Luan van hoan thien cong tac dinh gia doanh nghiep co phan

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Trần Đăng Khâm LỜI NÓI ĐẦU i i TTCK Việt Nam đời hướng phát triển kinh i i i i i i i i i i i i i i i i tế Trong thời gian qua, TTCK Việt Nam có nhiều bước phát triển dần trở i i i i i i i i i i i i i i i i i i i thành kênh dẫn vốn thiếu kinh tế i i i i i i i i i i i i Để đẩy mạnh hiệu hoạt động TTCK, Cơng ty chứng khốn khơng i i i i i i i i i i i i i i i i ngừng mở rộng hoạt động, nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp thị trường i i i i i i i i i i i i i i i i i Đến nay, hoạt động Cơng ty chứng khốn tương đối đa dạng, i i i i i i i i i i i i i i i i i i lên giai đoạn hoạt động Xác định giá trị doanh nghiệp, i i i i i i i i i i i i i i i i i i bước khơng thể thiếu việc cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước i i i i i i i i i i i i i Cơng ty chứng khốn NHNO&PTNT Việt Nam sớm nắm bắt i i i i i i i i i i i i i nhu cầu thị trường sớm triển khai nghiệp vụ Tuy nhiên, hoạt động i i i i i i i i i i i i i i i i i i chưa thật đạt kết tốt nhiều i i i i i i i i i i i i i i i i i i vướng mắc cần phải giải để nâng cao chất lượng dịch vụ Trong phạm vi i viết này, em xin đưa số giải pháp nhằm “Hồn thiện cơng tác i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i định giá doanh nghiệp cổ phần hố Cơng ty chứng khốn NHNO&PTNT i i i i i i i i i i i i i Việt Nam” i Bố cục viết bao gồm phần chính: i i i i i i i i Chương Công tác định giá doanh nghiệp cổ phần hố Cơng ty chứng khốn i i i i i i i i i i i i i i i Chương Thực trạng công tác định giá doanh nghiệp cổ phần hố Cơng ty chứng i i i i i i i i i i i i i i i i i khoán NHNo&PTNT Việt Nam i i i Chương Giải pháp hồn thiện cơng tác định giá doanh nghiệp cổ phần hố Cơng i i i i i i i i i i i i i i i ty chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam i i i Sinh viên: Trần Thị Phượng i i Lớp: Thị trường chứng khoán 44 i i Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Trần Đăng Khâm CHƯƠNG CÔNG TÁC ĐỊNH GIÁ DOANH NGHIỆP i i i i i i i i CỔ PHẦN HOÁ CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN i i i i i i i 1.1.Khái qt cơng ty chứng khốn i i i i i i 1.1.1.Khái niệm, đặc điểm công ty chứng khoán i i i i i i i i 1.1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn i i i i i i Cùng với việc chuẩn bị cho thị trường chứng khốn thức vào hoạt động i i i i i i i i i i i i i i i i việc thành lập cơng ty chứng khốn xúc tiến thành lập i i i i i i i i i i i i i i i i i Cơng ty chứng khốn trung gian tài quan trọng thị trường chứng i khốn, đóng vai trò then chốt cho hoạt động thị trường sơ cấp thị trường thứ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i cấp Trên thị trường sơ cấp, thông qua nghiệp vụ Bảo lãnh phát hành đại lý phân i i i i i i i i i i i i i i i i i i phối chứng khốn, cơng ty chứng khoán tạo điều kiện huy động nguồn vốn đầu tư i i i i i i i i i i i i i i i i nước để phục vụ nhu cầu vốn doanh nghiệp nói riêng nhu cầu i i i i i i i i i i i i i i i i i i phát triển kinh tế - xã hội nói chung Trên thị trường thứ cấp, hoạt động công ty i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i chứng khoán bao gồm nghiệp vụ môi giới, tự doanh, tư vấn đầu tư, quản lý i i i i i i i i i i i i i i i i i danh mục đầu tư, giúp tăng cường hoạt động thị trường, nâng cao tính i i i i i i i i i i i i i i i khoản cho cơng ty chứng khốn, phép giao dịch thị trường, động lực i i i i i i i i i i i i i i i i i i i thúc đẩy hoạt động thị trường sơ cấp i i i i i i i i Cơng ty chứng khốn trung gian tài thực nghiệp vụ thị i i i i i i i i i i i i i i i trường chứng khoán; bao gồm nghiệp vụ Môi giới, nghiệp vụ Tư vấn đầu tư tư i i i i i i i i i i i i i i i i i i vấn tài doang nghiệp, nghiệp vụ Tự doanh chứng khoán, nghiệp vụ Bảo lãnh i i i i i i i i i i i i i i i phát hành, nghiệp vụ Quản lý danh mục đầu tư số nghiệp vụ khác thị i i i i i i i i i i i i i i i i i i i trường chứng khốn i i iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii Các cơng ty chứng khốn có vai trị quan trọng tồn phát triển i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Thị trường chứng khoán Sự đời Thị trường chứng khoán gắn liền với i i i i i i i i i i i i i i i i i đời cơng ty chứng khốn Các cơng ty chứng khốn có vai trị cầu nối i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i nhà đầu tư với Thị trường chứng khốn, có nghiệp vụ chun mơn, có đội ngũ i i i i i i i i i i i i i i i i i nhân viên lành nghề máy tổ chức phù hợp để thực vai trị trung gian mơi i i i i i Sinh viên: Trần Thị Phượng i i i i i i i i i i i i Lớp: Thị trường chứng khoán 44 i i i Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Trần Đăng Khâm giới mua – bán chứng khoán, tư vấn đầu tư thực số dịch vụ khác cho i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i người đầu tư lẫn tổ chức phát hành i i i i i i i i Công ty chứng khoán tác nhân quan trọng thúc đẩy phát triển kinh i i i i i i i i i i i i i i i i i tế nói chung Thị trường chứng khốn nói riêng Nhờ cơng ty chứng khốn i i i i i i i i i i i i i i i i i mà chứng khoán lưu thông từ nhà phát hành tới người đầu tư có tính i i i i i i i i i i i i i i i i i i khoản, qua huy động nguồn vốn từ nơi nhàn rỗi để phân bổ vào nơi sử dụng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i có hiệu i i 1.1.1.2 Đặc điểm cơng ty chứng khốn i i i i i i i Đặc điểm loại hình pháp lý  i i i i i i Cơng ty chứng khốn tổ chức ba loại hình cơng ty: công ty hợp i i i i i i i i i i i i i i i i i i danh; công ty trách nhiệm hữu hạn; công ty cổ phần i i i i i i i i i i Cơng ty hợp danh loại hình cơng ty có từ hai chủ sở hữu trở lên Thành viên i i i i i i i i i i i i i i i i i i i cơng ty chứng khốn hợp danh bao gồm thành viên góp vốn thành viên hợp i i i i i i i i i i i i i i i i i danh Các thành viên hợp danh phải chịu trách nhiệm vơ hạn tồn tài sản i i i i i i i i i i i i i i i i i i nghĩa vụ Cơng ty; thành viên góp vốn khơng tham gia điều hành i i i i i i i i i i i i i i i i i i công ty, họ chịu trách nhiệm hữu hạn phần vốn góp i i i i i i i i i i i i i i i i i i khoản nợ công ty i i i i Công ty cổ phần loại pháp nhân độc lập với chủ sở hữu công ty i i i i i i i i i i i i i i i i i i i cổ đông công ty Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i Công ty trách nhiệm hữu hạn: Thành viên công ty chịu trách nhiệm i i i i i i i i i i i i i i i i khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i cam kết góp vào doanh nghiệp i i i i i Mơ hình pháp lý cho cơng ty chứng khốn Việt Nam lựa chọn i i i i i i i i i i i i i i i i i i sở tham khảo kinh nghiệm quản lý cơng ty chứng khốn nước giới i i i i i i i i i i i i i i i i Theo quy định Nghị định 48/1998/NĐ – CP chứng khoán Thị trường chứng i i i i i i i i i i i i i i i i i khoán, cơng ty chứng khốn phải cơng ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn i i i i i i i i i i i i i i i i i i chuyên doanh chứng khoán Về mặt pháp lý, quy định cho phép doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i nhà nước, bao gồm ngân hàng thương mại quốc doanh công ty cổ phần, i i i i i Sinh viên: Trần Thị Phượng i i i i i i i i i i Lớp: Thị trường chứng khoán 44 i i i Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Trần Đăng Khâm công ty trách nhiệm hữu hạn có đủ tâm, trình độ chun mơn tiềm lực tài i i i i i i i i i i i i i i i i i thành lập cơng ty chứng khốn thuộc quyền sở hữu Cơng ty chứng i i i i i i i i i i i i i i i i khốn nước ngồi phép góp vốn thành lập cơng ty chứng khốn liên doanh với i i i i i i i i i i i i i i i i i điều kiện phần vốn góp thành lập cơng ty liên doanh chứng khốn khơng vượt q i i i i i i i i i i i i i i i i mức Chính phủ quy định (hiện 49%) i i i i i i i i i Đặc điểm điều kiện thành lập cơng ty chứng khốn  i i i i i i i i i i Để cấp phép thành lập cơng ty chứng khốn, cần phải có điều kiện i i i i i i i i i i i i i i i i sau: - Điều kiện vốn: Cơng ty chứng khốn cần có mức vốn điều lệ tối thiểu mức i i i i i i i i i i i i i i i i i i i vốn pháp định mà pháp luật quy định Vốn pháp định thường quy định cho i i i i i i i i i i i i i i i i i loại hình nghiệp vụ Ở Việt Nam, mức vốn pháp định quy định cho nghiệp vụ i i i i i i i i i i i i i i i i i sau: i Môi giới: tỷ đồng i i i i Tự doanh: 12 tỷ đồng i i i i Bảo lãnh phát hành: 22 tỷ đồng i i i i i i Quản lý danh mục đầu tư: tỷ đồng i i i i i i i i Tư vấn đầu tư: tỷ đồng i i i i i i Tổng mức vốn pháp định để thực tất nghiệp vụ 43 tỷ i i i i i i i i i i i i i i i i i i đồng - Điều kiện nhân sự: người quản lý hay nhân viên giao dịch công ty phải i i i i i i i i i i i i i i i i i i i đáp ứng yêu cầu kiến thức, trình độ chun mơn kinh nghiệm mức i i i i i i i i i i i i i i i i i độ tín nhiệm, tính trung thực Hầu yêu cầu nhân viên công ty i i i i i i i i i i i i i i i i i i i chứng khoán phải có giấy phép hành nghề Những người giữ chức danh quản lý i i i i i i i i i i i i i i i i i cịn phải địi hỏi có giấy phép đại diện i i i i i i i i Ở Việt Nam, cơng ty chứng khốn cấp phép thành lập phải có đủ số i i i i i i i i i i i i i i i i nhân viên có giấy phép hành nghề Điều kiện để cấp giấy phép hành nghề chứng i i i i i i i i i i i i i i i i i i khốn phải có đủ ba chứng đào tạo chứng khoán Uỷ ban chứng khoán i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nhà nước (bao gồm chứng đào tạo chứng khoán bản, chứng luật, i i i i Sinh viên: Trần Thị Phượng i i i i i i i i i i i Lớp: Thị trường chứng khoán 44 i i Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Trần Đăng Khâm chứng phân tích) họ phải làm việc cho cơng ty chứng khốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i cơng ty chứng khốn đề nghị cấp giấy phép hành nghề i i i i i i i i i i - Điều kiện sở vật chất: Các tổ chức cá nhân sáng lập cơng ty chứng khốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i phải đảm bảo yêu cầu vật chất tối thiểu cho cơng ty chứng khốn, đảm bảo điều i i i i i i i i i i i i i i i i i i kiện để thực tất nghiệp vụ công ty i i i i i i i i i i i Về nguyên tắc hoạt động cơng ty chứng khốn  i i i i i i i i i Cơng ty chứng khốn hoạt động theo hai nhóm nguyên tắc nhóm i i i i i i i i i i i i i i i i nguyên tắc mang tính đạo đức nguyên tắc mang tính tài i i i i i i i i i i i i - Nhóm ngun tắc mang tính đạo đức: i i i i i i i + Công ty chứng khốn phải đảm bảo giao dịch trung thực cơng lợi ích i i i i i i i i i i i i i i i i i i i khách hàng i + Kinh doanh có kỹ năng, tận tụy, có tinh thần trách nhiệm i i i i i i i i i i i i + Có nghĩa vụ bảo mật cho khách hàng, không tiết lộ thông tin tài khoản i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i khách hàng chưa khách hàng đồng ý văn trừ có yêu cầu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i quan quản lý Nhà nước i i i i + Công ty chứng khoán thực nghiệp vụ tư vấn phải cung cấp thông tin đầy đủ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i cho khách hàng giải thích rõ ràng rủi ro mà khách hàng phải gánh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i chịu, đồng thời họ không khẳng định lợi nhuận khoản đẩu tư mà họ tư i i i i i i i i i i i i i i i i i i vấn + Cơng ty chứng khốn khơng phép nhận khoản thù lao i i i i i i i i i i i i i i i i i khoản thù lao thông thường cho dịch vụ tư vấn tài i i i i i i i i i i i i i + Nghiêm cấm thực giao dịch nội gián, cơng ty chứng khốn khơng i i i i i i i i i i i i i i i i i phép sử dụng thông tin nội để mua bán chứng khốn cho gây thiệt i i i i i i i i i i i i i i i i i i hại đến lợi ích khách hàng i i i i i i + Các cơng ty chứng khốn khơng tiến hành hoạt động làm cho khách i i i i i i i i i i i i i i i i i i hàng công chúng hiểu lầm giá cả, giá trị chất chứng khoán i i i i i i i i i i i i i i i i i hoạt động khác gây thiệt hại cho khách hàng i i i i i i i i - Nhóm ngun tắc tài chính: i i i i i Sinh viên: Trần Thị Phượng Lớp: Thị trường chứng khoán 44 i i Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Trần Đăng Khâm + Đảm bảo yêu cầu vốn, cấu vốn nguyên tắc hạch toán, báo cáo theo quy i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i định Uỷ ban chứng khoán Nhà nước Đảm bảo nguồn tài cam kết kinh i i i i i i i i i i i i i i i i i doanh chứng khoán với khách hàng i i i i i + Cơng ty chứng khốn khơng dùng tiền khách hàng làm nguồn tài để i i i i i i i i i i i i i i i i i kinh doanh, ngoại trừ trường hợp số tiền dùng phục vụ cho giao dịch khách i i i i i i i i i i i i i i i i i hàng + Cơng ty chứng khốn phải tách bạch tiền chứng khoán khách hàng với tài sản i i i i i i i i i i i i i i i i i i Cơng ty chứng khốn khơng dùng chứng khốn khách hàng làm i i i i i i i i i i i i i i i vật chấp để vay vốn trừ trường hợp khách hàng đồng ý văn i i i i i i i i i i i i i i i i Đặc điểm cấu tổ chức  i i i i i Cơ cấu tổ chức công ty chứng khốn phụ thuộc vào loại hình nghiệp vụ i i i i i i i i i i i i i i i i chứng khốn mà cơng ty thực quy mô hoạt động kinh doanh chứng i i i i i i i i i i i i i i i khốn Cơ cấu tổ chức cơng ty chứng khốn phụ thuộc vào quy mô i i i i i i i i i i i i i i i i i i kinh doanh nghiệp vụ mà công ty cấp phép hoạt động Nghiệp vụ trọng i i i i i i i i i i i i i i i i i i tâm cơng ty chứng khốn thường giao dịch chứng khốn việc mua i i i i i i i i i i i i i i i i bán cổ phiếu, trái phiếu hoạt động trung tâm công ty Cơ quan quyền lực cao i i i i i i i i i i i i i i i i i i công ty chứng khoán Hội đồng quản trị, Hội đồng quản trị bổ nhiệm Ban i i i i i i i i i i i i i i i i i giám đốc Giám đốc điều hành công ty Giúp việc cho Hội đồng quản trị có Ban i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i kiểm soát với nhiệm vụ theo dõi kiểm soát tất giao dịch thực hiện, bảo đảm i i i thực quy định mức giới hạn UBCKNN Hội đồng quản trị đặt i i i i i i i i i i i i i i i i i i i số lượng, quy mô giao dịch cho khách hàng… i i i i i i i i i Tuy nhiên, giới thiệu khái qt mơ hình tổ chức cơng ty chứng i i i i i i i i i i i i i i i i khoán sau: i i Sơ đồ Cơ cấu tổ chức mẫu i i i i i i i Sinh viên: Trần Thị Phượng Lớp: Thị trường chứng khoán 44 i Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Trần Đăng Khâm Đại hội đồng cổ đông (Hội đồng tư vấn) Hội đồng quản trị Ban kiểm soát Tiểu ban tư vấn Tổng giám đốc Khối hỗ trợ Khối tác nghiệp Về mặt chuyên môn nghiệp vụ, cấu tổ chức cơng ty chứng khốn i i i i i i i i i i i i i i i i i gồm phòng ban chủ yếu sau: i i i i i i - Khối tác nghiệp: Là khối thực giao dịch kinh doanh dịch vụ chứng i i i i i i i i i i i i i i i i i khoán Khối đem lại thu nhập cho công ty cách đáp ứng nhu cầu khách i i i i i i i i i i i i i i i i i i hàng tạo sản phẩm phù hợp với nhu cầu Bao gồm phịng ban: i i i i i i i i i i i i i i i i i i + Phịng Mơi giới i ii i + Phòng Tự doanh i i i i + Phòng Bảo lãnh phát hành i i i i i + Phòng Quản lý danh mục đầu tư i i i i i i i + Phòng Tư vấn đầu tư tư vấn tài doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i + Phòng ký quỹ i i i Tuy nhiên, vào quy mô thị trường trọng vào nghiệp vụ mà i i i i i i i i i i i i i i i i i i cơng ty chứng khốn chuyên sâu phận tổng hợp nghiệp vụ i i i i i i i i i i i i i i i vào phận i i i i Sinh viên: Trần Thị Phượng Lớp: Thị trường chứng khoán 44 i i Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Trần Đăng Khâm - Khối phụ trợ: Là khối không trực tiếp thực nghiệp vụ kinh doanh, i i i i i i i i i i i i i i i i i thiếu vận hành cơng ty chứng khốn hoạt dộng i i i i i i i i i i i i i i i i i mang tính chất trợ giúp cho khối nghiệp vụ Khối bao gồm phận sau: i i i i i i i i i i i i i i i i + Phòng nghiên cứu phát triển i i i i i i + Phịng phân tích thơng tin thị trường i i i i i i i i + Phịng kế hoạch cơng ty i i i i i + Phòng phát triển sản phẩm i i i i i i + Phịng cơng nghệ tin học i i i i i + Phòng pháp chế i i i + Phịng kế tốn, tốn kiểm soát nội i i i i i i i i i i + Phòng ngân quỹ, ký quỹ i i i i i + Phòng tổng hợp hành nhân i i i i i i i Ngoài phân biệt rõ ràng hai khối vậy, mức độ phát triển công ty i i i i i i i i i i i i i i i i i chứng khoán Thị trường chứng khốn mà có thêm phận khác như: i i i i i i i i i i i i i i i i i i mạng lưới chi nhánh, văn phịng ngồi nước, văn phòng đại lý…, i i i i i i i i i i i i i i i i phòng liên quan đến nghiệp vụ khác từ ngân hàng, bảo hiểm (tín dụng chứng i i i i i i i i i i i i i i i i khoán; bảo hiểm chứng khoán…) i i i i 1.1.2 Các hoạt động cơng ty chứng khốn i i i i i i i i i i 1.1.2.1 Các hoạt động nghiệp vụ i i i i i (1) Hoạt động môi giới i i i i Mơi giới chứng khốn hoạt động trung gian đại diện mua bán chứng i i i i i i i i i i i i i i khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng Theo đó, cơng ty chứng khốn đại diện i i i i i i i i i i i i i i i cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch Sở giao dịch chứng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i khốn thị trường OTC mà khách hàng người phải chịu trách nhiệm đối i i i i i i i i i i i i i i i i i với kết giao dịch Thơng qua hoạt động mơi giới, cơng ty chứng khoán i i i i i i i i i i i i i i i i i chuyển đến khách hàng sản phẩm, dịch vụ tư vấn đầu tư kết nối nhà đầu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i tư bán chứng khoán với nhà đầu tư mua chứng khoán Khách hàng người đặt i i i i i i i i i i i i i i i i i lệnh tự định mua bán, bao gồm định loại chứng khoán giao i i i i i i i i i i i i i i i i i dịch, khối lượng, giá thời điểm giao dịch, họ hưởng chịu trách nhiệm i i i i i Sinh viên: Trần Thị Phượng i i i i i i i i i i i i Lớp: Thị trường chứng khoán 44 i i Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Trần Đăng Khâm kết mua bán mình, đồng thời họ phải trả phí mơi giới cho cơng ty i i i i i i i i i i i i i i i i i i i chứng khốn Cơng ty chứng khốn có nhiệm vụ giúp thực lệnh mua bán i i i i i i i i i i i i i i i i khách hàng gặp nhau, cung cấp thông tin tư vấn giúp khách hàng đưa định i i i i i i i i i i i i i i i i i i đầu tư đắn i i i i Có thể khái quát sơ đồ giao dịch môi giới sau: i i i i i i i i i i i Sơ đồ Giao dịch mơi giới chứng khốn i i i i i i i i Nhà đầu tư Mở tài khoản Ký quỹ (tiền) Lưu ký ( ck) Đặt lệnh Trực tiếp, từ xa Nhân viên môi giới Check phiếu lệnh (Fax, Tel, Net) Đại diện giao dịch TTGDCK Máy chủ ttgdck Do đặc điểm hoạt động môi giới chứng khốn địi hỏi nhà Mơi giới i i i i i i i i i i i i i i i i chứng khốn phải có tiêu chuẩn đạo đức định; người làm nghề môi i i i i i i i i i i i i i i i i giới chứng khoán phải trung thực, lợi ích khách hàng Bên cạnh đó, để làm i i i i i i i i i i i i i i i i i nghề mơi giới chứng khốn họ phải có kỹ định, bao gồm i i i i i i i i i i i i i i i i i i kỹ chủ yếu sau: i i i i - Kỹ truyền đạt thông tin: Nhà mơi giới chứng khốn phải có kỹ truyền đạt i i i i i i i i i i i i i i i i i i thông tin tốt để làm hài lịng khách hàng, để họ hiểu sâu sắc đầy đủ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i thông tin mà nhà môi giới muốn truyền đạt Những người có khả truyền i i i i i i i i i i i i i i i đạt thông tin tốt giúp cho khách hàng tin tưởng lắng nghe họ nói, thu hút i i i i i i i i i i i i i i i i i i quan tâm ý từ phía khách hàng i i i i i i Sinh viên: Trần Thị Phượng i Lớp: Thị trường chứng khoán 44 i i i Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Trần Đăng Khâm - Kỹ tìm hiểu khách hàng: Kỹ cần thiết loại ngành nghề, i i i i i i i i i i i i i i i i i i nhiên nghề môi giới, kỹ đặc biệt quan trọng Nhà môi giới muốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i có buổi nói chuyện thành cơng với khách hàng mình, họ cần phải nắm i bắt số thông tin khách hàng mà họ tư vấn Khi khách hàng cảm i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i nhận quan tâm mực từ phía nhà môi giới, họ yên tâm tin tưởng vào i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i thông tin lời khuyên mà nhà môi giới đưa i i i i i i i i i i i - Kỹ khai thác thông tin: Bao gồm tất thông tin vể kinh tế, xã hội i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i thông tin cá nhân khách hàng Để đưa lời khuyên sát thực, i i i i i i i i i i i i i i i i i đem lại lợi ích cho khách hàng, nhà mơi giới cần phải có thơng tin đầy đủ, i i i i i i i i i i i i i i i i i i xác Và để có thông tin này, nhà môi giới cần phải có kỹ i i i i i i i i i i i i i i i i i i khai thác thông tin i i i i i i i (2) Hoạt động tự doanh i i i i Tự doanh việc cơng ty chứng khốn tự tiến hành giao dịch mua, bán i i i i i i i i i i i i i i i i i chứng khốn cho Hoạt động tự doanh cơng ty chứng khoán i i i i i i i i i i i i i i thực thông qua chế giao dịch Sở giao dịch chứng khoán thị trường i i i i i i i i i i i i i i i i i OTC Mục đích hành động tự doanh nhằm thu lợi nhuận cho cơng ty i i i i i i i i i i i i i i i i i i thông qua hoạt động mua, bán chứng khoán với khách hàng Nghiệp vụ hoạt động i i i i i i i i i i i i i i i i song song với nghiệp vụ môi giới, vừa phục vụ lệnh giao dịch khách hàng đồng i i i i i i i i i i i i i i i i i thời phục vụ cho mình, q trình hoạt động dẫn tới i i i i i i i i i i i i i i i i i i xung đột lợi ích thực giao dịch cho khách hàng cho thân công ty Do i i i i i i i i i i i i i i i i i i luật pháp nước yêu cầu tách biệt rõ ràng nghiệp vụ môi giới tự i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i doanh, công ty chứng khoán phải ưu tiên thực lệnh khách hàng trước i i i i i i i i i i i i i i i i i thực lệnh i i i i Trong hoạt động tự doanh, cơng ty chứng khốn kinh doanh nguồn i i i i i i i i i i i i i i vốn công ty, tự định thực lệnh mua bán chứng khốn Vì vậy, i i i i i i i i i i i i i i i i i i cơng ty chứng khốn địi hỏi phải có nguồn vốn lớn đội ngũ nhân viên có trình i độ chun mơn, khả phân tích đưa định đầu tư hợp lý, đặc biệt i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i trường hợp đóng vai trò nhà tạo lập thị trường i i i i i i i i i i i (3) Hoạt động bảo lãnh phát hành i i i i i Sinh viên: Trần Thị Phượng i Lớp: Thị trường chứng khoán 44 i i