Phan tich tai chinh ngan hang dau tu va phat 129313

A Lời mở đầu Tính cấp thiết đề tài Nền kinh tế Việt Nam thời hội nhập, đặc biệt sau gia nhập WTO có bước chuyển mạnh mẽ, phát triển ngân hàng thương mại quy mô số lượng, hình thành ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngoài, ứng dụng rộng rãi máy vi tính, lớn mạnh thị trường tài phải kể đến bùng nổ thị trường chứng khoán… tạo nhu cầu phân tích tài ngân hàng thương mại, thực phát triển thời gian qua Ngân hàng thương mại (NHTM) doanh nghiệp (DN), nhiên, NHTM DN kinh doanh tiền tệ, loại hình kinh doanh đặc biệt có liên quan đến hầu hết lĩnh vực khác, hoạt động NHTM có tầm ảnh hưởng lớn đến kinh tế, định nhà quản trị ngân hàng thường xuyên nhận quan tâm đơng đảo người Phân tích tài khơng khâu quan trọng công tác quản lý ngân hàng, mà cịn giúp cho nhà quản trị nhận thức rõ điểm mạnh, điểm yếu ngân hàng, từ đề chiến lược, sách lược đắn, phù hợp với giai đoạn phát triển kinh tế nhằm đem lại lợi nhuận cao Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam giai đoạn mở rộng kinh doanh, phát triển mảng bán lẻ, nhằm xây dựng ngân hàng thành tập đồn tài - ngân hàng lớn mạnh Việc phân tích tài ngân hàng nhà quản trị trở nên cần thiết để thực mục tiêu đề thời gian ngắn Từ tính thực tiễn đó, đề tài: “ Phân tích tài ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam” chọn để nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu  Nghiên cứu vấn đề lý thuyết phân tích tài NHTM  Phân tích đánh giá tình hình tài ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam giác độ nhà quản trị giai đoạn 2006-2008  Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu tài ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Đối tượng, phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu: phân tích tài ngân hàng thương mại  Phạm vi nghiên cứu: phân tích tài ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam giác độ nhà quản trị NH, thời gian 2006- 2008 Phương pháp nghiên cứu Trong trình nghiên cứu phương pháp chủ yếu sử dụng: phương pháp vật lịch sử, phương pháp phân tích, tổng hợp, thống kê, so sánh, tỷ lệ, đồng thời có sử dụng hệ thống bảng biểu để minh họa Kết cấu đề tài Ngoài lời mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo chuyên đề chia làm chương: Chương 1: Tổng quan phân tích tài ngân hàng thương mại Chương 2: Phân tích tài Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu tài ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam B Nội dung Chương 1: Tổng quan phân tích tài NHTM 1.1 Khái niệm phân tích tài ngân hàng thương mại 1.1.1 Định nghĩa Phân tích tài việc sử dụng cơng cụ kỹ thuật phân tích thơng tin kế tốn thơng tin khác nhằm xác định vị tài chính, phân tích lực tài khứ, tại, đánh giá lực tài tương lai 1.1.2 Mục tiêu phân tích tài ngân hàng thương mại Có nhiều đối tượng quan tâm sử dụng thơng tin tài NH, đối tượng lại quan tâm theo giác độ với mục tiêu khác - Phân tích tài khách hàng(KH): Những người gửi tiền hay cho vay NH quan tâm xem liệu tiền họ gửi NH có an tồn hay khơng mức sinh lời bao nhiêu, mục tiêu phân tích họ đánh giá khả toán khả sinh lời, sở để định gửi tiền, cho vay - Phân tích tài nhà đầu tư: Các cổ đơng quan tâm trực tiếp đến tính tốn giá trị NH họ giao vốn cho NH phải chịu rủi ro Thu nhập cổ đông tiền chia lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu tư, mục tiêu phân tích cổ đơng đánh giá triển vọng phát triển NH đánh giá giá trị cổ phiếu NH thị trường tài - Phân tích tài nhà quản trị: Đối với nhà quản trị NH phân tích tài có nhiều mục tiêu: phân tích nhằm giúp nhà quản trị làm rõ thực trạng, đánh giá điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn hoạt động NH; giúp nhận dạng nguyên nhân thuận lợi khó khăn NH; từ đưa biện pháp thúc đẩy mặt mạnh, sửa chữa mặt yếu kém, dự báo tài đưa kế hoạch kinh doanh cụ thể nhằm tìm kiếm hội sinh lời tốt với mức rủi ro chấp nhận khn khổ pháp luật cho phép 1.2 Quy trình phân tích tài ngân hàng thương mại Phân tích tài ngân hàng thương mại theo bước sau: B1: Thu thập thơng tin Đầu tiên cần tìm hiểu thơng tin sử dụng phân tích tài chính, kiểm tra tính hợp pháp hợp lý thơng tin thu thập B2: Xử lý thông tin Sử dụng cơng cụ kĩ thuật phân tích để tổng hợp, biến đổi… thơng tin ban đầu để có thơng tin mong muốn B3: Dự đốn định Trên sở kết xử lý thông tin, phải tổng hợp đánh giá lực tài NH, dự báo cho tương lai định kinh doanh nhằm đem lại hiệu cao 1.3 Thông tin sử dụng phân tích tài NHTM NHTM phát triển dựa vào nhiều yếu tố, bao gồm yếu tố bên tăng trưởng kinh tế, tiến cơng nghệ, sách tiền tệ… yếu tố bên cấu tổ chức, chất lượng sản phẩm… Do tiến hành phân tích phải sử dụng thông tin nội NH lẫn thông tin bên ngồi 1.3.1 Thơng tin nội ngân hàng Một thông tin nội quan trọng NH báo cáo tài Báo cáo tài cho thấy trạng thái tài tình hình hoạt động NH, góp phần đánh giá lực máy quản trị Các nhà quản lý sử dụng báo cáo tài để đánh giá lực thực xác định lĩnh vực cần thiết phải can thiệp Các cổ đông sử dụng chúng để theo dõi tình hình vốn đầu tư quản lý Các nhà đầu tư bên dùng chúng để xác định hội đầu tư Còn khách hàng ngân hàng kiểm tra báo cáo tài để xác định khả tốn NH mà họ có giao dịch Hai báo cáo tài quan trọng sử dụng phân tích tài bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh 1.3.1.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài NH liệt kê tài sản, khoản nợ VCSH NH nắm giữ đầu tư thời điểm Bảng cân đối kế toán thể cách tổng quát bao gồm phần: Phần tài sản sử dụng vốn (ngân quỹ) NH, phần tài sản nợ thể cách cụ thể nguồn hình thành nên ngân quỹ NH - Các khoản mục Tài sản có(sử dụng vốn)  Tiền mặt quỹ bao gồm: + Tiền giấy tiền kim loại két sắt NH + Tiền gửi dự trữ NHNN + Tiền gửi ngân hàng khác + Các khoản tiền trình thu Tài sản tiền mặt hình thành để đáp ứng yêu cầu khoản NH bao gồm yêu cầu rút tiền gửi, yêu cầu vay vốn, yêu cầu tức thời hay khơng thể dự đốn trước tiền mặt Tuy nhiên, tài sản tiền mặt có tính khơng sinh lời sinh lời thấp, NH cố gắng trì mức thấp  Chứng khoán: Các NHTM nắm giữ chứng khốn mục đích khoản đa dạng hố hoạt động để nâng cao lợi tức NH thường chia chứng khoán thành loại khoản khoản Chứng khốn khoản an tồn, dễ bán có tỷ lệ sinh lời thấp Chứng khoán khoản chứng khốn có mức độ rủi ro cao thường có tỷ lệ sinh lời cao  Cho vay ( tín dụng ) : Hoạt động tín dụng hoạt động sinh lợi chủ yếu NHTM Trong hoạt động tín dụng, mục tiêu chủ yếu NH kiếm lợi nhuận, sở phục vụ nhu cầu tín dụng cộng đồng  Tài sản cố định, máy móc thiết bị: Gồm giá trị tài sản NH nhà cửa, trang thiết bị trang bị cần thiết dành cho hoạt động NH  Tài sản khác: Tài sản ủy thác, tài sản góp vốn liên doanh liên kết… tài sản ngoại bảng - Các khoản mục Tài sản nợ (Nguồn vốn):  Tiền gửi + Tiền gửi theo yêu cầu: Là loại tiền gửi rút lúc cho nhu cầu thực tế + Tiền gửi tiết kiệm: Là phương thức phổ biến công chúng, phản ánh tài khoản tiết kiệm sổ tiết kiệm + Tiền gửi thị trường tiền tệ: Tiền gửi khách hàng hoạt động thị trường ngọai hối, thị trường tiền tệ quốc tế + Chứng tiền gửi(CDs): Văn NH phát hành để chứng nhận người sở hữu văn gửi tiền vào NH + Tiền gửi có kỳ hạn khác: Tiền gửi cá nhân, tổ chức theo kỳ hạn định, đến hạn rút ra, rút trước kỳ hạn không hưởng lãi suất kỳ hạn  Các khoản vay: có quy định tỷ lệ tiền gửi vốn chủ nên NH thường phải vay mượn thêm để đáp ứng nhu cầu chi trả khả huy động bị hạn chế + Vay ngắn hạn: Đây khoản vay NH nhằm bổ sung cho vốn hoạt động kinh doanh mình, vay từ NHNN, từ tổ chức tín dụng khác nước nước + Vay trung dài hạn: Các khoản vay dài hạn từ tổ chức tín dụng khác, nước từ nước ngồi, vay thị trường vốn cách phát hành giấy nợ trái phiếu…  Nợ phải trả khác: Các khoản nợ phát sinh trình hoạt động NH, phải trả người bán, người cung cấp, phải nộp ngân sách Nhà nước, phải trả công nhân viên…  Vốn chủ sở hữu: Đây nguồn vốn NH sử dụng lâu dài, hình thành nên trang thiết bị, nhà cửa cho NH 1.3.1.2 Báo cáo thu nhập Báo cáo thu nhập Việt Nam thường gọi báo cáo kết kinh doanh, báo cáo tổng kết doanh thu, chi phí lợi nhuận NH qua thời kỳ định, thường quý năm Các phận cấu thành báo cáo kết kinh doanh: - Thu nhập lãi suất nguồn thu NH từ tài sản sinh lời, chủ yếu khoản cho vay, chứng khoán, tiền gửi NH khác - Thu phí dịch vụ, hoa hồng bao gồm khoản thu nhập dịch vụ khác NH - Thu nhập ngồi lãi suất khác bao gồm thu nhập rịng từ phận hoạt động kinh doanh, từ cho thuê tài trực tiếp - Chi phí lãi suất khoản chi phí trả cho khoản gửi tiền, khoản vay ngắn hạn, khoản nợ dài hạn, khoản nợ khác - Chi phí cho vốn chủ sở hữu - Dự phòng tổn thất tín dụng khoản tiền trích từ thu nhập để hình thành khoản dự trữ bù đắp cho khoản tổn thất tín dụng phát sinh Theo qui định dự phịng tổn thất tín dung khoản chi phí ngồi lãi suất, làm giảm lợi nhuận NH, giảm tài sản bảng cân đối kế toán - Tiền lương khoản thu nhập cơng nhân viên - Chi phí hoạt động bao gồm khoản khấu hao tài sản cố định, chi phí thuê mướn văn phịng máy móc… - Chi phí khác chi phí quảng cáo, bảo hiểm, chi phí giám đốc, bưu phí - Thu nhập trước thuế chênh lệch tổng thu nhập hoạt động tổng chi phí - Thu nhập rịng khoản thu nhập trước thuế trừ khoản thuế thu nhập phải nộp cho ngân sách nhà nước, ngân sách địa phương năm 1.3.1.3 Một số thơng tin nội khác - Các tiêu bảng cân đối kế tốn: NH có phát triển nhiều hoạt động kinh doanh, hoạt động không liệt kê bảng cân đối kế toán tài sản hay khoản nợ phải trả Những hoạt động ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận rủi ro NH Có hai loại hoạt động thuộc thơng tin ngồi bảng cân đối kế tốn:  Loại hoạt động thứ bao gồm hoạt động đem lại thu nhập số chi phí mà khơng liên quan đến sản sinh hay nắm giữ tài sản nguồn vốn NH Ví dụ : Môi giới để hưởng hoa hồng  Loại hoạt động thứ hai bao gồm cam kết phải thực NH quyền đòi hỏi phải thực Loại hoạt động chia làm ba loại cụ thể sau: Sự đảm bảo tài chính: Là nhận trách nhiệm người đứng nhận nhiệm vụ thành phần thứ ba để thực nhiệm vụ thành phần thứ ba không thực như: + Bảo đảm thư tín dụng: NH phải trả cho người hưởng lợi số tiền thành phần thứ ba có bất ổn tài Trong tốn xuất nhập theo phương thức tín dụng chứng từ, NH mở thư tín dụng khơng có khả tốn cho bên xuất khẩu, NH bảo lãnh thực nhiệm vụ + Hạn mức tín dụng mà NH thống với khách hàng mình, NH phải cung cấp đến mức tối đa cho khách hàng trừ điều kiện thay đổi cách cụ thể + Tín dụng tuần hồn hợp đồng tín dụng thơng thường NH khách hàng NH cấp vốn cho khách hàng tùy thuộc vào thời hạn ghi hợp đồng + Những tiện nghi phát hành chứng khoán đảm bảo NH Tài thương mại: Tài thương mại bao gồm mở thư tín dụng thương mại chấp nhận chi trả thư tín dụng dùng tài thương mại quốc tế Những hoạt động đầu tư: Gồm nghiệp vụ mua bán có kỳ hạn, nghiệp vụ hoán đổi tiền tệ, nghiệp vụ quyền chọn Đây hoạt động không xuất bảng cân đối kế toán qua NH thực tương lai - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Là phận hợp thành báo cáo tài chính, cung cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá thay đổi tài sản thuần, cấu tài chính, khả chuyển đổi tài sản thành tiền, khả toán khả NH việc tạo luồng tiền trình hoạt động Các luồng tiền phản ánh đầy đủ trình hoạt động kinh doanh liên quan đến tất phần hành kế toán thay đổi luồng tiền luồng tiền vào - Thuyết minh báo cáo tài chính: Là phận hợp thành báo cáo tài Bản thuyết minh mang đến thơng tin chế độ kế toán mà NH sử dụng, sở lập báo cáo tài chính, năm tài chính, điều chỉnh sai sót kỳ kế tốn trước, cách ghi nhận doanh thu chi phí, phúc lợi nhân