Luận văn thạc sĩ UEH ảnh hưởng của cấu trúc thuế đến tăng trưởng kinh tế của các quốc gia đang phát triển ở châu á – thái bình dương

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM ANH KHOA ẢNH HƯỞNG CỦA CẤU TRÚC THUẾ ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ CỦA CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN Ở CHÂU Á – THÁI BÌNH DƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2019 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM ANH KHOA ẢNH HƯỞNG CỦA CẤU TRÚC THUẾ ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ CỦA CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN Ở CHÂU Á – THÁI BÌNH DƯƠNG Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS NGUYỄN HỒNG THẮNG TP Hồ Chí Minh - Năm 2019 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Phạm Anh Khoa, xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế “Ảnh hưởng cấu trúc thuế đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Châu Á – Thái Bình Dương” tơi nghiên cứu thu thập số liệu Các thông tin số liệu luận văn trung thực không trùng với đề tài nghiên cứu khoa học TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm … Tác giả luận văn Phạm Anh Khoa LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU TÓM TẮT CHƯƠNG MỞ ĐẦU 1.1 Đặt vấn đề nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng nghiên cứu phạm vi liệu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Bố cục đề tài 1.7 Đóng góp đề tài CHƯƠNG 2.1 KHUNG LÝ THUYẾT Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Khái niệm TTKT 2.1.2 Cơ cấu thuế 2.1.3 Lý thuyết giải thích tác động cấu thuế đến TTKT 2.2 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm có liên quan 10 CHƯƠNG DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.1 Mơ hình hồi quy 27 3.2 Kỳ vọng dấu 28 3.2.1 Cơ cấu thuế 28 3.2.2 Lạm phát 30 3.2.3 Độ mở thương mại 31 3.2.4 Tăng trưởng dân số 33 3.2.5 Đầu tư nội địa 34 3.2.6 Chi tiêu phủ 35 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 38 3.4 Phương pháp phân tích 39 CHƯƠNG KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN 42 4.1 Mô tả sơ mẫu nghiên cứu 42 4.2 Kiểm tra đa cộng tuyến 47 4.3 Kiểm tra phương sai thay đổi tự tương quan 47 4.4 Thảo luận kết hồi quy 49 4.4.1 TTKT đại diện GDPGR 49 4.4.2 TTKT đại diện GDPPCGR 55 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 62 5.1 Kết luận 62 5.2 Hàm ý sách 63 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu sau 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT TÊN TIẾNG ANH TÊN TIẾNG VIỆT GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm nội địa GMM Generalized method of Phương pháp moment tổng moments quát Organization for Economic OECD Co-operation Development and Tổ chức Hợp tác Phát triển Kinh tế Phương pháp hồi quy bình OLS Ordinary least square TTKT Economic growth Tăng trưởng kinh tế VIF Variance inflation factor Hệ số phóng đại phương sai 2SLS Two-state least square phương bé Phương pháp hồi quy hai bước LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tóm tắt nghiên cứu trước cấu thuế TTKT 20 Bảng 3.1 Mô tả cách đo lường biến số 37 Bảng 3.2 Danh sách quốc gia theo khu vực 38 Bảng 4.1 Mô tả sơ biến 43 Bảng 4.2 Ma trận tương quan biến độc lập biến phụ thuộc Gdpgr 45 Bảng 4.3 Ma trận tương quan biến độc lập biến phụ thuộc Gdppcgr 46 Bảng 4.4 Kết kiểm tra đa cộng tuyến hệ số VIF 47 Bảng 4.5 Kết kiểm tra phương sai thay đổi Modified Wald 48 Bảng 4.6 Kết kiểm tra tự tương quan Wooldridge 48 Bảng 4.7 Kết hồi quy tác động cấu thuế đến TTKT đại diện biến GDPGR 51 Bảng 4.8 Kết hồi quy tác động cấu thuế đến TTKT đại diện biến GDPPCGR 57 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an TÓM TẮT Luận văn nghiên cứu tác động cấu thuế đến tăng trưởng kinh tế 38 quốc gia phát triển khu vực Châu Á – Thái Bình Dương giai đoạn 2000 – 2016, cấu thuế luận văn xác định theo hai loại thuế thuế tiêu dùng thuế thu nhập tổng số thu thuế mà phủ thu Luận văn áp dụng phương pháp tiếp cận mà nghiên cứu trước Petru – Ovidiu (2015) Yanikkaya Turan (2018) dùng nghiên cứu tác động cấu thuế đến tăng trưởng kinh tế quốc gia Sau sử dụng phương pháp GMM để khắc phục nội sinh, tự tương quan, phương sai thay đổi để ước lượng mơ hình nghiên cứu giải thích tác động cấu thuế đến tăng trưởng kinh tế quốc gia, luận văn nhận thấy hai đại diện cho cấu thuế thuế thu nhập thuế tiêu dùng có tác động ngược chiều đến tăng trưởng kinh tế quốc gia mức ý nghĩa thống kê 1% Kết cho thấy quốc gia thu thuế thu nhập thuế tiêu dùng làm suy giảm tăng trưởng kinh tế quốc gia Đồng thời, so với thuế thu nhập, thuế tiêu dùng có tác động mạnh mẽ đến tăng trưởng kinh tế quốc gia Điều ngụ ý việc gia tăng thuế suất có liên quan đến định tiêu dùng người dân làm cho tăng trưởng kinh tế giảm mạnh so với việc thay đổi thuế thu nhập quốc gia Ngồi ra, luận văn tìm thấy tác động đáng kể yếu tố kinh tế vĩ mô đến tăng trưởng kinh tế quốc gia Cụ thể, quốc gia mở cửa thương mại, có mức đầu tư nội địa cao chi tiêu phủ nhiều thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Ngược lại, quốc gia có lạm phát cao có dân số tăng trưởng cao suy giảm tăng trưởng kinh tế quốc gia Từ khóa: Tăng trưởng kinh tế, cấu thuế, thuế thu nhập, thuế tiêu dùng, GMM, Châu Á – Thái Bình Dương LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Abstract The thesis examines the impact of tax structure on the economic growth of 38 developing countries in the Asia-Pacific region for the period 2000 to 2016, in which the dissertation measures the tax structure by two ratios (1) the consumption tax and (2) the income tax on the total tax revenue collected by the government The essay takes the approach that previous studies such as Petru - Ovidiu (2015) and Yanikkaya and Turan (2018) used when studying the impact of tax structure on the economic growth of countries After using the GMM method to address endogenous, autocorrelation, heteroskedasticity problems to estimate the model of the study explaining the impact of tax structure on economic growth of the country, the dissertation found that income taxes and consumption taxes hurt the economic growth of countries at a statistically significant 1% This result shows that the more collect income tax or consumption tax, the lower the economic growth of these countries At the same time, relative to income taxes, consumer tax will have a stronger impact on the economic growth of nations The result implies that increasing the tax rate related to consumption decisions will make economic growth worse than changing the income tax rate Besides that, the thesis also finds impacts of macroeconomic factors on the economic growth of countries at a statistically significant 10% In particular, the more trade openness countries are, the higher the level of domestic investment ratio and the higher government spending ratio will be for economic growth In contrast, the higher the inflation rate and the higher the population growth rate, the lower the economic growth of the countries Key words: Economic growth, tax structure, income tax, consumption tax, GMM, Asia-Pacific LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an CHƯƠNG MỞ ĐẦU 1.1 Đặt vấn đề nghiên cứu Chủ đề xem xét yếu tố định tăng trưởng kinh tế (TTKT) quốc gia yếu tố thúc đẩy tăng trưởng kinh tế nhận nhiều thu hút quan bởi nhà nghiên cứu nhà hoạch định sách quốc gia toàn giới Đặc biệt nghiên cứu trước cho thấy thuế yếu tố quan trọng có ảnh hưởng đến định quốc gia thuế có tác động đáng kể đến việc làm, tiết kiệm đầu tư (Yanikkaya Turan, 2018) Chẳng hạn như, thuế đánh vào thu nhập lực lượng lao động (thuế thu nhập cá nhân) làm giảm động để làm việc định đầu tư người dân quốc gia thu nhập thực mà họ nhận bị suy giảm thuế thu nhập cá nhân, điều cho thấy thuế có khả bóp méo định người dân Cho nên, nghiên cứu trước lập luận sách thuế sách yếu tố có ảnh hưởng mạnh đến hoạt động kinh tế vấn đề TTKT quốc gia (Yanikkaya Turan, 2018) Đồng thời, theo mơ hình lý thuyết tăng trưởng tân cổ điển đề xuất Solow (1956), sách tài khóa (chẳng hạn thay đổi thuế suất) ghi nhận khơng có ảnh hưởng đến tốc độ TTKT quốc gia dài hạn Trong mơ hình lý thuyết này, có yếu tố cơng nghệ cho có ảnh hưởng đến tốc độ gia tăng thu nhập bình quân đầu người quốc gia Tuy nhiên, năm gần đây, nhiều mơ hình lý thuyết kinh tế phát triển để giải thích yếu tố định TTKT yếu tố thúc đẩy TTKT quốc gia thường gọi mơ hình lý thuyết tăng trưởng nội sinh (Barro, 1990; Barro Sala – I – Martin, 1992; King Rebelo, 1990; Lucas, 1990; Rebelo, 1991) Các mơ hình lý thuyết nhấn mạnh tầm quan trọng sách tài khóa việc thúc đẩy TTKT quốc gia Từ mô hình lý thuyết đề cập đến vai trị sách tài khóa, chủ đề sách tài LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Widmalm, F (2001) Tax structure and growth: Are some taxes better than others? Public Choice, 107(3-4), 199-219 Yanikkaya, H., & Turan, T (2018) Tax Structure and Economic Growth: Do Differences in Income Level and Government Effectiveness Matter? The Singapore Economic Review, 1-21 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an PHỤ LỤC Thống kê mô tả variable mean sd p25 p50 p75 N gdpgr gdppcgr tax1 tax2 infl trade popgr inv govexp 4.825838 2.811054 41.42169 36.74296 4.298762 104.1038 1.929133 25.88996 13.50147 4.906347 4.792241 21.47176 19.7351 5.095275 77.65938 1.972706 11.48792 7.923542 2.790236 5409808 28.92131 21.13239 1.164518 60.15371 938229 20.41122 9.458542 4.82369 3.08924 43.06249 37.48305 3.245711 86.73088 1.499385 25.48781 12.58055 6.9 5.245005 53.55503 47.20507 5.982348 116.6928 2.295739 32.06729 17.07395 546 546 546 546 546 546 546 546 546 Ma trận tương quan GDPGR gdpgr tax1 tax2 infl trade popgr inv gdpgr 1.0000 tax1 0.0378 0.3780 1.0000 tax2 -0.0014 0.9746 -0.6649 0.0000 1.0000 infl 0.0411 0.3377 -0.1281 0.0027 0.1094 0.0105 1.0000 trade 0.0449 0.2954 -0.0082 0.8484 0.1511 0.0004 -0.1973 0.0000 1.0000 popgr 0.2081 0.0000 -0.2853 0.0000 0.1864 0.0000 0.0370 0.3882 -0.0029 0.9456 1.0000 inv 0.2964 0.0000 0.0283 0.5088 0.1839 0.0000 0.1988 0.0000 -0.0552 0.1979 0.0899 0.0356 1.0000 govexp -0.1016 0.0175 -0.0720 0.0930 -0.0022 0.9582 -0.1983 0.0000 -0.0029 0.9464 0.0975 0.0227 0.2604 0.0000 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Ma trận tương quan GDPPCGR gdppcgr tax1 tax2 infl trade popgr inv gdppcgr 1.0000 tax1 0.1663 0.0001 1.0000 tax2 -0.0931 0.0297 -0.6649 0.0000 1.0000 infl 0.0248 0.5624 -0.1281 0.0027 0.1094 0.0105 1.0000 trade 0.0496 0.2472 -0.0082 0.8484 0.1511 0.0004 -0.1973 0.0000 1.0000 popgr -0.2087 0.0000 -0.2853 0.0000 0.1864 0.0000 0.0370 0.3882 -0.0029 0.9456 1.0000 inv 0.2645 0.0000 0.0283 0.5088 0.1839 0.0000 0.1988 0.0000 -0.0552 0.1979 0.0899 0.0356 1.0000 govexp -0.1386 0.0012 -0.0720 0.0930 -0.0022 0.9582 -0.1983 0.0000 -0.0029 0.9464 0.0975 0.0227 0.2604 0.0000 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Phương trình GDPGR TAX1 Variable VIF 1/VIF inv lgdpgr govexp popgr infl tax1 trade 1.30 1.26 1.25 1.21 1.20 1.15 1.05 0.767940 0.792781 0.802762 0.825776 0.833889 0.871504 0.952577 Mean VIF 1.20 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (38) = Prob>chi2 = 67412.40 0.0000 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 37) = 51.937 Prob > F = 0.0000 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 38 Wald chi2(7) = 1979.05 Prob > chi2 = 0.000 gdpgr Coef lgdpgr tax1 infl trade popgr inv govexp _cons 2445263 -.1310038 -.0682057 0246514 -.1458803 1196332 0906176 2.94087 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err .0224492 0197411 0168796 0066951 0550435 0220643 0287259 1.462632 z 10.89 -6.64 -4.04 3.68 -2.65 5.42 3.15 2.01 P>|z| 0.000 0.000 0.000 0.000 0.008 0.000 0.002 0.044 = = = = = 508 38 13.37 16 [95% Conf Interval] 2005267 -.1696957 -.1012891 0115292 -.2537635 076388 0343159 074163 2885259 -.0923119 -.0351223 0377737 -.037997 1628785 1469193 5.807577 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(3/16).(govexp tax1) collapsed L(2/3).(infl gdpgr) collapsed Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL2.(trade popgr) collapsed DL(2/4).inv collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(30) = 67.07 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(30) = 31.78 weakened by many instruments.) -3.27 -0.66 Pr > z = Pr > z = 0.001 0.507 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 0.378 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Phương trình GDPGR TAX2 Variable VIF 1/VIF inv lgdpgr govexp infl popgr tax2 trade 1.36 1.26 1.25 1.17 1.15 1.13 1.09 0.736652 0.791613 0.801266 0.853144 0.872529 0.881228 0.917935 Mean VIF 1.20 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (38) = Prob>chi2 = 67811.44 0.0000 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 37) = 54.598 Prob > F = 0.0000 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 38 Wald chi2(7) = 1205.07 Prob > chi2 = 0.000 gdpgr Coef lgdpgr tax2 infl trade popgr inv govexp _cons 3791118 -.0391375 -.2398238 0094558 -.1732861 1017475 1158952 5283421 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err .0132769 0054645 0330446 0035747 0731988 0122576 0353917 4821814 z 28.55 -7.16 -7.26 2.65 -2.37 8.30 3.27 1.10 P>|z| 0.000 0.000 0.000 0.008 0.018 0.000 0.001 0.273 = = = = = 508 38 13.37 16 [95% Conf Interval] 3530896 -.0498478 -.30459 0024496 -.3167531 077723 0465287 -.4167161 405134 -.0284272 -.1750576 016462 -.0298191 125772 1852616 1.4734 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(2/3).(infl govexp) collapsed Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL(3/15).(tax2 gdpgr) collapsed DL2.trade collapsed DL(2/4).(inv popgr) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(30) = 65.14 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(30) = 30.84 weakened by many instruments.) -3.38 -0.44 Pr > z = Pr > z = 0.001 0.662 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 0.423 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Phương trình GDPGR TAX1 TAX2 Variable VIF 1/VIF tax1 tax2 inv govexp lgdpgr popgr infl trade 2.17 2.15 1.45 1.28 1.27 1.21 1.20 1.10 0.460955 0.466098 0.687975 0.780505 0.789665 0.825616 0.832444 0.905524 Mean VIF 1.48 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (38) = Prob>chi2 = 78378.14 0.0000 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 37) = 63.656 Prob > F = 0.0000 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 38 Wald chi2(8) = 3366.20 Prob > chi2 = 0.000 gdpgr Coef lgdpgr tax1 tax2 infl trade popgr inv govexp _cons 1899261 -.2715231 -.2888655 -.0381977 0244029 -.9717282 1355199 1210478 20.18499 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err .0171213 0238651 0166393 0186454 0041874 0667616 0216328 0557258 1.557101 z 11.09 -11.38 -17.36 -2.05 5.83 -14.56 6.26 2.17 12.96 P>|z| 0.000 0.000 0.000 0.040 0.000 0.000 0.000 0.030 0.000 = = = = = 508 38 13.37 16 [95% Conf Interval] 156369 -.3182979 -.321478 -.0747419 0161957 -1.102578 0931204 0118273 17.13313 2234831 -.2247482 -.2562531 -.0016534 03261 -.8408779 1779194 2302684 23.23686 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(2/3).gdpgr collapsed Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL(2/15).(tax1 tax2) collapsed DL2.(trade popgr govexp infl) collapsed DL(2/4).inv collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(29) = 37.39 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(29) = 30.13 weakened by many instruments.) -3.02 -1.04 Pr > z = Pr > z = 0.003 0.297 Prob > chi2 = 0.137 Prob > chi2 = 0.408 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Phương trình GDPPCGR TAX1 Variable VIF 1/VIF inv govexp lgdppcgr infl tax1 popgr trade 1.30 1.24 1.22 1.20 1.15 1.13 1.05 0.768805 0.807101 0.820048 0.832913 0.868411 0.883823 0.950761 Mean VIF 1.18 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (38) = Prob>chi2 = 62345.88 0.0000 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 37) = 50.548 Prob > F = 0.0000 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 38 Wald chi2(7) = 5268.60 Prob > chi2 = 0.000 gdppcgr Coef lgdppcgr tax1 infl trade popgr inv govexp _cons 2614064 -.1040866 -.0636897 022627 -.841937 113767 1001244 1.766168 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err .0203724 0181781 0161634 0063169 0551446 0203106 0266853 1.390713 z 12.83 -5.73 -3.94 3.58 -15.27 5.60 3.75 1.27 P>|z| 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.204 = = = = = 508 38 13.37 16 [95% Conf Interval] 2214771 -.1397151 -.0953693 0102461 -.9500185 073959 0478222 -.9595801 3013356 -.0684581 -.0320101 035008 -.7338555 1535751 1524266 4.491915 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(3/16).(govexp tax1) collapsed L(2/3).(infl gdppcgr) collapsed Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL2.(trade popgr) collapsed DL(2/4).inv collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(30) = 66.79 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(30) = 32.10 weakened by many instruments.) -3.28 -0.72 Pr > z = Pr > z = 0.001 0.474 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 0.363 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Phương trình GDPPCGR TAX2 Variable VIF 1/VIF inv govexp lgdppcgr infl tax2 trade popgr 1.36 1.24 1.23 1.17 1.14 1.09 1.08 0.734222 0.804891 0.815205 0.852371 0.874202 0.914883 0.926041 Mean VIF 1.19 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (38) = Prob>chi2 = 58503.69 0.0000 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 37) = 53.294 Prob > F = 0.0000 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 38 Wald chi2(7) = 2096.09 Prob > chi2 = 0.000 gdppcgr Coef lgdppcgr tax2 infl trade popgr inv govexp _cons 4148633 -.0497224 -.3012569 0070657 -.6834469 1020578 0922284 1.342737 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err .012448 0052616 0248943 0031101 0490503 0164116 037484 41536 z 33.33 -9.45 -12.10 2.27 -13.93 6.22 2.46 3.23 P>|z| 0.000 0.000 0.000 0.023 0.000 0.000 0.014 0.001 = = = = = 508 38 13.37 16 [95% Conf Interval] 3904657 -.0600349 -.3500489 00097 -.7795838 0698916 0187611 528646 4392609 -.0394099 -.252465 0131615 -.58731 134224 1656958 2.156827 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(2/3).(infl govexp) collapsed Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL(3/15).(tax2 gdppcgr) collapsed DL2.trade collapsed DL(2/4).(inv popgr) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(30) = 63.25 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(30) = 30.63 weakened by many instruments.) -3.50 -0.48 Pr > z = Pr > z = 0.000 0.628 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 0.434 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Phương trình GDPPCGR TAX1 TAX2 Variable VIF 1/VIF tax1 tax2 inv govexp lgdppcgr infl popgr trade 2.17 2.15 1.46 1.28 1.23 1.20 1.13 1.11 0.461272 0.464348 0.685068 0.783415 0.813758 0.831608 0.881901 0.902551 Mean VIF 1.47 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (38) = Prob>chi2 = 72219.57 0.0000 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 37) = 62.315 Prob > F = 0.0000 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn