(Luận văn) ứng dụng mô hình deal đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM hi ep w n lo ad ju y th yi pl NGUYỄN THỊ KIỀU TRANG n ua al n va ll fu oi m ỨNG DỤNG MÔ HÌNH DEA ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT at nh ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN z VIỆT NAM z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ y te re TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM hi ep w n lo ad y th ju NGUYỄN THỊ KIỀU TRANG yi pl al n ua ỨNG DỤNG MÔ HÌNH DEA ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT n va ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ll fu VIỆT NAM oi m at nh z Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng z ht vb Mã số : 8340201 k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n va NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: y te re PGS.TS TRƯƠNG THỊ HỒNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 Tp.Hồ Chí Minh – Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN t to ng hi Tôi tên Nguyễn Thị Kiều Trang, học viên cao học khóa 27 – chuyên ngành Tài ep chính – Ngân hàng – Trường Đại học Kinh Tế TP Hồ Chí Minh w Tơi xin cam đoan là cơng trình nghiên cứu đợc lập tơi Các số liệu kết n trình bày đề tài trung thực, chính xác, được thu thập từ nguồn đáng tin cậy lo ad chưa từng công bố trước y th Các số liệu, kết học viên thu thập, thống kê xử lý Các nguồn liệu khác ju yi được học viên sử dụng đề tài có ghi rõ nguồn gốc trích dẫn pl al n ua Tp.Hồ Chí Minh, ngày năm 2019 tháng n va Tác giả ll fu oi m at nh z Nguyễn Thị Kiều Trang z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng LỜI CAM ĐOAN hi ep MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT w n DANH MỤC BẢNG BIỂU lo ad DANH MỤC BIỂU ĐỒ, ĐỒ THỊ ju y th TÓM TẮT LUẬN VĂN CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI…………………………………………………1 yi pl 1.1 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu………………………………………… al ua 1.2 Mục tiêu nghiên cứu…………………………………………………………… n 1.3 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu……………………………… .3 va n 1.4 Phương pháp nghiên cứu…………………………………………………………3 fu ll 1.5 Ý nghĩa đề tài……………………………………………………………… m oi 1.6 Kết cấu luận văn…………………………………………………………… at nh Kết luận chương 1……………………………………………………………… …6 z CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN z vb HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BAO DỮ LIỆU ht DEA…………………………………………………………………………………….7 jm k 2.1 Hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại……………………………………….7 gm 2.2 Phương pháp đánh giá hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại…… om l.c 2.2.1 Đánh giá hiệu hoạt động thông qua tiêu tài chính……………… 2.2.2 Đánh giá hiệu phương pháp phân tích hiệu biên………………13 a Lu 2.2.3 Giới thiệu tổng quát phương pháp DEA………………………………….14 n 2.2.4 Cách tiếp cận đánh giá hiệu theo phương pháp DEA………………… 17 y 2.2.7 Chỉ số Malmquist ước lượng thay đổi suất nhân tố tổng hợp………….26 te re 2.2.6 Mơ hình DEA……………………………………………………………… 21 n va 2.2.5 Lựa chọn biến mơ hình DEA………………………………………… 21 2.3 Lược khảo nghiên cứu trước đây…………………………………………….27 t to 2.3.1 Các nghiên cứu giới sử dụng phương pháp DEA đánh giá hiệu ng hoạt động Ngân hàng………………………………………………………… 27 hi ep 2.3.2 Các nghiên cứu Việt Nam đánh giá hiệu hoạt động Ngân hàng phương pháp DEA……………………………………………………………………29 w Kết luận chương 2………………………………………………………………… 32 n lo CHƯƠNG 3: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC ad y th NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM………………………….33 ju 3.1 Tổng quan hệ thống NHTMCP Việt Nam ………………………… 33 yi pl 3.1.1 Hệ thống NHTMCP Việt Nam ………………………………… 33 ua al 3.1.2 Vốn điều lệ NHTMCP Việt Nam……………………… 34 n 3.2 Tình hình hoạt đợng kinh doanh NHTMCP Việt Nam………………….35 va n 3.2.1 Hoạt động huy động vốn………………………………………………… 36 ll fu 3.2.2 Hoạt động cấp tín dụng………………………………………………………38 oi m 3.2.3 Hoạt đợng tốn hoạt động khác……………………………… 42 at nh 3.3 Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009 – 2017 số tài chính……………………………………………… 44 z z 3.3.1 Lợi nhuận NHTMCP Việt Nam…………………………………….44 vb ht 3.3.2 Khả sinh lời NHTMCP Việt Nam ……………………………45 jm Kết luận chương 3………………………………………………………………… 50 k gm CHƯƠNG 4: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTMCP l.c VIỆT NAM BẰNG MÔ HÌNH DEA……………………………………………….51 om 4.1 Phương pháp nghiên cứu…………………………………………………………51 a Lu 4.2 Quy trình nghiên cứu…………………………………………………………… 51 n 4.2.1 Chọn lựa Ngân hàng làm mẩu……………………………………… 51 4.3.1 Hiệu kỹ tḥt theo mơ hình DEACRS và DEAVRS ……………… 55 y 4.3 Kết nghiên cứu…………………………………………………………… 55 te re 4.2.3 Mơ hình DEA……………………………………………………………… 52 n va 4.2.2 Chọn lựa biến đầu vào biến đầu ra……………………………………….51 4.3.2 Hiệu quy mô…………………………………………………………….61 t to 4.3.3 Ước lượng suất nhân tố tổng hợp TFP……………………………… 64 ng Kết luận chương 4………………………………………………………………… 69 hi ep CHƯƠNG 5: GỢI Ý GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM……………………………………………………… 71 w 5.1 Gợi ý giải pháp………………………………………………………………… 71 n lo 5.2 Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo………………………………………….80 ad y th Kết luận chương 5………………………………………………………………… 82 ju KẾT LUẬN………………………………………………………………………… 83 yi pl DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO n ua al PHỤ LỤC n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT hi ep Tên tiếng Việt Sản lượng không đổi theo quy mô DEA Data envelopment analysis Phân tích bao liệu Decision making unit Đơn vị định Decreasing returns to scale Sản lượng giảm theo quy mô Tên tiếng Anh Constant returns to scale n ng Từ viết tắt CRS w lo DMU ad DRS Sản lượng tăng theo quy mô Commercial banks Ngân hàng thương mại Join-stock commercial bank Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngân hàng Thương mại Nhà nước Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên n ua al n va fu Hiệu kỹ thuật ll Pure technical efficiency m PE Increasing returns to scale pl NHTMCP NHTMNN NIM NNIM Thay đổi hiệu kỹ thuật yi NHTM Technical efficiency change ju IRS y th Effch Pure technical efficiency change ROA ROE Return on assets Return on equity SE Sech TCTD TC Scale efficiency Scale efficiency change Thay đổi hiệu kỹ thuật oi Pech at nh Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản z Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu z Hiệu kỹ thuật k jm l.c Thay đổi tiến bộ công nghệ Năng suất nhân tố tổng hợp Thay đổi suất nhân tố tổng hợp Sản lượng thay đổi theo quy mô om n a Lu y te re Cty TNHH Một Thành Viên Quản Lý Tài Sản Các Tổ Chức Tín Dụng n va Technological change Total factor productivity Total factor productivity change Variable ruturns to scale gm VAMC Technical efficiency ht Techch TFP Tfpch VRS vb TE Technical change Hiệu quy mô Thay đổi hiệu quy mô Tổ chức tín dụng Thay đổi kỹ thuật DANH MỤC BẢNG BIỂU t to ng hi Bảng 3.1 : Số lượng các NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2017 33 ep Bảng 3.2 : Vốn điều lệ NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2017 34 w Bảng 3.3 : Tổng phương tiện toán, số lượng thẻ, máy ATM và máy POS hệ n thống NHTM Việt Nam qua các năm 42 lo ad Bảng 3.4 : Lợi nhuận 15 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009-2017 44 y th Bảng 3.5 : Chỉ số NIM 15 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009-2017 48 ju yi Bảng 4.1 : Hiệu kỹ thuật, hiệu kỹ tḥt và hiệu quy mơ trung bình pl 15 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009 – 2017 55 al n ua Bảng 4.2 : Hiệu trung bình chung các NHTMCP giai đoạn 2009 – 2017 56 n va Bảng 4.3 : Số lượng các NHTMCP đạt hiệu kỹ thuật tối ưu giai đoạn 2009 – 2017 fu 57 ll Bảng 4.4 : Số lượng các NHTMCP đạt hiệu tối ưu theo quy mô giai đoạn m oi 2009 – 2017 59 nh at Bảng 4.5 : Thứ tự xếp hạng theo quy mơ tổng tài sản bình qn và hiệu kỹ thuật z bình quân giai đoạn 2009 – 2017 60 z ht vb Bảng 4.6 : Số lượng các NHTMCP hoạt động điều kiện DRS, IRS và CONS 62 jm Bảng 4.7 : Các NHTMCP Việt Nam hoạt động điều kiện IRS, CONS, DRS giai k đoạn 2009-2017 63 gm Bảng 4.8 : Chỉ số Malmquist bình qn toàn bợ mẫu giai đoạn 2009 – 2017 64 om l.c Bảng 4.9 : Kết ước lượng effch, techch, pech, sech và tfpch bình quân 15 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009 – 2017 66 n a Lu n va y te re DANH MỤC BIỂU ĐỒ, ĐỒ THỊ t to ng Đồ thị 2.1: Hiệu kỹ thuật theo cách tiếp cận đầu vào 18 hi ep Đồ thị 2.2: Hiệu kỹ thuật theo cách tiếp cận đầu vào ước lượng từ liệu mẫu 19 Đồ thị 2.3: Hiệu kỹ thuật theo cách tiếp cận đầu 20 w n Đồ thị 2.4: Hiệu kỹ thuật theo cách tiếp cận đầu ước lượng từ liệu mẫu 20 lo ad Đồ thị 2.5: Hiệu không đổi theo quy mô và hiệu thay đổi theo quy mô và ju y th đường bao giới hạn 25 Biểu đồ 3.1: Tốc độ tăng trưởng vốn điều lệ các NHTM Việt Nam qua các năm 35 yi pl Biểu đồ 3.2: Tăng trưởng huy động vốn hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn al ua 2009-2017…………………………………………………………………… 36 n Biểu đồ 3.3: Tăng trưởng tín dụng hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 - va n 2017 …………………………………………………………………………… 38 fu ll Biểu đồ 3.4: Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ các NHTMCP Việt Nam giai đoạn oi m 2009- nh 2017………………………………………………………………………………… 39 at z Biểu đồ 3.5: Tỷ lệ ROA bình quân 15 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009-2017.46 z vb Biểu đồ 3.6: Tỷ lệ ROE bình quân 15 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009-2017.46 ht Biểu đồ 4.1: Hiệu kỹ thuật, hiệu kỹ thuật và hiệu quy mô 15 jm k NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009-2017 67 om l.c gm n a Lu n va y te re TÓM TẮT LUẬN VĂN t to ng hi Tác giả đã chọn đề tài “ Ứng dụng mơ hình DEA đánh giá hiệu hoạt động ep các Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam” để làm luận văn thạc sĩ kinh tế w Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính và định lượng, sử dụng n lo phương pháp bao liệu (Data Envelopment Analysis - DEA) để đo lường hiệu ad hoạt động các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009 - 2017 y th Với phương pháp định tính, tác giả tổng hợp, mô tả, thống kê qua việc thu thập ju yi liệu từ các báo cáo tài chính hợp 15 NHTMCP Việt Nam, các báo cáo pl al thường niên NHNN từ năm 2009 đến 2017 Đồng thời, xây dựng bảng biểu, biểu n va giai đoạn 2009 - 2017 n ua đồ và đồ thị để đánh giá thực trạng hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam fu Với phương pháp định lượng, tác giả ứng dụng phương pháp phân tích bao ll liệu với mơ hình DEACRS – mơ hình hiệu khơng đổi theo quy mơ và mơ hình m oi DEAVRS - mơ hình hiệu thay đổi theo quy mô để đo lường, đánh giá hiệu hoạt nh at động các NHTMCP Việt Nam Đồng thời, kết hợp phân tích số Malmquist đo z lường suất nhân tố tổng hợp (TFP) xác định nguồn gây phi hiệu hoạt động z ht vb cho các ngân hàng này Dựa phần phân tích thực trạng hiệu hoạt động và kết jm nghiên cứu đạt được, tác giả gợi ý một số giải pháp sau: Tăng hiệu quy k mô, tăng hiệu kỹ thuật thuần, công tác quản lý và xử lý nợ, nâng cao chất lượng gm l.c dịch vụ truyền thống và phát triển mở rộng sản phẩm dịch vụ ngân hàng đại om Các giải pháp này giúp ban điều hành ngân hàng cải thiện, nâng cao chất lượng hoạt động, nâng cao lực cạnh tranh, nâng cao hiệu hoạt động a Lu NHTMCP Việt Nam góp phần thực mục tiêu phát triển ngành ngân hàng nói n y nghiên cứu tiếp sau te re Tuy nhiên, đề tài cịn mợt số hạn chế định, là sở tiền đề cho n va riêng và mục tiêu ổn định kinh tế vĩ mô nói chung t to mean 0.000 year = 0.558 0.578 0.820 ng hi ep firm crs te rel to tech in yr no ************************ t-1 t vrs te t+1 w 0.516 0.489 1.000 1.000 1.911 1.000 lo 0.365 ad n 4.095 1.473 8.312 0.841 0.374 0.296 0.309 0.297 0.155 0.081 0.111 1.009 0.363 0.501 0.463 0.908 0.406 0.535 0.531 10 0.683 0.825 0.738 0.985 11 0.258 0.278 0.230 0.303 12 3.503 0.973 1.764 1.000 13 0.994 0.519 0.513 0.620 14 0.484 0.443 0.384 0.553 15 0.938 1.000 3.534 1.000 y th 1.000 321.448 ju 4.456 yi 1.000 1.000 1.000 0.350 al 0.940 ua pl 0.440 n va 0.973 n ll fu at z z ht vb k jm l.c gm 0.781 om vrs no ************************ te n va crs te rel to tech in yr n firm a Lu 22.490 nh year = 0.606 oi 1.621 m mean t t+1 0.041 0.168 0.062 0.404 1.786 1.000 1.194 1.000 y te re t-1 ng hi ep 0.222 0.241 0.338 1.584 1.000 0.977 1.000 0.137 0.198 0.193 0.426 1.032 1.000 0.881 1.000 1.049 1.000 1.544 1.000 1.083 1.000 0.731 1.000 0.141 0.174 0.724 0.424 0.588 0.267 0.454 0.167 ad t to w n lo 0.111 10 0.311 11 0.212 12 1.377 1.000 13 0.683 0.950 0.904 14 1.476 1.000 5.161 15 0.179 0.216 0.306 y th 0.289 ju yi 0.298 1.000 al 1.000 ua pl 1.327 n va 1.000 n ll fu 0.271 0.959 0.747 ************************ ht t+1 0.181 0.354 0.134 0.412 1.213 1.000 3.668 1.000 0.485 0.496 0.672 0.716 3.178 1.000 2.261 1.000 0.062 0.036 0.035 0.255 0.677 0.463 0.799 0.966 3.955 1.000 2.735 1.000 n va 1.000 n 6.428 a Lu 1.000 om 11.951 l.c 0.744 0.499 gm 0.684 k 0.440 jm t te vb no t-1 vrs z crs te rel to tech in yr z firm at nh year = 0.632 oi 0.748 m mean y te re t to ng hi ep 1.664 0.859 1.192 1.000 11 0.225 0.192 0.183 0.318 12 0.962 0.926 1.364 1.000 13 0.275 0.211 0.075 1.000 0.282 0.538 0.293 0.683 0.207 0.186 0.140 0.199 10 14 w n lo 15 mean ad year = 1.717 0.596 1.365 0.753 ju y th crs te rel to tech in yr no ************************ yi firm vrs pl t t+1 n t-1 ua al te va 0.108 0.061 0.145 0.146 0.775 1.000 1.189 1.000 0.990 0.669 0.721 0.948 1.190 0.538 1.564 1.000 0.626 0.628 0.900 0.744 0.840 1.000 1.057 1.000 16.571 0.576 12.541 0.124 0.162 0.180 0.449 1.071 0.735 1.493 0.994 n ll fu 0.727 1.050 1.000 14 1.126 0.367 1.152 0.422 15 4.969 1.000 3.948 1.000 n 0.980 va 13 n 1.000 a Lu 1.057 om 0.999 l.c 0.636 12 gm 1.000 k 2.626 jm 1.000 ht 4.020 vb 11 z 1.000 z 31.849 at 1.000 nh 10 28.786 oi m 0.800 y te re t to mean 4.188 year = 0.697 4.098 0.834 ng hi ep firm crs te rel to tech in yr no ************************ t-1 t vrs te t+1 w 0.151 0.195 0.444 1.000 4.079 1.000 0.686 1.000 0.376 0.633 lo 0.101 ad n 4.378 0.797 0.288 0.105 0.079 2.148 1.000 1.723 0.439 0.822 0.541 0.755 0.662 0.760 0.700 0.984 0.984 0.696 1.000 10 0.278 0.318 0.455 0.753 11 0.330 0.389 0.204 0.531 12 0.638 0.720 1.317 1.000 13 0.546 0.657 0.503 1.000 14 2.240 1.000 1.752 1.000 15 1.816 1.000 2.047 1.000 y th 1.000 ju yi 0.571 1.000 al 0.376 ua pl 0.083 n va 1.000 n ll fu at z z ht vb k jm l.c gm 0.829 om vrs no ************************ te n va crs te rel to tech in yr n firm a Lu 1.028 nh year = 0.690 oi 1.056 m mean t t+1 0.749 0.769 0.188 0.804 1.077 1.000 1.301 1.000 y te re t-1 ng hi ep 1.000 0.804 1.000 1.852 1.000 0.854 1.000 0.092 0.097 0.048 0.422 0.742 1.000 1.229 1.000 4.682 1.000 1.317 1.000 1.004 0.696 0.362 0.808 0.659 0.142 0.809 0.294 0.933 0.156 0.453 2.489 ad t to w n lo 0.556 10 0.991 11 0.397 12 0.960 1.000 13 3.831 1.000 2.100 14 1.477 0.557 0.466 15 0.712 1.000 1.101 y th 0.912 ju yi 0.207 1.000 al 1.000 ua pl 1.018 n va 0.636 n ll fu 1.000 0.759 0.858 ************************ ht t+1 1.000 1.772 1.000 0.000 1.000 0.385 0.294 0.000 0.367 3.400 1.000 0.000 1.000 1.209 1.000 0.000 1.000 0.210 0.077 0.000 0.261 3.973 1.000 0.000 1.000 0.182 0.081 0.000 0.224 n 0.000 va 1.000 n 2.502 a Lu om 1.000 l.c 0.000 1.000 gm 3.091 k jm t te vb no t-1 vrs z crs te rel to tech in yr z firm at nh year = 0.793 oi 1.441 m mean y te re t to ng hi ep 0.391 0.352 0.000 0.558 11 0.349 0.293 0.000 0.592 12 6.095 1.000 0.000 1.000 13 0.477 0.107 0.000 0.364 0.778 0.710 0.000 1.000 6.374 1.000 0.000 1.000 10 14 w n lo 15 ad mean 2.079 0.661 0.000 0.758 y th [Note that t-1 in year and t+1 in the final year are not defined] ju yi MALMQUIST INDEX SUMMARY ua pech sech tfpch n firm effch techch al pl year = va 0.743 1.041 1.098 0.676 0.773 n ll fu 1.000 2.438 1.000 1.000 2.438 oi m 1.000 0.867 1.000 1.000 0.867 om l.c n a Lu n va 13 9.729 2.208 0.682 14.255 21.483 gm 12 2.634 1.582 1.000 2.634 4.167 k 11 0.935 1.517 0.530 1.764 1.418 jm 10 1.220 1.462 0.985 1.239 1.784 ht 0.406 1.313 0.531 0.765 0.533 vb 0.904 1.575 0.478 1.889 1.423 z 0.081 1.442 0.973 0.083 0.117 z 10.845 0.924 1.046 10.365 10.025 at 0.374 1.319 0.940 0.398 0.493 nh 3.574 2.729 3.344 1.069 9.752 y 15 8.409 1.379 3.151 2.669 11.597 te re 14 0.974 1.340 0.557 1.749 1.305 mean 1.335 1.467 0.962 1.388 1.958 t to year = ng firm effch techch pech sech tfpch hi ep 0.325 0.508 0.404 0.805 0.165 1.000 0.967 1.000 1.000 0.967 w n lo 0.222 0.048 0.338 0.657 0.011 ad 1.000 0.596 1.000 1.000 0.596 y th 0.528 0.768 0.453 1.167 0.406 ju yi 3.237 1.037 2.857 1.133 3.356 pl ua al 12.369 0.873 1.028 12.036 10.803 n 2.756 0.885 2.158 1.277 2.440 va 0.346 0.772 1.363 0.254 0.267 n ll fu 10 0.351 1.096 0.597 0.588 0.385 oi m 11 1.074 0.927 1.497 0.717 0.995 k jm gm pech sech tfpch n n va 1.593 0.687 1.219 1.307 1.094 a Lu 1.000 3.164 1.000 1.000 3.164 om 4.077 1.323 1.844 2.211 5.393 l.c firm effch techch ht year = 0.955 0.682 0.937 1.020 0.651 vb mean z 15 0.216 0.484 0.271 0.797 0.105 z 14 2.259 1.304 1.808 1.249 2.945 at 13 1.831 0.853 1.613 1.135 1.562 nh 12 1.028 0.871 1.000 1.028 0.896 1.000 1.900 1.000 1.000 1.900 y 2.507 1.002 1.683 1.490 2.512 te re 1.000 1.114 1.000 1.000 1.114 0.036 1.059 0.255 0.140 0.038 t to 0.463 1.413 0.966 0.480 0.655 ng 7.112 1.786 1.381 5.148 12.706 hi ep 10 2.967 1.151 1.702 1.744 3.415 11 0.644 1.145 0.700 0.920 0.737 w n lo 12 0.926 0.885 1.000 0.926 0.820 ad 13 0.222 1.171 1.000 0.222 0.260 y th 14 0.538 0.319 0.683 0.788 0.171 ju yi 15 0.862 0.885 0.735 1.173 0.763 0.932 1.130 0.983 0.949 1.053 pech va firm effch techch n ua al year = pl mean sech tfpch n ll fu 0.089 1.563 0.196 0.453 0.139 oi m 1.000 0.347 1.000 1.000 0.347 om l.c n a Lu n va 12 1.078 0.658 1.000 1.078 0.709 gm 11 5.203 2.056 3.145 1.654 10.696 k 10 1.165 4.554 1.000 1.165 5.304 jm 0.735 0.730 0.994 0.739 0.536 ht 0.349 0.667 0.465 0.750 0.232 vb 16.196 5.381 3.142 5.155 87.160 z 1.000 0.610 1.000 1.000 0.610 z 1.268 0.857 1.039 1.220 1.087 at 0.538 0.776 1.000 0.538 0.418 nh 1.891 1.974 2.302 0.821 3.733 15 5.374 2.570 5.025 1.069 13.811 y 14 0.683 2.374 0.617 1.106 1.621 te re 13 3.448 1.947 1.000 3.448 6.713 t to mean 1.277 1.343 1.135 1.126 1.715 ng year = hi ep firm effch techch pech sech tfpch 2.485 0.529 3.048 0.815 1.315 w n lo 1.000 1.919 1.000 1.000 1.919 ad 1.496 0.860 1.054 1.418 1.286 y th 1.061 0.417 0.633 1.675 0.442 ju yi 0.125 0.968 0.506 0.247 0.121 pl ua al 1.000 1.425 1.000 1.000 1.425 n 1.428 0.157 1.250 1.142 0.224 va 4.097 1.011 1.560 2.627 4.140 n ll fu 1.339 0.702 1.006 1.331 0.939 oi m 10 0.318 0.166 0.753 0.423 0.053 k sech tfpch n va 1.000 0.514 1.000 1.000 0.514 n 5.093 0.869 1.809 2.815 4.428 a Lu pech om l.c gm firm effch techch jm year = 0.989 0.663 1.044 0.947 0.655 ht mean vb 15 1.000 0.678 1.000 1.000 0.678 z 14 2.723 0.845 2.372 1.148 2.301 z 13 0.903 0.759 1.000 0.903 0.685 at 12 0.721 0.915 1.000 0.721 0.660 nh 11 0.389 0.569 0.531 0.733 0.221 1.239 0.944 1.122 1.104 1.170 y 1.752 1.676 1.579 1.109 2.936 te re 1.000 1.905 1.000 1.000 1.905 1.000 0.656 1.000 1.000 0.656 t to 1.216 2.668 1.000 1.216 3.245 ng 1.052 1.120 1.154 0.912 1.179 hi ep 0.669 1.093 0.809 0.828 0.731 10 2.865 0.872 1.239 2.312 2.497 w n lo 11 0.532 1.914 0.853 0.623 1.018 ad 12 1.389 0.724 1.000 1.389 1.006 y th 13 1.523 2.237 1.000 1.523 3.406 ju yi 14 0.557 1.230 0.636 0.876 0.685 pl va year = 1.208 1.123 1.048 1.153 1.356 n mean ua al 15 1.000 0.590 1.000 1.000 0.590 n pech sech tfpch ll fu firm effch techch oi m 0.353 3.105 0.408 0.866 1.096 om l.c n a Lu n va 11 1.416 1.256 1.308 1.082 1.779 gm 10 0.386 1.855 0.599 0.644 0.715 k 0.123 3.234 0.277 0.442 0.397 jm 1.436 2.765 1.238 1.160 3.970 ht 0.077 1.441 0.261 0.294 0.111 vb 1.000 0.992 1.000 1.000 0.992 z 10.281 2.620 2.368 4.342 26.934 z 0.294 1.237 0.367 0.803 0.364 at 1.000 1.484 1.000 1.000 1.484 nh 1.000 1.387 1.000 1.000 1.387 14 1.275 1.144 1.572 0.811 1.459 y 13 0.107 1.459 0.364 0.293 0.156 te re 12 1.000 2.447 1.000 1.000 2.447 15 1.000 2.406 1.000 1.000 2.406 t to mean 0.634 1.787 0.753 0.842 1.133 ng year = hi ep firm effch techch pech sech tfpch 1.301 3.560 1.244 1.046 4.630 w n lo 1.000 1.387 1.000 1.000 1.387 ad 1.000 1.484 1.000 1.000 1.484 y th 0.294 1.237 0.367 0.803 0.364 ju yi 10.281 2.620 2.368 4.342 26.934 pl ua al 1.000 0.992 1.000 1.000 0.992 n 0.077 1.441 0.261 0.294 0.111 va 1.436 2.765 1.238 1.160 3.970 n ll fu 0.123 3.234 0.277 0.442 0.397 oi m 10 0.386 1.855 0.599 0.644 0.715 ht pech sech tfpch n va 1.335 1.467 0.962 1.388 1.958 n year effch techch a Lu MALMQUIST INDEX SUMMARY OF ANNUAL MEANS om l.c gm 0.692 1.804 0.811 0.852 1.247 k jm mean vb 15 1.000 2.406 1.000 1.000 2.406 z 14 1.275 1.144 1.572 0.811 1.459 z 13 0.107 1.459 0.364 0.293 0.156 at 12 1.000 2.447 1.000 1.000 2.447 nh 11 1.416 1.256 1.308 1.082 1.779 1.277 1.343 1.135 1.126 1.715 y 0.932 1.130 0.983 0.949 1.053 te re 0.955 0.682 0.937 1.020 0.651 0.989 0.663 1.044 0.947 0.655 t to 1.208 1.123 1.048 1.153 1.356 ng 0.634 1.787 0.753 0.842 1.133 hi ep 0.692 1.804 0.811 0.852 1.247 mean 1.033 1.107 0.984 1.050 1.143 w n lo MALMQUIST INDEX SUMMARY OF FIRM MEANS ad firm effch techch pech sech tfpch y th 1.053 1.087 1.013 1.039 1.145 ju yi 1.000 1.198 1.000 1.000 1.198 pl ua al 1.000 0.754 1.000 1.000 0.754 n 1.007 1.028 1.030 0.978 1.036 va 1.000 1.111 1.000 1.000 1.111 n ll fu 1.663 1.004 1.169 1.422 1.669 oi m 0.693 1.232 0.826 0.840 0.854 om l.c n a Lu 1.033 1.107 0.984 1.050 1.143 gm mean k 15 1.356 1.056 1.178 1.151 1.431 jm 14 1.066 1.067 1.001 1.065 1.137 ht 13 1.104 1.402 0.878 1.258 1.548 vb 12 1.153 1.038 1.000 1.153 1.197 z 11 0.998 1.241 1.005 0.993 1.238 z 10 0.911 1.123 0.920 0.990 1.023 at 0.698 1.185 0.808 0.864 0.827 nh 1.139 1.224 1.005 1.134 1.394 n va y te re Phụ lục 7: Lợi nhuận trước thuế 15 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009-2017 t to Đơn vị tính: triệu đồng hi Mã NH 2010 2011 2012 2013 2014 2015 412.615 661.413 401.634 528.262 185.111 151.107 118.363 288.403 610.441 2.838.164 3.102.248 4.202.693 1.042.676 1.035.560 1.215.401 1.314.151 1.667.026 2.656.207 75.139 360.040 274.189 134.683 206.982 71.518 94.653 36.691 1.532.751 2.377.648 4.056.293 2.850.997 827.868 353.624 60.822 390.630 1.017.579 258.505 524.771 467.752 393.407 233.711 211.660 151.636 252.194 2.288.069 2.625.324 3.089.551 3.021.633 3.174.002 3.220.671 3.650.585 4615726 184.818 321.019 241.443 183.410 242.446 252.495 45.254 301.157 222.012 3.390 23.921 9.751 7.473 13.548 30.744 400.890 303.903 320.997 281.379 267.268 483.872 1.021.834 68.874 200.368 109.661 116.966 145.897 381.231 393.201 228.112 230.607 54.733 174.209 71.014 878.206 1.417.021 2.037.205 3.996.640 8.036.297 76.063 60.338 115.329 106.483 121.831 81.091 648.353 655.144 702.216 1.405.070 1.608.603 3.096.202 4.929.311 8.130.063 11.600.000 16.840.363 28.688.079 ep 2009 n ng ST T ABB ACB BVB EIB KLB 120.086 MBB 1.505.070 NAB 73.959 NCB 189.818 209.348 OCB 271.611 404.853 10 SEA 600.313 828.627 156.621 11 SGB 278.325 881.544 403.169 12 TCB 2.252.897 2.743.627 4.221.113 1.017.856 13 VAB 274.056 347.167 323.596 211.457 14 VIB 610.487 1.051.233 848.900 700.763 15 VPB 382.632 663.144 1.064.225 949.023 1.354.846 Tổng cộng 11.414.827 16.077.383 20.132.330 12.143.337 8.945.276 w n 72.043 lo ad ju y th yi pl ua al n va ll fu oi m at nh z 9.942.986 2016 2017 z ht vb k jm ( Nguồn: Báo cáo tài chính của 15 NHTMCP Việt Nam qua các năm) om l.c gm n a Lu n va y te re t to Phụ lục 8: Lợi nhuận sau thuế 15 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009-2017 ng Đơn vị tính: triệu đồng hi Mã NH ABB ACB BVB EIB KLB 91.605 MBB 1.173.727 1.745.166 NAB 56.260 138.612 NCB 142.416 156.914 OCB 206.189 306.491 302.720 10 SEA 459.800 629.168 126.079 11 SGB 210.106 797.666 30.950 12 TCB 1.700.169 2.072.755 3.153.766 765.686 13 VAB 209.995 266.462 248.061 164.082 14 VIB 459.392 790.929 638.995 520.389 50.248 15 VPB 265.947 503.325 799.688 715.481 1.017.620 8.675.547 12.304.955 14.840.618 9.113.340 6.834.224 ep ST T 2011 2012 2013 2014 311.647 496.149 307.046 399.290 140.562 116.973 2.334.794 3.207.841 784.040 826.493 54.627 56.538 269.933 206.108 103.104 1.132.463 1.814.639 3.038.864 2.138.655 658.706 195.347 394.616 351.025 1.915.336 w n lo ad ju y th yi pl 2016 2017 91.279 234.458 488.836 951.802 1.028.232 1.325.174 2.118.131 162.110 53.211 73.248 33.532 39.994 340.912 308.932 822.830 313.427 175.913 165.235 120.990 201.693 2.305.879 2.285.716 2.502.987 2.512.134 2.883.551 3.490.415 180.645 134.826 187.165 194.287 32.863 239.243 2.174 18.454 8.134 6.490 10.839 8.789 229.895 241.413 220.549 209.474 386.916 816.766 151.697 86.878 91.885 116.789 304.858 172.772 180.885 43.114 139.400 54.595 659.071 1.081.858 1.529.188 3.148.846 6.445.595 60.115 47.497 81.967 99.430 98.802 522.670 521.066 561.732 1.124.279 1.253.593 2.395.868 3.935.045 6.440.767 9.264.342 13.378.213 22.689.131 240.522 ua al 166.201 n n va 52.744 fu 297.247 ll oi m at nh z z Tổng cộng 2.201.204 2015 vb 2010 2009 7.539.008 ht k jm om l.c gm (Nguồn: Báo cáo tài chính của 15 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009-2017) n a Lu n va y te re t to Phụ lục 9: Tốc độ tăng tổng tài sản 15 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009 - 2017 ng hi Đơn vị tính: Tỷ đồng ep Năm Tốc độ 2008 tăng (%) Năm Tốc độ 2009 tăng (%) Năm Tốc độ 2010 tăng (%) Năm Tốc độ 2011 tăng (%) Năm Tốc độ 2012 tăng (%) Năm Tốc độ 2013 tăng (%) Năm Tốc độ 2014 tăng (%) Năm Tốc độ 2015 tăng (%) 26,519 38,016 41,542 46,013 57,628 67,198 64,662 74,172 14.71 21.25 12.16 233,681 16.00 15.01 12.55 32,054 10.46 42.82 -22.53 128,802 3.17 20.79 30,451 20.26 39.48 11.15 221,042 10.25 256,259 15.93 28.59 01 ABB 17,174 02 ACB 85,392 105,306 03 BVB 2,036 3,348 64.44 3,330 04 EIB 33,710 48,248 43.13 65,448 05 KLB 2,201 2,939 33.53 7,480 06 MBB 29,624 44,346 49.70 69,008 55.61 109,623 58.86 138,831 07 NAB 5,240 5,891 12.42 10,938 85.67 14,509 32.65 19,038 08 NCB 9,903 10,905 10.12 18,690 71.39 20,016 7.09 22,496 12.39 21,585 09 OCB 11,755 10,095 -14.12 12,686 25.67 15,223 20.00 25,160 65.28 27,424 9.00 10 SEA 26,239 22,474 -14.35 30,597 36.14 55,242 80.55 101,093 83.00 75,067 -25.74 79,865 11 SGB 10,185 11,205 10.01 11,876 5.99 16,785 41.34 -8.46 14,853 -3.33 14,685 12 TCB 39,542 59,099 49.46 92,582 56.66 152,912 65.16 180,531 18.06 179,934 -0.33 158,897 13 VAB 9,467 10,316 8.97 15,817 53.32 24,083 52.26 22,513 -6.52 24,609 9.31 27,033 9.85 35,591 31.66 14 VIB 39,305 34,719 -11.67 56,635 63.12 93,827 65.67 96,950 3.33 65,023 -32.93 76,875 18.23 80,661 4.92 15 VPB 18,137 18,648 2.82 27,543 47.70 59,807 117.14 82,818 lo Stt oi Năm 2007 Tốc độ tăng Năm Tốc độ tổng tài 2016 tăng (%) sản bình quân (% ) n w Mã ngân hàng ad y th 13,494 -21.43 96.52 43.35 9.28 10.76 25.24 16.61 -3.77 ju yi 23.32 167,881 59.42 205,103 22.17 281,019 37.01 176,308 -5.51 179,610 21.83 11.55 7.81 201,457 pl -37.26 166,599 8,225 147.00 16,968 ua al -0.54 n 35.65 131,111 100.33 183,567 va 12,628 68.82 n 154.51 17,849 106.30 20,672 23,059 25,783 11.81 29,019 40.01 170,156 -7.31 169,835 -0.19 161,162 -5.11 124,850 41.34 4.10 15.02 8.10 18,581 21,372 23,104 25,322 9.60 ll fu 26.64 175,610 26.49 180,381 2.72 200,489 m 16,008 -15.92 79.80 37,293 29.57 35,470 -4.89 42,852 20.81 30.15 29,074 34.70 36,837 26.70 48,230 30.93 69,011 43.09 25.82 19.60 39,095 19.20 49,447 26.48 63,815 29.06 22.24 80,184 0.40 84,757 5.70 103,365 21.95 21.56 7.75 17,749 19,048 7.32 7.96 9.15 235,363 22.59 24.42 61,465 46.77 24.81 84,309 4.52 104,517 23.97 15.46 34.62 193,876 18.77 228,771 at nh 28,782 ht 31.22 -4.05 z z 32,798 vb 15,823 gm -11.69 175,902 l.c 41,878 12.17 17.66 om n a Lu 18.11 163,241 10.70 191,994 23.97 121,264 -1.13 k 38.48 102,673 jm 15,365 6.39 18.00 35.51 n va (Nguồn: Báo cáo tài chính của 15 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009-2017) y te re