Do an tinh hinh hoat dong dau tu trong cac doanh nghiep

Lời mở đầu i ii i Năm qua, bất ổn tình hình tìa giới tác động không nhỏ đến i i i i i i i i i i i i i i i i i i phát triển kinh tế - xã hội nước ta Để vực dậy kinh tế giai đoạn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i này, Chính phủ thơng qua gói kích cầu có giá trị ngàn tỷ đồng Một i i i i i i i i i i i i i i i i i biện pháp nằm gói kích cầu việc kích cầu đầu tư, nhằm i i i i i i i i i i i i i i i i i đẩy mạnh hoạt động đầu tư tất lĩnh vực kinh tế i ii i i i i i i i i i i i i i i Trong ngành dịch vụ, bảo hiểm ngành có nhu cầu đầu i i i i i i i i i i i i i i i i tư cao Bảo hiểm ngành dịch vụ có chu kỳ kinh doanh đảo ngược, i i i i i i i i i i i i i i i i i i việc người tham gia bảo hiểm phải đóng phí trước chi trả tiền bảo i i i i i i i i i i i i i i i i i hiểm có kiện bảo hiểm xảy Sỗ phí thu trước khách hàng i i i i i i i i i i i i i i i i i với vốn điều lệ, lãi chưa sử dụng… tạo cho doanh nghiệp bảo hiểm i i i i i i i i i i i i i i i ln có nguồn quỹ nhàn rỗi tương đối lớn Vấn đề đặt DNBH i i i i i i i i i i i i i i i i i i sử dụng nguồn quỹ cách hiệu Từ nảy sinh hoạt i i i i i i i i i i i i i i i i i i động đầu tư quỹ bảo hiểm Với vai trò bảo tồn phát triển, đầu tư quỹ bảo i i i i i i i i i i i i i i i i i i hiểm dần trở thành hoạt động khơng thể thiếu doanh i i i i i i i i i i i i i i i i nghiệp bảo hiểm Nó giúp DNBH phát triển đứng vững thị trường i i i i i i i i i i i i i i i cạnh tranh ngày cang khốc liệt hiên i i i i i i i Với ý nghĩa em chọn đề tài: “Tình hình hoạt động đầu tư doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i nghiệp bảo hiểm Việt Nam” i i i i i Cấu trúc viết gồm ba phần: i i i i i i Phần I: Tổng quan hoạt động đầu tư DNBH i i i i i i i i i i i Phần II: Tình hình hoạt động đầu tư DNBH Việt Nam i i i i i i i i i i i i i Phần III: Một số ý kiến, giải pháp i i i i i i i Trong trình làm đề án , em cảm ơn hướng dẫn tần tình cô giáo i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Ths.Tô Thiên Hương Do hạn chế mặt nhận thức nguồn tài liệu, i i i i i i i i i i i i i i i i đề án không tránh khỏi sai sot, em mong nhận đóng góp cô giáo i i i i i i i i i i i i i i bạn để đề án hoàn thiện i iiiii i i i i i i i i i i Em xin chân thành cảm ơn! i i i i i iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii Hà Nội, Ngày 26 tháng 11 năm 2009 i i i i i i i i i i i I.Tổng quan hoạt động đầu tư doanh nghiệp Bảo Hiểm i i i i i i i i i i i Lý luận chung hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm i i i i i i i i i i i i i 1.1 Khái niệm hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm i ii i i i i i i i i i i i Muốn hiểu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm (DNBH), i i i i i i i i i i i i i i cần hiểu đầu tư gì? Đầu tư nói chung hi sinh nguồn lực i i i i i i i i i i i i i i i i i i i để tiến hành hoạt động nhằm thu kết định i i i i i i i i i i i i i i i i i i i tương lai lớn nguồn lực bỏ để đạt kết i ii i i i i i i i i i i i i i i i i Như , mục tiêu hoạt động đầu tư đạt kết lớn so với i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i hi sinh nguồn lực mà người đầu tư phải hứng chịu tiến hành đầu i i i i i i i i i i i i i i i i i tư Nguồn lực phải hi sinh tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao i i i i i i i i i i i i i i i i i i i động trí tuệ Những kết tăng thêm tài sản chính(tiền vốn), tài sản i i i i i i i i i i i i i i i i i vật chất (nhà máy, đường sá, bệnh viện, trường học…), tài sản trí tuệ (trình độ i i i i i i i i i i i i i i i i văn hóa ,chuyên môn, quản lý, khoa học kĩ thuật…) nguồn nhân lực có đủ i i i i i i i i i i i i i i i i điều kiện làm việc với suất lao động cao sản xuất xã hội i ii i i i i i i i i i i i i i i i Bảo hiểm hoạt đông tương trợ, tương hỗ, hợp tiết kiêm i i i i i i i i i i i i i i i i i nhiều cá nhân nhằm bù đắp hậu thiệt hại kiện ngẫu i i i i i i i i i i i i i i i i nhiên tác động đến người tài sản Đặc thù riêng hoạt động kinh i i i i i i i i i i i i i i i doanh bảo hiểm “sự đảo ngược chu kỳ sản xuất kinh doanh” Việc tiêu i i i i i i i i i i i i i i i i i thụ sản phẩm bảo hiểm dựa quy trình: Phí bảo hiểm-tiền bán sản phẩm bảo i i i i i i i i i i i i i i i i hiểm thu trước, cam kết bồi thường, trả tiền bảo hiểm- giá trị sử dụng i i i i i i i i i i i i i i i i i sản phẩm thực sau mua thời gian định i i i i i i i i i i i i i i i i đó.Như vậy, từ phí bảo hiểm, doanh nghiệp bảo hiểm có tay quĩ i i i i i i i i i i i i i i i tài lớn Nhưng quỹ không sử dụng để bồi thường , chi trả i i i i i i i i i i i i i i i i i i i hết ngay, nên DNBH sử dụng lượng “tiền nhàn rỗi” để đầu tư i ii i i i i i i i i i i i i i i Như vậy: Hoạt động đầu tư doanh nhiệp bảo hiểm việc doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i bảo hiểm sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi để tiến hành hoạt động đầu tư vào i i i i i i i i i i i i i i i i i lĩnh vực đầu tư theo luật định nhằm đem lại nguồn lợi nhuận tương i i i i i i i i i i i i i i i i lai cho doanh nghiệp.Mục tiêu mà doanh nghiệp bảo hiểm tiến hành đầu tư i i i i i i i i i i i i i i i nhằm thu hiệu mặt tài cho doanh nghiệp, thơng qua i i i i i i i i i i i i i i i i gián tiếp mang lại lợi ích cho xã hội i i i i i i i i 1.2.Đặc điểm hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm : i ii i i i i i i i i i i i Đối với doanh nghiệp bảo hiểm, hoạt động đầu tư tài phức tạp i i i i i i i i i i i i i i i i i sản phẩm bảo hiểm đa dạng phức tạp Các hợp đồng bảo hiểm nhân thọ i i i i i i i i i i i i i i i i i thường hợp đồng dài hạn(có thời hạn bảo hiểm năm) , hợp đồng i i i i i i i i i i i i i i i i i bảo hiểm phi nhân thọ có thời gian ngắn ( bé thua năm ) thời i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i gian dài (hơn năm ) nên hoạt động đầu tư có đặc trưng việc đầu tư vốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp bảo hiểm phải đảm bảo an toàn, hiệu đáp ứng yêu i i i i i i i i i i i i i i i i cầu chi trả thường xuyên cho cam kết theo hợp đồng bảo hiểm.Do nhà i i i i i i i i i i i i i i i i nước qui định rõ ràng lĩnh vực DNBH phép sử dụng tiền nhàn rỗi i i i i i i i i i i i để đầu tư ( Điều 98 Luật Kinh doanh bảo hiểm ) i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Đối với DNBH nhân thọ hoạt động đầu tư chịu ảnh hưởng lớn i i i i i i i i i i i i i i i i i i thay đổi lãi suất lạm phát nguồn vốn đầu tư dài hạn i i i i i i i i i i i i i i i i Mặt khác việc đầu tư ảnh hưởng lớn đến khả cạnh tranh i i i i i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp bảo hiểm thị trường i i i i i i 1.3.Vai trò hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm i i i i i i i i i i 1.3.1.Đối với doanh nghiệp bảo hiểm: i i i i i i i Hoạt động đầu tư coi “sân sau” DNBH Doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i bảo hiểm nhiệm vụ thu chi quỹ tài bảo hiểm mà phải i i i i i i i i i i i i i i i i i i phát triển tăng trưởng quĩ tài Đầu tư tài nguồn vốn nhàn rỗi có i i i i i i i i i i i i i i i i i ý nghĩa quan trọng cho tồn phát triển DNBH Đầu tư có hiệu i i i i i i i i i i i i i i i i i i phát triển quỹ tài DNBH Nhìn chung, doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i bảo hiểm hoạt động đầu tư có vai trò sau: i i i i i i i i i i i i - Hoạt động đầu tư ảnh hưởng trực tiếp đến lực tài khả i i i i i i i i i i i i i i i i cạnh tranh DNBH thị trường.Tỷ suất lợi nhuận đầu tư cao giúp i i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp bảo hiểm có điều kiện giảm phí bảo hiểm nâng cao thị phần, i i i i i i i i i i i i i i i từ tạo lợi so với đối thủ cạnh tranh.Trong DNBH phi nhân thọ, thu i i i i i i i i i i i i i i i i nhập từ hoạt động đầu tư tài giúp doanh nghiệp bù đắp chi phí i i i i i i i i i i i i i i i kinh doanh, có điều kiện để giảm phí bảo hiểm, tăng khả ký kết hợp i i i i i i i i i i i i i i i i đồng bảo hiểm, nâng cao mức giữ lại hợp đồng tái bảo hiểm,từ i i i i i i i i i i i i i i i i ổn định nâng cao kết kinh doanh Còn DNBH nhân thọ đầu i i i i i i i i i i i i i i i i tư quỹ dự phịng bắt buộc tính chất kỹ thuật nghiệp vụ này.Hoạt i i i i i i i i i i i i i i i động đầu tư giúp DNBH nhân thọ thực nghĩa vụ tài đối i i i i i i i i i i i i i i i i i với người tham gia bảo hiểm, đảm bảo trả lãi cho khách hàng, tăng i i i i i i i i i i i i i i i khoản lợi tức chia thêm cho hợp động bảo hiểm, qua nâng cao tính i i i i i i i i i i i i i i i i hấp dẫn cho sản phẩm bảo hiểm nhân thọ i i i i i i i i i - Hoạt động đầu tư gián tiếp chi phối chiến lược thiết kế bán sản phẩm i i i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp bảo hiểm thông qua việc định giá sản phẩm bảo i i i i i i i i i i i i i i hiểm, mở rộng phạm vi trách nhiệm tăng quyền lợi cho khách i i i i i i i i i i i i i i hàng - Họat động đầu tư đóng góp vào tăng trưởng thu nhập lợi nhuận i i i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp bảo hiểm, từ giúp doanh nghiệp bảo hiểm mở rộng quy i i i i i i i i i i i i i i mô, tăng thêm thu nhập cho người lao động Đồng thời giúp doanh i i i i i i i i i i i i i i i nghiệp bảo hiểm bù đắp giá đồng tiền, bảo tồn quỹ tài i i i i i i i i i i i i i i i i bảo hiểm trước rủi ro lạm phát i i i i i i - Ngồi hoạt động đầu tư cịn có số ý nghĩa quan trọng khác i i i i i i i i i i i i i i i i i DNBH: tạo hình ảnh cho cơng ty, khếch trương quảng bá thương hiệu… i i i i i i i i i i i i 1.3.2.Đối với xã hội : i i i i i i Vai trò hoạt động đầu tư DNBH xã hội thể rõ nét i i i i i i i i i i i i i i i i i i thông qua việc huy động vốn cho kinh tế quốc dân Bảo hiểm thực chất i i i i i i i i i i i i i i i i i hoạt động dịch vụ tài DNBH thực chất tổ chức trung gian i i i i i i i i i i i i i i i i i tài Cùng với trung gian tài khác ngân hàng thương mại, i i i i i i i i i i i i i i i cơng ty chứng khốn…, DNBH sử dụng “tiền nhàn rỗi” đầu tư cho kinh tế i i i i i i i i i i i i i i i coi kênh cung cấp vốn quan trọng có số ưu i i i i i i i i i i i i i i i i i i điểm so với trung gian tài khác (như huy động khoản i i i i i i i i i i i i i i i tiền từ dân chúng hình thức phí bảo hiểm…) Là trung gian tài i i i i i i i i i i i i i i i i DNBH thu hút, cung ứng vốn, góp phần đáp ứng nhu cầu vốn, i i i i i i i i i i i i i i i i thúc đẩy luân chuyển, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh tế Các i i i i i i i i i i i i i i i i i lĩnh vực đầu tư DNBH đa dạng : Mua cơng trái, trái phiếu,cổ phiếu, tín i i i i i i i i i i i i i i i i i phiếu… Ngoài hoạt động đầu tư cịn tác động khơng nhỏ đến phát triển i ngành, lĩnh vực kinh tế,tạo công ăn việc làm cho người lao i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i động, góp phần ổn định xã hội, tăng thu cho ngân sách nhà nước, tăng tích luỹ i i i i i i i i i i i i i i i i i cho kinh tế quốc dân i i i i i i i Như vậy, kinh tế thị trường, hoạt động đầu tư vế i i i i i i i i i i i i i i i i i thiếu bên cạnh hoạt động kinh doanh DNBH Hoạt động đầu tư vừa i i i i i i i i i i i i i i i có ý nghĩa huy động vốn tài trợ cho phát triển kinh tế xã hội, vừa giúp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i DNBH tồn phát triển i i i i i 2.Nguyên tắc đầu tư DNBH i i i i i i i i i i i i i Hoạt động đầu phải đối mặt với rủi ro, tiến hành i i i i i i i i i i i i i i i i đầu tư phải tuân thủ nguyên tắc Hoạt động kinh bảo hiểm thân i kinh doanh rủi ro,cho nên hoạt động đầu tư DNBH lại i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i cần phải trọng vào nguyên tắc, mặt nhằm tránh cho doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i tổn thất khơng đáng có, mặt khác quan trọng đảm bảo khả i i i i i i i i i i i i i i i tốn cho khách hàng có kiện bảo hiểm xảy ra.Hoạt động i i i i i i i i i i i i i i i i đầu tư DNBH nói chung phải tuân theo tắc sau: i i i i i i i i 2.1.Nguyên tắc an toàn: i i i i i i i i i i i Nguyên tắc đặt nhằm hạn chế tối đa rủi ro đầu tư, bảo toàn i i i i i i i i i i i i i i i i i nguồn vốn sử dụng Hoạt động đầu tư DNBH giống hoạt i i i i i i i i i i i i i i i i i động đầu tư , đứng trước rủi ro đầu tư sau: i i i i i i i i i i i i i - Rủi ro lãi suất: rủi ro xuất phát từ chỗ giá trị khoản đầu tư có lãi i i i i i i i i i i i i i i i i i i i suất cố định chịu biến động lãi suất thị trường thay đổi tỷ suất i i i i i i i i i i i i i i i i i thu hồi thực (tức lãi suất điều chỉnh theo lạm phát) biến đổi i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i cách tương tự i i - Rủi ro tín dụng: Rủi ro xảy bên vay vốn DNBH bị phá sản hay tái i i i i i i i i i i i i i i i i i i i cấu tổ chức khiến họ trả lại tiền đầu tư cho DNBH i i i i i i i i i i i i i i i i i cam kết i - Rủi ro thị trường: Rủi ro xuất phát từ thay đổi thị trường thuộc i i i i i i i i i i i i i i i i i lĩnh vực mà DNBH đầu tư i i i i i - Rủi ro tiền tệ: Tỷ giá đồng nội tệ so với đồng ngoại tệ thay đổi làm i i i i i i i i i i i i i i i i i i cho giá trị khoản đầu tư không định giá đồng ngoại tệ thay i i i i i i i i i i i i i i i i i i đổi theo i i Việc đảm bảo nguyên tắc đầu tư vốn an toàn quan trọng DNBH, i i i i i i i i i i i i i i i i i đảm bảo cho doanh nghiệp thực cam kết với khách hàng i i i i i i i i i i i i i i i i hợp đồng xảy kiện bảo hiểm Nguyên tắc an toàn khoản mục i i i i i i i i i i i i i i i i i đầu tư pháp luật thể chế việc qui định danh mục đầu tư với i i i i i i i i i i i i i i i i lĩnh vực có mức độ rủi ro đầu tư thấp.Ngoài ra, nguyên tắc yêu cầu DNBH i i i i i i i i i i i i i i i i i i phải đa dạng hóa danh mục đầu tư Ngun tắc phân tán rủi ro không i i i i i i i i i i i i i i i i i áp dụng hoạt động kinh doanh bảo hiểm trực tiếp, mà sử dụng i i i i i i i i i i i i i i i i i hoạt động đầu tư DNBH, danh mục mang i i i i i i i i i i i i i i i yếu tố rủi ro riêng Do để phân tán rủi ro, cách tốt đặt i i i i i i i i i vốn vào nhiều danh mục khác i i i i i i 2.2.Nguyên tắc sinh lời i i i i i i i i i i i i i i i i Một mục tiêu quan trọng hoạt động đầu tư tạo lợi i i i i i i i i i i i i i i i i nhuận Lợi nhuận cao mục tiêu tất doanh nghiệp tham gia i i i i i i i i i i i i i i i i kinh doanh thị trường Trong hầu hết doanh nghiệp bảo hiểm, khoản i i i i i i i i i i i i i i tiền lãi thu từ hoạt động đầu tư đóng góp khơng nhỏ vào tổng lợi nhuận i i i i i i i i i i i i i i i i i toàn doanh nghiệp Lợi nhuận cần thiết để đảm bảo cho DNBH tăng i i i i i i i i i i i i i i i cường sức mạnh tài chính, đứng vững cạnh tranh thực chiến lược i i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp như: giảm phí, mở rộng phạm vi bảo hiểm…Do người i i i i i i i i i i i i i i quản lý quỹ bảo hiểm cần đầu tư vào lĩnh vực đem lại mức lợi nhuận i i i i i i i i i i i i i i i i i hợp lý, đồng thời đảm bảo ngun tắc an tồn Bởi nguyên lý đầu tư: “Khi i i i i i i i i i i i i i i i i i rủi ro đầu tư cao, tỷ suất lợi nhuận đầu tư cao ngược lại” i i i i i i i i i i i i i i i i i 2.3 Nguyên tắc toán thường xuyên i i i i i i i i Khả toán khả mà doanh nghiệp bảo hiểm sử dụng i i i i i i i i i i i i i i i i tài sản để đáp ứng trách nhiệm toán đến hạn i i i i i i i i i i i i i i i i DNBH phải toán tiền cho người tham gia bảo hiểm lúc i i i i i i i i i i i i i i i i i có kiện bảo hiểm xảy Do việc đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm i i i i i i i i i i i i i i i i i i phải đảm bảo có tính khoản hợp lý Các lĩnh vực đầu tư DNBH phải i i i i i i i i i i i i i i i i i phù hợp với loại quỹ - đầu tư dài hạn hay ngắn hạn Tính khoản i i i i i i i i i i i i i i i i i i khoản mục đầu tư DNBH pháp luật thể chế việc quy định i i i i i i i i i i i i i i i i danh mục đầu tư với tỷ lệ định i ii i i i i i i i i Trong thực tế, việc đồng thời thực nguyên tắc DNBH i i i i i i i i i i i i i i i i vấn đề phức tạp mâu thuẫn với Khi DNBH thực nguyên tắc i i i i i i i i i i i i i i i i an toàn, khả sinh lời khoản đầu tư giảm xuống Ngược lại i i i i i i i i i i i i i i i i ý đến nguyên tắc sinh lời, rủi ro đầu tư tăng lên, ảnh hưởng đến khả i i i i i i i i i i i i i i i i i i tốn DNBH Ngồi ra, ngun tắc đầu tư cần áp i i i i i i i i i i i i i i dụng linh hoạt tùy thuộc vốn đầu tư hình thành từ nguồn So với hoạt i i i i i i i i i i i i i i i i i i động đầu tư từ nguồn vốn tự có (như vốn điều lệ), hoạt động đầu tư từ i i i i i i i i i i i i i i i i i i nguồn vốn nợ (như quỹ dự phòng nghiệp vụ) phải tuân thủ nguyên tắc i i i i i i i i i i i i i i i i nghiêm ngặt Bởi khơng phải tiền DNBH, mà i i i i i i i i i i i i i i i i i khoản nợ doanh nghiệp khách hàng i i i i i i i i i i Các nguồn vốn đầu tư DNBH i ii i i i i i i Trong hoạt động đầu tư nào, vấn đề vốn đặt lên hàng i i i i i i i i i i i i i i i i i i đầu, có nguồn vốn đầu tư hoạt động đầu tư tiến i i i i i i i i i i i i i i i i i i hành Với vai trò định quy mô hoạt động đầu tư, nguồn vốn i i i i i i i i i i i i i i i i cấu thành từ nhiều phận Đối với DNBH, nguồn vốn đầu tư i i i i i i i i i i i i i i i huy động từ nhiều nguồn, mang đặc trưng hoạt động kinh doanh bảo i i i i i i i i i i i i i i i hiểm 3.1.Vốn điều lệ i i Vốn điều lệ DNBH số vốn thành viên, cổ đơng góp cam i i i i i i i i i i i i i i i i i i i kết góp thời gian định ghi vào điều lệ DNBH i ii i i i i i i i i i i i i i Trong q trình hoạt động kinh doanh, DNBH phải ln trì mức vốn điều i i i i i i i i i i i i i i i lệ góp khơng thấp mức vốn pháp định phải bổ sung tương i i i i i i i i i i i i i i i i xứng với nội dung, phạm vi địa bàn hoạt động kinh doanh doanh i i i i i i i i i i i i i i i nghiệp i i Trong hoạt động kinh doanh, DNBH thu tiền phí bảo hiểm từ khách hàng i i i i i i i i i i i i i i trước, sau dùng tiền để chi trả bồi thường có kiện bảo hiểm i i i i i i i i i i i i i i i i i i xảy Như vậy, lẽ họ khơng tiền “vốn” trước cần i i i i i i i i i i i i i i i i i để mua sắm “ nguyên vật liệu” , “nhà xưởng”… để sản xuất kinh doanh.Tuy i i i i i i i i i i i i i i i i nhiên, thực tế, pháp luật lại quy định vốn pháp định cho DNBH tương i i i i i i i i i i i i i i i i đối lớn Ở Việt Nam nay, theo Nghị định số 46/2007/NĐ-CP ngày 27 i i i i i i i i i i i i i i tháng năm 2007 quy định vốn pháp định sau: i i i i i i i i i i - Kinh doanh bảo hiểm phi nhân thọ 300 tỷ VNĐ i i i i i i i i i i - Kinh doanh bảo hiểm nhân thọ 600 tỷ VNĐ i ii i i i i i i i i Sở dĩ Nhà nước yêu cầu vốn pháp định DNBH cao nhằm bảo i i i i i i i i i i i i i i i i vệ quyền lợi cho người tham gia bảo hiểm Giống tổ chức trung gian i i i i i i i i i i i i i i i i i tài khác, DNBH làm ăn khơng có hiệu quả, khơng cịn đủ tiền để trả i i i i i i i i i i i i i i i i cho khách hàng, Nhà nước lấy tiền từ vốn điều lệ doanh nghiệp để giải i i i i i i i i i i i i i i i i i i cho họ i ii i DNBH thường phải ký quỹ phần vốn điều lệ doanh nghiệp theo quy i i i i i i i i i i i i i i i định pháp luật (ở Việt Nam tiền kí quỹ 5% vốn pháp định), i i i i i i i i i i i i i i i i i phần cịn lại họ đem đầu tư để sinh lời Trong DNBH, nguồn vốn đầu tư i i i i i i i i i i i i i i i i i chiếm tỷ trọng chưa phải lớn quan trọng Nó i i i i i i i i i i i i i i i i i vốn tự có doanh nghiệp nên khơng chịu kiểm soát chặt chẽ pháp i i i i i i i i i i i i i i i i luật, tạo điều kiện cho DNBH đầu tư vào lĩnh vực có tỷ suất lợi nhuận i i i i i i i i i i i i i i i i i cao 3.2.Quỹ dự trữ bắt buộc quỹ dự trữ tự nguyện i i i i i i i i i i i i DNBH trung gian tài khác có chức quan trọng lưu i i i i i i i i i i i i i i chuyển vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu thông qua việc thu phí bảo hiểm i i i i i i i i i i i i i i i i người tham gia bảo hiểm đầu tư nguồn phí cách có hiệu Nhưng i i i i i i i i i i i i i i i i trình hoạt động kinh doanh, thân DNBH gặp i i i i i i i i i i i i i i i i i rủi ro ảnh hưởng đến khả toán doanh nghiệp suy cho i i i i i i i i i i i i i i i i ảnh hưởng đến quyền lợi người tham gia bảo hiểm Chính để i i i i i i i i i i i i i i i i quản lý DNBH đảm bảo khả toán cho doanh nghiệp, Nhà nước i i i i i i i i i i i i i i i yêu cầu DNBH phải trích lập quỹ dự trữ bắt buộc Ở Việt Nam, luật quy i i i i i i i i i i i i i i i i i định phải trích 5% lợi nhuận sau thuế hàng năm để lập quỹ dự trữ bắt buộc i i i i i i i i i i i i i i i i i Mức tối đa quỹ dự trữ bắt buộc 10% vốn điều lệ DNBH i i i i i i i i i i i i i i i i i Trong trình hoạt động kinh doanh bảo hiểm, DNBH phải ln trì i i i i i i i i i i i i i i khả tốn Ngồi quỹ dự trữ bắt buộc theo yêu cầu i i i i i i i i i i i i i i i i pháp luật, DNBH tự thành lập quỹ dự trữ tự nguyện nhằm tăng khả i i i i i i i i i i i i i i i i i toán doanh nghiệp, lấy từ lợi nhuận sau thuế chưa phân i i i i i i i i i i i phối ghi điều lệ hoạt động doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i