Quản lý sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần đầu tư phát triển đô thị và khu công nghiệp

Lời mở đầu Trong chế thị trờng, doanh nghiệp phải tự chịu trách nhiệm tài chính, phải tự bảo toàn phát triển vốn kinh doanh kể hoạt động thuận lợi, phát đạt nh có nguy phá sản Cơ chế thị tr Cơ chế thị tr ờng đòi hỏi doanh nghiệp phải động quản lý vốn Đối với doanh nghiệp có tỷ lệ vốn lu động lớn việc quản lý VLĐ cho có hiệu mối quan tâm hàng đầu nhà quản ly Đặc biệt thời kỳ nay, đời phát triển thị trờng tài với hàng loạt văn quy định trái phiếu, thơng phiếu Cơ chế thị trđòi hỏi doanh nghiệp phải có đổi việc quản lý vốn, đặc biệt VLĐ cho hỵp lý, khoa häc võa phï hỵp víi hoạt động sản xuất kinh doanh, vừa phù hợp với chế tài Đối với Công ty cổ phần đầu t phát triển đô thị khu công nghiệp, giống công ty khác, đổi chế quản lý tăng quyền tự chủ cho doanh nghiệp dẫn đến việc cắt giảm nguồn ngân sách Do công ty gặp nhiều khó khăn vốn để sản xuất kinh doanh Mặt khác, VLĐ công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn; nữa, công ty đẩy mạnh tìm kiếm nguồn tiêu thụ việc quản lý VLĐ trở nên quan trọng Vì vậy, việc sử dụng VLĐ đồng thời đề biện pháp quản lý VLĐ việc làm cần thiết giúp cho doanh nghiệp hiểu rõ khó khăn tồn có biện pháp khắc phục, từ hoàn thiện công tác kế hoạch hoá hoạt động tài Vì lý định chọn đề tài cho báo cáo tôt nghiệp là: Quản lý, sử dụng vốn lu động Công ty cổ phần đầu t phát triển đô thị khu công nghiệp.Quản lý VLĐ vấn đề phức tạp, có liên quan đến nhiều hoạt động khác doanh nghiệp Do hạn chế định thời gian thùc tËp, kinh nghiƯm thùc tÕ vµ nhËn thøc lý luận, báo cáo xin đợc nghiên cứu vấn đề với đối tợng phạm vi hạn chế nh sau - Nghiên cứu VLĐ sử dụng VLĐ - Nghiên cứu tình hình quản lý sử dụng VLĐ công ty cổ phần đầu t phát triển đô thị khu công nghiệp - Nghiên cứu giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cho công ty cổ phần đầu t phát triển đô thị khu công nghiệp Về kết cấu báo cáo, lời mở đầu kết luận, nội dung báo cáo đợc chia làm ba chơng: Chơng i: Những vấn đề vốn lu động quản lý vốn lu động Công ty cổ phần đầu t phát triển đô thị khu công nghiệp Chơng II: Thực trạng quản lý, sử dụng vốn lu động Công ty cổ phần đầu t phát triển đô thị khu công nghiệp Chơng III: Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động quản lý sử dụng vốn lu động Công ty cổ phần đầu t phát triển đô thị khu công nghiệp Dới hớng dẫn thầy Trần Mạnh Hùng, đà hoàn thành báo cáo sở kết hợp kiến thức khoa học, phơng pháp nghiên cứu đà tiếp thu đợc trình học tập, với việc nghiên cứu tìm hiểu số t liệu, giáo trình nhiều tác giả khác việc tìm hiểu tình hình thực tiễn công ty cổ phần đầu t phát triển đô thị khu công nghiệp Chơng i: Những vấn đề vốn lu động quản lý vốn lu động Công ty cổ phần đầu t phát triển đô thị khu công nghiệp I.Vai trò vốn sản xuất kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có vốn Trong kinh tế thị trờng, vốn có ý nghĩa định tới khâu trình sản xuất kinh doanh Do đó, muốn quản lý tôt đồng vốn sản xuất kinh doanh trớc hết cần phải hiểu rõ khái niệm vốn Trong trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vốn tồn dới hai hình thức vật giá trị - Về vật: vốn tồn dới hình thức t liệu sản xuất: máy móc, thiết bị, nhà xởng, vật t hàng hoá Cơ chế thị tr - Về giá trị: vốn tiền, hình thái ban đầu hình thái cuối vốn, sau chu kỳ sản xuất kinh doanh vốn lại đợc thu hồi dới dạng ban đầu: T – H _H’ – T’ Nh vËy, cã thể nói vốn lợng giá trị biểu tiền toàn tài sản mà doanh nghiệp dùng vào sản xuất kinh doanh II Vốn lu động hoạt động sản xuất kinh doanh 1.Khái niệm đặc điểm VLĐ doanh nghiệp 1.1.Khái niệm: VLĐ phận vốn sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp Cã thĨ hiĨu mét c¸ch kh¸i quát nh sau: VLĐ lợng tiền ứng trớc để đầu t cho TSLĐ DN nhằm đảm bảo cho trình sản xuất cuả DN đợc thực cách liên tục VLĐ chuyển toàn giá trị chúng vào lu thông từ lu thông toàn giá trị chúng đợc hoàn lại lần sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Nh vậy, VLĐ đợc thực TSLĐ nh tiền mặt, nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, chi phí chờ phân bổ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, nợ phải thu 1.2.Đặc điểm: - VLĐ thờng xuyên vân động không ngừng qua giai đoạn khác trình sản xuất kinh doanh làm cho trình sản xuất diễn đợc liên tục - VLĐ chuyển hoá toàn giá trị lần vào tình sản xuất toàn giá trị đợc hoàn lại lần sau chu kỳ sản xuất kinh doanh - VLĐ thay đổi hình thái biểu Trong chu kỳ vận động VLĐ hình thái tiền tệ trải qua nhiều hình thái biểu khác kết thúc lại trở hình thái tiền tệ nhng với số lợng lớn - Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách thờng xuyên liên tục, giai đoạn vận động vốn đan xen vào nhau, chu kỳ sản xuất đợc lặo lặp lại Do thời điểm VLĐ tồn dới nhiều hình thái khác - Do VLĐ đợc đầu t vào đối tợng lao động loại tài sản có tính khoản cao loại tài sản khác nên VLĐ có khả thu hồi nhanh chóng dễ dàng VCĐ 2.Phân loại vốn lu động VLĐ có nhiều cách phân loại, tuỳ theo mục đích quản lý vốn lu động phân loại theo tiêu chí khác Thông thờng có số cách phân loại nh sau: 2.1.Phân loại theo vai trò Qua cách phân loại giúp cho nhà quản lý biết đợc tình hình phân bổ VLĐ vào giai đoạn SXKD Từ có biện pháp tăng nhanh vòng quay vốn, hay có biện pháp điều chỉnh cấu VLĐ cho có hiệu sử dụng cao Theo cách phân loại VLĐ DN chia thành loại sau: - VLĐ khâu dự trữ sản xuất: toàn phần vốn đầu t ứng trớc để mua sắm, hình thành loại vật t cần thiết dự trữ cho trình sản xuất bao gồm: nguyên vật liệu, vật liệu chính, vèn phơ tïng thay thÕ, vèn c«ng dơng cơ… Cơ chế thị tr - VLĐ khâu sản xuất: toàn giá trị nằm lại trình sản xuất chế biến lu kho chê chÕ biÕn tiÕp bao gåm vèn s¶n phÈm dë dang vốn đà sử dụng chi tiêu nhng cha thu tiỊn chu kú s¶n xt kinh doanh - VLĐ lu thông: số vốn sử dụng kể từ thành phẩm nhập kho đến tiêu thụ bao gồm: vốn đầu t ngắn hạn chứng khoán loại khác, vốn toán, khoản phải thu tạm ứng 2.2.Phân loại theo hình thái biểu vốn Vốn tiền khoản phải thu + Vốn tiền: Bao gồm khoản tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản DN mà dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động sản xuất kinh doanh đòi hỏi DN phải có lợng tiền định + Các khoản phải thu: chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, thể số tiền mà khách hàng nợ phát sinh trình bán hàng hoá, dịch vụ dới hình thức bán trớc trả sau (bán hàng trả chậm) 2.3.Phân loại theo quan điểm sở hữu vốn Theo cách ngời ta chia VLĐ thành loại: + Vốn chủ sở hữu: VLĐ thuộc quyền sở hữu DN, DN có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối định đoạn Tuỳ theo loại hình DN thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng nh: vốn đầu t từ Ngân sách Nhà nớc, vốn chủ DN bỏ ra, vốn góp cổ phần + Các khoản nợ: khoản VLĐ đợc hình thành từ vốn vay Ngân hàng thơng mại, tổ chức tài chính, khoản nợ phải trả DN Cách phân loại cho ta thấy kết cấu VLĐ DN đợc hình thành vốn thân DN từ khoản nợ Từ có định huy động, quản lý sử dụng VLĐ hợp lý 3.Các nhân tố ảnh hởng đến kết cấu VLĐ 3.1.Các nhân tố ảnh hởng đến kết cấu VLĐ * Kết cấu VLĐ phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần tổng số VLĐ DN DN khác kết cấu VLĐ khác Tuỳ vào cách phân loại VLĐ mà DN xác định đợc kết cấu VLĐ theo tiêu thức khác Nhằm giúp DN phân tích xác biến đổi tích cực hạn chế mặt chất lợng công tác quản lý kết cấu VLĐ, ta chia nhân tố ảnh hởng tới kết cấu VLĐ thành nhóm chính: - Các nhân tố mặt dự trữ: nhân tố quan tâm đến khoảng cách DN với nơi cung cấp, khả cung cấp thị trờng, kỳ hạn giao hàng khối lợng vật t đợc cung cấp lần giao hàng, đặc điểm thời vụ chủng loại vật t cung cấp - Các nhân tố mặt sản xuất: nhân tố liên quan đến đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất DN, mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo, độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất - Các nhân tố mặt toán: quan tâm đến phơng thức toán đợc lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán, việc chấp hành kỷ luật toán 3.2.Quy mô DN nhân tố khác Với DN có quy mô khác nhu cầu VLĐ khác Tuỳ theo quy mô hoạt động SXKD DN mà DN định trì số lợng vốn phù hợp vừa đảm bảo cho trình sản xuất đợc diễn thờng xuyên liên tục, vừa tránh đợc tình trạng ứ đọng d thừa vốn Tuy nhiên, lĩnh vực SXKD, tuỳ thuộc vào tính chất sản xuất, trình độ sản xuất, chu kỳ sản xuất, mức độ phức tạp sản phẩm nhu cầu đặc biệt nguyên liệu, điều kiện sản xuất mà DN xác định quy mô VLĐ cần thiết khác III Nội dung quản lý VLĐ 1.Quản lý vốn tiền Vốn tiỊn bao gåm tiỊn mỈt tån q, TGNH toán Tiền loại tài sản mà thân không sinh lÃi nhng DN phải dự trữ lợng tiền định việc giữ tiề mặt kinh doanh cần thiết, yếu tố trực tiếp định khả toán DN Tuy nhiên, nhiệm vụ quản lý vốn tiền không đơn đảm bảo cho DN có đầy đủ lợng vốn tiền mặt càan thiết để đáp ứng kịp thời nhu cầu toán mà quan trọng tối u hoá số ngân quỹ có, giảm tối đa rủi ro lÃi suất tối u hoá việc vay ngắn hạn đầu t kiếm lời Vì lẽ nên việc quản lý vốn tiền quan trọng công tác quản lý VLĐ Nội dung chủ yếu viƯc qu¶n lý vèn b»ng tiỊn bao gåm: 1.1.Qu¶n lý chặt chẽ khoản thu chi tền Trong hoạt động SXKD DN thờng xuyên phát sinh khoản thu chi tiền Vì thế, cần phải kiểm soát chặt chẽ khoản phải thu Chỉ để tồn quỹ mức tối thiểu cần thiết số tiền thu ngày vợt mức tồn quỹ cần kịp thời gửi vào ngân hàng ngày Tiến hành quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt, xác định rõ đối tợng, trờng hợp, mức độ thời hạn đợc tạm ứng 1.2.Đảm bảo khả toán, trì tiền tệ mức cần thiết Đảm bảo có khối lợng tiền đủ khả toán khoản nợ đến hạn khoản chi tiền khác hàng ngày DN vấn đề quan trọng công tác quản lý tài nói chung quản lý VLĐ nói riêng Khi xác định mức dự trữ tiền tệ cÇn thiÕt, cÇn chó ý tíi mét sè u tè sau: + Ỹu tè vỊ giao dÞch kinh doanh: Nh mua nguyên vật liệu, chi khác thờng ngày + Yếu tố dự phòng: Nếu DN không thờng xuyên có quan hệ có uy tín với Ngân hàng gặp khó khăn công tác huy động nợ ngắn hạn Ngân hàng Vì vậy, DN cần tính đến lợng dự trữ định để đề phòng có biến động bất thờng ảnh hởng đến dòng tiền vào dòng tiền mà DN đà dự tính 2.Quản lý khoản phải thu Trong trình hoạt động kinh doanh để nâng cao khả cạnh tranh thị trờng DN nhiều sử dụng sách tín dụng thơng mại Chính sách tín dụng thơng mại đem lại nhiều lợi ích cho DN nh DN có nhiều khách hàng hơn, bán đợc nhiều hàng so với giá cao hơn, giảm đợc chi phí lu kho thành phẩm Nhng sách tín dụng thơng mại đem lảiuỉ ro cho hoạt động kinh doanh DN nh xác suất ngời mua không trả tiền, tăng chi phí đòi nợ, tăng chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Vì lý DN cần quản lý tốt khoản phải thu điều chỉnh sách tín dụng cho phù hợp Bao gồm kỹ thuật sau: 2.1.Phân loại khách hàng theo mức rủi ro Đợc phân loại theo tiêu sau: - Phẩm chất t cách tín dụng: nói lên tinh thần trách nhiệm khách hàng việc trả nợ - Năng lực trả nợ: dựa vào hai sở tiêu khả toán nhanh bảng dự trữ ng©n q cđa DN xin cÊp tÝn dơng - Vèn khách hàng: tiêu chuẩn đánh giá tiềm tài dài hạn khách hàng - Tài sản chấp: Tài sản cam kết dùng để chấp trờng hợp vỡ nợ - Điêù kiện kinh tế: Khả phát triển khách hàng, xu phát triển ngành nghề kinh doanh - Tin tức từ Ngân hàng, tổ chức tín dụng có quan hệ với khách hàng 2.2.Theo dõi khoản phải thu - Sắp xếp tuổi khoản phải thu: Theo phơng pháp nhà quản lý xếp khoản phải thu theo ®é dµi thêi gian ®Ĩ theo dâi vµ cã biƯn pháp thu nợ đến hạn - Số d khoản phải thu: Phơng pháp cho phép nhà quản lý xác định số d nợ tháng trớc chuyển sang Ngoài giúp DN thấy đợc tốc độ thu hồi vốn Quản lý vốn tồn kho dự trữ 3.1.Mục tiêu quản lý vốn tồn kho dự trữ Để tăng tốc độ luân chuyển nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cần phải thực quản lý tốt vốn dự trữ hàng tồn kho Muốn quản lý tốt vốn dự trữ đòi hỏi phải có phối hợp chặt chẽ phận Quản lý DN phận cung ứng vật t, phận tiêu thụ sản phẩm, phận quản lý tài Cơ chế thị tr nhằm đạt tới hai mục tiêu chủ yếu: - Tổ chức hợp lý việc dự trữ đảm bảo cho trình kinh doanh diễn liên tục tránh gián đoạn tình trạng thiếu hụt dự trữ gây - Giảm thiểu đến mức thấp chi phí liên quan đến việc quản lý bảo quản hàng kho 3.2.Các nhân tố ảnh hởng đến tồn kho dự trữ * Đối với mức tồn kho dự trữ NVL thờng phụ thuộc vào: - Quy mô sản xuất nhu cầu dự trữ NVL cho sản xuất DN - Thời gian vận chuyển từ nơi cung cấp đến DN - Giá khả sẵn sàng cung ứng thị trờng - Chu kỳ giao hàng quy định hợp đồng DN với đơn vị cung ứng * Đối với mức tồn kho dự trữ bán thành phẩm sản phẩm dở dang bị ảnh hởng nhân tố sau: - Đặc điểm yêu cầu kỹ thuật, công nghệ trình chế tạo sản phẩm - Độ dài chu kỳ sản xuất sản phẩm - Trình độ tổ chức trình sản xuất DN * Đối với mức tồn kho thành phẩm, thờngchịu ảnh hởng nhân tố sau: - Sự phối hợp khâu sản xuất khâu tiêu thụ - Hợp đồng tiêu thụ sản phẩm DN khách hàng - Khả xâm nhập mở rộng thị trờng tiêu thụ sản phẩm DN 4.Bảo tồn VLĐ Các biện pháp cụ thể để bảo toàn vốn là: - Xác định cấu nhóm hàng hoá làm sở tính toán bảo toàn VLĐ phận dự trữ hàng hoá - Một mặt hạn chế hàng hoá kém, phẩm chất cách tăng cờng công tác bảo quản, mặt tích cực xử lý hàng hoá chậm luân chuyển, hàng hoá ứ đọng - Tổ chức tốt công tác toán giảm công nợ dây da - Thành lập quỹ để bù đắp cho hao hụt, trợt giá bảo toàn vốn Bảo toàn sử dụng VLĐ có tầm quan trọng đặc biệt, nhiên lại kết tổng hợp khâu, hoạt động kinh doanh từ xác định chiến lợc, kế hoạch kinh doanh, tổ chức thực đến quản lý, hạch toán theo dõi kiểm tra Vì tất khâu phải đợc tiến hành đồng IV Xác định nhu cầu VLĐ huy động nguồn tài trợ ngắn hạn cho hoạt động SXKD DN 1.Nhu cầu VLĐ DN 1.1.Xác định nhu cầu VLĐ DN: Nhu cầu VLĐ DN thể số vốn tiền tệ cần thiết DN phải trực tiếp ứng để hình thành lợng dự trữ hàng tồn kho (vật t, sản phẩm dở dang, thành phẩm Cơ chế thị tr) khoản cho khách hàng nợ sau đà sử dụng khoản tín dụng ngời cung cấp 1.2.Những yếu tố ảnh hởng đến nhu cầu VLĐ DN Nhu cầu VLĐ DN đại lợng không cố định chịu ảnh hởng nhiều yếu tố nh: - Tổ chức ngành nghề kinh doanh mức độ hoạt động DN - Các yếu tố quy mô SXKD DN thời kỳ, thay đổi công nghệ sản xuất, sách, chế độ lao động tiền lơng ngời lao động DN Cơ chế thị tr có ảnh hởng lớn đến lợng VLĐ mà DN phải ứng - Các yếu tố mua sắm vật t tiêu thụ sản phẩmt - Sự biến động giá vật t ảnh hởng không nhỏ đến nhu cầu VLĐ DN kỳ 2.Chiến lợc quản lý VLĐ Là kết hợp chiến lợc: Quản lý tài sản quản lý nợ ngắn hạn hai thái cực mạo hiểm thận trọng *Chiến lợc quản lý mạo hiểm: - Quản lý tài sản: việc DN trì loại TS mức thấp nhằm giảm bớt chi phí thu đợc lợi nhuận cao Theo quan điểm này, DN dự trữ tiền mặt ít, lu kho ít, phải thu Cơ chế thị trvà nhu cầu để đáp ứng hoạt động SXKD hàng ngày chủ yếu dựa vào khoản vay ngắn hạn - Quản lý nợ ngắn hạn: DN trì nợ ngắn hạn mức cao, chủ yếu nợ Ngân hàng ngời cung cấp nhằm mục đích rút ngắn thời gian kỳ luân chuyển tiền * Chiến lợc quản lý thận trọng: - Quản lý tài sản: DN trì loại TS mức cao, không dựa vào khoản tài vay ngắn hạn mà dựa vào chinhs việc trì TS ngắn hạn công ty - Quản lý nợ ngắn hạn: Duy trì nợ ngắn hạn mức thấp để bảm bảo an toàn, độc lập tài chính, tránh tác động kinh tế thay đổi 3.Nguồn tài trợ ngắn hạn 3.1.Nguồn vốn toán Đợc hình thành từ khoản nợ phải trả DN Hình thức chiếm vị trí quan trọng nguồn tài trợ ngắn hạn DN, đợc hình thành DN nhận đợc TS dịch vụ ngời cung cấp xong cha phải trả tiền ngay: nợ lơng phải trả CBCNV,thuế khoản phải nộp cho nhà nớc Điều có nghĩa DN đợc tài trợ thêm vốn Việc sử dụng nguồn tài trợ có u điểm: đơn giản tiện lợi hoạt động SXKD Nhằm đáp ứng yêu cầu quản lý khoản phải trả, DN phải thờng xuyên trì lợng vốn tiền định để đáp ứng yêu cầu toán cách kịp thời nhằm nâng cao uy tín DN bên thứ ba 3.2.Nguồn vốn vay ngắn hạn Khi nhu cầu VLĐ tăng DN vay ngắn hạn từ Ngân hang, tổ chức tín dụng cá nhân nớc nh nguòn tài trợ thêm vốn Ngoài DN tìm nguồn tài trợ ngắn hạn từ nguồn khác nh: - Nguồn vốn chủ sở hữu: Gồm phần nguồn vốn Ngân sách cấp từ NSNN nh khoản chênh lệch giá, khoản phải nộp nhng đợc Ngân sách để lại nguồn vốn tự bổ sung từ lợi nhuận DN để tăng thêm VLĐ, mở rộng SXKD - Nguồn vốn liên doanh liên kết: Đợc hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia liên doanh cới DN Vốn góp liên doanh tiền mặt vật Do đó,DN cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối u để giảm thấp chi phí sử dụng vốn V Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ 1.Một số tiêu đánh giá chung hiệu sử dụng VLĐ 1.1.Chu kỳ luân chuyển VLĐ Số vòng quay VLĐ tiêu đánh giá tính hiệu VLĐ Thể qua doanh thu sinh từ VLĐ Công thức đợc xác định nh sau: Doanh thu Kỳ luân chuyển VLĐ = VLĐ sử dụng bình quân -Trong đó: VLĐ sử dụng bình quân trung bình cộng số vốn lu động đầu kì vốn lu động cuối kỳ Sự thành công hay thất bại DN phụ thuộc vào tốc độ luân chuyển vốn DN nhanh hay chậm Vốn luân chuyển nhanh DN có điều kiện làm ăn phát đạtvà ngợc lại Hay nói cách khác: số vòng quay VLĐ cao DN sử dụng vốn hiệu Từ công thức ta thấy muốn tăng hệ số quay vòng VLĐ ta có thể: + Tăng doanh thu bán hàng tăng giá trị sản lợng hàng hoá tiêu thụ + Phải sử dụng tiết kiệm vốn đầu t vào tài sản 1.2.Số vòng quay hàng tồn kho: Hàng tồn kho có vai trò quan trọng việc đảm bảo cho việc bán hàng DN đợc liên tục, ổn định Số vòng quay hàng tồn kho đo lờng mức doanh số bán liên quan đến mức độ tồn kho loại hàng hoá, thành phẩm, nguyên vật liệu Công thức đợc xác định nh sau: Doanh thu Số vòng quay hàng tồn kho = Hàng hoá tồn kho - Doanh thu doanh số toàn loại nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hoá bán Tỷ số cho biết để thực doanh thu kỳ hàng hoá tồn kho đợc quay vòng lần Về kỹ quản lý kho DN qua tỷ số ta phán đoán DN hoạt động có hiệu quả, hàng bán chạy nhng bên cạnh ta cần phải lo lắng liệu hàng có đủdự trữ để bán có biến động không kinh doanh thời có vai trò quan träng