Vốn lưu động và các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty tnhh một thành viên mỏ và luyện kim thái nguyên

Khóa luận tốt nghiệp  GVHD: ThS Nguyễn Việt Dũng PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Vốn điều kiện thiếu tiến hành thành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nào, vốn đầu tư vào trình sản xuất kinh doanh nhằm tăng thêm lợi nhuận, tăng thêm giá trị doanh nghiệp vấn đề chủ yếu là doanh nghiệp phải làm để tăng thêm giá trị cho vốn Như vậy, việc quản lý vốn xem xét góc độ hiệu quả, tức xem xét luân chuyển vốn, ảnh hưởng nhân tố khách quan chủ quan đến hiệu sử dụng vốn Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn quan trọng giai đoạn nay, mà đất nước giai đoạn kinh tế thị trường cần vốn để hoạt động sản xuất kinh doanh không để tồn tại, thắng cạnh tranh mà đạt tăng trưởng vốn chủ sở hữu Một thực trạng doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước vốn cấp nhỏ bé so với nhu cầu, tình trạng thiếu vốn diễn liên miên gây căng thẳng q trình sản xuất Cơng ty TNHH thành viên Mỏ Luyệ Kim Thái Nguyên doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có tỷ lệ vốn lưu động vốn kinh doanh chiếm tỷ lệ lớn Cơng ty có kế hoạch mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, việc quan tâm đến hiệu sử dụng vốn lưu động coi vấn đề thời đặt cho nhà quản trị doanh nghiệp Sau ba tháng thực tập Công ty thành viên Mỏ Luyện Kim Thái Nguyên quan tâm bảo thầy giáo Thạc sĩ Nguyễn Việt Dũng hướng dẫn, ban lãnh đạo Công ty đặc biệt Cơ, Chú, Anh chị phịng tài kế tốn em bước học hỏi nhiều điều biết vận dụng lý thuyết vào thực tế Sau nghiên cứu kỹ lưỡng tình hình thực tế Công ty em xin mạnh dạn lựa chon đề tài: "Vốn lưu động biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH thành viên mỏ Luyện Kim Thái Nguyên" Ngoài phần mở đầu kết luận tài liệu tham khảo, luận văn gồm ba chương: Sinh viên: Vũ Thu Hiền   Lớp: K3KTTHB Khóa luận tốt nghiệp  GVHD: ThS Nguyễn Việt Dũng Chương I: Cơ sở lí luận vốn lưu động Chương II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH thành viên Mỏ Luyện Kim Thái Nguyên Chương III: Một số giải pháp kiến nghị để hồn thiện tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH thành viên Mỏ Luyện kim Thái Nguyên Mặc dù hướng dẫn tận tình Thầy giáo Thạc sĩ Nguyễn Việt Dũng ban lãnh đạo Công ty thời gian trình độ nhân thức có han chun đề em khơng tránh khỏi thiếu xót, mong đóng góp ý kiến thầy bạn Mục đích nghiên cứu - Đánh giá thực trạng tình hình vốn luu động kì báo cáo mức độ trình độ sử dụng hiệu vốn lưu động , tìm nguyên nhân tồn - Phân tích thực trạng tinh hình sử dụng vốn huy động vốn, mức độ sử dụng hiệu đòn bẩy kinh doanh, đòn bẩy tài chính, địn bẩy tổng hợp với mục tiêu làm gia tăng lợi nhuận tương lai - Đề xuất giải pháp chủ yếu để trì nâng cao hiệu sử dung vốn luu động Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Về không gian:Do điều kiện thời gian có hạn, phạm vi nghiên cứu đề tài dừng lại việc nghiên cứu doanh nghiệp, cụ thể phân tích tinh hình sử dụng vốn Cơng ty TNHH thành viên Mỏ Luyện Kim Thái Nguyên - Về mặt thời gian: Khóa luận tập trung nghiên cứu hoạt động kinh doanh Công ty năm 2008-2009 - Về tài liệu: Phân tích giới hạn báo cáo tài bảng cân đối kế tốn, báo cáo kết hoạt động kinh doanh thuyết minh tài năm 2007, năm 2008, năm 2009 Sinh viên: Vũ Thu Hiền   Lớp: K3KTTHB Khóa luận tốt nghiệp  GVHD: ThS Nguyễn Việt Dũng Đối tượng nghiên cứu: Khóa luận nghiên cứu vấn đề vốn lưu động doanh nghiệp + Đánh giá khái quát tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty + Đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động + Phân tích tình hình chu chuyển vốn lưu động + Đề xuất số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Phương pháp nghiên cứu 4.1 Phương pháp thu thập thông tin - Thu thập thông tin thứ cấp từ báo cáo tài liệu có sẵn - Thu thập thông tin sơ cấp từ điều tra vấn trực tiếp cán công nhân viên Cơng ty 4.2 Phương pháp xử lý phân tích thơng tin + Phương pháp thống kê + Phương pháp so sánh + Phương pháp tỉ lệ Sinh viên: Vũ Thu Hiền   Lớp: K3KTTHB Khóa luận tốt nghiệp  GVHD: ThS Nguyễn Việt Dũng CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 TSLĐ vốn lưu động doanh nghiệp Theo chuẩn mực kế tốn Việt Nam số 21 "trình bày báo cáo tài chính" tài sản TSLĐ thỏa mãn điều kiện sau: - Được dự tính để bán sử dụng khn khổ chu kì kinh doanh bình thường DN - Được nắm giữ chủ yếu cho mục đích thương mại cho mục đích ngắn hạn dự kiến thu hồi tốn vịng tháng kể từ ngày kết thúc niên độ kế toán - Là tiền tài sản tương đương tiền mà việc sử dụng không gặp hạn chế Trong trình sản xuất kinh doanh, phận chủ yếu đối tượng lao động cấu thành nên thực thể sản phẩm phận khác hao phí với q trình kinh doanh Do đối tượng lao động trực tiếp tham gia cấu tạo nên thực thể sản phẩm nên hình thái vật chất bị thay đổi tham gia lần vào chu kỳ sản xuất kinh doanh Sang kỳ kinh doanh doanh nghiệp phải sử dụng đối tượng lao động Đối tượng lao động phục vụ sản xuất doanh nghiệp gồm: - Vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất liên tục vật nguyên liệu, lượng, động lực - Vật tư nằm trình chế biến (sản phẩm dở dang) Hai phận biểu hình thái vật chất gọi tài sản lưu động Ngồi để lưu thơng sản phẩm số tiền tương ứng với số cơng việc như: chọn lọc đóng gói, xuất giao số sản phẩm toán với khách hàng Vậy: Tài sản lưu động đối tượng lao động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, mà đặc điểm chúng luân chuyển toàn giá trị lần vào chi phí sản xuất kinh doanh Sinh viên: Vũ Thu Hiền   Lớp: K3KTTHB Khóa luận tốt nghiệp  GVHD: ThS Nguyễn Việt Dũng Khái niệm vốn lưu động: Số tiền ứng trước tài sản lưu động có đầu tư ngắn hạn doanh nghiệp để đảm bảo cho sản xuất kinh doanh bình thường liên tục gọi vốn lưu động 1.1.2 Đặc điểm tài sản lưu động * Đặc điểm TSLĐ TSLĐ có nhiều loại khác nhìn chung có đặc điểm sau: - Trong q trình sản xuất kinh doanh TSLĐ vận động, thay chuyển hóa lẫn nhau, đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục - Mỗi phận TSLĐ có đặc điểm luân chuyển giá trị khác Bộ phận TSLĐ hàng hóa nguyên vật liệu ln chuyển giá trị tồn lần chu kì kinh doanh Bộ phận TSLĐ cơng cụ dụng cụ ln chuyển giá trị phần giá trị chúng - TSLĐ luân chuyển giá trị nhanh TSCĐ - TSLĐ doanh nghiệp kinh doanh có lĩnh vực, ngành nghề khác đặc điểm luân chuyển giá trị khác Vốn lưu động biểu tiền TSLĐ nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm TSLĐ * Đặc điểm vốn lưu động + Vốn lưu động có đặc điểm bật sau đây: - Khi vốn lưu động tham gia vào sản xuất bị biến dạng, chuyển hóa từ hình thái sang hình thái khác - Vốn lưu động tuần hồn liên tục hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất + Đặc điểm vận động vốn lưu động (sự vận động vốn lưu động) Vốn lưu động thường xuyên vận động không ngừng thay đổi hình thái biểu tạo tuần hoàn vốn Đối với doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh: Sinh viên: Vũ Thu Hiền   Lớp: K3KTTHB Khóa luận tốt nghiệp  GVHD: ThS Nguyễn Việt Dũng Sự vận động vốn lưu động qua giai đoạn mơ tả sơ đồ sau: T T-H-SX-H’- T’ ∆T Sự vận động vốn lưu động trải qua giai đoạn chuyển hố từ hình thái ban đầu tiền tệ sang hình thái vật tư hàng hố cuối quay trở lại hình thái tiền tệ ban đầu gọi tuần hoàn vốn lưu động Cụ thể tuần hoàn vốn lưu động chia thành giai đoạn sau: - Giai đoạn 1(T-H): Khởi đầu vịng tuần hồn, vốn lưu động hình thái tiền tệ dùng để mua sắm đối tượng lao động để dự trữ cho sản xuất Như giai đoạn vốn lưu động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hoá - Giai đoạn 2(H-SX-H’): Ở giai đoạn doanh nghiệp tiến hành sản xuất sản phẩm, vật tư dự trữ đưa dần vào sản xuất Trải qua trình sản xuất sản phẩm hàng hoá chế tạo Như giai đoạn vốn lưu động từ hình thái vốn vật tư hàng hố chuyển sang hình thái vốn sản phẩm dở dang sau chuyển sang hình thái vốn thành phẩm - Giai đoạn 3:(H’-T’): Doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu tiền vốn lưu động từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang hình thái vốn tiền tệ trở điểm xuất phát vịng tuần hồn vốn Vịng tuần hồn kết thúc So sánh T T’, T’ >T có nghĩa doanh nghiệp kinh doanh thành cơng đồng vốn lưu động đưa vào sản xuất sinh sơi nảy nở, doanh nghiệp bảo tồn phát triển VLĐ ngược lại Đây nhân tố quan trọng đánh giá hiệu sử dụng đồng VLĐ doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực thương mại, trình vận động vốn lưu động theo trình tự sau: Sinh viên: Vũ Thu Hiền   Lớp: K3KTTHB Khóa luận tốt nghiệp  GVHD: ThS Nguyễn Việt Dũng T T – H – T’ ∆T Đối với doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ trình vận động vốn lưu động theo trình tự sau: T T – T’ ∆T Do trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xuyên liên tục nên vốn lưu động doanh nghiệp tuần hồn khơng ngừng, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ gọi chu chuyển vốn lưu động Do chu chuyển vốn lưu động diễn không ngừng nên lúc thường xuyên tồn phận khác giai đoạn vận động khác vốn lưu động Khác với vốn cố định, tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn lưu động ln thay đổi hình thái biểu hiện, chu chuyển giá trị toàn lần vào giá trị sản phẩm hồn thành vịng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất tiêu thụ sản phẩm.Do đó, cơng tác quản lý cần: - Cần phải quản lý vốn lưu động chặt chẽ tất khâu chu chuyển - Phải áp dụng biện pháp tích cực nhằm thúc đẩy chu chuyển vốn lưu động khâu để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cản trở hay ứ đọng vốn khâu ảnh hưởng đến toàn hiệu sử dụng vốn lưu động 1.1.3 Phân loại vốn lưu động kết cấu vốn lưu động  Phân loại: Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thông thường có cách phân loại sau đây: Sinh viên: Vũ Thu Hiền   Lớp: K3KTTHB Khóa luận tốt nghiệp  GVHD: ThS Nguyễn Việt Dũng a) Căn vào vai trò vốn lưu động chia thành loại * Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất (Vdt) gồm: - Nguyên vật liệu hay bán thành phẩm mua ngoài: loại nguyên vật liệu tham gia vào sản xuất chúng cấu tạo nên thực thể sản phẩm - Nguyên vật liệu phụ: loại vật liệu giúp cho việc hình thành sản phẩm làm cho sản phẩm bền đẹp - Nhiên liệu: loại dự trữ cho sản xuất có tác dụng cung cấp nhiệt lượng cho trình sản xuất than, củi, xăng dầu - Vốn phụ tùng thay thế: giá trị chi tiết, phụ tùng, linh kiện máy móc thiết bị dự trữ phục vụ cho việc sửa chữa thay phận máy móc thiết bị sản xuất, phương tiện vận tải - Vốn vật liệu đóng gói: vật liệu dùng để đóng gói q trình sản xuất bao ni lơng, giấy, hộp - Cơng cụ lao động nhỏ tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất giá trị nhỏ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định * Vốn lưu động trình sản xuất (Vsx) Vốn sản xuất chế tạo (bán thành phẩm) giá trị khối lượng sản phẩm cịn q trình chế tạo, nằm dây chuyền công nghệ, kết thúc vài quy trình chế biến cịn phải chế biến tiếp trở thành thành phẩm Vốn chi phí trả trước: chi phí thực tế chi kỳ, chi phí tương đối lớn nên phải phân bổ dần vào giá thành sản phẩm nhằm đảm bảo cho giá thành ổn định như: chi phí sửa chữa lớn, nghiên cứu chế thử sản phẩm, tiền lương công nhân nghỉ phép, công cụ xuất dùng * Vốn lưu động trình lưu thông - Vốn thành phẩm gồm thành phẩm sản xuất xong nhập kho dự trữ cho trình tiêu thụ Sinh viên: Vũ Thu Hiền   Lớp: K3KTTHB Khóa luận tốt nghiệp  GVHD: ThS Nguyễn Việt Dũng - Vốn hàng hoá hàng hố phải mua từ bên ngồi (đối với đơn vị kinh doanh thương mại) - Vốn hàng gửi bán giá trị hàng hoá, thành phẩm đơn vị xuất gửi cho khách hàng mà chưa khách hàng chấp nhận - Vốn tiền gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển - Vốn toán khoản phải thu tạm ứng phát sinh q trình bán hàng tốn nội - Vốn đầu tư chứng khoán ngắn hạn giá trị loại chứng khoán ngắn hạn Tác dụng: Qua cách phân loại ta biết kết cấu vốn lưu động từ có biện pháp quản lý chặt chẽ sử dụng vốn có hiệu b Căn theo hình thái biểu hiện, vốn lưu động: gồm loại * Vốn vật tư hàng hoá: gồm vật liệu, sản phẩm dở dang, hàng hoá Đối với loại vốn cần xác định vốn dự trữ hợp lý để từ xác định nhu cầu vốn lưu động đảm bảo cho trình sản xuất tiêu thụ liên tục * Vốn tiền vốn toán: gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, khoản nợ phải thu, khoản vốn dễ sảy thất thoát bị chiếm dụng vốn nên cần quản lý chặt chẽ * Vốn trả trước ngắn hạn: chi phí sửa chữa lớn tài sản cố định, chi phí nghiên cứu, cải tiến kỹ thuật, chi phí công cụ dụng cụ Tác dụng: Qua cách phân loại giúp doanh nghiệp có sở xác định nhu cầu vốn lưu động đắn c Căn vào nguồn hình thành, vốn lưu động chia làm hai loại * Vốn lưu động hình thành từ vốn chủ sở hữu gồm: - Vốn ngân sách cấp có nguồn gốc từ ngân sách cấp - Vốn cổ phần, liên doanh - Vốn bổ sung từ kết kinh doanh * Nguồn vốn vay: gồm vốn vay ngắn hạn khoản nợ hợp pháp nợ thuế, nợ cán công nhân viên, nhà cung cấp Sinh viên: Vũ Thu Hiền   Lớp: K3KTTHB Khóa luận tốt nghiệp  GVHD: ThS Nguyễn Việt Dũng Tác dụng: Qua cách phân loại giúp doanh nghiệp lựa chọn đối tượng huy động vốn tối ưu để có số vốn ổn định đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh d Căn vào khả chuyển hoá thành tiền vốn lưu động gồm - Vốn tiền -Vốn khoản phải thu - Hàng tồn kho - Vốn tài sản lưu động khác tạm ứng, chi phí trả trước, chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn Tác dụng: +Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp + Cho phép doanh nghiệp thấy kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu khả tốn + Giúp cho việc xem xét, đánh giá, đề biện pháp quản lý phù hợp khoản mục như: Xác định qui mô vốn tồn kho dự trữ hợp lí để xác định qui e Căn vào thịi gian huy động vốn sử dụng vốn phân chia nguồn vốn lưu động thường xuyên thành hai loại - Nguồn vốn lưu động tạm thời - Nguồn vốn lưu động thường xuyên * Nguồn vốn lưu động thường xun : Nguồn có tính chất ổn định dài hạn để hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết, nguồn vốn lưu động thường xuyên thời điểm xác định sau: Nguồn vốn lưu Tổng nguồn vốn thường = động thường xuyên xuyên doanh nghiệp Giá trị TSCĐ (đã khấu hao) Nguồn vốn lưu = động thường xuyên Nợ ngắn hạn Tổng giá trị TSLĐ - * nguồn vốn lưu động tạm thời Sinh viên: Vũ Thu Hiền   Lớp: K3KTTHB