KháI i quát i chung i về i công i ty i đầu i t i và i xuất i nhập i khÈu i Đoàn i minh i giang
i Quá i trình i hình i thành i và i phát i triển i của i công i ty
i i i i -Công i ty i đợc i thành i lập i vào i tháng i 5/2001 i có i trụ i sở i chính i đặt i tại i tầng i 3 i nhà i
B3A i – i khu i đô i thị i nam i trung i yên i – i trung i hoà i - i cầu i giấy i – i hà i nội i i i + i Ngời i đại i diện i theo i pháp i luật i của i công i ty : i i Ông i Nguyễn i Bá i Tiến i – i Giám i Đốc i công i ty.
- Hình i thức i góp i vốn : i công i ty i đợc i hình i thành i từ i cổ i phần i của i các i cổ i đông i sáng i lập.
- Danh i sách i các i cổ i đông i sáng i lập i nên i công i ty : i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Bảng i 1: i Danh i sách i cổ i đông i sáng i lập
Họ i Và i Tên Điện i Thoại Địa i Chỉ Số i Tiền i Góp i i i i i i i i i i i i vèn i (®)
Nguồn: i t i liệu i phòng i hành i chính i tổng i hợp
- i Vốn i điều i lệ i ban i đầu i : i 1,8 i tỷ i đồng.
- Số i tài i khoản : i 421101001269 i tại i Ngân i Hàng i Nông i Nghiệp i – i Chi i nhánh i Đông i Anh
i Cơ i cấu i tổ i chức i của i công i ty
Công i ty i đợc i thành i lập i với i các i thành i viên i cùng i với i chức i vụ i nh i sau: i i i i i i i i _ i Giám i đốc: i i i i i Nguyễn i Bá i Tiến. i i i i i i i i _ i P i Giám i đốc: i Ngô i Đình i Lợi i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Hoàng i Thị i Nguyệt.
_Kếtoán: ĐàoNgọcHà;LêThịThuỷ. i i i i i i i i _ i Trởng i phòng i hành i chính: i Nguyễn i Thị i Hoan i i i i i i i i _ i Trởng i phòng i kinh i doanh: i Nguyễn i Bá i Luân. i i i i i i i i _ i Trởng i ban i dự i án: i Trần i Quang i Mên. i i Trong i đó i giám i đốc i đồng i thời i là i chủ i tịch i HĐQT. i i Công i ty i hoạt i động i trên i hình i thức i công i ty i cổ i phần i và i hoạt i động i chủ i yếu i là i t i vấn i dự i án i và i trực i tiếp i đầu i t.
2.1 i Sơ i đồ i cơ i cấu i tổ i chức i của i công i ty i i
Phòng kế toán Phòng kinh doanh Phòng hành chính tổng hợp
Hình i 2: i Sơ i đồ i cơ i cấu i tổ i chức i của i công i ty
2.2 i Chức i năng i nhiệm i vụ i của i các i phòng i ban i trong i công i ty
2.21.Hội i đồng i quản i trị a, i Chức i năng: i i Hội i đồng i quản i trị i trực i tiếp i quản i lý i công i ty, i có i toàn i quyền i nhân i danh i công i ty i để i quyết i định i và i thực i hiện i các i quyền i hợp i pháp i của i công i ty. b, i Nhiệm i vụ: i i i - i Quyết i định i chiến i lợc, i kế i hoạch i phát i triển i trung i hạn i và i kế i hoạch i kinh i doanh i hằng i năm i của i công i ty. i i i - i Quyết i định i phơng i án i đầu i t i và i dự i án i đầu i t. i i i - i Quyết i định i giải i pháp i phát i triển i thị i trờng, i tiếp i thị i và i công i nghệ. i i i - i Bổ i nhiệm, i miễn i nhiệm, i cách i chức, i ký i hợp i đồng, i chấm i dứt i hợp i đồng i với i giám i đốc. i i i - i Giám i sát, i chỉ i đạo i giám i đốc i và i ngời i quản i ký i khác i trong i điều i hành i việc i kinh i doanh i hằng i ngày i của i công i ty. i i i - i Quyết i định i cơ i cấu i tổ i chức, i quy i chế i quản i lý i nội i bộ i công i ty, i quyết i điịnh i thành i lập i công i ty i con, i chi i nhánh, i văn i phòng i đại i diện i và i việc i góp i vốn, i mua i cổ i phần i của i các i doanh i nghiệp i khác. i i i - i Kiến i nghị i việc i tổ i chức i lại, i giải i thể i hoặc i yêu i cầu i phá i sản i công i ty
2.2.2 i Ban i giám i đốc a, i Chức i năng: i i i i i Trong i công i ty i ban i giám i đốc i là i một i số i ngời i trong i hội i đồng i quản i trị, i có i chức i năng i quản i lý i điều i hành i trực i tiếp i công i việc i kinh i doanh i hằng i ngày i cảu i công i ty i i b, i Nhiệm i vụ: i i + i Giám i đốc: i Đồng i thời i là i chủ i tịch i HĐQT, i là i đại i diện i pháp i lý i của i công i ty, i có i nhiệm i vụ i điều i hành i tất i cả i các i hoạt i động i trong i công i ty i và i là i ngời i chịu i trách i nhiệm i cao i nhất i trong i công i ty. i i + i Phó i giám i đốc: i Hỗ i trợ i và i giúp i giám i đốc i trong i điều i hành i hoạt i động i kinh i doanh i của i công i ty i Thực i hiện i những i nhiệm i vụ i mà i giám i đốc i giao i phó
2.2.3 i Phòng i hành i chính i tổng i hợp a, i i Chức i năng: i i i i i Là i phòng i nghiệp i vụ i thực i hiện i công i tác i tổ i chức i cán i bộ i và i đào i tạo i tại i chi i nhỏnhi theoi đỳngi chủi trươngi chớnhi sỏchi củai nhài nướci và i công i ty.i Thựci hiệni cụng i tỏc i quản i trị i và i văn i phũng i phục i vụ i hoạt i động i kinh i doanh i tai i công i ty, i thực i hiệni côngi táci bảoi vệ,i ani ninhi ani toani chii nhánh. b, i Nhiệm i vụ: i i -i Thựci hiệni quảni lýi laoi động,i tuyểni dụngi laoi động,i điềui động,i sắpi xếpi cáni bội phùi hợpi vớii năngi lực,i trìnhi đội vài yêui cầui nhiệmi vụi kinhi doanhi theoi thẩmi quyền i i của i công i ty. i i - i Thực i hiện i bồi i dưỡng, i quy i hoạch i cán i bộ i lãnh i đạo i tại i chi i nhánh i i -i Xâyi dựngi kếi hoạchi vài tổi chứci đàoi tạoi nângi caoi trìnhi đội vềi mọii mặti choi cáni bộ, i nhõn i viờn i công i ty i i -i Thựci hiệni việci muai sắmi tàii sảni vài côngi cụi laoi động,i trangi thiếti bịi vài phươngi tiệni làmi việc,i văni phòngi phẩmi phụci vụi hoạti độngi kinhi doanhi củai công i ty i i i - i Thực i hiện i công i tác i xây i dựng i cơ i bản, i n©ng i cÊp i và i sửa i chữa i nhà i làm i việc, i điểmi giaoi dịchi đápi ứngi yêui cầui hoạti độngi kinhi doanhi vài quyi chếi quảni lýi đầui tưi xâyi dựngi cơi bảni củai nhài nước. i i i -i Quảni lýi vài sửi dụngi xei ôi tô,i điện,i điệni thoạii vài cáci trangi thiếti bịi củai chii nhỏnh i Định i kỳ i bảo i dưỡng i và i khỏm i xe i ụ i tô i theo i quy i định, i đảm i bảo i lỏi i xe i an i toàn. i i i - i Tổ i chức i công i tác i văn i thư, i lưu i trữ, i quản i lý i hồ i sơ i cán i bộ i theo i đúng i quy i định i củai nhài nướci vài công i ty i i i -i Tổi chứci thựci hiệni cụngi tỏci yi tếi tạii công i ty i i i -i Chuẩni bịi mọii điềui kiệni cầni thiếti đểi hộii họp,i hộii i thảo,i sơi kết,i tổngi kết…i vài bani giámi đốci tiếpi khách. i i i -i Thựci hiệni nhiệmi vụi thủi quỹi cáci khoảni chii tiêui nộii bội củai cơi quan i i i - i Tổ i chức i công i tác i bảo i vệ i an i toàn i cơ i quan
- Lậpi báoi cáoi thuộci phami vii tráchi nhiệmi củai phòng
- Thực i hiện i một i số i công i việc i khác
2.24 i Phòng i kinh i doanh a, i Ch ứ c i năng: i i i i i Là i phũng i nghiệp i vụi thami mưui choi giỏmi đốc i công i ty i dự i kiến i kế i hoạch i kinh i doanh, i tổngi hợpi phân i tích i đánh i giá i tình i hình i hoạti độngi kinh i doanh, i thựci hiệni báo i cáo i hoạti độngi hàngi nămi củai công i ty. b, i Nhi ệ m i v ụ :
- Dựi kiếni kếi hoạchi kinh i doanh, i phân i tích i t ià i chính, i ph©n i tích i đánh i giái tổng i hợp i báo i cáo i tình i hình i hoạti động i và i kết i quả i kinh i doanh i của i công i ty. i i i -i Làmi đầui mốii cáci báoi cáoi theoi quyi định. i i i - i Làm i đầui mốii nghiên i cứui các i đềi án i mởi rộngi mạngi lướii kinh i doanh i tạii công i ty. i i i -i Lài đầu i mối i nghiên i cứui cáci đề i án i mở i rộng i m ngà i lưới i kinh i doanh i tạii công i ty i Là i đầui mốii nghiên i cứui triểni khai i các i đềi t ià i khoa i họci củai chi i nhánh. i i i - i Tổ i chức i học i tập i và i nâng i cao i trình i độ i của i cán i bộ i phòng i i i -i Làmi côngi táci kháci doi giámi đốc i giao. i i i - i Phối i hợp i giữa i các i phòng i chứci năngi để i triền i khai i công i táci đàoi tạo i về i công i nghệ i thông i tin i tại i chi i nhánh. i i - i Lập i kế i hoạch i kinh i doanh i và i tổ i chức i thực i hiện i các i kế i hoạch i đó, i tổ i chức i các i hoạt i động i quảng i cáo, i tuyển i nhân i viên…
2.25 i Phòng i kế i toán a, i Chức i năng: i i i i Là i phòng i nghiệp i vụ i tham i mưu i cho i Ban i giám i đốc i thực i hiện i các i nghiệp i vụ i và i các i công i việci liên i quan i đếni công i tác i quảni lý i t ià i chính, i chi i tiêu i nộii bội tạii của i công i ty i theoi đỳngi quyi địnhi hiện i hành b, i Nhi ệ m i v ụ : i i - i Thực i hiện i các i nghiệp i vụ i về i hoạch i toán i kế i toán, i tính i tiền i lơng, i các i chế i độ i
BHXH, i BHYT, i KPC§… i i - i Tổ i chức i quản i lý i theo i dâi i hạch i toán i kế i toán i t ià i sản i cối định, i công i cụi laoi động,i chi i tiờu i nộii bội củai công i ty i Phốii hợpi vớii phũng i h nhà i chớnh i tổng i hợp i lậpi kếi hoạchi bảoi trì i bảoi dưỡngi t ià i sảni cối định… i xây i dựngi nộii quy i quảni lý, i sử i dụng i trang i thiết i bị i tại i công i ty. i i i - i Thựci hiệni việci tra i soát i t ià i khoản;i kiểmi tra i báo i cáo i tấti cải các i báo i cáo i kếi toán. i i i - i Lưu i trữi chứngi từi củai các i bội phậni nghiệpi vụ,i sối liệui theo i quy i địnhi hiệni h nh,à i thựci hiệni các i giao i dịchi nộii bộ. i i i - i Phốii hợpi các i phòng i liên i quan i phân i tích i đánh i giá i kếti quải hoạti hộngi kinh i doanh i củai công i ty i đểi trỡnh i Ban i lónh i đạoi quyếti địnhi mứci trớch i lậpi quỹi dựi phòng i rủi i ro.
- Phối i hợp i với i các i phòng i liên i quan i tham i mưui choi Giámi đốc i về i kế i hoạchi và i thựci hiệni quỹi lương i quý, i năm, i chi i các i quỹi theo i quy i địnhi củai Nhài nướci phự i hợpi vớii mụci tiờu i phỏt i triểni củai công i ty i i i i - i Tính i và i trích i nộpi thuế,i bảoi hiểmi xã i hội,bảoi hiểmi y i tếi và i các i khoảni phảii nộpi ngâni sáchi kháci theoi quyi định.i Lài đầui mốii trong i quan i hệi vớii cơi quani thuế, i t ià i chính. i i i i -i Làmi báoi cáoi địnhi kỳi hoặci độti xuất. i i i - i Tổi chứci họci tậpi nâng i cao i trình i đội củai cán i bội phòng i i i -i Làmi côngi táci kháci doi giámi đốc i giao.
2.2.6 i Ban i dự i án a, i Chức i năng: i i i Là i nơi i tiếp i nhận i các i dự i án, i lập i hoặc i hoàn i thiện i các i dự i án i theo i yêu i cầu i của i chủ i đầu i t i Thc i hiện i việc i nghiên i cứu i phát i hiện i các i cơ i hội i đầu i t i tìm i ra i các i khả i năng i và i điều i kiện i giúp i chủ i đầu i t i đa i ra i đợc i quyết i định i sơ i bộ i về i đầu i t. b, i Nhiệm i vụ: i i i - i Tìm i kiếm i và i tiếp i nhận i các i dự i án i và i t i vấn i cách i thức i làm i dự i án. i i i - i Thực i hiện i công i tác i khảo i sát i nắm i bắt i số i liệu i phục i vụ i công i tác i lập i dự i án. i i i - i Nghiên i cứu i thị i trờng, i cũng i nh i tìm i hiểu i thực i tế i cần i có i trong i dự i án i tiếp i nhận. i i i - i Viết i dự i án. i i i - i T i vấn i giúp i các i đối i tác i vay i vốn. i i i - i Tuyển i dụng i và i đào i tạo i nguồn i nhân i lực i cho i công i tác i lập i dự i án. i i i - i Phối i hợp i với i các i phòng i ban i để i thực i hiện i tốt i nhiệm i vụ i của i mình. i i i i Mặc i dù i mỗi i phòng i ban i có i 1 i chức i năng i và i nhiệm i vụ i riêng i nhưng i đều i có i những i mối i quan i hệ i công i viếc i mật i thiết i giúp i cho i công i ty i hoạt i động i được i hiệu i quả i và i khoa i học.
i Đặc i điểm i sản i xuất i kinh i doanh
Công i ty i đầu i t i và i xuất i nhập i khẩu i Đoàn i Minh i Giang i ra i đời i với i các i ngành i nghề i kinh i doanh i chÝnh i sau: i i i + i T i vấn i Dự i án i và i đầu i t i tài i chính. i i i + i T i vấn i mua i bán i Bất i động i sản i - i Thủ i tục i cấp i tách i sổ i đỏ i i i + i Buôn i bán i nông i lâm i sản i máy, i công i nghiệp i điện i tử i i i + i Du i lịch i nội i đại i và i cho i thuê i xe i du i lịch. i i i + i T i vấn i cung i ứng i lao i động i & i du i học i nớc i ngoài.
- i Hình i thức i hoạt i động: i i + i Công i ty i đợc i phép i lập i kế i hoạch i và i tiến i hành i các i hoạt i động i kinh i doanh i theo i quy i định i của i giấy i chứng i nhận i dăng i kí i kinh i doanh i và i điều i lệ i phù i hợp i với i quy i định i của i pháp i luật i và i thực i hiện i các i biện i pháp i thích i hợp i để i đạt i đợc i mục i tiêu i của i công i ty. i i + i Công i ty i có i thể i thay i đổi i hình i thức i và i mục i tiêu i chức i năng i kinh i doanh, i vốn i điều i lệ i và i các i nội i dung i khác i trong i hồ i sơ i đăng i kí i kinh i doanh i khi i hội i đồng i quản i trị i xét i có i lợi i nhất i đồng i thời i phải i khai i báo i với i sở i kế i hoạch i đầu i t i Hà i Nội i để i cấp i giấy i chứng i nhận i đăng i ký i kinh i doanh i và i phải i đăng i báo i để i thông i báo.
3.2 i : i Kết i quả i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh i của i công i ty
* i Những i kết i quả i đã i đạt i đợc: i i i Công i ty i từ i lúc i thành i lập i đến i nay i có i nhiều i biến i động, i có i sự i thay i đổi i về i nhân i sự, i cơ i cấu, i vốn, i nguồn i vốn… i i - i Công i ty i từ i lúc i mới i thành i lập i gặp i rất i i nhiều i khó i khăn i song i đến i nay i đã i đi i vào i ổn i định i và i tăng i trởng i mạnh i mẽ. i i - i Ngành i nghề i kinh i doanh i đợc i bổ i sung. i i i i Ban i đầu i công i ty i chỉ i kinh i doanh i ở i lĩnh i vực i t i vấn i dự i án i và i t i vấn i việc i làm i trong i và i ngoài i nớc i là i i chủ i yếu, i cho i đến i nay i công i ty i đã i mở i rộng i thêm i các i ngành i nghề i kinh i doanh i nh: i T i vấn i đầu i t i và i trực i tiếp i đầu i t i tài i chính, i t i vấn i bất i động i sản, i cung i cấp i các i dịch i vụ i du i lịch, i trực i tiếp i đầu i t i trồng i rừng…
Về i t i vấn i dự i án i và i đầu i t i tài i chính, i các i dự i án i mà i công i ty i t i vấn i đầu i t i ngày i càng i nhiều, i các i dự i án i này i tăng i lên i cả i về i tổng i vốn i đầu i t i và i thời i gian.Tuy i nhiên i các i dự i án i mà i công i ty i thu i hút i chủ i yếu i là i các i dự i án i của i công i ty i t i nhân, i công i ty i TNHH, i công i ty i cổ i phần i mà i vẫn i cha i thu i hút i đợc i các i dự i án i đầu i t i của i các i doanh i nghiệp i nhà i nớc i Về i lĩnh i vực i t i vấn i mua i bán i bất i động i sản i – i thủ i tục i cấp i tách i sổ i đỏ i đây i cũng i là i một i trong i những i hoạt i động i đang i diễn i ra i sôi i nổi i trong i công i ty.Tại i công i ty i thông i thờng i khách i hàng i đến i nhờ i công i ty i t i vấn i mua i bất i động i sản i cũng i đồng i thời i nhờ i công i ty i t i vấn i luôn i cấp i tách i sổ i đỏ.Về i vấn i đề i cung i ứng i lao i động i và i du i học i nớc i ngoài i trong i các i năm i qua i thị i trờng i này i liên i tục i đợc i mỏ i rộng i bởi i công i ty i có i hệ i thống i cộng i tác i viên i rông i rãi i và i hoạt i động i khá i mạnh.Ngoài i các i hoạt i động i trên i thì i buôn i bán i nông i lâm i sản, i máy i móc i công i nghiệp, i du i lịc i nội i địa i trong i năm i 2005 i cũng i đợc i công i ty i triển i khaii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - i Số i lợng i nhân i viên i tăng i hơn i gấp i đôi, i đồng i thời i lơng i tăng i gấp i 1,5 i lần.
Ban i đầu i thành i lập i công i ty i chỉ i có i 20 i nhân i viên, i sau i 6 i năm i hoạt i động i đến i nay i số i lợng i đã i tăng i lên i 52 i ngời i Mức i lơng i trung i bình i tăng i từ i 1,5 i triệu i đồng/tháng/ ngời i ban i đầu i lên i 2 i triệu i đồng/tháng/ngời i hiện i nay. i i - i Trình i độ i của i cán i bộ i công i nhân i viên i tăng i lên i rõ i rệt. i i - i Đối i tác i kinh i doanh i tăng i lên i cả i về i số i lợng i và i quy i mô i của i hợp i đồng. i i i i Từ i lúc i thành i lập i công i ty i phải i đi i tìm i kiếm i khách i hàng i cho i mình, i đến i nay i khách i hàng i đã i tìm i đến i công i ty i là i rất i nhiều i Từ i chỗ i phụ i thuộc i và i các i mối i quen i biết i là i chủ i yếu i đến i đã i tự i kinh i doanh i độc i lập. i i - i Quan i hệ i của i nhân i viên i công i ty i và i của i công i ty i với i khách i hàng i thể i hiện i một i cách i chuyên i nghiệp i hơn.
- i i Cơ i sở i vật i chất i đợc i cải i thiện i đáng i kể: i i i i i i Công i ty i có i trụ i sở i chính i đặt i tại i tầng i 3-nhà i B3A- i khu i đô i thị i Nam i Trung i Yên i rất i thuận i tiện i cho i việc i giao i dịch, i kinh i doanh i của i công i ty.
Công i ty i có i đoàn i xe i gồm:
- 1 i xe i ô i tô i 12 i chỗ i ngồi i i i i i i i i i i i i i i i i i - i i Từ i khi i ra i đời i tới i nay i công i ty i trải i qua i nhiều i biến i động i Công i ty i phát i triển i từ i một i công i ty i nhỏ i chỉ i có i hơn i 10 i ngời i nay i đã i phát i triển i lên i tới i 50 i ngời i (kể i cả i cộng i tác i viên), i dự i kiến i tơng i lai i công i ty i sẽ i trở i thành i một i tập i đoàn i lớn. i i i i + i Hợp i đồng i không i xác i định i thời i hạn: i 40 i ngời i i i i + i Hợp i đồng i có i thời i hạn i từ i 1-3 i năm: i 10 i ngời i i Với i trình i độ i trên i đại i học i 4 i ngời, i đại i học i 20 i ngời i , i cao i đẳng i 5 i ngời, i còn i lại i là i những i ngời i có i nghiệp i vụ i cao. i i i Chế i độ i thù i lao i lao i động i :
- Toàn i bộ i VBCNV i đợc i hởng i lơng i theo i thang i bậc i lơng i và i các i chế i độ i khác i theo i quy i định i hiện i hành i của i Nhà i nớc.
- Hệ i thống i các i công i tác i viên i đợc i hởng i theo i doanh i thu i
- Chế i độ i thởng i vợt i mức i quỹ i lơng i cũng i đợc i tính i 50% i theo i hệ i số i lơng, i còn i 50% i theo i ngày i công i bảo i đảm i sự i công i bằng i cho i tất i cả i ngời i lao i động i
- Công i ty i còn i trích i từ i quỹ i phúc i lợi i ra i để i khen i thởng i cho i các i cá i nhân i tập i thể i có i thành i tích i trong i các i đợt i thi i đua i có i sáng i kiến i mang i lại i hiệu i quả i kinh i doanh i i i i i i i i i i Tài i sản i và i nguồn i vốn i của i công i ty i tăng i lên i qua i các i năm i đợc i thể i hiện i qua i biểu i đồ i sau:i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i
Hình i 3: i Tài i sản i và i nguồn i vốn i công i ty đv:triệuđồng
Nguồn: i Báo i cáo i tài i chính i các i năm i i i Kết i qủa i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh i của i công i ty i đợc i thể i hiện i qua i bảng i doanh i thu i qua i các i năm i nh i sau:
Bảng i 4: i Kết i quả i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i đvị: i Triệu i đồng
Nguồn: i Báo i cáo i tài i chính i các i năm i i i i i i i i i i - i i Công i ty i đã i đăng i ký i lại i vốn i điều i lệ i hiện i nay i là: i 9,5 i tỷ i đồng
- i Đã i có i một i số i cổ i đông i mới i tham i gia i vào i hội i đồng i quản i trị i cụ i thể i nh i sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Bảng i 5: i Thành i phần i cổ i đông i có i bổ i sung
T Họ i Và i Tên Địa i Chỉ Giá i trị i cổ i phần i
1 Nguyễn i Bá i Tiến Đông i Anh i -Hà i Nội 3.400.000.000
2 Ngô i Đình i Lợi i Đông i Anh i -Hà i Nội 1.500.000.000
3 Hoàng i Thị i Nguyệt i Thanh i Xuân- i Hà i Nội 1.170.000.000
4 Nguyễn i Thị i Hoan Từ i Liêm- i Hà i Nội 375.000.000
5 Trần i Quang i Mên Phờng i Bén i Gót-Tp i Việt i
6 Trần i Quang i Thái Đông i Anh- i Hà i Nội 350.000.000
7 Lê i Thị i Thuỷ Đông i Anh- i Hà i Nội 350.000.000
8 Đào i Ngọc i Hà Khâm i Thiên- i Hà i Nội 300.000.000
9 Lê i Quang i Nghị Thờng i Tín- i Hà i Tây 300.000.000
10 Hoàng i Huy i Hoàng Phủ i Lý- i Hà i Nam 255.000.000
Nguồn: i t i liệu i phòng i hành i chính i tổng i hợp i i i i i i i - i Trong i ba i năm i công i ty i đã i hoàn i thành i các i dự i án:
+ i Dự i án i thủy i điện i Suối i Trát i ở i huyện i Bảo i Thắng i – i tỉnh i Lào i Cai i i i i i i i i i i i i i i i i + i i Dự i án i thủy i điện i Tà i Lạt i – i Bản i Lầu i – i Lào i Cai i i i i i i i i i i i i i i i i + i Dự i án i xây i dựng i xởng i sản i xuất i gạch i tuynel i tại i Văn i Chấn i – i Yên i Bái i i i i i i i i i i i i i i i i + i Dự i án i đầu i t i nhà i máy i sản i xuất i gạch i Tuynel i tại i Hng i Hà i - i Thái i Bình i i i i i i i i i i i i i i i i + i Dự i án i xây i dựng i nhà i nghỉ i tại i Phú i Thọ i i i i i i i i i i i i i i i i i + i i Dự i án i xây i dựng i xởng i sản i xuất i đất i phục i vụ i làng i nghề i Bát i Tràng i tại i
Gia i Lâm- i Hà i Nội i i i i i i i i i i i i i i i i i + i Dự i án i xây i dựng i nhà i máy i bao i bì i tại i Hà i Tây i i i i i i i i i i i i i i i i + i Dự i án i khu i du i lịch i Đá i Nhảy i ở i Quảng i Bình i i
*Các i mặt i còn i tồn i tại:
- Một i số i bộ i phận i có i dấu i hiệu i chững i lại i nh i việc i t i vấn i lao i động i trong i và i ngoài i nớc.
- Bộ i phận i hành i chính i còn i cha i làm i việc i đúng i năng i lực
- Ban i giám i đốc i quản i lý i công i ty i còn i lỏng i lẻo.
- Năng i lực i làm i việc i của i nhân i viên i trong i công i ty i còn i cha i đợc i phát i huy i hết i khả i năng.
II Thực i trạng i huy i động i vốn i của i công i ty
1.Tình i hình i huy i đông i vốn i của i công i ty i từ i năm i 2002-2006
Một i trong i những i đặc i điểm i nổi i bật i của i hoạt i động i đầu i t i là i thời i gian i thờng i kéo i dài, i khối i lợng i công i việc i lớn, i độ i rủi i ro i cao i vì i vậy i vấn i đề i đặt i ra i cho i công i ty i là i cần i một i số i vốn i rất i lớn i để i thực i hiên i công i cuộc i đầu i t.
Vốn i liên i quan i đến i mọi i khâu i mọi i giai i đoạn i trong i quá i trình i thực i hiện i dự i án i đầu i t i Nhu i cầu i về i vốn i cho i mỗi i giai i đoạn i là i khác i nhau, i với i mục i đích i sử i dụng i cũng i khác i nhau. i i i i i i i i i Trong i giai i đoạn i xác i định i dự i án, i xây i dựng i dự i án, i đánh i giá i dự i án i nhu i cầu i về i vốn i chủ i yếu i phục i vụ i cho i công i tác i nghiệp i vụ i tại i văn i phòng i nên i quy i mô i huy i động i nhá. i i i i i i i i Trong i giai i đoạn i tổ i chức i thực i hiện i thi i công i thực i hiện i dự i án i nhu i cầu i về i vốn i đặc i biệt i lớn, i chủ i yếu i chi i phí i phát i sinh i trong i giai i đoạn i này i chi i cho i nguyên i vật i liệu, i chi i phí i máy i móc i thiết i bị, i chi i phí i nhân i công, i chi i phí i cho i quản i lý, i chi i phí i bảo i lãnh i công i trình i Trong i giai i đoạn i cuối i nghiệm i thu i bàn i giao i công i trình i chi i phí i chiếm i tỉ i lệ i nhỏ i trong i tổng i giá i trị i công i trình i chủ i yếu i là i chi i phí i bảo i lãnh i công i trình i th- ờng i chiếm i khoảng i từ i 5- i 10% i giá i trị i tổng i dự i toán i Tình i hình i vốn i kinh i doanh i của i Công i ty i giai i đoạn i 2002 i – i 2006 i đợc i thể i hiện i qua i bảng i sau: i i i i i i i i i i i i i i
Bảng i 6: i Vốn i đầu i t i thực i hiện i qua i các i năm i của i công i ty
1 Tổng i vốn i đầu t i thực i hiện i (trđ) 442.3 163.5 0 379.3 298
2 Lợng i tăng i tuyệt đối i liên i hoàn i (trđ) 442.3 -270.8 -163.5 379.3 -111.3
3 Tốc i độ i tăng liên i hoàn i (%) 100 -61.23 -55.94 244.37 -30.13
4 Tốc i độ i tăng định i gốc i (%) 100 -61.23 -34.13 87.45 -26.36 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nguồn: i báo i cáo i tài i chính i hàng i năm
Ta i thấy i do i công i ty i chủ i yếu i là i t i vấn i lên i vốn i đầu i t i không i nhiều.Do i năm i 2004 i công i ty i tạm i ngừng i hoạt i động i lên i vốn i đầu i t i không i có i Sang i năm i 2005 i công i ty i bắt i đầu i đi i vào i hoạt i động i trở i lại.
Bảng i 7: i Bảng i vốn i đầu i t i theo i nội i dung i đầu i t i của i công i ty đv: i triệu i đồng
Nguồn: i Báo i cáo i tài i chính i qua i các i năm
Do i công i ty i hoạt i động i trong i lĩnh i vực i t i vấn i đầu i t i là i chủ i yếu i vì i vây i đầu i t i và i xây i dựng i cơ i bản i ít i hơn i là i mua i sắm i máy i móc i thiết i bị i phục i vụ i cho i các i hoạt i động i của i công i ty i Ngoài i hai i hoạt i động i này i thì i cũng i có i những i hoạt i động i đầu i t i khác i nhng i không i đáng i kể.
Bảng i 8: i Vốn i đầu i t i thực i hiện i của i công i ty i theo i nguồn i vốn đơn i vị: i triệu i đồng
Tổng i vốn i đầu i t i thực i hiện 442.3 163.5 - 379.3 298
Vốn i liên i doanh, liên i kết i trong i nớc 0 0 - 75.8 44.7
Vốn i liên i doanh, i liên kết i với i nớc i ngoài 0 0 - 0 89.4
Nguồn: i Báo i cáo i tài i chính i qua i các i năm
Ta i thấy i đến i năm i 2005 i công i ty i đã i bắt i đầu i liên i doanh i liên i kết i với i các i công i ty i trong i nớc i và i đến i năm i 2006 i đã i liên i doanh, i liên i kết i với i các i công i ty i nớc i ngoài, i mặc i dù i vậy i quy i mô i liên i doanh, i liên i kết i vẫn i còn i rất i nhỏ.
i Các i phơng i thức i huy i động i vốn i tại i công i ty
i i i i i i i i Công i ty i đầu i t i và i xuất i nhập i khẩu i Đoàn i Minh i Giang i là i một i công i ty i t i nhân i nên i vốn i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh i của i công i ty i đợc i huy i động i chủ i yếu i từ i các i nguồn i sau:
- Nguồn i huy i động i vốn i do i các i cổ i đông i đóng i góp
- Vốn i liên i doanh, i liên i kết i trong i nớc
- Vốn i liên i doanh, i liên i kết i nớc i ngoài
- Vay i ngân i hàng i và i các i tổ i chức i tín i dụng: i i i i i i i i i Trong i thực i tế i nền i kinh i tế i thị i trờng i không i một i doanh i nghiệp i nào i là i không i vay i vốn i ngân i hàng i để i hoạt i động.Tất i nhiên i nhu i cầu i về i vốn i vay i đối i với i mỗi i doanh i nghiệp i là i khác i nhau, i tuỳ i thuộc i vào i điều i kiện i và i mc i độ i kinh i doanh i của i mỗi i doanh i nghiệp i Nguồn i vốn i vay i ngân i hàng i có i thể i chia i thành i hai i hình i thức: i vay i ngắn i hạn i và i vay i dài i hạn i Trong i đó i vay i ngắn i hạn i là i hình i thức i đi i vay i trong i thời i hạn i một i năm, i vay i dài i hạn i là i hình i thức i đi i vay i trong i thời i hạn i lớn i hơn i một i năm i Cả i hai i hình i thức i này i đều i phù i hợp i với i tình i hình i hoạt i động i của i công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang. i i i i i i i i i i i i + i Vay i ngắn i hạn: i là i phơng i thức i quan i trọng i trong i huy i động i vốn i của i mỗi i doanh i nghiệp i Sử i dụng i hình i thức i này i công i ty i có i thể i huy i dộng i vốn i tức i thời i chỉ i trong i một i thời i gian i ngắn i từ i vài i ngày i cho i đến i cả i năm i tuỳ i theo i yêu i cầu i hoạt i động i của i công i ty. i i Vốn i vay i ngắn i hạn i đợc i huy i động i theo i các i hinh i thức: i i i i Thứ i nhất: i vay i theo i hạn i mức i tín i dụng i i i i i i i i i Theo i phơng i thức i này i các i ngân i hàng i và i công i ty i sẽ i thoả i thuận i theo i một i hạn i mức i tín i dụng i nhất i định i mà i công i ty i không i phải i thế i chấp i Hạn i mức i tín i dụng i đợc i các i ngân i hàng i tạo i sẵn i cho i công i ty, i công i ty i có i thể i vay i ngân i hàng i bất i cứ i lúc i nào i mà i không i phải i them i định i Điều i này i tạo i nhiều i điều i kiện i trong i việc i huy i động i vốn i của i công i ty, i mặc i dù i vậy i khi i ngân i hàng i gặp i trục i trặc i thi i công i ty i sẽ i không i đợc i vay i và i phải i hoàn i tra i số i vốn i đã i vay i điều i này i tuỳ i thuộc i vào i cam i kết i giữa i ngân i hàng i và i công i ty. i i i Thứ i hai: i vay i theo i hợp i đồng i i i i Theo i phơng i thức i này i khi i công i ty i có i các i hợp i đồng i kinh i tế i có i thể i trình i lên i các i ngân i hàng i xem i xét i để i vay i vốn i căn i cứ i vào i hợp i đồng i đã i ký i trớc i đó. i i Thứ i ba: i Vay i có i đảm i bảo
Công i ty i có i thể i huy i đông i vốn i bằng i cách i thế i chấp i các i tài i sản i cố i định, i các i hàng i hoá i để i vay i của i các i ngân i hàng i Vay i có i đảm i bảo i bao i gồm i các i hình i thức: i i i i i i i i i i i i i Huy i động i vốn i bằng i cách i bán i nợ: i Công i ty i có i thể i huy i động i vốn i bằng i cách i bán i các i khoản i nợ i của i mình i Các i tổ i chức i mua i nợ i thờng i là i các i ngân i hàng i hoặc i các i tổ i chức i tài i chính i Sau i khi i việc i mua i bán i đợc i hoàn i tất, i bên i mua i nợ i căn i cứ i vào i các i hoá i đơn i chứng i từ i để i thu i hồi i nợ, i quan i hệ i kinh i tế i lúc i này i là i của i ngời i nợ i và i chủ i nợ i mới i là i bên i mua i nợ. i i i i i i i i i i i i Huy i động i vốn i bằng i cách i thế i chấp i các i khoản i phải i thu: i các i công i ty i trong i quá i trình i hoạt i động i có i thể i đem i các i hoá i đơn i thu i tiền i làm i vật i đảm i bảo i cho i khoản i vay i Số i tiền i mà i các i ngân i hàng i cho i vay i tuy i thuộc i vào i mức i độ i rủi i ro i của i các i hoá i đơn i thu i tiền i nhng i thông i thờng i tỉ i lệ i giá i trị i cho i vay i chiếm i khoảng i 30% i - i 90% i giá i trị i thực i của i các i hoá i đơn i thu i tiền. i i i i i i i i i i i i Huy i động i vốn i vay i bằng i cách i thế i chấp i hàng i hoá: i Hàng i hoá i cũng i thờng i đợc i sử i dụng i để i thế i chấp i vay i các i nguồn i vốn i ngắn i hạn, i giá i trị i của i khoản i vay i tuỳ i thuộc i vào i giá i trị i của i hàng i hoá i Trong i trờng i hợp i chấp i nhận i cho i vay, i ngân i hàng i phải i tính i đến i tính i chất i chuyển i đổi i của i các i tài i sản i thành i tiền i và i tính i ổn i định i về i giá i cả i của i các i hàng i hoá i đó. i i i i i i i + i Vay i dài i hạn: i là i hình i thức i huy i động i vốn i mà i công i ty i sẽ i đi i vay i các i tổ i chức i tài i chính i dới i dạng i hợp i đồng i tín i dụng i và i công i ty i sẽ i phải i trả i lãi i suất i theo i dịnh i kì i với i các i khoản i tiền i bằng i nhau.Loại i hình i này i rất i phù i hợp i vì i công i ty i có i thể i đa i ra i các i biện i pháp i trả i nợ i tuy i thuộc i vào i thu i nhập i của i mình. i Lãi i suất i của i nguồn i vay i dài i hạn i đợc i áp i dụng i theo i hai i cách: i i i i Lãi i suất i cố i định: i là i lãi i suât i không i biến i đổi i theo i biến i động i của i thị i tr- ờng i Đợc i áp i dụng i khi i doanh i nghiệp i muốn i có i hợp i đồng i cố i định i và i không i lo i lắng i trớc i bíên i động i của i thị i truờng i i i i Lãi i suất i thả i nổi: i là i loại i lãi i suất i thay i đổi i theo i sự i biến i động i của i thị i tr- ờng, i theo i hình i thức i này i doanh i nghiệp i sẽ i phải i trả i lãi i tuy i theo i sự i biến i động i của i thị i trờng i
- Nguồn i vốn i liên i doanh, i liên i kết: i theo i đo i các i đối i tác i liên i doanh, i liên i kết i với i công i ty i sẽ i rót i vốn i tuỳ i theo i thoả i thuận i giữa i hai i bên.
- Nguồn i vốn i do i các i cổ i đông i đóng i góp: i i i i i i i i Quyền i lợi i của i các i cổ i đông i trong i công i ty i bao i gồm i phần i cổ i tức i đợc i chia i hàng i năm i tuy i theo i phần i i trăm i ma i các i cổ i đông i đóng i góp i nhân i với i lợi i nhuận i thu i đợc i của i công i ty i sau i khi i đã i trừ i thuế i Vì i vậy i lợi i ích i của i công i ty i cũng i chính i là i lợi i ích i của i mỗi i cổ i đông i do i đó i huy i động i nguồn i vốn i theo i loại i hình i này i sẽ i giúp i cho i các i cổ i đông i gắn i bó i với i công i ty i nhiều i hơn.
Các i nguồn i vốn i huy i động i ở i công i ty i đợc i thể i hiện i qua i bảng i sau:
Bảng i 9: i Các i nguồn i huy i động i vốn i đầu i t i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i đv: i triệu i đồng
Vốn i liên i doanh, i liên i kÕt i trong i níc 0 0 - 75.8 44.7
Vốn i liên i doanh, i liên kết i với i nớc i ngoài 0 0 - 0 89.4
Nguồn: i báo i cáo i tài i chính i các i năm i i i i i i i i Dựa i vào i các i số i liệu i ta i thấy i để i đáp i ứng i cho i nhu i cầu i sản i xuất i kinh i doanh i công i ty i đã i chủ i động i huy i động i vốn i từ i nhiều i nguồn i khác i nhau i Tuy i vậy i vốn i đi i vay i vẫn i chiếm i một i tỷ i trọng i lơn i trong i tổng i vốn i đầu i t, i kể i từ i sau i khi i hoạt i động i trơ i lại i năm i 2005 i tỷ i trọng i vốn i vay i chiếm: i 50% i vào i năm i 2005 i và i 40% i năm i 2006.
Nhu i cầu i về i vốn i của i công i ty i trong i năm i 2002-2006 i đợc i phản i ánh i qua:
Bảng i 10: i Nhu i cầu i sử i dụng i vốn i của i công i ty i 2002-2006 đơn i vị: i triệu i đồng
Nguồn: i báo i cáo i tài i chính i các i năm i i i i i Tuy i nhu i cầu i huy i động i vốn i của i công i ty i ngày i càng i tăng i nhng i chủ i yếu i là i đi i vay i tín i dụng i do i đó i trong i thời i gian i tới i công i ty i cần i có i các i biện i pháp i huy i động i vốn i từ i các i nguồn i khác i nhằm i tránh i tình i trạng i quá i lệ i thuộc i vào i các i tổ i chức i tín i dụng i nhằm i đảm i bảo i cho i việc i huy i động i vốn i không i bị i ảnh i hởng. i i i i i Vời i tình i hình i huy i động i vốn i ở i trên i công i ty i đã i phần i nào i đáp i ứng i đợc i yêu i cầu i sản i xuất i kinh i doanh i trong i thời i gian i qua.
Đánh i giá i về i tình i hình i huy i động i vốn i ở i công i ty
Trong i các i năm i 2002 i - i 2006 i công i ty i đầu i t i & i xuất i nhập i khẩu i Đoàn i Minh i Giang i đang i đi i trên i con i đờng i phát i triển, i công i ty i đã i đạt i đợc i những i thành i công i nhất i định i Không i những i công i ty i hớng i tới i thị i trờng i trong i nớc i mà i còn i đang i có i kế i hoạch i von i ra i hợp i tác i với i các i đối i tác i nớc i ngoài, i năng i động i trong i việc i tìm i kiếm i cơ i hội i mang i lại i lợi i nhuận i cho i công i ty.Để i có i đợc i những i thành i công i đó i một i trong i các i lý i do i đó i là i công i ty i đã i đạt i đợc i những i thành i tựu i trong i công i tác i tạo i nguồn i và i huy i động i vốn i của i mình.
Những i kết i quả i đó i đợc i ghi i nhận i nh i sau: i i i i i i i i i i Cơ i cấu i vốn i ổn i định i với i chi i phí i thấp: i công i ty i đã i tạo i cho i mình i một i cơ i cấu i vốn i ổn i định, i nguồn i vốn i vay i dài i hạn i đã i tạo i đợc i sự i ổn i định i do i công i ty i có i uy i tín i và i có i quan i hệ i với i nhiều i tổ i chức i ngân i hàng, i tín i dụng i trong i nớc i và i quốc i tế i Vì i vậy i công i ty i đầu i t i & i xuất i nhập i khẩu i Đoàn i Minh i Giang i có i thể i vay i một i nguồn i vốn i lớn i mà i chỉ i phải i chịu i một i mức i lãi i rất i nhỏ.
Với i những i lợi i thế i do i cơ i chế i doanh i nghiệp i t i nhân i mang i lại i công i ty i đã i biết i tận i dụng i lợi i thế i của i mình i để i huy i động i một i số i vốn i lớn i nhằm i đáp i ứng i yêu i cầu i sản i xúât i kinh i doanh i của i công i ty i t i đó i lấy i lợi i nhuận i hàng i năm i thu i đợc i bổ i sung i vào i nguồn i vốn i của i công i ty.
Về i nguồn i vốn i ngắn i hạn: i công i ty i cũng i đã i duy i trì i và i hớng i tới i một i xu i hớng i huy i động i các i nguồn i vốn i ổn i định i Công i ty i đã i sử i dụng i thế i mạnh i và i mối i quan i hệ i rộng i rãi i của i mình i để i áp i dụng i các i hình i thức i huy i động i vốn i với i chi i phí i thấp i Công i ty i đã i đánh i giá i cao i vai i trò i của i nợ i ngắn i hạn i trong i tổng i nguồn i vốn i của i mình, i sử i dụng i nợ i ngắn i hạn i công i ty i có i thể i tài i trợ i cho i các i tài i sản i đáp i ứng i nhu i cầu i của i quá i trình i sản i xuất i kinh i doanh i và i phải i trả i chi i phí i huy i động i rất i thấp i Trong i mối i quan i hệ i mua i bán i rộng i rãi i với i nhiều i nhà i cung i cấp, i công i ty i có i khả i năng i chiếm i dụng i vốn i của i doanh i nghiệp i khác i thông i qua i hình i thức i tín i dụng i thơng i mại, i ngời i mua i trả i trớc i i công i ty i cũng i tận i dụng i những i nguồn i vốn i thực i tế i công i ty i không i phải i trả i chi i phí i nh: i phải i trả i phải i nộp i khác, i phải i trả i các i đơn i vị i nội i bộ i Với i những i nguồn i này i công i ty i đã i sử i dụng i để i đáp i ứng i nhu i cầu i vốn i tức i thời i phát i sinh i trong i quá i trình i sản i xuất i kinh i doanh i Công i ty i cũng i đã i phát i huy i đợc i u i thế i trong i mối i quan i hệ i với i các i đơn i vị i nội i bộ i dù i sự i tận i dụng i đó i còn i tơng i đối i nhỏ.
Các i nhân i tố i làm i ảnh i hởng i đến i công i tác i huy i động i vốn i của i công i ty 27 1 Các i nh©n i tè i chủ i quan
4.1 Các nhân tố chủ quan: i i i 4.11.Hiệu i quả i sản i xuất i kinh i doanh i của i doanh i nghiệp
Hiệu i quả i kinh i doanh i cũng i là i một i yếu i tố i quan i trọng i quyết i định i đến i khả i năng i huy i động i của i công i ty i Để i đánh i giá i đợc i hiệu i quả i sản i xuất i kinh i doanh, i có i các i chỉ i tiêu i kinh i tế i sau i :
Bảng i 11: i Kết i quả i sản i xuất i kinh i doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i §v:vn§
TT Chỉ i tiêu Năm i 2003 Năm i 2004 Năm i 2005 Năm i 2006
Giá i trị i hàng i bán i bị trả i lại
8 Lợi i tức i thuần tử i HĐKT
Thu i nhËp i H§TC 12.451.145 - 15.941.781 33.646.220 Chi i phÝ i H§TC 32.814.613 - 37.941.167 31.672.497
9 Lợi i tức i HĐTC -16.234.593 - - i 14.315.523 - i 27.047.010 Các i khoản i TN i bất thêng
11 Tổng i lợi i tức i trớc 256.783.325 - 340.718.883 1.276.494.717 thuÕ
12 Thuế i lợi i tức i phải nép
Nguồn: i Báo i cáo i tài i chính i các i năm i i i i i * i Chỉ i số i vốn i danh i lợi i = i Lợi i nhuận i ròng/Vốn i chủ i = i 0,1095 i i i i Đây i là i chỉ i số i mà i doanh i nghiệp i quan i tâm i nhất i bởi i vì i nó i là i mục i tiêu i kinh i doanh i mà i doanh i nghiệp i theo i đuổi i Chỉ i số i này i phải i đạt i mức i sao i cho i doanh i lợi i trên i vốn i chủ i đạt i cao i hơn i tỷ i lệ i lạm i phát i và i giá i vốn.
Tại i công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang i chỉ i số i này i năm i 2006 i là i 0,1095 i điều i này i có i nghĩa i là i sau i khi i công i ty i bỏ i ra i 1 i đồng i vốn i vào i sản i xuât i kinh i doanh i sẽ i thu i đựoc i 0.1095 i đồng i lợi i nhuận. i Hiệu i quả i SXKD i có i ảnh i hởng i tới i việc i huy i động i vốn i của i công i ty i Nếu i kết i quả i SXKD i mà i thấp i thì i khó i lòng i thuyết i phục i đợc i các i nhà i đầu i t i hoặc i các i tổ i chức i tài i chính i cho i vay i vốn i hay i đầu i t i vào i công i ty.
4.12: i Uy i tín i và i quan i hệ i giữa i công i ty i với i các i tổ i chức i tài i chính
Mặc i dù i đã i tạo i đợc i uy i tín i trên i thị i trờng, i có i mối i quan i hệ i tốt i với i các i tổ i chức i tín i dụng, i nhng i công i ty i vẫn i cha i phát i huy i hết i thế i mạnh i của i các i tổ i chức i tài i chính i trung i gian i nhằm i khơi i thông i các i nguồn i vốn i và i huy i động i các i nguồn i vốn i nhàn i rỗi i để i phục i vụ i nhu i cầu i phát i triển i
4.2 Các i nhân i tố i khách i quan: i i 4.21: i Sự i phát i triển i của i thị i trờng i tài i chính i và i các i tổ i chức i tài i chính
+ i Sự i phát i triển i chậm i của i thị i trờng i tài i chính i Nói i chung, i ở i Việt i Nam, i sự i ra i đời i của i TTCK i còn i là i rất i mới i mẻ i và i xa i lạ i với i hầu i hết i các i doanh i nghiệp i Hiện i nay, i sau i vài i năm i đi i vào i hoạt i động i nhng i thị i trờng i chứng i khoán i không i đạt i hiệu i quả i cao i Số i lợng i công i ty i đủ i điều i kiện i niêm i yết i cổ i phiếu i trên i sàn i giao i dịch i là i rất i ít i i Sự i phát i triển i chậm i của i thị i trờng i tài i chính, i của i các i tổ i chức i trung i gian i tài i chính, i làm i hạn i chế i bớt i cơ i hội i huy i động i vốn i của i công i ty i Nếu i nh i thị i trờng i tài i chính i mà i phát i triển i mạnh, i tất i yếu i công i ty i sẽ i dễ i dàng i tham i gia i phát i hành i trái i phiếu i hoặc i thực i hiện i tín i dụng i thuê i mua. i i i i i i i + i Tín i dụng i đang i là i nguồn i vốn i quan i trọng i nhất i đối i với i công i ty i Hiện i nay i việc i huy i động i vốn i từ i nguồn i này i đang i gặp i phải i những i trở i lực i sau.
Thứ i nhất, i thể i lệ i tín i dụng i qui i định i đơn i vị i vay i vốn i phải i thế i chấp i tài i sản i hoặc i đ- ợc i bảo i lãnh i của i ngời i thứ i ba i đủ i thẩm i quyền, i ngời i đợc i bảo i lãnh i phải i thế i chấp i tài i sản i cho i ngời i bảo i lãnh i Điều i này i làm i cho i nhiều i công i ty i khó i có i thể i vay i đợc i vốn i từ i ngân i hàng i nhất i là i vốn i trung i hạn i và i dài i hạn i Đây i không i chỉ i là i ý i kiến i từ i phía i các i DN i mà i cả i của i một i số i cán i bộ i tín i dụng i "nhận i khoán" i mức i cho i vay i họ i nói i rằng i trong i nhiều i trờng i hợp, i doanh i nghiệp i vay i để i xây i dựng i mới i thì i làm i gì i có i tài i sản i để i thế i chấp. i Thứ i hai, i để i kiểm i soát i hoạt i động i tín i dụng i và i lợng i tiền i cung i ứng, i Ngân i hàng i
Nhà i nớc i qui i định i hạn i mức i tín i dụng i cho i các i ngân i hàng i thơng i mại i và i trên i cơ i sở i hạn i mức i tín i dụng i đợc i duyệt i ngân i hàng i thơng i mại i phân i phối i hạn i mức i tín i dụng i cho i các i Tổ i chức i kinh i tế i (khách i hàng) i cả i hai i loại i hạn i mức i tín i dụng i trên i đều i xây i dựng i cho i met i thời i gian i dài i (thờng i là i 1 i năm) i do i vậy i dù i công i ty i có i đủ i các i điều i kiện i vay i vốn i nhng i nếu i hạn i mức i tín i dụng i không i còn i thì i cũng i không i thể i vay i đợc i vốn i tín i dụng i ngân i hàng.
Thứ i ba, i chính i sách i lãi i suất i cha i thể i hiện i rõ i vai i trò i là i đòn i bẩy i kinh i tế i cha i thực i sự i điều i tiết i nền i kinh i tế i ở i tầm i vĩ i mô i Chính i sách i lãi i suất i có i thay i đổi i nhng i thay i đổi i còn i chậm i so i với i biến i động i của i giá i cả i Hiện i nay i lãi i suất i ngắn i hạn i là i 1%/ i tháng i lãi i suất i trung i và i dài i hạn i là i 1,25%/ i tháng i Mức i lãi i suất i này i vẫn i còn i cao i hơn i so i với i tỷ i suất i lợi i nhuận i (khả i năng i sinh i lời) i của i công i ty i cũng i nh i nhiều i DN, i với i mức i lãi i suất i đó i không i mấy i DN i có i thể i vay i đủ i vốn i của i ngân i hàng i để i sử i dụng i tiền i vay i có i hiệu i quả i và i trả i nợ i phần i vay i đúng i hạn i Chính i vì i lãi i suất i đầu i ra i của i ngân i hàng i cao i nên i hạn i chế i qui i mô i tín i dụng, i hạn i chế i khả i năng i vay i vốn i của i công i ty, i trong i khi i đó i công i ty i luôn i ở i trong i tình i trạng i thiếu i vốn i kinh i doanh i Met i nghịch i lý i khác i là i hiện i nay i các i ngân i hàng i thơng i mại i chỉ i huy i động i vốn i ngắn i hạn i mà i khớc i từ i các i khoản i tiền i gửi i dài i hạn i trong i khi i nền i kinh i tế i đang i bị i thiếu i vốn i dài i hạn i Rút i cuộc i ngân i hàng i thơng i mại i (NHTM) i tồn i một i lợng i khá i lớn i vốn i ngắn i hạn i trong i khi i đó i "mặt i hàng" i vốn i dài i hạn i đợc i nhiều i doanh i nghiệp i vay i mà i không i có.
Thứ i t, i năng i lực i và i trình i độ i chuyên i môn i của i một i số i cán i bộ i tín i dụng i trong i các i NHTM i hiện i còn i cha i đáp i ứng i đợc i yêu i cầu i đổi i mới i nền i kinh i tế i nhất i là i các i NHTM i ở i quận i huyện, i thủ i tục i cho i vay i vốn i còn i rờm i rà i đối i với i khách i hàng i và i thờng i chậm i chễ i so i với i yêu i cầu i thời i gian i cần i cấp i vốn i sản i xuÊt i kinh i doanh.
4.22: i Các i chính i sách i của i Nhà i Nớc i i i i i i i Những i khó i khăn i về i cơ i chế i quản i lý i tài i chính i DN i Nhà i nớc. i i i i i i i i i Mặc i dù, i cơ i chế i quản i lý i tài i chính i ở i DN i đã i đợc i đổi i mới i rất i nhiều i nhng i vẫn i còn i một i số i tồn i tại i gây i khó i khăn i cho i việc i huy i động i vốn i của i công i ty i Cụ i thể i là:
- i Cơ i chế i quản i lý i tài i chính i hiện i nay i cha i xác i định i đợc i rõ i ràng i quyền i về i tài i sản, i quyền i sở i hữu i của i doanh i nghiệp i đối i với i vốn i Cơ i chế i quản i lý i tài i chính i ở i DN i còn i phức i tạp i rờm i rà i không i tạo i ra i đợc i tính i linh i hoạt i trong i hoạt i động i huy i động i vốn i đặc i biệt i là i sử i dụng i tài i sản i để i thế i chấp.
- Việc i Nhà i nớc i qui i định i DN i chỉ i đợc i huy i động i vốn i với i tổng i mức i d i nợ i không i vợt i quá i vốn i điều i lệ i Trong i tình i hình i hiện i nay i điều i này i cha i phù i hợp i vì i hiện i nay i việc i huy i động i vốn i bằng i cách i tăng i vốn i chủ i sở i hữu i của i DN i i là i rất i khó i khăn i do i ngân i sách i eo i hẹp, i tích i luỹ i từ i hoạt i động i kinh i doanh i nhỏ i doanh i nghiệp i chủ i yếu i huy i động i vốn i bằng i cách i vay i ngân i hàng i mà i hiện i nay i nợ i của i DN i đã i vợt i xa i vốn i tự i có i do i đó i nếu i qui i định i tổng i mức i vốn i huy i động i không i đợc i vợt i quá i vốn i điều i lệ i thì i rất i ít i i có i khả i năng i huy i động i đợc i vốn i Đây i cũng i là i một i trong i các i nguyên i nhân i chủ i yếu i gây i ra i nghịch i lý i DN i bị i thiếu i vốn i trầm i trọng, i ngân i hàng i thừa i hàng i ngàn i tỷ i đồng. Đó i là i những i nguyên i nhân i của i tính i bất i cập i trong i công i tác i huy i động i vốn i ở i công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang.
Chong i II: i Một i số i giải i pháp i nhằm i huy i động i vốn i đáp i ứng i nhu i cầu i đầu i t i của i công i ty i đầu i t i & i xnk i đoàn i minh i giang i I Nhu i cầu i vốn i của i công i ty i trong i thời i gian i tới i và i khó i khăn, i thuận i lợi i trong i việc i huy i động i vốn i của i công i ty:
Nhu i cầu i vốn i của i công i ty i trong i thời i gian i tới:2007-2001
i i i i Bớc i sang i năm i 2007 i – i năm i đầu i tiên i Việt i Nam i ra i nhập i WTO i thúc i đẩy i sự i hình i thành i nền i kinh i tế i tự i do i thơng i mại i làm i biến i đổi i sâu i sắc i các i lĩnh i vực i đời i sống i xã i hội, i kinh i tế, i chính i trị, i văn i hoá i t i tởng i đồng i thời i nó i tác i động i sâu i sắc i tới i sự i phát i triển i về i mọi i mặt i của i nền i kinh i tế i Việt i Nam i nói i chung i và i Công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang i nói i riêng.
Trớc i tình i hình i đó, i để i tiếp i tục i phát i triển i và i mở i rộng i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh i của i mình i đáp i ứng i yêu i cầu i của i thị i trờng i công i ty i xây i dựng i Sông i Đà i 8 i đã i đặt i ra i cho i mình i mục i tiêu, i định i hớng i phát i triển i trong i giai i đoạn i mới i 2007 i – i 2011: i
- i Xây i dựng i mô i hình i tổ i chức i sản i xuất i kinh i doanh i hoàn i chỉnh i để i có i thể i nhận i thầu i chính, i tổng i thầu i đối i với i công i trình i có i qui i mô i lớn, i có i kết i cấu i phức i tạp i với i chất i lợng i cao.
- Tập i trung i đầu i t i mở i rộng i sản i xuất, i đa i dạng i hoá i ngành i nghề i kinh i doanh, i nâng i cao i năng i lực i của i công i ty i trong i lĩnh i vực i đầu i t i tài i chính i t i vấn i dự i án…. i Các i mục i tiêu i này i đợc i cụ i thể i hoá i qua i các i số i liệu i sau i :
Bảng i 12: i Một i số i chỉ i tiêu i năm i năm: i 2007 i - i 2011 Đơn i vị i tính: i triệu i đồng
5 Vòng i quay i VLĐ i bq/năm 4,1 5 5 5 5,17
10 Thu i nhËp i b×nh i quân(1000đ/ngời/tháng)
Nguồn: i Biên i bản i cuộc i họp i hội i đồng i quản i trị i cuối i năm i 2006 i i i i i i i Công i tác i lập i kế i hoạch i nhu i cầu i VLĐ i định i mức : i Nh i chúng i ta i đã i biết, i VLĐ i định i mức i tối i thiểu i có i thể i dự i tính i trớc i đợc, i tuỳ i theo i đặc i điểm i kinh i tế i kỹ i thuật i của i từng i ngành, i tính i chất i sản i xuất i của i từng i doanh i nghiệp i mà cách i thức i xác i định i VLĐ i định i mức i kế i hoach i là i khác i nhau. Đối i với i công i tyđầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang, i gắn i liền i với i đặc i điểm i sản i xuất i kinh i doanh i là: i đầu i t i tài i chính, i xây i dựng i các i công i trình i thuỷ i điện, i xây i dựng i cầu i đờng nên i vốn i lu i động i định i mức i đợc i xác i định i dựa i trên i doanh i thu i kế i hoạch i và i số i vòng i quay i VLĐ i kế i hoạch i Doanh i thu i kế i hoạch i đợc i xác i định i căn i cứ i vào i doanh i thu i thực i hiện i năm i trớc, i khả i năng i ký i kết i các i hợp i đồng i trong i năm i trên i cơ i sở i cân i đối i với i khả i năng i sản i xuất i và i doanh i thu i Từ i doanh i thu i kế i hoạch, i công i ty i xác i định i tổng i mức i luân i chuyển i kế i hoạch i (doanh i thu i - i thuế i i - i chi i phí i khấu i hao).
Trên i cơ i sở i vốn i lu i động i định i mức i đã i xác i định i đợc, i công i ty i tiến i hành i xây i dựng i kế i hoạch i huy i động i vốn i lu i động.
Qua i bảng i ở i trên i cho i thấy, i nhu i cầu i vốn i của i công i ty i trong i thời i gian i tới i là i rất i lớn i Cụ i thể i năm i 2007 i cần i một i lợng i vốn i kinh i doanh i là i 1.866 i triệu i đồng, i trong i khi i đó i đến i cuối i năm i 2008 i là i 3.247 i triệu i đồng i Nh i vậy i số i vốn i cần i huy i động i thêm i cho i năm i 2008 i là i (3.247- i i 1.866 i = i 1.381triệu i đồng) i Nh i vậy i số i vốn i công i ty i cần i huy i động i để i đáp i ứng i nhu i cầu i của i năm i 2008 i là i lớn, i do i đó i công i ty i phải i sử i dụng i tổng i hợp i nhiều i biện i pháp i để i huy i động i vốn i nhằm i đáp i ứng i nhu i cầu i sản i xuất i kinh i doanh.
Khó i khăn, i thuận i lợi i trong i việc i huy i động i vốn i của i công i ty
Qua i sự i phân i tích i về i sự i phát i triển i của i Công i ty i đầu i t i và i XNK i Đoàn i Minh i Giangkhôngthểkhẳngđịnhcôngtyhoàntoànkhônggặpkhókhănnào.Chỉ riêng i về i phía i nguồn i vốn, i câu i hỏi i đặt i ra i là: i Trong i một i thị i trờng i đầu i t i tài i chinh,xây i dựng i cạnh i tranh i gay i gắt i và i sự i vơn i lên i của i tất i cả i các i đơn i vị i hoạt i động i trong i lĩnh i vực i này, i việc i duy i trì i một i nguồn i vốn i nh i vậy i có i đảm i bảo i cho i công i ty i có i đủ i điều i kiện i để i tiếp i tục i phát i triển i nh i hiện i tại i hay i không?
Sau i đây i là i những i phân i tích i chỉ i rõ i những i khó i khăn i mà i công i ty i đầu i t i
& i XNK i Đoàn i Minh i Giang i đang i gặp i phải i trong i việc i thiết i lập i nguồn i vốn i và i công i tác i huy i động i vốn.
Vì i mới i thành i lập i nên i vốn i cho i sản i xuất i kinh i doanh i rất i ít i ỏi i và i hạn i hẹp, i nhất i là i vốn i cố i định, i nhiều i khi i rất i căng i thẳng i ảnh i hởng i tới i tiến i độ i và i hiệu i quả i các i công i trình i đầu i t i Mặt i khác, i địa i bàn i hoạt i động i của i công i ty i phân i tán, i những i công i trình i công i ty i đảm i nhận i hầu i hết i ở i trên i địa i bàn i xa i xôi, i hẻo i lánh i nh i : i công i trình i thuỷ i điện i ở i Lào,nhà i máyYên i Bái i do i đó i chi i phí i vận i chuyển i NVL i đến i tận i nơi i công i trình i lớn i Điều i hành i sản i xuất i cũng i nh i sinh i hoạt i của i CBCNV i gặp i nhiều i khó i khăn i Chính i vì i vậy i công i ty i khó i có i thể i giám i sát i quản i lý i vốn i một i cach i chặt i chẽ.
Về i quy i mô, i vốn i của i công i ty i thấp, i khó i có i khả i năng i đáp i ứng i nhu i cầu i sản i xuất i kinh i doanh i trong i cơchế i mới, i không i đủ i để i đổi i mới i TSCĐ, i cũng i nh i đầu i t i máy i móc i thiết i bị i 2.11.Nguồn i vốn i còn i đơn i điệu i và i chứa i nhiều i rủi i ro i lớn.
Công i ty i đầu i t i & i XNK i có i một i cơ i cấu i vốn i rất i đơn i điệu, i xét i trên i cả i tổng i nguồn i thì i bao i gồm i cả i nợ i và i vốn i chủ i sở i hữu i nh i bất i kỳ i doanh i nghiệp i nào i Nhng i xét i về i nguồn i dài i hạn i thì i hầu i nh i chỉ i có i vốn i chủ i sở i hữu, i i nợ i vay i chiếm i rất i ít i và i đặc i biệt i đến i năm i 2007 i mới i xuất i hiện i nợ i vay i Một i danh i nghiệp i sử i dụng i nguồn i vốn i dài i hạn i là i phần i lớn i vốn i chủ i sở i hữu i là i quá i rủi i ro, i khi i khó i khăn i xảy i ra i thì i ngời i gánh i chịu i hoàn i toàn i thuộc i về i ng- ời i chủ i sở i hữu i Trong i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh i việc i hớng i tới i một i cơ i cấu i vốn i có i chi i phí i thấp i là i mục i tiêu i của i bất i kỳ i một i doanh i nghiệp i nào, i nh- ng i nếu i nhằm i vào i mục i tiêu i đó i thì i doanh i nghiệp i sẽ i gặp i khó i khăn i trong i việc i hớng i tới i mục i tiêu i tăng i trởng, i phát i triển i và i lợi i nhuận i vì i nếu i chỉ i cần i huy i động i những i nguồn i vốn i có i chi i phí i thấp i thì i cơ i hội i mở i rộng i phát i triển i có i thể i bị i bỏ i qua, i những i lợi i ích i lâu i dài i không i đợc i tính i đến.
Tính i đơn i điệu i đợc i thể i hiện i nh i sau:
Trong i nguồn i nợ i phải i trả, i nợ i ngắn i hạn, i công i ty i mới i chỉ i dành i sự i quan i tâm i đặc i biệt i của i mình i tới i nguồn i vốn i đợc i huy i động i dới i hình i thức i tín i dụng i thơng i mại i Cho i dù i nguồn i tín i dụng i thơng i mại i là i phơng i thức i tài i trợ i ngắn i hạn i phổ i biến i với i doanh i nghiệp, i đặc i biệt i là i các i doanh i nghiệp i nh i công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang, i nhng i chỉ i chú i trọng i đến i nguồn i này i là i ch- a i thoả i đáng i vì i không i phải i nhà i cung i cấp i nào i cũng i đồng i ý i bán i chịu i cho i công i ty.
Nh i chúng i ta i đã i biết, i nguồn i vốn i vay i ngân i hàng i đóng i vai i trò i rất i quan i trọng i đối i với i bất i kỳ i doanh i nghiệp i nào i trong i cơ i chế i thị i trờng, i ngân i hàng i đợc i coi i là i bà i đỡ i của i các i doanh i nghiệp.Trong i những i năm i trớc i công i ty i đã i không i tận i dụng i nguồn i vốn i này i một i cách i triệt i để, i thể i hiện i trong i tổng i nguồn i là i vốn i vay i ngân i hàng i rất i thấp i và i chỉ i có i vay i ngắn i hạn i Trong i quá i trình i huy i động i nợ i vay i chính i công i ty i đã i chuyển i bớt i rủi i ro i cho i các i chủ i nợ, i giảm i rủi i ro i cho i các i chủ i sở i hữu i doanh i nghiệp i Việc i không i áp i dụng i đợc i hình i thức i huy i động i vốn i vay i dài i hạn i là i công i ty i cha i san i sẻđợc i rủi i ro i của i mình i Cho i đến i thời i điểm i này, i công i ty i đã i bắt i đầu i tận i dụng i những i cơ i hội i đầu i t i vào i các i dự i án i dài i hạn i thu i đợc i lợi i nhuận i cao i hơn i trong i tơng i lai i bằng i nguồn i vốn i ổn i định i và i có i tính i chủ i động i cao i Dù i đây i là i nguồn i vốn i có i chi i phí i vốn i cao, i nhng i trong i tài i chính i doanh i nghiệp i đã i kết i luận i rằng: i “ i việc i sử i dụng i nợ i ở i một i mức i độ i cao i sẽ i có i tác i động i khuếch i đại i doanh i lợi i vốn i chủ i sở i hữu” i Nh i vậy i công i ty i có i nên i sử i dụng i nợ i hay i không? i i i i i Việc i công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang i tăng i cờng i sử i dụng i nguồn i vốn i chiếm i dụng i là i phù i hợp i với i điều i kiện i là i một i công i ty i làm i việc i lĩnh i vực i đầu i t i tài i chính, i xây i dựng… i Những i nguồn i vốn i chiếm i dụng: i phải i trả i ngời i bán, i ngời i mua i trả i trớc, i phải i trả i phải i nộp i khác i có i đặc i điểm i là i luân i chuyển i rất i nhanh, i huy i động i các i nguồn i này i công i ty i phải i tính i đến i khả i năng i sẵn i sàng i thanh i toán i khi i đến i hạn i Theo i nhận i định i mang i tính i chất i kinh i tế i thì i giữ i tiền i để i đáp i ứng i khả i năng i thanh i toán i là i đúng i nhng i khi i giữ i quá i nhiều i tiền i thì i gây i ra i sự i lãng i phí i vì i tiền i không i bỏ i vào i kinh i doanh i thu i lãi i thì i là i vốn i chết i Rõ i ràng i cân i nhắc i giữa i việc i giữ i nhiều i tiền i mặt i và i cơ i hội i đạtđợc i khi i huy i động i vốn i từ i nguồn i chiếm i dụng i thì i cha i hẳn i nguồn i vốn i chiếm i dụng i đã i hoàn i toàn i là i nguồn i vốn i tốt, i nhng i đó i lại i là i nguồn i vốn i có i thể i huy i động i nhằm i đáp i ứng i nhanh i chóng i cho i nhu i cầu i SXKD.
Trong i nguồn i vốn i chủ i sở i hữu i công i ty i đã i tích i cực i bổ i sung i nguồn i vốn i kinh i doanh i cũng i nh i toàn i bộ i vốn i chủ i sở i hữu i từ i lợi i nhuận i sau i thuế i Với i số i vốn i ban i đầu i còn i nhỏ i so i với i nhu i cầu i vốn i của i một i công i ty i hoạt i động i trong i lĩnh i vực i đầu i t i tài i chính, i công i ty i đầu i t i & i XNk i Đoàn i Minh i Giang i đã i phải i tăng i cờng i bổ i sung i vốn i kinh i doanh i để i có i thể i mở i rộng i hoạt i động i của i mình i Trên i thực i tế i công i ty i thực i hiện i nhiệm i vụ i của i một i nhà i thầu i bộ i phận, i công i ty i cha i có i đủ i điều i kiện i để i bao i thầu i toàn i bộ i việc i đầu i t i các i công i trình i lớn i tự i tìm i kiếm, i mà i việc i bao i thầu i đó i vẫn i dới i danh i nghĩa i một i công i ty i khác i Thêm i vào i đó, i công i ty i chịu i rủi i ro i lớn i vì i trong i cơ i cấu i vốn i chỉ i có i vốn i chủ i sở i hữu, i vốn i vay i ngắn i hạn, i đến i năm i 2007 i mới i có i vốn i vay i dài i hạn i Nếu i tiếp i tục i tăng i cờng i huy i động i vốn i chủ i sở i hữu i trong i khi i không i huy i động i nợ i dài i hạn i là i lựa i chọn i rất i mạo i hiểm i Nhà i nớc i có i thể i mất i toàn i bộ i nếu i công i ty i phá i sản i hay i làm i ăn i không i có i lãi i Nh i vậy i việc i chủ i động i tăng i cờng i huy i động i vốn i chủ i sở i hữu i cha i phải i là i phơng i thức i huy i động i an i toàn.
2.12 i Tỷ i lệ i vốn i bị i chiếm i dụng i cao
Công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang i chiếm i dụng i vốn i của i các i doanh i nghiệp i khácvà i đồng i thời i cũng i bị i các i doanh i nghiệp i khác i chiếm i dụng i vốn, i số i vốn i bị i chiếm i dụng i mỗi i năm i chiếm i khoảng i 1/3 i tổng i nguồn i vốn i của i công i ty i Chấp i nhận i bị i chiếm i dụng i vốn i công i ty i sẽ i bán i đợc i nhiều i sản i phẩm i hơn i và i có i i khả i năng i tăng i doanh i thu i của i mình, i nhng i bị i chiếm i dụng i vốn i quá i lớn i đôi i khi i là i sự i không i hiệu i quả i Vốn i lu i động i sinh i lời i trong i quá i trình i luân i chuyển, i để i vốn i bị i chiếm i dụng i quá i lâu i là i công i ty i làm i chậm i sự i luân i chuyển i của i đồng i vốn i và i làm i giảm i khả i năng i sinh i lời i của i đồng i vốn i Nguyên i nhân i chủ i yếu i là i do i chủ i đầu i t i (Bên i A) i chậm i thanh i toán i các i công i trình.
2.13 i Khả i năng i thu i hút i vốn i đầu i t i của i công i ty i so i với i nhu i cầu i còn i thấp
Ngoài i các i hình i thức i huy i động i truyền i thống i nh i vay i Ngân i hàng i và i các i tổ i chức i tín i dụng thì i vốn i huy i động i bằng i cách i phát i hành i chứng i khoán i cha i đợc i thực i hiện i Nguồn i vốn i huy i động i bằng i hình i thức i thuê, i mua i tài i chính i cha i phát i huy i triệt i để, i vốn i tích i luỹ i và i vốn i ngân i sách i Nhà i Nớc i chiếm i tỷ i trọng i nhỏ, i trong i khi i đó i để i đảm i bảo i sự i phát i triển i bề i vững i thì i công i ty i phải i kết i hợp i nhiều i hình i thức i huy i động i vốn i khác i nhau.
Việc i thực i hiện i tiến i trình i cổ i phần i hoá i chậm i đã i làm i giảm i khả i năng i huy i động i vốn i cho i công i ty i và i còn i cha i đáp i ứng i nhu i cầu i phát i triển i kinh i tế i chung i trong i công i cuộc i công i nghiệp i hoá i và i hiện i đại i hoá i đất i nớc. i i i i i i i i i i 2.14 i Đội i ngũ i cán i bộ i nhân i viên i làm i công i tác i tài i chính i của i doanh i nghiệp i còn i rất i yếu i về i trình i độ i chuyên i môn i nhất i là i các i nghiệp i vụ i huy i động i vốn i mới i nh i là i tín i dụng i thuê i mua, i phát i hành i trái i phiếu
Về i thị i trờng i tài i hiện i nay i cũng i đã i có i những i bớc i phát i triển i chúng i ta i đã i có i một i số i công i ty i cho i thuê i tài i chính i ra i đời i nh: i Công i ty i thuê i mua i và i đầu i t i của i VietCombank, i công i ty i tín i dụng i thuê i mua i của i Vietindobank, i công i ty i thuê i mua i và i t i vấn i của i ngân i hàng i nông i nghiệp i và i phát i triển i nông i thôn i Việt i Nam, i công i ty i thuê i tài i chính i Kexin, i công i ty i liên i doanh i và i thuê i tài i chính i Việt i Nam i (Vinalease) i Điều i đó i tạo i thuận i lợi i cho i công i ty i trong i việc i huy i động i vốn. Đối i với i công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang, i nguồn i vốn i huy i động i thuận i lợi i nhất i hiện i nay i là i vay i tín i dụngvà i các i ngân i hàng i thơng i mại i i Ngoài i ra i công i ty i có i thể i huy i động i vốn i bằng i lợi i nhuận i giữ i lại, i bằng i hình i thức i liên i doanh i liên i kết, i hình i thức i này i tuy i phải i chia i sẻ i lợi i nhuận i nhng i nó i lại i tạo i cho i công i ty i có i sức i mạnh i cả i về i kinh i tế i lẫn i máy i móc i thiết i bị i thi i công, i từ i đó i có i khả i năng i cạnh i tranh i và i thắng i lợi i trong i các i cuộc i đấu i thầu i các i công i trình i lớn.
III. i Một i số i giải i pháp i huy i động i vốn i cho i đầu i t i tại i công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang i * i Đa i dạng i hóa i hình i thức i huy i động i vốn i Đa i dạng i hóa i hình i thức i huy i động i vốn i là i phơng i thức i tài i trợ i vốn i rất i linh i hoạt i cho i các i doanh i nghiệp i nếu i không i đủ i điều i kiện i vay i vốn i ở i hình i thức i này i thì i có i thể i chuyển i sang i vay i vốn i ở i hình i thức i khác i vì i vậy i nhu i cầu i vốn i luôn i đợc i đáp i ứng i kịp i thời i Hiện i nay i công i ty i có i thể i huy i động i vốn i từ i các i nguồn i tín i dụng i sau: i phát i hành i trái i phiếu; i vay i vốn i và i góp i vốn i của i công i nhân i viên; i vay i nóng i tiền i vốn i giữa i các i doanh i nghiệp; i mua i chịu i hàng i hóa i giữa i các i doanh i nghiệp; i hình i thức i tín i dụng i thuê i mua, i tín i dụng i trả i góp i
1.Thực i hiện i hình i thức i tín i dụng i thuê i mua:
Nh i chúng i ta i đã i biết i tín i dụng i thuê i mua i là i một i hình i thức i huy i động i vốn i của i doanh i nghiệp i Tín i dụng i thuê i mua i là i một i hình i thức i tài i trợ i tín i dụng i thông i qua i các i loại i tài i sản i máy i móc i thiết i bị i Thuê i mua i là i sự i thoả i thuận i theo i hợp i đồng i ký i kết i trớc i giữa i hai i hay i nhiều i bên i có i liên i quan i đến i một i hay i nhiều i tài i sản, i trong i đó i ngời i cho i thuê i ( i chủ i sở i hữu i tài i sản) i chuyển i giao i tài i sản i cho i ngời i thuê i ( i ngời i sử i dụng i tài i sản) i đợc i sử i dụng i trong i một i khoảng i thời i gian i nhất i định i và i ngời i thuê i phải i trả i cho i ngời i cho i thuê i một i khoảng i tiền i tơng i xứng i với i quyền i sử i dụng i Tín i dụng i thuê i mua i có i hai i phơng i thức i chủ i yếu:
+ i Thuê i vận i hành: i là i một i thoả i thuận i mà i theo i đó i ngời i cho i thuê i chuyển i cho i ngời i thuê i quyền i sử i dụng i tài i sản i trong i một i thời i gian i dài i để i lấy i tiền i thuê i Trong i hình i thức i thuê i vận i hành i ngời i ta i không i dự i kiến i là i quyền i sở i hữu i tài i sản i sẽ i đợc i chuyển i giao i khi i hết i hạn i thuê i và i thông i thờng i ngời i thuê i chỉ i sử i dụng i tài i sản i của i một i thời i kì i hữu i ích i của i tài i sản i Hết i thời i hạn i thuê i bên i thuê i trả i lại i tài i sản i này i cho i bên i cho i thuê i Thuê i vạn i hành i có i hai i đặc i trng i chính:
- Thời i hạn i thuê i thờng i rất i ngắn i so i với i toàn i bộ i thời i gian i hữu i ích i của i tài i sản, i điều i kiện i chấm i dứt i hợp i đồng i chỉ i cần i thông i báo i trớc i một i thời i gian i ngắn.
i Giảm i nguồn i vốn i của i công i ty i bị i chiếm i dụng
i i i i i Vốn i của i công i ty i có i một i phần i không i nhỏ i bị i tắc i ở i khâu i lu i thông, i nó i nằm i trong i các i khoản i phải i thu i Để i giải i toả i nguồn i vốn i bị i chiếm i dụng i này, i công i ty i cần i phải i xem i xét i chính i sách i tín i dụng i thơng i mại i của i mình i để i tăng i khả i năng i thu i hồi i vốn i và i giảm i các i khoản i phải i thu i khó i đòi i Để i thực i hiện i điều i đó i trớc i khi i ký i kết i các i HĐKT, i công i ty i nên i thiết i lập i một i tiêu i chuẩn i cho i đối i tác i mà i công i ty i ký i kết i Một i trong i các i tiêu i chuẩn i đó i là: i i i i i i + i Bên i đối i tác i phải i ứng i trớc i một i khoản i tiền i khi i hai i bên i kí i kết i hợp i đồng. i i i i i i + i Sau i khi i nhận i hàng i phải i thanh i toán i ba i phần i t i số i tiền i giá i trị i của i số i hàng. i i i i i i + i Vào i một i thời i gian i nhất i định i sau i khi i nhận i hàng i bên i đối i tác i phải i thanh i toán i nốt i số i tiền i còn i lại. i Tìm i hiểu i những i nội i dung i theo i tiêu i chuẩn i đó i công i ty i sẽ i giảm i đợc i độ i rủi i ro i cho i các i khoản i phải i thu, i đồng i thời i công i ty i phải i tích i cực i có i biện i pháp i thu i nợ i để i đồng i vốn i tiếp i tục i quay i vòng i vào i quá i trình i sản i xuất i kinh i doanh i với i mục i đích i sinh i lời.
i Tăng i cờng i huy i động i nguồn i vốn i nội i bộ
Huy i động i vốn i từ i cán i bộ i công i nhân i viên i trong i công i ty: i Hình i thức i này i rất i phù i hợp i với i i doanh i nghiệp i cổ i phần i nh i công i ty, i các i cổ i đông i chính i la i chủ i của i công i ty i do i đó i họ i đặt i lợi i ích i của i mình i trong i lợi i ích i của i công i ty i Nguồn i vốn i này i chịu i chi i phí i thấp i an i toàn i và i ổn i định, i và i là i một i nguồn i rất i chất i lợng i với i công i ty.
Huy i động i nguồn i vốn i nội i bộ i không i phải i là i nguồn i chiếm i tỷ i trọng i lớn i nhng i đó i là i nguồn i vốn i thuộc i ngay i trong i lòng i mỗi i doanh i nghiệp i Nếu i công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang i có i thể i thực i hiện i đợc i việc i huy i động i nguồn i vốn i này i thì i công i ty i có i thêm i một i nguồn i vốn i tốt i để i tài i trợ i cho i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh i Một i mặt i điều i đó i có i ý i nghĩa i kinh i tế i đối i với i công i ty, i mặt i khác i việc i huy i động i vốn i từ i nội i bộ i đã i mang i lại i sự i gắn i bó i giữa i công i ty i với i cán i bộ i công i nhân i viên i của i mình i cũng i nh i giữa i công i ty i và i các i đơn i vị i thành i viên i khác, i nếu i một i phía i đi i ngợc i lại i lợi i ích i của i phía i kia i thì i đồng i thời i cũng i đi i ngợc i lại i lợi i ích i của i chính i bản i thân i mình i
Khi i i thực i hiện i huy i động i vốn i theo i phơng i thức i này i công i ty i phải i đặt i ra i mục i tiêu i khối i lợng i lợi i nhuận i phải i lớn i để i các i cổ i đông i an i tâm i đóng i góp i vốn i của i mình i mà i không i sợ i bị i thua i lỗ.
Tóm i lại i công i ty i muốn i huy i động i vốn i theo i phơng i thức i này i phải i thật i sự i làm i ăn i có i lãi, i đạt i đợc i mức i lợi i nhuận i cao i để i tái i đàu i t. i 4 i Huy i động i vón i bằng i việc i sử i dụng i hiệu i quả i nguồn i vốn i hiện i có i và i tiết i kiệm i chi i phí
Trong i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh, i việc i huy i động i vốn i phải i gắn i liền i với i việc i sử i dụng i vốn, i và i quản i lý i nguồn i vốn i có i hiệu i quả i Huy i động i vốn i là i tiền i đề i để i sử i dụng i và i quản i lý i nguồn i vốn i có i hiệu i quả i và i ngợc i lại i sử i dụng i vốn, i quản i lý i vốn i có i hiệu i quảt i tác i động i trở i lại i làm i tăng i khả i năng i huy i động i vốn i Huy i động i đợc i vốn i đã i khó i nhng i sử i dụng i vốn i có i hiệu i quả i lại i càng i khó i hơn i Hiện i nay i tình i trạng i thất i thoát i lãng i phí i vốn i ở i công i ty i đang i đặt i ra i cho i các i nhà i quản i lý i một i nhiệm i vụ i cấp i bách i Do i đó i các i nhà i quản i lý i vốn i ở i công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang i cần i có i một i kế i hoạch i quản i lý i nguồn i vốn i một i cách i có i kế i hoạch i và i khoa i học i Các i nhà i quản i lý i trong i công i ty i cần i thực i hiện i việc i quản i lý i vốn i thông i qua i các i báo i cáo i tài i chính i một i cách i chặt i chẽ, i kiểm i tra i đánh i giá i nguồn i vốn i trong i tong i quá i trình i thực i hiện i dự i án, i chống i thất i thoát i lãng i phí i trong i quá i trình i sử i dụng i nguồn i vốn i Trong i đầu i t i yếu i tố i thời i gian i có i ảnh i hởng i rất i lớn i đên i kết i quả i cũng i nh i chất i lợng i dự i án, i thời i gian i kéo i dài i càng i nhiều, i tổn i thất i càng i lớn i Vì i vậy i công i ty i cần i chú i trọng i đảm i bảo i tính i liên i tục i trong i hoạt i động i đầu i t i nhằm i tận i dụng i vốn i một i cách i có i hiệu i quả i Cần i có i những i biện i pháp i rút i ngăn i thời i gian i thực i hiện i nhằm i tiết i kiệm i chi i phí i Mặt i khác i công i ty i cũng i cần i quản i lý i thật i chặt i nguồn i vốn i ding i để i mua i sắm i máy i móc i thiết i bị, i nguyên i vật i liệu i thực i hiện i dự i án i bởi i nguồn i chi i cho i mua i sắm i máy i móc, i nguyên i vật i liệu i thực i hiện i dự i án i chiếm i phần i lớn i trong i tổng i số i vốn i đầu i t.
Sử i dụng i vốn i không i có i mục i đích i xảy i ra i nhiều i ở i các i DN, i trong i đó i có i công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang i i Để i khắc i phục i tình i trạng i này, i công i ty i cần i có i những i biện i pháp i sau i : i i i i i i i i
+ i Sử i dụng i hiệu i quả i các i nguồn i vốn i huy i động i : i Nâng i cao i hiệu i quả i sử i dụng i nguồn i vốn i huy i động i htực i chất i là i giảm i chi i phí i tới i mức i thấp i nhất i các i loại i chi i phí i vốn i nh i chi i phí i lãi i vay,chi i phí i bảo i lãnh i thế i chấp, i các i chi i i i i i phí i khác i có i liên i quan i đến i quá i trình i đàm i phán i huy i động i vốn, i đồng i thời i i tổ i chức i tốt i việc i lựa i chọn i đối i tác i cung i ứng i vốn i đảm i bảo i chi i phí i vốn i thấp i nhất i Hiệu i quả i sử i dụng i nguồn i vốn i huy i động i thực i chất i là i khả i năng i mang i lại i lợi i ích i từ i các i dự i án i huy i động i vốn, i đối i với i công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang i điều i đó i lại i càng i quan i trọng.
+ i Một i trong i những i yêu i cầu i đặt i ra i để i đảm i bảo i tính i hiệu i quả i của i hoạt i động i kinh i doanh i là i phải i thể i hiện i đợc i kết i quả i sản i xuất i kinh i doanh i tổng i hợp i của i công i ty i Điều i đó i có i nghĩa i là, i khi i tiến i hành i tham i gia i một i hoạt i động i xây i dựng i nào, i công i ty i cần i phải i xem i xét i một i cách i tổng i quát i đến i nguồn i vốn i sẽ i huy i động, i các i chi i phi i sẽ i bỏ i ra, i dự i kiến i thời i gian i xây i lắp, i các i công i tác i về i quyết i toán, i thanh i toán i công i trình, i và i một i vấn i đề i cũng i rất i quan i trọng, i đó i là i phải i nâng i cao i hơn i nữa i chất i lợng i ngời i lao i động i mà i lực i l- ợng i công i nhân i xây i lắp i trực i tiếp i chiếm i vị i trí i chủ i đạo i Bên i cạnh i đó, i kết i hợp i với i việc i thuê i lao i động i thời i vụ i tham i gia i nhng i lực i lợng i này i cũng i cần i phải i có i sự i quản i lý i chặt i chẽ i về i thời i gian i và i về i chất i lợng i lao i động i Nhờ i vậy, i mà i công i trình i sẽ i hoàn i thành i sớm, i khi i công i tác i quyết i toán i đợc i tiến i hành i nhanh i chóng, i công i ty i mới i có i thể i thu i hồi i vốn i và i nhờ i đó i làm i giảm i l- ợng i hàng i tồn i kho i và i nâng i cao i số i vòng i luân i chuyển i vốn.
+ i Nâng i cao i hiệu i quả i i tổ i chức i bộ i máy i quản i lý, i nhất i là i về i mặt i tài i chính.Đây i là i một i trong i những i giải i pháp i quan i trọng i của i công i ty i i trong i giai i đoạn i hiện i nay.
Hình i 13: i Sơ i đồ i tổ i chức i bộ i máy i quản i lý i của i công i ty i về i tài i chính:
5 Huy i động i vốn i bằng i việc i phát i hành i trái i phiếu i
Sau i khi i thị i trờng i chng i khoán i ra i đời, i là i bớc i ngoặt i lớn i cho i s i phát i triển i thu i hut i vốn i của i doanh i nghiệp.Trái i phiếu i là i công i cụ i vay i nợ i trung i và i dài i hạn i của i doanh i nghiệp i Phát i hành i trái i phiếu i nghĩa i là i doanh i nghiệp i đã i tăng i nợ i trong i tổng i nguồn i vốn i của i mình, i trên i trái i phiếu i co i ghi i đầy i đủ: i mệnh i giá, i thời i hạn i và i lãi i suất i Có i nhiều i loại i trái i phiếu, i mỗi i loại i có i một i đặc i điểm i riêng, i căn i cứ i vào i đó i doanh i nghiệp i lựa i chọn i phát i hành i loại i nào i cho i phù i hợp i với i tình i hình i huy i động i vốn i của i doanh i nghiệp i mình.
- Trái i phiếu i có i đảm i bảo i và i trái i phiếu i không i có i đảm i bảo.
Kế toánBan dự án i i i i i i i i i i i + i Trái i phiếu i có i đảm i bảo: i là i loại i trái i phiếu i đợc i đảm i bảo i bằng i tài i sản i của i doanh i nghiệp i Khi i phát i hành i trái i phiếu i có i đảm i bảo, i doanh i nghiệp i có i trách i nhiệm i duy i trì, i giữ i gìn i tài i sản i đảm i bảo i ở i tình i trạng i tốt i nhất i Một i tài i sản i có i thể i đảm i bảo i cho i nhiều i lần i phát i hành i trái i phiếu, i nhng i tổng i giá i trị i của i tất i cả i trái i phiếu i không i thể i lớn i hơn i tổng i giá i trị i tài i sản. i i i i i i i i i i + i Trái i phiếu i không i có i đảm i bảo: i đây i là i loại i trái i phiếu i đợc i sử i dụng i phổ i biến i ở i doanh i nghiệp i Nó i không i đợc i đảm i bảo i bằng i bất i cứ i loại i tài i sản i nào i nhng i nó i đợc i đảm i bảo i bằng i thu i nhập i tơng i lai i và i giá i trị i thanh i lý i các i tài i sản i doanh i nghiệp i theo i thứ i tự i luật i phá i sản.
- Trái i phiếu i có i thể i thu i hồi i sớm: i là i loại i trái i phiếu i mà i công i ty i có i thể i thu i mua i lại i trớc i khi i đáo i hạn i trong i trờng i hợp i đó i ngời i mua i sẽ i không i không i nhận i đợc i lãi i đáo i hạn i
- Trái i phiếu i có i thể i chuyển i đổi: i là i loại i trái i phiếu i cho i phép i có i thể i chuyển i đổi i thành i một i số i lợng i nhất i định i cổ i phiếu i thông i thờng i Trái i phiếu i này i có i những i u i điểm i nổi i bật i : i i i i i i i i i i + i Trái i phiếu i có i thể i chuyển i đổi i đem i lại i cho i trái i chủ i cơ i hội i kiếm i đợc i lợi i nhuận i cao i Khi i giá i cổ i phiếu i tăng i trái i chủ i có i thể i đổi i trái i phiếu i lấy i cổ i phiếu i vừa i đợc i hởng i lợi i do i tăng i giá i vừa i đợc i hởng i lãi i cổ i phần i Do i vậy i mà i thờng i trái i chủ i chấp i nhận i mức i lãi i suất i thấp i của i trái i phiếu i chuyển i đổi i hơn i là i trái i phiếu i thông i thờng i Nếu i giá i trị i cổ i phiếu i sẽ i giảm i trong i thời i gian i gần i và i sẽ i tăng i trong i thời i gian i tới i mà i công i ty i muốn i tăng i vốn i cổ i phần i thì i trái i phiếu i có i thể i chuyển i đổi i là i một i công i cụ i hữu i hiệu.
Các i công i ty i ở i các i nớc i có i nền i kinh i tế i thị i trờng i phát i triển i thờng i phát i hành i các i loại i trái i phiếu i kèm i theo i các i điều i kiện i có i thể i chuyển i đổi i
Sự i chuyển i đổi i có i thể i đem i lại i cho i công i ty i một i phơng i thức i huy i động i vốn i thích i hợp.
Khi i tiến i hành i phát i hành i trái i phiếu i để i huy i động i vốn i doanh i nghiệp i phải i lựa i chọn i loại i trái i phiếu i nào i cho i phù i hợp i với i doanh i nghiệp i của i mình i và i tình i hình i thị i trờng i tài i chính i Công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang i cũng i lên i tiến i hành i phát i hành i trái i phiếu i để i huy i động i vốn i đầu i t, i đáp i ứng i tình i hình i đầu i t i của i công i ty i Việc i chọn i phát i hành i loại i trái i phiếu i nào i thì i hội i đồng i quản i trị i nên i họp i rồi i đa i ra i quyết i định i sao i cho i phù i hợp i với i tình i hình i hoạt i động i của i công i ty i mình.Việc i lựa i chọn i phát i hành i loại i trái i phiếu i nào i là i rất i quan i trọng, i nó i liên i quan i đến i chi i phí i trả i lãi, i cách i thức i trả i lãi, i khả i năng i lu i hành i và i tính i hấp i dẫn i của i trái i phiếu i từ i đó i nó i có i ảnh i hởng i lớn i đến i số i lợng i vốn i huy i động i đợc i và i lợi i nhuận i thu i đợc i của i công i ty. i 6 i Các i giải i pháp i về i tín i dụng i i i i i i i i i i Thứ i nhất, i đối i với i một i số i khoản i tín i dụng i và i dự i án i xin i vay i của i các i doanh i nghiệp i Nhà i nớc i nên i thay i thế i điều i kiện i tài i sản i thế i chấp i bằng i tín i chấp i hoặc i bảo i lãnh i Qui i chế i bảo i lãnh i nên i bỏ i điều i kiện i ngời i xin i bảo i lãnh i phải i thế i chấp i tài i sản i tại i ngân i hàng i bảo i lãnh i Cho i vay i bằng i tín i chấp i chỉ i áp i dụng i với i doanh i nghiệp i có i tính i hình i tài i chính i vững i chắc i có i quan i hệ i lâu i dài i với i ngân i hàng, i vay i trả i sòng i phẳng.
Thứ i hai, i ngân i hàng i Nhà i nớc i nâng i hạn i mức i tín i dụng i cho i phù i hợp i khả i năng i mở i rộng i tín i dụng i của i từng i ngân i hàng i thơng i mại, i đáp i ứng i nhu i cầu i thu i mua, i đầu i t i trung i và i dài i hạn, i sản i xuất i công i nghiệp, i nông i nghiệp i hoạt i động i kinh i doanh i xuất i nhập i khẩu i Lúc i nhu i cầu i vốn i tăng i là i biểu i hiện i kinh i tế i đã i phát i triển i Điều i chỉnh i hạn i mức i tín i dụng i trong i "tầm i tay" i của i NHNN i tin i chắc i rằng i công i cụ i này i sẽ i phát i huy i kịp i thời i để i đáp i ứng i nhu i cầu i vốn i cho i DN i đó i cũng i là i sự i thúc i đẩy i tăng i trởng i kinh i tế. i i i i i i i i Thứ i ba, i Qui i định i lãi i suất i cho i phù i hợp i với i tình i hình i thực i tế i của i nền i kinh i tế.
Thứ i t, i phát i triển i thị i trờng i chứng i khoán, i tạo i điều i kiện i thuận i lợi i cho i việc i phát i hành i trái i phiếu i và i cổ i phiếu i doanh i nghiệp i để i huy i động i vốn i cho i
Huy i động i vốn i bằng i việc i phát i hành i trái i phiếu
Sau i khi i thị i trờng i chng i khoán i ra i đời, i là i bớc i ngoặt i lớn i cho i s i phát i triển i thu i hut i vốn i của i doanh i nghiệp.Trái i phiếu i là i công i cụ i vay i nợ i trung i và i dài i hạn i của i doanh i nghiệp i Phát i hành i trái i phiếu i nghĩa i là i doanh i nghiệp i đã i tăng i nợ i trong i tổng i nguồn i vốn i của i mình, i trên i trái i phiếu i co i ghi i đầy i đủ: i mệnh i giá, i thời i hạn i và i lãi i suất i Có i nhiều i loại i trái i phiếu, i mỗi i loại i có i một i đặc i điểm i riêng, i căn i cứ i vào i đó i doanh i nghiệp i lựa i chọn i phát i hành i loại i nào i cho i phù i hợp i với i tình i hình i huy i động i vốn i của i doanh i nghiệp i mình.
- Trái i phiếu i có i đảm i bảo i và i trái i phiếu i không i có i đảm i bảo.
Kế toánBan dự án i i i i i i i i i i i + i Trái i phiếu i có i đảm i bảo: i là i loại i trái i phiếu i đợc i đảm i bảo i bằng i tài i sản i của i doanh i nghiệp i Khi i phát i hành i trái i phiếu i có i đảm i bảo, i doanh i nghiệp i có i trách i nhiệm i duy i trì, i giữ i gìn i tài i sản i đảm i bảo i ở i tình i trạng i tốt i nhất i Một i tài i sản i có i thể i đảm i bảo i cho i nhiều i lần i phát i hành i trái i phiếu, i nhng i tổng i giá i trị i của i tất i cả i trái i phiếu i không i thể i lớn i hơn i tổng i giá i trị i tài i sản. i i i i i i i i i i + i Trái i phiếu i không i có i đảm i bảo: i đây i là i loại i trái i phiếu i đợc i sử i dụng i phổ i biến i ở i doanh i nghiệp i Nó i không i đợc i đảm i bảo i bằng i bất i cứ i loại i tài i sản i nào i nhng i nó i đợc i đảm i bảo i bằng i thu i nhập i tơng i lai i và i giá i trị i thanh i lý i các i tài i sản i doanh i nghiệp i theo i thứ i tự i luật i phá i sản.
- Trái i phiếu i có i thể i thu i hồi i sớm: i là i loại i trái i phiếu i mà i công i ty i có i thể i thu i mua i lại i trớc i khi i đáo i hạn i trong i trờng i hợp i đó i ngời i mua i sẽ i không i không i nhận i đợc i lãi i đáo i hạn i
- Trái i phiếu i có i thể i chuyển i đổi: i là i loại i trái i phiếu i cho i phép i có i thể i chuyển i đổi i thành i một i số i lợng i nhất i định i cổ i phiếu i thông i thờng i Trái i phiếu i này i có i những i u i điểm i nổi i bật i : i i i i i i i i i i + i Trái i phiếu i có i thể i chuyển i đổi i đem i lại i cho i trái i chủ i cơ i hội i kiếm i đợc i lợi i nhuận i cao i Khi i giá i cổ i phiếu i tăng i trái i chủ i có i thể i đổi i trái i phiếu i lấy i cổ i phiếu i vừa i đợc i hởng i lợi i do i tăng i giá i vừa i đợc i hởng i lãi i cổ i phần i Do i vậy i mà i thờng i trái i chủ i chấp i nhận i mức i lãi i suất i thấp i của i trái i phiếu i chuyển i đổi i hơn i là i trái i phiếu i thông i thờng i Nếu i giá i trị i cổ i phiếu i sẽ i giảm i trong i thời i gian i gần i và i sẽ i tăng i trong i thời i gian i tới i mà i công i ty i muốn i tăng i vốn i cổ i phần i thì i trái i phiếu i có i thể i chuyển i đổi i là i một i công i cụ i hữu i hiệu.
Các i công i ty i ở i các i nớc i có i nền i kinh i tế i thị i trờng i phát i triển i thờng i phát i hành i các i loại i trái i phiếu i kèm i theo i các i điều i kiện i có i thể i chuyển i đổi i
Sự i chuyển i đổi i có i thể i đem i lại i cho i công i ty i một i phơng i thức i huy i động i vốn i thích i hợp.
Khi i tiến i hành i phát i hành i trái i phiếu i để i huy i động i vốn i doanh i nghiệp i phải i lựa i chọn i loại i trái i phiếu i nào i cho i phù i hợp i với i doanh i nghiệp i của i mình i và i tình i hình i thị i trờng i tài i chính i Công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang i cũng i lên i tiến i hành i phát i hành i trái i phiếu i để i huy i động i vốn i đầu i t, i đáp i ứng i tình i hình i đầu i t i của i công i ty i Việc i chọn i phát i hành i loại i trái i phiếu i nào i thì i hội i đồng i quản i trị i nên i họp i rồi i đa i ra i quyết i định i sao i cho i phù i hợp i với i tình i hình i hoạt i động i của i công i ty i mình.Việc i lựa i chọn i phát i hành i loại i trái i phiếu i nào i là i rất i quan i trọng, i nó i liên i quan i đến i chi i phí i trả i lãi, i cách i thức i trả i lãi, i khả i năng i lu i hành i và i tính i hấp i dẫn i của i trái i phiếu i từ i đó i nó i có i ảnh i hởng i lớn i đến i số i lợng i vốn i huy i động i đợc i và i lợi i nhuận i thu i đợc i của i công i ty. i 6 i Các i giải i pháp i về i tín i dụng i i i i i i i i i i Thứ i nhất, i đối i với i một i số i khoản i tín i dụng i và i dự i án i xin i vay i của i các i doanh i nghiệp i Nhà i nớc i nên i thay i thế i điều i kiện i tài i sản i thế i chấp i bằng i tín i chấp i hoặc i bảo i lãnh i Qui i chế i bảo i lãnh i nên i bỏ i điều i kiện i ngời i xin i bảo i lãnh i phải i thế i chấp i tài i sản i tại i ngân i hàng i bảo i lãnh i Cho i vay i bằng i tín i chấp i chỉ i áp i dụng i với i doanh i nghiệp i có i tính i hình i tài i chính i vững i chắc i có i quan i hệ i lâu i dài i với i ngân i hàng, i vay i trả i sòng i phẳng.
Thứ i hai, i ngân i hàng i Nhà i nớc i nâng i hạn i mức i tín i dụng i cho i phù i hợp i khả i năng i mở i rộng i tín i dụng i của i từng i ngân i hàng i thơng i mại, i đáp i ứng i nhu i cầu i thu i mua, i đầu i t i trung i và i dài i hạn, i sản i xuất i công i nghiệp, i nông i nghiệp i hoạt i động i kinh i doanh i xuất i nhập i khẩu i Lúc i nhu i cầu i vốn i tăng i là i biểu i hiện i kinh i tế i đã i phát i triển i Điều i chỉnh i hạn i mức i tín i dụng i trong i "tầm i tay" i của i NHNN i tin i chắc i rằng i công i cụ i này i sẽ i phát i huy i kịp i thời i để i đáp i ứng i nhu i cầu i vốn i cho i DN i đó i cũng i là i sự i thúc i đẩy i tăng i trởng i kinh i tế. i i i i i i i i Thứ i ba, i Qui i định i lãi i suất i cho i phù i hợp i với i tình i hình i thực i tế i của i nền i kinh i tế.
i Các i giải i pháp i về i tín i dụng
DN i Đối i với i các i sàn i giao i dịch i chứng i khoán i cần i tạo i nhiều i hóng i dẫn i cụ i thể i và i kiện i toàn i hệ i thống i pháp i lý i nhằm i tạo i điều i kiện i cho i cac i doanh i nghiệp i tham i gia i vào i thị i trờng i này….
i Đối i với i các i tổ i chức i trung i gian i tài i chính, i Nhà i nớc i cần i đa i dạng i hoá i các i tổ i chức i này i theo i lĩnh i vực i hoạt i động, i đơn i giản i hơn i các i thủ i tục i xin i vay, i cho i vay i và i cấp i phát i vốn i vay i i i i i i i 7.Kiến i nghị i với i nhà i nớc i i i i i
7.1 i Hoàn i thiện i hệ i thống i chinh i sách:
- i Nghiên i cứu i ban i hành i các i chính i sách i khuyến i khích i DN i chủ i động i huy i động i và i tích i tụ i vốn i cho i sản i xuất i kinh i doanh.
+ i Mở i rộng i các i hình i thức i huy i động i vốn i cho i doanh i nghiệp i nh i phát i hành i trái i phiếu, i đa i dạng i hóa i hình i thức i phát i hành i trái i phiếu i i Đồng i thời i có i có i qui i chế i giám i sát i chặt i chẽ i để i bảo i vệ i lợi i ích i cho i các i nhà i đầu i t i
+ i Cải i tiến i hệ i thống i thuế, i hệ i thống i tín i dụng, i cơ i chế i lãi i suất i tạo i điều i kiện i cho i DN i tham i gia i vào i thị i trờng i vốn i với i t i cách i là i chủ i thể i của i thị i tr- ờng i này, i cụ i thể: Đối i với i hệ i thống i thuế: i hoàn i thiên i hệ i thống i thuế i mott i cách i hợp i lý i tạo i mọi i điều i kiện i để i cac i DN i co i nhiều i thuận i lợi i nhát i trong i hoạt i động i sản i xuÊt i kinh i doanh. Đối i với i hệ i thống i tín i dụng: i Đặc i biệt i chú i ý i đến i hình i thức i tín i dụng i thuê i mua i Cần i phải i hoàn i thiện i và i bổ i sung, i nâng i cao i tính i chất i pháp i lý i của i văn i bản i nếu i cần i có i thể i ban i hành i Luật i thuê i tài i chính i bên i cạnh i Luật i ngân i hàng i Cần i phải i có i các i biện i pháp i để i khuyến i khích i cả i hai i bên i đi i thuê i và i cho i thuê i Nhà i nớc i cần i nhanh i chóng i xúc i tiến i quá i trình i thành i lập i các i công i ty i tài i chính, i công i ty i thuê i mua i i
Thực i tế i ở i nớc i ta i hiện i nay i các i công i ty i này i cha i nhiều, i phổ i biến i của i các i nghiệp i vụ i mua i bán i nợ, i thuê i tài i chính i đợc i thực i hiện i nh i một i nghiệp i vụ i phụ i của i các i ngân i hàng, i do i đó i cha i phát i huy i hết i đợc i tính i tích i cực i của i nó i vì i thực i chất i trong i kinh i tế i thị i trờng i mua i bán i nợ, i tín i dụng i thuê i mua i là i cơ i hội i huy i động i vốn i của i các i doanh i nghiệp i Nhà i nớc i thống i nhất i quản i lý i các i đơn i vị, i các i cơ i quan, i các i doanh i nghiệp i khi i thực i hiện i nghiệp i vụ i này, i mở i rộng i hơn i nữa i các i nghiệp i vụ i cho i thê i về i giá i trị, i loại i tài i sản, i áp i dụng i các i phơng i thức i thuê i vận i hành, i thuê i tài i sản i nh i thông i lệ i quốc i tế.Nhà i nớc i cũng i có i thể i tìm i ra i mối i quan i hệ i giữa i các i nguồn i vốn, i thông i qua i công i ty i thuê i mua i để i giải i ngân i các i nguồn i ODA, i cho i vay i lại, i vốn i ngân i sách i nhà i nớc i để i cấp i tín i dụng i cho i nhân i dân i i Theo i phơng i thức i này i vẫn i bảo i toàn i đợc i vốn i đồng i thời i đáp i ứng i nhu i cầu i sử i dụng i vốn i của i doanh i nghiệp, i khả i năng i thất i thoát i vốn i thấp i và i hiệu i qủa i của i đồng i vốn i cao i hơn i các i hình i thức i thông i th- êng.
- i Tăng i cờng i quyền i tự i chủ i tự i chịu i trách i nhiệm i về i vốn i và i tài i sản i sở i hữu i Nhà i nớc i tại i doanh i nghiệp: i
+ i Cho i phép i DN i sử i dụng i linh i hoạt i các i loại i vốn i quĩ i kinh i doanh i đợc i chuyển i đổi i cơ i cấu i tài i sản i từ i tài i sản i cố i định i sang i tài i sản i lu i động i và i ngợc i lại i + i Cho i phép i các i doanh i nghiệp i chủ i động i nhợng i bán i thanh i lý i những i tài i sản i cố i định i nằm i ngoài i tài i sản i phục i vụ i mục i tiêu i kinh i doanh i chính i và i tài i sản i đặc i biệt i đợc i Nhà i nớc i quản i lý i để i thu i hồi i vốn i phục i vụ i nhu i cầu i vốn i cho i hoạt i động i kinh i doanh i mới.
7.2 i Các i giải i pháp i về i tín i dụng i i i i i i i i i i Thứ i nhất, i đối i với i một i số i khoản i tín i dụng i và i dự i án i xin i vay i của i các i doanh i nghiệp i Nhà i nớc i nên i thay i thế i điều i kiện i tài i sản i thế i chấp i bằng i tín i chấp i hoặc i bảo i lãnh i Qui i chế i bảo i lãnh i nên i bỏ i điều i kiện i ngời i xin i bảo i lãnh i phải i thế i chấp i tài i sản i tại i ngân i hàng i bảo i lãnh i Cho i vay i bằng i tín i chấp i chỉ i áp i dụng i với i doanh i nghiệp i có i tính i hình i tài i chính i vững i chắc i có i quan i hệ i lâu i dài i với i ngân i hàng, i vay i trả i sòng i phẳng.
Thứ i hai, i ngân i hàng i Nhà i nớc i nâng i hạn i mức i tín i dụng i cho i phù i hợp i khả i năng i mở i rộng i tín i dụng i của i từng i ngân i hàng i thơng i mại, i đáp i ứng i nhu i cầu i thu i mua, i đầu i t i trung i và i dài i hạn, i sản i xuất i công i nghiệp, i nông i nghiệp i hoạt i động i kinh i doanh i xuất i nhập i khẩu i Lúc i nhu i cầu i vốn i tăng i là i biểu i hiện i kinh i tế i đã i phát i triển i Điều i chỉnh i hạn i mức i tín i dụng i trong i "tầm i tay" i của i NHNN i tin i chắc i rằng i công i cụ i này i sẽ i phát i huy i kịp i thời i để i đáp i ứng i nhu i cầu i vốn i cho i DN i đó i cũng i là i sự i thúc i đẩy i tăng i trởng i kinh i tế. i i i i i i i i Thứ i ba, i Qui i định i lãi i suất i cho i phù i hợp i với i tình i hình i thực i tế i của i nền i kinh i tế.
Thứ i t, i phát i triển i thị i trờng i chứng i khoán, i tạo i điều i kiện i thuận i lợi i cho i việc i phát i hành i trái i phiếu i và i cổ i phiếu i doanh i nghiệp i để i huy i động i vốn i cho i
DN i Đối i với i các i sàn i giao i dịch i chứng i khoán i cần i tạo i nhiều i hóng i dẫn i cụ i thể i và i kiện i toàn i hệ i thống i pháp i lý i nhằm i tạo i điều i kiện i cho i cac i doanh i nghiệp i tham i gia i vào i thị i trờng i này….
i Đối i với i các i tổ i chức i trung i gian i tài i chính, i Nhà i nớc i cần i đa i dạng i hoá i các i tổ i chức i này i theo i lĩnh i vực i hoạt i động, i đơn i giản i hơn i các i thủ i tục i xin i vay, i cho i vay i và i cấp i phát i vốn i vay i
Tất i cả i những i điều i đó i tạo i cho i công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang i nói i riêng i cũng i nh i các i doanh i nghiệp i i nói i chung i dễ i dàng i hơn, i thuận i tiện i hơn i trong i công i tác i huy i động i vốn i của i mình, i tiếp i cận i đợc i những i nguồn i vốn i lành i mạnh, i hiệu i quả i và i chi i phí i huy i động i vốn i cũng i thấp i hơn i
Trong i những i năm i qua i ngành i xây i dựng i trên i đà i đi i lên i và i phát i triển, i công i cuộc i đổi i mới i đang i đặt i ra i cho i toàn i ngành i nói i chung i và i Công i ty i đầu i t i & i XNk i Đoàn i Minh i Giang i nói i riêng i những i thời i cơ i và i nhiệm i vụ i khó i khăn i hơn i Để i có i thể i thực i hiện i tốt i nhiệm i vụ i củamình i công i ty i cần i có i sự i quan i tâm i sâu i sắc i và i đầu i t i đúng i mức i của i Nhà i nớc i và i các i cấp i các i ngành i có i liên i quan i Một i trong i các i yêu i cầu i cấp i thiết i là i công i ty i phải i tạo i cho i mình i một i nguồn i vốn i vững i chắc i và i thực i hiện i tốt i các i biện i pháp i tăng i cờng i huy i động i vốn i cho i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh.
Giải i pháp i đặt i ra i cho i Công i ty i là i đổi i mới, i khắc i phục i những i khó i khăn i tồn i tại i cố i hữu i trong i lòng i bản i thân i công i ty, i đồng i thời i tìm i ra i những i giải i pháp i mới i mẻ, i thích i hợp i với i điều i kiện i thị i trờng i và i điều i kiện i của i công i ty i để i có i thể i thực i hiện i tốt i công i tác i sử i dụng i vốn i và i huy i động i vốn i trong i doanh i nghiệp.
Trong i thời i gian i thực i tập i tại i Công i ty i đợc i sự i quan i tâm, i giúp i đỡ i của i các i anh i chị i công i tác i tại i phòng i tài i chính- i kế i toán, i phòng i kinh i tế i kế i hoạch i và i các i phòng i ban i khác i của i công i ty i và i với i mong i muốn i có i thể i nói i lên i những i suy i nghĩ i của i mình i góp i phần i tổ i chức i tốt i hơn i công i tác i huy i động i vốn i cho i Công i ty, i em i đã i mạnh i dạn i đa i ra i một i số i giải i pháp i dựa i trên i những i khó i khăn i của i công i ty i Do i trình i độ i nhận i thức i và i thời i gian i có i hạn, i các i giải i pháp i đa i ra i không i tránh i khỏi i thiếu i sót i Em i rất i mong i nhận i đợc i sự i đóng i góp i ý i kiến i của i các i thầy i cô i giáo, i các i anh i chị i công i tác i tại i công i ty i xây i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang i và i của i các i bạn i sinh i viên i để i chuyên i đề i đợc i hoàn i thiện i hơn.
Trong i quá i trình i thực i tập i và i hoàn i thiện i chuyên i đề, i em i đã i nhận i đợc i sự i giúp i đỡ i tận i tình i của i thầy i giáo i TS i Phạm i Văn i Hùng i và i các i anh, i chị i công i tác i tại i phòng i dự i án, i phòng i kinh i tế i kế i hoạch i công i ty i đầu i r i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang i Qua i đây i em i xin i gửi i lời i cám i ơn i chân i thành i tới i thầy i giáo i và i các i anh i chị i đã i giúp i em i hoàn i thành i chuyên i đề i này i /.
Danh i mục i tài i liệu i tham i khảo:
- Nguồn i báo i cáo i tài i chính i các i năm i của i công i ty i đầu i t i & i XNK i Đoàn i Minh i Giang
- Biên i bản i các i cuộc i họp i của i công i ty
- T i liệu i của i phòng i hành i chính i tổng i hợp
- Giáo i trình i kinh i tế i đầu i t
- Giáo i trình i quản i lý i dự i án i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i
Chơng i I i : i Thực i trạng i huy i động i vốn i Đầu i T i ở i công i ty i đầu i t i & i xuất i nhập i khẩu i Đoàn i Minh i giang 4
I KháIi quáti chungi vềi côngi tyi đầui ti vài xuấti nhậpi khẩu i Đoàn i minh i giang 4
1 i Quá i trình i hình i thành i và i phát i triển i của i công i ty 4
2 i Cơ i cấu i tổ i chức i của i công i ty 5
2.1 i Sơ i đồ i cơ i cấu i tổ i chức i của i công i ty 1
2.2 i Chức i năng i nhiệm i vụ i của i các i phòng i ban i trong i công i ty 7
2.2.3 i Phòng i hành i chính i tổng i hợp 8
3 i Đặc i điểm i sản i xuất i kinh i doanh 12
3.2 i : i Kết i quả i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh i của i công i ty 13
N II Thựci trạngi huyi độngi vốni củai côngi ty 19
1.Tình i hình i huy i đông i vốn i của i công i ty i từ i năm i 2002-2006 19
2 i Các i phơng i thức i huy i động i vốn i tại i công i ty 22
3 Đánh i giá i về i tình i hình i huy i động i vốn i ở i công i ty 26
4 Các i nhân i tố i làm i ảnh i hởng i đến i công i tác i huy i động i vốn i của i công i ty 27 4.1 Các i nhân i tố i chủ i quan: 27
4.11.Hiệu i quả i sản i xuất i kinh i doanh i của i doanh i nghiệp 27
4.12: i Uy i tín i và i quan i hệ i giữa i công i ty i với i các i tổ i chức i tài i chính 29
4.22: i Các i chính i sách i của i Nhà i Nớc 31
Chong i II: i Một i số i giải i pháp i nhằm i huy i động i vốn i đáp i ứng i nhu i cầu i đầu i t i của i công i ty i đầu i t i & i xnk i đoàn i minh i giang 33
I.Nhu i cầu i vốn i của i công i ty i trong i thời i gian i tới i và i khó i khăn, i thuận i lợi i trong i việc i huy i động i vốn i của i công i ty:
1 Nhu i cầu i vốn i của i công i ty i trong i thời i gian i tới:2007-20011 33
2 Khó i khăn, i thuận i lợi i trong i việc i huy i động i vốn i của i công i ty 35
2.11.Nguồn i vốn i còn i đơn i điệu i và i chứa i nhiều i rủi i ro i lớn. 36
2.12 i Tỷ i lệ i vốn i bị i chiếm i dụng i cao 39