Công tác phân tích tín dụng trong cho vay doanh nghiệp tại ngân hàng tmcp quân đội

Chuyên đề thực tập Lời nói đầu Gia tăng lợi nhuận mục tiêu lâu dài tất doanh nghiệp kinh tế ngân hàng khơng phải ngoại lệ Tín dụng nghiệp vụ đóng vai trị quan trọng q trình đầu tư phát triển đất nước nghiệp vụ tạo trung bình 80% thu nhập cho ngân hàng thương mại Việt Nam Một đặc thù tín dụng tính hồn trả, nghĩa người sử dụng tài sản phải hoàn trả khoản vay sau thời hạn định thoả thuận trước kèm theo khoản lãi - coi chi phí sử dụng tài sản Việc khả hoàn trả khoản vay khách hàng nhiều nhân tố: nhân tố khách quan như: thiên tai, biến động bất lợi kinh tế - xã hội…; nhân tố chủ quan khả quản lý vốn vay hiệu quả, doanh nghiệp phụ thuộc vào chủ nợ, ngành kinh doanh doanh nghiệp tiềm ẩn nhiều rủi ro… Dù lí nào, ảnh hưởng chúng tới việc toán gốc lãi vay cho ngân hàng tác động xấu Nhằm giảm thiểu rủi ro nhân tố thuộc chủ quan doanh nghiệp, bảo vệ lợi nhuận cho mình, ngân hàng sử dụng biện pháp phân tích, dự báo nhằm phịng vệ trước rủi ro Hoạt động phân tích tín dụng có lịch sử phát triền lâu đời ngày phát triển đa dạng: phân tích số tài chính, phân tích uy tín đạo đức, phân tích chiến lược kinh doanh doanh nghiệp, phân tích thị trường doanh nghiệp… Sự phối hợp vận hành phương pháp phân tích dự báo xu hướng khác quốc gia đặc thù riêng kinh tế - văn hoá – xã hội nước biến đổi phù hợp với quan điểm quản trị nhà điều hành Phân tích tín dụng vận dụng sáng tạo hiệu lý thuyết phân tích với thực tiễn nhằm đánh giá rủi ro khách hành từ có ứng xử phù hợp Việc vận dụng phương pháp phân tích nào, tác dụng sao, vấn đề nảy sinh cách thức giải đề tài thú vị thu hút quan tâm em Do vậy, em chọn đề tài cho chuyên đề thực tập nhằm trình bày quan điểm vấn đề em đúc kết trình học tập ứng dụng Phan Thị Phương Thuỳ_Lớp NHC - CĐ22 Khoa: Ngân hàng Chuyên đề thực tập A TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG Ở CÁC NHTM VIỆT NAM Khái niệm vai trò tín dụng 1.1 Khái niệm Trên sở tiếp cận theo chức hoạt động Ngân hàng, tín dụng hiểu là: “Tín dụng giao dịch tài sản (tiền hàng hóa) bên cho vay (ngân hàng định chế tài khác) bên vay (các cá nhân, doanh nghiệp chủ thể khác), bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên vay sử dụng trng thời hạn định theo thoả thuận, bên vay có trách nhiệm hồn trả vơ điều kiện vốn gốc lãi cho bên cho vay đến hạn tốn.” Ta thấy chất tín dụng giao dịch tài sản sở hoàn trả, đặc trưng tín dụng xét đến khía cạnh: a) Hàng hóa giao dịch Từ đầu thập kỷ 70 tới nay, hàng hoá giao dịch quan hệ tín dụng bao gồm hai hình thức tiền vật, tương ứng với hai hình thức quan hệ tín dụng cho vay cho thuê Việc đời phát triển cơng ty cho th tài bước phát triển tín dụng ngân hàng, hình thức tín dụng hàng hố Trong tương lai, hàng hố tín dụng có lẽ cịn đa dạng phong phú nhiều, tiến tới khái niệm hàng hố tổng quan nhất: “Hàng hố trao đổi thị trường”, khơng hàng hố hữu tiền, bất động sản, động sản … cịn gồm hàng hố vơ mối quan hệ, đặc quyền, uy tín… Những sản phẩm tín dụng độc đáo chẳn xuất tương lai, góp phần đẩy nhanh tốc độ phát triển sản xuất xã hội, chúng hội đủ điều kiện thích hợp b) Cơ sở giao dịch Quan hệ tín dụng cung cấp sở lòng tin ngân hàng khách hàng khả sử dụng vốn vay có hiệu khả thu lợi Phan Thị Phương Thuỳ_Lớp NHC - CĐ22 Khoa: Ngân hàng Chuyên đề thực tập từ sử dụng vốn vay đủ để tốn lãi – chí phí sử dụng vốn mức lợi nhuận cho doanh nghiệp Sự kỳ vọng kết q trình phân tích kỹ lưỡng phương án sản xuất kinh doanh khách hàng thủ thuật phân tích khía cạnh khác như: đạo đức người lãnh đạo, khả sản xuất doanh nghiệp, thị trường sản phẩm doanh nghiệp, thị phần, chất lượng sản phẩm… Ở Việt Nam, việc cho vay doanh nghiệp dựa vào lòng tin chưa thực phổ biến, dành cho nhóm khách hàng có quan hệ lâu năm, lịch sử tín dụng tốt với khoản vay giới hạn Việc cho vay yêu cầu tài sản đảm bảo, phân tích dự đốn phương án kinh doanh đơn vị xin vay khả quan Sự cứng nhắc phía ngân hàng lý giải cách thức an toàn để giảm thiểu rủi ro ràng buộc khách hàng, song bộc lộ nhiều hạn chế Hạn chế lớn tự tạo trở ngại cho việc gia tăng khách hàng lợi nhuận cho ngân hàng, họ khơng nhận vấn đề thực sự, họ cần phải có cách quản lý mới, hiệu khoản cho vay thay việc “tự trói buộc mình” tài sản đảm bảo Thời gian gần đây, phá sản hàng loạt ngân hàng Mỹ Netbank (9/2007, tổng tài sản 2,4 tỷ đôla mỹ), ANB Financial (5/2008, tổng tài sản 2,1 tỷ đôla mỹ), IndyMac Bank (7/2008, tổng tài sản 32 tỷ đôla mỹ)… điêu đứng hai ngân hàng “trụ cột quốc gia” Freddie Mac Fannie Mae, hệ biến động thị trường liên tục theo hướng bất lợi đặc biệt sụp đổ thị trường cho vay cầm cố nhà đất Mỹ (home mortgage) hồi chuông cảnh tỉnh học đắt giá cho việc phát triển khoản tín dụng mạo hiểm sở tài sản cầm cố (chủ yếu bất động sản) mà không quan tâm tới vấn đề khác Có thể nói, cho vay dựa tài sản đảm bảo cách thức cho vay chiếm tỷ trọng cao tổng giá trị dư nợ tín dụng Việt Nam Điều thực cản trở cho việc tiếp cận với vốn vay ngân hàng doanh nghiệp Phan Thị Phương Thuỳ_Lớp NHC - CĐ22 Khoa: Ngân hàng Chuyên đề thực tập vừa nhỏ (SME) Ý nghĩa đường lối phát triển cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ thời gian qua giải qua lớp tập huấn dự án phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ nghiên cứu chuyên gia ngành Có thể nói, theo đuổi chiến lược lựa chọn khách hàng vừa nhỏ khách hàng mục tiêu chiến lược yêu cầu tính tốn cẩn thận nhiều khía cạnh, song, chiến lựơc thông minh táo bạo tiếp sức cho việc phát triển tín dụng tiêu dùng đội ngũ công nhân viên đông đảo SME c) Tính hồn trả phần phụ trội khoản vay Tín dụng chất quan hệ cho thuê, tức người sở hữu tài sản nhường quyền sử dụng tài sản cho người khác khoảng thời gian định, người th có quyền sử dụng khơng có quyền sở hữu tài sản đó, vậy, hết thời hạn th, họ có nghĩa vụ hồn trả “vô điều kiện” số tiền vay phần phụ trội – chi phí sử dụng vốn vay cho người sở hữu tài sản (người cho vay) Điều cam kết hợp đồng tín dụng trách nhiệm bên vay bên cho vay; quyền lợi bên cho vay hưởng Mặc dù đặc trưng quan hệ tín dụng, số trường hợp, bên vay – cho vay có thoả thuận tài sản thuộc bên vay cuối hợp đồng tín dụng Tính hồn trả khơng thể rõ rệt phương diện hình thức song phương diện giá trị điều ln đúng! Người th mua “hoàn trả” tài sản mà thuê thơng qua hình thái khác: hình thái giá trị thay hình thái tài sản th Do tính hoàn trả đặc trưng bật quan hệ tín dụng với loại tài sản giao dịch Phan Thị Phương Thuỳ_Lớp NHC - CĐ22 Khoa: Ngân hàng Chuyên đề thực tập 1.2 Vai trị hoạt động tín dụng 1.2.1 Vai trị hoạt động tín dụng ngân hàng “Thu nhập từ lãi suất (lãi tín dụng, lãi tiền gửi, lãi đầu tư ) nguồn thu chủ yếu NH Trong thu lãi từ tín dụng chiếm tỉ trọng lớn nhất” Theo trung tâm thông tin thương mại, Bộ công thương, năm 2007, thu nhập lãi suất khối ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Hà Nội chiếm 83,4% tổng doanh thu, đến cuối tháng 6/2008, thu nhập lãi suất khối NHTMCP giảm xuống, 79,8% tổng doanh thu ngân hàng Như vậy, thực tế, tín dụng hoạt động đem lại nguồn thu chủ yếu cho NHTM Việt Nam, đó, ảnh hưởng hoạt động tín dụng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng lớn Nếu hoạt động tín dụng ngân hàng giảm sút khiến cho lợi nhuận từ tín dụng bị âm kết hoạt động kinh doanh ngân hàng có “diện mạo” tương tự Việc kết kinh doanh ngân hàng “khởi sắc” hay “ảm đạm” phụ thuộc nhiều vào hoạt động tín dụng địi hỏi cơng tác quản lý tín dụng phải đặc biệt coi trọng, cơng tác phân tích tín dụng - chắn rủi ro quan trọng hoạt động tín dụng 1.2.2 Vai trị hoạt động tín dụng doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp sản xuất, đại diện tiêu biểu doanh nghiệp kinh tế, tế bào sản xuất cải xã hội, việc sản xuất diễn theo chu kì gồm khâu: Dự trữ - Sản xuất - Phân phối Trong suốt trình Dự trữ - Sản xuất, tiền doanh nghiệp sử dụng để mua sắm nguyên nhiên vật liệu, công cụ dụng cụ… phục vụ cho hoạt động sản xuất sau sản xuất xong, vốn doanh nghiệp tồn dạng sản phẩm chưa tiêu thụ, khoảng thời gian này, doanh nghiệp gặp khó khăn việc chi trả khoản chi cần thiết Khi xuất thiếu hụt vốn mang tính chất ngắn hạn từ phía doanh Phan Thị Phương Thuỳ_Lớp NHC - CĐ22 Khoa: Ngân hàng Chuyên đề thực tập nghiệp, cần tài trợ từ bên ngoài, mà chủ yếu từ phía ngân hàng dạng khoản vay ngắn hạn Sau bán sản phẩm (Khâu phân phối thu tiền hàng) luồng tiền thu từ hoạt động nguồn để tốn khoản tín dụng ngắn hạn mà doanh nghiệp vay Thêm vào đó, ngồi việc sử dụng khoản tín dụng từ phía ngồi doanh nghiệp giúp doanh nghiệp sản xuất vượt mức khả vốn thật mình, tín dụng ngắn hạn cịn giúp doanh nghiệp có “lá chắn thuế thu nhập doanh nghiệp” chi phí trả lãi vay coi chi phí hợp lý trừ khỏi thu nhập chịu thuế Như vậy: Tín dụng ngắn hạn có vai trị thiết thực doanh nghiệp, nhằm đảm bảo khả đáp ứng khoản chi thường xuyên liên tục vốn doanh nghiệp nằm trình dự trữ, sản xuất Ngoài việc sử dụng cấu vốn hợp lý giúp doanh nghiệp tăng hiệu sử dụng vốn, khuyếch đại lực sản xuất thực có, giúp doanh nghiệp gia tăng khả cạnh tranh chiếm giữ thị phần thị trường Xét lâu dài, doanh nghiệp thu tiền bán hàng trang trải khoản nợ, bổ sung quỹ có tiền nhàn rỗi trước tới mùa dự trữ doanh nghiệp ln chủ thể thiếu vốn thị trường, lẽ xu mở rộng sản xuất nâng cao lực cạnh tranh động lực thúc đẩy đầu tư dài hạn Vì tương lai mình, doanh nghiệp sử dụng đến khoản tín dụng dài hạn hỗ trợ bên cạnh nguồn vốn tích luỹ để mua sắm trang thiết bị, mua sắm giải pháp công nghệ, đào tạo nhân lực trình độ cao lâu dài… để đảm bảo lực cạnh tranh kỳ vọng phát triển tương lai Nói tóm lại, tín dụng ngắn hạn giúp doanh nghiệp tuần hoàn chu kỳ sản xuất ngắn hạn tín dụng dài hạn đảm bảo khả tuần hoàn sản xuất cạnh tranh tồn doanh nghiệp tương lai! Vốn yếu tố quan trọng trình vận hành doanh nghiệp vốn vay vậy, bên cạnh vốn chủ sở hữu, vốn vay phát huy ưu điểm tích cực giúp doanh nghiệp vận hành hiệu sản xuất thêm nhiều sản phẩm cho xã hội Phan Thị Phương Thuỳ_Lớp NHC - CĐ22 Khoa: Ngân hàng Chuyên đề thực tập Khái niệm phân tích tín dụng 2.1 Khái niệm phân tích tín dụng Phân tích tín dụng gì? Nhà ngân hàng đứng trước câu hỏi: - Có cho doanh nghiệp vay hay khơng? - Nếu có cho vay số tiền cho vay bao nhiêu, thời hạn cho vay lãi suất cho vay nào, hình thức cho vay áp dụng? Nhà ngân hàng phải tiến hành bước khảo sát mà đối tượng là: - Tình hình tài doanh nghiệp - Mục đích vay vốn thực doanh nghiệp - Khả trả nợ doanh nghiệp - Phương án đảm bảo tín dụng doanh nghiệp - Những yếu tố phi tài khác cần thiết Để thực thu thập thông tin trên, nhà ngân hàng thực phép thử để trắc nghiệm kiểm chứng: - Yêu cầu xuất trình giấy tờ chứng minh thơng tin pháp lý - Tính tốn số tài tiến hành so sánh kỳ doanh nghiệp với nhau, doanh nghiệp với số ngành mà ngân hàng xây dựng đựơc - Kiểm tốn số liệu báo cáo tài doanh nghiệp cần thiết - Thu thập thông tin doanh nghiệp, người lãnh đạo người liên quan - … Khái niệm: Như tóm lại, việc sử dụng phép thử để xác minh thông tin vấn đề khác doanh nghiệp mà ngân hàng quan tâm nhằm đưa định tín dụng doanh nghiệp gọi phân tích tín dụng *Đặc trưng phân tích tín dụng Qua việc mô tả thực tế hoạt động nhà ngân hàng trước yêu cầu tài trợ từ phía doanh nghiệp, ta thấy q trình phân tích tín dụng có phép thử Phan Thị Phương Thuỳ_Lớp NHC - CĐ22 Khoa: Ngân hàng Chuyên đề thực tập giống ngân hàng, song phép thử giống lại cho kết giống hai ngân hàng khác nhau, lẽ: - Sự cạnh tranh ngân hàng, bối cảnh làm cho thông tin hệ thống xếp hạng, đặc biệt số thường coi “thông tin mật” thiết lập theo quan điểm ngân hàng với chuyên gia nghiên cứu Điều làm cho “lượng chuẩn” (yếu tố chuẩn để so sánh lượng) khơng giống ngân hàng, kết phép thử “định lượng” mà khác - Các phép thử định tính lại phụ thuộc nhiều vào quan điểm người thẩm định, kinh nghiệm, hiểu biết khả dự báo họ Nhiều khi, phép thử “định lượng” lại đưa đến kết trái ngược nhóm tiêu khác nhau, đó, vai trị người q trình phân tích đóng vai trị quan trọng - Một lý lẽ khác sách tín dụng ngân hàng thời gian ngắn (vài năm) khác nhau, việc khoanh vùng khách hàng mục tiêu dẫn đến việc ưu đãi cho nhóm khách hàng trình phân tích hạn chế nhóm khách hàng khác Bên cạnh đó, việc phân tích thẩm định dự án, đặc biệt phân tích kỹ thuật ngân hàng cịn thụ động, dự án lớn phải “th thẩm định”, dự án nhỏ phó mặc doanh nghiệp, quan tâm đến số liệu tài (lại dựa ước tính mà doanh nghiệp tính tốn cung cấp) Như dẫn tới tình ngân hàng biết dựa vào việc trói buộc doanh nghiệp tài sản đảm bảo, việc sử dụng vốn vay có khả thi hay khơng, ngân hàng khơng tiên liệu nhân viên khơng có chun môn kỹ thuật Phan Thị Phương Thuỳ_Lớp NHC - CĐ22 Khoa: Ngân hàng Chuyên đề thực tập 2.2 Phương pháp phân tích tín dụng Trong phân tích tín dụng thường sử dụng hai phương pháp phân tích chủ yếu, là: - Phương pháp đối chuẩn (hay cịn gọi phương pháp so sánh) - Phương pháp dự báo * Phương pháp đối chuẩn Trong phương pháp người ta sử dụng tiêu, số liệu làm mốc (chuẩn) để so sánh với tiêu, số liệu khác “Chuẩn” phương pháp khái niệm có tính linh hoạt cao, minh hoạ điều sau Ví dụ phân tích tỷ lệ tăng giảm tuyệt đối kỳ kỳ trước tiêu tài chính, kỳ trước chọn làm gốc Khi việc so sánh mở rộng từ ba kỳ trở lên gốc đối chuẩn lại dịch chuyển qua kỳ khác, chênh lệch kỳ liên tiếp nói lên nhịp độ thay đổi thơng số Ngồi ra, phân tích tiêu tài ngân hàng thường so sánh doanh nghiệp với nhau, với doanh nghiệp đối thủ cạnh tranh với bình quân ngành… Như phương pháp so sánh khơng giúp cho nhà phân tích có nhìn chi tiết (sự thay đổi tiêu phân tích) mà cịn đem đến nhìn bao quát vị trí tương quan so sánh doanh nghiệp với doanh nghiệp khác kinh tế * Phương pháp dự báo Dự báo phương pháp phổ biến quan trọng phân tích tín dụng Bởi lẽ, dịng tín dụng cung cấp thu hồi vào thời điểm định tương lai, mà ngân hàng cần xem xét đến yếu tố dự báo khả thu hồi khoản tín dụng Ngân hàng thường dự báo thông tin số liệu sau: - Các báo cáo tài doanh nghiệp bảng cân đối, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ (tính tốn lại dựa số liệu mà doanh nghiệp cung cấp kiểm tra tính tốn doanh nghiệp nhằm xác định nhu cầu thiếu hụt tính chất hợp lý khoản vay) - Các dự báo thị trường doanh nghiệp tương lai Phan Thị Phương Thuỳ_Lớp NHC - CĐ22 Khoa: Ngân hàng Chuyên đề thực tập - Các dự báo kinh tế vĩ mô ảnh hưởng tới doanh nghiệp kinh tế nói riêng ảnh hưởng lẫn tính liên kết ngành doanh nghiệp nói chung - Các dự báo phương diện kỹ thuật thi công dự án ước lượng rủi ro thực dự án gặp phải - Các dự báo nguy tổ chức lại doanh nghiệp ảnh hưởng lên khoản vay doanh nghiệp - Các dự báo khác Dự báo thực máy lập trình sẵn kinh nghiệm nhà phân tích Có nhiều phương pháp dự báo áp dụng mơ hình điểm tín dụng, phân tích điểm hồ vốn, phân tích doanh thu an toàn, độ nhạy tiêu… Nói tóm lại, đối chuẩn dự báo hai phương pháp sử dụng nhiều phân tích tín dụng, giúp đưa xác cho việc định tín dụng phương diện định tính định lượng Ở ngân hàng nào, phân tích tín dụng kết hợp nhuần nhuyễn hai phương pháp phương pháp phân tích tín dụng ngân hàng đại 2.3 Những đặc thù việc phân tích tín dụng Việt Nam a) Phân tích tín dụng dựa sở hệ thống thơng tin kế tốn chưa minh bạch Phân tích tình hình tài doanh nghiệp công việc thiếu công tác phân tích tín dụng, đặc trưng cơng tác việc phân tích dựa vào thơng tin kế tốn mà đơn vị cung cấp, mà chủ yếu báo cáo tài Tuy chuẩn mực kế tốn Việt Nam đời áp dụng lâu tương đồng tới 90% chuẩn mực giới song hệ thống thơng tin kế tốn đại đa số doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp cỡ vừa nhỏ lại có chất lượng thấp Khơng nằm số thường doanh nghiệp 100% vốn nước ngồi, cơng ty đa quốc gia số công ty lớn khác Lý chủ yếu thường chủ doanh nghiệp cỡ vừa nhỏ thiếu hiểu Phan Thị Phương Thuỳ_Lớp NHC - CĐ22 Khoa: Ngân hàng