Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu và hợp tác đầu tư vilexim

Chuyên đề thực tập LỜI MỞ ĐẦU Thực đường lối phát triển kinh tế hàng hóa nhiều thành phần,vận hành theo chế thị trường,theo định hướng XHCN.Trong xu tồn cầu hóa,nền kinh tế Việt Nam bước hội nhập với kinh tế giới.Sau nước ta gia nhập WTO,các doanh nghiệp Việt Nam có nhiều hội hoạt động sản xuất kinh doanh Đây hội tốt cho doanh nghiệp chủ động hoạt đọng sản xuất kinh doanh,tham gia trực tiếp vào sản xuất lưu thông hàng hóa thị trường.Tuy nhiên thách thức lớn doanh nghiệp nói chung doannh nghiệp nhà nước(DNNN) nói riêng.Đặc biệt cơng ty nhà nước tiến hành cổ phần hóa.Vì DNNN cung cần có sách phù hợp để khẳng định vai trị chủ đạo tính ưu việt kinh tế Cơng ty cổ phần XNK hợp tác đầu tư VILEXIM DNNN trực thuộc Bộ cơng thương Trong q trình kinh doanh, công ty đạt nhiêu kết đáng ghi nhận, 500 công ty lớn Việt Nam nam 2008 Tuy trước biến động lớn kinh tế giới công ty cần có biện pháp đổi đẩy mạnh hoạt động kinh doanh nhằm giữ vững phát triển thị phần, nâng cao hiệu công ty Bằng kiến thức đươc học tập, nghiên cứu Học viện tài liệu thu thập trình thực tập công ty, em xin thực đề tài Bố cục chuyên đề thực tập gồm phần chính: Chương Một số vấn đề chung vốn lưu động Chương Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần xuất nhập hợp tác đầu tư VILEXIM Chương Một số giải pháp tài để nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động công ty cổ phần xuất nhập hợp tác đầu tư VILEXIM Nguyễn Sỹ Trung Lớp TCDN_C_K8 Chuyên đề thực tập Với lòng biết ơn sâu sắc, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Ths Nguyễn Thanh Phương tập thể thầy cô giáo Khoa Tài Chính – Học Viện Ngân Hàng, Ban lãnh đạo cơng ty tồn thể cán nhân viên cơng ty VILEXIM tận tình giúp đỡ em hồn thành chun đề Tuy nhiên quản lý sử dụng có hiệu Vốn lưu động vấn đề phức tạp, bên cạnh trình độ lí luận hiểu biết thực tế thân em hạn chế nên đề tài chắn tránh khỏi khuyết điểm Rất mong nhận đóng góp ý kiến chân thành thầy cô giáo, cán nhân viên cơng ty VILEXIM tồn thể bạn đọc để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội,tháng năm 2009 Sinh viên Nguyễn Sỹ Trung Nguyễn Sỹ Trung Lớp TCDN_C_K8 Chuyên đề thực tập MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU MỤC LỤC Chương 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG .4 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm 1.1.2 Vai trò vốn lưu động 1.1.3 Phân loại vốn lưu động: 1.1.4 Thành phần vốn lưu động 1.1.5 Nguồn hình thành vốn lưu động 1.2 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Chương THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM .10 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT XNK VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM 10 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty cổ phần XNK hợp tác đầutư VILEXIM 10 2.1.2 Nhiệm vụ công ty 11 2.1.3.Đặc điểm tổ chức máy quản lý công ty cổ phần XNK hợp tác đầu tư VILEXIM 11 2.1.5 Những thuận lợi khó khăn Công ty 18 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XNK VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM 21 2.2.1 Nội dung Vốn lưu động 21 2.2.2 Nguồn vốn lưu động 24 2.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XNK VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM 25 2.3.1 Vốn tiền 25 2.3.2 Tình hình quản lý khoản phải thu 27 2.3.3 Hàng tồn kho 31 2.4 NHỮNG THÀNH CÔNG VÀ MỘT SỐ TỒN TẠI TRONG VIỆC SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY VILEXIM 32 2.4.1 Những thành công 32 2.4.2 Một số tồn nguyên nhân .33 Chương 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆ QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM 34 3.1 PHƯƠNG HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI.35 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH GĨP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM 35 3.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động 36 3.2.2 Tổ chức tốt cơng tác bán hàng, tốn tiền hàng thu hồi công nợ 38 3.2.3 Xây dựng kế hoạch xuất nhập hợp lý, phù hợp với nhu cầu thị trường 40 3.2.4 Chú trọng tìm kiếm thị trường mới, đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa XNK 42 3.2.5 Tăng cường công tác quản lý nhằm tiết kiệm chi phí lưu thơng 44 3.2.6 Tăng cường cơng tác đào tạo nâng cao trình độ cán bộ, công nhân viên 44 KẾT LUẬN .46 Nguyễn Sỹ Trung Lớp TCDN_C_K8 Chuyên đề thực tập Chương 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG Vốn bốn yếu tố q trình sản xuất khơng doanh nghiệp mà toàn xã hội Đối với doanh nghiệp,muốn tiến hành sản xuất kinh doanh phải có vốn kinh tế thị trường, vốn điều kiện tiên có ý nghĩa định tới thành bại sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đồng nghĩa với việc nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn doang nghiệp Vậy vốn gì? Có thể hiểu:” Vốn phạm trù kinh tế Vốn biểu tiền tất giá trị tài sản sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp,là giá trị ứng ban đầu cho trình sản xuất doanh nghiệp nhằm mục tiêu sinh lời” Nếu vào trình sản xuất kinh doanh đặc điểm chu chuyển giá trị vốn vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành hai phận vốn cố định vốn lưu động.Với loại hình DN có tính chất mục đích kinh doanh khác mà địi hỏi lượng vốn lưu động vốn cố định tổng số vốn kinh doanh DN khác Đối với DN thương mại, đặc điểm tính chất kinh doanh lưu chuyển hàng hóa dịch vụ nên vốn lưu động thường chiếm tỉ trọng lớn.Chính mà hiểu sử dụng vốn lưu động định đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, phạm vi nghiên cứu chuyên đề em đề cập đến hiệu sử dụng vốn lưu động biện pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm Trong DN khác vận động vốn lưu động có đặc điểm khác tùy thuộc vào đặc điểm sản xuất kinh doanh DN Nguyễn Sỹ Trung Lớp TCDN_C_K8 Chuyên đề thực tập Đối với DN thương mại hoạt động lĩnh vực lưu thơng hàng hóa,sự vận động vốn lưu động trải qua giai đoạn theo trình tự sau: T – H – T’….SX….H’ – T’ Tóm lại,Vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng trước để hình thành tài sản lưu động nhằm đảm bảo trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần, tuần hoàn liên tục hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Vốn lưu động doanh nghiệp phận vốn kinh doanh ứng để hình thành nên tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên liên tục Tài sản lưu động doanh nghiệp chia làm loại: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Phù hợp với đặc điểm tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp mang số đặc điểm: - Vốn lưu động ln chuyển hóa qua nhiều hình thái khác hình thái tiền tệ sang hình thái dự trữ vật tư, hàng hóa, đưa vào sản xuất, lưu thông cuối trở hình thái tiền tệ ban đầu - Vốn lưu động chuyển dịch toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm sản xuất có nghĩa kết thúc trình sản xuất, giá trị tài sản lưu động chuyển dịch toàn vào giá trị sản phẩm - Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vốn lưu động không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ, sản xuất lưu thơng.Q trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi trình luân chuyển, tuần hoàn vốn lưu động Từ đặc điểm vốn lưu động địi hỏi cơng tác quản lý vốn phải quan tâm từ việc dự đoán nhu cầu vốn,huy động sử dụng Nguyễn Sỹ Trung Lớp TCDN_C_K8 Chuyên đề thực tập vốn phải phù hợp, sát với tình hình thực tế sản xuất kinh doanh Đồng thời áp dụng biện pháp thích ứng nhằm quản lý sử dụng vốn đạt hiệu cao, đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, rút ngắn chu kỳ sản xuất 1.1.2 Vai trò vốn lưu động Vốn tiền đề thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp,nhất điều kiện kinh tế thị trường có cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp với Mỗi DN phải có lượng vốn tương ứng với lượng tài sản định phù hợp với quy mô kinh doanh DN Từ khơng ngừng nâng cao sở vật chất kỷ thuật DN, bước nâng cao, đầu tư mua sắm trang thiết bị, máy móc nhằm phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh đồng thời phục vụ tốt cho người tiêu dùng,làm tăng doanh thu,tăng lợi nhuận cho DN Đồng thời thời cơ,cơ hội tốt để xác định chỗ đứng DN thị trường Vốn kinh doanh nói chung, vốn lưu động nói riêng điều kiện để DN mở rộng quy mô chiều rộng lẫn chiều sâu,nó định thành cơng hay thất bại DN Trong trương hợp DN có tài sản, vốn kinh doanh cạn kiệt khơng có quyền tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh mở rộng quy mô kinh doanh DN rơi vào tình trạng bế tắc, thu hẹp quy mơ khơng thể phát triển Nhìn vào quy mơ vốn ta biết quy mơ kinh doanh DN Khi DN có nhiều tài sản, quy mơ nguồn vốn lớn tạo điều kiện cho DN thắng đối thủ cạnh tranh Vậy DN có nhiều tài sản vững tin kinh doanh Khi tay DN có nhiều vốn việc định mua hàng hoá dễ dàng Mục tiêu kinh doanh DN làm để tối đa hố lợi nhuận từ tiếp tục tái sản xuất mở rộng Vốn lưu động yếu tố quan trọng góp phần mang lại cao cho DN kinh doanh Tất yếu điều rằng,chỉ DN có lượng vốn định tồn phát triển đồng thời làm tròn nghĩa vụ với ngân sách nhà Nguyễn Sỹ Trung Lớp TCDN_C_K8 Chuyên đề thực tập nước Vai trò quản lý tài Nhà nước DN Nhà nước thực đem lại hiệu Thúc đẩy DN tăng cường hạch toán kinh doanh hiệu Hạn chế tượng lãi giả lỗ thật, đảm bảo cạnh tranh công lành mạnh Việc sử dụng vốn lưu động hợp lý có ý nghĩa quan trọng tất loại hình DN Nó cho phép khai thác tối đa lực vốn lưu động, làm giảm tỷ suất chi phí kinh doanh, tăng tỷ suất lợi nhuận cho DN Mặt khác cịn góp phần làm tốt cơng tác bảo toàn phát triển vốn kinh doanh DN 1.1.3 Phân loại vốn lưu động: Dựa theo tiêu chí khác vốn lưu động chia thành loai sau: a Dựa theo hình thái biểu hiện: Có loại +Vốn vật tư hàng hố +Vốn tiền b.Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn: Có loại + Vốn chủ sở hữu + Các khoản nợ c Theo thời gian sử dụng vốn: Có loại + Nguồn vốn lưu động thường xuyên + Nguồn vốn lưu động tạm thời 1.1.4 Thành phần vốn lưu động Dựa theo vai trị q trình tái sản xuất, vốn lưu động chia thành loại, loại dựa theo công dụng lại chia thành nhiều khoản vốn cụ thể sau: ▪ Vốn lưu động nằm khâu dự trữ sản xuất + Vốn nguyên vật liệu + Vốn nguyên vật liệu phụ + Vốn phụ tùng thay Nguyễn Sỹ Trung Lớp TCDN_C_K8 Chuyên đề thực tập + Vốn công cụ dụng cụ ▪ Vốn lưu động nằm khâu sản xuất + Vốn sản phẩm dở dang + Vốn chi phí trả trước ▪ Vốn nằm q trình lưu thơng + Vốn thành phẩm, hàng hoá + Vốn tiền tệ + Vốn toán: Các khoản phải thu, tạm ứng 1.1.5 Nguồn hình thành vốn lưu động: Vốn lưu động DN hình thành từ nhiều nguồn khác như: Nguồn vốn điều lệ, nguồn vốn tự bổ sung, nguồn vốn liên doanh liên kết, nguồn vốn vay, nguồn vốn huy động từ thị trường vốn, nguồn vốn khác… 1.2 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Hiệu khái niệm đánh giá từ nhiều góc độ khác Song theo cách chung hiệu so sánh kết đạt với chi phí bỏ để thu kết Kết đánh giá từ nhiều góc độ khác nhau: Kinh tế, trị, xã hội, mơi trường…Cịn chi phí tiền vốn,nhân công, thời gian… Với doanh nghiệp, hiệu thường đánh giá góc độ kinh tế Đó hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, so sánh doanh thu, lợi nhuận với chi phí sản xuất số vốn lưu động bỏ để đạt mức doanh thu, lợi nhuận Nói cách khác,hiệu phản ánh mức độ khai thác sử dụng nguồn lực Đơn giản chi phí bỏ mà kết đạt nhiều có ý nghĩa la đạt hiệu cao ngược lại chi phí bỏ nhiều mà kết đạt hiệu thấp * Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chỉ tiêu 1: Vòng quay vốn lưu động (hay mức luân chuyển vốn lưu động) Nguyễn Sỹ Trung Lớp TCDN_C_K8 Chuyên đề thực tập Doanh thu Vòng quay VLĐ = VLĐ bình quân Chỉ tiêu 2: Kỳ luân chuyển vốn lưu động VLĐ bình quân Kỳ luân chuyển VLĐ = Doanh thu Chỉ tiêu 3: Hệ số khả toán nợ ngắn hạn Tài sản ngắn hạn Hệ số khả toán nợ ngắn hạn = Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu 4: Hệ số sinh lời TSLĐ Lợi nhuận rịng H = VLĐ bình qn Chỉ tiêu 5: Vòng quay hàng tồn kho Giá vốn hàng bán Vòng quay hàng tồn kho = Hàng tồn kho bình qn Chỉ tiêu 6: Vịng quay khoản phải thu Doanh thu bán hàng Vòng quay khoản phải thu = Khoản phải thu bình quân Nguyễn Sỹ Trung Lớp TCDN_C_K8 Chuyên đề thực tập Chương THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM Tên công ty: Công ty cỏ phần XNK hợp tác đầu tư VILEXIM, tên giao dịch quốc tế: VILEXIM import export & Co – operation Investment Companny Trụ sở chính: 170 đường Giải Phóng,Thanh Xuân, Hà Nội; trực thuộc Bộ Công Thương quản lý Fax: Điện thoại: Email: 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT XNK VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM 2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty cổ phần XNK hợp tác đầutư VILEXIM Công ty cổ phần XNK hợp tác đầu tư VILEXIM công ty trực thuộc Bộ Thương Mại ( Bộ Công Thương ), thành lập 1967 với tên ban đầu Tổng công ty XNK Biên Giới Trong năm (từ năm 1967 – 1976) cơng ty giao nhiệm vụ tiếp nhận hàng hóa nước XHCN, vận chuyển cảnh phần hàng cho Lào Campuchia Năm 1976,Tổng cơng ty đổi tên thành Tổng công ty Xuất nhập Việt Nam,có nhiệm vụ vừa tiếp nhận hàng hóa nước XHCN,vừa thực hoạt động xuất nhập theo tiêu kế hoạch nhà nước Năm 1993,sau tách khỏi Tổng công ty XNK Việt Nam, Bộ Thương Mại ( Bộ Công Thương ) nghị số 332TM/TCCB ngày 31/03/1993 thành lập doanh nghiệp nhà nước công ty xuất nhập với Nguyễn Sỹ Trung Lớp TCDN_C_K8