Quản lý sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần đầu tư phát triển đô thị và khu công nghiệp

LỜI MỞ ĐẦU Trong chế thị trường, doanh nghiệp phải tự chịu trách nhiệm tài chính, phải tự bảo toàn phát triển vốn kinh doanh kể hoạt động thuận lợi, phát đạt có nguy phá sản… Cơ chế thị trường địi hỏi daonh nghiệp phải động quản lý vốn Đối với doanh nghiệp có tỷ lệ vốn lưu động lớn việc quản lý VLĐ cho có hiệu mối quan tâm hàng đầu nhà quản ly Đặc biệt thời kỳ nay, đời phát triển thị trường tài với hàng loạt văn quy định trái phiếu, thương phiếu…địi hỏi doanh nghiệp phải có đổi việc quản lý vốn, đặc biệt VLĐ cho hợp lý, khoa học vừa phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh, vừa phù hợp với chế tài Đối với Cơng ty cổ phần đầu tư phát triển đô thị khu công nghiệp, giống công ty khác, đổi chế quản lý tăng quyền tự chủ cho doanh nghiệp dẫn đến việc cắt giảm nguồn ngân sách Do cơng ty gặp nhiều khó khăn vốn để sản xuất kinh doanh Mặt khác, VLĐ công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn; nữa, cơng ty đẩy mạnh tìm kiếm nguồn tiêu thụ việc quản lý VLĐ trở nên quan trọng Vì vậy, việc sử dụng VLĐ đồng thời đề biện pháp quản lý VLĐ việc làm cần thiết giúp cho doanh nghiệp hiểu rõ khó khăn cịn tồn có biện pháp khắc phục, từ hồn thiện cơng tác kế hoạch hố hoạt động tài Vì lý tơi định chọn đề tài cho báo cáo tơt nghiệp là: “Quản lý, sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư phát triển đô thị khu công nghiệp”.Quản lý VLĐ vấn đề phức tạp, có liên quan đến nhiều hoạt động khác doanh nghiệp Do hạn chế định thời gian thực tập, kinh nghiệm thực tế nhận thức lý luận, báo cáo xin nghiên cứu vấn đề với đối tượng phạm vi hạn chế sau” - Nghiên cứu VLĐ sử dụng VLĐ - Nghiên cứu tình hình quản lý sử dụng VLĐ cơng ty cổ phần đầu tư phát triển đô thị khu công nghiệp - Nghiên cứu giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cho công ty cổ phần đầu tư phát triển đô thị khu công nghiệp Về kết cấu báo cáo, lời mở đầu kết luận, nội dung báo cáo chia làm ba chương: Chương I: Những vấn đề vốn lưu động quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư phát triển đô thị khu công nghiệp Chương II: Thực trạng quản lý, sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư phát triển đô thị khu công nghiệp Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần đầu tư phát triển Đô thị khu công nghiệp Dưới hướng dẫn thầy Nguyễn Mạnh Hùng, tơi hồn thành báo cáo sở kết hợp kiến thức khoa học, phương pháp nghiên cứu tiếp thu trình học tập, với việc nghiên cứu tìm hiểu số tư liệu, giáo trình nhiều tác giả khác việc tìm hiểu tình hình thực tiễn cơng ty cổ phần đầu tư phát triển đô thị khu công nghiệp CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ VÀ KHU CƠNG NGHIỆP I.Vai trị vốn sản xuất kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có vốn Trong kinh tế thị trường, vốn có ý nghĩa định tới khâu trình sản xuất kinh doanh Do đó, muốn quản lý tơt đồng vốn sản xuất kinh doanh trước hết cần phải hiểu rõ khái niệm vốn Trong trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vốn tồn hai hình thức vật giá trị - Về vật: vốn tồn hình thức tư liệu sản xuất: máy móc, thiết bị, nhà xưởng, vật tư hàng hoá… - Về giá trị: vốn tiền, hình thái ban đầu hình thái cuối vốn, sau chu kỳ sản xuất kinh doanh vốn lại thu hồi dạng ban đầu: T – H _H’ – T’ Như vậy, nói vốn lượng giá trị biểu tiền toàn tài sản mà doanh nghiệp dùng vào sản xuất kinh doanh II Vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh Khái niệm đặc điểm VLĐ doanh nghiệp 1.1.Khái niệm: VLĐ phận vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Có thể hiểu cách khái quát sau: VLĐ lượng tiền ứng trước để đầu tư cho TSLĐ DN nhằm đảm bảo cho trình sản xuất cuả DN thực cách liên tục VLĐ chuyển toàn giá trị chúng vào lưu thơng từ lưu thơng tồn giá trị chúng hoàn lại lần sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Như vậy, VLĐ thực TSLĐ tiền mặt, ngun vật liệu, cơng cụ dụng cụ, chi phí chờ phân bổ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, nợ phải thu 1.2.Đặc điểm: - VLĐ thường xuyên vân động không ngừng qua giai đoạn khác trình sản xuất kinh doanh làm cho trình sản xuất diễn liên tục - VLĐ chuyển hoá tồn giá trị lần vào q tình sản xuất tồn giá trị hồn lại lần sau chu kỳ sản xuất kinh doanh - VLĐ ln thay đổi hình thái biểu Trong chu kỳ vận động VLĐ hình thái tiền tệ trải qua nhiều hình thái biểu khác kết thúc lại trở hình thái tiền tệ với số lượng lớn - Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách thường xuyên liên tục, giai đoạn vận động vốn đan xen vào nhau, chu kỳ sản xuất lặo lặp lại Do thời điểm VLĐ tồn nhiều hình thái khác - Do VLĐ đầu tư vào đối tượng lao động – loại tài sản có tính khoản cao loại tài sản khác nên VLĐ có khả thu hồi nhanh chóng dễ dàng VCĐ Phân loại vốn lưu động VLĐ có nhiều cách phân loại, tuỳ theo mục đích quản lý vốn lưu động phân loại theo tiêu chí khác Thơng thường có số cách phân loại sau: 2.1.Phân loại theo vai trò Qua cách phân loại giúp cho nhà quản lý biết tình hình phân bổ VLĐ vào giai đoạn SXKD Từ có biện pháp tăng nhanh vịng quay vốn, hay có biện pháp điều chỉnh cấu VLĐ cho có hiệu sử dụng cao Theo cách phân loại VLĐ DN chia thành loại sau: - VLĐ khâu dự trữ sản xuất: toàn phần vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, hình thành loại vật tư cần thiết dự trữ cho trình sản xuất bao gồm: nguyên vật liệu, vật liệu chính, vốn phụ tùng thay thế, vốn cơng cụ dụng cụ… - VLĐ khâu sản xuất: toàn giá trị cịn nằm lại q trình sản xuất chế biến lưu kho chờ chế biến tiếp bao gồm vốn sản phẩm dở dang vốn sử dụng chi tiêu chưa thu tiền chu kỳ sản xuất kinh doanh - VLĐ lưu thông: số vốn sử dụng kể từ thành phẩm nhập kho đến tiêu thụ bao gồm: vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán loại khác, vốn toán, khoản phải thu tạm ứng 2.2.Phân loại theo hình thái biểu vốn Vốn tiền khoản phải thu + Vốn tiền: Bao gồm khoản tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản DN mà dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động sản xuất kinh doanh địi hỏi DN phải có lượng tiền định + Các khoản phải thu: chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, thể số tiền mà khách hàng nợ phát sinh trình bán hàng hố, dịch vụ hình thức bán trước trả sau (bán hàng trả chậm) 2.3.Phân loại theo quan điểm sở hữu vốn Theo cách người ta chia VLĐ thành loại: + Vốn chủ sở hữu: VLĐ thuộc quyền sở hữu DN, DN có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối định đoạn Tuỳ theo loại hình DN thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: vốn đầu tư từ Ngân sách Nhà nước, vốn chủ DN bỏ ra, vốn góp cổ phần + Các khoản nợ: khoản VLĐ hình thành từ vốn vay Ngân hàng thương mại, tổ chức tài chính, khoản nợ phải trả DN Cách phân loại cho ta thấy kết cấu VLĐ DN hình thành vốn thân DN từ khoản nợ Từ có định huy động, quản lý sử dụng VLĐ hợp lý Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ 3.1.Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ * Kết cấu VLĐ phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần tổng số VLĐ DN DN khác kết cấu VLĐ khác Tuỳ vào cách phân loại VLĐ mà DN xác định kết cấu VLĐ theo tiêu thức khác Nhằm giúp DN phân tích xác biến đổi tích cực hạn chế mặt chất lượng công tác quản lý kết cấu VLĐ, ta chia nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu VLĐ thành nhóm chính: - Các nhân tố mặt dự trữ: nhân tố quan tâm đến khoảng cách DN với nơi cung cấp, khả cung cấp thị trường, kỳ hạn giao hàng khối lượng vật tư cung cấp lần giao hàng, đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp - Các nhân tố mặt sản xuất: nhân tố liên quan đến đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất DN, mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo, độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất - Các nhân tố mặt toán: quan tâm đến phương thức toán lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán, việc chấp hành kỷ luật tốn 3.2.Quy mơ DN nhân tố khác Với DN có quy mơ khác nhu cầu VLĐ khác Tuỳ theo quy mô hoạt động SXKD DN mà DN định trì số lượng vốn phù hợp vừa đảm bảo cho trình sản xuất diễn thường xuyên liên tục, vừa tránh tình trạng ứ đọng dư thừa vốn Tuy nhiên, lĩnh vực SXKD, tuỳ thuộc vào tính chất sản xuất, trình độ sản xuất, chu kỳ sản xuất, mức độ phức tạp sản phẩm nhu cầu đặc biệt nguyên liệu, điều kiện sản xuất mà DN xác định quy mô VLĐ cần thiết khác III Nội dung quản lý VLĐ 1.Quản lý vốn tiền Vốn tiền bao gồm tiền mặt tồn quỹ, TGNH toán Tiền loại tài sản mà thân không sinh lãi DN phải dự trữ lượng tiền định việc giữ tiề mặt kinh doanh cần thiết, yếu tố trực tiếp định khả toán DN Tuy nhiên, nhiệm vụ quản lý vốn tiền khơng đơn đảm bảo cho DN có đầy đủ lượng vốn tiền mặt càan thiết để đáp ứng kịp thời nhu cầu toán mà quan trọng tối ưu hố số ngân quỹ có, giảm tối đa rủi ro lãi suất tối ưu hoá việc vay ngắn hạn đầu tư kiếm lời Vì lẽ nên việc quản lý vốn tiền quan trọng công tác quản lý VLĐ Nội dung chủ yếu việc quản lý vốn tiền bao gồm: 1.1.Quản lý chặt chẽ khoản thu – chi tền Trong hoạt động SXKD DN thường xuyên phát sinh khoản thu – chi tiền Vì thế, cần phải kiểm sốt chặt chẽ khoản phải thu – Chỉ để tồn quỹ mức tối thiểu cần thiết số tiền thu ngày vượt mức tồn quỹ cần kịp thời gửi vào ngân hàng ngày Tiến hành quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt, xác định rõ đối tượng, trường hợp, mức độ thời hạn tạm ứng 1.2.Đảm bảo khả tốn, trì tiền tệ mức cần thiết Đảm bảo có khối lượng tiền đủ khả toán khoản nợ đến hạn khoản chi tiền khác hàng ngày DN vấn đề quan trọng công tác quản lý tài nói chung quản lý VLĐ nói riêng Khi xác định mức dự trữ tiền tệ cần thiết, cần ý tới số yếu tố sau: + Yếu tố giao dịch kinh doanh: Như mua nguyên vật liệu, chi khác thường ngày + Yếu tố dự phịng: Nếu DN khơng thường xun có quan hệ có uy tín với Ngân hàng gặp khó khăn cơng tác huy động nợ ngắn hạn Ngân hàng Vì vậy, DN cần tính đến lượng dự trữ định để đề phịng có biến động bất thường ảnh hưởng đến dòng tiền vào dòng tiền mà DN dự tính Quản lý khoản phải thu Trong trình hoạt động kinh doanh để nâng cao khả cạnh tranh thị trường DN nhiều sử dụng “ sách tín dụng thương mại” Chính sách tín dụng thương mại đem lại nhiều lợi ích cho DN DN có nhiều khách hàng hơn, bán nhiều hàng so với giá cao hơn, giảm chi phí lưu kho thành phẩm Nhưng sách tín dụng thương mại đem lảiuỉ ro cho hoạt động kinh doanh DN xác suất người mua khơng trả tiền, tăng chi phí địi nợ, tăng chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Vì lý DN cần quản lý tốt khoản phải thu điều chỉnh sách tín dụng cho phù hợp Bao gồm kỹ thuật sau: 2.1.Phân loại khách hàng theo mức rủi ro Được phân loại theo tiêu sau: - Phẩm chất tư cách tín dụng: nói lên tinh thần trách nhiệm khách hàng việc trả nợ - Năng lực trả nợ: dựa vào hai sở tiêu khả toán nhanh bảng dự trữ ngân quỹ DN xin cấp tín dụng - Vốn khách hàng: tiêu chuẩn đánh giá tiềm tài dài hạn khách hàng - Tài sản chấp: Tài sản cam kết dùng để chấp trường hợp vỡ nợ - Điêù kiện kinh tế: Khả phát triển khách hàng, xu phát triển ngành nghề kinh doanh - Tin tức từ Ngân hàng, tổ chức tín dụng có quan hệ với khách hàng 2.2.Theo dõi khoản phải thu - Sắp xếp tuổi khoản phải thu: Theo phương pháp nhà quản lý xếp khoản phải thu theo độ dài thời gian để theo dõi có biện pháp thu nợ đến hạn - Số dư khoản phải thu: Phương pháp cho phép nhà quản lý xác định số dư nợ tháng trước chuyển sang Ngồi cịn giúp DN thấy tốc độ thu hồi vốn Quản lý vốn tồn kho dự trữ 3.1.Mục tiêu quản lý vốn tồn kho dự trữ Để tăng tốc độ luân chuyển nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cần phải thực quản lý tốt vốn dự trữ hàng tồn kho Muốn quản lý tốt vốn dự trữ đòi hỏi phải có phối hợp chặt chẽ phận Quản lý DN phận cung ứng vật tư, phận tiêu thụ sản phẩm, phận quản lý tài chính…nhằm đạt tới hai mục tiêu chủ yếu: - Tổ chức hợp lý việc dự trữ đảm bảo cho trình kinh doanh diễn liên tục tránh gián đoạn tình trạng thiếu hụt dự trữ gây - Giảm thiểu đến mức thấp chi phí liên quan đến việc quản lý bảo quản hàng kho 3.2.Các nhân tố ảnh hưởng đến tồn kho dự trữ * Đối với mức tồn kho dự trữ NVL thường phụ thuộc vào: - Quy mô sản xuất nhu cầu dự trữ NVL cho sản xuất DN - Thời gian vận chuyển từ nơi cung cấp đến DN - Giá khả sẵn sàng cung ứng thị trường - Chu kỳ giao hàng quy định hợp đồng DN với đơn vị cung ứng * Đối với mức tồn kho dự trữ bán thành phẩm sản phẩm dở dang bị ảnh hưởng nhân tố sau: - Đặc điểm yêu cầu kỹ thuật, công nghệ trình chế tạo sản phẩm - Độ dài chu kỳ sản xuất sản phẩm - Trình độ tổ chức trình sản xuất DN * Đối với mức tồn kho thành phẩm, thườngchịu ảnh hưởng nhân tố sau: - Sự phối hợp khâu sản xuất khâu tiêu thụ - Hợp đồng tiêu thụ sản phẩm DN khách hàng - Khả xâm nhập mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm DN Bảo tồn VLĐ Các biện pháp cụ thể để bảo toàn vốn là: - Xác định cấu nhóm hàng hố làm sở tính tốn bảo tồn VLĐ phận dự trữ hàng hoá - Một mặt hạn chế hàng hoá kém, phẩm chất cách tăng cường công tác bảo quản, mặt tích cực xử lý hàng hố chậm luân chuyển, hàng hoá ứ đọng - Tổ chức tốt cơng tác tốn giảm cơng nợ dây dưa - Thành lập quỹ để bù đắp cho hao hụt, trượt giá bảo toàn vốn Bảo toàn sử dụng VLĐ có tầm quan trọng đặc biệt, nhiên lại kết tổng hợp khâu, hoạt động kinh doanh từ xác định chiến lược, kế hoạch kinh doanh, tổ chức thực đến quản lý, hạch tốn theo dõi kiểm tra Vì tất khâu phải tiến hành đồng IV Xác định nhu cầu VLĐ huy động nguồn tài trợ ngắn hạn cho hoạt động SXKD DN Nhu cầu VLĐ DN 1.1.Xác định nhu cầu VLĐ DN: Nhu cầu VLĐ DN thể số vốn tiền tệ cần thiết DN phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho (vật tư, sản phẩm dở dang, thành phẩm…) khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng người cung cấp 1.2.Những yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu VLĐ DN Nhu cầu VLĐ DN đại lượng không cố định chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố như: - Tổ chức ngành nghề kinh doanh mức độ hoạt động DN