Nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán thăng long

Chuyên đề tốt nghiệp MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN .2 1.1 HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái qt cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm đặc điểm cơng ty chứng khốn .2 1.1.1.2 Hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.2 Hoạt đông mơi giới cơng ty chứng khốn 11 1.1.2.1 Khái niệm Đặc điểm hoạt động mơi giới chứng khốn 11 1.1.2.2 Vai trị hoạt động Mơi Giới Cơng Ty Chứng Khốn 12 1.1.2.3 Quy trình hoạt động mơi giới 15 1.1.2.4 Các loại hình mơi giới 18 1.2 HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 19 1.2.1 Khái niệm .19 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động môi giới 20 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động môi giới .21 1.2.3.1 Nhân tố chủ quan .21 1.2.3.2 Nhân tố khách quan 23 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THĂNG LONG 26 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THĂNG LONG 26 2.1.1 Lịch sử hình thành 26 2.1.2 Cơ cấu tổ chức .27 2.1.3 Hoạt động cơng ty chứng khốn Thăng Long 28 2.1.3.1 Hoạt động môi giới 29 2.1.3.2 Hoạt động tự doanh 31 2.1.3.4 Hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán 35 2.1.4 Kết kinh doanh công ty .36 Nguyễn Hạnh Lớp: TCDN 48A Chuyên đề tốt nghiệp 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THĂNG LONG 38 Nguyễn Hạnh Lớp: TCDN 48A Chuyên đề tốt nghiệp 2.2.1 Giới thiệu hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Thăng Long 38 2.2.1.1 Lịch sử hình thành hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Thăng Long 38 2.2.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động môi giới công ty chứng khoán Thăng Long 38 2.2.2 Thực trạng hiệu hoạt động môi giới công ty chứng khoán Thăng Long .39 2.2.2.1 Các dịch vụ môi giới cung cấp 39 2.2.2.2 Quy trình giao dịch cơng ty chứng khoán Thăng Long 40 2.2.2.3 Các loại hình mơi giới cơng ty chứng khốn Thăng Long 42 2.2.2.4 Kết hoạt động môi giới 43 2.3 ĐÁNH GIÁ VỀ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN THĂNG LONG 46 2.3.1 Thành tựu đạt 46 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 47 2.3.2.1 Hạn chế .47 2.3.2.2 Nguyên nhân .49 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN THĂNG LONG .51 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 51 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHO CƠNG TY CHỨNG KHỐN THĂNG LONG 52 3.2.1 Xây dựng quy trình hoạt động mơi giới hồn thiện 52 3.2.2 Nghiên cứu cung cấp cho khách hàng dịch vụ 54 3.2.3 Tăng cường đào tạo nguồn nhân lực 55 3.2.4 Hiện đại hóa đảm bảo hoạt động ổn định, xác hệ thống phần mềm kỷ thuật 56 3.2.5 Kế hoạch hóa hoạt động Marketting, tiếp thị đến nhà đầu tư 56 3.2.6 Nâng cao quy mô vốn chủ 57 3.3 KIẾN NGHỊ .58 KẾT LUẬN 59 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHOẢN 60 Nguyễn Hạnh Lớp: TCDN 48A Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Sơ đồ 1.1 Quy trình mơi giới .17 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức 27 Sơ đồ 2.2 Lĩnh vực hoạt động TSC .28 Sơ đồ 2.3 Các dịch vụ công ty .29 Sơ đồ 2.4 Cơ cấu tổ chức hoạt động môi giới 38 Biểu đồ 2.1 Quá trình tăng số tài khoản công ty 45 Bảng 2.1 Các mốc kiện quan trọng 27 Bảng 2.2 Kết hoạt động kinh doanh .37 Bảng 2.3 Chỉ tiêu đánh giá hoạt động kinh doanh công ty 37 Bảng 2.4 Biểu phí giao dịch TSC 40 Bảng 2.5 Top 10 công ty dẫn đầu thị phần môi giới HOSE .43 Bảng 2.6 Top 10 thị phần môi giới cổ phiếu HNX 44 Bảng 2.7 Cơ cấu doanh thu công ty .45 Bảng 2.8 Chỉ tiêu đánh giá hoạt động môi giới qua năm 46 Bảng 2.9 Doanh thu hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn 47 Bảng 2.10 So sánh mặt công nghệ cơng ty chứng khốn 48 Nguyễn Hạnh Lớp: TCDN 48A Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TSC UBCK MB CTCP TTGCK SGDCK PGD TMCP Nguyễn Hạnh Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long Ủy ban chứng khốn Ngân hàng qn đội Cơng ty cổ phần Trung tâm giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khốn Phịng giao dịch chứng khốn Thương mại cổ phần Lớp: TCDN 48A Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khoán đời hàng trăm năm nay, với xuất nhà mơi giới chứng khốn Hoạt động nhà mơi giới chứng khốn góp phần quan trọng vào tính “sơi động thị trường” Tuy nhiên, trở thành nhà mơi giới chứng khốn khơng phải hoạt động mơi giới chứng khốn thành công đem lại khoản lợi nhuận lớn Trong năm qua, Việt Nam có bước phát triển kinh tế vượt bậc Tốc độ tăng trưởng trì mức cao Sự phát triển kinh tế tạo tiền đề cho phát triển mạnh mẽ thị trường chứng khoán Thành lập vào tháng năm 2000 có hai cơng ty niêm yết sở giao dịch chứng khốn thành Phố Hồ Chí Minh Đến nay, số 200 công ty niêm yết hai sàn Thị trường chứng khoán phát triển kéo theo đời hàng loạt cơng ty chứng khốn, số cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long Được thành lập từ ngân hàng TMCP Quân Đội, sau 10 năm hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long nhiều thành tích đáng khen ngợi, đặc biệt lĩnh vực môi giới công ty nằm tốp cơng ty có thị phần mơi giới lớn nhất, dành nhiều giải thưởng ủy ban chứng khốn Tuy nhiên, hiệu hoạt động mơi giới cơng ty cịn thấp so với kế hoạch cơng ty, tính cạnh tranh thị trường cịn chưa cao Do cơng ty cần có nghiên cứu, xem xét nguyên nhân xây dựng giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động môi giới cơng ty Chính lý đề tài chuyên đề tốt nghiệp chọn “ Nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long” Các nội dung sau trình bày chuyên đề Chương 1: Cơ sở lý luận hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Chương : Thực trạng hiệu hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn Thăng Long Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn Thăng Long Nguyễn Hạnh Lớp: TCDN 48A Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái qt cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm đặc điểm cơng ty chứng khốn - Khái niệm Cơng ty chứng khốn định chế tài trung gian thực hoạt động thị trường chứng khoán Ở Việt Nam, theo định 04/1998/QD-UBCK3 ngày 13 tháng 10 năm 1998 UBCK, CTCK công ty cổ phần, trách nhiệm hữu hạn thành lập hợp pháp Việt Nam, ủy ban chứng khoán nhà nước cung cấp giấy phép thực loại hình kinh doanh chứng khốn - Phân loại cơng ty chứng khốn Do đặc điểm cơng ty chứng khốn kinh doanh lĩnh vực, loại hình kinh doanh chứng khốn định, có quan điểm phân chia CTCK thành loại sau + Cơng ty mơi giới chứng khốn: Là CTCK thực việc trung gian, mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng + Công ty bảo lãnh phát hành chứng khốn CTCK có lĩnh vực hoạt động chủ yếu thực hoạt động bảo lãnh để hưởng phí chênh lệch giá + Cơng ty kinh doanh chứng khoán CTCK chủ yếu thực hoạt động tự doanh, có nghĩa tự bỏ vốn tự chịu trách nhiệm hậu kinh doanh + Công ty trái phiếu CTCK chuyên mua bán loại trái phiếu + Cơng ty chứng khốn khơng tập trung CTCK hoạt động chủ yếu thị trường OTC họ đóng vai trị nhà tạo lập thị trường - Đặc điểm cơng ty chứng khốn Thứ nhất: Cơng ty chứng khốn tổ chức kinh doanh có điều kiện Là pháp nhân hoạt động thị trường tài chính, để thành lập cơng ty chứng khoán phải đủ điều kiện sau + Điều kiện vốn: CTCK phải có mức vốn điều lệ tối thiểu vốn pháp Nguyễn Hạnh Lớp: TCDN 48A Chuyên đề tốt nghiệp định Vốn pháp định thường quy định cụ thể cho loại hình nghiệp vụ Ví dụ, Ở Việt Nam,quy định mức vốn pháp định cho loại hình kinh doanh sau: Mơi giới chứng khốn: 25 tỷ đồng Việt Nam - Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam - Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam - Tư vấn tài đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng Việt Nam Trường hợp CTCK xin cấp phép cho nhiều loại hình kinh doanh vốn pháp định tổng số vốn pháp định loại hình riêng lẻ + Điều kiện nhân sự: người quản lý hay nhân viên giao dịch công ty phải đáp ứng yêu cầu kiến thức, trình độ chun mơn kinh nghiệm, mức độ tín nhiệm, tính trung thực Hầu yêu cầu nhân viên CTCK phải có giấy phép hành nghề Những người giữ chức danh quản lý cịn phải địi hỏi có giấy phép đại diện + Điều kiện sở vật chất: Các tổ chức cá nhân sáng lập CTCK phải đảm bảo yêu cầu sở vật chất tối thiểu cho CTCK Ở Việt Nam, theo điều 30, NĐ 48/1998 Chính phủ quy định bên cạnh yêu cầu vốn pháp định trên, cơng ty chứng khốn muốn cấp phép phái đáp ứng thêm điều kiện sau đây: + Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội phát triển ngành chứng khốn + Có đủ sở vật chất, kỹ thuật phục vụ cho việc kinh doanh chứng khoán + Giám đốc (TGĐ), nhân viên kinh doanh (khơng kể nhân viên kế tốn, thủ quỹ) CTCK phải có giấy phép hành nghề chứng khoán UBCK Nhà nước cấp Sau đáp ứng điều kiện, sáng lập CTCK phải lập hồ sơ xin cấp phép lên UBCKNN Hồ sơ thông thường bao gồm loại tài liệu sau: Đơn xin cấp phép Giấy phép thành lập doanh nghiệp Phương án nhân Nguyễn Hạnh Lớp: TCDN 48A Chuyên đề tốt nghiệp Phương án hoạt động Điều lệ CTCK Các tài liệu minh chứng vốn, tình hình sản xuất kinh doanh, sở vật chất trình độ chun mơn đội ngũ quản lý với giấy tờ khác theo quy định Sau thời gian nghiên cứu hồ sơ, UBCKNN thông báo kết việc chấp thuận hay từ chối cấp phép cho thành lập CTCK Nếu chấp thuận, trước khai trương, CTCK phải tiến hành công bố công khai việc thành lập báo phương tiện thông tin khác Nội dung công bố UBCKNN quy định Thứ hai: Cơng ty chứng khốn trung gian thị trường tài Là trung gian thị trường tài chính, cơng ty chứng khốn có đầy đủ đặc điểm trung gian tài khác, thể mặt sau: + Trung gian thơng tin Cơng ty chứng khốn trang bị công nghệ thông tin đại đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp nên tiếp cận nhiều nguồn thông tin khác nhau, thông tin từ doanh nghiêp niêm yết, từ quan quản lý tin đồn thị trường Từ đó,chọn lọc tập hợp lại cung cấp tư vấn cho nhà đầu tư Các thơng tin cung cấp miễn phí cho khách hàng có thơng tin khách hàng phải trả tiền phí + Trung gian vốn Đặc điểm thể công ty chứng khoán thực dịch vụ cho vay cầm cố chứng khốn, sử dụng địn bẩy tài giao dịch, thực ứng tiền mua chứng khoán Các dịch vụ nhằm làm tăng hội cho nhà đầu tư tham gia thị trường Ở nước có thị trường chứng khốn phát triển, dịch vụ phát triển tạo tính khoản cao cho thị trường + Trung gian tốn Cơng ty chứng khoán thành viên hệ thống tốn lưu ký Do vậy, cơng ty chứng khốn trung gian toán, cầu nối nhà đầu tư tổ chức phát hành.Thông qua công ty tổ chức niêm yết thực tốn cổ tức cho cổ đông Nguyễn Hạnh Lớp: TCDN 48A Chuyên đề tốt nghiệp Thứ ba: Hoạt động công ty chứng khốn phải tn theo ngun tắc Cơng ty chứng khoán hoạt động theo hai nguyên tắc ngun tắc đạo đức ngun tắc tài Nhóm nguyên tắc đạo đức - CTCK phải đảm bảo giao dịch trung thực cơng với lợi ích khách hàng - Kinh doanh có kỹ năng, tận tụy, có tinh thần trách nhiệm - Ưu tiên thực lệnh khách hàng trước thực lệnh cơng ty - Có nghĩa vụ bảo mật cho khách hàng, không đựợc tiết lộ thông tin tài khoản khách hàng chưa khách hàng đồng ý văn trừ có yêu cầu quan quản lý nhà nước - CTCK thực hoạt động tư vấn phải cung cấp thông tin đầy đủ cho khách hàng giải thích rõ mức độ rủi ro mà khách hàng phải gánh chịu, không khẳng định mức lợi nhuận mà khách hàng kiếm - CTCK không phép nhận khoản thù lao ngồi thù lao thơng thường mà dịch vụ tư vấn mang lại - Ở nhiều nước, CTCK phải đóng góp tiền vào quỹ bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán để bảo vệ lợi ích khách hàng trường CTCK khả toán - Nghiêm cấm thực giao dịch nội gián, CTCK không đựợc phép sử dụng thơng tin nội để mua bán chứng khốn cho mình, gây thiệt hại cho khách hàng Các cơng ty chứng khốn khơng thực hoạt động làm cho khách hàng hiểu lầm giá cá chất giá trị chứng khoán, hoạt động gây thiệt hại cho khách hàng Nhóm nguyên tắc tài - Đảm bảo yêu cầu vốn, cấu vốn nguyên tắc hạch toán, báo cáo theo quy định UBCK nhà nước Đảm bảo nguồn tài cam kết kinh doanh chứng khốn với khách hàng Nguyễn Hạnh Lớp: TCDN 48A