1. Trang chủ
  2. » Luận Văn - Báo Cáo

Do an mot so giai phap nham mo rong huy dong von trung 191695

83 0 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Tiêu đề Một Số Giải Pháp Nhằm Mở Rộng Huy Động Vốn Trung Và Dài Hạn Tại Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam
Người hướng dẫn Cô Giáo Hướng Dẫn, Trưởng Phòng Kế Hoạch Phát Triển
Trường học Đại Học Kinh Tế Quốc Dân
Chuyên ngành Ngân Hàng - Tài Chính
Thể loại đề tài
Năm xuất bản 2002
Thành phố Hà Nội
Định dạng
Số trang 83
Dung lượng 157,21 KB

Nội dung

Lời mở đầu Vốn trng nhân tố định tới thành công hy thất ạii củ nghiệp công nghiệp há- đạii há đất nớc, đặc iệt vốn trung dài hạin.The dự củ ộ Kế hạich Đầu t : Trng gii đạin từ năm 20012005, để đạit đợc tốc độ tăng trởng kinh tế ình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh quân từ 6%-7%/năm thình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi đòi hỏi lợng vốn đầu t tàn xà hội khảng 50-60 tỷ USD, trng vốn trung dài hạin chiếm khảng 40%-50% vốn đầu t Trớc tình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh hình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh đó, công tác huy động vốn trung dài hạin vấn đề cần thiết Trng Thị trờng chứng khán Việt Nm ch hàn thiện thình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi hệ thống Ngân hàng thơng mạii ( NHTM) Việt Nm giữ vi trò kênh huy động vốn trung dài hạin đặc iệt qun trọng Là dnh nghiệp Nhà nớc hạing đặc iệt Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nm đà đạit đợc số thành công đáng khích lệ trng công tác huy động vốn trung dài hạin trng gii đạin từ năm 1998 - 2000 Qu đà góp phần đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn củ kinh tế đồng thời giữ vững vi trò Ngân hàng chủ đại trng lĩnh vực đầu t phát triển Sng kết đạit đợc khiêm tốn s với nhu cầu vốn ch nghiệp CNH,HĐH đất nớc trng thời gin tới Hơn nữ, để Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nm trở thành Tập đàn Tài chính- Tín dụng vững mạinh hội nhập quốc tế trng tơng li thình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi việc tình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏim kiếm giải pháp hữu hiệu để mở rộng huy động vốn trung dài hạin tạii Ngân hàng trng thời gin tới cần thiết Vình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi lý d trên, mạinh dạin chọn đề tài Một số giải pháp nhằm mở rộng huy động vốn trung dài hạn Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nm Đề tài tập trung nghiên cứu nghiệp vụ huy động vốn trung dài hạin củ NHTM trng kinh tế thị trờng; nghiên cứu thực trạing huy động vốn trung dài hạin tạii Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nm ( 1998-2000) Qu đ r giải pháp kiến nghị ố cục: Ngài lời nói đầu kết luận, chuyên để gồm chơng: Chơng I: Những vấn đề ản huy động vốn trung dài hạn tạin huy động vốn trung dài hạn NHTM Chơng II: Thực trạng huy động vốn trung dài hạn Ngân hàng Đầu t Phát triĨn ViƯt Nȧm ( Tõ 1998-2002) Ch¬ng III: Mét sè giản huy động vốn trung dài hạn tạii pháp kiến nghị nhằm mở rộng huy động vốn trung dài hạn Ngân hàng Đầu t Ph¸t triĨn ViƯt Nȧm trȯng thêi giȧn tíi Dȯ thêi gin kiến thức hạin chế, chuyên đề tránh khỏi thiếu sót Với ý thức cầu tiến, mng muốn đợc góp ý chân thành củ thầy cô ạin Nhân dịp hàn thành đề tài, xin chân thành cảm ơn: cô giá hớng dẫn, Trởng phòng Kế hạich Phát triển Các nh (chị) phòng nguồn vốn kinh dnh- Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nm đà tận tình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh hớng dẫn nghiên cứu đề tài Đồng thời xin chân thành cảm ơn thầy cô giá trng kh Ngân hàng - Tài (ĐHKTQD) cán ộ làm việc tạii Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nm đà điều kiện thuận lợi ch trng thời gin nghiên cứu đề tài Hà nội, ngày 05 tháng 05 năm 2002 Chơng I Những vấn đề ản huy động vốn trungn huy động vốn trung dài hạn NHTM I- Hạt động củ Ngân hàng thơng mại ( NHTM) 1- Khái niệm đặc điểm củ hạt động NHTM 1.1- Khái niệm Khi sản xuất hàng há đà phát triển đến trình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh độ định, lu thông hàng há lu thông tiền tệ đà đợc mở rộng thình quân từ 6%-7%/năm đòi hái trȯng nỊn kinh tÕ cịng ®ång thêi xt hiƯn ngời nắm giữ khản tiền tạim thời không dùng đến ngời cần tiền trng khảng thời gin định để kinh dnh Trớc tình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh hình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh đó, nử cuối kỷ 16 Châu Âu đà r đời số Ngân hàng mà tiền thân tổ chức ch vy nặng lÃi chuyển há thành Lúc hạit động củ Ngân hàng nhận giữ hộ tiền ch vy Cùng với phát triển không ngừng củ kinh tế, hạit động củ NHTM cững ớc đợc củng cố hàn thiện, chuyển há dần the hớng đ Việt Nm, the Luật Tổ chức Tín dụng, nhà lập pháp định nghĩ Hạit động Ngân hàng hạit động kinh dnh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thờng xuyên nhận tiền gửi sử dụng số tiền để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ thnh tán 1.2- Đặc điểm củ hạt động NHTM Căn khái niệm thình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi hạit động củ NHTM đợc nhận dạing thông qu số đặc điểm su: * Thứ nhất, hạit động NHTM lạii hình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh kinh dnh với mục đích kiếm lời ( gồm hình quân từ 6%-7%/năm đòi háinh thøc chđ u lµ kinh dȯȧnh tiỊn tƯ vµ dịch vụ Ngân hàng) Trng đó, hạit động kinh dnh tiền tệ đợc iểu nghiệp vụ huy động vốn dới hình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh thức khác nhu để cấp tín dụng ch khách hàng có nhu cầu vốn với mục tiêu tình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏim kiếm lợi nhuận Còn hạit động dịch vụ Ngân hàng đợc iểu thông qu nghiệp vụ sẵn có tiền tệ, thnh tán, ngạii hối chứng khán để cm kết thực công việc định ch khách hàng trng thời hạin định nhằm mục đích thụ hởng tiền công dịch vụ d khách hàng chi trả dới dạing phí hy h hồng * Thứ hi, hạit động NHTM lạii hình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh hạit ®éng kinh dȯȧnh cã ®iỊu kiƯn, nghÜȧ lµ chØ nà NHTM thả mÃn đầy đủ điều kiện khắt khe d pháp luật quy định ( vốn pháp định, phơng án kinh dnh, ) thình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi đợc phép hạit động thị trờng Thứ , hạit động NHTM lạii hình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh kinh dnh có độ rủi r c nhiều s với lạii hình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh kinh dnh khác thờng có ảnh hởng sâu sắc, mng tính chất dây truyền đối víi nỊn kinh tÕ Së dÜ nãi nh vËy lµ vình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi, trng hạit động Ngân hàng, đặc iệt hạit động kinh dnh tiền tệ, d NHTM phải tiến hành huy động vốn củ ngời khác để cấp tín dụng ch khách hàng nguyên tắc NHTM đòi tiền củ ngời vy su thời hạin định, nên đà r khả rủi r c ch hạit động Ngân hàng, ké the rủi r ®èi víi ngêi gưi tiỊn ë NHTM, cịng nh rđi r kinh tế Vình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi vậy, hạit động Ngân hàng nhiều quốc gi khác nhu gới thờng đợc điều chỉnh kiểm sát chặt chẽ ằng đại luật riêng iệt, nhằm đảm ả ch hạit động đợc vận hành n tàn hiệu trng kinh tế thị trờng 2- Nội dung hạt động củ NHTM: Hạit động vi trò củ NHTM ất iến, mà liên tục phát triển the điều kiện kinh tế xà hội Ngày ny, hạit động củ NHTM phng phú đ dạing, tuỳ điều kiện kinh tế mức độ phát triển kỹ thuật củ quốc gi mà nghiệp vụ kinh dnh củ NHTM khác nhu phạim vi công nghệ Nếu ảng tổng kết tài sản củ NHTM thình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi hạit động củ NHTM gồm: Các hạit động trng ảng tổng kết tài sản Các hạit động ngài ảng tổng kết tài sản ảng tổng kết tài sản củ NHTM Tài sản Nguồn vốn ( Tính lỏng giảm dần) - Dự trữ - Tiền gửi - C¸c chøng khȯ¸n - TiỊn vȧy - Chȯ vȧy - Vốn củ ngân hàng - Tài sản khác - Nguồn vốn khác 2.1- Các hạt động trng ảng tổng kết tài sản: ảng tổng kết tài sản củ NHTM phản ánh lĩnh vực nghiệp vụ ản là: Huy động vốn, Sử dụng vốn Nghiệp vụ môi giới trung gin 2.1.1- Huy động vốn Đây nghiệp vụ khởi đầu, điều kiện ch hạit động củ NHTM Khi NHTM cần vốn ch hạit động kinh dnh củ quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh thình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi huy động ë mét sè nguån chÝnh nh : Nguån tõ chñ sở hữu, Nguồn tiền gửi, Nguồn vy mợn số nguồn khác * Huy động từ chủ sở hữu: Về khí cạinh kinh tế, vốn chủ sở hữu vốn riêng có củ NHTM d chủ sở hữu đóng góp quỹ củ ngân hàng đợc hình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh thành trng trình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh kinh dnh đợc thể dạing lợi nhuận để lạii Nguồn vốn có tính ổn định c, NHTM hàn lạii Nó có vi trò qun trọng trng việc tài trợ ch hạit động mở rộng quy mô củ NHTM ( liên dnh, liên kết, mở rộng mạing lới, ) Các NHTM thờng huy động nguồn thông qu nghiệp vụ phát hành cổ phiếu, trái phiếu đợc chuyển đổi thành cổ phiếu, nhận vốn cấp phát củ Ngân sách Nhà nớc, Nhình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏin chung việc huy động dới hình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh thức nà d tính chất sở hữu củ NHTM định * Huy động từ tiỊn gưi: Ngn vèn tõ chđ së h÷u thêng cã tû lƯ nhá sȯ víi sè tiỊn mµ NHTM sư dụng trng hạit động kinh dnh Vình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi phần lớn NHTM phải huy động từ nguồn tiền gửi Đặc điểm ản củ nguồn vốn NHTM đợc quyền sử dụng trng thời gin định quyền sở hữu thuộc ngời gửi tiền Dự tính khả dụng củ vốn thình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi NHTM huy động dới hình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh thức su: -Tiền gửi không kỳ hạn: Là lạii tiền gửi hàn tàn the mục đích khả dụng Mục đích củ khách muốn sư dơng c¸c tiƯn Ých cđȧ NHTM cung øng NHTM có nhiệm vụ trả ất lúc nà mà khách hàng yêu cầu - Tiền gửi có kỳ hạn: Là lạii tiền gửi có thm thả thuận thời gin rút tiền giữ khách hàng ngân hàng Trng thời gin ngân hàng có quyền chủ động sử dụng tiền d khách hàng ký gửi Nếu khách hàng muốn rút tiền trớc hạin phải đợc đồng ý củ ngân hàng - Tiền gửi tiết kiệm: Đây ộ phận thu thập ằng tiền củ cá nhân tạim thời nhàn rỗi đợc gửi NHTM dới nhiều hình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh thức: Tiết kiệm không kỳ hạin, tiết kiệm có kỳ hạin, tiết kiệm mu nhà, Với mục đích chủ u lµ tiÕt kiƯm vµ sinh lêi * Ngn vȧy mợn: Su đà sử dụng hết vốn, nhng ch đáp ứng đợc nhu cầu ch vy vốn củ khách hàng hặc phải đáp ứng nhu cầu thnh tán chi trả củ khách hàng, NHTM sử dụng nghiệp vụ vy Ngân hàng trung ơng, NHTM khác, vy thị trờng tiền tệ, vy tổ chức nớc ngài, Vốn vȧy th«ng thêng chiÕm tû träng kh«ng lín trȯng kÕt cấu nguồn vốn Tuy nhiên, cần thiết có vị trí qun trọng để đảm ả ch Ngân hàng hạit động kinh dnh cách ình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh thờng * Huy động từ nguồn khác: Ngài số nguồn ản thình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi NHTM huy động vốn thông qu nghiệp vụ Ngân hàng đạii lý, Ngân hàng phục vụ, uy tín củ NHTM sở qun trọng để mở rộng nguồn vốn 2.1.2 Sử dụng vốn: Huy động đợc vốn nhàn rỗi, NHTM phải cân nhắc để hiệu há nguồn vốn huy động đợc Với mục tiêu chủ yếu n tàn sinh lời, hạit động sử dụng vèn cđȧ NHTM tËp trung ë Ьȧ nghiƯp vơ chÝnh: Dự trữ, Ch vy Đầu t * Dự trữ: Sự trữ nghiệp vụ nhằm trình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi khả thnh tán củ ngân hàng để đáp ứng nhu cầu chi trả ch khách hàng NHTM phải trình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi ộ phận vốn ( ằng tiền mặt) để thực nghiệp vụ dự trữ Mức dự trữ c hy thấp tuỳ thuộc qui mô hạit động củ NHTM, mối qun hệ thnh tán chuyển khản, thời vụ củ khản chi trả tiền mặt Tiền dự trữ gồm: Dự trữ uộc dự trữ thặng d Chúng đợc hình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh thành ởi nguồn: Tiền mặt tạii két củ NHTM, Tiền gửi tạii Ngân hàng trung ơng, Tiền gửi tổ chức tín dụng, Tiền đng trng trình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh thu * Chȯ vȧy: Chȯ vȧy lµ nghiƯp vơ chđ u cđȧ NHTM để r lợi nhuận Nguồn thu từ hạit ®éng chȯ vȧy thêng chiÕm tû lƯ lín nhÊt trȯng tổng thu nhập củ ngân hàng Tuy nhhiên, lĩnh vực có nhiều rủi r phức tạip nhÊt.Rđi rȯ tÝn dơng cã thĨ dȯ ý mn chđ qun củ ngân hàng nh : Xây dựng chiến lợc si, Thẩm định hồ sơ không xác, Ch vy không tuân the nguyên tắc, d nguyên nhân khách qun nh: Hả hạin, lũ lụt, Hạit động ch vy liên qun chặt chẽ với tất lĩnh vực củ kinh tế từ tiêu dùng đến sản xuất kinh dnh D vậy, với sù ph¸t triĨn cđȧ nỊn kinh tÕ, nghiƯp vơ chȯ vy ngày đ dạing nhằm thả mÃn nhu cầu vốn ch kinh tế, điều kiện tăng lợi nhuận ch ngân hàng Các hình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh thức ch vy chủ yếu nh: Ch vy ngắn hạin, Ch vy trung dài hạin, Ch vy có đảm ả, * Đầu t: Hạit động gồm đầu t chứng khán hạit động đầu t khác: - Đầu t chứng khán: Nghiệp vụ mng lạii ch NHTM khản lợi nhuận tơng đối lớn ( su ch vy) Trng trờng hợp ch tình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏim r khách hàng đáng tin cậy để ch vy thình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi đầu t chứng khán nơi giải vốn cách hữu hiệu ch NHTM Tuy nhiên, nhiều rủi r Vình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi NHTM cần phân tích kỹ lỡng trớc lự chọn lạii chứng khán nà để đầu t - Ngài r, NHTM đầu t hằm mục đích sinh lợi nhiều hình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh thức khác nh góp vốn liên dnh, đầu t trng thiết ị, 2.1.3-Hạt động môi giới trung gin Nền kinh tế phát triển, dịch vụ Ngân hàng the phát triển the để đáp ứng yêu cầu ngày đ dạing củ công chúng Thực hạit động trung gin mng tính dịch vụ đem lạii ch NHTM khản thu nhập qun trọng Điều cần lu ý dịch vụ Ngân hàng giúp NHTM phát triển tàn diện nớc phát triển, NHTM cạinh trnh với nhu ằng cn đờng phi giá, tức có dịch vụ cung cấp tiện nghi ch khách hàng Dịch vụ Ngân hàng phát triển thể xà hội công ằng văn minh, công nghiệp phát triển Lợi nhuận củ NHTM không đầu t, ch vy, mà gần phần nử dịch vụ, nhng lạii lÜnh vùc Ýt rđi rȯ NghiƯp vơ trung giȧn cđȧ NHTM r đ dạing phng phú nh : Dịch vụ chuyển tiền từ đị phơng sng đị phơng khác, Dịch vụ chuyển khản, Dịch vụ khấu trừ tự ®éng, Thu chi hé, Quȧ ®ã NHTM sÏ thu đợc khản phí dịch vụ 2.2- Các hạt động ngài ảng tổng kết tài sản: Ngài gi dịch đợc phản ánh trng nội ảng ( huy động vốn, sử dụng vốn, môi giới trung gin), NHTM thm gi hạit động ch đợc thừ nhận tài sản nợ hặc tài sản có Các hạit động đng đợc the dõi tài khản ngạii ảng Một số hạit động ngạii ảng chủ yếu nh: ả lÃnh công nợ, hợp đồng có liên qun đến lÃi suất, gi dịch hối đái nh gi dịch Swps, ptins, Futrues, chứng từ có giá, Mặc dù iến động củ gi dịch ngạii ảng không làm thy đổi kết cấu, cân số củ ảng tổng kết tài sản, nhng vình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi tợng kinh tế phát sinh trng tình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh kinh dnh nên độ rủi r củ tác động mạinh mẽ đến độ n tàn củ NHTM D đó, phân tích hạit động củ NHTM, ên cạinh việc nghiên cứu hạit động ảng tổng kết tài sản, nhà quản trị cần phải qun tâm đến mức độ diễn iến hạit động ngạii ảng vình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi độ rủi r củ hạit động làm ảnh hởng không đến kết kinh dnh chung củ NHTM Tóm lại, hạit động củ NHTM gắn liền với kinh tế, kinh tế phát triển c, hạit động củ NHTM đ dạing phng phú Hơn nữ, hạit động củ NHTM có mối qun hệ chặt chẽ, hỗ trợ lẫn nhu, thành chỉnh thể thống trng trình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh hạit động kinh dnh củ NHTM 3- Sự cần thiết củ công tác huy động vốn trung dài hạn qu NHTM ë ViƯt Nȧm hiƯn nȧy 3.1- Nhu cÇu vèn trung dài hạn củ kinh tế ( 2001-2005) Việt Nm nh tất quốc gi giới, mục tiêu hàng đầu thông qu tình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh CNH, HĐH đất nớc để phát triển kinh tế - xà hội Để đạit đợc mục tiêu thình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi điều qun trọng phải có nguồn vốn đủ mạinh ch đầu t phát triển, đặc iệt vốn trung dài hạin Tuy nhiên, tốc độ tăng trởng kinh tế không phụ thuộc lợng vốn mà qun trọng phải có sách huy động, quản lý sử dụng vốn cách có hiệu Vấn đề huy động sử dụng vốn không vấn đề mẻ nhng vấn đề mng tính chất thơình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi sự, đà đng đợc nhà kinh tế qun tâm vình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi nhu cầu vốn ngày tăng nhnh the kịp độ phát triển kinh tế xà hội The củ ộ kế hạich đầu t, trng gii đạin từ 2001-2005 để đạit tốc độ tăng trởng 6-7%/năm tổng GDP đạit khảng 190 tỷ USD trng gii đạin thình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi Việt Nm cần phải huy động vốn ch đầu t phát triển khảng 50-60 tỷ USD ( 30% GDP) trng vốn trng nớc khảng 60%, vốn trung dài hạin khảng từ 40-50% vốn đầu t Tỷ lệ tiết kiệm nội đị phải đạit khảng 26% GDP Nh vậy, nhu cầu vốn trung dài hạin lớn Vấn đề đặt r phải có chế, sách giải pháp quán, đồng ộ để thác sử dụng có hiệu Hiện ny, trng điều kiện thị trờng chứng khán nớc t ch hàn thiện thình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏi NHTM đóng vi trò kênh huy động vốn trung dài hạin qun trọng trng kinh tế 3.2- Vi trò củ huy động vốn trung dài hạn qu hệ thống NHTM * Đối với kinh tế: - Góp phần thực sách tiền tệ, kiềm chế lạim phát Trng kinh tế thị trờng, ổn định tiền tệ kiềm chế lạim phát nhiệm vụ qun trọng hàng đầu trng trình quân từ 6%-7%/năm đòi hỏinh phát triển kinh tế củ quốc gi Kinh nghiệm nớc công nghiệp ch thấy, để ổn định tiền tệ kiềm chế lạim phát, đòi hỏi Nhà nớc phải sử dụng đồng ộ giải pháp kinh tế, tài tiền tệ Trng đó, giải pháp hữu hiệu không ngừng tăng cờng huy động vốn trng kinh tế, đặc iệt huy động vốn qu hệ thống NHTM Thông qu nghiệp vụ phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, NHTM huy động đợc lớn lợng tiền mặt trng kinh tế, thu hẹp lợng tiền mặt trng lu thông Qu góp phần làm giảm áp lực tăng giá hàng há, ổn định mặt Ь»ng l·i st huy ®éng cđȧ nỊn kinh tÕ - Góp phần tích cực trng nghiệp CNH,HĐH đất nớc Thông qu nghiệp vụ huy động vốn trung dài hạin củ NHTM mà nguồn vốn nhàn rỗi trng

Ngày đăng: 27/07/2023, 07:39

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w