Lời mở đầu Ngày nay, với tiến vỵt bËc cđa khoa häc kü tht, nỊn kinh tÕ thÕ giíi nãi chung vµ nỊn kinh tÕ ViƯt Nam nói riêng đà phát triển vận động xu toàn cầu hoá Chính thế, với mong muốn đáp ứng cách tốt nhu cầu, nguyện vọng ngày phong phú phức tạp sống, Việt Nam đà chấp nhận nhiều thành phần kinh tế khác tồn mở rộng thêm ngành nghề kinh doanh, nh÷ng lÜnh vùc kinh doanh míi, më réng giao lu kinh tế, hợp tác với nhiều nớc giới Trớc đổi tổ chức quản lý phát triển kinh tế xà hội, hội kinh doanh ngày đợc gợi mở, doanh nghiệp đợc thành lập dới nhiều hình thức khác nhau, doanh nghiệp Nhà nớc đóng vai trò chủ đạo, định hớng thúc đẩy thành phần kinh tế khác phát triển.Tính thời điểm này, số doanh nghiệp ®ang ho¹t ®éng kinh doanh t¹i ViƯt Nam ®· gia tăng cách đáng kể, số nói tới doanh nghiệp Nhà nớc Công ty truyền hình cáp Saigontourist Cũng nh doanh nghiệp khác Công ty truyền hình cáp Saigontourist trình hoạt động đà gặp phải nhiều khó khăn, phải đối đầu với nhiều thách thức Song với lòng nhiệt tình, nỗ lực vơn lên tập thể cán bộ, công nhân viên công ty đợc quan tâm, giúp đỡ Đảng uỷ, Đài Phát Truyền hình Việt Nam, nay, công ty đà đà phát triển, đạt đợc thành tựu định Qua thời gian thực tập Công ty truyền hình cáp Saigontourist chi nhánh Hà Nội đợc giúp đỡ hớng dẫn thầy giáo hớng dẫn công ty, em đà bớc đầu lµm quen víi thùc tÕ, vËn dơng lý ln vµo thực tiễn làm sáng tỏ lý luận đợc nghiên cứu nhà trờng Công ty truyền hình cáp Saigontoursit đà trải qua 10 năm hoạt động, không ngừng phấn đấu vơn lên thu đợc thành đáng ghi nhận đà có chỗ đứng vững kinh tế Việc lập báo cáo tài Doanh nghiệp tuân thủ theo nguyên tắc, quy định Bộ tài ban hành Trong điều kiện kinh tế thị trờng, đối tợng sử dụng thông tin tài không bó hẹp phạm vi nhà quản lý doanh nghiệp quan quản lý nhà nớc với mục đích xem xét, kiểm tra, kiểm soát kết kinh doanh, tình hình huy động vốn quản lý nguồn vốn, lợi nhuận mang lại nghĩa vụ nhà nớc Trên sở thiết lập mối quan hệ với doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp vấn đề quan trọng Việc phân tích giúp cho việc cung cấp thông tin cách sâu sắc kịp thời cho việc quản lý doanh nghiệp, nhằm tăng hiệu kinh doanh nhà quản lý có nhìn đắn tổng quan nh cụ thể doanh nghiệp từ xây dựng chiến lợc phát triển cho doanh nghiệp tơng lai Trong trình thực tập Công ty truyền hình cáp Saigontourist Chi nhánh Hà Nội, đợc nghiên cứu báo cáo tài doanh nghiệp thân em nhận thấy tầm quan trọng việc phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp thông qua báo cáo tài , việc phân tích tình hình tài phải thận trọng, phải xem xét vấn đề có liên quan để đa kết luận xác không chủ quan, không phiến diện điều kiện nớc ta chế quản lý tài doanh nghiệp trình đổi mới, cha hoàn thiện Với phơng châm với nhận thức tầm quan trọng vấn đề này, với kiến thức đà đợc học nghiên cứu tài liệu đồng thời đợc hớng dẫn tận tình thày giáo Đàm Văn Huệ, em xin lựa chọn đề tài Phân tích tình hình tài Doanh nghiệp Do trình ®é lý ln cịng nh sù hiĨu biÕt vỊ thùc tế nhiều hạn chế nên đề tài chắn không tránh khỏi khiếm khuyết Em mong nhận đợc ý kiến đóng góp thầy cô giáo Công ty để báo cáo đợc hoàn thiện Phần I Những vấn đề lý thuyết cần nắm vững 1.1 Mục tiêu phân tích tài Phân tích tài tập hợp khái niệm, phơng pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản trị doanh nghiệp nhằm đánh gia tình hình tài , khả tiêm lực doanh nghiệp, giúp ngời sử dụng thông tin đa định tài chính, định quản lý phù hợp Hoạt động tài doanh nghiệp phận quan trọng hoạt đông kinh doanh doanh nghiệp.Tất hoạt động kinh doanh ảnh hởng tới tình hình tài doanh nghiệp Ngợc lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động kìm hÃm trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho công tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị cần thờng xuyên tổ chức phân tích tình hình tài doanh nghiệp Thông qua phân tích báo cáo tài nhà quản trị nh nhà đầu t xác định đợc điểm mạnh điểm yếu doanh nghiệp Các nhà đầu t cần biết thông tin để dự tính dòng tiền tơng lai doanh nghiệp mức độ rủi ro Các nhà quản trị tài cần thông tin thu thập phân tích để đánh giá hoạt động tính tới thời điểm lập kế hoạch tơng lai cho doanh nghiệp Phân tích tài tập trung vào phân tích báo cáo tài báo cáo khía cạnh quan trọng hoạt động doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài đòi hỏi nghiên cứu mối quan hệ khoản mục báo cáo thu nhập nh bảng cân đối kế toán, mối quan hệ thay đổi nh qua thời gian (phân tích xu hớng), làm ®Ĩ so s¸nh mét doanh nghiƯp víi doanh nghiƯp kh¸c ngành (phân tích số so sánh) Mặc dù phân tích tài có hạn chế, nhiên đợc sử dụng cách cẩn tắc cung cấp thông tin hữu ích hoạt động doanh nghiệp - Phân tích tài nhà quản trị: Nhiệm vụ nhà quản trị tài huy động sử dụng vốn để tối đa hoá giá trị Doanh nghiệp Và việc phân tích báo cáo tài giúp cho nhà quản trị đánh giá đợc thành tích tình hình tài nh dự tính đợc tơng lai kinh doanh doanh nghiệp Các nhà quản trị quan tâm đến vấn đề nh sách l·i, sư dơng ngn vèn hiƯn cã cho viƯc më rộng sản xuất tơng lai khả đạt đợc kết tơng lai hoạt động kinh doanh dới hoạt động họ Từ lập kế hoạch tơng lai cho doanh nghiệp - Phân tích tài nhà đầu t : Trong thời đại ngày kinh tế nớc xu hội nhập quốc tế hoá nên hội đầu t, kinh doanh nói vô đa dạng, có nhiều hội để đầu t kiếm tiền Các nhà đầu t lựa chọn hình thức khác để trở nên giàu có trở nên vững mạnh tiềm lực tài Vì nhà đầu t cần phân tích tài để dự tính đợc dòng tiền tơng lai doanh nghiệp mức độ rủi ro từ đa định hợp lý - Phân tích tài nhà cho vay : Các nhà cho vay quan tâm tới vấn đề nh lợi tức có đủ để trả lÃi cho trái phiếu phiếu nợ, doanh nghiệp có đủ khả để trả trái phiếu đến kỳ hạn hay không, lợi nhuận dự kiến doanh nghiệp 1.2 Quy trình phân tích tài a Thu thập thông tin Phân tích tình hình tài cần sử dụng nguồn thông tin có khẳ lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp, phân tích để phục vụ cho trình dự đoán tài Nó bao gồm thông tin nội đến thông tin bên Trong chủ yếu thông tin kế toán phản ánh tập trung báo câo tài doanh nghiệp Nguồn thông tin quản lý tài quan trọng bao gồm thông tin sau: - Thông tin tài lÃnh đạo doanh nghiệp, kết phân tích hoạt động tài doanh nghiệp nhằm mục đích cung cấp thông tin kết tình hình tài doanh nghiệp cho ngời sử dụng Đối với nhà doanh nghiệp quản trị doanh, mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Ngoài nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm tới nhiều mục tiêu khác Từ thông tin tài cần thiết báo cáo phân tích hoạt động tài cung cấp, giúp cho ngời lÃnh đạo doanh nghiệp có đợc định tài đắn, kịp thời để thực đợc mục tiêu - Thông tin tài với việc định tài trợ tài tổ chức tài trợ cho doanh nghiệp Đối với ngân hàng nhà cho vay tín dụng, hớng quan tâm họ hớng vào yếu tố nh rủi ro, khả trả nợ doanh nghiệp Vì vậy, họ đặc biệt ý đến lợng tiền tài sản khác chuyển đổi thành tiền Từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp bên cạnh chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụn ý tới số lợng vốn chủ sở hữu, số vốn chủ sở hữu khoản bảo hiểm cho họ trờng hợp rủi ro Không sẵn sàng cho vay thông tin cho thấy ngời vay không đảm bảo chắn khoản vay đợc toán Đối với nhà đầu t vào doanh nghiệp khác hớng quan tâm hớng vào yếu tố chủ yếu nh: rủi ro, thời gian hoàn vốn Vì họ cần thông tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm tăng trởng doanh nghiệp Đồng thời nhà đầu t quan tâm đến việc điều hành hoạt động tính hiệu công tác quản lý Những điều nhằm đảm bảo an toàn tính hiệu cho nhà đầu t Đối với nhà cung cấp vật t hàng hoá họ phải định xem có cho phép khách hàng tới đợc mua chịu hàng hay không? nhóm ngời nh chủ ngân hàng, họ cần phải biết đợc khả toán khách hàng (hiện thời gian tới) Bên cạnh chủ doanh nghiệp (chủ sở hữu), nhà quản lý, đầu t, chủ ngân hàng, nhà cung cấp còn có nhiều nhóm ngời khác quan tâm tới thông tin tài doanh nghiệp Đó quan tài thuế, thống kê, chủ quản doanh nghiệp xây dựng giao thông, nhà phân tích tài chính, ngời lao động Những ngời có nhu cầu thông tin giống nh nhà ngân hàng, nhà đầu t, chủ doanh nghiệp Bởi liên quan đến quyền lợi trách nhiệm, đến khách hàng tơng lai họ b Xử lý thông tin Phân tích tình hình tài trình xử lý thông tin đà thu thập đợc giai đoạn ngời xử lý thông tin góc độ nghiên cứu ứng dụng khác có phơng pháp xử lý thông tin khác trình xếp thông tin theo mục tiêu định nhằm tính toán, so sánh, phân tích, đánh giá xác định nguyên nhân kết đà thu đợc phục vụ cho trình dự đoán định c Dự đoán định Thu thập xử lý thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để sử dụng thông tin, dự đoán nhu cầu đa định tài liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tăng trởng, phát triển, tối đa hoá lợi nhuận hay tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Đối với cho vay đầu t vào doanh nghiệp định tài đầu t Đối với quan quản lý cấp doanh nghiệp đa định tài liên quan đến mục tiêu hoạt động doanh nghiệp phát triển, tăng trởng, tối đa hoá lợi nhuận hay tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Đối với ngờ cho vay đầu t đa định tài trợ đầu t Đối với quan quản lý cấp doanh nghiệp đa định quản lý doanh nghiệp 1.3 Phơng pháp phân tích tài 1.3.1.Phơng pháp phân tích Phơng pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tợng, mối quan hệ bên tiêu tài tổng hợp chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Trong thực tế, thông thòng ngời ta sử dụng phơng pháp so sánh phân tich tỷ lệ Phơng pháp so sánh đợc dùng để xác định xu hớng phat triển tiêu kinh tế Vì có số liệu báo cáo tài lại quan trọng đứng riêng tách rời báo biểu Ngời phân tích phải biết thiết lập mối quan hệ quan trọng, rõ biến đổi xu hớng phát triển tiêu nhien, điều kiện đẻ so sánh đợc tiêu kinhtế phải đợc quan tâm thời gian lẫn không gian Phơng pháp phân tích hoạt động tài doanh nghiệp nghiên cứu cách tổng hợp toàn diện hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình diễn biến kết chúng nhằm đánh giá đắn khách quan kết hoạt động sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp Kh¸i qu¸t chung c¸c hiƯn tợng trình kinh tế cần thiết phải phân tích mặt chất lợng mà phải phân tích xác mặt số lợng, phơng pháp phân tích chia làm hai loại: - Các phơng pháp phân tích định tính (phân tích mặt chất lợng) nhằm xác định mối quan hệ chất, tính quy luật, xu hớng phát triển tợng trình kinh tế - Các phơng pháp phân tích định lợng ( phân tích mặt lợng ) nhằm xác định liên hệ mặt số lợng ghi chép mặt toán học tợng trình kinh tế Có thể chia thành phơng pháp sau: 1.3.2 Phơng pháp so sánh - Đánh giá kết thực hạch toán kinh doanh nội - Phát đơn vị tiên tiến lạc hậu việc thực mục Phơng pháp so sánh phơng pháp đợc sử dụng phổ biến phân tích kinh tế để đánh giá kết quả, xác định vị trí xu hớng biến động tiêu phân tích - So sánh tiêu thực tế ( thực ) với tiêu kế hoạch, dự kiến hay định mức, phơng pháp quan trọng để đánh giá mức độ thực tiêu kế hoạch, định mức kiểm tra tính có nhiệm vụ kế hoạch đợc đề - So sánh tiêu thực tế doanh nghiệp với tiêu tơng ứng doanh nghiệp loại doanh nghiệp cạnh tranh - So sánh tiêu thực kỳ năm năm, cho thấy xự biến động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để áp dụng phơng pháp so sánh cần phải đảm bảo điều kiện so sánh đợc tiêu nhng thống nội dung, phơng pháp thời gian đơn vị tính toán tiêu so sánh - Khi so sánh tiêu số lợng phải thống mặt chất lợng - Khi so sánh tiêu tiêu tổng hợp, phức tạp phải thông nội dung cấu tiêu - Khi so sánh tiêu vật khác phải tính tiêu đơn vị tính đổi định - Khi so sánh tiêu tuyệt đối phải so sánh tiêu tơng đối 1.3.3 Phơng pháp chi tiết 1.3.3.1 Chi tiết theo thời gian: Chỉ tiêu theo thời gian giúp cho việc đánh giá kết sản xuất kinh doanh đợc xác Tìm đợc hiểu công việc sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tuỳ theo đian diểm trình s¶n xuÊt kinh doanh, tuú theo tõng néi dung kinh tế tiêu phân tích, tuỳ thuộc vào mục đích phân tích kựa chọn khoảng thời gian cần chi tiết khác tiêu chi tiết khác 1.3.3.2 Chi tiết theo địa điểm: Khi phân tích kinh tế hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần chi tiết theo phân xởng, đội sản xuất, mục đích việc chi tiết là: - Chỉ tiêu sản xuất kinh doanh - Khai thác khả tiềm tàng sử dụng vật t, lao động tiền vốn 1.3.3.3 Phơng pháp loại trừ: Phơng pháp đợc sử dụng rộng rÃi để xác định xu hớng mức độ ảnh hởng đến nhân tố tiêu phân tích, gọi phơng pháp loại trừ để nghiên cứu ảnh hởng nhân tố phải loại trừ ảnh hởng nhân tố khác, phơng pháp loại trừ gồm có hai phơng pháp: thay liên hoàn thay số chênh lệch phơng pháp thay số chênh lệch đợc áp dụng nhiều Phơng pháp thay chênh lệch đợc áp dụng trờng hợp số lợng nhân tố ảnh ( hai ba nhân tố ) Trình tự xếp nhân tố t ơng tự nh phơng pháp thay liên hoàn là: Trong trờng hợp có nhiều nhân tố số lợng ảnh hởng nhân tè chđ u xÕp tríc, nh©n tè thø u xÕp sau không đợc đảo lộn a Phơng pháp thay liên hoàn Phơng pháp thay liên hoàn cho phép xác định ảnh hởng nhân tố cá biệt nghiên cú với điều kiện nhân tố ¶nh hëng cã mèi quan hƯ tÝch sè víi nhân tố mà ta nghiên cứu Khi nghiên cứu tích số phải để nhân tố số lợng số lợng đứng trớc nhân tố chất lợng đứng sau, nhân tố có tính chất số lợng mạnh đứng trớc Cách thực hiện: - Khi xem xét ảnh hởng nhân tố ta cố định nhân tố khác tức xem chúng không thay đổi Nội dung phơng pháp đợc thể nh sau: Mức độ ảnh hởng nhân tố số chênh lệch kết vừa thay với kết liền trớc Tổng trị số ảnh hởng nhân tố số chêng lệch thực tế báo cáo với kế hoạch kỳ gốc tiêu cần phân tích + Phơng trình kinh tế: L = a.b.c n Trong a b0, c0 .n0 ký hiệu nhân tố tính theo giá trị kỳ phân tích, thờng số thực tế thời kỳ phân tích số thực tế kỳ năm trớc 0, a1, b1, c0 .n0 ký hiệu nhân tố tính theo giá trị kỳ phân tích, ờng số thực tế thời kỳ phân tích số thực tế kỳ năm sau + Phơng trình sở: L0 = a0.b0.c0 n0 ( L1 = a1.b1.c1 n1 ) ph¬ng trình giá trị thực Xác định tích số trung gian L1 = a1.b1.c1 n1 tÝch sè cđa lÇn thay thÕ thø nhÊt L1 = a2.b2.c2 n2 tÝch sè cña lÇn thay thÕ thø hai Ln = an.bn.cn nn tích số lần thay cuối Xác định mức ảnh hởng nhân tố - Mức ¶nh hëng cđa nh©n tè thø nhÊt Δ L a = L - L0 - Møc ¶nh hëng cđa nh©n tè thø hai Δ Lb = L2 - L1 - Mức ảnh hởng nhân tố cuối Δ Lb = Ln - Ln-1 th-