PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 1 PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Trường CĐ CNTT ĐHĐN Giảng viên ThS Huỳnh Thị Kim Hà 2 CHƯƠNG 5 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1 Hoạt động tài chính, nội[.]
PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Trường CĐ CNTT-ĐHĐN Giảng viên:ThS.Huỳnh Thị Kim Hà CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP Hoạt động tài chính, nội dung nhiệm vụ phân tích Phân tích khái qt tình hình TCDN Phân tích số tài Phân tích nhu cầu TSCĐ TSLĐ DN Phân tích tình hình cơng nợ, khả tốn Phân tích hiệu sử dụng vốn HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm ý nghĩa: • HĐTC nội dung HĐSXKD, giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình SXKD biểu hình thức tiền tệ • HĐTC có quan hệ trực tiếp với HĐKD: cung ứng, sản xuất, tiêu thụ, ảnh hưởng trực tiếp đến cơng tác tài DN • Phân tích tình hình TC khơng phải q trình tính tốn số mà q trình tìm hiểu kết quản lý điều hành TC, tìm hiểu thực trạng TC DN đươc phản ảnh qua BCTC HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm ý nghĩa: • Phân tích HĐTC đánh giá làm được, dự kiến xảy ra, sở kiến nghị đề xuất biện pháp để tận dụng triệt để điểm mạnh, khắc phục điểm yếu • Phân tích HĐTC chủ yếu phân tích BCTC – q trình xem xét, kiểm tra đối chiếu so sánh số liệu tình hình TC hành với q khứ Thơng qua phân tích, nhà quản trị DN thấy thực trạng TC dự đoán cho tương lai HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH 1.2 Nguyên tắc hoạt động tài chính: để HĐTC DN hướng phải tuân thủ nguyên tắc sau: • HĐTC phải nhằm đảm bảo hoàn thành mục tiêu: giải tốt mối quan hệ kinh tế với Nhà nước, DN cơng nhân viên DN • HĐTC DN phải đảm bảo nguyên tắc tiết kiệm, có hiệu quả: phải đảm bảo số vốn tối thiểu cần thiết cho sản xuất lưu thông, đồng thời phải sử dụng vốn cách hợp lý vào khâu, giai đoạn trình sxkd nhằm đạt hiệu cao • HĐTC DN phải đảm bảo thực nguyên tắc, chế độ: phải tuân thủ chế độ TC-TD, pháp luật TC, kỹ thuật tính tốn, cấp phát tiêu theo chế độ NN, không sai phạm quy định, vay trả tiền theo chế độ TD, không chiếm dụng vốn đơn vị khác, không kéo dài dây dưa nợ nần với đơn vị quan TC HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH 1.3 Nhiệm vụ nội dung phân tích HĐTC: • Phân tích khái qt tình hình TC DN • Phân tích tình hình đảm bảo vốn nguồn vốn • Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn • Phân tích tình hình ln chuyển vốn • Phân tích hiệu sử dụng vốn việc bảo toàn vốn DN • Dự đốn nhu cầu TC 2.PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TCDN • Phân tích chung tình hình TC DN nhằm mục đích đánh giá kết trạng thái TC DN dự tính rủi ro tiềm TC tương lai • Phương pháp phân tích: pp so sánh: so sánh mức biến động khoản mục/mức thay đổi tỷ trọng khoản mục kỳ khác hai bên BCĐKT 2.PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TCDN • Cần lưu ý thay đổi lớn khoản mục (tăng hay giảm) so với mức thay đổi chung khoản mục khác • Khi so sánh mức thay đổi theo hàng ngang, số quan tâm mức thay đổi tổng TS (hoặc tổng NV), cho nhìn thấy tranh thay đổi kết cấu NV DN Trong số này, đáng ý mối quan hệ sau: 2.PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TCDN ➢ Tỷ số NVCSH tổng NV: tăng hay giảm tỷ trọng phản ánh tăng hay giảm tính tự chủ TC DN ➢ Tỷ trọng NVCSH vốn vay trung dài hạn: tỷ trọng lớn phản ánh ổn định TC niên khóa TC tương lai gần ➢ Tỷ trọng khoản phải thu phải trả: tỷ trọng lớn gây ảnh hưởng lớn cho TC, đặc biệt điều kiện lạm phát Nhóm khoản mục thường chứa đựng khả nợ khó địi, gây tổn thất TC cho DN 2.PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TCDN • VD: đánh giá khái qt tình hình TC DN thơng qua BCĐKTsau: p.89 • Hầu hết khoản mục hai bên BCĐKT tăng, cấu có thay đổi Nếu lạm phát 34% nhận định DN năm 2004 có phát triển quy mơ so với năm 2003 • Trong khoản mục TS, đáng ý khoản mục hàng tồn kho tăng nhanh Mức tăng so với năm trước 96%và tỷ trọng khoản mục tăng từ 16% lên 23,3% Đối với gia tăng HTK đặt câu hỏi: liệu có chứa hàng tồn đọng, phẩm chất không phù hợp với nhu cầu tiêu thụ hay không liệu có khơng đồng dự trữ NVL phục vụ q trình sx hay khơng? 10 6.2 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA VỐN • Tổng số tiền lãi phản ánh BCTC hình thức đo lường để đánh giá thành tích đơn vị Tuy nhiên, tổng số tiền lãi tính số tuyệt đối chưa thể đánh giá đắn chất lượng hiệu kinh doanh đơn vị • Do đó, ngồi việc xem xét mức độ biến động tổng số tiền lãi số tuyệt đối cần phải đánh giá số tương đối thông qua so sánh số tiền lãi với số vốn sxkd sử dụng để sinh số tiền lãi 50 6.2 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA VỐN 51 6.2 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA VỐN • Từ cơng thức trên, biện pháp chủ yếu để nâng cao hiệu sử dụng vốn là: ✓ Giảm tuyệt đối phận vốn thừa, ✓ Đầu tư hợp lý TSCĐ ✓ Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, ✓ Xây dựng cấu vốn tối ưu, ✓ Tiết kiệm chi phí sản xuất, ✓ Nâng cao suất lao động 52 6.2 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA VỐN 53 6.3 PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN LƯU ĐỘNG • Trong trình sxkd, VLĐ khơng ngừng vận động Nó mang nhiều hình thái khác (tiền,NVL,sản phẩm dở dang,thành phẩm qua tiêu thụ trở lại hình thái tiền tệ) • Cùng với q trình lưu thơng vật chất sản xuất,VLĐ biến đổi liên tục theo chu kỳ qua giai đoạn: dự trữ, sản xuất, lưu thông Như vậy, vòng luân chuyển vốn lưu động xác định kể từ lúc bắt đầu bỏ tiền mua NVL yếu tố sản xuất khác tồn số vốn thu lại tiền bán sản phẩm 54 6.3 PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN LƯU ĐỘNG 55 6.3 PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN LƯU ĐỘNG 56 6.3 PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN LƯU ĐỘNG • • Tuy nhiên, hai tiêu có nhược điểm phụ thuộc vào mức độ ngắn dài kỳ phân tích Cụ thể số lần luân chuyển VLĐ năm tính nhiều tháng, hệ số đảm nhiệm VLĐ năm nhỏ tháng Trong hai đại lượng D VI D tiêu cộng dồn từ đầu năm đến cuối năm, nên thời kỳ dài D lớn, cịn VI tiêu tính bình qn thời gian dài hay ngắn khơng phải yếu tố định để VI lớn hay nhỏ Do đó, kỳ phân tích dài trị số tính L lớn K nhỏ Vì vậy, tiêu dùng để so sánh tốc độ luân chuyển VLĐ TT với KH TT kỳ so với TT kỳ trước có độ dài thời gian 57 6.3 PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN LƯU ĐỘNG 58 6.3 PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN LƯU ĐỘNG • VD: số liệu thu thập DN qua năm 2008 2009 kết kinh doanh (doanh thu) vốn sản xuất kinh doanh phản ánh qua bảng sau: ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 KH 1.Doanh thu (trừ thuế) 1.800 2.600 2.400 2.VLĐ bình quân (VI) 450 520 3.Hệ số luân chuyển vốn (L – lần) 4.Số ngày lần luân chuyển 90 TT So sánh KH/08 TT/08 TT/KH +800 +600 -200 500 +70 +50 -20 4.8 +1 +0.8 -0.2 72 75 -18 -15 +3 59 6.3 PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LN CHUYỂN VỐN LƯU ĐỘNG • • • Từ kết Bảng phân tích trên, nhận xét sơ sau: Năm (2009) DN xây dựng kế hoạch mạnh dạn tích cực tăng tốc độ luân chuyển VLĐ So với năm trước (2008) (xem cột bảng) kế hoạch năm tăng hệ số luân chuyển VLĐ thêm lần Tuy nhiên, thực tế năm DN không đạt kế hoạch đề (xem cột bảng) So với kế hoạch, hệ số luân chuyển VLĐ đạt thấp 0,2 lần, nhiên số ngày lần luân chuyển lại 15 ngày.Nhưng so với thực tế năm trước thực tế năm DN tăng hệ số luân chuyển VLĐ nhiều (cột 6) Số lần luân chuyển vốn tăng lên 0,8 lần năm giảm số ngày lần luân chuyển 15 ngày Đây dấu hiệu cố gắng DN 60 6.3 PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN LƯU ĐỘNG • Nguyên nhân ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển VLĐ là: ✓ Tình hình khối lượng chất lượng, thời gian cung cấp dự trữ NVL; tình hình dự trữ NVL mức không phù hợp thiếu đồng ✓ Tình hình tổ chức cơng tác tiêu thụ tổ chức quản lý chất lượng sản phẩm ✓ Tình hình huy động sử dụng vốn DN Tình hình tốn cơng nợ, tình trạng chiếm dụng vốn lẫn tình trạng nợ khó địi…đều ảnh hưởng khơng tốt đến tốc độ ln chuyển VLĐ 61 6.3 PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN LƯU ĐỘNG ✓ Vấn đề tăng tốc độ luân chuyển VLĐ có ý nghĩa quan trọng lý luận thực tế, vừa sử dụng hợp lý tiết kiệm vốn sản xuất, vừa đẩy nhanh tiến độ sản xuất tiêu thụ sản phẩm; mặc khác lại nâng cao kết hiệu sxkd Vì vậy, tăng tốc độ luân chuyển VLĐ cần phải tổ chức đồng biện pháp quản lý sản xuất, quản lý chất lượng, tổ chức tiêu thụ; huy động sử dụng nguồn vốn, sử dụng tiết kiệm có hiệu vốn sản xuất kinh doanh 62 CÂU HỎI ƠN TẬP CHƯƠNG Trình bày khái niệm, nguyên tắc, ý nghĩa, nhiệm vụ nội dung phân tích hoạt động tài Trình bày hệ thống tiêu phân tích tài DN nêu ý nghĩa nó? Phân tích nhu cầu tình hình đảm bảo nhu cầu TSCĐ, TSLĐ DN Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn DN? 63 CÂU HỎI ƠN TẬP CHƯƠNG 5 Phân tích hiệu sử dụng vốn DN? Phân tích tiêu phản ánh khả sinh lời vốn Phân tích tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn DN? 64