BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƢỚCVIỆTNAMTRƢỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP H ỒCHÍMINH HỒ THỊTRÀMI CÁCNHÂNTỐTÁCĐỘNGĐẾNDỰPHÒNGRỦ IROTÍNDỤNGCỦACÁCNGÂNHÀNGTHƢƠ NGMẠICỔPHẦNVIỆTNAM LUẬNVĂN THẠCSỸTÀICHÍNH NGÂNHÀNG BỘGIÁ[.]
BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƢỚCVIỆTNAMTRƢỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP.H ỒCHÍMINH HỒ THỊTRÀMI CÁCNHÂNTỐTÁCĐỘNGĐẾNDỰPHỊNGRỦ IROTÍNDỤNGCỦACÁCNGÂNHÀNGTHƢƠ NGMẠICỔPHẦNVIỆTNAM LUẬNVĂN THẠCSỸTÀICHÍNH NGÂNHÀNG BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƢỚCVIỆTNAMTRƢỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP.H ỒCHÍMINH HỒ THỊTRÀMI CÁCNHÂNTỐTÁCĐỘNGĐẾNDỰPHỊNGRỦ IROTÍNDỤNGCỦACÁCNGÂNHÀNGTHƢƠ NGMẠICỔPHẦNVIỆTNAM LUẬNVĂNTHẠCSỸ Chunngành:Tàichính– NgânhàngMãngành:60.34.02.01 Ngƣờihƣớngdẫnkhoahọc:TS.LêThanhNgọcTP.HỒ i TĨMTẮT Luậnvănnghiêncứucácnhântốtácđộngđếndựphịngrủirotíndụngcủac c ngânhàngthƣơngmạicổphầnViệtNamtrongđótậptrungvàocácnhântốnộitạicủabảnthâ ncácngânhàngthơngquaphântíchdữliệubảngcủa19ngânhàngth ƣơ ng mạicổphần ViệtNamniêmyếttrênHOSE,HNXvàOTCtronggiaiđoạn20072016bằngphƣơngpháphồiquybìnhphƣơngbénhấttổngqtthựchànhFGLS.K ếtquảchothấysựthayđổicủalợinhuậntrƣớcthuếvàdựphịng,sựthayđổicủatổngdƣnợ vàsựthayđổicủanợxấutácđộngcùngchiềuvớisựthayđổic ủ a dựphịngrủirotín dụngcủacác ngân hàngthƣơngmạicổphầnViệtNamgiữahainhómngânhànglàNgânhàngTMCPNNvà NgânhàngTMCPTNvàgiữahaithờikỳkhácnhaucủanềnkinhtếđólàthờikỳpháttriểnvàt hờikỳsuythối.Đồngt h i luậnvăncũngtìmthấybằngchứngvềviệccácngânhàngthƣơng mạicổphầnVi ệ t Namthựchiệnquảntrịlợinhuậnthơngquadựphịngrủirotíndụng ii LỜICAMĐOAN Luậnvănnàychƣatừngđƣợctrìnhnộpđểlấyhọcvịthạcsĩtạibấtcứmộttr ƣ ờng đạihọcnào.Luậnvănnàylàcơngtrìnhnghiêncứuriêngcủatácgiả,kếtquản g h i ê n cứulàt rungthực,trongđókhơngcócácnộidungđãđƣợccơngbốtrƣớcđâyhoặccácnộid ungdongƣờikhácthựchiệnngoạitrừcáctríchdẫnđƣợcdẫnnguồnđầyđủtrongluậ nvăn HồThịTràMi LỜICẢMƠN Tácgiảxingửilờicảm ơnđến tất cảnhữngngƣời đãhỗtrợ tácgiảtrongsuốtt h i gianquađểtácgiảcóthểhồnthànhluậnvănnày.Trƣớchết,tácg iảxingửil i triânsâusắcđếnThầyLêThanhNgọc– ngƣờiđãgiànhnhữngthờigianqb u củamìnhđểchỉdẫn,gópýtậntìnhchotácg iảtrongsuốtqtrìnhlàmluậnv ă n Nhờnhữnglờitƣvấncụthểcủathầyđãgiúpt ácgiảxácđịnhđƣợchƣớngn g hi ê n cứucũngnhƣphƣơngphápnghiêncứuđúngđắn Luậnvănnàykhơngthểhồnthànhkịpnếukhơngcósựđộng viêncủaba, mẹvàcácemcũngnhƣnhữngngƣờibạnđãhỗtrợtácgiảtrongviệcthuthậpsốliệu Nhânđây,tácgiảxingửilờicảmơnđếntấtcảcácthầy cơđãhếtlịngtruyềnđ t cáckiếnthứcchotácgiảtrongsuốthainămqua,cùngcácđồng nghiệpđãtạođiềukiệnthuậnlợichotácgiảđểthựchiệnluậnvănnày HồThịTràMi MỤCLỤC DANHMỤCTỪVIẾTTẮT .vi DANHMỤCCÁCBẢNG .vii DANHMỤCCÁCHÌNH .viii CHƢƠNG 1:GIỚITHIỆUĐỀTÀINGHIÊNCỨU 1.1 Lýdochọnđềtài 1.2 Mụctiêuvàmụcđíchnghiêncứu 1.3 Câuhỏinghiêncứu 1.4 Đốitƣợngvàphạmvinghiêncứu 1.5 Phƣơng phápnghiêncứu 1.6 Ýnghĩavàđónggópcủađềtài 1.7 Cấutrúccủaluậnvăn CHƢƠNG2 : T Ổ N G Q U A N L Ý T H U Y Ế T V Ề R Ủ I R O T Í N D Ụ N G V À DỰP H Ò N G RỦIRO TÍNDỤNG 2.1 Rủirotíndụng .9 2.1.1 Kháiniệm .9 2.1.2 Nguyênnhânphátsinhrủirotíndụng 10 2.1.3 Biện phápphịng ngừavàxửlýrủi rotíndụng 12 2.2 Dựphịngrủirotíndụng .13 2.3 Cácnhântốảnhhƣởngđếndựphịngrủirotíndụng 15 2.3.1 Lợinhuậntrƣớc thuếvàdựphịngrủirotíndụng 15 2.3.2 Quymôtài sảncủangânhàng 16 2.3.3 Vốn chủsởhữu 16 2.3.4 Quymôdƣnợ 17 2.3.5 Tốc độtăng trƣởngdƣnợ .17 2.3.6 Nợ xấu 18 2.3.7 Loạihìnhngânhàngthƣơng mại .18 2.3.8 Ảnh hƣởngcủa thờikỳsuythoái .19 2.4 Quảntrịlợinhuậnthơngqua dựphịngrủi rotíndụng 20 2.4.1 Kháiniệmquảntrịlợinhuận .20 2.4.2 Các phƣơngthứcquảntrịlợinhuận 21 2.4.3 Quảntrịlợi nhuậnthơngquadựphịng rủirotíndụng 22 2.5.Tổng hợpcác nghiêncứutrƣớc 24 CHƢƠNG3:THIẾTKẾVÀPHÂNTÍCHMƠHÌNHNGHIÊNCỨU 27 3.1 Quytrìnhnghiêncứu 27 3.2 Mơhìnhnghiêncứu 28 3.2.1 Mơ hìnhnghiêncứu .28 3.2.2 Cácbiếnvàphƣơngphápđolƣờng,giảthuyếtnghiêncứu 29 3.3 Dữliệunghiêncứu .33 3.3.1 Xácđịnhmẫu 33 3.3.2 Phƣơngphápthu thậpdữliệu 37 3.3.3 Phƣơngphápxửlýsốliệu 38 CHƢƠNG 4:KẾT QUẢNGHIÊNCỨU 44 4.1 Thống kêmôtả 44 4.2 Sựtƣơngquanvàảnhhƣởngtƣơngtácgiữacácbiếntrongmơhình 45 4.3 Ƣớclƣợngmơhìnhhồiquyvàkiểmđịnhmơhình 47 4.4 Kiểmđịnhcáckhuyếttậtcủamơhình 49 4.5 Thảoluậnkếtquảhồiquy 51 CHƢƠNG 5:KẾTLUẬNVÀKHUYẾNNGHỊ .54 5.1 Kếtluận 54 5.2 Cáckhuyếnnghị .55 5.3 Nhữnghạnchếcủanghiêncứu 56 TÀILIỆUTHAMKHẢO a PHỤL ỤC f DANHMỤCTỪVIẾTTẮT Từviếttắt BCTC FEM TừTiếngAnh FixedEffectModel FGLS Feasible GMM Generalized HNX Method ofMoments HaNoiStockExchange Phƣơngp h p h i quybìnhphƣ ơngb é n h ấ t t ổ n g q u t t h ự c h ành Phƣơngp h p h i quymomentt ổngquát SởgiaodịchchứngkhoánHàNội HOSE HoChiMinhStockExchange Sở HQKD IFRS LLP NHTM NHTMCPNN Generalized LeastSquares TừTiếngViệt Báocáotàichính Mơhìnhhổiquytácđộngcốđịnh InternationalFinancialReporting Standards LoanLossProvision NHTMCPTN OLS OrdinaryLeastSquare OTC OverTheCounter TCTD REM RandomEffectModel RRTD VAMC VietN a m A s s e t M a n a g e m e n t Company giao dịch chứng khoánTP.HCM Hiệuquảkinhdoanh Chuẩnmựcbáocáotàichínhquố ctế Chiphídựphịngrủirotíndụng Ngânhàngthƣơngmại Ngânhàngthƣơngmạicốphần n h nƣớc Ngânhàngthƣơngmạicổphầnt ƣ nhân Phƣơng pháp hồi quy bìnhphƣơngnhỏnhất Sàng i a o d ị c h c h ứ n g k h o n p h i tậptrung Tổchứctíndụng Mơh ì n h h i quytác đ ộ n g n gẫ u nhiên Rủirotíndụng CơngtyquảnlýtàisảnV iệ t Nam vii DANHMỤCCÁCBẢNG Bảng3.1:Địnhnghĩa,cơngthứctínhvàkỳvọngcácbiến củamơhình .32 Bảng3.2:Sốlƣợng,tổngtàisảncóvàvốnđiềulệcủahệthốngcácTCTD 35 Bảng3.3:Danhsáchcácngânhàngđƣợcchọnđểnghiên cứu 36 Bảng4.1:TổnghợpkếtquảƣớclƣợngmơhìnhFEM,mơhìnhREMvàkiểmđịnhHausman 48 Bảng4 2: Tổng hợ pkế tquả k i ể m địnhcáckhuyếttậ tđối v i mơh ì n h đƣợ c lựa c h ọ n –mơhìnhREM 49 Bảng4.3:TổnghợpkếtquảƣớclƣợngmơhìnhFGLS,mơhìnhGMMvàsosánhvớicác giảthuyết 50 Bảng4.4:MứcđộthayđổicủabiếnLLP khibiếnEBPTtăng1% .53 viii DANHMỤCCÁCHÌNH Hình3.1:Quytrìnhnghiêncứuđềtài 27 Hình3.2:HệthốngcácTổchứctíndụngtạiViệtNam 34 Hình3.3:Quytrìnhxửlývàphântíchsốliệu 38 Hình4.1:Thốngkêmơtảcácbiếntrongmơhình 44 Hình4.2:ThốngkêmơtảbiếnLLPvàTYPE f Hình4.3:Matrậntƣơngquangiữacácbiếntrongmơhình 46 Hình4.4:KiểmđịnhsựkhácnhaucủabiếnLLPtheobiếnTYPE f Hình4.5:KiểmđịnhsựkhácnhaucủabiếnLLPtheobiếnDOWNT .fH ì n h :B i ể u đồt ƣ n g q u a n g i ữ a b i ế n L L P v b i ế n E B P T t h e o b i ế n T Y P E v DOWNT 47 Hình4.7:KếtquảhồiquymơhìnhPooledOLSkhơngcóbiếntƣơngtác gHì n h 4.8:K iểmđịnhđacộngtuyếnkhơngcóbiếntƣơngtác g Hình4.9:KếtquảhồiquymơhìnhFEMkhơngcóbiếntƣơngtác h Hình4.10:KếtquảhồiquymơhìnhREMkhơngcóbiếntƣơngtác .hH ì n h 4.11:Kiể mđịnhHausmanlựachọnmơhìnhREMvàFEMtrƣờnghợpkhơngc ó biếntƣơngtác i Hình4.12:KiểmđịnhphƣơngsaisaisốthayđổimơhìnhREMtrƣờnghợpkhơngc ó biếnt ƣơngtác i Hình4.13:Kiểmđịnhtựtƣơngquanbậc1mơhìnhREMtrƣờnghợpkhơngcóbiếnt ƣ n g tác .i Hình4.14:KếtquảhồiquymơhìnhGMMkhơngcóbiếntƣơngtác j Hình4.15:KếtquảhồiquymơhìnhFGLSkhơngcóbiếntƣơngtác k Hình4.16:KếtquảhồiquymơhìnhPooledOLScóbiếntƣơngtác l Hình4.17:Kiểmđịnhđacộngtuyếnkhơngcóbiếntƣơngtác l Hình4.18:KếtquảhồiquymơhìnhFEMcóbiếntƣơngtác m Hình4.19:KếtquảhồiquymơhìnhREMcóbiếntƣơngtác mH ì n h 20 :Kiể mđịnhHausmanl ựa chọnm h ìn h R E M F E M t r ƣ n g h ợ p cób i ế n tƣơngtác n Hình4.21:Kiểmđịnh phƣơngsaisaisốthayđổimơhìnhREMtrƣờnghợpcóbiếnt ƣ n g tác n Hình4.22:Kiểmđịnhtựtƣơngquanbậc1mơhìnhREMtrƣờnghợpcóbiếntƣơngtác .o Hình4.23:KếtquảhồiquymơhìnhGMMcóbiếntƣơngtác o Hình4.24:KếtquảhồiquymơhìnhFGLScóbiếntƣơngtác p