Khủng hoảng tài chính mỹ và tác động đến hệ thống ngân hàng thương mại việt nam

MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC ĐỒ THỊ - BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH VÀ KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH MỸ 2007-2008 I Lí luận chung khủng hoảng tài (KHTC) Khái niệm khủng hoảng tài .4 Những dấu hiệu đặc trưng khủng hoảng tài 2.1 Ảnh hưởng yếu tố bên 2.2 Ảnh hưởng yếu tố bên Phân loại khủng hoảng tài 3.1 Khủng hoảng tiền tệ 3.1.1 Đặc điểm .6 3.1.2 Khủng hoảng tài Đơng Á 1997 3.2 Khủng hoảng ngân hàng 3.2.1 Đặc điểm .9 3.2.2 Khủng hoảng ngân hàng Nga 2004 .9 3.3 Khủng hoảng kép 10 3.3.1 Đặc điểm .10 3.3.2 Khủng hoảng tài Đơng Á 1997 10 3.4 Khủng hoảng nợ 11 3.4.1 Đặc điểm .11 3.4.2 Khủng hoảng nợ Argentina 2001 11 3.5 Tồn cầu hóa khủng hoảng tài tồn cầu 13 3.5.1 Đặc điểm .13 3.5.2 Khủng hoảng tài Mỹ 2007-2008 .13 II.Khủng hoảng tài Mỹ 14 1.Khủng hoảng tài Mỹ 1929-1930 14 1.1 Diễn biến 14 1.2 Cách khắc phục 17 Toàn cảnh khủng hoảng tài Mỹ 2007-2008 18 2.1 Những mốc khủng hoảng 18 2.2 Nguyên nhân 23 2.2.1 Cho vay chuẩn .23 2.2.2 Công cụ tài phái sinh 27 2.2.3 Sự suy sụp dây chuyền bất động sản thị trường tài 28 2.2.4 Các nguyên nhân khác 30 So sánh khủng hoảng tài Đại Suy thoái 1929 31 3.1 Những nét tương đồng .31 3.1.1 Nguy từ thị trường bất động sản .31 3.1.2 Nguy nợ vượt khả chi trả .31 3.1.3 Nguy từ sản phẩm tài đầy rủi ro .32 3.1.4 Một tổng thống mãn nhiệm 32 3.2 Những điểm khác biệt 32 3.2.1.Hiện lạm phát .32 3.2.2 Hiện chương trình xã hội giúp xoa dịu bão khủng hoảng 33 3.2.3 Hiện sách kinh tế linh động 33 Bài học cho KHTC Mỹ 2007-2008 33 CHƯƠNG II: TÁC ĐỘNG CỦA KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH MỸ 2007-2008 ĐẾN HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 34 I Tác động khủng hoảng tài Mỹ đến hệ thống ngân hàng Mỹ giới 34 Hệ thống ngân hàng Mỹ 34 Hệ thống ngân hàng giới 41 2.1.Hệ thống ngân hàng châu Âu 41 2.2 Hệ thống ngân hàng Châu Á 43 2.3 Hệ thống ngân hàng khu vực khác 45 II Tác động khủng hoảng tài Mỹ đến hệ thống ngân hàng Việt Nam 46 Tác động khủng hoảng tài Mỹ đến kinh tế Việt Nam 46 Tác động khủng hoảng tài Mỹ đến hệ thống ngân hàng Việt Nam .56 2.1 Tình hình hoạt động hệ thống ngân hàng nước ta thời gian qua 56 2.1.1 Điểm mạnh 56 2.1.2 Điểm yếu .57 2.2 Tác động khủng hoảng tài Mỹ đến hệ thống ngân hàng Việt Nam 62 2.2.1 Tác động trực tiếp 62 2.2.2 Tác động gián tiếp .65 CHƯƠNG III: CÁC BIỆN PHÁP NHẰM HẠN CHẾ TÁC ĐỘNG CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH MỸ ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 70 I Các biện pháp nhằm hạn chế tác động khủng hoảng tài Mỹ toàn cầu 70 Sửa đổi qui định hoạt động gửi tiền tiết kiệm .70 Cứu trợ trực tiếp, hỗ trợ khoản cho ngân hàng tổ chức tài .71 3.Thay đổi sách tiền tệ .73 Kích thích tăng trưởng kinh tế 75 Tái cấu ngân hàng hệ thống tài 76 Cơ cấu lại nội ngân hàng .77 Các biện pháp khác 77 II Các học rút từ khủng hoảng tài Mỹ 78 Bài học vai trò điều tiết Chính phủ kinh tế thị trường 79 Bài học khủng hoảng niềm tin 80 Bài học rủi ro tín dụng 82 III Đề xuất biện pháp Việt Nam nhằm hạn chế tác động khủng hoảng tài Mỹ tới hệ thống ngân hàng thương mại 84 Các biện pháp Việt Nam thực 84 1.1 Cắt giảm lãi suất 85 1.2 Hỗ trợ lãi suất 86 1.3 Quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tài quy mơ nhỏ 87 Đề xuất biện pháp Việt Nam nhằm hạn chế tác động khủng hoảng tài Mỹ tới hệ thống ngân hàng thương mại 87 2.1 Đối với Ngân hàng Nhà Nước (NHNN) .87 2.1.1 Tăng cường tính độc lập NHNN 87 2.1.2 Nâng cao lực dự báo NHNN 89 2.1.3 Xây dựng hệ thống giám sát quốc gia hoạt động tín dụng ngồi nước 90 2.1.4 Cơ cấu lại hệ thống ngân hàng 91 2.1.5 Tiếp tục điều hành lãi suất thị trường theo chế lãi suất 93 2.2 Đối với ngân hàng thương mại ( NHTM) 95 2.2.1 Thực công khai hố tài 95 2.2.2 Xây dựng hệ thống quản trị rủi ro tất sản phẩm tài 95 2.3 Đối với Chính Phủ .96 2.3.1 Xiết chặt sách tài khóa 96 2.3.2 Tăng cường hợp tác với quốc gia khác việc phòng ngừa chống khủng hoảng 96 KẾT LUẬN 97 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT GIẢI NGHĨA ST CHỮ VIẾT T TẮT CK Chứng khoán CSTT Chính sách tiền tệ DNNN Doanh nghiệp Nhà Nước TIẾNG ANH TIẾNG VIỆT Cty Cổ phần tư vấn Chuyên IRIC gia trí tuệ Intelexs KHTC Khủng hoảng tài NHNN Ngân hàng Nhà Nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương NHTMCP 10 TCTD Tổ chức tín dụng 11 TTCK Thị trường chứng khốn 12 AUD Đơ la Úc 13 USD Đô la Mỹ 14 VND Việt Nam đồng Ngân hàng thương mại cổ phần Association of 15 ASEAN Southeast Asia Nations 16 BOC Bank of China 17 BOE Bank of England 18 BOK Bank of Korea 19 CDS Credit Default Swap Hiệp hội Quốc gia Đông Nam Á Ngân hàng trung ương Trung Quốc Ngân hàng trung ương Anh Ngân hàng trung ương Hàn Quốc Hợp đồng bảo lãnh nợ khó địi 20 FED 21 FDI Federal Reserve System Foreign Direct Investment Federal Deposit 22 FDIC Insurance Corporation 23 24 GDP MBS 25 WB 26 WTO Gross Domestic Product Mortgage - backed security World Bank World trade organization Cục dự trữ liên bang Mỹ Đầu tư trực tiếp nước Cơ quan bảo hiểm tiền gửi liên bang Mỹ Tống sản phẩm quốc nội Trái phiếu đảm bảo hợp đồng cho vay bất động sản chấp Ngân hàng giới Tổ chức Thương mại Thế giới DANH MỤC ĐỒ THỊ - BẢNG BIỂU SỐ HIỆU TRAN G TÊN BẢNG NGUỒN ĐỒ THỊ Lượng cung nhà Mỹ giai đoạn 2000-2007 25 http://www.cuna.org Doanh số bán nhà Mỹ giai đoạn 1995-2007 26 nt Nhu cầu nhà Mỹ giai đoạn 1995-2007 26 nt Thâm hụt thương mại Rủi ro vỡ nợ trái phiếu theo đánh giá nhà đầu tư Nước Mức độ cắt giảm lãi suất giới 48 69 73 Ngân hàng phát triển châu Á tổng cục thống kê Bloomberg Finance, L.P Tác giả BẢNG BIỂU Danh sách số tổ chức tài bị phá sản phải sáp nhập khủng hoảng Mỹ Số định chế tài sụp đổ Mỹ 2007-2009 Báo cáo tình hình đầu tư trực tiếp nước ngồi tháng đầu năm 2009 Diễn biến TTCK toàn cầu (từ ngày 12/9/08 đến 12/01/2009) Báo cáo tình hình xuất nhập tháng đầu năm 2009 Mức lãi suất huy động bình quân từ ngày 4/5/2009 đến ngày 7/5/2009 Thông tin lãi suất theo Quyết định 172/QĐ-NHNN 35 IRIC tổng hợp 41 Tác giả 51 Cục Đầu tư nước Bộ Kế hoạch Đầu tư 53 NHNN 65 Cục Đầu tư nước Bộ Kế hoạch Đầu tư 68 85 NHNN NHNN LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Trong thời gian gần đây, giới chứng kiến khủng hoảng tài lan rộng tồn cầu Được châm ngịi từ khủng hoảng thị trường cho vay chấp nhà đất chuẩn Mỹ, hậu nghiêm trọng mà khủng hoảng để lại đặt nhiều vấn đề cần giải không thị trường bất động sản Mỹ mà hệ thống tài quốc gia Hàng loạt định chế tài Mỹ cơng bố tổn thất nặng nề mà họ phải gánh chịu xuất phát từ hậu khủng hoảng gây nên Rủi ro tiềm tàng khoản nợ xấu đe dọa tính khoản thị trường tín dụng Mỹ, làm tăng nguy đổ vỡ ngân hàng, tăng chi phí vay vốn doanh nghiệp, chí làm thay đổi dịng tài quốc tế Hơn qui mô khủng hoảng không giới hạn phạm vi nước Mỹ Nước Mỹ phải trải qua ngày tháng đen tối chứng kiến sụp đổ định chế tài khổng lồ Hiệu ứng tức thời, thị trường chứng khoán tồn giới đỏ rực, hệ thống tài giới bắt đầu chao đảo Quỹ tiền tệ quốc tế IMF Ngân hàng giới WB phủ nước giới phải có hành động can thiệp kịp thời nhằm vực dậy kinh tế, cứu vãn sụp đổ hệ thống tài ngân hàng giới Việt Nam với tư cách mắt xích hệ thống tài giới với xu ngày hội nhập mạnh mẽ nằm ngồi vịng xốy khủng hoảng Tuy trực tiếp đương đầu với bão táp dội khủng hoảng tài gây cho hệ thống ngân hàng giới, hệ thống ngân hàng Việt Nam phải đối mặt