Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại công ty cổ phần cảng dịch vụ dầu khí tổng hợp ptsc thanh hoá”

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ CÁI VIẾT TẮT iii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan hoạt động tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung phân tích hiệu hoạt động tài doanh nghiệp 1.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu hoạt động tài doanh nghiệp 1.2.2 Các tiêu phân tích hiệu hoạt động tài doanh nghiệp 1.2.3 Các phương pháp đánh giá hiệu hoạt động tài doanh nghiệp 18 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động tài doanh nghiệp 21 1.3.1 Các nhân tố khách quan 21 1.3.2 Các nhân tố chủ quan 22 CHƯƠNG 24 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN CẢNG DỊCH VỤ DẦU KHÍ TỔNG HỢP PTSC THANH HỐ 24 2.1 Khái quát Công ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hóa 24 2.1.1 Thông tin chung doanh nghiệp 24 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển 24 2.1.3 Thông tin cấu tổ chức, nhân Công ty 25 2.1.4 Ngành nghề địa bàn kinh doanh công ty 29 2.1.5 Sứ mệnh tầm nhìn cơng ty 30 2.1.6 Kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hóa giai đoạn 2017-2019 30 i 2.2 Thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hóa 34 2.2.1 Phân tích thực trạng tình hình tài sản 34 2.2.2 Phân tích thực trạng tình hình nguồn vốn 39 2.3 Phân tích thực trạng hiệu hoạt động tài chínhtại Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hóa 41 2.3.1.Các số khoản – Đánh giá lực toán 41 2.3.2 Các số hoạt động – Đánh giá lực kinh doanh 43 2.3.3 Các số đòn cân nợ – Đánh giá lực cân đối vốn 47 2.3.4 Các số lợi nhuận – Đánh giá lực thu lợi 49 2.4 Đánh giá thực trạng hiệu hoạt động tài cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hố 51 2.4.1 Những kết đạt 51 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân hạn chế 53 CHƯƠNG 55 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CẢNG DỊCH VỤ DẦU KHÍ TỔNG HỢP PTSC THANH HỐ 55 3.1 Định hướng công ty năm tới 55 3.1.1 Quan điểm phát triển 55 3.1.2 Mục tiêu tổng quát 55 3.1.3 Mục tiêu cụ thể năm 55 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hố 56 3.2.1 Huy động vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn 56 3.2.2 Năng cao hiệu quản trị tiền mặt 57 3.2.3 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho 58 3.2.4 Năng cao khả sinh lời Công ty 59 KẾT LUẬN 61 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 63 ii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hoá 26 Sơ đồ 2.2: Quy mô TSNH Cơng ty Cổ phần Cảng dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh hoá giai đoạn 2017 – 2019 36 Sơ đồ 2.3: Quy mô TSDH Công ty Cổ phần Cảng dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh hố giai đoạn 2017 – 2019 38 Sơ đồ 2.4: Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hoá giai đoạn 2017 – 2019 40 Bảng 2.1: Nguồn nhân lực Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hoá năm 2019 28 Bảng 2.2: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu Khí Tổng hợp PTSC Thanh Hoá giai đoạn 2017 – 2018 31 Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Tổng hợp PTSC Thanh Hoá giai đoạn 2017 – 2019 35 Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Tổng hợp PTSC Thanh Hoá giai đoạn 2017 – 2019 39 Bảng 2.5: Các tiêu đánh giá lực tốn Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng Hợp PTSC Thanh Hoá giai đoạn 2017 – 2019 41 Bảng 2.6: Các tiêu đánh giá lực kinh doanh Công ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng Hợp PTSC Thanh Hố giai đoạn 2017 – 2019 44 Bảng 2.7: Các tiêu đánh giá lực cân đối vốn Công ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng Hợp PTSC Thanh Hố giai đoạn 2017 – 2019 47 Bảng 2.8: Các tiêu đánh giá lực thu lợi Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng Hợp PTSC Thanh Hoá giai đoạn2017 – 2019 49 iii DANH MỤC CÁC CHỮ CÁI VIẾT TẮT STT Các chữ viết tắt Dịch nghĩa CP Cổ phần HĐQT Hội đồng quản trị SXKD Sản xuất kinh doanh TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định ĐVT Đơn vị tính Trđ Triệu đồng iv LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong kinh tế thị trường, vấn đề cạnh tranh ngày gay gắt Để doanh nghiệp tồn đứng vững thương trường yêu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh phải ổn định Để đảm bảo doanh nghiệp phát triển lớn mạnh tương lai vấn đề đặt hoạt động tài doanh nghiệp diễn Đó nội dung thuộc hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình kinh doanh biểu hình thái tiền tệ Phân tích tình hình tài cơng cụ đánh giá hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, việc sử dụng vốn nguồn vốn, khả tốn doanh nghiệp… thơng qua để phát khả lợi doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, giúp nhà hoạch định doanh nghiệp đưa sách quản lý hữu hiệu Vì vậy, vấn đề tài cần quan tâm hàng đầu, vấn đề định đến sống doanh nghiệp Doanh nghiệp phải thường xuyên phân tích tình hình tài để nhà sử dụng, nhà quản lý nắm bắt thực trạng hoạt động tài để từ đưa giải pháp cụ thể để cao hiệu hoạt động tài cho doanh nghiệp Nhận thấy tầm quan trọng việc nghiên cứu tình hình tài chính, khả tốn ảnh hưởng đến phát triển doanh nghiệp, em chọn đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hố” làm đề tài khố luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu − Hệ thống hoá sở lý luận hiệu hoạt động tài doanh nghiệp − Phân tích thực trạng hiệu hoạt động tài Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hoá − Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hố Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Hiệu hoạt động tài củaCơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hố 3.2 Phạm vi nghiên cứu − Phạm vi không gian: Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hóa − Phạm vi thời gian: Đề tài sử dụng số liệu từ năm 2017 – 2019 Phương pháp nghiên cứu Trong trình làm báo cáo thực tập, em sử dụng số phương pháp nghiên cứu sau: - Phương pháp thu thập số liệu: Thu thập,tổng hợp số liệu dựa tài liệu từ Cơng tyCổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hóa như: báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo thường niên giai đoạn 2017-2019 - Phương pháp thống kê: Dựa vào số liệu tổng hợp chọn, xếp, tính tốn số liệu liên quan đến tiêu cần đánh giá - Phương pháp so sánh: So sánh số tương đối số tuyệt đối trị số kỳ phân tích so với trị số kỳ gốc để thấy dự biến động tiêu kinh tế - Phương pháp chuyên gia: Thu thập thông tin cách tập hợp ý kiến, kinh nghiệm chuyên gia, nhân viên Công ty Kết cấu đề tài Chương 1: Cơ sở lý luận hiệu hoạt động tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động tài Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hoá Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tài Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hoá CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan hoạt động tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp khâu sở hệ thống tài lẽ trực tiếp gắn liền phục vụ trình sản xuất kinh doanh đơn vị sở, nơi trực tiếp sáng tạo sản phẩm quốc dân, mặt khác cịn có tác đọng định đến thu nhập khâu tài khác hệ thống tài Hoạt động tài nội dung hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình kinh doanh biểu hình thái tiền tệ để thực mục tiêu doanh nghiệp tối đa hoá lợi nhuận , tối đa hoá vốn chủ sở hữu Nói cách khác hoạt động tài quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức huy động phân phối, sử dụng quản lý vốn trình kinh doanh Hoạt động tài doanh nghiệp phải hướng tới mục tiêu sau: − Hoạt động tài phải giải tốt mối quan hệ kinh tế thể qua việc tốn với đơn vị có liên quan Ngân hàng, đơn vị kinh tế khác mối quan hệ cụ thể hoá tiêu đánh giá mặt lượng mặt chất thời gian − Hoạt động tài phải đảm bảo nguyên tắc hiệu quả, nguyên tắc đòi hỏi phải tối đa hoá việc sử dụng nguồn vốn, đảm bảo trình sản xuất kinh doanh hoạt động bình thường mang lại hiệu cao − Hoạt động tài thực sở tôn trọng pháp luật, chấp hành tuân thủ chế độ tài tín dụng, nghĩa vụ với nhà nước, kỷ luật với đơn vị tài kinh tế có liên quan 1.2 Nội dung phân tích hiệu hoạt động tài doanh nghiệp 1.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu hoạt động tài doanh nghiệp Một doanh nghiệp tồn phát triển nhiều mục tiêu khác như: tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá doanh thu ràng buộc tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hố hoạt động hữu ích nhà lãnh đạo doanh nghiệp v.v…song tất mục tiêu cụ thể nhằm mục tiêu bao trùm tối đa hoá giá trị tài sản cho chủ sở hữu Bởi lẽ, doanh nghiệp phải thuộc chủ sở hữu định: họ phải nhận thấy giá trị đầu tư họ tăng lên; doanh nghiệp đặt mục tiêu tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu, doanh nghiệp tính tới biến động thị trường, rủi ro hoạt động kinh doanh.Quản lý tài doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu Quản lý tài tác động nhà quản lý tới hoạt động tài doanh nghiệp, thực thông qua chế quản lý tài doanh nghiệp – hiểu tổng thể phương pháp, hình thức cơng cụ vận dụng để quản lý hoạt động tài doanh nghiệp điều kiện cụ thể nhằm mục tiêu định Trong đó, nghiên cứu phân tích tài khâu quan trọng quản lý tài Hoạt động doanh nghiệp hoạt động kinh tế nhằm mang lại lợi nhuận thông qua sản xuất kinh doanh, thành bại doanh nghiệp phu thuộc vào nhiều yếu tố quan trọng ba yếu tố khả cung ứng tích luỹ, đổi sử dụng vốn , trình độ quản lý thị trường Kinh doanh đại ngày tập hợp ba lực: Nhà kinh doanh, bạn hàng – khách hàng nhà khoa học gồm nhà làm luật kinh doanh Một giáo sư trường Đại Học Harvard cho doanh nghiệp vừa người bán vừa người mua Khi mua họ bị giới hạn nguồn lực tài Nguồn lực tài có giới hạn, vấn đề cốt tử sử dụng nguồn lực hiệu khơng phải địi thêm nguồn lực Khi bán họ bị giới hạn nhu cầu sức mua, thị hiếu Do hàng họ không bán được, khó bán, khó có khả tái tạo nguồn lực tài ban đầu Do hoạt động doanh nghiệp hoạt động tạo tái tạo lại nguồn lực tài hoạt động quan trọng nhất, nguyên tắc Như vậy, việc nâng cao hiệu hoạt động tài tất yếu chế thị trường cạnh tranh gay gắt Nó góp phần nâng cao khả hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, mở rộng quy mô hoạt động sản xuất, tăng nhanh tốc độ hoạt động doanh nghiệp nhằm đem lại cho doanh nghiệp lợi nhuận lợi nhuận ngày cao, góp phần tăng trưởng kinh tế xã hội 1.2.2 Các tiêu phân tích hiệu hoạt động tài doanh nghiệp Để phân tích tài doanh nghiệp, nhà quản lý có nhiều phương pháp sử dụng, phương pháp truyền thống phổ biến phương pháp tỷ số, kết hợp với phương pháp so sánh Vì vậy, trước hết chuyên đề xin trình bày phân tích tài theo phương pháp tỷ số thơng qua đó, nhà quản lý đánh giá hiệu tài doanh nghiệp Trong phân tích tài chính, tỷ số tài xếp thành nhóm chính: − Nhóm tỷ số khoản – Đánh giá lực toán − Nhóm tỷ số địn cân nợ– Đánh giá lực cân đối vốn − Nhóm tỷ số hoạt động – Đánh giá lực kinh doanh − Nhóm tỷ số lợi nhuận – Đánh giá lực thu lời Mỗi nhóm tỷ số có nhiều tỷ số mà trường hợp tỷ số lựa chọn phụ thuộc vào chất, quy mô mục đích hoạt động phân tích tài 1.2.2.1 Các số khoản – Đánh giá lực toán Năng lực toán doanh nghiệp lực trả nợ đáo hạn loại tiền nợ doanh nghiệp, tiêu chí quan trọng phản ánh tình hình tài lực kinh doanh doanh nghiệp, đánh giá mặt quan trọng hiệu tài doanh nghiệp, thơng qua việc đánh giá phân tích mặt thấy rõ rủi ro tài doanh nghiệp Năng lực tài thấp khơng chứng tỏ doanh nghiệp bị căng thẳng tiền vốn, đủ tiền để chi tiêu việc kinh doanh hàng ngày, mà chứng tỏ quay vòng đồng vốn khơng nhanh nhạy, khó tốn khoản nợ đến hạn, chí doanh nghiệp đứng trước nguy bị phá sản Vì trình kinh doanh, cần mức thu lợi tiền đầu tư lớn lãi suất vốn vay có lợi cho cổ đơng vay nợ q nhiều làm tăng rủi ro doanh nghiệp Vay vốn để kinh doanh làm tăng lợi nhuận cổ phiếu từ làm tăng giá trị cổ phần doanh nghiệp, rủi ro tăng lên mức độ làm giảm giá trị cổ phần Năng lực toán doanh nghiệp gồm: toán nợ ngắn hạn toán nợ dài hạn, nợ trung dài hạn chủ yếu tiền lãi trình kinh doanh để tốn Nợ ngắn hạn chủ yếu trơng vào lực lưu động tài sản lưu động doanh nghiệp làm đảm bảo Việc đánh giá lực toán doanh nghiệp phải bao gồm hai mặt: đánh giá lực toán nợ ngắn hạn lực toán nợ dài hạn Năng lực toán nợ ngắn hạn lực chi trả khoản nợ ngắn hạn Các khoản nợ ngắn hạn gọi khoản nợ lưu động, tức khoản nợ có thời hạn vịng năm Loại nợ phải toán tiền mặt tài sản lưu động khác Các khoản nợ có rủi ro cao tài doanh nghiệp Nếu khơng tốn hạn làm cho doanh nghiệp phải đứng trước nguy vỡ nợ Trong Bảng cân đối tài sản, khoản nợ ngắn hạn tài sản lưu động có quan hệ đối ứng, phải dùng tài sản lưu động để đối phó với khoản nợ ngắn hạn Tỷ số luân chuyển tài sản lưu động - Khả tốn hành: Cơng thức tính: Rc = Tài sản lưu động Các khoản nợ ngắn hạn Trong đó, tài sản lưu động bao gồm tiền, chứng khoán ngắn hạn dễ chuyển nhượng, khoản phải thu dự trữ ( tồn kho ) Còn nợ ngắn hạn bao gồm: khoản vay ngắn hạn ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác, khoản phải trả nhà cung cấp, khoản phải trả, phải nộp khác Cả tài sản lưu động nợ ngắn hạn có thời gian định - thường năm Tỷ số khả toán hành thước đo khả toán ngắn hạn doanh nghiệp, cho biết mức độ khoản nợ chủ nợ ngắn hạn trang trải tài sản chuyển đổi thành tiền giai đoạn tương đương với thời hạn khoản nợ Nhưng giảm mạnh năm 2019 từ 4,15 lần xuống cịn 2,58 lần Hay nói cách khác tốc độ chuyển đổi khoản thu thành tiền mặt ngày chậm lại dẫn đến kỳ thu tiền bình quân tăng lên Cơng ty phải bỏ chi phí lớn cho khoản thu này, ảnh hưởng tình hình ứ đọng hàng tồn kho khoản phải thu 2.3.4 Các số lợi nhuận – Đánh giá lực thu lợi Các tỷ số phản ánh hiệu hoạt động riêng biệt Để phản ánh tổng hợp hiệu sản xuất – kinh doanh hiệu quản lý, cần phải tính tốn tỷ số lợi nhuận Thơng qua tỷ số lợi nhuận, nhà quản lý đánh giá lực thu lợi doanh nghiệp, khả thu lợi nhuận doanh nghiệp Bảng 2.8: Các tiêu đánh giá lực thu lợi Công ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng Hợp PTSC Thanh Hố giai đoạn2017 – 2019 (Đơn vị tính: lần) Chỉ tiêu Tỷ suất sinh lời doanh thu Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lời tổng tài sản Suất hao phí tài sản so với lợi nhuận sau thuế Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 0,057 0,038 0,043 0,076 0,081 0,073 0,050 0,045 0,046 19,96 22,09 21,95 (nguồn: tính tốn dựa báo cáo tài Cơng ty) Tỷ suất sinh lời doanh thu: Tỷ suất sinh lời doanh thu phản ánh mối quan hệ lợi nhuận sau thuế doanh thu Tỷ số lớn chứng tỏ khả sinh lời đồng vốn bỏ cao, Công ty hoạt động hiệu Cụ thể: Năm 2017, đồng doanh thu Công ty thu 0,057 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2018, đồng doanh thu Công ty thu 0,038 đồng lợi nhuận sau 49 thuế giảm 0,019 lần so với năm 2017 Sang năm 2019, đồng doanh thu Công ty thu 0,043 đồng lợi nhuận sau thuế tăng 0,005 lần so với năm trước Điều cho thấy, hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm 2017 5,7%, năm 2018 3,8% năm 2019 4,3% Trong năm 2017, 2018 2019 tỷ suất sinh lời doanh thu có biến động giảm nhẹ giai đoạn này, giá dầu liên tục sụt giảm sâu trì mức thấp khiến cho tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty bị ảnh hưởng Thêm vào chi phí q trình sản xuất kinh doanh lại chưa quản lý tốt khiến cho ROS giai đoạn bị giảm xuống Tỷ suất sinh lời tổng tài sản: Hiệu kinh doanh Công ty thể qua tiêu sức sinh lời tài sản Năm 2017, tỷ suất sinh lời tổng tài sản 0,050 nghĩa đồng đầu tư vào tài sản thu 0,050 đồng lợi nhuận sau thuế Sang năm 2018 tỷ suất sinh lời tổng tài sản giảm xuống thành 0,045 (giảm 0,005 lần so với năm 2017) nghĩa đồng đầu tư vào tài sản thu 0,045 đồng lợi nhuận sau thuế Nhưng sang năm 2019, số lại tăng lên 0,046 tăng 0,001 lần so với năm trước nghĩa đồng đầu tư vào tài sản thu 0,046 đồng lợi nhuận sau thuế Có thể thấy tỷsuất sinh lời tổng tài sản năm có biến động giảm nhẹ, điều cho thấy hiệu quản lý sử dụng tài sản Công ty chưa tốt có xu hướng xấu Cơng ty cần có thêm biện pháp, sách nhằm tăng lợi nhuận sau thuế quản lý danh mục đầu tư vào tài sản tốt làm tăng hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu phản ánh hiệu vốn tự có doanh nghiệp, tỷ số cao tốt Năm 2017, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 0,076 nghĩa đồng vốn chủ sở hữu đem lại 0,076 đồng lợi nhuận sau thuế Sang năm 2018, khả sinh lời vốn chủ sở hữu tăng thêm 0,005 lần thành 0,081 nghĩa 50 đồng vốn chủ sở hữu đem lại 0,081 đồng lợi nhuận sau thuế Nhưng đến năm 2019 tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu lại giảm 0,073 ( giảm 0,008 lần so với năm trước) nghĩa đồng vốn chủ sở hữu đem lại 0,073 đồng lợi nhuận sau thuế Điều phản ánh t sinh lời vốn chủ sở hữu có xu hướng giảm nhẹ, Cơng ty đầu tư hiệu chưa cao Đây chỷ suất số mà nhà đầu tư quan tâm định bỏ vốn đầu tư vào Công ty Tăng tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu mục tiêu quan trọng hoạt động quản lý tài doanh nghiệp Do đó, Cơng ty cần có kế hoạch tăng mức tăng trưởng tương lai Cơng ty cần tối đa hố giá trị vốn chủ sở hữu, tăng cổ tức làm tăng niềm tin cổ đông vào hoạt động Cơng ty Suất hao phí tài sản so với lợi nhuận sau thuế: Năm 2017, suất hao phí tài sản so với lợi nhuận sau thuế 19,96 nghĩa đồng lợi nhuận sau thuế thu phải cần đầu tư 19,96 đồng vào tài sản Suất hao phí tài sản so với lợi nhuận sau thuế năm 2018 22,09 (tăng 2,13 lần so với năm 2017), tức đồng lợi nhuận sau thuế thu phải cần đầu tư 22,09 đồng vào tài sản Nhưng đến năm 2019 suất hao phí tài sản so với lợi nhuận sau thuế lại giảm 21,95 ( giảm 0,14 lần so với năm trước) tức đồng lợi nhuận sau thuế thu phải cần đầu tư 21,95 đồng vào tài sản 2.4 Đánh giá thực trạng hiệu hoạt động tài cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hố 2.4.1 Những kết đạt Qua báo cáo, giai đoạn 2017 – 2019 gặp nhiều khó khăn, dịch vụ cảng phải chịu cạnh tranh gay gắt từ đơn vị kinh doanh ngành nghề khu vực, lực hạ tầng kỹ thuật, phương tiện thiết bị chưa đáp ứng yêu cầu; việc cung cấp dịch vụ cho Nhà máy Lọc hóa dầu Nghi Sơn - Khách hàng lớn PTSC Thanh Hóa gặp nhiều thách thức rủi ro lớn khách hàng gặp khó khăn mặt tài q trình cải tổ mạnh mẽ, nhiều hợp đồng bị thu hẹp phạm vị công việc, giảm 51 đơn giá dịch vụ, đặc biệt hợp đồng hết hạn bị đấu thầu lại; dịch vụ cơkhí, thi cơng triển khai cơng việc, gói thầu xa nhà tập thể lãnh đạo cán công nhân viên Công ty với tâm nỗ lực cao với hỗ trợ Lãnh đạo cấp trên, đưa nhiều giải pháp đột phá, liệt đạo, bước tháo gỡ khó khăn, tích cực tìm kiếm cơng việc thay thế, phát huy nội lực, sử dụng hiệu nguồn lực, sở vật chất có để hồn thành tiêu sản xuất kinh doanh, cụ thể: − Khả toán ngắn hạn khả tốn nhanh: Có xu hướng tăng, Cơng ty có khả ngày cao việc sẵn sàng toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp tình trạng tốt Điều phản ánh việc Cơng ty đáp ứng nghĩa vụ trả khoản nợ ngắn hạn tài sản ngắn hạn − Vốn chủ sở hữu:Mức độ tự chủ tài Cơng ty lên theo chiều hướng tích cực Như vậy, Cơng ty giảm bớt áp lực tài chính, giảm nguy đối mặt với rủi ro toán khoản nợ đến hạn − Doanh thu hoạt động tài chính: Trong năm qua liên tục tăng, cho thấy công ty đầu tư hướng Công ty nên tiếp tục đầu tư lập biện pháp phịng ngừa rủi ro mức độ rủi ro hoạt động lớn để tránh việc ảnh hưởng xấu đến kết kinh doanh − Giá vốn hàng bán: Trong năm 2018 – 2019 có chiều hướng giảm mạnh, cho thấy Cơng ty tăng cường sử dụng tối đa nguồn lực có, tiết giảm chi phí nhằm nâng cao hiệu hoạt động, tăng lợi nhuận cho Công ty − Cơ cấu tài sản Công ty cân đối Điều cho thấy Công ty vừa đảm bảo khả toán tốt để chi trả khoản nợ lại vừa có đủ trang thiết bị, tài sản cố định để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Và kết cấu tài sản ngắn hạn, tỷ trọng hàng tồn kho chiếm tỷ lệ thấp, điều cho thấy Công ty cố gắng giảm dần việc dự trữ hàng tồn kho hàng tồn kho giải phóng ngày nhanh, hiệu sử dụng vốn lưu động ngày cao 52 − Cơ cấu tổ chức hành Cơng ty gọn nhẹ, hợp lý gồm phòng ban thực chức nhiệm vụ khác Khơng có chồng chéo chức phòng ban, tạo nên máy việc tương đối khoa học hiệu − Ngồi ra, Cơng ty ln ý đến việc trì tăng lương thưởng, tạo điều kiện công ăn việc làm, nâng cao thu nhập cho cán cơng nhân viên tồn Cơng ty, giúp người tận tâm cống hiến, làm việc hăng say, tăng cường suất lao động 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân hạn chế Bên cạnh thành tựu mà Cơng ty đạt q trình hoạt động sản xuất kinh doanh, Cơng ty phần cịn hạn chế: − Tiền khoản tương đương tiền biến động thất thường Nguyên nhân năm 2017 2018 Cơng ty có lượng tiền mặt nhiều Công ty muốn đảm bảo khả tốn có việc cần gấp Nhưng năm 2019 Công ty sử dụng tiền mặt để tốn khoản Do đó, Cơng ty nên cân nhắc đến tình hình kinh tế thị trường để có phương án dự trữ tiền mặt cách hợp lý − Các khoản phải thu ngắn hạn tăng Đặc biệt khoản phải thu từ khách hàng chiếm tỷ trọng lớn, điều dẫn tới việc thu hồi nợ từ khách hàng khó khăn Nếu Cơng ty khơng giảm khoản phải thu có khả trở thành khoản nợ khó địi, gây ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển hiệu sử dụng vốn lưu động − Hàng tồn kho giai đoạn 2017 – 2019 có xu hướng tăng Nguyên nhân cung thị trường lớn cầu thị trường nên lượng hàng bán thị trường giảm Đây cở cho thấy Công ty dự trữ dư thừa hàng hoá so với sản lượng tiêu thụ thực tế Bên cạnh việc dự trữ lượng lớn hàng tồn kho buộc Công ty trả khoản tiền lớn chi phí lưu kho bãi, tăng cao rủi ro ứ đọng hàng tồn kho, giảm tốc độ luân chuyển vốn, ảnh hưởng tới khả toán nhanh khả tốn tức thời Cơng 53 ty Chính vậy, việc giảm bớt lượng hàng tồn kho giảm bớt gánh nặng tài cho Công ty − Hệ số thu nợ Công ty giảm năm 2017 – 2019 kỳ thu tiền trung bình lại tăng Ngun nhân Cơng ty phải bỏ khoản chi phí lớn, ảnh hưởng tình hình ứ đọng hàng tồn kho khoản phải thu Cho thấy hoạt động quản lý khoản phải thu hàng tồn kho chưa trọng cần thực tốt − Bên cạnh đó, vịng quay hàng tồn kho lại giảm xuống đồng thời số ngày vòng quay hàng tồn kho lại tăng lên Nguyên nhân việc tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa gặp nhiều khó khăn, nguyên vật liệu phục vụ sản xuất bị tồn đọng nhiều dẫn đến vòng quay hàng tồn kho bị giảm.Cho thấy thời gian tới Cơng ty cần có biện pháp để giải phóng lượng hàng tồn kho, giảm số ngày dự trữ − Ngoài ra, loại chi phí tài chính, chi phí quản lý doanh nghiệp có xu hướng tăng làm cho lợi nhuận sau thuế Công ty bị giảm đáng kể 54 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CẢNG DỊCH VỤ DẦU KHÍ TỔNG HỢP PTSC THANH HỐ 3.1 Định hướng công ty năm tới 3.1.1 Quan điểm phát triển Tập trung nguồn lực, trì tăng trưởng ổn định dịch vụ Cảng, dịch vụ khí dầu khí, tàu chuyên dụng, logistiscs, phát triển sản xuất kinh doanh gắn liền với an toàn, sức khỏe, môi trường, chất lượng 3.1.2 Mục tiêu tổng quát Đẩy mạnh áp dụng thành tựu khoa học công nghệ, đặc biệt công nghệ thông tin vào công tác quản lý sản xuất kinh doanh Quan tâm công tác đào tạo thu hút lao động có trình độ chun mơn cao, tiếp tục đổi quy trình, quy chế cho phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh 3.1.3 Mục tiêu cụ thể năm PTSC Thanh Hóa tiếp tục tập trung xây dựng hệ thống quản lý, sản xuất tiên tiến, đào tạo, thu hút nguồn lực có lực, kinh nghiệm, nhiệt huyết, chuẩn bị sở hạ tầng đồng nhằm phát triển loại hình dịch vụ then chốt Quyết tâm hình thành phát triển dài hạn dịch vụ có tính cốt lõi khí, logistics, tàu dịch vụ với trọng tâm cung cấp dịch vụ cho Nhà máy lọc hóa dầu Nghi Sơn (NSRP) dự án khu vực Duy trì ổn định dịch vụ truyền thống, đặc biệt thực thành công kế hoạch chiếm lĩnh thị trường tàu có tải trọng 50.000 DWT Xây dựng hệ thống, quy trình chuyên nghiệp với đội ngũ nhân có đủ khả thực thành cơng hợp đồng ký với khách hàng nói chung NSRP nói riêng Đẩy mạnh thực hành tiết kiệm chống lãng phí hoạt động sản xuất kinh doanh 55 Phát huy nội lực kết hợp với mở rộng hợp tác, mở rộng thị trường, phát triển loại hình dịch vụ mà trọng tâm Dịch vụ dầu khí, phát triển Cơng ty ổn định, bền vững, xây dựng văn hóa doanh nghiệp 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hố Nguồn tài doanh nghiệp yếu tố trực tiếp tạo nên lực cạnh tranh doanh nghiệp Một doanh nghiệp có lực cạnh tranh cao có nguồn vốn dồi dào, ln đảm bảo huy động vốn tình cần thiết với chi phí thấp, có khả hạch tốn doanh thu chi phí xác để có kế hoạch định sử dụng vốn hiệu Nếu nguồn tài đủ mạnh, doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn việc sử dụng cơng nghệ đại, hạn chế việc nâng cao trình độ cán nhân viên, hạn chế đại hóa hệ thống quản lý, khơng có hội để đầu tư vào nghiên cứu thị trường… Để nâng cao lực tài chính, Cơng ty PTSC Thanh Hố cần thực đồng nhiều giải pháp, trọng giải pháp sau: 3.2.1 Huy động vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn Trong kinh tế thị trường, hội huy động vốn phụ thuộc nhiều vào uy tín Cơng ty Để đảm bảo cơng tác huy động vốn thuận lợi, Công ty PTSC Thanh Hoá cần lưu ý số nội dung sau: Ưu tiên khai thác tối đa tiềm vốn từ nội Cơng ty; đa dạng hình thức huy động vốn; xuất phát từ đặc điểm sản xuất kinh doanh thực trạng vốn để lựa chọn hình thức huy động vốn thích hợp; huy động vốn theo hình thức pháp luật cho phép Hiện nay, Cơng ty PTSC Thanh Hố huy động vốn từ nguồn: Nguồn vốn bên doanh nghiệp nguồn vốn bên doanh nghiệp Đối với nguồn vốn bên doanh nghiệp, Công ty phải sử dụng tốt tài sản cố định, huy động toàn tài sản cố định có vào sản xuất kinh doanh Trong năm gần đây,Cơng ty PTSC Thanh Hố trọng vào việc đầu tư thêm công nghệ đại nên phải ý tới việc sử dụng tối đa 56 công suất loại tài sản, thiết bị Với tài sản khơng cịn phù hợp, không cần dùng, chưa cần dùng… cần tiến hành lý, nhượng bán để đưa “vốn chết” vào luân chuyển Đối với nguồn vốn bên doanh nghiệp, Cơng ty phải bảo tồn tăng tỷ lệ tích lũy từ lợi nhuận Cơng ty Lợi nhuận sau thuế năm 2017, 2018 2019 có xu hướng ốn định Điều thấy rõ, nỗ lực Cơng ty việc tìm lại thị trường, bảo tồn lợi nhuận Để tăng tỷ lệ tích lũy, cần có đồng thuận cổ đơng để định mức tỷ lệ lợi nhuận mà không gây ảnh hưởng xấu đến tâm lý nhà đầu tư Tăng cường đổi máy móc thiết bị, phát huy tối đa cơng suất máy móc thiết bị: Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt nay, việc đầu tư mua sắm tài sản cố định hướng, mục đích, sử dụng có hiệu vơ quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung vốn cố định nói riêng Đồng thời, việc đầu tư mục đích góp phần nâng cao suất lao động chất lượng sản phẩm, hạ thấp chi phí nguyên vật liệu chống hao mịn vơ hình tiến khoa học kỹ thuật gây ra, từ góp phần gia tăng uy tín cho sản phẩm khả cạnh tranh công ty thị trường Cùng với việc đổi máy móc thiết bị, Cơng ty cần lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp, nhằm nhanh thu hồi vốn hạn chế hao mịn vơ hình, đồng thời đảm bảo giá thành khơng cao q Ngồi ra, việc tổ chức lao động khoa học, sử dụng thích hợp đội chun mơn hóa đội tổng hợp, sử dụng đắn địn bẩy kích thích kinh tế có tác dụng nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2.2 Năng cao hiệu quản trị tiền mặt Tích trữ tiền mặt hoạt động quan trọng thiếu doanh nghiệp Việc tích trữ tiền mặt hay nhiều ảnh hưởng khơng tốt tới khả tốn tình hình kinh doanh Cơng ty Trong giai đoạn 2017 – 2019, lượng tiền mặt dự trữ Công ty biến động thất thường làm ảnh hưởng tới khả toán tức thời cho khoản vay đến hạn Do đó, biện pháp quản trị tiền mặt cho Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí 57 Tổng hợp PTSC Thanh Hố phải tính tốn khối lượng tiền mặt dự trữ cho đáp ứng nhu cầu tốn doanh nghiệp mà khơng gây lãnh phí cân tài Cơng ty cần kiểm sốt chặt chẽ khoản thu chi tiền mặt, tăng tốc độ thu hồi giảm tốc độ chi tiền mặt, đồng thời lựa chọn phương án chuyển tiền phù hợp Công ty cần dự báo khoản thu chi tiền mặt Việc dự báo khoản thu chi tiền mặt giúp cho Công ty chủ động sách hoạt động Để làm điều này, Công ty cần dự báo sản lượng tiêu thu, xác định dự báo thu tiền mặt dựa số lượng sản phẩm tiêu thụ mức tín nhiệm bạn hàng Phân loại chi phí công việc cần thiết để dự báo khoản chi Công ty 3.2.3 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho Tuy hàng tồn kho giai đoạn 2017 – 2019 Công ty chiếm tỷ trọng nhỏ với gia tăng lên qua năm hàng tồn kho điều đáng ngại Công ty Hàng tồn kho tăng cao làm ứ đọng vốn, nhu cầu vốn lưu động tăng lên, làm giảm khả tốn nhanh Phân tích bảng cân đối kế toán ta thấy lượng hàng tồn kho tăng dần qua năm Vòng quay hàng tồn kho ngày thấp khiến việc thu hồi vốn Công ty ngày chậm Do , Công ty cần giải pháp nhằm giải phóng nhanh chóng lượng hàng tồn kho, giúp cho vốn lưu động luân chuyển Có nhiều giải pháp quản lý hàng tồn kho mà Cơng ty áp dụng để giải tình hình tài như: − Đẩy mạnh công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường, nắm bắt thị hiếu khách hàng Đồng thời thiết lập hệ thống quản lý bán hàng cách hợp lý nhằm thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm Công ty − Củng cố vị sẵn có Cơng ty thị trường Duy trì quan hệ ưu đãi bạn hàng lâu năm Đồng thời phân khúc thị trường, tập trung yếu công vào thị trường tiềm có nhu cầu phát triển tương lai 58 − Đảm bảo cân đối nhu cầu thị trường lượng hàng nhập kho năm Tránh tích trữ q nhiều hàng hố làm tăng giá trị hàng tồn kho hàng hố khơng kịp tiêu thụ bị lỗi thời, giảm giá, gia tăng chi phí lưu kho, bảo quản… Để đưa sản lượng hàng tồn kho phù hợp, Công ty không dựa vào số liệu tính tốn mà cịn phải tuỳ thuộc điều kiện thực tế cụ thể mà đưa lượng nguyên vật liệu hợp lý Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hoá, dịch vụ Từ đó, dự đốn điều chỉnh kịp thời việc xuất nhập tích trữ hàng hố kho trước diễn biến thị trường Đây việc quan trọng để bảo tồn vốn Cơng ty 3.2.4 Năng cao khả sinh lời Công ty Trong giai đoạn 2017 – 2019, tiêu đánh giá khả sinh lời Công ty biến động thất thường Khả sinh lời doanh thu biến động doanh thu không ổn định cơng tác kiểm chi phí Cơng ty khơng tốt lợi nhuận sau thuế Cơng ty không ổn định Doanh thu không ổn định khủng hoảng giá xăng dầu giai đoạn vừa qua làm cho công tác tiêu thụ sản phẩm chậm lại, sản lượng sản phẩm tiêu thụ biến động theo Khả sinh lời tổng tài sản biến động tổng tài sản Công ty tương đối lớn không ổn định Tương tự, khả sinh lời vốn chủ sở hữu biến động không ổn định Biện pháp hiệu để nâng cao khả sinh lời gia tăng lợi nhuận Việc gia tăng lợi nhuận chịu ảnh hưởng từ doanh thu chi phí Do nâng cao khả sinh lời có nghĩa nâng cao doanh thu kiểm sốt tốt chi phí Cơng ty cần có đội ngũ nghiên cứu thị tường để nắm bắt kịp thời, xác thơng tin thị trường Tránh biến động xu hướng, giá gây Đồng thời giúp Cơng ty có thêm quan hệ kinh tế Công ty cần chủ động việc tìm kiếm đối tác, tìm kiếm khách hàng tiềm để gia tăng sản lượng tiêu thụ nhằm tăng doanh thu, tăng khả cạnh tranh với doanh nghiệp khác ngành Đồng thời nâng cao uy tín Cơng ty 59 Để tăng lợi nhuận Công ty tăng doanh thu mà cịn phải quản lý tốt chi phí giá thành sản phẩm Từ đó, thúc đẩy nhanh việc tiêu thụ sản phẩm với số lượng lớn Thông qua việc nâng cao trình độ quản lý lãnh đạo phòng ban xếp lại nhân sự, giảm bớt lượng nhân viên làm việc khơng tích cực khơng đem lại hiệu thay nhân viên có trách nhiệm, tích cực cơng việc Từ đó, đảm bảo chi phí tiền lương hoạt động có hiệu đem lại lợi ích thực 60 KẾT LUẬN Với điều kiện kinh tế xã hội phát triển nay, nước ta tiến lên đường cơng nghiệp hóa, đại hóa, hội nhập vào kinh tế giới, hội cho doanh nghiệp tự khẳng định, tạo chỗ đứng vững kinh tế, vị lịng khách hàng, Đứng trước điều đó, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề cấp bách có ý nghĩa quan trọng định thành công hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Là doanh nghiệp hoạt động ngành cơng nghiệp dầu khí, năm qua, Cơng ty có cố gắng nỗ lực không ngừng để đạt thành tựu đáng kể, doanh thu lợi nhuận năm có tăng trưởng định Song để khắc phục hạn chế tồn hướng tới mục tiêu đạt hiệu cao thời gian tới địi hỏi Cơng ty phải tiếp tục nỗ lực công tác sản xuất kinh doanh, đặc biệt kế hoạch quản lý sử dụng nguồn tài hợp lý, có hiệu Tài vấn đề tiên cho thành công hay thất bại doanh nghiệp kinh tế thị trường, việc tìm kiếm đủ nguồntài cho sản xuất kinh doanh khó, song sử dụng để đạt hiệu cao lại khó khăn hơn, nỗi trăn trở nhiều doanh nghiệp kinh tế thị trường Trong thời gian thực tập thực đề tài khóa luận: “Giải pháp nâng cao hiệu quảhoạt động tài Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hố” em có phân tích hiệu hoạt động tài chính, đưa mặt tích cực hạn chế hiệu hoạt động tài Cơng ty, để từ đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty thời gian tới Tuy nhiên, vấn để rộng lớn phức tạp, dày công nghiên cứu, thu thập phân tích số liệu báo cáo em khơng tránh khỏi 61 thiếu xót, khiếm khuyết Em kính mong trân trọng đón nhận ý kiến đóng góp quý thầy cô bạn đọc Em xin chân thành cảm ơn giảng viênTh.S Lê Đức Đạt, cán nhân viên phịng Tài - Kế tốn Cơng ty Cổ phần Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hoá tạo điều kiện thuận lợi thời gian qua để giúp em hoàn thành báo cáo thực tập tốt nghiệp 62 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Phạm Quang Trung (2003),Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội PGS.TS.Nguyễn Ngọc Quang (2012), Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất giáo dục Việt Nam PGS.TS Lưu Thị Hương (2013), giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 4.PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 5.Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Công ty CP Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hóa năm 2017, 2018, 2019 Bảng cân đối kế tốn,Cơng ty CP Cảng Dịch vụ Dầu khí Tổng hợp PTSC Thanh Hóa năm 2017, 2018, 2019 http://ptscthanhhoa.com.vn/ Một số tài liệu thu thập qua mạng internet 63