PhÇn 2 Giíi thiÖu XÝ nghiÖp X©y dùng sè 2 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP MỤC LỤC Lời mở đầu 2 Phần I Cơ sở lý thuyết về phân tích tài chính doanh nghiệp 4 1 1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp 4 1 2 Khái niệm phân t[.]
ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP MỤC LỤC Lời mở đầu Phần I Cơ sở lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp .4 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Nguồn tài liệu phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.3.1 Hệ thống báo cáo tài 1.3.2 Quy trình tổ chức cơng tác phân tích tình hình tài .7 1.3.3 Phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.4.1 Đánh giá khái qt tình hình tài 1.4.2 Phân tích hiệu tài doanh nghiệp 13 1.4.3 Phân tích rủi ro tài doanh nghiệp 15 1.4.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài qua đẳng thức Dupont .17 Phần II: Phân tích tình hình tài Xí nghiệp Xây dựng số 19 2.1 Giới thiệu khái quát Xí nghiệp .19 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Xí nghiệp 19 2.1.2 Chức hoạt động Xí nghiệp 19 2.1.3 Sản phẩm kinh doanh chủ yếu Xí nghiệp quy trình cơng nghệ 20 2.1.4 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Xí nghiệp thời gian gần 21 2.2.Phân tích tình hình tài Xí nghiệp Xây dựng số 22 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài 29 2.2.2 Phân tích hiệu tài 40 2.2.3 Phân tích rủi ro tài 49 2.2.4 Tổng hợp tình hình tài qua đẳng thức Dupont 54 2.2.5 Nhận xét đánh giá tình hình tài 58 Phần 3: Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Xí nghiệp 60 Biện pháp: Áp dụng chế độ ưu đãi khách hàng nhằm thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm 60 3.1 Đặt vấn đề .60 3.2 Căn đưa biện pháp 60 3.3 Mục tiêu biện pháp 61 3.4 Tính tốn tiêu 61 3.5 Xác định hiệu biện pháp 63 Kết luận 67 Svth: Mai Huy Kiên Trang ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP Lời mở đầu Ngy nay, công đổi toàn diện, sâu sắc triệt để lĩnh vực, đặc biệt lĩnh vực kinh tế Và với phát triĨn chung cđa nỊn kinh tÕ thÕ giíi, kinh tÕ Việt Nam bớc lên nhờ vào sách ngày hợp lý chặt chẽ Đảng Chính phủ, bên cạnh không kể đến nỗ lực doanh nghiệp Từ đất nớc ta chuyển sang kinh tế thị trờng có quản lý nhà nớc đà tạo mô hình doanh nghiệp đa dạng động nhiều Cơ chế đòi hỏi doanh nghiệp phải luôn đổi mới, học hỏi vơn lên nhằm tìm cho chỗ đứng vững ổn định thị trờng Do vậy, hiệu kinh doanh mục tiêu chiến lợc có ý nghĩa sống với doanh nghiệp Hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu bù đắp chi phí từ đem lại lợi nhuận, tăng khả tích lũy để tái đầu t mở rộng quy mô sản xuất Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh mình, doanh nghiệp cần có lợng vốn kinh doanh định bao gồm vốn cố định vốn lu động Nhiệm vụ doanh nghiệp phải huy động sử dụng nguồn vốn cho đạt hiệu cao Để quản lý sử dơng ngn vèn cđa doanh nghiƯp theo mong mn cđa nhà quản lý doanh nghiệp cần phải định kỳ tiến hành công tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp Việc phân tích tài doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp quan có liên quan nh ngân hàng, nhà đầu t, cổ đông, nhận biết đợc thực trạng tình hình tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ phân tích nh xác định đợc cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp, từ nhà quản lý đa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao hiƯu qu¶ sư dơng ngn vèn cđa doanh nghiƯp Xí nghiệp Xây dựng số doanh nghiệp chuyển từ chế hạch toán phụ thuộc sang hạch toán độc lập nên tình hình tài Xí nghiệp vấn đề đợc quan tâm Để hạn Svth: Mai Huy Kiờn Trang N TT NGHIP chế đợc rủi ro thị trờng biến động nh nay, đặc biệt ngành xây dựng, Xí nghiệp cần nhận thức rõ tình hình tài khả phát triển tơng lai í thức đợc điều qua thêi gian thùc tËp t¹i XÝ nghiƯp, víi mong muốn vận dụng kiến thức đà đợc học nhà trờng nhằm giải phần vấn đề em đà chọn đề tài "Phân tích hiệu tài đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Xí nghiệp Xây dựng số - Tổng công ty đầu t phát triển hạ tầng đô thị (UDIC)" Nội dung đồ án em đợc trình bày gồm phần: Phần 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Phần 2: Phân tích tình hình tài Xí nghiệp Xây dựng số Phần 3: Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Xí nghiệp Qua em xin chân thành cảm ơn cô giáo ThS Nguyễn Thị Mai Chi tập thể cán công nhân viên Xí nghiệp Xây dựng số đà hớng dẫn, giúp đỡ bảo tận tình cho em suốt thời gian làm đồ án tốt nghiệp Do thời gian kinh nghiệm thực tế thân có hạn nên đồ án tốt nghiệp em không tránh khỏi khiếm khuyết; song với nỗ lực thân mình, em mong đợc đóng góp ý kiến quý báu thầy cô giáo Khoa Kinh tế Quản lý để việc nghiên cứu đề tài em đợc hoàn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn! Svth: Mai Huy Kiên Trang ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP Phần I Cơ sở lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tµi doanh nghiệp hình thái biểu tiền cđa hƯ thèng c¸c mèi quan hƯ kinh tÕ ph¸t sinh trình hình thành phát triển doanh nghiệp Là thành phần kinh tế, hoạt động doanh nghiệp gắn liền với hình thành vận động luồng tiền tệ Vì vậy, doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt hoạt động sản xuất kinh doanh phải có lợng vốn tiền tệ định, yếu tố quan trọng, tiền đề cho hoạt động doanh nghiệp Gắn với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu dới hình thức giá trị, tức quan hệ tài doanh nghiệp Các quan hệ là: - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với Nhà nớc: Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế Nhà nớc, Nhµ níc gãp vèn vµo doanh nghiƯp - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với thị trờng tài chính: Quan hệ đợc thể thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Trên thị trờng tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Đồng thời, doanh nghiệp phải trả lÃi vay vốn vay, trả lÃi cổ phần cho tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng, đầu t chứng khoán số tiỊn t¹m thêi cha sư dơng - Quan hƯ kinh tế doanh nghiệp với thị trờng khác: Trong nỊn kinh tÕ, doanh nghiƯp cã mèi quan hƯ chỈt chẽ với doanh nghiệp khác thị trờng hàng hoá, dịch vụ, thị trờng sức lao động Đây thị trờng mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xởng, tìm kiếm lao động Điều quan trọng thông qua thị trờng, doanh nghiệp xác định đợc nhu cầu hàng hoá dịch vụ cần thiết cung ứng Trên së ®ã, doanh Svth: Mai Huy Kiên Trang ĐỒ N TT NGHIP nghiệp hoạch định ngân sách đầu t, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thoả mÃn nhu cầu thị trờng - Quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp: Các mối quan hệ đợc thể thông qua hàng loạt sách doanh nghiệp nh: sách cổ tức (phân phối thu nhập), sách đầu t, sách cấu vốn, chi phÝ… ViƯc tỉ chøc tµi chÝnh doanh nghiƯp cịng lµ trình tổ chức tốt mối quan hệ tài nhằm mục đích đạt mục tiêu doanh nghiƯp 1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghip Phân tích tình hình tài doanh nghiệp lĩnh vực quan trọng đợc quan tâm nhà quản trị doanh nghiệp mà đợc quan tâm nhiều đối tợng có quyền lợi kinh tế liên quan đến doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp đợc tiến hành tất khía cạnh tài doanh nghiệp từ lúc huy động vốn, phân phối vốn, sử dụng, bảo toàn phát triển vốn Trong lĩnh vực kế toán, phân tích tình hình tài doanh nghiệp thờng đợc tiến hành tập trung qua phân tích báo cáo tài Hay nói cách khác phân tích báo cáo tài phần quan trọng phân tích tình hình tài Phân tích tình hình tài doanh nghiệp trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, so sánh đánh giá tiêu tài báo cáo tài nhằm xác định thực trạng, đặc điểm, xu hớng, tiềm tài doanh nghiệp Do đó, phân tích tình hình tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều tổ chức, cá nhân khác nh: nhà quản lý doanh nghiệp, nhà đầu t, khách hàng, ngời cho vay, quan quản lý chức Tuy nhiên, cá nhân, tổ chức quan tâm khía cạnh khác phân tích tình hình tài doanh nghiệp Vì vậy, phân tích tình hình tài có ý nghĩa khác tổ chức, cá nhân Svth: Mai Huy Kiờn Trang N TT NGHIP - Đối với nhà quản lý doanh nghiệp: Phân tích tình hình tài nhằm đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu hay không Đó sở để định hớng định nhà quản lý để dự báo tài doanh nghiệp: kế hoạch đầu t, ngân quỹ kiểm soát hoạt động quản lý - Đối với nhà đầu t: Phân tích tình hình tài giúp nhà đầu t biết đợc tình hình thu nhập chủ sở hữu - lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu t hay khả sinh lời doanh nghiệp Đó để đa định bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không - Đối với khách hàng, chủ nợ: phân tích tình hình tài giúp đánh giá đắn khả bảo đảm đồng vốn, khả toán vốn doanh nghiệp - Đối với quan quản lý chức năng: nh quan thuế, thống kê, phòng kinh tế Phân tích tình hình tài giúp đánh giá đắn thực trạng tài doanh nghiệp, tình hình thực nghĩa vụ với nhà nớc, đóng góp tác động doanh nghiệp đến tình hình, sách kinh tÕ tµi chÝnh x· héi 1.3 Nguồn tài liệu phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp Để tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp, ngời phân tích phải sử dụng nhiều tài liệu khác nhau, chủ yếu báo cáo tài Báo cáo tài hữu ích việc quản trị doanh nghiệp nguồn thông tin tài chủ yếu ngời doanh nghiệp Báo cáo tài cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời điểm báo cáo mà cho thấy kết mà doanh nghiệp đạt đợc tình hình 1.3.1 H thng bỏo cỏo ti chớnh Hệ thống báo cáo tài gồm văn đặc biệt riêng có hệ thống kế toán, đợc tiêu chuẩn hoá phạm vi quốc tế nguyên tắc chuẩn mực Tuỳ thuộc vào đặc điểm mô hình kinh tế, chế quản lý tính văn hoá, tính dân tộc, ngôn ngữ mà Svth: Mai Huy Kiờn Trang N TT NGHIP mặt hình thức, cấu trúc tên gọi, báo cáo tài có đôi nét khác quốc gia Tuy nhiên nội dung mà chúng chứa đựng phản ánh lại hoàn toàn thống Nội dung mà báo cáo tài phản ánh tình hình tổng quát tài sản, hình thành tài sản, vận động thay đổi chúng kỳ kinh doanh Cơ sở thành lập báo cáo tài liệu thực tế phát sinh đợc kế toán theo dõi ghi chép theo nguyên tắc khách quan Tính xác tính khoa học báo cáo tài cao bao nhiêu, phản ánh tình trạng tài doanh nghiệp trung thực nhiêu Sau đây, xin giới thiệu báo cáo tài chủ yếu dùng đồ án: Bảng cân đối kế toán (MSB01 - DN) Là báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời ®iĨm nhÊt ®Þnh Nã cã ý nghÜa quan träng công tác quản lý doanh nghiệp Thông qua bảng cân đối kế toán, nhận xét, phân tích đánh giá khái quát tình hình sử dụng tài doanh nghiệp nói chung tình hình sử dụng tài sản, khả tài trợ cho tài sản nguồn vốn để hoạt động sản xuất kinh doanh nói riêng Báo cáo kết kinh doanh (MSB02 - DN) Là báo cáo tổng hợp, phản ánh khái quát tình hình kết kinh doanh kỳ kế toán doanh nghiệp Báo cáo kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đợc chi tiết theo hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động tài chính, hoạt động bất thờng Báo cáo lu chuyển tiền tệ (MS B03 - DN) Là báo cáo tài phản ánh tổng hợp việc hình thành sử dụng luồng tiền tệ phát sinh kú b¸o c¸o cđa doanh nghiƯp B¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ cung cÊp cho ngêi sư dơng th«ng tin sở để đánh giá khả tạo khoản tiền việc sử dụng khoản tiền đà tạo hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiÖp Svth: Mai Huy Kiên Trang ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP 1.3.2 Quy trình tổ chức cơng tác phân tích tình hình tài Thu thËp th«ng tin Đây bớc quan trọng trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp Nếu thu thập thông tin không đúng, không đủ có kết phân tích tốt đợc Phân tích tình hình tài cần phải sử dụng nguồn thông tin có khả lý giải, thuyết minh thực trạng hoạt động tài Xí nghiệp, phục vụ cho trình dự đoán tình hình tài Thông tin phụ cho trình phân tích tình hình tài đợc hình thành từ nhiều nguồn (báo cáo kế toán quản trị, báo cáo tài ) thông tin quản lý khác Trong đó, phân tích báo cáo tài nguồn thông tin đặc biệt quan trọng Xử lý thông tin đà thu thập Là trình xếp thông tin thu thập đợc theo mục đích định nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá xác định nguyên nhân ảnh hởng đến trình hoạt động tài Xí nghiệp, phục vụ cho việc đa định cho hoạt động tài Đồng thời, dự báo tình hình tài Xí nghiệp tơng lai Tuỳ theo mục đích phân tích khác nhau, lựa chọn thông tin khác Tuỳ theo loại thông tin khác nhau, lựa chọn vận dụng phơng pháp xử lý thông tin khác nhằm đánh giá thực trạng tào Xí nghiệp thời kỳ Quyết định dự báo Mục tiêu phân tích đa định cho hoạt động tài tiếp theo, sau dự báo nhu cầu tài tơng lai Xí nghiệp: - Đối với nhà quản trị Xí nghiệp, việc phân tích tình hình tài nhằm đa định có liên quan đến mục tiêu hoạt động Xí nghiệp là: tăng trởng, phát triển tối đa hoá lợi nhuận - Đối với nhà cho vay, nhà đầu t vào Xí nghiệp đa định tài trợ đầu t Svth: Mai Huy Kiên Trang ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP 1.3.3 Phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp §Ĩ có đợc thông tin tài hữu ích hơn, phân tích tình hình tài chính, trớc hết cần phải xác lập đợc tiêu hay hệ thống tiêu thể vấn đề cần quan tâm phân tích Trên sở tiêu, hệ thống tiêu cần phân tích tiến hành phân tích Phân tích tình hình tài thực cách kết hợp nhiều phơng pháp phân tích khác nh: phơng pháp so sánh, phơng pháp thay liên hoàn, phơng pháp liên hệ cân đối - Phơng pháp so sánh: nhằm nghiên cứu biến động xác định mức biến động tiêu phân tích Về phơng pháp so sánh nên ý đến điều kiện so sánh, đặc biệt phân tích tình hình tài điều kiện có nhiều thay đổi sách, chế độ tài kế toán Phơng pháp so sánh vấn đề tìm hiểu đợc tính lịch sử giúp cho ngời phân tích nhận thức khuynh hớng tài tơng lai Vì vậy, phân tích cần so sánh qua nhiều kỳ, so sánh với doanh nghiệp, so sánh với ngành khác để có đợc nhận thức đắn chất khuynh hớng tài doanh nghiệp - Phơng pháp thay liên hoàn: giúp cho ngời phân tích đánh giá đợc biến động tiêu, tác nhân chi phối đến biến động tiêu từ giúp ngời phân tích đúc kết đợc chất tợng kinh tế, đặc điểm, xu hớng kinh tế Khi sử dụng phơng pháp thay liên hoàn, cần ý đến nội dung ý nghĩa kinh tế tiêu; nhân tố cấu thành tác động đến tiêu; thay tiêu, nhân tố; xắp xếp nhân tố, tiêu theo thời gian - Phơng pháp liên hệ - cân đối: cần ý đến mối liên hệ, tính cân đối cần thiết hữu dụng quản lý tài ë tõng thêi kú, tõng doanh nghiÖp… 1.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp §Ĩ tiÕn hành sản xuất - kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng vốn định bao gồm vốn cố định, vốn lu động vốn Svth: Mai Huy Kiên Trang ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP chuyªn dïng khác (quỹ doanh nghiệp, vốn xây dựng ) Doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức, huy động loại vốn cần thiết cho nhu cầu kinh doanh Đồng thời, tiến hành phân phối, quản lý sử dụng số vốn có cách hợp lý, có hiệu cao sở chấp hành chế độ, sách quản lý kinh tế tài kỷ luật toán Nhà nớc Việc thờng xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho ngời sử dụng thông tin nắm đợc thực trạng hoạt động tài chính, xác định rõ nguyên nhân mức độ ảnh hởng nhân tố đến tình hình tài Trên sở đó, đề xuất biện pháp hữu hiệu định cần thiết để nâng cao chất lợng công tác quản lý kinh doanh nâng cao hiệu kinh doanh Nội dung chủ yếu phân tích tình hình tài bao gồm: Đánh giá khái quát tình hình tài Phân tích hiệu tài Phân tích rủi ro tài Tổng hợp tình hình tài qua đẳng thức Du Pont 1.4.1 ỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh ti chớnh Để đánh giá khái quát hoạt động tình hình tài doanh nghiệp, phải dựa vào hệ thống báo cáo tài chính, chủ yếu dựa vào bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh, đợc soạn thảo vào cuối Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh cách tổng quát toàn tài sản có doanh nghiệp theo cách đánh giá: Tài sản nguồn vốn hình thành từ tài sản thời điểm lập báo cáo Bảng cân đối kế toán có tiêu đợc phản ánh dới hình thái giá trị, chia làm phần: Phần tài sản phần nguồn vốn, theo nguyên tắc cân đối: Tổng tài sản tổng nguồn vốn Phân tích cấu tài sản Svth: Mai Huy Kiờn Trang 10 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP 2.2.5 Nhận xét đánh giỏ v tỡnh hỡnh ti chớnh Qua trình phân tích tình, hình tài Xí nghiệp Xây dựng số đợc khái quát qua bảng tổng hợp số phân tích sau: Bảng 2.33 Bảng tổng hợp số tài Chỉ tiêu Công thức Kết 2004 2005 Cơ cấu tài sản nguồn vốn Tỷ suất đầu t tài sản cố định Tỷ suất tự tài trợ Taứi saỷn coỏ ủũnh vaứ ủau tử daứi hạn 4,24 Tổng tài sản % Nguồn vốn chủ sở hữu 5,12 Tổng nguồn vốn % 2,73 % 4,29 % Khả quản lý tài sản Vòng quay tổng tài sản Vòng quay tài sản cố định Vòng quay tài sản lu động Vòng quay hàng tồn kho Kỳ thu nợ bán chịu Doanh thu Toồng taứi saỷn Doanh thu Tài sản cố định Doanh thu Tài sản lưu động Doanh thu Hàng tồn kho bình quân Khoản phải thu * 360 Doanh thu 1,10 0,61 18,7 16,0 1,17 0,63 2,52 1,18 125 210 1,31 % 0,98 % 1,44 % 0,60 % Khả sinh lợi Lợi nhuận biên (ROS) Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA) Tỷ st thu håi vèn chđ së h÷u (ROE) Lãi sau thuế Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bình quân Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bình quân 28,18 13,89 % % Rđi ro tµi chÝnh Svth: Mai Huy Kiên Trang 73 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP Caực khoaỷn phaỷi thu Hệ số công nợ Caực khoaỷn phải trả Tổng nợ phải trả Tû sè nỵ Tổng tài sản bình quân Tài sản lưu động Tû sè khả Nụù ngaộn haùn toán hành Taứi sản lưu động - Hàng tồn kho Tû sè kh¶ Nụù ngaộn haùn toán nhanh Tien + Tửụng ủửụng tien Tỷ số khả Nụù ngaộn haùn to¸n tøc thêi 0,42 0,38 0,95 0,96 1,06 1,04 0,57 0,48 0,08 0,06 o NhËn xÐt T×nh h×nh phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Xí nghiệp nói chung tốt nhiên biến động bất lợi thị trờng kỳ phân tích mà Xí nghiệp gặp phải số vấn đề sau: - Để tạo uy tín thơng trờng nên đà phải chấp nhận khoản vốn bị chiếm dụng lớn mà cha có biện pháp thu hồi - Phần nợ ngắn hạn chênh lệch công nợ phải thu phải trả lớn làm cân tài - Công nợ phải trả lớn đặc biệt nợ ngắn hạn đà làm giảm khả toán - Do suy giảm thị trờng bất động sản nên doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh giảm - Phần vốn ứ đọng hàng tồn kho lớn nên thiếu vốn lu động cho trình sản xuất - Do nhu cầu sản xuất nên phải vay lợng vốn vay ngắn hạn lớn làm cho chi phí tài tăng Svth: Mai Huy Kiờn Trang 74 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP Phần 3: Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Xí nghiệp Biện pháp: Áp dụng chế độ ưu đãi khách hàng nhằm thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm 3.1 Đặt vấn Nh số liệu thống kê, phân tích ta thấy tình hình suy giảm thị trờng tiêu thụ sản phẩm nên doanh thu Xí nghiệp năm 2005 giảm, lợng hàng tồn kho tăng làm tăng khoản vay ngắn hạn làm giảm lợi nhuận Xí nghiệp Vậy để nâng cao lợi nhuận nh hiệu tài chính, Xí nghiệp cần áp dụng biện pháp hợp lý nhằm thúc đẩy khâu tiêu thụ sản phẩm, giảm hàng tồn kho, tăng doanh thu nh tăng lợng vốn lu động cho mục đích tái đầu t sản xuất Với kiến thức hạn chế em xin đề xuất việc kết hợp với ngân hàng nhằm đa chế độ u đÃi khách hàng thích hợp với mục đích thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm, cụ thể đồ án đề cập tới việc tiêu thụ nhà chung c 3.2 Cn c a bin phỏp Với giá trị sản phẩm lớn đợc xây dựng thời gian dài nên doanh nghiệp xây dựng thờng bán nhà chung c với hình thức toán làm đợt: bắt đầu hoàn thiện thủ tục đăng ký mua nhà, thi công công trình bàn giao nhà cho khách hàng Đó biện pháp toán đợc Xí nghiệp áp dụng Tuy nhiên phải tuân theo mẫu thiết kế nên số hộ đợc đặt mua từ khởi công thờng nhỏ số hộ đợc thi công Số hộ chênh lêch thiết kế với lợng đặt mua đợc rao bán sau thời gian thi công Với hộ đợc bán sau đà thi công xong thờng khách hàng toán 70% bàn giao nhà 30% đợc toán nốt thời gian tháng sau mua, đợc coi thời hạn bảo hành hộ Với hình thức toán nh vậy, khách hàng mua nhà sau xây dựng xong phải trả khoản tiền lớn thêi h¹n t- Svth: Mai Huy Kiên Trang 75 ĐỒ N TT NGHIP ơng đối ngắn (trả toàn tiền nhà thời hạn tháng) Điều không hấp dẫn khách hàng, có đủ lợng tiền nh thông thờng họ chọn biện pháp đăng ký mua nhà từ khởi công công trình Với lý trên, thời điểm cuối năm 2005, lợng hộ đà hoàn thành nhng cha bán đợc Xí nghiệp 18căn đợc thống kê cụ thể qua bảng sau: Svth: Mai Huy Kiờn Trang 76 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP B¶ng 3.1 B¶ng thèng kê chi phí sản xuất kinh doanh dở dang ngày 31/12/2005 đơn vị: VNĐ Tên công trình Số lợng Giá trị Tổng Căn hộ H1 (hoàn thành) 462.301.25 3.698.410.06 Căn hộ H2 (hoàn thành) 10 742.863.48 7.428.634.86 Các công trình khác (dở dang) 104.337.710 021 115.464.75 4.945 Tổng Nguồn số liệu: Phòng kế hoạch Các hộ H1 H2 đợc hoàn thành vào tháng năm 2005 song chững lại thị trờng bất động sản nên đến cuối năm 2005 cha có khách mua Để tăng doanh thu chóng ta sÏ ¸p dơng biƯn ph¸p nh»m khun khÝch khách hàng mua hộ đà đợc hoàn thành nh sau: Khách hàng toán 30% giá bán cho Xí nghiệp thời điểm mua nhà, 70% lại đợc ngân hàng cho vay (ngân hàng toán khoản tiền lại với Xí nghiệp thay cho khách hàng thời điểm mua nhà) với lÃi suất u đÃi 7%/ năm (so với lÃi suất vay ngân hàng ~10%/ năm) toán làm lần cho ngân hàng vào cuối năm kể từ mua nhµ 3.3 Mục tiêu biện pháp Mơc tiêu biện pháp Xí nghiệp bán đợc nhà, giảm hàng tồn kho, tăng doanh thu Lợi nhuận biện pháp bao gồm: - Doanh thu tăng bán đợc hàng tồn kho - Tiết kiệm chi phí lÃi vay Chi phÝ cđa biƯn ph¸p gåm: - Chi phÝ quảng cáo (tính vào chi phí bán hàng) Svth: Mai Huy Kiên Trang 77 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP - Chi phí thỏa thuận phơng thức toán với ngân hàng (tính vào chi phí quản lý doanh nghiệp) - Chi phí chênh lệch lÃi suất ngân hàng với lÃi suất áp dụng cho khách hàng (tính vào chi phí tµi chÝnh) 3.4 Tính tốn tiêu Gäi: P: giá bán công trình thời điểm bàn giao D1: khoản tiền 30% Xí nghiệp đợc khách hàng D =Pì0,3 toán thời điểm giao nhà: D2: khoản tiền lại Xí nghiệp đợc ngân hàng toán thời điểm giao nhà F: khoản tiền mà năm khách hàng phải toán với ngân hàng i: lÃi suất ngân hàng, i = 10%/ năm i*: lÃi suất khách hàng đợc hởng i* = 8%/ năm o Việc trớc tiên ta xác định khoản tiền F mà khách hàng phải toán cho ngân hàng năm Với lÃi suất 8%/năm, giá trị dòng tiền F thời điểm giao nhà 70% giá bán D Nh vËy: P×0,7=F×∑ t=1 ( P×0,7=F× t 1 ¿ =F× ¿ − ¿ 1+i i i ( 1+i ¿ )4 ( ) ( ) 1 P×0,7 − =F ×3 ,312→ F= =P×0 , 211 ,08 , 08 ( 1+0 , 08 )4 , 312 ) o Tiếp theo ta xác định khoản tiền D mà ngân hàng toán cho Xí nghiệp thời điểm giao nhà Khi ngân hàng nhận dòng tiền F khách hàng toán để đảm bảo quyền lợi mình, ngân hàng chấp nhận toán cho Xí nghiệp khoản tiền giá trị dòng tiền F thời điểm toán với lÃi suất ngân hàng i = 10%/ năm Svth: Mai Huy Kiên Trang 78 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP VËy: D =F×∑ t =1 ( D =F× t 1 =F× − 1+i i i ( 1+i )4 ( ) ( ) 1 − =F×3 , 17→ D =( P×0 , 211 ) ×3 ,17=P×0 ,669 0,1 0,1 ( 1+0,1 ) ) o X¸c định tổng giá trị khoản tiền mà Xí nghiệp đợc toán thời điểm giao nhà D=D1+ D2=Pì0,3+ P×0 , 669=P×0 , 969 3.5 Xác định hiệu bin phỏp Giả siử áp dụng biện pháp nói trên, Xí nghiệp bán đợc thêm 75% số hộ hoàn đà hoàn thành (cha có ngời đăng ký mua) thời điểm hoàn thành khu nhà Cụ thể hộ H1 hộ H2 thời điểm tháng 7/2005 Tình hình doanh thu cụ thể đợc tính qua bảng sau: Bảng 3.2 Doanh thu dự kiến đơn vị: 1000VNĐ Tổng giá Tổng bán dự doanh thu Tên công Số lGiá bán kiến thực tế trình ợng P D Giá vốn hàng bán Tổng giá vốn hàng bán Căn hộ H1 500.00 2.500.00 2.422.500 462.301 2.311.5 05 Căn hộ H2 780.00 5.460.00 5.290.740 742.863 5.200.0 41 7.960.00 7.713.240 Tỉng 7.511 546 VËy sau thùc hiƯn biƯn pháp: - Doanh thu tăng 7.960.000.000đồng - Giá vốn hàng bán tăng 7.511.546.000đồng - Vay ngắn hạn từ tháng 7/2005 giảm 7.713.240.000đồng Svth: Mai Huy Kiờn Trang 79 N TỐT NGHIỆP - Chi phÝ l·i vay gi¶m: 7.713.240.000 * 0,008 * = 308.529.600đồng - Chi phí quảng cáo tăng 25.000.000đồng - Chi phí quản lý tăng 75.000.000đồng - Chi phí tài tăng: 7.960.000.000 - 7.713.240.000 = 246.760.000đồng Từ ta lập đợc báo cáo kết sản xuÊt kinh doanh nh sau: Svth: Mai Huy Kiên Trang 80 N TT NGHIP Bảng3.3 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh trớc sau thực biện pháp đơn vị: VNĐ Chỉ tiêu Năm 2005 Tăng(giảm) Sau 97.466.40 1.249 7.960.000.0 00 105.426.40 1.249 0 97.466.40 1.249 7.960.000.0 00 105.426.40 1.249 Gi¸ vốn hàng bán 92.324.866 387 7.511.546.00 99.836.412.3 87 Lợi nhuận gộp 3.141.534 862 Doanh thu hoạt động tài 246.165.79 Tổng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vơ Chi phÝ tµi chÝnh - Chi phÝ l·i vay - LÃi phải trả TSCĐ thuê tài Trớc Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động SXKD 3.071.097.4 83 246.165.798 3.009.327.88 2.946.523.6 50 -308.529.600 2.637.994.05 124.573.83 124.573.833 246.760.000 246.760.000 987.725.40 25.000.000 1.012.725.40 1.407.593.1 70 75.000.000 1.482.593.17 - Chi phÝ chªnh lƯch l·i st toán Chi phí bán hàng 5.589.988.8 62 78.715.40 331.508.19 Thu nhËp bÊt thêng 1.474.457.1 70 1.474.457.17 10 Chi phÝ bÊt thêng 67.880.078 67.880.078 11 Lỵi nhn bÊt thêng 1.406.577 092 1.406.577.0 92 12 Tổng lợi nhuận kế toán trớc thuế 1.327.861 690 1.738.085.2 90 Svth: Mai Huy Kiên Trang 81 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP 13 Th thu nhËp doanh nghiƯp ph¶i nép 371.801.27 486.663.881 14 Lỵi nhn sau th 956.060.4 17 1.251.421.4 09 Ta có: - Hàng tồn kho giảm: 7.511.546.000đồng - Vay ngắn hạn giảm: 7.713.240.000đồng - Vốn tiền tăng: 308.529.600 - 25.000.000 - 75.000.000 = 208.529.600đồng - Lợi nhuận cha phân phối tăng: 1.736.085.290 - 1.327.861.690 = 410.223.600đồng Vậy bảng cân đối kế toán trớc sau thực biện pháp nh sau: Bảng3.4 Bảng cân đối kế toán đơn vị: VNĐ Chỉ tiêu 31/12/2005 Trớc Tăng (giảm) Sau tài sản A TSLĐ đầu t ngắn hạn 188.501.622 414 I TiÒn 10.693.528.10 10.902.057.7 208.529.600 08 II Các khoản đầu t tài ngắn hạn 181.198.60 6.014 0 III Các khoản phải thu 55.872.232.62 55.872.232.6 25 IV Hµng tån kho 117.857.039.9 110.345.493 7.511.546.00 05 905 V Tài sản lu động khác 4.078.821.776 4.078.821.77 0 5.995.102.35 5.995.102.3 56 VI Chi phÝ sù nghiệp B TSCĐ đầu t dài hạn Svth: Mai Huy Kiên Trang 82 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP 4.219.926.290 4.219.926.29 II Các khoản đầu t tài dài hạn 468.264.070 468.264.070 III Chi phÝ x©y dùng dë dang(TK241) 467.550.681 467.550.681 0 839.361.315 839.361.315 194.496.724 770 187.193.70 8.370 A Nợ phải trả 186.440.424 361 178.727.18 4.361 I Nợ ngắn hạn 183.477.886.2 175.764.646 7.713.240.00 12 212 II Nợ dài h¹n 2.459.796.290 2.459.796.29 502.741.859 502.741.859 B Ngn vèn chđ së h÷u 8.056.300.40 8.466.524.0 09 I Nguån vèn quü 7.441.167.099 410.223.600 7.851.390.69 I Tài sản cố định IV Các khoản ký quỹ, ký cợc dài hạn V Chi phí trả trớc dài hạn Cộng tài sản Nguồn vốn III Nợ khác II Nguồn vốn kinh phí Cộng nguồn vèn 615.133.310 615.133.310 194.496.724 770 187.193.70 8.370 Ta lËp b¶ng tính toán số khả sinh lợi Xí nghiƯp sau thùc hiƯn biƯn ph¸p nh sau: Svth: Mai Huy Kiên Trang 83 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP B¶ng3.5 Bảng so sánh khả sinh lợi Chỉ tiêu Trớc Sau Doanh thu (VNĐ) 105.426.401 249 Lợi nhuận sau thuế (VNĐ) 1.251.421.40 Vốn chủ sở hữu - Vốn chủ sở hữu 31/12/2004 5.713.241.58 (VNĐ) - Vốn chủ sở hữu 31/12/2005 8.466.524.00 (VNĐ) 7.089.882.79 - Vốn chủ sở hữu t.bình (VNĐ) Tổng tài sản - Tổng tài sản 31/12/2004 (VNĐ) 126.490.803 317 - Tổng tài sản 31/12/2005 (VNĐ) 187.193.708 370 - Tổng tài sản t.bình (VNĐ) 156.842.255 844 ROS 0,98% 1,19% ROA 0,60% 0,80% ROE 13,89% 17,65% Nh sau thực biện pháp, khả số khả sinh lợi Xí nghiệp đợc cải thiện rõ rệt Svth: Mai Huy Kiờn Trang 84 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP Kết luận Trong ®iỊu kiện nay, doanh nghiệp muốn tồn tại, đứng vững đòi hỏi phải có tiềm lực tài mạnh mẽ để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, để cạnh trang đợc với doanh nghiệp ngành Theo đà phát triển kinh tế, quan hệ kinh tế ngày trở nên đa dạng phức tạp, tiềm lực kinh tế, nhà quản lý doanh nghiệp phải nắm bắt đợc tình hình tài chính, chiến lợc kinh doanh đối tác, đối thủ cạnh tranh quan trọng hiểu rõ đợc tình hình tài doanh nghiệp mà quản lý Qua trình thực tập Xí nghiệp Xây dựng số 2, đợc tiếp xúc với tình hình thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh đặc biệt có hội tìm hiểu, nghiên cứu tình hình tài Xí nghiệp, em nhận thấy bên cạnh thành tích đà đạt đợc, Xí nghiệp cần phải đỗi mặt với khó khăn việc nâng cao hiệu quản lý sử dụng nguồn vốn Kết hợp kiến thức đà đợc trang bị trình học tập Khoa Kinh tế Quản lý - Trờng Đại học Bách khoa Hà nội, qua tình hình thực tế Xí nghiệp, em đà cố gắng trình bày phân tích vấn đề công tác quản lý tài theo quan điểm tài doanh nghiệp Thông qua em mạnh dạn đề biện pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng nguồn lực tài Xí nghiệp thời gian tới Do hạn chế thời gian nh trình độ, khả tiÕp cËn víi tµi liƯu vµ diƠn biÕn thùc tÕ Xí nghiệp nên biện pháp mà em đa cha đầy đủ không tránh khỏi thiếu sót Tuy nhiên em mong sở giải pháp Xí nghiệp hoàn thiện để áp dụng vào thực tế nhằm nâng cao hiệu sử dụng nguồn lực tài Trong tập tốt nghiệp làm đồ án này, em đà nhận đợc giúp đỡ nhiệt tình ban lÃnh đạo, nhân viên nh cô chú, anh chị phòng tài vụ Xí nghiệp Xây dựng số đặc Svth: Mai Huy Kiờn Trang 85 N TT NGHIP biệt cô giáo, ThS Nguyễn Thị Mai Chi đà hớng dẫn bảo tận tình giúp em hoàn thành đồ án EM XIN CHN THÀNH CẢM ƠN! Hà nội, ngày 28 tháng năm 2006 Sinh viên Mai Huy Kiên Svth: Mai Huy Kiên Trang 86 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP Svth: Mai Huy Kiên Trang 87