Vốn lưu động và các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần xây lắp bưu điện hà nội

Báo cáo thực tập Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường, vốn điều kiện tiên quyết, thiếu tồn phát triển doanh nghiệp, có ý nghĩa định tới bước trình sản xuất kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp cấu thành từ hai phận: vốn lưu động vốn cố định Trong đó, vốn lưu động loại vốn linh hoạt, dịng máu ln vận động tuần hốn để ni dưỡng thể sống doanh nghiệp Do việc sử dụng vốn lưu động có hiệu hay khơng có ảnh hưởng lớn đến hiệu sản xuất kinh doanh tồn doanh nghiệp Vì vậy, quản lý vốn lưu động xem công tác hàng đầu quản trị tài doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường cạnh tranh ngày gay gắt nay, doanh nghiệp phải quan tâm đến vấn đề sử dụng hiệu đồng vốn nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận Cơng ty cổ phần Xây lắp bưu điện nằm kinh tế đó, đơn vị hạch tốn kinh doanh độc lập, tồn cạnh tranh bình đẳng với doanh nghiệp khác thị trường; nên yêu cầu nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động đòi hỏi cấp thiết đặt cơng ty Vì vậy, em lựa chọn đề tài: “Vốn lưu động giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Xây lắp bưu điện Hà Nội” Bằng phương pháp nghiên cứu kết hợp lý luận với thực tiễn, sở số liệu thực tế doanh nghiệp qua năm, luận văn sâu phân tích tình hình tổ chức, sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp; qua đánh giá chung hiệu tổ chức, sử dụng vốn lưu động đề xuất số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu tổ chức, sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Kết cấu luận văn gồm: Mở đầu, chương kết luận Chương 1: Một số lý luận chung vốn lưu động cần thiết hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp kinh tế thị trường Chương 2: Thực trạng tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Xây lắp bưu điện Hà Nội Báo cáo thực tập Học viện Tài Chương 3: Một số giải pháp tài chủ yếu nhằm góp phần nâng cao hiệu tổ chức, sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Xây lắp bưu điện Hà Nội Em xin chân thành cảm ơn tận tình giúp đỡ giáo viên hướng dẫn,thầy Vũ Văn Ninh, quan tâm, giúp đỡ ban lãnh đạo phịng tài - kế tốn Cơng ty cổ phần Xây lắp bưu điện Hà Nội Tuy nhiên, thời gian kinh nghiệm nghiên cứu hạn chế nên luận văn không tránh khỏi thiếu sót định, em mong nhận góp ý thầy cô giáo, ban lãnh đạo phịng tài – kế tốn Công ty cổ phần Xây lắp bưu điện Ha Nội để luận văn hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Báo cáo thực tập Học viện Tài CHƯƠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ TẦM QUAN TRỌNG CỦA VIỆC NÂNG CAO HIỆU QUẢ TỔ CHỨC, SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn vốn lưu động doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.1.1 Vốn lưu động đặc điểm chu chuyển vốn lưu động Mỗi doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh, cần có lượng vốn tiền tệ định, tiền đề cần thiết Lượng tiền tệ gọi vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để thực q trình sản xuất kinh doanh, ngồi tư liệu lao động, doanh nghiệp cần phải có đối tượng lao động Các đối tượng lao động như: nguyên nhiên vật liệu bán thành phẩm tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên trạng thái vật chất ban đầu, giá trị dịch chuyển tồn bộ, lần vào gía trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, cịn hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy, vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành hai loại, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất bao gồm vật tư sản xuất để đảm bảo cho trình sản xuất diễn liên tục sản phẩm dở dang trình sản xuất - Tài sản lưu động lưu thông bao gồm: thành phẩm chờ tiêu thụ, vốn tiền khoản phải thu, ngồi cịn có số tư liệu lao động mà không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định doanh nghiệp xếp vào tài sản lưu động gọi công cụ dụng cụ Trong trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thơng ln có chuyển hố cho để đảm bảo cho hoạt động sản xuất liên tục Báo cáo thực tập Học viện Tài Để đảm bảo q trình sản xuất kinh doanh diễn bình thường, liên tục, doanh nghiệp cần phải có lượng tài sản lưu động mức độ định để đầu tư vào tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn định gọi vốn lưu động Khái niệm vốn lưu động: Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động doanh nghiệp, đảm bảo cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách thường xuyên, liên tục Đặc điểm luân chuyển vốn lưu động Trong doanh nghiệp sản xuất : vận động vốn lưu động trải qua giai đoạn: T H -SX -H’ -T’ + Giai đoạn mua sắm dự trữ vật tư (T-H): giai đoạn này, vốn lưu động từ hình thái vốn tiền chuyển sang hình thái vốn vật tư dự trữ + Giai đoạn sản xuất (H-SX-H’): vốn lưu động từ hình thái vật tư dự trữ chuyển sang hình thái sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Kết thúc trình sản xuất chuyển sang hình thái vốn thành phẩm + Giai đoạn tiêu thụ (H’-T’): vốn lưu động từ hình thái sản phẩm hàng hố chuyển sang hình thái vốn tiền Trong doanh nghiệp thương mại: vận động vốn lưu động qua hai giai đoạn: T -H -T’ + Giai đoạn mua: vốn từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn hàng hố dự trữ + Giai đoạn bán: vốn lưu động từ hình thái hàng hố dự trữ chuyển sang vốn tiền Sự vận động vốn lưu động từ hình thái ban đầu vốn tiền chuyển qua hình thái khác giai đoạn trình sản xuất kinh doanh cuối trở hình thái ban đầu gọi tuần hồn vốn lưu động Do q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn Báo cáo thực tập Học viện Tài cách thường xuyên liên tục nên vốn lưu động tuần hồn khơng ngừng, lặp lại có tính chất chu kỳ gọi chu chuyển vốn lưu động Do chu chuyển diễn không ngừng nên lúc thường xuyên có tồn phận vốn lưu động khác giai đoạn khác trình tái sản xuất Trong trình tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động chuyển hết giá trị lần hoàn lại toàn doanh nghiệp thực xong việc tiêu thụ xác định có doanh thu Do đó, vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh 1.1.2.1 Căn vào hình thái biểu Theo cách phân loại vốn lưu động chia thành loại: - Vốn tiền khoản phải thu: Vốn tiền gồm: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản có tình linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền cần thiết định Các khoản phải thu: chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, với số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp cịn phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ hình thành khoản tạm ứng - Vốn hàng tồn kho: Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa gồm: vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm; loại gọi chung vốn hàng tồn kho Xem xét chi tiết cho thấy: vốn hàng tồn kho doanh nghiệp gồm: + Vốn nguyên vật liệu chính: giá trị loại nguyên vật liệu dự trữ cho sản xuất, tham gia sản xuất, chúng hợp thành thực thể sản phẩm + Vốn vật liệu phụ: giá trị loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm; nhưng, khơng hợp thành thực thể sản phẩm, làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bề ngồi sản phẩm tạo điều kiện cho hoạt động sản xuất kinh doanh thực thuận lợi Báo cáo thực tập Học viện Tài + Vốn nhiên liệu: giá trị loại nhiên liệu dự trữ dùng hoạt động sản xuất kinh doanh + Vốn phụ tùng thay thế: giá trị loại vật tư dùng để thay thế, sửa chữa tài sản cố định + Vốn vật đóng gói: giá trị loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói sản phẩm trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm + Vốn công cụ dụng cụ: giá trị loại công cụ, dụng cụ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định dùng cho hoạt động kinh doanh + Vốn sản phẩm chế: biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất (giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm) + Vốn chi phí trả trước: khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm kỳ này, mà tính dần vào giá thành sản phẩm kỳ chi phí cải tiến kỹ thuật, chi phí nghiên cứu, thí nghiệm… + Vốn thành phẩm: giá trị thành phẩm sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kỹ thuật nhập kho Trong doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hóa dự trữ Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả tốn doanh nghiệp Mặt khác, thơng qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu 1.1.2.2 Căn vào vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại này, vốn lưu động doanh nghiệp chia thành loại: - Vốn khâu dự trữ sản xuất: số vốn cần thiết nhằm thiết lập khoản dự trữ vật tư đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh liên tục, bao gồm: vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn công cụ dụng cụ - Vốn khâu sản xuất: số vốn cần thiết kể từ thành phẩm nhập Báo cáo thực tập Học viện Tài kho đến tiêu thụ xong sản phẩm, thu tiền bán hàng bao gồm: vốn sản phẩm dở dang, vốn bán thành phẩm, vốn chi phí trả trước - Vốn khâu lưu thơng: số vốn cần thiết kể từ thành phẩm nhập kho đến tiêu thụ xong sản phẩm, thu tiền bán hàng bao gồm: vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn khâu toán, vốn khoản đầu tư ngắn hạn khoản chấp, ký quỹ ngắn hạn Cách phân loại cho thấy: vai trò phân bổ vốn lưu động khâu q trình sản xuất; từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao 1.1.3 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động Từ cách phân loại trên, doanh nghiệp xác định kết cấu vốn lưu động theo tiêu thức khác Kết cấu vốn lưu động phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần tổng số vốn lưu động doanh nghiệp Ở doanh nghiệp khác kết cấu vốn lưu động không giống Việc phân tích kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lưu động mà quản lý sử dụng Từ đó, xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn có hiệu phù hợp với điều kiên cụ thể doanh nghiệp Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp có nhiều loại, chia thành ba nhóm sau: + Các nhân tố mặt cung ứng vật tư như: khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp; khả cung cấp thị trường; kỳ hạn giao hàng khối lượng vật tư cung cấp lần giao hàng; đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp + Các nhân tố mặt sản xuất như: đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất; trình độ tổ chức trình sản xuất + Các nhân tố mặt toán như: phương thức toán lựa chọn theo hợp đồng bán hàng; thủ tục toán; việc chấp hành toàn doanh nghiệp Báo cáo thực tập Học viện Tài 1.1.4 Nguồn vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4.1 Theo quan hệ sở hữu vốn Căn theo hình thức sở hữu vốn nguồn vốn lưu động chia thành: + Nguồn vốn chủ sở hữu: số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối định đoạt Tuỳ theo loại hình kinh doanh doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể như: vốn đầu tư từ Ngân sách Nhà Nước , vốn chủ sở hữu bỏ ra, vốn góp cổ phần… + Các khoản nợ phải trả: khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác: vốn vay thơng qua hình thức trái phiếu, khoản nợ mà khách hàng chưa toán Cách phân loại cho thấy: kết cấu vốn lưu động hình thành từ vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Qua giúp nhà quản lý đưa định huy động, quản lý sử dụng vốn lưu động Thông thường doanh nghiệp kết hợp hai nguồn vốn nói hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo an toàn mặt tài gia tăng tối đa lợi ích doanh nghiệp 1.1.4.2 Theo thời gian huy động vốn sử dụng vốn Theo cách phân loại vốn lưu động doanh nghiệp phân thành: + Nguồn vốn lưu động thường xun: nguồn có tính chất ổn định chủ yếu để hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên, cần thiết, bao gồm vốn chủ sở hữu khoản nợ dài hạn Đặc điểm loại vốn thời gian sử dụng kéo dài Nguồn vốn lưu động thường xuyên xác định công thức: Nguồn VLĐ thường xuyên = Nguồn vốn thường xuyên – Tài sản dài hạn Hoặc Nguồn VLĐ thường xuyên = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn + Nguồn vốn lưu động tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn năm chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lưu động Báo cáo thực tập Học viện Tài q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn lưu động bao gồm: vay ngắn hạn ngân hàng, vay tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác Cách xác định nguồn vốn lưu động tạm thời: Nguồn vốn lưu động tạm thời = Nợ ngắn hạn Cách phân loại giúp cho nhà quản trị xem xét, huy động nguồn vốn phù hợp với thực tế doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tổ chức nguồn vốn Mặt khác, sở để lập kế hoạch quản lý sử dụng vốn cho có hiệu lớn mà chi phí nhỏ 1.2 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định vốn lưu động 1.2.1 Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp khoản nợ phải trả khác có tính chất chu kỳ (tiền lương phải trả, tiền thuế phải nộp,…) xác định theo công thức sau: Khoản phải trả Nhu cầu vốn lưu = Mức dự trữ Khoản phải thu + + nhà cung cấp động hàng tồn kho khách hàng khoản nợ phải trả khác có tính chu kỳ Việc xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cấn thiết cách đắn hợp lý nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao Đây nội dung quan trọng đặc biệt điều kiện kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp phải tự tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh; điều có ý nghĩa quan trọng, tác động thiết thực tới doanh nghiệp vì: việc xác định nhu cầu vốn lưu động sở, để tổ chức huy động nguồn vốn đáp ứng đầy đủ kịp thời nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp; cở cho doanh nghiệp sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm tránh tình trạng ứ đọng, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động; nhân tố quan trọng để trình sản xuất diễn liên tục, tránh tình trạng căng thẳng giả tạo vốn kinh doanh doanh nghiệp Báo cáo thực tập Học viện Tài 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động đại lượng không ổn định chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố như: - Quy mô sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ; - Sự biến động giá loại vật tư, hàng hóa mà doanh nghiệp sử dụng sản xuất; - Chính sách, chế độ lao động tiền lương người lao động doanh nghiệp; - Trình độ tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động trình dự trữ sản xuất, sản xuất tiêu thụ sản phẩm Như vậy, để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, giảm thấp tương đối nhu cầu vốn lưu động khơng cần thiết, doanh nghiệp cần tìm biện pháp tác động hiệu đến nhân tố ảnh hưởng cho có hiệu 1.2.3 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp (phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu) Đây phương pháp dự báo nhu cầu tài ngắn hạn Khi áp dụng phương pháp địi hỏi người thực phải hiểu đặc thù sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (quy trình sản xuất, tính chất sản phẩm, tính thời vụ,…) phải hiểu tính quy luật mối quan hệ doanh thu tiêu thụ sản phẩm với tài sản, tiền vốn, phân phối lợi nhuận doanh nghiệp Phương pháp tiến hành qua bốn bước sau đây: Bước 1: Tính số dư bình quân khoản mục bảng cân đối kế toán Bước 2: Chọn khoản mục chịu tác động trực tiếp có quan hệ chặt chẽ với doanh thu tỷ lệ phần trăm khoản so với doanh thu thực kỳ Bước 3: Dùng tỷ lệ phần trăm để ước tính nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch sở dự kiến năm kế hoạch Bước 4: Định hướng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn lưu động sở kết kinh doanh kỳ kế hoạch 1.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp