BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khoán kênh huy động vốn trung, dài hạn có hiệu kinh tế đại Vì đời phát triển thị trường chứng khoán đất nước đất nước ta cần thiết yếu tố quan trọng cho phát triển kinh tế đất nước tương lai, để đạt đựoc phát triển cơng ty chứng khốn có vai trò quan trọng cho phát triển thị trường chứng khốn Thơng qua nghiệp vụ cơng ty chứng khốn hoạt động mối giới chứng khoán, nghiệp vụ tự doanh chứng khoán, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành, nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư, nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khốn nghiệp vụ khác… cơng ty chứng khoán tạo chế huy động vốn linh hoạt người sử dụng vốn người có tiền nhàn rỗi, cung cấp chế giá cho giao dịch, tao tính khoản cao cho chứng khốn, góp phần điều tiết bình ổn thị trường… Mục tiêu tham gia vào thị trường chứng khoán tổ chức phát hành huy động vốn thơng qua việc phát hành chứng khốn, TCPH phải cần đến công ty chứng khoán tư vấn cho đợt phát hành thực bảo lãnh, phân phối chứng khốn cơng chúng, tạo chế huy độn vốn phục vụ nhà phát hành Đó vai trị nghiệp vụ bảo lãnh phát hành cơng ty chứng khốn góp phần quan trọng cho thành cơng đợt chào báo chứng khốn cơng chúng Vì thời gian thực tập Cơng ty Chứng khốn Thăng Long chi nhánh Láng Hạ Hà Nội em xin nghiên cứu đề tài “ phát triển hoạt động bảo lãnh phát hành Cơng ty chứng khốn Thăng Long” Đề tài em nghiên cứu theo cấu trúc gồm ba chương: Chương I: Giới thiệu chung cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thăng Long Chương II: Thực trạng bảo lãnh phát hành Công ty Cổ phần chứng khoán Thăng Long Chương III: Giải pháp nâng cao chất lượng nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thăng Long Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Nhằm đối chiếu kiến thức học với thực tế, viết em nghiên cứu theo phương pháp phân tích tổng hợp, kết hợp với phương pháp so sánh, phương pháp quy nạp, với đồ thị, bảng biểu… Tuy nhiên khơng thể tránh khỏi thiếu sót sai lầm trình nghiên cứu, em mong nhận bảo thầy giáo hướng dẫn anh chị Cơng ty chứng khốn Thăng Long nơi em thực tập Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 CHƯƠNG I: GIỚI THỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỐ PHẦN CHỨNG KHOÁN THĂNG LONG 1.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn Thăng Long 1.1.1 Giới thiệu tổng quan Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thăng Long Tên tiếng Việt: CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THĂNG LONG Tên tiếng Anh: THANGLONG SECURITIES JOINT STOCK COMPANY Tên giao dịch thức: CƠNG TY CHỨNG KHỐN THĂNG LONG Tên giao dịch viết tắt: TLS Hội sở chính: Tầng 6, Tòa nhà Toserco, 273 Kim Mã, Hà Nội Điện thoại: 04.37262600 Fax: 04.37262601 Website: www.tls.vn Logo Công ty: Thời gian hoạt động công ty: 50 năm Sứ mệnh cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long “Là chỗ dựa tin cậy cho khách hàng cho cổ đơng cho người lao động” 1.1.2 Q trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thăng Long Tháng năm 2000, Cơng ty TNHH chứng khoán Thăng Long thành lập Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội (MB), với số vốn điều lệ tỷ đồng – 100% vốn điều lệ cấp MB, trụ sở công ty đặt 14C Lý Nam Đế, Hà Nội Tháng 02 năm 2003, cơng ty TNHH chứng khốn Thăng Long thực mở rộng mạng lưới tới tỉnh phía Nam việc sáng lập chi nhánh Tp Hồ Chí Minh Ngày 08 tháng 06 năm 2006, cơng ty tăng số lượng chi nhánh/ phòng giao dịch lên điểm, đồng thời chuyển trụ sở từ Lý Nam Đế 273 Kim Mã, Hà Nội Việc thành lập trụ sở nằm kế hoạch tăng lực cạnh tranh cung cấp dịch vụ TLS Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Tháng 12 năm 2007, cơng ty thức chuyển đổi hình thức sang mơ hình cơng ty cổ phần Từ tháng năm 2003 đến năm 2010, TLS lần tăng vốn điều lệ, vốn điều lệ công ty 1200 tỷ đồng với tổng tài sản lên tới 6500 tỷ đồng Bảng 1.1: Vốn điều lệ Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long Tháng 2003 Tăng vốn điều lệ lên 43 tỷ đồng Tháng 2005 Tăng vốn lên 80 tỷ đồng Tháng 12 2006 Tăng vốn điều lệ lên 120 tỷ đồng Tháng 10 2007 Tăng vốn điều lệ lên 250 tỷ đồng Tháng 12 2007 Chuyển thành CTCP tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng Tháng 12 2008 Tăng vốn điều lệ lên 420 tỷ đồng Tháng 2009 Tăng vốn điều lệ lên 650 tỷ đồng Tháng 12 2009 Tăng vốn điều lệ lên 800 tỷ đồng Tháng 2010 Tăng vốn điều lệ lên 1200 tỷ đồng (Nguồn: http://www.tls.vn/vi-VN/Chung-toi/Tong-quan/Gioi-thieu-chung/Tong-quan- Thang-Long_41_40.html) Biểu đồ 1.1: Thay đổi vốn điều lệ Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 (Nguồn: Công ty cổ phần chứng khốn Thăng Long) Hiện Cơng ty Cổ phần chứng khốn Thăng Long có phịng giao dịch Hà Nội, phòng giao dịch Thành phố Hồ Chí Minh, ngồi cịn có phịng giao dịch Hải Phịng, Thanh Hóa, Quảng Ninh, Đà Nẵng công ty tiếp tục mở rộng thêm khắp nơi thành phố lớn nước Sau 10 năm thành lập phát triển, TLS CTCK hàng đầu chất lượng dịch vụ đồng thời chiếm thị phần lớn hoạt động môi giới Trong lĩnh vực mơi giới chứng khốn TLS ln nằm nhóm cơng ty có thị phần mơi giới đứng đầu thị trường Công ty liên tục nhận giải thưởng “Thương hiệu cạnh tranh năm 2007”, “Thành viên giao dịch tiêu biểu giai đoạn 2005-2007”, “Tập thể lao động vững mạnh” Năm 2008, công ty vinh dự nhận khen bốn cơng ty chứng khốn tiêu biểu có thị phần môi giới lớn Trung tâm giao dịch Chứng khoán Hà Nội Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 1.1.1 Cơ cấu tổ chức công ty Cổ phần Chứng khoán Thăng Long 1.1.1.1 Cơ cấu tổ chức CTCK Thăng Long CTCK Thăng Long công ty cổ phần, có mơ hình tổ chức sau: Sơ đồ 1.1: Mơ hình tổ chức CTCK Thăng Long Nguồn: http://www.tls.vn/vi-VN/Chung-toi/Tong-quan/So-do-to-chuc/tl.html 1.1.1.2 Cơ cấu máy quản lý CTCK Thăng Long Đại hội đồng cổ đơng: quan có thẩm quyền cao CTCK Thăng Long, gồm tất cổ đơng có quyền biểu ; Quyết định vấn đề Luật pháp điều lệ CTCK Thăng Long quy định; Thông qua báo cáo tài hàng năm CTCK Thăng Long ngân sách tài cho năm Hội đồng quản trị: quan quản trị CTCK Thăng Long hai (02) kỳ đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ), có quyền nhân danh CTCK Thăng Long để định vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi CTCK Thăng Long, trừ vấn đề Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 thuộc thẩm quyền ĐHĐCĐ HĐQT có trách nhiệm giám sát Giám đốc người quản lý khác Quyền nghĩa vụ HĐQT Luật pháp, Điều lệ CTCK Thăng Long quy định Ông Lê Văn Bé – Chủ tịch Hội đồng Quản trị Ơng Lê Đình Ngọc - Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị Ơng Trương Quang Khánh – Thành viên Hội đồng quản trị Ông Phan Phương Anh – Thành viên Hội đồng quản trị Ông Trịnh Khắc Hậu - Thành viên Hội đồng quản trị Bà Nguyễn Minh Châu - Thành viên Hội đồng quản trị Ban kiểm soát: quan trực thuộc ĐHĐCĐ, ĐHĐCĐ bầu để kiểm soát hoạt động CTCK Thăng Long theo Luật pháp Điều lệ CTCK Thăng Long Ban kiểm sốt có nhiệm vụ kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp điều hành hoạt động kinh doanh, báo cáo tài CTCK Thăng Long Ban kiểm sốt hoạt động độc lập với Hội đồng quản trị Ban Giám đốc, có quyền nghĩa vụ quy định Điều lệ tổ chức hoạt động công ty Luật Doanh nghiệp Bà Lê Thu Vân Bà Đoàn Thị Như Ý Bà Đoàn Thị Mỹ Bình Ban Tổng Giám đốc Phó Tổng Giám đốc: Chịu trách nhiệm đảm bảo báo cáo tài cho năm tài phản ánh trung thực hợp lý tình hình hoạt động, kết hoạt động kinh doanh tình hình lưu chuyển tiền tệ cơng ty năm Ơng Lê Đình Ngọc Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Ông Trịch Khắc Hậu Ông Quách Mạnh Hào Ơng Mạc Quang Huy Các khối phịng ban, chi nhánh, đơn vị chức Chi nhánh: bao gồm phịng nghiệp vụ: Phịng Kế tốn – Lưu ký, Phịng Giao dịch, Phòng Tin học, Phòng Hỗ trợ kinh doanh, có chức tham mưu, giúp việc thực nghiệp vụ kinh doanh theo chức chuyên môn đạo Ban Giám đốc chi nhánh Đơn vị chức năng: Thực nghiệp vụ kinh doanh mơi giới chứng khốn theo chức chun mơn đạo Ban Giám đốc CTCK Thăng Long, nhằm giải tối đa nhu cầu kinh doanh chứng khoán ngày tăng mạnh nhà đầu tư 1.2 Lĩnh vực hoạt động công ty Cổ phần Chứng khốn Thăng Long 1.2.1 Các nghiệp vụ cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thăng Long Cơng ty chứng khoán Thăng Long thực đầy đủ nghiệp vụ kinh doanh theo quy định Sơ đồ 1.2: Các hoạt động nghiệp vụ TLS Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 ( Nguồn: CTCK Thăng Long) 1.2.1.1 Nghiệp vụ tự doanh: Hoạt động tự doanh công ty thực từ nguồn vốn thân TLS mục tiêu lợi nhuận Thêm vào đó, cịn điều kiện để TLS triển khai nghiệp vụ bảo lãnh phát hành, hoạt động quan trọng liên quan trực tiếp liên quan đến việc huy động vốn doanh nghiệp thị trường chứng khoán Hoạt động tự doanh hỗ trợ nhiều từ hoạt động tư vấn, bảo lãnh phát hành dịch vụ tư vấn tài cơng ty Những thơng tin có từ hoạt động yết tố quan trọng giúp TLS xây dựng danh mục tự doanh hợp lý, an toàn Dựa vào am hiểu sâu sắc thị trường lớn mạnh hoạt động tư vấn, TLS xây dựng cho minh danh mục đầu tư tự doạnh hợp lý hiệu bao gồm chứng khoán niêm yết, chưa niêm yết trái phiếu, nguyên tắc đa dạng hóa danh mục đầu tư để phân tán rủi ro, đảm bảo cân tập trung vào chứng khoán có tiềm tăng trưởng tốt, ổn định 1.2.1.2 Nghiệp vụ mơi giới: Mơi giới chứng khốn người đại diện, bảo vệ quyền lợi cho khách hàng, tổ chức , công ty hay cá nhân thông qua việc tư vấn, thực giao dịch Vì vậy, cơng việc người mơi giới chứng khốn bao gồm thu thập thông tin thẩm định thông tin thị trường cổ phiếu nước nước, chứng khốn trái phiếu phủ, sở đưa lời khun thích hợp cho khách hàng TLS sáu cơng ty chứng khốn có thị phần mơi giới lớn thị trường chứng khốn Việt Nam năm 2008 10 tháng năm 2009 Trong nghiệp vụ môi giới, TLS thực cung cấp nhiều dịch vụ cho khách hàng cá nhân làm trung gian mua bán chứng khoán, lưu ký chứng khoán, cầm cố chứng khoán… TLS cung cấp dịch vụ cho tổ chức phát hành như: quản lý cổ đông, chi trả cổ tức… Hoạt động môi giới TLS hỗ trợ hệ thống cơng nghệ cao Đó phần mềm SmartBroker với tính ưu việt độ an toàn, bảo mật cao Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page BÁO CÁO THỰC TẬP 1.2.1.3 2011 Nghiệp vụ tư vấn: Với đội ngũ chuyên viên vững vàng nghiệp vụ, dày dặn kinh nghiệm tích lũy qua nhiều hợp đồng tư vấn với cơng ty lớn uy tín khẳng định, TLS cung cấp đầy đủ dịch vụ tư vấn bao gồm: - Tư vấn phát hành chứng khoán: TLS thực khảo sát nhu cầu vốn doanh nghiệp xây dựng phương án huy động vốn tối ưu thông qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu loại chứng khoán khác Tùy theo phương án lựa chọn, TLS tiến hành thủ tục cần thiết để hồn tất q trình huy đông vốn (như soạn thảo hồ sơ phát hành, xin phép quan quản lý, làm đại lý phát hành đấu giá…) - Tư vấn chuyển đổi hình thức hoạt động doanh nghiệp: TLS hỗ trợ doanh nghiệp trình chuyển đổi hình thức hoạt động sang công ty cổ phần, bao gồm tư vấn xử lý tài trước cổ phần hóa, xác định giá trị doanh nghiệp, tư vấn xây dựng phương án cổ phần hóa để cổ phần hóa thành công… - Tư vấn mua bán sát nhập doanh nghiệp (M&A) TLS tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp, tư vấn lựa chọn đối tác phương án M&A hỗ trợ doanh nghiệp thực thủ tục cần thiết giao dịch - Tư vấn tài doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp thành lập TLS tư vấn xây dựng cấu tài tối ưu dựa nguồn lực có Đối với doanh nghiệp hoạt động, TLS tư vấn cấu tài doanh nghiệp phù hợp với hoạt động ngành Ngoài ra, TLS tư vấn doanh nghiệp hoạt động quản lý tài theo hướng an tồn hiệu - Tư vấn thực đấu giá cổ phiếu Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 10 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 TLS hỗ trợ doanh nghiệp việc xây dựng giá khởi điểm hợp lý, cấy dựng công bố thông tin, điều phối trình đấu giá với bên liên quan cung làm đại lý đợt đấu giá cổ phiếu Đối với doanh nghiệp yêu cầu TLS cung cấp dịch vụ tổ chức đấu giá trụ sở TLS địa bàn doanh nghiệp - Tư vấn niêm yết chứng khoán: TLS cung cấp dịch vụ trọn gói nhằm đưa cổ phiếu doanh nghiệp lên niêm yết tập trung Dịch vụ TLS bao gồm từ trình khảo sát tư vấn cho doanh nghiệp áp dụng quy chế quản trị công ty áp dụng cho công ty niêm yết 1.2.1.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành: TLS cơng ty có nhiều năm kinh nghiệm việc tư vấn phát hành cho doanh nghiệp, tùy theo yêu cầu khách hàng, TLS cung cấp dịch vụ bảo lãnh phát hành để đảm bảo đợt phát hành khách hàng diễn thành công với mức giá thỏa thuận tối thiểu Ngoài việc tư vấn thủ tục chào bán, cung doanh nghiệp lên phương án phát hành, giúp doanh nghiệp chào bán thực làm cầu nối bán Chứng để huy động vốn cho doanh nghiệp cách hiệu nhất, TLS cung cáp dịch vụ phát hành trợ giúp doanh nghiệp việc xây dựng phương án sử dụng vốn TLS có khả bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứng khốn giúp bình ổn giá chứng khốn giai đoạn đầu sau phát hành Khi tổ chức muốn phát hành chứng khốn tổ chức gửi yêu cầu bảo lãnh phát hành đến công ty chứng khốn, TLS ký hợp đồng tư vấn quản lý để tư vấn cho tổ chức phát hành loại chứng khoán cần phát hành, số lượng chứng khoán phát hành, định giá chứng khoán phương thức phân phối chứng khốn đến nhà đầu tư thích hợp 1.2.2Vị công ty thị trường Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 11 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Với hậu thuẫn từ cổ đông lớn Ngân hàng thương mại cổ phần Qn đội, Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long cơng ty chứng khốn thành lập sớm thị trường chứng khoán Việt Nam (một công ty thành lập đầu tiên) Đến nay, sau 10 năm thành lập hoạt động, công ty tiếp tục giữ vững vị Những lợi cơng ty cổ phần chứng khoán Thăng Long Thứ nhất, TLS năm cơng ty chứng khốn hàng đầu Việt Nam chất lượng dịch vụ, thị phần môi giới lớn với 100 nghìn tài khoản giao dịch cá nhân Đây lợi lớn mà TLS có điều kiện thị trường ngày có cạnh tranh cao Bảng 1.2.1 Top 10 thị phần giao dịch môi giới cổ phiếu chứng quỹ năm 2010 HSX Top 10 thị phần giá trị giao dịch môi giới cổ phiếu chứng quỹ năm 2010 HSX ST Tên công ty Mã CK Tỷ trọng Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thăng Long TLS 10.04% Công ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn SSI 8.94% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tp.HCM HSC 7.02% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn NH Sài Gịn Thương Tín SBS 6.02% Cơng ty TNHH Chứng khốn ACB ACBS 4.21% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT FPTS 4.16% Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VN Direct VNDS 2.86% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt BVSC 2.49% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Kim Eng Việt Nam KEVS 2.32% 10 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình HBS 2.08% Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 12 BÁO CÁO THỰC TẬP (Nguồn: 2011 http://vneconomy.vn/20110105121257430P0C7/thi-phan-moi-gioi- chung-khoan-da-co-bat-ngo-lon.htm ) Biểu đồ 1.2.1: Thị phần mơi giới cổ phiếu tồn TTCK năm 2010 (Nguồn: vneconomy.vn) Thứ hai, cơng ty có nhiều lợi mạng lưới tiềm lực tài từ cổ đơng lớn – Ngân hàng Quân đội TLS có mạng lưới phòng giao dịch rộng khắp: PGD Hà Nơi, PGD Tp Hồ Chí Minh, chi nhánh Hải Phòng, đại lý nhận lệnh Đà Nẵng, Bình Định, Quảng Ninh Thanh Hóa TLS cơng ty chứng khốn có tiềm lực tài chính, tổng tài sản cơng ty tăng nhanh, vốn điều lệ công ty lên tới 1200 tỷ đồng Đây lợi cho TLS hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán Biểu đồ 1.2.2: Vốn điều lệ tổng tài sản Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 ( Đơn vị: tỷ đồng) Page 13 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 (Nguồn: www.tls.vn) Thứ ba, cơng ty có lợi đặc biệt kinh nghiệm công ty chứng khốn Việt Nam Cơng ty cổ phần chứng khoán Thăng Long thành lập tháng năm 2000 năm công ty chứng khoán thị trường chứng khoán Trải qua 10 năm phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam, Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long khơng có lợi mạng lưới khách hàng đối tác mà cịn có lợi đặc biệt kinh nghiệm hoạt động thị trường Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 14 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Uy tín cơng ty thị trường yếu tố quan trọng đẩy mạnh hoạt động dịch vụ, khách hàng nhìn thấy sản phẩm dịch vụ họ định mua mà phần lớn dựa vào uy tín cơng ty, tham khảo ý kiến bạn bè đánh giá chủ quan công ty Thứ tư, đội ngũ lãnh đạo giàu kinh nghiệm đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp đào tạo tốt nước Nguồn nhân lực TLS nhân tố làm nên thành công cho công ty nhân lực trở thành yếu tố quan trọng nhât với doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực dịch vụ Với ban lãnh đạo giàu kinh nghiệm đội ngũ nhân viên đào tạo chuyên sâu nước, mục tiêu chung cơng ty hướng tới lợi ích khách hàng phát triển công ty Thứ năm, công ty có tảng cơng nghệ đại đồng tiên tiến Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long trọng phát triển công nghệ tiên tiến, đại theo khuynh hướng thuận tiện, hiệu quả, nhanh chóng an tồn Hiện cơng ty sử dụng phần mềm SmartBroker với tính ưu việt độ an toàn cao, bảo mật đáp ứng cách hoàn hảo nhu cầu đa dạng khách hàng Hiện Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long nỗ lực trở thành tổ chức tài hàng đầu Việt Nam lĩnh vực Ngân hàng đầu tư Mơi giới chứng khốn Có thể thấy, tình hình kinh tế ngồi nước nói chung, thị trường chứng khốn Việt Nam nói riêng 2011 cịn khó khăn Tuy nhiên với điều kiện thuận lợi kể trên, chiến lược chuyên nghiệp hóa nghiệp vụ, phát triển hợp lý, Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long hứa hẹn tiếp tục phát triển giữ vị thị trường chứng khốn Việt Nam 1.2.3 Mạng lưới hoạt động Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 15 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Mạng lưới hoạt động rộng khắp, CTCK Thăng Long có phịng giao dịch thành phố lớn nước: Hà Nội, TP.Hồ Chí Minh, Hải Phịng, Đà Nẵng 1.2.3.1 Tại Hà Nội Trụ sở chính: Tịa nhà Toserco, 273 Kim Mã, Quận Ba Đình, Hà Nội Phòng giao dịch Lý Nam Đế: 14C Lý Nam Đế, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội Phịng Giao dịch Hoàng Quốc Việt: 126 Hoàng Quốc Việt, Quận Cầu Giấy, Hà Nội Phòng Giao dịch Liễu Giai: 16 Liễu Giai, Quận Ba Đình, Hà Nội Phịng Giao dịch Láng Hạ: Tầng 4, Số 34 Láng Hạ, Quận Đống Đa, Hà Nội Phòng Giao dịch Khuất Duy Tiến: Tầng 1, tòa nhà Licogi 13, Khuất Duy Tiến, Thanh Xuân, Hà Nội 1.2.3.2 Tại thành phố Hải Phòng Chi nhánh Hải Phòng: 28A Lý Tự Trọng, Phường Minh Khai, Quận Hồng Bàng, Tp Hải Phòng Phòng Giao dịch Quang Trung: Tầng 3, tòa nhà Central Tower, số 43 Quang Trung, quận Hồng Bàng, TP Hải Phòng 1.2.3.3 Tại Thanh Hóa Chi nhánh Thanh Hóa: Tầng 2, 749 Bà Triệu, TP Thanh Hóa 1.2.3.4 Thành phố Hồ Chí Minh Chi nhánh Hồ Chí Minh: Tầng 2, tòa nhà Petro Việt Nam, 1-5 Lê Duẩn, Quận 1, HCM Phịng giao dịch Tơn Đức Thắng: 02 Tôn Đức Thắng, Quận 1, tp.HCM Phòng giao dịch Nguyễn Công Trứ: 86-88 Nguyễn Công Trứ, Phường Nguyễn Thái Bình, Quận 1, tp.H Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 16 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Phòng Giao dịch Bắc Sài Gòn: Số Nguyễn Oanh, phường 10, Quận Gò Vấp, TP Hồ Chí Minh 1.3 Đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 1.3.1 Những thành tích tiêu biểu đạt thời gian gần Năm 2010 Bằng khen UBND TP Hà Nội thành tích đạt 10 năm thành lập Cúp Thăng Long UBND thành phố Hà Nội trao tặng năm 2010 “Doanh nghiệp tiêu biểu” chương trình “Trí tuệ Thăng Long – Hà Nội” “Thương hiệu chứng khốn uy tín” năm 2010 dành cho doanh nghiệp tiêu biểu TTCK Việt Nam Nằm danh sách 500 doanh nghiệp tư nhân lớn Việt Nam (VNR500) Báo VietNamNet bình chọn năm 2010 Đạt giải thưởng Thương hiệu mạnh Việt Nam 2010 do Thời báo Kinh tế Việt Nam phối hợp với Cục Xúc tiến Thương mại (Bộ Công Thương) tổ chức Năm 2009 Đứng đầu thị phần môi giới năm 2009 Sở GDCK TP HCM Sở GDCK Hà Nội Cơng ty chứng khốn u thích năm 2009 HNX Báo Đầu tư kết hợp với Sở GDCK Hà Nội bình chọn Danh hiệu Tin dùng Việt Nam năm 2009 Thời báo Kinh tế Việt Nam Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 17 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 bình chọn Năm 2008 Cơng ty chứng khoán tiêu biểu HNX năm 2008 Từ thành tích tiêu biểu cơng ty Chứng khốn Thăng long đạt thời gian gần cho thấy tiềm phát triền công ty tương lai lớn Công ty liên tục mở rộng hoạt động khơng sản xuất kinh doanh mà cịn hoạt động khác để phát triển tên tuổi cơng ty liên tục thị trường, điều dần tạo nên lợi cạnh tranh lớn cho công ty thị trường 1.3.2 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty qua năm Tổng quan tình hình hoạt động kinh doanh TLS thấy, lợi nhuận cơng ty tăng nhanh qua năm 2006, 2007 sụt giảm mạnh vào năm 2008 Vào năm 2009 phục hồi trở lại mạnh mẽ có kích thích từ nhà nước giúp thị trường khởi sắc nhiên sau lại giảm xuống năm 2010 thị trường chưa thực mạnh để quay trở lại hoạt động mạnh trước Bảng 1.3 Kết kinh doanh TLS (ĐV: tỷ đồng) Kết kinh doanh TLS Năm 2006 2007 2008 2009 2010 Doanh thu 62.908 208.853 344.49 676.922 1311.877 Lợi nhuận 43.667 103.162 0.3732 97.323 44.571 (Nguồn: Báo cáo tài 2007-2010 CTCK Thăng Long) Biểu đồ 1.3: Doanh thu lợi nhuận TLS Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 18 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 (Đơn vị: tỷ đồng) (Nguồn: Báo cáo tài CTCK Thăng Long) Nhìn vào tình hình hoạt động kình doanh cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long thấy, với phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam, CTCK Thăng Long bước lên Ngay thời điểm khó khăn nay, công ty tạo lợi nhuận cao cho thấy sức mạnh cơng ty hồn cảnh vượt qua tồn Năm 2006 2007 đánh dấu phát triển vượt bâc Thị trướng chứng khoán Việt Nam, với đó, doanh thu lợi nhuận TLS có gia tăng mạnh Doanh thu năm 2006 gấp lần năm 2005 13,771 tỷ đồng năm 2007 gấp 4.5 lần năm 2006 Lợi nhuận ròng tăng từ khoảng tỷ năm 2005 lên 84 tỷ năm 2007 Năm 2008, thị trường chứng khốn gặp nhiều khó khăn chao đảo trước khó khăn chung kinh tế thị trường chứng khoán giới Theo báo cáo cơng ty chứng khốn với ủy ban chứng khốn nhà nước, 70% cơng ty báo cáo lỗ Tại TLS doanh thu năm 2008 tăng 65% so với năm 2007 (đạt 344 tỷ đồng) song lợi Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 19 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 nhuận thu nhỏ (373 triệu đồng) Tuy thành công cố gắng tồn thể cơng ty chứng khốn Thăng Long điều kiện thị trường khó khăn tác động mạnh tới hoạt động cơng ty chứng khốn nước Năm 2009 đánh dấu phục hồi thị trường chứng khốn, đồng thời đem lại thành cơng vượt bậc doanh thu cho TLS Năm 2009 doanh thu công ty 676 tỷ đồng lợi nhuận đạt 93.7 tỷ đồng Năm 2010 có nhiều biến động và khó khăn của thị trường năm dẫn tới doanh thu của công ty tăng rất mạnh 1311.877 tỷ đồng chi phí trực tiếp hoạt động kinh doanh chứng khoán cũng tăng đột biến khiến cho lợi nhuận chỉ là 44.571 tỷ đồng 1.3.3 Cơ cấu doanh thu lợi nhuận Cơng ty Chứng khốn Thăng Long Biểu đồ 1.3.3: Cơ cấu doanh thu Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 20 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 (Nguồn: Báo cáo tài CTCK Thăng Long) Nhìn vào cấu doanh thu TLS ta thấy, chiếm tỷ trọng lớn doanh thu từ nghiệp vụ tự doanh môi giới lợi nhuận đem lại lớn từ nghiệp vụ Tuy nhiên, có dịch chuyển cấu doanh thu TLS: - Doanh thu từ hoạt động tự doanh giảm dần tỷ trọng đóng góp 40% tổng doanh thu công ty 30% lợi nhuận thu - Với lợi thị phần môi giới (TLS cơng ty có thị phần mơi giới lớn thị trường chứng khoán năm 2008 đến nay) nên Doanh thu lợi nhuận từ hoạt động môi giới chiếm tỷ trọng cao - Nhận thấy thị trường trái phiếu thị trường tiềm năng, chưa trọng công ty chứng khoán, TLS đầu tư phát triển hoạt động đầu tư trái phiếu cách chuyên nghiệp, nhờ vậy, doanh thu từ hoạt động đầu tư trái phiếu có gia tăng giá trị tỷ trọng đóng góp vào doanh thu - Bên cạnh đó, từ năm 2007, trước gia tăng mạnh mẽ số lượng cơng ty chứng khốn, TLS trọng triển khai nghiệp vụ nhằm tăng khả cạnh tranh: bảo lãnh phát hành tái bảo lãnh, đồng thời, TLS chuyên nghiệp hóa dịch vụ tài tư vấn đầu tư… Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 21 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG BẢO LÃNH PHÁT HÀNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THĂNG LONG 2.1 Miêu tả cơng việc Ngày 20/12: Đến liên hệ xin kiến tập Công ty Cổ phần chứng khốn Thăng Long Tuần 1: Tìm hiểu Cơng ty chứng khốn Thăng Long sau lựa chọn đề tài thực tập Sau chọn đề tài xin vào phịng IB chi nhánh Láng Hạ, bắt đầu làm quen với công việc Tuần - 9: Quan sát công việc cán phịng IB, cách thức làm việc, tiếp đón khách hàng, thẩm định dự án Thực cơng việc giao Hỏi nhân viên tín dụng điều thắc mắc, điều quan sát thấy không giống giảng dạy nhà trường Xin tài liệu, số liệu thực tế để phục vụ cho việc viết báo cáo Tuần 10: tới đơn vị thực tập tiếp hoàn thành việc viết báo cáo, xin thêm tài liệu cần thiết Xin ý kiến anh chị phòng IB báo cáo thực tập 20/04: Xin giấy chứng nhận ý kiến đánh giá nhận xét q trình thực tập trưởng phịng IB Phòng nhân đợt Thực tập Kết thúc đợt thực tập 2.2 Quy trình nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán CTCK Thăng Long 2.2.1 Các quy phạm phát luật ảnh hưởng tới nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Luật 1. Luật Doanh nghiệp Quốc hội nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam số 60/2005/QH11 ngày 29/11/2005 2. Luật Chứng khoán, Quốc hội nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam số 70/2006/QH11 ngày 29/6/2006; Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 22 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Nghị định 3. Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khoán; 4. Nghị định số 84/2010/NĐ-CP ngày 02/08/2010 sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 quy định chi tiết số điều Luật Chứng khoán; (Lưu ý: hiệu lực thi hành 20/09/2010 Thông tư 8. Thông tư số 09/2010/TT-BTC ngày 15/01/2010 Bộ Tài Hướng dẫn việc công bố thông tin thị trường chứng khoán Quyết định 9. Quyết định 12/2007/QĐ-BTC ngày 13 tháng 03 năm 2007 Bộ trưởng Bộ Tài việc ban hành quy chế quản trị cơng ty áp dụng cho công ty niêm yết SGDCK/TTGDCK; 10. Quyết định 13/2007/QĐ-BTC ngày 13 tháng 03 năm 2007 Bộ trưởng Bộ Tài việc ban hành mẫu Bản cáo bạch Hồ sơ đăng ký chào bán công chúng Hồ sơ đăng ký niêm yết chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán/Trung tâm giao dịch chứng khoán; 11. Quyết định 15/2007/QĐ-BTC ngày 19 tháng 03 năm 2007 Bộ trưởng Bộ Tài việc ban hành Điều lệ mẫu áp dụng cho công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán/Trung tâm giao dịch chứng khoán; 12 Quyết định số 23/QĐ-VSD ngày 22 tháng 04 năm 2010 Tổng Giám đốc Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam việc ban hành Quy chế hoạt động đăng ký chứng khoán Quy chế ban hành kèm theo; Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 23 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Hiện pháp luật bảo lãnh phát hành chứng khốn cịn cịn nhiều kẽ hở mặt quản lý cơng ty có khả bảo lãnh công ty bảo lãnh Trong tương lai pháp luật nghiệp vụ bảo lãnh phát hành hồn thiện định yếu tố giúp cho nghiệp vụ phát triền mang lại nhiều lợi nhuận cho công ty chứng khốn lợi ích cho tố chức phát hành 2.2.2 Quy trình nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Cơng ty Cổ phần chứng khốn Thăng Long 2.2.2.1 Phương hướng hoạt động bảo lãnh phát hành TLS Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khoán, nhận mua chứng khoán TCPH để bán lại, mua số chứng khốn cịn lại chưa phân phối hết Theo pháp luật Việt Nam có hình thức bảo lãnh phát hành chứng khốn thị trường sau: - Bảo lãnh chắn: hình thức bảo lãnh mà công ty bảo lãnh nhận mua tồn số chứng khốn đợt phát hành tổ chức phát hành, sau bán cơng chúng Giá mua công ty bảo lãnh thường giá ấn định thường thấp giá thị trường, giá bán công ty bảo lãnh giá thị trường - Bảo lãnh cố gắng tối đa: hình thức bảo lãnh mà cơng ty bảo lãnh phát hành hứa cố gắng tới mức tối đa để bán hết số chứng khốn cần phát hành cho công ty phát hành Trong trường hợp bán khơng hết, số chứng khốn cịn lại trả cho công ty phát hành Công ty bảo lãnh hưởng hoa hồng số chứng khoán bán Công ty tập trung vào hoạt động sau: -Cơng ty tập trung phân tích kinh tế để tìm ngành có tiềm phát triển mạnh thị trường Sau cơng ty phân tích tình hình tài cơng ty ngành lựa chọn để tìm cơng ty tốt để tiến hành nghiệp vụ bảo lãnh Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 24 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 -Bảo lãnh phát hành cho doanh nghiệp khách hàng MB, công ty tận dụng quan hệ MB với khách hàng kinh nghiệm MB hoạt động tín dụng để phân tích, đánh giá chất lượng loại chứng khoán doanh nghiệp kể đưa định bảo lãnh phát hành Với nghiệp vụ cơng ty có lợi lượng lớn khách hàng truyền thống ngân hàng MB cộng thêm việc công ty chứng khoán thành lập Việt Nam đem lại uy tín cho TLS hoạt động bảo lãnh phát hành cho công ty Đây thị trường tiềm cơng ty -Ngồi ra, sở nhu cầu MB, công ty tiến hành cung cấp dịch vụ tư vấn đại lý phát hành loại chứng khốn MB khn khổ quy định UBCKNN 2.2.2.2 Quy trình bảo lãnh phát hành TLS Hiện nay, TLS tự xây dựng cho quy trình bảo phát hành đầy đủ sau: Trong trường hợp bảo lãnh chắn: Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 25 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Sơ đồ 2.2.1: Quy trình bảo lãnh phát hành chắn TLS (Nguồn: CTCK Thăng Long) (1): Tổ chức phát hành sau chọn lựa ký hợp đồng với Tổ chức bảo lãnh, tiến hành nộp hồ sơ xin phép quan quản lý nhà nước có thẩm quyền (2): Sau khu xem xét hồ sơ tổ chức phát hành đầy đủ yêu cầu luật pháp quy định quan nhà nước có thẩm quyền chấp thuận cho TCPH phép phát hành cổ phiếu thị trường (3): TCPH sau cho phép phát hành tiến hành chuyển chứng khoán sang cho TCBL Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 26 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 (4): Sau ký hợp đồng với TCPH, TCBL nhận chứng khốn trả tiền cho TCPH (5): TCBL đệ trình lên quan nhà nước có thẩm quyền phương án bán cam kết bảo lãnh chắn (6): Cơ quan nhà nước có thẩm quyền xem xét chấp nhận phương án cam kết bảo lãnh phát hành từ cơng ty chứng khốn Sau hoàn tất thủ tục pháp lý TCBL tiến hành bước theo quy trình: Cơng bố chào bán thị trường, cho tổ chức cá nhân có quan tâm Gủi phiếu điều tra thị trường để đánh giá tính khả thi dự án nhằm xác định nhu cầu thị trường mức độ hiệu dự án Tiến hành hoạt động book building - chế đăng ký ghi sổ Trong hoạt động TCPH tiến hành ghi lại nhu cầu nhà đầu tư số lượng mức giá cao mua để nhằm xác định giá chứng khoán phân phối Bước cuối tiến hành phân phối chứng khốn thị trường bình ổn thị trường sau báo cáo lại với tổ chức quản lý nhà nước có thẩm quyền Trong trường hợp bảo lãnh với cố gắng tối đa: Sơ đồ 2.2.2: Quy trình bảo lãnh phát hành cố gắng tối đa Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 27 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 (Nguồn: CTCK Thăng Long) Theo quy trình này, Tổ chức phát hành sau chọn lựa ký hợp đồng với Tổ chức bảo lãnh, tiến hành nộp hồ sơ xin phép quan quản lý nhà nước có thẩm quyền Sau Cơ quan nhà nước có thẩm quyền cấp phép, TCPH tiến hành phân phối chứng khán họ cho cổ đông hữu, cổ đông chiến lược, cán công nhân viên, số cá nhân tổ chức khác Phần chứng khoán dư chuyển hết lại cho TCBL nhận lấy tiền từ TCBL TCBL sau nhận chứng khoán từ tổ chức phát hành trả tiền cho họ TCPH tiến hành phân phối lại chứng khoán cho khách hàng họ Sau phân phối chứng khốn cho khách hành mình, cịn dư chứng khốn TCBL phải mua hết số cịn lại 2.2.3 Thực trạng nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long Hiện nay, Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long khơng ngừng hồn thiện chất lượng dịch vụ bảo lãnh phát hành cơng ty mình, nhằm đem đến cho khách hàng chất lượng dịch vụ tốt Kết hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long ngày mang lại hiệu cao Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 28 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Bảng 2.2: Kết kinh doanh hoạt động bảo lãnh phát hành TLS ( Đơn vị: Tỷ đồng) Năm Tổng doanh thu Doanh thu bảo lãnh phát hành Tỷ trọng 2006 2007 2008 2009 2010 59.647 207.888 334.49 676.362 1311.837 10.641 897,351 1.973 5.14 4.55 17,85% 0,43% 0.59% 0.76% 0.35% (Nguồn: Báo cáo tài 2007-2010 CTCK Thăng Long) Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 29 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu doanh thu lợi nhuận hoạt động bảo lãnh phát hành tổng số (Nguồn: Báo cáo tài 2007 - 2010 CTCK Thăng Long) Từ kết kinh doanh hoạt động bảo lãnh phát hành TLS, thấy có tăng trưởng số doanh thu tuyệt đối tăng tới năm 2006 giảm mạnh vào năm 2007 tăng dần vào năm 2008 2009 Tỷ trọng doanh thu hoạt động bảo lãnh phát hành Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long đạt mức thấp vào năm 2010 (chiếm 0,35% so với tổng doanh thu công ty) Việc giảm tỷ trọng đóng góp doanh thu hoạt động bảo lãnh phát hành dẫn tới giảm tỷ trọng đóng góp lợi nhuận hoạt động Tỷ trọng đóng góp lợi nhuận hoạt động bảo lãnh phát hành thấp vào năm 2010 đạt 0,41% tổng lợi nhuận Trong năm 201 công ty giảm Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 30 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 tỷ trọng nghiệp vụ bảo lãnh phát hành nhiên mức đóng góp cho lợi nhuận cơng ty cao năm 2007 2009 Nguyên nhân việc giảm tỷ trọng doanh thu từ hoạt động bảo lãnh phát hành định hướng ban lãnh đạo Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long tập trung vào hoạt động môi giới Đặc biệt năm 2007, thị trường chứng khoán Việt Nam bùng nổ hoạt động quan tâm ý hoạt động môi giới, đầu tư REPO hoạt động tự doanh tăng doanh thu nhanh chóng dẫn tới giảm doanh thu đáng kể hoạt động bảo lãnh phát hành năm (giảm 82% so với kế hoạch đặt tỷ đồng) Một nguyên nhân việc giảm tỷ trọng đóng góp hoạt động bảo lãnh phát hành vào tổng doanh thu lợi nhuận giai đoạn gần gia tăng số lượng khách hàng tổ chức TLS khơng cao mà thay vào khách hàng cá nhân Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long có kế hoạch tăng số lượng khách hàng tổ chức khách hàng nước Tuy nhiên việc tỷ trọng đóng góp doanh thu hoạt động bảo lãnh phát hành giảm đáng kể suy giảm chất lượng dịch vụ bảo lãnh phát hành công ty mà thay đổi định hướng ban lãnh đạo TLS nhu cầu dịch vụ thị trường chưa cao, công ty chưa nhận lợi ích mang lại từ việc sử dụng dịch vụ 2.3 Phân tich đánh giá chất lượng nghiệp vụ bảo lãnh phát hành công ty cổ phần chứng khốn Thăng Long 2.3.1 Kết đạt - Tính tin cậy: sản phẩm dịch vụ công ty chứng khoán Thăng Long đội ngũ nhân viên chun nghiệp thực đảm bảo xác khơng gây sai sót q trình nhập lệnh, xử lý thơng tin truyền đạt thơng tin Do có hậu thuẫn ngân hàng cổ phần Quân đội MB nên Cơng ty Chứng khốn Thăng Long có nguồn vốn lớn để bảo đảm cho thành công dự án Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 31 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 bảo lãnh Là cơng ty chứng khốn Việt Nam, CTCK Thăng Long với số vốn điều lệ lớn uy tính ổn định hoạt động nên cơng ty có tính tin cậy, tên tuổi lớn thị trường thương hiệu hàng đầu chứng khoán - Đáp ứng: Các dịch vụ chứng khoán TLS đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng Các sản phẩm dịch vụ công ty đa dạng, quan tâm phục vụ cho đối tượng khách hàng từ khách hàng cá nhân nước, khách hàng tổ chức, khách hàng người nước đặc biệt nhóm khách hàng VIP quan trọng công ty Các sản phẩm TLS dễ sử dụng thân thiện thích hợp với đối tượng khách hàng Hiện vốn điều lệ CTCK Thăng Long lên tới 1200 tỷ, nhên viên nhiệt tình, có kinh nghiệm ngiệp vụ bảo lãnh, với lượng vốn lớ cơng ty dễ dàng đáp ứng nhu cầu khách hàng nước cách dễ dàng - Năng lực phục vụ: Đội ngũ nhân viên TLS nhân viên đào tạo chun nghiệp ngồi nước, ln tn thủ sứ mệnh công ty “Là chỗ dựa tin cậy cho khách hàng” phục vụ khách hàng với thái độ nhiệt tình thân thiện ln niềm nở Mang lại tác phong chuyên nghiệp cho nhân viên tạo hình tượng tốt đẹp cơng ty khách hàng Nhân viên công ty tạo điều kiện để tham gia lớp đào tạo nhằm nâng cao kiến thức chun mơn hồn thiện phong cách phục vụ chuyên nghiệp Nhờ mà đội ngũ nhân viên giao dịch TLS ln có khả nắm bắt nhanh nhu cầu khách hàng, ln có tinh thần cao tự trau dồi kiến thức để phục vụ tốt cho khách hàng công ty - Về khả tiếp cận: TLS không ngừng tạo điều kiện giúp khách hàng tiếp cận dịch vụ công ty Trong năm vừa qua, TLS không ngừng mở thêm phòng giao dịch Hà Nội, Tp.Hồ Chí Minh (hiện TLS có PGD Hà Nội PGD Tp.Hồ Chí Minh) Nhận thấy Hải Phòng thị trường tiềm với số lượng nhà đầu tư lớn giá trị đầu tư cao, TLS mở thêm PGD Hải Phòng phục vụ nhu cầu số lượng lớn khách hàng Và tăng thêm Tp.HCM PGD Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 32 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Phan Xích Long để đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng Tp.HCM nhằm tạo điều kiện tốt cho khách hàng giao dịch, sử dụng dịch vụ công ty Do công ty cơng ty chứng khốn thành lập thị trường chứng khốn Việt Nam nên cơng ty có thương hiệu thị trường, với số lượng chi nhánh phịng giao dịch khả tiếp cận công ty tốt cho nghiệp vụ bảo lãnh phát hành - Tính an tồn:An tồn coi yếu tố vô quan trọng dịch vụ chứng khốn Độ an tồn thơng tin dẫn đến ảnh hưởng trực tiếp đến quyền lợi lợi ích khách hàng Nó trở thành yếu tố mà khách hàng quan tâm lựa chọn công ty cung cấp dịch vụ chứng khốn Tại TLS, tất thơng tin khách hàng cung cấp cho công ty trước sau q trình giao dịch mã hóa bảo mật tuyệt đối hệ thống máy tính Quyền truy cập kho liệu khách hàng hạn chế để đảm bảo bảo mật thông tin tối đa Tại TLS hành động truy cập trái phép mạng máy tính nội khơng phép, nhân viên có tài khoản mật riêng truy cập Mọi hành động dùng USB copy tài liệu từ máy tính TLS bị coi trái phép - Hiểu biết khách hàng: Nhu cầu khách hàng quan tâm hàng đầu TLS Phòng Nghiên cứu Phát triển TLS thực thường xuyên việc nghiên cứu khách hàng, nghiên cứu nhu cầu thị trường để phát triển sản phẩm dịch vụ đáp ứng tối đa nhu cầu ngày thay đổi nhu cầu tiềm ẩn khách hàng Hàng năm, cơng ty có khảo sát khách hàng quy mô lớn, đánh giá chất lượng dịch vụ cơng ty theo góc nhìn khách hàng Kết khảo sát báo cáo lên cấp đồng thời nguồn tư liệu cho phận phát triển sản phẩm công ty không ngừng nghiên cứu cải tiến sản phẩm dịch vụ theo nhu cầu khách hàng - Phương tiện hữu hình: Hệ thống sở vật chất TLS đầy đủ ngày nâng cao Tất nhân viên trang bị máy tính nối mạng internet, Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 33 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 sở vật chất kỹ thuật khác nhằm đảm bảo tới mức cao hiệu công việc nhân viên công ty 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế Đối với thị trường chứng khốn Việt Nam nghiệp vụ bảo lãnh phát hành coi nghiệp vụ quan trọng năm nghiệp vụ cấp giấy phép hoạt động cơng ty chứng khốn Hoạt động bảo lãnh phát hành có nhiều ý nghĩa quan trọng, giảm chi phí phát hành, tạo tính ổn định cho chứng khốn phát hành quan trọng mang lại tính chuyên nghiệp cho thị trường Tuy nhiên, hoạt động bảo lãnh phát hành CTCK nước ta chưa thực đóng vai trị vây thị trường chứng khốn nước ta chưa thực phát triển số lượng cơng ty cổ phần phát hành chứng khốn cơng chúng cịn ít, thiếu dự án khả thi, doanh nghiệp cịn thói quen sử dụng nguồn vốn vay nhiêu Mơi trường tài cịn chưa phát triển mức cao: Điều thể qua kênh huy động vốn giai đoạn hình thành, thiếu đồng bộ, chịu can thiệp hành thay cho tác động lực lượng thị trường Trong kinh tế thiếu vốn nghiêm trọng nguồng vốn nước lại tắc lại ngân hàng với số lượng khơng nhỏ, khơng có lối cho đầu tư Bên cạnh đó, sản phẩm dịch vụ tài cịn q ỏi khiến cho mơi trường đầu tư nghèo nàn, hấp dẫn Tăng trưởng kinh tế tương đối nhanh năm vừa qua tạo thu nhập gia tăng đáng kể kinh tế nói chung hộ gia đình nói riêng Nhiều người có vốn nhàn rỗi, thị trường chứng khốn đem lại cho họ hội đầu tư hấp dẫn song thị trường cịn q mẻ, hàng hố cịn đơn giản, ỏi nên lựa chọn nhà đầu tư cịn khiêm tốn Mơi trường pháp lý cịn thiếu đồng chưa hồn chỉnh Nhà nước chưa có hoạch định cụ thể tầm chiến lược để phát triển cách bản, đồng hiệu cho thị trường chứng khoán Nhiều văn pháp lý đưa không Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 34 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 phù hợp với tình hình thực tế cịn nhiều bất cập Bản thân văn pháp lý hành trình điều chỉnh Văn pháp lý cao chứng khoán thị trường chứng khoán Nghị định thân chua thể bao quát hết vấn đề thị trường Do gây nhiều khó khăn, vướng mắc cho nhà đầu tư cơng ty chứng khốn Cơ sở vật chất kỹ thuật thiếu thốn: Cơ sở vật chất kỹ thuật có tác động lớn tới hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty Nó khơng tạo dựng lên hình ảnh cơng ty lịng cơng chúng mà hỗ trợ cho việc thực nghiệp vụ kinh doanh cơng ty cách nhanh chóng, xác hiệu Thiếu nguồn nhân lực có kỹ năng: Có thể nói, người yếu tố quan trọng có vai trị định đến thành công công ty Các công ty chứng khốn cơng ty hoạt động lĩnh vực tài chính-tiền tệ với sản phẩm dịch vụ cao cấp thị trường địi hỏi phải có đội ngũ nhân viên dầy dạn kinh nghiệm tinh thông nghiệp vụ Thị trường chứng khoán Việt Nam thị trường chứng khoán non trẻ nên đội ngũ cán thị trường tránh khỏi việc thiếu nguồn nhận lực có ký TLS khơng ngoại lệ Doanh thu hoạt động TLS chênh lệnh nhiều, điều ảnh hưởng lớn đến hoạt động TLS Các nghiệp vụ có doanh thu cao quan tâm đầu tư, phát triền nhiều nghiệp vụ lại dễ bị lãng quên mà tiềm chúng tương lai lớn Nhận định phân tích hạn chế thuận lợi cơng ty, TLS đưa sách chiến lược hợp lý khơng ngừng nâng cao khả cạch tranh công ty thị trường, công ty đời sau chiếm lĩnh thị trường cách ổn định phát triển ngày đưa công ty phát triển lên góp phần xây dựng phát triển TTCK Viêt nam 2.3.2.2 Nguyên nhân Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 35 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Lý thứ khối lượng phát hành chứng khốn nhỏ tổ chức phát hành không cần đến hoạt động bảo lãnh phát hành CTCK Một nguyên nhân quan trọng khác xuất phát từ hạn chế CTCK, công ty chứng khoán nước ta hoạt động chưa lâu thị trường nên yếu tiềm lực vốn nghiệp vụ chuyên môn Đội ngũ cán CTCK hầu hết họ cán trẻ có lực, đào tạo nhiên hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khốn địi hỏi cán khơng có trình độ chun mơn nghiệp vụ giỏi mà cịn cần phải có kinh nghiệm, hiểu biết hoạt động bảo lãnh phát hành hạn chế mà cán CTCK nước ta tồn Trong yêu cầu luật chứng khoán năm 2006 tổng giá trị bảo lãnh TCPH không lớn 50% vốn chủ sở hữu tổ chức BLPH vào thời điểm cuối quý gần Với mức vốn đáp ứng yêu cầu tối thiểu đăng ký tổ chức dám tham gia với vai trò đại lý phân phối cho TCPH Nền kinh tế nước ta thời kỳ phát triển, công ty cổ phần thành lập ngày nhiều với lượng vốn chất lượng ngày cao khả họ tham gia vào thị trường vốn đường phát hành chứng khoán cao Nhưng hầu hết họ huy động lượng vốn nhỏ cho dự án mà họ tìm dẫn tới dùng tới dịch vụ bảo lãnh phát hành chứng khốn chi phí họ bỏ tính vốn thu lớn Vì mà hầu hết TCPH đểu lựa chọn đường tự làm cơng việc phát hành cho cơng ty mà khơng nhờ tới cơng ty chứng khốn Đối tượng TCPH hướng tới thực nghiệp vụ cơng ty có tiềm lực phát triển tốt tương lai nhằm phù hợp với uy tín TCPH đảm bảo uy tín tổ chức phát hành tương lai Hiện thị trường chưa phát triển nên công ty chưa muốn sử dụng dịch vụ bảo lãnh phát hảnh chứng khốn trêm thị trường cịn nên nhiều người biết đến nên cơng ty muốn phát hành chứng khốn thị trường họ dễ tìm nguồn cầu cho chứng khốn Trong tương lai mà thị Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 36 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 trường phát triển có nhiều sản phẩm thị trường chứng khốn khả thu hút vốn quan hệ khơng cịn Khi thu hút nghiệp vụ bảo lãnh phát hành thật lớn CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG NGHIỆP VỤ BẢO LÃNH PHÁT HÀNH TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN THĂNG LONG 3.1 Cơ hội thách thức với phát triển công ty chứng khoán Thăng Long năm 2011 3.1.1 Cơ hội Thị trường chứng khoán Việt Nam ngày phát triển vào quỹ đạo với tham gia nhiều nhà đầu tư có trình độ cao khơng cịn nhiều hình thức đầu tư theo cảm tính hội lớn cho cơng ty chứng khốn có TLS Sự tăng trưởng thị trường chứng khoán tăng thêm niềm tin cho nhà đầu tư giúp hoạt động mua bán trao đổi mơi giới chứng khốn thêm sơi động Khung pháp lý thị trường chứng khốn ngày hồn thiện tạo hành lang thơng thống cho doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ chứng khoán phát triển Là năm cơng ty chứng khốn Việt Nam hiệu hàng năm hoạt động kinh doanh, Công ty cổ phần chứng khốn Thăng Long có vị uy tín lớn nhà đầu tư doanh nghiệp 3.1.2 Thách thức Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 37 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Sự phát triển công ty chứng khoán lâu năm thị trường sản phẩm dịch vụ ưu đãi cho khách hàng ngày gia tăng thêm sức ép cạnh tranh TLS Ngồi ra, đời cơng ty chứng khoán linh hoạt ngày khẳng định vị trí đồ thị trường chứng khốn Việt Nam sức ép khơng nhỏ công ty Sự thay đổi bất thường thị trường chứng khốn Việt Nam khó khăn chung nhà đầu tư cơng ty chứng khốn nói chung TLS nói riêng Các nhà đầu tư ngày phát sinh thêm nhiều nhu cầu dịch vụ, họ ngày có chun mơn cao địi hỏi chất lượng dịch vụ ngày cao Đây thách thức đồng thời hội cho phát triển TLS 3.2 Chiến lược phát triển công ty chứng khốn Thăng Long năm 2011 3.2.1 Thành tích đạt Nội khối: - Nâng cao chất lượng sản phẩm, thực rà soát hồ sơ chi tiết - Phát triển dịch vụ tư vấn mang lại lợi ích gia tăng cho doanh nghiệp bên cạnh nghiệp vụ truyền thống tư vấn niêm yết, phát hành như: tái cấu hoạt động tài trước niêm yết, thu xếp vốn cho dự án hoạt động kinh doanh khác doanh nghiệp, tư vấn quan hệ cổ đông - Chủ động triển khai thực khóa đào tạo nghiệp vụ cho nhân viên đào tạo công việc thường xuyên - Số lượng nhân gia tăng nhanh Quan hệ phòng ban: - Phối hợp chặt chẽ với phận đầu tư việc giới thiệu cơng việc, rà sốt doanh nghiệp tư vấn hồn thiện thủ tục phát hành, rà sốt vấn đề tài chính, đặc biệt liên quan đến vốn chủ sở hữu doanh nghiệp mà TLS đầu tư (nếu có) Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 38 BÁO CÁO THỰC TẬP - 2011 Phối hợp với phận S&T việc cung cấp thông tin công việc mà khách hàng bên S&T quan tâm - Phối hợp với phận lưu ký việc giới thiệu khách hàng có nhu cầu tư vấn quản lý cổ đơng thực lưu ký công ty cung cấp dịch vụ niêm yết Khách hàng: - Gia tăng số lượng, chất lượng quy mô doanh nghiệp - Chất lượng: Số lượng khách hàng có uy tín gia tăng: doanh nghiệp thuộc Tổng Sơng Đà, VCG, Contresxim, Handico, doanh nghiệp tư nhân có thương hiệu: Sơn Hà, ASM, Chiến Công, NEM, Gami … Phát triển mạng lưới khách hàng rộng khắp, đặc biệt doanh nghiệp bất động sản, mỏ hàng tiêu dùng 3.2.2 Mục tiêu chung Duy trì phát huy mạnh khối thực dịch vụ truyền thống như: tư vấn niêm yết, phát hành, cổ phần hóa Tiếp tục phát triển số sản phẩm dịch vụ mới, mở rông quan hệ với doanh nghiệp số ngành nghề lựa chọn để giới thiệu tìm kiếm hội phát triển kinh doanh Kết hợp phân tích, nguồn vốn, đầu tư phân tích triển khai dự án để có doanh nghiệp tốt tiến hành làm deal Tiếp tục hợp tác chặt chẽ với thành viên MB MIC, MB land, AMC, phòng đầu tư CIB… đồng thời mở rộng quan hệ với định chế tài lớn để hợp tác cung cấp sản phẩm dịch vụ sở đơi bên có lợi tận dụng sức mạnh Tiếp tục phận tạo nhiều hàng cho môi giới, đầu tư, phân tích, lưu ký TLS Tiếp tục tuyển nhân có kinh nghiệm nghiệp vụ IB (từ management Level tới Staff level) Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 39 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 3.2.3 Các giải pháp cụ thể dự kiến thời gian, đơn vị thực a Thị phần: Khó xác định thị phần tồn hoạt động IB Vì vậy, dự kiến tăng thị phần số lượng doanh nghiệp niêm yết lên 15% sàn HNX 5% sàn HSX b Khách hàng: - Tập trung cung cấp dịch vụ IB cho doanh nghiệp hoạt động tốt, có quy mơ lớn vừa - Khai thác khách hàng lớn thuộc khối doanh nghiệp tư nhân - Tiếp tục khai thác có chọn lọc danh mục khách hàng có - Tập trung khách hàng thuộc ngành Cao su, cà phê, công nghiệp, Bất động sản… - Hợp tác chặt chẽ đối tác Công ty đầu tư tài chính, ngân hàng, quỹ… c Sản phẩm Đẩy mạnh thực sản phẩm bên cạnh sản phẩm truyền thống, đạt doanh thu theo kế hoạch d Phát triển mạng lưới: - Mở rộng địa bàn hoạt động, tăng quy mô đối tượng khách hàng việc kết hợp với chi nhánh, phòng giao dịch TLS MB - Tiếp tục phát triển networking với Tổng công ty doanh nghiệp thuộc Tổng công ty - Mở rộng quan hệ với Ngân hàng, Cơng ty tài chính, Quỹ đầu tư để đồng tài trợ dự án Bất động sản e Phát triển nhân - Để đáp ứng với khối lượng công việc đạt kế hoạch 2010, Khối IB dự kiến tăng thêm 16 nhân gồm: 01 Phó phịng, 04 Trưởng nhóm, 04 chun viên 07 nhân viên, công tác viên Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 40 BÁO CÁO THỰC TẬP - Đẩy mạnh đào tạo nội khối - Tuyển thêm nhân có kinh nghiệp IB 2011 f Quản lý rủi ro - Nghiên cứu, thu thập thơng tin, tìm hiểu phân tích khách hàng kỹ trước ký hợp đồng thực hiện, đặc biệt hợp đồng tư vấn phát hành bảo lãnh phát hành - Nghiên cứu kỹ văn pháp luật lien quan đến nghiệp vụ, đặc biệt văn pháp luật mới, ảnh hưởng đến việc tư vấn cho doanh nghiệp - Giám sát chất lượng tiến độ công việc thực cảu Ib để đảm bảo uy tín IB uy tín TLS đảm bảo yêu cầu khách hàng - Liên tục cập nhật đào tạo nghiệp vụ - Tuân thủ nghiêm túc quy trình nghiệp vụ soát xét sản phẩm kỹ trước cung cấp sản phẩm 3.1 Giải pháp nâng cao chất lượng nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Công ty Cổ phần chứng khoán Thăng Long 3.1.1 Phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao Trong thị trường cạnh tranh, Công ty phải đặc biệt quan tâm đến việc đào tạo nguồn nhân lực để có đội ngũ nhân viên đủ mạnh Công ty cần xây dựng phương án đào tạo đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, bước đào tạo đội ngũ cán mơi giới có chun môn sâu, giỏi nghiệp vụ, tinh thông kỹ thuật Trong trình bước tiếp cận với chuẩn mực quốc tế, trương trình đào tạo nhân viên cần phải đáp ứng yêu cầu sau: Trang bị kiến thức chuyên sâu chứng khoán thị trường chứng khoán Những kiến thức cần thiết để người làm dịch vụ mơi giới (dịch vụ mà cơng ty chứng khốn cung cấp) dịch vụ tư vấn bảo lãnh bên cạnh việc hoàn thành trách nhiệm mình, cịn trở thành người đào tạo khách hàng Để trở thành nhà cố vấn tài cho khách hàng, người mơi giới cần phải nắm vững những kiến thức Hơn để phục vụ ngày cang tốt nhu cầu khách hàng nhà môi Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 41 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 giới phải khơng ngừng nâng cao trình độ nghiệp vụ đặc biệt kiến thức chuyên sâu chứng khoán thị trường chứng khoán Trang bị kiến thức kỹ nghiệp vụ Để phát triển theo định hướng trở thành Công ty có tầm cỡ, đạt thị phần giao dịch cao, tăng khả cạnh tranh hoạt động môi giới chứng khốn nói riêng (hoạt động chủ lực TLS) hoạt động kinh doanh chứng khốn Cơng ty nói chung yếu tố định khả sử dụng khai thác kỹ nhà mơi giới chứng khốn Để trang bị kiến thức hoàn hảo kỹ nghiệp vụ cho nhân viên Công ty cần phải quan tâm đến công việc cụ thể kỹ sau: - Kỹ truyền đạt thông tin: Theo chuyên gia tâm lý có tới 93% thành cơng việc truyền đạt thông tin âm điệu giọng nói, nhấn mạnh ngơn từ sử dụng, tốc độ nói cử Và 90% phản kháng từ phía khách hàng thông tin không hiệu nhà môi giới không truyền đạt rõ ràng điều cần thiết không cần thiết lập đồng cảm sâu sắc, tin cậy khách hàng Để khắc phục tình trạng này, nhân viên giao dịch tiếp xúc với khách hàng cần phải ý kỹ thuật truyền đạt thông tin nhằm đem lại cho khách hàng thoả mãn tốt Những kỹ bao gồm: +Thái độ quan tâm nhân viên khách hàng: Trong công việc mình, nhân viên ln phải nhận thức rằng: khách hàng người định đến tồn thân nhân viên từ ý thức quan trọng khách hàng mà có thái độ quan tâm thoả đáng Để nâng cao hiệu hoạt động, chiếm ưu việc cung ứng sản phẩm dịch vụ, nhân viên phải đặt khách hàng lên hàng đầu doanh thu thứ hai nhằm tạo lòng tin giúp khách hàng cảm nhận có phải cố vấn tài mà họ mong muốn hay khơng +Truyền đạt qua điện thoại: có nhiều tiếp xúc ban đầu khách hàng nhân viên giao dịch tiến hành thông qua điện thoại Phương tiện giao tiếp đề cao tầm quan trọng giọng nói nhân viên giao dịch Vì trình giao tiếp qua điện thoại, nhằm tạo ấn tượng tốt cho người nghe, nhân viên giao dịch cần phải Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 42 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 quan tâm đến lời mở đầu có hiệu quả, sử dụng ngữ điệu giọng nói, điều chỉnh tốc độ nói rõ ràng… +Tạo lập tín nhiệm lịng tin: Nhân viên mơi giới cần phải nắm kỹ thuật giao tiếp khiến cho khách hàng cảm nhận hoà hợp, đồng cảm từ dẫn đến tin cậy từ phía khách hàng nhân viên giao dịch Khi chiếm lòng tin từ khách hàng, nhân viên giao dịch coi nắm thành công tay Khi niềm tin khách hàng tăng lên, điều có nghĩa uy tín nhân viên khẳng định, lời nói nhân viên giao dịch có giá trị từ nâng cao hiệu q trình truyền đạt thơng tin tới khách hàng - Kỹ tìm kiếm khách hàng: Để thu hút khách hàng cung cấp dịch vụ cho khách hàng tiềm năng, nhân viên giao dịch phải khơng ngừng mở rộng khai thác, tìm kiếm nguồn khách hàng Điều có ý nghĩa định đến thành bại Cơng Ty Chứng Khốn, nhân viên giao dịch phải không ngừng nâng cao lực chuyên môn để tăng giá trị thân họ tăng hiệu tìm kiếm, khai thác khách hàng tiềm đầu tư vào chứng khoán - Kỹ khai thác thông tin: Một nguyên tắc hoạt động môi giới, tư vấn bảo lãnh phát hành phải hiểu khách hàng, tức nắm nhu cầu tài chính, nguồn lực mức độ rủi ro khách hàng Hiểu cách nghĩ định đầu tư khách hàng tình cảm bên ảnh hưởng tới phản ứng họ mối quan hệ giúp đỡ khiến nhân viên giao dịch đáp ứng yêu cầu họ Việc thu thập thông tin không mang lại cho nhân viên giao dịch tất thơng tin khách hàng mà cịn giúp cho việc tăng khối lượng tài sản quản lý, làm tăng trung thành khách hàng Để thu thập thông tin cách hiệu quả, nhân viên giao dịch cần đạt mục tiêu sau: khai thác cho mục tiêu tài thơng số cho mục tiêu, thiết lập hoà hợp tạo hình ảnh nhân viên tâm trí khách hàng, tìm ngơn ngữ riêng khách hàng, thông tin tâm lý, xây dựng cam kết cần đạt mục tiêu tài khách hàng với nhà môi giới, tăng tỷ lệ phần trăm tài sản khách hàng quản lý nhân viên giao dịch Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 43 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 3.1.2 Xây dựng kế hoạch cụ thể cho phát triển nghiệp vụ theo mục tiêu đề Việc đặt kế hoạch phát triển cụ thể cho dịch vụ yếu tố vô quan trọng đời sống sản phẩm dịch vụ Kế hoạch phát triển bao quát khả thay đổi biến đổi sản phẩm suốt vịng đời Một kế hoạch chi tiết giúp toàn thể thực thi dễ dàng kiểm tra tiến độ có điều chỉnh hợp lý điều kiện mơi trường ln thay đổi để hồn thành mục tiêu đề Kế hoạch phát triển dịch vụ cứng nhắc không thay đổi điều kiện hồn cảnh mà cần thường xun cập nhật điều kiện số lượng công ty chứng khốn ngày tăng nhanh chóng kèm với việc gia tăng loại sản phẩm dịch vụ cung cấp 3.1.3 Xây dựng chiến lược khách hàng hợp lý Chính sách khách hàng yếu tố quan trọng toàn hoạt động kinh doanh TLS Chính sách khách hàng có thực hay khơng kết thực việc kết hợp sử dụng nhiều sách khác nhau, sách có vị trí định chúng có mối quan hệ với Chính sách khách hàng phải bao gồm: Chính sách giá hấp dẫn: lẽ mơi trường cạnh tranh liệt mức phí đặc biệt phí mơi giới Cơng ty phải áp dụng cách linh hoạt Mức phí đưa phải phù hợp với đối tượng khách hàng, với thời điểm cụ thể trì mối quan hệ lâu dài với khách hàng thu hút thêm khách hàng Đa dạng hố loại hình dịch vụ, cải tiến quy trình nghiệp vụ để thoả mãn nhu cầu ngày đa dạng khách hàng Điều đòi hỏi TLS phải nghiên cứu, học hỏi cải tiến dịch vụ hỗ trợ cho khách hàng để khách hàng chủ động giao dịch mình, khơng cần phải đến Cơng ty thường xun để đặt lệnh Chính thế, TLS cho đời hệ thống giao dịch Contact center, thường xuyên cập Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 44 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 nhật thông tin thị trường cho khách hàng qua việc gửi mail hàng ngày… nghiên cứu để đưa dịch vụ Đảm bảo phong cách giao tiếp văn minh, lịch sự, tận tình, chu đáo nghệ thuật giữ khách hàng hiệu Thái độ nhân viên giao dịch tạo nên hình ảnh Cơng ty lịng khách hàng Vì vậy, phong cách giao tiếp tác phong làm việc nhân viên ảnh hưởng lớn tới việc thu hút khách hàng Hơn nữa, nhân viên phải làm việc với tinh thần trách nhiệm cao, cẩn thận không để mắc sai sót, nhầm lẫn tạo an tâm, tin tưởng tuyệt đối từ phía khách hàng 3.1.4 Nâng cao quy mô vốn Vốn điều kiện vô quan trọng nhắc tới chất lượng dịch vụ công ty Việc nâng cao quy mô vốn giúp nâng cao điều kiện sở vật chất, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực thông qua tuyển đầu vào đào tạo trình sử dụng lao động Ngoài ra, yếu tố quan trọng khác nhắc tới nâng cao quy mô vốn nghiệp vụ bảo lãnh phát hành địi hỏi cơng ty phải có nguồn tài đủ lớn để đảm bảo trường hợp thị trường có biến cố bất lợi cho công ty đơn vị phát hành dẫn đến kết công ty phải mua phần toàn số lượng cổ phiếu phát hành đợt tăng vốn đơn vị phát hành Mặt khác phát triển nhanh chóng thị trường, Vn-Index năm 2009 tụt xuống đáy với mức 235,5 điểm vào ngày 24/02 lại tăng nhanh chóng đạt 624 điểm vào ngày 22/10 cho thấy giá cổ phiếu biến động mạnh, điều đặt địi hỏi với hai nghiệp vụ tự doanh bảo lãnh phát hành cơng ty phải có quy mơ vốn đủ lớn để đảm bảo thành công 3.1.5 Từng bước nâng cao sở vật chất kỹ thuật Cở sở vật chất kỹ thuật yếu tố quan trọng góp phần nâng cao lực phục vụ, giảm chi phí tăng cường hình ảnh, uy tín cho dịch vụ chứng khoán Trong điều kiện thị trường chứng khốn phát triển nhanh chóng việc nâng cấp sở vật chất kỹ thuật trở thành yêu cầu cấp thiết để thu hút khách hàng nâng cao hình ảnh uy tín cơng ty lòng khách hàng thị trường Do việc nâng cấp sở vật chất công việc phải tiến hành nhanh chóng, phù hợp với Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 45 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 nhu cầu khách hàng Việc xác định nhu cầu thị trường để nâng cấp sở vật chất trở nên quan trọng khơng xác định nhu cầu dẫn tới hệ thống sở vật chất không đáp ứng đủ nhu cầu gây khó khăn cho hoạt động giao dịch nhân viên khách hang đầu tư nhiều vốn vào sở vật chất khiến công ty thiếu vốn cho khoản đầu tư khác tự doanh… 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long Con người yếu tố quan trọng hoạt động Đặc biệt hoạt động dịch vụ, sản phẩm trao đổi trực tiếp từ người tạo sản phẩm dịch vụ với khách hàng việc giao tiếp nhân viên với khách hàng thiếu yếu tố quan trọng chất lượng dịch vụ, tạo nên hình ảnh cơng ty lịng khách hàng Từ thực trạng nghiên cứu chất lượng dịch vụ Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long em nhận thấy vấn đề cần quan tâm đẩy mạnh hoạt động nâng cao chất lượng nguồn nhân lực công ty Bổ sung thêm nguồn nhân lực việc tuyển chọn thêm đội ngũ nhân viên trẻ trung, động, nhiệt tình đào tạo họ thành nhân viên chuyên nghiệp mang đậm nét văn hóa TLS để đảm bảo tốc độ, thái độ phục vụ khẳng định hình ảnh tốt đẹp TLS lòng khách hàng 3.3.2 Kiến nghị với Ủy ban chứng khốn Nhà nước - Hồn thiện hệ thống pháp luật Bộ Luật Chứng Khốn có hiệu lực ngày 1/1/2007 tạo nên hành lang pháp lý vững vàng cho tổ chức cá nhân tham gia vào Thị trường chứng khoán Tuy có số vấn đề chưa thực chặt chẽ, vấn đề giao dịch cổ phiếu chưa niêm yết hay phương thức đấu giá cịn chưa thực minh bạch cơng khai gây nhiều tranh cãi xã hội - Xây dựng hệ thống đào tạo cho nhân viên Cơng Ty Chứng Khốn Nhà đầu tư Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 46 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Sự hoạt động hiệu Trung Tâm Đào Tạo thông tin thư viện ủy Ban Chứng khoán nhà nước góp phần vào phát triển thị trường chứng khốn Với vai trị nơi cung cấp tài liệu thị trường chứng khoán nơi đào tạo kỹ nghiệp vụ thị trường chứng khoán Trung Tâm Đào Tạo Ủy Ban Chứng khoán nhà nước giúp đào tạo cấp chứng hành nghề cho số lượng lớn nhân viên Cơng Ty Chứng Khốn -Thực viêc quản lý giám sát thị trường chứng khoán Khi mà thị trường chứng khoán phát triển với tốc độ cao giai đoạn trình giám sát quan thuộc Ủy Ban Chứng khoán nhà nước cần phải tăng cường nhiều trước Cần quy định hình thức kỷ luật nghiêm đơn vị cá nhân vi phạm chế độ công bố thông tin, giao dịch nội gián Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 47 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 KẾT LUẬN Thị trường chứng khốn ngày khẳng định vai trị quan trọng dịch vụ chứng khốn trở thành thiếu cho hoạt động nhịp nhàng thị trường chứng khoán Từ thực trạng chất lượng dịch vụ Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long thấy rằng: phát triển ngày đa dạng phong phú hoạt động dịch vụ chứng khoán phục vụ khách hàng, giúp khách hàng thuận tiện giao dịch, đáp ứng nhu cầu tiểm ẩn khách hàng Tuy có nhiều cố gắng hoàn thiện sản phẩm dịch vụ điều kiện hồn cảnh thị trường chứng khốn ln biến đổi, nhu cầu khách hàng nâng cao nhanh chóng việc nâng cao tính chun nghiệp đội ngũ nhân viên, hồn thiện nhanh chóng điều kiện sở vật chất yêu cầu cấp thiết giúp nâng cao chất lượng dịch vụ Công ty cổ phần chứng khốn Thăng Long nói riêng thị trường chứng khốn Việt Nam nói chung góp phần vào hoạt động sơi thị trường chứng khốn Việt Nam thời gian tới Em xin chân thành cảm ơn Giảng viên Nguyễn Thị Diệu Linh tận tình hướng dẫn, bảo giúp đỡ em trình hoàn thành chuyên đề thực tập tốt nghiệp Em xin cảm ơn anh, chị công tác Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em thời gian thực tập vừa qua Với trình độ hiểu biết thời gian thực tập có hạn, chuyên đề khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp bảo thầy cô, cán Công ty người quan tâm để chuyên đề hoàn chỉnh em có nhận thức sâu rộng mảng đề tài nghiên cứu Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 48 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Danh mục tài liệu tham khảo - GS.TS Lê Văn Ngọc - Giáo trình Thị trường chứng khốn – NXB Tài 2002 - PGS.TS Trần Đăng Khâm – Giáo trình Thị trường Chứng khốn phân tích – NXB Đại học kinh tế quốc dân - GS.TS Hồng Ngọc Minh – Giáo trình Phân tích Đầu tư Chứng khốn – NXB Chính trị quốc gia Hà Nội 2003 - Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Thăng Long năm 2007 – 2010 - TS Nguyễn Thế Thọ - Giáo trình pháp luật chứng khoán thị trường Ủy ban chứng khoán Nhà nước Website: http://www.tls.vn http://www.hsx.vn http://www.ssc.gov.vn http://www.hnx.vn http://www.cafeF.net http://www.tinnhanhchungkhoan.net http://www.vneconomy.net Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 49 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Luật nghị định 1. Luật Doanh nghiệp Quốc hội nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam số 60/2005/QH11 ngày 29/11/2005 2. Luật Chứng khoán, Quốc hội nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam số 70/2006/QH11 ngày 29/6/2006; 3. Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khoán; Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 50 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Danh mục bảng biểu, sơ đồ Bảng 1.1: Vốn điều lệ Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long Biểu đồ 1.1: Thay đổi vốn điều lệ Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long Sơ đồ 1.1: Mơ hình tổ chức CTCK Thăng Long Sơ đồ 1.2: Các hoạt động nghiệp vụ TLS Bảng 1.2.1 Top 10 thị phần giao dịch môi giới cổ phiếu chứng quỹ năm 2010 HSX Biểu đồ 1.2.1: Thị phần mơi giới cổ phiếu tồn TTCK năm 2010 Biểu đồ 1.2.2: Vốn điều lệ tổng tài sản Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long Bảng 1.3 Kết kinh doanh TLS Biểu đồ 1.3: Doanh thu lợi nhuận TLS Biểu đồ 1.3.3: Cơ cấu doanh thu Công ty cổ phần chứng khốn Thăng Long Sơ đồ 2.3: Quy trình bảo lãnh phát hành cố gắng tối đa Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 51 BÁO CÁO THỰC TẬP 2011 Sơ đồ 2.3: Quy trình bảo lãnh phát hành cố gắng tối đa Bảng 2.2.3: Kết kinh doanh hoạt động bảo lãnh phát hành TLS Biểu đồ 2.2.3: Cơ cấu doanh thu lợi nhuận hoạt động bảo lãnh phát hành tổng số Danh mục từ viết tắt TLS : Công ty chứng khốn Thăng Long CTCK: Cơng ty chứng khốn BLPH: Bảo lãnh phát hành HOSE: Trung tâm giao dich chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh TCPH: Tổ chức phát hành HĐCĐ: Hội đồng cổ đông HĐQT: Hội đồng quản trị TNHH: Trách nhiệm hữu hạn Sinh viên thực tập: Đào Mạnh Tuân Lớp: A3 ĐTCK K46 Page 52