Quản lý sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật viễn thông TST

Chuyên đề tốt nghiệp Đại học kinh tế Quốc dân Lời mở đầu Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tiến hàng hoạt động kinh doanh địi hỏi phải có lượng vốn lưu động định tiền đề bắt buộc Vốn lưu động có vai trị đặc biệt quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến trình sản xuất kinh doanh, hiệu kinh doanh doanh nghiệp * Tính cấp thiết đề tài: Các doanh nghiệp hoạt động điều kiện kinh té mở với xu quốc tế hóa ngày cao kinh doanh thị trường ngày mạnh mẽ Do nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh, nhu cầu vốn dài hạn doanh nghiệp cho đầu tư phát triển ngày lớn nhu cầu vốn lớn khả tạo lập huy động vốn doanh nghiệp lại bị hạn chế Vì vậy, nhiệm vụ đặt địi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng VLĐ cho có hiệu sở tơn trọng ngun tắc tài chính, tín dụng chấp hành pháp luật * Mục tiêu nghiên cứu đề tài: Đối với Doanh nghiệp, đặc biệt Doanh nghiệp có vốn sở hữu Nhà nước, kinh tế phải chủ động việc huy động sử dụng vốn Ngoài vốn ngân sách nhà nước cấp cịn phải huy động từ nhiều nguồn khác Vì việc quản lý sử dụng VLĐ cách hiệu quan trọng, thể hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Mục tiêu nghiên cứu đề tài sở phân tích thực trạng hiệu sử dụng VLĐ cơng ty, khẳng định mặt tích cực đạt được, đồng thời tìm số hạn chế cần khắc phục biện pháp hoàn thiện * Phương pháp nghiên cứu: Trong phạm vi đề tài chủ yếu sử dụng phương pháp sau: - Thu thập số liệu: Nguyễn Quỳnh Lan_Lớp QLKT- QN Chuyên đề tốt nghiệp Đại học kinh tế Quốc dân + Từ Bảng báo cáo kết kinh doanh, bảng cân đối kế toán, thu chi tiền mặt… + Từ tài liệu, sách báo có liên quan, - Phương pháp so sánh: + Xác định mức độ biến động mức tuyệt đối, tương đối, xu hướng tiêu phân tích - Phương pháp mô tả: + Dùng bảng biểu mô tả cho việc phân tích * Phạm vi nghiên cứu: Hoạt động kinh doanh công ty đa dạng phong phú Muốn đánh giá cách xác địi hỏi phải có q trình nghiên cứu hoạt động doanh nghiệp số liệu cung cấp phải tương đối đầy đủ Do thời gian kiến thức có hạn, chuyên đề tập trung phân tích: “ Quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật viễn thông TST” Cụ thể năm 2008,2009, 2010 * Kết cấu chuyên đề gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận quản lý sử dụng vốn lưu động Chương 2: Phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Dịch Vụ Kỹ thuật Viễn thông TST Để chuyên đề thực tập hồn thiện nữa, em kính mong nhận ý kiến đóng góp thầy, giáo, cô chú, anh chị công ty Em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Đoàn Thị Thu Hà, thầy cô giáo khoa Khoa học quản lý- Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội, anh Phan Sỹ Kiên- Kế tốn trưởng, tồn thể cán nhân viên Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Viễn thơng TST tận tình hướng dẫn giúp đỡ em trình hình thành chuyên đề tốt nghiệp Hà Nội, ngày 07 tháng 05 năm 2011 Sinh viên Nguyễn Quỳnh Lan Nguyễn Quỳnh Lan_Lớp QLKT- QN Chuyên đề tốt nghiệp Đại học kinh tế Quốc dân CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh sản xuất hàng hóa tiền tệ , tư liệu lao động, doanh nghiệp cần phải có đối tượng lao động sức lao động Nghĩa tư liêu lao động có ( máy móc, thiết bị, nhà xưởng…), doanh nghiệp cần phải có lượng vốn đủ lớn để mua sắm đối tượng lao động trả lương cho nhân viên, lượng vốn gọi vốn lưu đông Như vốn lưu động doanh nghiệp khoản đầu tư vào tài sản ngắn hạn như: tiền mặt, khoản đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu hàng tồn kho tài sản lưu động khác, có khả chuyển đổi thành tiền vịng năm Vốn lưu động ròng phần chênh lệch tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn với nợ ngắn hạn, số cân thể cách thức sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Kết cấu vốn lưu động Đối tượng lao động doanh nghiệp biểu nhiều hình thức khác nhiều khâu khác chu kỳ sản xuất, khâu dự trữ Đó vật tư, nguyên vật liệu, dự trữ cho sản xuất kinh doanh Ở khâu sản xuất, vật tự, bán thành phẩm, sản phẩm trình sản xuất Ở khâu lưu động thành phẩm vốn tiền Do vốn lưu động doanh nghiệp dùng để mua sắm đối tượng lao động có kết cấu phức tạp chia thành phận sau: 1.1.2.1 Tiền đầu tư tài ngắn hạn Tiền lượng tiền mà doanh nghiệp có ngân sách cấp, tự có, bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp cho vay Nó tồn hình thức tiền mặt, tiền quỹ tiền gửi Ngân hàng Tiền có vai trị Nguyễn Quỳnh Lan_Lớp QLKT- QN Chuyên đề tốt nghiệp Đại học kinh tế Quốc dân quan trọng doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp thuận lợi liên tục trình sản xuất kinh doanh q trình mua bán hàng hóa Đầu tư tài ngắn hạn: việc doanh nghiệp bỏ vốn để mua chứng khốn có giá trị đầu tư góp vốn liên doanh, đầu tư bất động sản thu hồi thời hạn khơng q năm chu kỳ kinh doanh ( tín phiếu kho bạc Nhà nước, kỳ phiếu Ngân hàng, cổ phần hóa cac cơng ty khác) 1.1.2.2 Hàng tồn kho Hàng tồn kho doanh nghiệp tài sản mà doanh nghiệp dự trữ để sản xuất bán sau Hàng tồn kho doanh nghiệp thường bao gồm nguyên vật liêu, phụ tùng thay hàng hóa thành phẩm, hay số cơng cụ dùng cho sản xuất kinh doanh Tất doanh nghiệp có hàng tồn kho q trình sản xuất kinh doanh biến động chịu tác động yếu tố mơi trường bên ngồi bên doanh nghiệp Do để trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, bình thường, tránh thiếu hụt ứ động vốn không hợp lý doanh nghiệp cần phải có lượng hàng tồn kho định 1.1.2.3 Các khoản phải thu Trong khoản phải thu khoản phải thu khách hàng quan trọng chiếm tỷ lệ đáng kể Do phạm vi hẹp ta nghiên cứu phải thu khách hàng Khoản phải thu khách hàng phận thuộc TSLĐ doanh nghiệp phát sinh doanh nghiệp bán chịu hàng hóa dịch vụ cho khách hàng Bởi yếu tố cạnh tranh nhu cầu tăng doanh số bán ra, doanh nghiệp phải chấp nhận bán hàng theo phương thức tín dụng, khoản phải thu tất yếu xác định vốn lưu động doanh nghiệp bán hàng theo phương thức tín dụng, doanh nghiệp sử dụng điều kiện toán, điều kiện bán hàng với khách Nguyễn Quỳnh Lan_Lớp QLKT- QN Chuyên đề tốt nghiệp Đại học kinh tế Quốc dân hàng, đồng thời cơng cụ doanh nghiệp trình cạnh tranh 1.1.2.4 Tài sản lưu động khác Vốn lưu động doanh nghiệp ngồi thành phần cịn tồn khoản khác như: khoản tạm ứng, tạm chi, tạm gửi theo nguyên tắc riêng mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải thu hồi, tốn xử lý 1.1.3 Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động doanh nghiệp lúc phân bổ khắp giai doạn tồn hình thức khác nhau, làm cho trình sản xuất kinh doanh diễn va diễn cách liên tục khơng bị gián đoạn Do ta nói răng: vốn lưu động điều kiện cần đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vai trị vơ to lớn nên việc sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cơng việc địi hỏi tính tốn xác hợp lý khâu, cac giai đoạn q trình sản xuất kinh doanh phát huy hết tác dụng mang lại hiệu thiết thực cho doanh nghiệp Mặc khác doanh nghiệp, vận động vốn phản ánh vận động vật tư mà chủ yếu vốn lưu động Do vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh kiểm tra quy trình vận động vật tư Nghĩa doanh nghiệp vốn lưu động nhiều hay thể số vật tư hay hàng hóa dự trữ khâu nhiều hay ít, vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh vật tư sử dụng có tiết kiệm hay không, thời gian nằm khâu sản xuất lưu động sản phẩm có hợp lý hay khơng Vì qua tình hình luân chuyển vốn lưu động, kiểm tra cách tồn diện việc cung ứng, sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp Nguyễn Quỳnh Lan_Lớp QLKT- QN Chuyên đề tốt nghiệp Đại học kinh tế Quốc dân Tóm lại: vốn lưu động có vai trịn vơ quan trọng định đên sống doanh nghiệp Việc khai thác dử dụng nguồn vốn ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Nếu khai thác xu hường hợp lý hiệu kinh doanh doanh nghiệp nâng cao ngược lại Điều đòi hỏi doanh nghiệp trình kinh doanh cần phải định hướng đắn quy mô cấu lượng vốn này, đồng thời phân bổ hợp lý thiếu hụt vốn hay dư thừa dẫn đến lãng phí Có phát huy hết tác dụng vốn lưu động cấu nguồn vốn kinh doanh 1.2 Mục tiêu quản lý sử dụng vốn lưu động - Xác định nhu cầu lượng vốn lưu động thường xuyên cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp liên tục, tiết kiệm với hiệu kinh tế cao - Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn khâu trình sản xuất tiêu thụ - Đưa sách kịp thời để điều chỉnh tình hình quản trị khoản phải thu, quản trị tiền mặt, quản trị hàng tồn kho 1.3 Nội dung công tác quản lý sử dụng vốn lưu động 1.3.1 Dự toán vốn lưu động 1.3.1.1 Sự cần thiết phải dự toán vốn lưu động Trước kỳ kinh doanh, doanh nghiệp ln dự tính khối lượng sản phẩm sản xuất theo nhu cầu thị trường lực sản xuất doanh nghiệp Theo để q trình sản xuất kinh doanh Công ty tiến hành kế hoạch, sản lượng đồng thời diễn cách liên tục hiệu doanh nghiệp khơng thể khơng dự toán trước nguồn vốn lao động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Do vậy, việc dự toán vốn lưu động doanh nghiệp việc làm vô cần thiết nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh Nguyễn Quỳnh Lan_Lớp QLKT- QN Chuyên đề tốt nghiệp Đại học kinh tế Quốc dân nghiệp, tiết kiệm tránh lãng phí vốn đảm bảm nguồn vốn cho doanh nghiệp thường xun Việc dự tốn vốn lưu động cơng việc cần thiết công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Tuy nhiên để dự toán vốn lưu động hợp lý phù hợp với yêu cầu thực tế kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải sử dụng tiêu có sở khoa học, đồng thời lựa chọn áp dụng phương pháp thích hợp với điều kiện thực tế doanh nghiệp Nếu lấy dự toán nhu cầu vốn lưu động cao gây nên tình trạng ứ đọng vật tư, hàng hóa, lãnh phí vơn, vịng quay vốn chậm phát sinh nhiều chi phí khơng hợp lý chi phí bảo quản, sử dụng vốn… làm giá thành sản phẩm tăng cao ảnh hưởng không tốt đến kết kinh doanh doanh nghiệp Ngược lại dự toán nhu cầu vốn lưu động thấp gây nên tình trạnh trì trệ sản xuất kinh doanh hay toán làm cho uy tín doanh nghiệp giảm dẫn đến tình trạng ngừng sản xuất 1.3.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến lượng vốn lưu động Lượng vốn lưu động cần thiết cho doanh nghiệp khác Điều ảnh hưởng đến nhiều nhân tố, qui mơ, uy tín doanh nghiệp, quan hệ doanh nghiệp kinh doanh, đặc điểm ngành mà doanh nghiệp kinh doanh điều kiện kinh tế trị quốc gia 1.3.1.3 Một số nguyên tắc xác định nhu cầu vốn lưu động - Khi xác định nhu cầu vốn lưu động phải xuất phát từ sản xuất, từ tình hình thực tế doanh nghiệp để đảm barp cho nhu cầu sản xuất cách hợp lý Bởi doanh nghiệp vào giai đoạn kinh doanh khác nhau, thời kỳ khác điều kiện sản xuất kinh doanh thay đổi nhu cầu vốn thay đổi - Trong trình xác định nhu cầu vốn lưu động cần phải điều tra, phân tích tình hình thực tế khâu dự trữ, sản xuất lưu thông, phát vấn đề tồn đọng để xử lý kịp thời lãng phí vốn, Nguyễn Quỳnh Lan_Lớp QLKT- QN Chuyên đề tốt nghiệp Đại học kinh tế Quốc dân để sử dụng vốn cách tiết kiệm nhất, cố gắng giảm bớt số lượng vốn chiếm dụng để đảm bảo nhu cầu cho sản xuất - Xuất phát từ yêu cầu tối thiểu cần thiết kế hoạch sản xuất, kế hoạch cung cấp vật tư kỹ thuật, kế hoạch giá thành, kế hoạch tiêu thụ sản phẩm ; sở tổ chức huy động đủ nguồn vốn để đảm bảo cho việc thực tốt kế hoạch nói đề giải pháp tiết kiệm nguồn vốn Từ tổng hợp nhu cầu vốn cân đối phận kế hoạch, nhằm cân đối phận cấu thành nguồn vốn doanh nghiệp - Nguyên tắc thiết thực quan trọng cần phải có tham gia đóng góp ý kiến vủa đơn vị trực thuộc phân xưởng, phòng ban, cán phục vụ, cán công nhân viên doanh nghiệp, công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Bởi vốn lưu động có tác động phạm vi rộng hẹp suốt chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Nếu không việc kiểm toán vốn lưu động doanh nghiệp thiếu sở thực tế, tính xác khơng hợp lý phận, khâu sản xuất kinh doanh 1.3.1.4 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động Có thể nói khơng có nhu cầu vốn chung doanh nghiệp, doanh nghiệp tùy thuộc theo đặc điểm sản xuất kinh doanh, tùy theo hoàn cảnh cụ thể mà lựa chọn phương pháp xác định thích hợp với quy mơ sản xuất kinh doanh Các phương pháp thường sử dụng:  Phương pháp hồi quy Phương pháp xây dựng lý thuyết tương quan toán học Nội dung phương pháp tập hợp tài liệu thực tế vốn lưu động, doanh thu tiêu thị sản phẩm qua nhiều năm để xác định tính quy luật mối quan hệ biến động chúng, từ suy nhu cầu vốn lưu động thời điểm cần biết Ưu điểm: dễ thực Nhược điểm: Nguyễn Quỳnh Lan_Lớp QLKT- QN Chuyên đề tốt nghiệp Đại học kinh tế Quốc dân + Thời điểm cần xác định nhu cầu vốn lưu động xa xác + Số liệu sử dụng số liệu lịch sử chủa thức tế kinh doanh nên nhiều chưa đựng yếu tố bất hợp lý, dễ làm sai lệch thơng tin + Có khoản vốn lưu động không trực tiếp, chịu ảnh hưởng việc tăng doanh thu, nên dẫn đến kết dự đốn xác  Phương pháp tỉ lệ Là phương pháp ước tính lượng vốn lưu động tỷ lệ (%) doanh thu, nghĩa vào tỷ lệ % vốn lưu động doanh thu năm trước để xác định mức vốn lưu động năm thông qua số doanh thu kế hoạch, dự đoán khoản vốn chịu biến động trực tiếp doanh thu Phương pháp tương đối dễ làm đơn giản thấy biến động vốn thơng qua doanh thu nên khơng thể đảm bảo tính xác  Phương pháp trực tiếp Căn vào q trình sản xuất kinh doanh ta chia vốn lưu động làm loại lớn: + Vốn lưu động nằm khâu dự trữ, sản xuất: gồm khoản vốn nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng, vật rẻ tiền, mau hỏng, bao bì + Vốn nằm khâu sản xuất: gồm khoản vốn sản xuất chế tạo bán thành phẩm tự chế chi phí đội phân bổ + Vốn lưu thơng: bao gồm vốn thành phẩm, hàng hóa, tiền tệ Trên sở phân tích vậy, áp dụng cơng thức, tiêu thích hợp để dự đốn vốn khâu, sau tổng hợp lại ta có nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh Nguyễn Quỳnh Lan_Lớp QLKT- QN Chuyên đề tốt nghiệp Đại học kinh tế Quốc dân 1.3.2 Nội dung quản lý sử dụng vốn lưu động Có nhiều cách tiếp cận khác nhau,dưới cách tiếp cận phổ biến xét theo thành phần vốn lưu động 1.3.2.1 Quản lý vốn tiền Trong doanh nghiệp tồn lượng vốn tiền mặt định, có vai trị vơ quan trọng đối ới doanh nghiệp Sở dĩ tiền có vai trị quan trọng tiền tồn doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho hoạt động doanh nghiệp là: hoạt động mua sắm, tốn, hoạt động dự phịng hoạt động đầu tư Hoạt động mua sắm toán việc sử dụng tiền để mua sắm hàng hóa, vật liệu… tốn khoản chi phí cần thiết đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động liên tục Lượng tiền phục vụ cho hoạt động doanh nghiệp lượng tiền chiếm phần lớn vai trò đạo hoạt động doanh nghiệp Hoạt động dự phòng việc dự trữ tiền nhằm mục đích tốn khoản có tính chất bất thường mà doanh nghiệp không lường trước Tuy vậy, thực tế doanh nghiệp ý đến lượng tiền dành cho hoạt động Hoạt động đầu tư việc sử dụng tiền để đầu tư nhằm mục đích sinh lời, thơng thường việc tích lũy tiền cho đầu tư doanh nghiệp điều tùy thuộc vào cá tính nhà đầu tư Để việc quản lý sử dụng tiền có hiệu quả, doanh nghiệp cần phải dự tốn xác nhu cầu vốn tiền Việc dự toán vốn tiền chủ yếu dựa vào nhu cầu hoạt động doanh nghiệp Ngồi cần có nhắc đến cân cấu tiền cho hợp lý hoạt động, cân nhắc đến cần thiết tiền hoạt động Có việc quản lý tiền doanh nghiệp tránh lãng phí có hiệu Ngồi để giảm đến mức thấp việc đầu tư tiền doanh nghiệp nhằm tránh lãng phí ta cần phải giảm luân chuyển tiền Luân chuyển Nguyễn Quỳnh Lan_Lớp QLKT- QN