Do an chinh sach that chat tien te va hoat dong cua ngan

GVHD: TS TRẦN THỊ THÙY LINH PHẦN MỞ ĐẦU: i i Lý chọn đề tài i i i i Việt Nam ngày hội nhập sâu vào kinh tế giới đánh dấu việc: Vào hồi 19 ngày 7/11 (giờ Hà Nội), Geneva, Tổ chức Thương mại giới (WTO) thức thông qua việc Việt Nam gia nhập trở thành thành viên thứ 150 tổ chức này, sau 11 năm với đàm phán song phương lẫn đa phương với tất thành viên tổ chức Sau Việt Nam gia nhập WTO, ngày 21/12, Tổng thống Bush thức ký phê chuẩn việc trao quy chế thương mại bình thường vĩnh viễn (PNTR) cho Việt Nam i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tình hình kinh tế toàn cầu nhiều năm qua có nhiều biến động phức tạp: Sự suy thối kinh tế Mỹ - kinh tế lớn tồn cầu, khơng riêng kinh tế mà quốc gia phát triển khác Nhật Bản, Châu Âu rơi vào tình trạng kinh tế tăng trưởng thấp, năm 2007 khủng hoảng thị trường cầm cố Mỹ diễn kéo theo hàng loạt phản ứng dây chuyền thị trường tài giới Tốc độ tăng trưởng kinh tế tồn giới trì mức 5%/năm chủ yếu khu vực quốc gia phát triển Châu Á Tình hình trị có nhiều xung đột; giá mặt hàng lượng (dầu, khí đốt…) tăng chóng mặt ảnh hưởng mạnh mẽ đến tồn giới, chi phí leo thang, dịch bệnh liên tục hồnh hành, tình trạng thiếu lương thực nhiều quốc gia… iiiiii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Hội nhập sâu vào kinh tế điều có nghĩa Việt Nam có nhiều hội nhiều thách thức chờ đón Mọi diễn biến thị trường kinh tế giới ảnh hưởng tới kinh tế Việt Nam Trong năm 2007 Việt Nam với thành tựu kinh tế đáng mừng: Giá trị xuất tăng, tổng nguồn vốn FDI đạt 20,3 tỷ USD số kỷ lục 10 năm qua, thị trường chứng khoán phát triển chưa có giá trị đóng góp vào tổng thu nhập quốc dân lên 43%GDP nước, thị trường bất đơng sản sau thời gian đóng băng nóng trở lại, giao dịch thị trường tăng chưa có, giá đất nhiều nới tính từ giửa năm 2007 tăng gấp 2-3 lần, hệ thống ngân hàng mở rộng hoạt động mở thêm nhiều chi nhánh đầu tư thêm nhiều lĩnh vực kinh doanh khác Tuy nhiên, năm 2007 năm mà tốc độ lạm phát Việt Nam đat mức số 12,63% cao 10 năm trở lại Tốc độ lạm phát tăng cao với diễn biến nóng thị trường bất động sản thị trường chứng khốn, lượng la tăng cao gây ảnh hưởng không tốt cho kinh tế đời sống người dân Trước tình hình nhằm mục tiêu ổn định giá cả, đảm bảo đời sống người dân, trì tốc độ tăng trưởng hợp lý NHNN phủ định thực sách thắt chặt tiền tệ Với sách có tác động thời lên kinh tế-xã hội, đặc biệt ảnh hưởng to lớn sách tới hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam iiiiiii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i SVTH: NGUYỄN THỊ HẢO i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trang i i GVHD: TS TRẦN THỊ THÙY LINH Mục tiêu nghiên cứu i i i Đánh giá kết thực sách thắt chặt tiền tệ NHNN thời gian vừa qua với mục tiêu định giá hàng hóa thị trường, kiềm chế lạm phát, đảm bảo an sinh xã hội trì tốc độ tăng trưởng hợp lý nghị quyế đại hội trung ương X đề Tác động sách tiền tệ thắt chặt tới hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam NHTM i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Phạm vi nghiên cứu i i i Tập trung nghiên cứu sách tiền tệ NHNN thực từ năm 2007 đến Tình hình hoạt động NHTM chủ yếu hoạt động huy động vốn, hoạt động cho vay NHTM i i i i i i i i i i i SVTH: NGUYỄN THỊ HẢO i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trang i GVHD: TS TRẦN THỊ THÙY LINH PHẦN NỘI DUNG: i i CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN i I i i i i Chính sách tiền tệ i i i Các công cụ CSTT 1.1.thay đổi lãi suất chiết khấu i i i i i i i i i Tác động sách chiết khấu chủ yếu dựa việc thay đổi lãi suất chiết khấu, thông qua sổ chiết khấu Ngồi ra, cịn thể chức người cho vay cuối cùng, dùng để cứu vớt NH khỏi cảnh đổ vỡ Lãi suất chiết khấu (discount rate) hay lãi suất chiết khấu mức lãi suất mà ngân hàng trung gian phải trả vay tiền NHTW Việc vay tiền NH trung gian từ NHTW thường gọi vay chiết khấu Cửa sổ chiết khấu (discount window) điều kiện thuận lợi mà NHTW dành cho Nh rung gian cho vay chiết khấu Tác động sách chiết khấu đến khối lượng tiền thực đồng thời qua H lần kM Tác động đến lượng tiền mạnh H Lãi suất chiết khấu thấp kích thích NH trung gian vay tiền NHTW Khi lượng tiền vay tăng có nghĩa lượng tiền mạnh ∆H bơm thêm vào kinh tế Và lúc khối lượng tiền M1 tăng thêm gấp kM lần Ngược lại, lãi suất chiết khấu cao hạn chế lượng vốn vay từ NHTW Nếu lãi suất cao đến mức NH trung gian sẵn sàng trả lại tiền vay trước Lúc lượng tiền mạnh ∆H bị rút bớt vào NHTW, kết khối tiền giảm gấp kM lần Với chức người cho vay cuối cùng, NHTW cho vay, lãi suất chiết khấu không đổi làm tăng lượng tiền mạnh Do làm tăng khối lượng tiền gấp kM lần Tác động đến số nhân tiền tệ kM Khi lãi suất chiết khấu thấp lãi suất thị trường NH trung gian săn sàng giảm bớy tỷ lệ dự trữ tùy ý xuống đến mức thấp Họ không sợ thiếu tiền mặt chi trả cho khách hàng vay NHTW với lãi suất thấp Lúc tỷ lệ dự trữ tùy ý giảm nên tỷ lệ dự trữ chung giảm theo, làm tăng kM Khi kM, với lượng tiền mạnh H cũ khối lượng tiền nhiều trước Ngược lại, lãi suất chiết khấu cao lãi suất thị trường làm cho NH trung gian đề phòng trường hớp không đủ tiền chi trả hàng ngày Nếu thiếu tiền chi trả họ phải vay NHTW với lãi suất cao Vì vậy, họ có khuynh hướng tăng tỷ lệ dự trữ tùy ý lên chút để bảo đảm an toàn Và kM nhỏ đi, làm cho khối lượng tiền giảm theo i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tóm lại, NHTW muốn tăng khối lượng tiền giảm lãi suất chiết khấu, muốn giảm khối lượng tiền tăng lãi suất chiết khấu Những điểm lợi bất lợi sách chiết khấu i i i i i i i i i i i i i SVTH: NGUYỄN THỊ HẢO i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trang i GVHD: TS TRẦN THỊ THÙY LINH Điểm lợi quan trọng thực chức cho vay cuối cùng, giúp ngăn chặn khủng hoảng tài Tuy nhiên, có số bất lợi thực sách này: - Nếu lãi suất chiết khấu thấp lãi suất thị trường mức đó(1) Nh trung gian tranh thủ vay chiết khấu vay lại Đến lúc NHTW lại phải dùng biện pháp gây khó khăn thơng qua cửa sổ chiết khấu để hạn chế lại - Với mức chiết khấu ấn định trước, thay đổi thường xuyên lãi suất thị trường ( trường hợp NHTW không ấn định lãi suất cho vay NH trung gian) làm thay đổi chênh lệch lãi suất thị trường lãi suất chiết khấu, dẫn đến biến đơng ngồi ý muốn lượng tiền cho vay chiết khấu Thay đổi lãi suất chiết khấu việc, cịn việc Nh trung gian có vay hay khơng vay nhiều hay lại việc khác Vì vậy, khó điều chỉnh khối lượng tiền theo ý muốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i (1) Phải thấp mức điều xảy Nh trung gian phải tốn số chi phí vay chiết khấu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.2 thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc i i i i i i i i Tỷ lệ dự trữ bắt buộc tỷ số lượng tiền mà NH trung gian phải nộp vào quỹ quỹ dự trữ NHTW so với lượng tiền NH Nó phận tỷ lệ dự trữ toàn hệ thống NH NHTW sử dụng tỷ lệ dự trữ bắt buộc để làm thay đổi lượng tiền lưu thông kinh tế Khi muốn tăng khối lượng tiền phải giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc, muốn giảm khối lượng tiền phải tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc lên Đây công cụ hữu hiệu việc điều chỉnh khối lượng tiền Vì ưa chuộng thập niên trước Nhưng lạm dụng công cụ gây số khó khăn cho kinh doanh ngân hàng Ngày nay, Quốc hội nước thường quy định giới hạn tối đa tối thiểu tỷ lệ dự trữ bắt buộc mà Ngân hàng trung ương có quyền điều chỉnh Nếu vượt q giới hạn phải thơng qua quốc hội i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.3 Các nghiệp vụ thị trường mở i i i i i i i Hoạt động thụ trường mở (open maket operations) hoạt động NHTW việc mua bán loại giấy tờ có giá(chủ yếu trái phiếu phủ) Trái phiếu phủ chứng vay nợ phủ Tài Chính phát hành, có thời hạn, có mệnh giá, có lãi, dùng làm tài sản cầm cố, chấp, thừa kế, chuyển nhượng hay mua bán thị trường Tái phiếu phủ VN phát hành hình thức: Tín phiếu kho bạc: loại trái phiếu ngắn hạn, có thời hạn năm Trái phiếu kho bạc: loại trái phiếu có thời hạn từ năm trở lên Trái phiếu cơng trình: loại trái phiếu có thời hạn từ năm trở lên, nhằm vay vốn cho cơng trình cụ thể theo kế hoạch đầu tư phủ Người mua trái phiếu hưởng mức lãi suất lãi suất thực trái phiếu cộng với tỷ lệ trượt giá kinh tế Để thực sách tiền tệ NHTW sử dụng công cụ “hoạt động thị trường mở” để điều tiết kinh tế vĩ mô i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i SVTH: NGUYỄN THỊ HẢO i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - i i i i - i i i i i i i - i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trang i i GVHD: TS TRẦN THỊ THÙY LINH Năm 2000, NHNN Vn ban hành quy chế nghiệp vụ thị trường mở, qui định loại giấy tờ có giá thơng qua thị trường mở bao gồm: Tín phiếu kho bạc Tín phiếu NHNN Các loại giấy tờ có giá ngắn hạn khác thống đốc NHNN quy định cụ thể thời kỳ NHTW tiến hành mua bán loại giấy tờ có giá để làm tăng giảm khối lượng tiền kinh tế nhằm mục tiêu ổn kinh tế Khi kinh tế thiếu hụt tiền tệ NHTW mua vào loại giấy tờ có giá Ngược lại, kinh tế thừa tiền NHTW phải bán loại giấy tờ có giá nhằm thu hút lượng tiền dư thừa kinh tế vào i i i i i - i - i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Mục tiêu CSTT i i i i Mỗi quốc gia khác có mục tiêu khác điều hành sách tiền tệ tựu chung có mục tiêu sau: - Chính sách tiền tệ phải phục vụ cho mục đích bảo đảm kinh tế có tăng trưởng kinh tế thực tế Tăng trưởng kinh tế thực tế phần tăng trưởng có (>0) sau lấy phần tăng trưởng danh nghĩa trừ phần tăng giá tăng trưởng Tăng trưởng kinh tế thực tế cao đồng nghĩa với việc giải mục tiêu kinh tế khác chính sách tiền tệ giảm thất nghiệp, gia tăng thu nhập quốc dân mở rộng tiềm sản xuất, chông suy thối… - Chính sách tiền tẹ phải hướng mục tiêu ổn định giá Giá có mức lạm phát thấp mục tiêu chung kinh tế, đó, mức tăng thu nhập nhân dân thực tế dương, đời sống người lao động tốt hơn, nhân dân tin tưởng vào quyền sách nhà nước Giá có tỷ lệ lạm phát thấp đồng thời làm cho lãi suất thực tế dương lãi suất danh nghĩa thấp Sản xuất có vốn với chi phí hạ kinh tế có sức bật đầu tư lâu dài giá có tỷ lệ lạm phát thấp , tượng đầu biến mất, giá trị đồng nội tệ ổn định Ngược lại, giá có tỷ lệ lạm phát cao, thu nhập không tăng kịp với phần tăng giá làm cho đời sống người lao động thêm khó khăn Nạn đầu phát sinh làm cho số phận giàu lên nhanh đại đa số nhân dân trờ nên nghèo Khoảng cách giàu nghèo lớn dần nhân dân niềm tin vào quyền i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vì thế, ổn định giá mục tiêu quan trọng sách tiền tệ Đó lý giải thích “tăng trưởng nhanh với giá ổn định” luôn phương châm sách tiền tệ, việc điều tiết cung ứng tiền - Chính sách tiền tệ phải tạo cho kinh tế có tẳng tái ổn định Milton Friedman cho tảng tài ổn định để hệ thống ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng hoạt động có hiệu hỗ trợ cách tốt cho tăng trưởng kinh tế cao, lạm phát thấp, hạn chế khuyết tật hệ thống tài mục tiêu chủ đạo sách tiền tệ nga mục tiêu nói Nền tảng tài ổn định hiểu sách tiền tệ, ngân hàng trung ương phải ổn định hoạt động tài hệ thống tài nước cách gián tiếp,kể thu thập thông tin, hướng dẫn, ngăn ngừa rủi ro cho tổ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i SVTH: NGUYỄN THỊ HẢO i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trang i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i GVHD: TS TRẦN THỊ THÙY LINH chức tài theo hướng quản lý hoạt động phù hợp với mục tiêu kinh tế Bản thân hệ thống tài có mục tiêu riêng nó, nhiều mục tiêu lại trái ngược với mục tiêu chung kinh tế Do vậy, vai trò sách tiền tệ lảm hài hịa cách tối ưu mục tioêu nói trên, để phục vụ tốt cho lợị ích chung mà khơng làm tổn hại hay hạn chế khả phát triển hệ thống tài - Chính sách tiền tệ phải góp phần liên tục mở rộng sản lượng tiềm kinh tế Trong kinh tế sản lượng tiềm phụ thuộc vào biến số đất đai, tài nguyên, thiên nhiên, nguồn lực người, tiềm khoa học kỹ thuật vốn Với đại lượng cho trước thành phần nói trên, kinh tế có giới hạn tới đa khả sản xuất sản phẩm dịch vụ loại Đất đai tài ngun khơng mở rộng đựo, mà hiệu hóa Cho nên, sản lượng tiềm mở rộng đến mức nào, phụ thuộc vào ba yếu tố sau Mục tiêu cuối sách tiền tệ phải góp phần khai thác phát triển nguồn lực nói cách hiệu nhất, cho số lượng đơn vị sản phẩm tạo từ đơn vị người, khoa học kỹ thuật, vốn, đất đai tài nguyên phải không ngừng tăng lên theo thời gian Đê làm điều đó, sách cung ứng tiền ngày phải linh động, xác hiệu quản lý điều tiết lưu thông tiền tệ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiii 2.1 CSTT mở rộng i i i Khi kinh tế lâm vào tình trạng suy thoái, sản lượng kinh tế sản xuất thấp mức tiềm năng, tỷ lệ thất nghiệp tăng cao NHTW sử dụng CSTT mở rộng để kích thích kinh tế tăng trưởng CSTT mở rộng việc NHTW tăng lượng tiền lưu thông kinh tế lên cách: mua chứng khốn phủ, giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc, Giảm lãi suất chiết khấu, tăng lãi suất tiền gửi Việc thực CSTT thúc đầy việc đầu tư sản xuất doanh nghiệp lãi suất cho vay giảm i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 2.2 CSTT thắt chặt i i i Trong trường hợp kinh tế lạm phát cao, giá mặt hàng tăng lên liên tục, sức mua đồng tiền giảm giá trị, đời sống người dân ngày trở nên khó khăn NHTW sử dụng CSTT thắt chặt để kiểm soát giá cả, giảm cung tiền lưu thông nâng giá trị đồng nội tệ lên CSTT thắt chặt việc NHTW rút bớt lượng tiền lưu thông kinh tế cách: bán chứng khốn phủ, tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, tăng lãi suất chiết khấu, giảm lãi suất tiền gửi sử dụng sec CSTT tắt chặt thực kinh tế có dấu hiệu lạm phát, giá mặt hàng tăng liên tục ảnh hưởng tới mục tiêu tăng trưởng kinh tế Như vậy, Việc sử dụng CSTT nới lỏng hay thắt chặt phải dựa biểu kinh tế suy thoái hay lạm phát Để thực hiệu sách NHNN phải thật linh động uyển chuyển việc sử dụng công cụ điều tiết đảm bảo kinh tế mục tiêu, kế hoạch đề i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i SVTH: NGUYỄN THỊ HẢO i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i CSTT hoạt động kinh doanh NHTM i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i II i i i i i Trang i GVHD: TS TRẦN THỊ THÙY LINH NHTM vai trò NHTM kinh tế 1.1 Khái niệm NHTM i i i i i i i i i i i i i Trong kinh tế hàng hóa, có nhiều doanh nghiệp, nhiều đơn vị tổ chức kinh tế hoạt động kinh doanh nhiều ngành nghề, nhiều lĩnh vực khác Có ngành tạo sản phẩm hàng hóa, có ngành túy cung cấp dịch vụ (vận tải, bưu viễn thơng, ngân hàng).Trong có Ngân hàng Thương mạihoạt động lĩnh vực kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng Tất góp phần thúc đẩy kinh tế - xã hội phát triển Hoạt động NHTM lĩnh vực tiền tệ tín dụng dịch vụ ngân hàng coi loại đinh chế tài đặc biệt kinh tế hàng hóa phát triển tới trình độ định, đồng thời qua trình tồn phát triển hàng nhiều kỷ, hệ thống NHTM ngày hoàn thiện, NHTM trở thành định chế thiếu kinh tế thị trường, hoạt động NHTM góp phần to lớn việc thúc đẩy kinh tế phát triển NHTM có vị trí đặc biệt kinh tế - xã hội Vậy NHTM gì? Ngân hàng thương mại (NHTM) loại ngân hàng giao dịch trực tiếp với cơng ty xí nghiệp, tổ chức kinh tế nhân, cách nhận tiền gửi, tiền tiết kiệm, sử dụng số vốn vay, chiết khấu, cung cấp phương tiện toán cung ứng dịch vụ nhân hàng cho đối tượng nói NHTM loại ngân hàng có số lượng lớn phổ biến kinh tế Sự cvó mặt NHTM hầu hết mặt hoạt động kinh tế xã hội chứng minh rằng: đâu có hệ thống ngân hàng thương mại phát triển có phát triển với tốc độ cao kinh tế Luật số 02/1997/QH10 Luật tổ chức tín dịng Việt Nam khẳng định: “Ngân hàng loại hình tổ chức tín dụng thực tồn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan” Điều 10 Luật tổ chức tín dung) Đạo luật ngân hàng Cộng hịa Pháp rõ: Ngân hàng thương mại sở mà nghề nghiệp thường xuyên nhận tiền bạc cơng chúng hình thức ký thác, sử dụng nguồn lực cho họ nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng tài i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i  i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Như vậy, nói NHTM Định chế tài trung gian quan trọng vào loại bậc kinh tế thị trường Nhờ hệ thống định chế tài nằm rải rác cã hội huy động, tập trung lại, đồng thời sử dụng số vốn để cấp tín dụng cho tổ chức kinh tế, cá nhân để phát triển kinh tế xã hội i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.2 Vai trò NHTM i i i Trong điều kiện kinh tế thị trường hệ thống ngân hàng phát triển NHTM thực chức sau đây: 1.2.1 Trung gian tín dụng Trung gian tín dụng chức quan trọng NHTM, khơng cho thấy chất NHTM mà cho thấy nhiệm vụ yếu NHTM Trong chức chức “ trung gian tín dụng” NHTM đóng vai trò người i i i i i i i i i i i i i i i SVTH: NGUYỄN THỊ HẢO i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trang i i GVHD: TS TRẦN THỊ THÙY LINH trung gian đứng tập trung, huy động nguồi vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi kinh tế 9bao gồm tiền tiết kiệm tầng lớp` dân cư, vốn tiền đơn vị, tổ chức kinh tế, v.v…) biến thành nguồn vốn tín dụng vay (cấp tín dụng) đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh vốn đầu tư cho ngành kinh tế nhu cầu vốn tiêu dùng xã hội Chức trung gian tín dụng minh họa qua sơ đồ sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Cơng ty Xí nghiệp Tổ chức kinh tế Cá nhân i i i i i i Thu nhận N HT M Tiền gửi, tiết kiệm Phát hành kỳ phiếu trái phiếu Cơng ty Xí nghiệp Tổ chức kinh tế Cá nhân Cấp Tín Dụng “Trung gian tín dụng” chức hiểu theo khía cạnh sau đây: NHTM người trung gian để chuyển vốn tiền tệ từ nơi thừa (bằng nghiệp vụ nguồn vốn) sang nơi thiếu (bằng nghiệp vụ tín dụng) Các chủ thể tham gia gồm người gửi tiền vào NHTM người vay tiền từ ngân hàng khơng có mối liên hệ kinh tế trực tiếp Họ không chịu trách nhiệm nghĩa vụ cho Tất thơng qua NHTM, nghĩa NHTM có trách nhiệm hồn trả tiền cho người gửi (bất kể người vay sử dụng vốn có hiệu hay khơng) Cịn người vay phải có nghĩa vụ trả nợ cho ngân hàng Ngân hàng người trung gian tài túy, mà trung gian tín dụng, nghĩa việcthực nhiệm vụ cụ thể chức phải theo ngun tắc “Hồn trả” vơ điều kiện Ngân hàng thương mại thực chức trugn gian tín dụng nghĩa thực việc huy động tập trung vốn theo nghuên tắc hoàn trả, khơng phải chức trung gian tài Tuy nhiên, hoạt động NHTM có làm số cơng việc mang tính chất (Chính phủ, tổ chức tài chính… để chuyển giao cho đối tượng sử dụng theo mục đích xác thực) hoạt động phát sinh theo dự án, không phát sinh thường xuyên, NHTM lớn có uy tín giao thực nhiệm vụ tài Thực chức trung gian tín dụng, NHTM thực nhiệm vụ cụ thể sau: Nhận tiền gửi khơng kỳ hạn, có kỳ hạn đơn vị kinh tế tổ chức nhân đồng tiền nước vằng ngoại tệ Nhận tiền gửi tiết kiệm tổ chức cá nhân Phát hành kỳ phiếu trái phiếu ngân hàng để huy động vốn xã hội Cho vay ngắn hạn, trung dài hạn đơn vị, cá nhân Cho vay tiêu dùng, cho vay trả góp loại hình tín dụng khác tổ chức cá nhân Chức trung gian tín dụng NHTM có vai trị tác dụng to lớn kinh tế xã hội Trước hết, nhờ thực chức mà hệ thống ngân hàng thương mại huy động tập trung hầu hết nguồn vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỡi xã hội, biến tiền nhàn rỗi từ chỗ phương tiện tích lũy trở thành nguồn vốn lớn kinh tế Kế đến, nhờ thực chức này, mà hệ thống NHTM cung ứng khối lượng vốn tín dụng lớn cho kinh tế Đây nguồn vốn quan trọng i i - i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - i i i i i - i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - i i i i i i i i i - - i i i i i i i i i i i i i i - - i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i SVTH: NGUYỄN THỊ HẢO i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trang i i GVHD: TS TRẦN THỊ THÙY LINH lớn số tiền tuyệt đối mà tính chất” ln chuyển” khơng ngừng Khảo sát tình hình “tín dụng” số nước, quỹ tiền tệ quốc tế IMF cho biết nước có tỷ lệ dư nợ tín dụng GDP cao khơng cho thấy hoạt động hiệu với hiệu suất cao cảu hệ thống NHTM mà cịn nhờ làm cho kinh tế tăng trưởng cao ổn định Tỷ lệ tín dụng/GDP nước cơng nghiệp phát triển phần lớn đạt 100% châu Á nước Thái Lan, Trung Quốc, Singapore có tỷ lệ nói khoảng 120%-135% Ở Việt Nam tỷ lệ đạt khoảng 655 Nhờ nguồn vốn tín dụng lớn luân chuyển tiền tệ liên tục, thơng qua việc thực chức nói làm cho kinh tế phát triển cung ứng vốn ngày đầy đủ để phát triển i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.2.2 Trung gian toán: i i i Đây chức quan trọng , thể rõ chất NHTM mà cịn cho thấy tính chất “đặc biệt” hoạt động NHTM Khi kinh tế, chưa có hoạt động ngân hàng,hoặc có hoạt động sơ khai (nhận bảo quản tiền đúc) khoản giao dịch toán người sản xuất kinh doanh đối tượng khác thực hiê5n cách trực tiếp, người trả tiền người thụ hưởngtự kiểm soát giao dịch toán, đồng thời sử dụng tiền mặt để chi trả trực tiếp Nhưng NHTM đời hoạt động kinh tế, khoản giao dịch tốn đơn vị cá nhân dược thực qua hệ thống ngân hàng NHTM đứng làm trung gian để thực khỏan toán khách hàng, người mua, người bán… dể hoàn tất quan hệ kinh tế thương mại họ với nhau, nội dung thuộc chức trung gian toán NHTM Chức trung gian toán thể qua biểu đồ sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Người trả tiền người mua (Cty, XN, tổ chức kinh tế, cá nhân) i i i i i i i i i i Lệnh i i i i i i i i i Qua tài khoản i i i i i i i i i i Người thụ hưởng, người bán (Cty, XN, tổ chức, cá nhân) Giấy N H T M Trả tiền i báo có Nhiệm vụ cụ thể chức gồm: Mở tài khoản tiền gửi giao dịch cho tổ chức cá nhân: Tất đeơn vị kinh tế, tổ chức cá nhân có nhu cầu có quyền mở tài khoản giao dịch NHTm mà cảm thấy an tồn tiện lợi, cịn NHTM có nghĩa vụ đáp ứng nhu cầu mở tài khoản giao dịch cho khách hàng họ tuân thủ quy định việc mở sử dụng tài khoản giao dịch ngân hàng i - i i i i i i i i i i i i i i i i SVTH: NGUYỄN THỊ HẢO i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trang i i GVHD: TS TRẦN THỊ THÙY LINH Chức trung gian tốn NHTM thực khách hàng tham gia tốn có tài khỏan giao dịch ngân hàng, nhiệm vụ hàng đầu NHTM ảnh hưởng đến chức này, mà ảnh hưởng đến chức trung gian tín dụng việc mở tài khoản giao dịch cho khách hàng Thủ tục phải chặt chẽ nưng đơn giản, đảm bảo bí mật, an tồn cho khách hàng Quản lý cung cấp phương tiện toán cho khách hàng: Thanh toán qua ngân hàng toán chuyển khoản tức cách ghi nợ, ghi có vào tài khoản liên quan, chứng từ dùng làm để hạch toán vào tài khoản phải chứng từ ngân hàng cung cấp kiểm sốt, đảm bảo q trình tốn thực hiệnnhanh chóng, an tồn xác, quyền lợi khách hàng đảm bảo Để thực nhiệm vụ NHTM thiết kế cung cấp nhiều loại phương tiện toán khác cho khách hàng(giấy chuyển tiền, tín dụng thư, séc, thẻ tín dụng, v.v…) Những phương tiện tốn này, khơng phải đáp ứng yêu cầu quản lý kiểm soát chặt chẽ, mà phải đáp ứng yêu cầu linh hoạt dễ sử dụng tiện lợi Tính chất, đặc điểm nội dung khoản giao dịch toán địi hỏi phải có nhiều phương tiện tốn thích hợp Vì địi hỏi NHTM cần đa dạng hóa phương thức tốn – ngồi việc sử dụng phương tiện toán truyền thống séc, giấy ủy nhiệm thu, ủy nhiệm chi, thư tín dụng cần bước mở rộng phương tiện toán đại tiên tiến thẻ tín dụng, thẻ tốn Tổ chức kiềm sốt quy trình tốn khách hàng: Có thể nói tổ chức kiểm sốt quy trình tốn khách hàng nhiệm vụ quan trọng khó khăn NHTM, phải đáp mứng yêu cầu sau: Phải nhanh chóng xác Phải đảm bảo an toàn tiện lợi Các khách hàng thực tham gia tích cực vào q trình tốn qua ngân hàng, họ cảm nhận tiện ích ưu việt giao dịch toán NHTM tổ chức thực hiện, qua hàng trăm năm tồn phát triển, hệ thống ngân hàng đại có cố gắng lớn cống hiến cho xã hội ker61 lớn lao lĩnh vực toán Thực chức trung gian toán, NHTM trở thành người thủ quỹ trung tâm toán xã hội Sứ mệnh lớn lao đó ngân hàng thực tế chứng minh với vai trò sau: Nhờ thực chức này, cho phép làm giảm bớt khối lượng tiền mặt lưu hành, tăng khối lượng toán chuyển khoản Điều làm giảm bớt nhiều chi phí cho xã hội in tiền, vận chuyển, bảo quản tiên tệ, tiết kiệm nhiều chi phí giao dịch tốn… Cũng nhờ thực chức mà hệ thống NHTM góp phần đẩy nhanh tốc độ luân chuyển Tiền – Hàng Phần lớn giao dịch toán qua ngân hàng khoản giao dịch có giá trị lớn, phạm vi tốn khơng bó hẹp khu vực, địa phương, mà lan rộng phạm vi nước phát triển phạm vi giới Nhờ vây mối quan hệ kinh tế - xã hội thực bình diện quốc nội lẫn bình diên quốc tế Điều khơng chắn góp phần thúc đẩy kinh tế - xã hội nước phát triển mà thúc đẩy quan hệ kinh tế thương mại tài tín dụng quốc tế phát triển i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i SVTH: NGUYỄN THỊ HẢO i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trang i i 10