Mở đầu i Trong kinh tế thị trờng vấn đề cạnh tranh ngày trở nên gắt, để doanh nghiệp tồn đứng vững thơng trờng yêu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh phải ổn định Tuy nhiên hoạt động tài hoạt động cốt lõi đảm bảo cho việc sản xuất kinh doanh đợc thực Nghiên cứu tình hình tài không mối quan tâm nhiều đối tợng nh nhà quản lý, nhà đầu t, chủ ngân hàng, nhà cung cấp bạn hàng thông quan phân tích tài cho phép ngời sử dụng thu thập, xử lý thông tin, từ đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực hiệu kinh doanh nh rủi ro tiềm tơng lai Đồng thời công tác nghiên cứu tài nhằm đa hệ thống thông tin toàn diện phù hợp với trình độ, mục đích đối tợng cần quan tâm, nghiên cứu tình hình tài để từ có giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính, nâng cao hiệu sử dụng vốn, tài sản nâng cao hiƯu qu¶ s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp giải pháp khác nh đầu t, lợi nhuận, c¹nh tranh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Xuất phát từ vấn đề trên, em tiến hành nghiên cứu đề tài "Một số ý kiến nhằm cải thiện tình hình tài khả toán Công ty xây dựng phát triển nông thôn" i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Ch¬ng I i Mét sè néi dung lý ln vỊ qu¶n trị tài khả hạch toán Công ty xây dựng phát triển nông thôn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i I Khái niệm, chất, quản trị tµi chÝnh i i i i i i i i Khái niệm: i i Tài mối quan hƯ kinh tÕ viƯc phÊn phèi tỉng s¶n phẩm xà hội thu nhập quốc dân, gắn liền với trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp đợc sử dụng cho tái sử dụng đầu t phát triển kinh tế giải nhu cầu thực chức nhà níc i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tµi chÝnh doanh nghiƯp phận hệ thống tài nhà nớc ta nay, quan hƯ tiỊn tƯ g¾n trùc tiÕp víi tỉ chøc huy động phân phối, sử dụng quản lý tr×nh kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Bản chất: i i Trong chế kế hoạch hoá tập trung nhà nớc can thiệp quản lý hoạt động, lúc tiền đóng vai trog trang sức không phản ánh chất vận động kinh tế, xà hội Tài tách rời vận động quy luật kinh tế Trong chế thị trờng vận hành kinh tế đợc tiền tệ hoá Các mệnh lệnh hành đợc thay hệ thống pháp luật Các doanh nghiệp phải tự lo nguồn vốn để đầu t vốn cho sản xuất kinh doanh tìm kiếm khách hàng để tiêu thụ sản phẩm theo chế giá thị trờng quy định Nó tạo hàng loạt mối quan hệ qua lại dới hình thái giá trị nguồn lực khác Các nguồn lực hình thành vận động chuyển động xoay quanh thị trờng tài để tạo lập nên quỹ tiền tệ đợc sử dụng gắn liền với phát sinh trình hình thành phân phối, sử dụng nguồn lực tài i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i II Nội dung quản trị tài i i i i i i i i i Lựa chọn phơng án đầu t i i i i i i Ph©n tÝch dù án không nhằm khẳng định tính khả thi dự án mà điều quan trọng việc chọn đợc phơng án tối u phơng án có Có nghĩa phân tích phải đa nhiều phơng án lựa chọn Để so sánh lựa chọn phơng án đầu t tối u ta ¸p dơng hai ph¬ng ph¸p sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - So s¸nh trùc tiÕp c¸c tiêu đánh giá kết hiệu tài dự án - Phân tích độ nhạy cảm dự án theo tiêu phản ánh mặt tài điều kiện bất định yếu tố có liên quan đến đầu vào đầu dự án Chúng ta biết mục tiêu cụ thể dự án đa dạng (tạo việc làm, sản xuất hàng xuất khẩu, tăng suất lao động, tăng lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận ) góc độ xem xét mặt tài lựa chọn phơng án đầu t sử dụng độ đo hiệu tài nh chi phí nhỏ nhất, thời hạn thu hồi vốn ngắn nhất, thời hạn thu hồi vốn đầu t tăng thêm định mức, điểm hoà vốn nhỏ nhất, IRR > IRR định mức lớn nhất; IRR vốn đầu t tăng thêm IRR định mức, RR RR định mức lớn nhất, RR vốn đầu t tăng thêm RR định mức Trình tự bớc so sánh lựa chọn phơng án nh sau: a Đa đầy đủ phơng án có b Xác định thời kỳ phân tích so sánh (TKPT) c Ước lợng khoản thu, chi thời kỳ phân tích phơng án i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i d n Xác định hệ số tính kéo (1 + r)n chiết khấu (1+r) để tính chuyển khoản thu, chi phát sinh năm khác mặt thời gian i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i e Lựa chọn tiêu đo lờng hiệu f Tính tiêu đo lờng hiệu g So sánh lựa chọn phơng án theo tõng chØ tiªu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Hình thành cải biến cấu vốn kinh doanh i i i i i i i i i i Trong hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp để đảm bảo cho trình kinh doanh thực đợc vấn đề đặt phải có vốn Mặt khác số vốn ban đầu đà đợc nhà nớc quy định để đầu t cách thành lập doanh nghiệp Trong kinh tế thị trờng hoạt động đợc tiền tệ hoá vìvậy đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng tiền ứng trớc hay gọi vốn mục đích để giải nhu cầu đầu vào i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Vèn cố định biểu tiền giá trị tài sản cố định đợc sử dụng vào sản xuất kinh doanh Tài sản cố định t liệu lao ®éng cã i i i i i i i i i i i i i i i i i i i giá trị lớn, thông thờng là: nhà xởng, kho tàng, máy móc thiết bị, phơng tiện vận tải Những t liệu có thời gian sử dụng dài năm, tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất, sau chu kỳ chúng hao mòn phần nhng giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu giá trị chúng đợc chuyển dần phần cào giá trị sản phẩm i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vốn cố định phận vốn đầu t ứng trớc tài sản cố định t liệu lao động ngời sáng taọ có tính chất lâu bền trình sử dụng vào sản xuất kinh doanh Tài sản cố định bao gồm: Tài sản cố định vô hình, hữu hình, tài sản cố định thuê tài tài sản cốn định tài doanh nghiệp Chúng đảm bảo hai điều kiện: Thời giam sản xuất năm, giá trị đạt mức độ quy định i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trong trình tham gia sản xuất sản phẩm đối tợng lao động biến dạng chuyển từ hình thái vật sang hình thái vật khác Chúng tham gia toàn tham gia lần vào trình sản xuất, giá trị chúng đợc chuyển hoá toàn vào giá thành sản phẩm, đợc bù đắp sản phẩm đợc tiêu thụ, thu đợc tiền hàng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i + Giai đoạn 1: Đó vốn để mua nguyên vật liệu phụ tùng từ tiền chuyển thành vật chất đợc dự trữ cho sản xuất i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i + Giai đoạn 2: Đa nguyên vật liệu dự trữ vào sản xuất sản phẩm dới dạng bán thành phẩm, vốn chuyển thành vốn sản xuÊt i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trong cïng mét thêi gian vèn lu ®éng doanh nghiệp phân bố khắp giai đoạn luân chuyển Sự vận động vốn lu động doanh nghiệp vận động vật t hàng hoá, lợng vốn tăng trởng thể lợng vật t hàng hoá luân chuyển hiệu quả, tiết kiệm hay lÃng phÝ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i C¶i tiÕn cấu vốn kinh doanh cải tiến thu hút nhiều hình thức từ thành phần kinh tế Trong kinh tế để hình thành i i i + Giai đoạn 3: Là giai đoạn tiêu thụ sản phẩm thu hồi vốn, vốn đà chuyển từ hình thái vật chất sang hình thái tiền tệ i i i Vốn lu động vận động không ngừng qua giai đoạn khác nhau, giai đoạn vốn lu động biểu diễn hình thái khác nhau: i i i i i i i - Vèn lu động biểu tiền tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông Đó số tiền mà doanh nghiệp đà ứng trớc tài sản lu động sản xuất tài sản lu động nhằm đảm bảo trình sản xuất doanh nghiệp đợc tiến hành thờng xuyªn liªn tơc i i i i i i i i i i i i i i q tiỊn tƯ phục vụ sản xuất kinh doanh hay tiêu dùng phát triển kinh tế xà hội, cải biến cấuq vốn chức quan trọng làm việc luân chuyển vốn từ ngời cung cấp đến ngời sử dụng đợc tiện lợi trôi chảy i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Xác định tốc độ chu chuyển vèn lu ®éng i i i i i i i i i i Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh vốn lu động vận động không ngừng, thờng xuyên qua giai đoạn trình tái sản xuất giai đoạn dự trữ sản xuất lu thông đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động góp phần giải nhu cầu vốn cho doanh nghiệp góp phần nâng cao hiệu sử dông vèn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Sè vßng quay cđa vèn lu ®éng i i i i i i i Số vòng quay vốn lu T động = ổ n g i i i i i i Để xác định tốc độ luân chuyển vốn lu động ngời ta thờng sử dụng tiêu sau: i i i i i i i i d o a n h i t h u i t h u Ç n i i i i i i i i V è n i l u i ® é n g i b ì n h i q u â n Chỉ tiêu cho biết vốn lu động quay đợc vòng kỳ Nếu số vòng quay tăng chứng tỏ hiệu sử dụng vốn tăng ngợc lại Chỉ tiêu đợc gọi hệ số luân chuyển i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Thời gian vòng luân chuyÓn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Thời gian vòng luân T chuyển = h ê i g i a n i i i i i i i i c ñ a i k ú i p h © n i t Ý c h S è i v ß n g i q u a y i c ñ a i v è n i l u i ® é n g ChØ tiêu thể số ngày cần thiết cho vốn lu động quay đợc vòng Thời gian vòng luân chuyển nhỏ tốc độ luân chuyển cµng lín i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Hệ số đảm nhận vốn lu động i i i i i i i Hệ số đảm nhận vốn lu ®éng V = è n i i i i i i i i l u i i i i i i i i i i i i i i T æ n g i d o a n h i t h u i t h u Ç n Hệ số nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao Số vốn tiết kiệm đợc nhiều Hệ số cho biết để có đồng luân chuyển cần đồng vốn lu động i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Xác định tiêu phản ánh kết hiệu vốn kinh doanh i i i i i i i i i i i i i Trong kinh doanh bÊt kú mét chñ đầu t hoạt động có mục đích chung tối đa hoá lợi nhuận điều kiện cho phép Hiệu kinh doanh ảnh hởng đến tồn phát triển doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trong c¸c tû suÊt doanh lợi luôn đợc nhà quản trị kinh doanh, nhà đầu t, nhà phân tích tài quan tâm Chúng sở để đánh giá kết hoạt động kinh doanh nh so sánh hiệu sử dụng vốn mức lợi doanh nghiƯp cïng lo¹i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Tû st lỵi nhn/doanh thu i i i i i Phản ánh hiệu trình hoạt động kinh doanh thể lợi nhuận doanh thu tiêu thụ sản phẩm mang lại Công thức xác định: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i L ỵ i t ø c i i s a u i t h u Õ Tû st lỵi nhn/doanh thu = D o a n h i i i i x i 0 % i i t h u i t h u ầ n Chỉ tiêu thể 100 đồng doanh thu sinh đồng lợi tức sau thuế Tuy nhiên để đánh giá đắn ta cần phải xem xét kết hợp chất ngành kinh doanh điều kiện kinh doanh cđa doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Hệ số quay vòng tài sản: i i i i i i i Là tiêu đánh giá tính hiệu tài sản đầu t thể qua doanh thu sinh từ tài sản đầu t Thông qua đánh giá đợc khả sử dụng tài sản doanh nghiệp Công thức xác định: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i