Hoat dong tai chinh va phan tich hoat dong tai 180271

Lời Nói Đầu Để xây dựng đất nớc phát triển phơng diện điều phải xây dựng kinh tế vững phát triển Một nhân tố đóng góp vào phát triển kinh tế hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hoạt đông tài nội dung hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt đông tài hoạt dông xuyên suốt qua tất khâu trình sản xuất kinh doanh, từ khâu huy động vốn khâu cuối khâu phân phối lÃi thu đợc từ hoạt động Do hoạt đông tài có vai trò quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời tiêu chủ yếu đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong chế thị trờng có cạnh tranh gay gắt chủ thể kinh tế, đòi hỏi doanh nghiệp huy động vốn để đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh mà điều quan trọng phải biết phân phối sử dụng số vốn có cách hợp lý, có hiệu cao sở chấp hành chế độ, sách luật pháp hành Chính cần phải thơng xuyên phân tích hoạt động tài doanh nghiệp Phân tích tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hởng nhân tố đến tình hình tài Không nhà quản lý mà bên cạnh có nhà đầu t, nhà cung cấp nhìn nhận doanh nghiệp Xuất phát từ tầm quan trọng hoạt động tài phân tích hoạt động tài chính, sau thời gian thực tập trung tâm bán buôn bán lẻ hàng bách hoá văn hoá phẩm thiết bị văn phòng để nghiên cứu tìm hiểu chuyên đề tốt nghiệp " Hoạt động tài phân tích hoạt động tài doanh nghiệp" em đà hoàn thành đợc nội dung hiểu đợc rõ phần lý luận thực tế Chuyên đề bao gồm nhữnh nội dung sau: Chơng I: Một số vấn đề lý luận chung hoạt động tài phân tích hoạt động tài ChơngII: Thực trạng hoạt động tài phân tích hoạt động tài trung tâm bán buôn bán lẻ hàng bách hoá văn hoá phẩm thiết bị văn phòng ChơngIII: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh Công ty -1- Chơng I Một số vấn đề lý luận chung hoạt động tài phân tích hoạt động tài I Khái niệm số đờng lối hoạt động tài Doanh nghiệp sở hoạt động tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế độc lập có t cách pháp nhân, hoạt động sản xuất kinh doanh thị trờng nhằm mục đích thu đợc lợi nhuận để phát triển doanh nghiệp Tuỳ theo ngành nghề kinh doanh khác có loại hình doanh nghiệp khác nh phân loại theo ngành nghề kinh doanh, phân loại theo hình thức sở hữu Mỗi loại hình doanh nghiệp có cách thức tổ chức quản lý khác Sự tồn phát triển loại hình doanh nghiệp chịu ảnh hởng loại hình doanh nghiệp chúng có mối quan hệ tác động qua lại, hỗ trợ cho Để tồn phát triển doanh nghiệp phải tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh theo ngành nghề Muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có lợng vốn tiền định Doanh nghiệp dùng số vốn mua yếu tố đầu vào: bao gồm tài sản cố địng, nguyên vật liệu vật t hàng hoá Doanh nghiệp dùng yếu tố đầu vào trình sản xất trình sản xuất dới tác động sức lao đông tạo sản phẩm, hàng hoá vật chất khác để bán thị trờng tơng ứng với hoạt động doanh thu bán hàng Toàn trình chuyển hoá đợc khái quát qua sơ đồ: Dòng vật chất vào Dòng tiền tệ (xuất quỹ) Sản xuất chuyển hoá Dòng vật chất -2- Dòng tiền tệ vào (nhập quỹ) Qua sơ đồ, thấy tơng ứng với dòng vật chất vào (hàng hoá, dịch vụ đầu vào) dòng tiền tệ ngợc lại tơng ứng với dòng vật chất ®i lµ tiỊn tƯ ®i vµo doanh nghiƯp thùc hoạt động trao đổi với thị trờng đầu vào với thị trờng phân phối tiêu thụ sản phẩm sản xuất tuỳ thuộc vào tính chất hoạt động sản xuất kinh doanh làm thay đổi cấu vốn doanh nghiệp Dòng tài xuất sở tích luỹ ban đầu hành hoá, dịch vụ tiền tệ doanh nghiệp, làm thay đổi khối lợng tài sản tích luỹ doanh nghiệp trình hoạt động Để khái quát hoạt động tài doanh nghiệp, ta có sơ đồ sau: Sơ đồ hoạt động tài doanh nghiệp Hoạt động tài nội dung hoạt động tài 2.1 Khái niệm chung tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời hoạt động doanh nghiệp kinh tế Tính chất, mức độ phát triển tài doanh nghiệp phụ thuộc vào tính chất trình độ phát triển kinh tế hàng hoá Nền kinh tế tập chung đà sản sinh chế quản lý tài tập chung, kinh tế thị trờng đà làm xuất hàng loạt quan hệ tài Do đó, tinh chất phạm vi hoạt động tài doanh nghiệp có thay đổi đáng kể Hoạt động tài nội dung hoạt đông sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp có nội dung giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh đợc biểu dới hình thái tiền tệ Nói cách khác, tài doanh nghiệp hệ thống tiêu kinh tế dới hình thức giá trị nảy sinh trình phân phối xà hội, gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho yêu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp yêu cầu chung xà hội 2.2 Các quan hệ tài doanh nghiệp Các quan hệ tài doanh nghiệp phong phú đa dạng Những quan hệ chứa đựng nội dung kinh tế khác nhng chúng có đặc trng giống nhau, nên cã thĨ chia lµm nhãm quan hƯ: -3- 2.2.1 Nhóm quan hệ tài doanh nghiệp với nhà nớc Quan hệ phát sinh trình phân phối tái phân phối tổng sản phẩm xà hội, thu nhập quốc dân nhà nớc với doanh nghiệp §èi víi doanh nghiƯp nhµ níc quan hƯ nµy cã tính chất hai chiều: Nhà nớc cấp vốn để doanh nghiệp hoạt đông, doanh nghiệp có trách nhiệm sử dụng vốn có hiệu trích nộp đầy đủ khoản thuế theo quy định nhà nớc Đối với doanh nghiệp quốc doanh quan hệ thĨ hiƯn qua kho¶n th ph¶i nép 2.2.2 Nhãm quan hệ doanh nghiệp với thị trờng tài Doanh nghiệp thực trình trao đổi, mua bán sản phẩm mình, nhằm thoả mÃn nhu cầu vốn doanh nghiệp + Đối với thị trờng tiền tệ: Thông qua thị trờng tiền tệ, hệ thống ngân hàng, doanh nghiệp tạo đợc nguồn vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh + Đối với thị trờng tạo vốn: Doanh nghiệp tạo đợc nguồn vốn cách phát hành chứng khoán nh cổ phiếu, trái phiếu nhằm thoả mÃn thêm nhu cầu vốn cho kinh doanh 2.2.3 Nhóm quan hệ doanh nghiệp với thị trờng khác Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiƯp cã rÊt nhiỊu quan hƯ trao ®ỉi, quan hƯ với thị trờng khác nh thị trờng hàng hoá, dịch vụ, sức lao đông qúa trình thu mua yếu tố sản xuất, đồng thời mua bán hàng hoá, dịch vụ Qua mối quan hệvới thị trờng đó, doanh nghiệp xác định đợc nhu cầu sản phẩm dịch vụ cung ứng, từ đề kế hoạch sản xuất kinh doanh ngắn hạn, dài hạn để đủ sức mạnh cạnh tranh thị trêng 2.2.4 Nhãm quan hƯ tµi chÝnh diƠn nội doanh nghiệp Quan hệ đợc thể doanh nghiệp: Thanh toán tiền lơng, tiền công thực khoản tiền thởng tiền phạt với công nhân viên doanh nghiệp Quan hệ toán phận doanh nghiệp, việc phân phối lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp, việc phân chia cổ tức cho cổ đông, việc hình thành c¸c q cđa doanh nghiƯp C¸c quan hƯ kinh tÕ phát sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Các quan hệ tài đợc tổ chức tốt nhằm đạt tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp -4- 2.3 Vai trò, vị trí tài doanh nghiệp 2.3.1 Vai trò tài doanh nghiệp Vai trò tài hoạt động chủ quan ngời quản lý việc nhận thức sử dụng tổng hợp chức cuả nhằm thực mục tiêu kinh tế định Vai trò tài doanh nghiệp trở nên tích cực hay tiêu cực kinh doanh nhiều nguyên nhân tác động, lẽ tài doanh nghiệp không phạm trù kinh tế khách quan mà công cụ quản lý kinh tế Trong điều kiện môi trờng kinh doanh bớc hoàn thiện, tài doanh nghiệp có đủ điều kiện để phát huy vai trò Bởi vì: + Tài doanh nghiệp công cụ quan trọng để tạo lập vốn, đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh Đây vai trò quan trọng doanh nghiệp vốn điều kiện định hoạt động kinh doanh + Tài chÝnh doanh nghiƯp cã vai trß quan träng viƯc tổ chức sử dụng vốn có hiệu quả, đảm bảo khả sinh lời vốn + Tài doanh nghiệp có vai trò đòn bẩy kinh tế sản xuất, tạo động lực thúc đẩy hoạt động kinh doanh phát triển không ngừng nhằm thu đợc hiệu kinh tế cao + Tài doanh nghiệp công cụ quan trọng để kiểm tra, kiểm soát hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 2.3.2 Vị trí tài doanh nghiệp Trong chế thị trờng, tài doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng hệ thống tài nói chung công cụ quản lý kinh tế doanh nghiệp nói riêng Nếu xét góc độ hệ thống tài kinh tế quốc dân tài doanh nghiệp đợc coi cầu nối nhà nớc với doanh nghiệp Thông qua mạng lới tài doanh nghiệp, nhà nớc thực sách quản lý vĩ mô để điều tiết kinh tế thị trờng chế sách luật pháp nhằm đạt mục tiêu phát triển kinh tế chung, đồng thời mở rộng nguồn thu cho ngân sách nhà nớc Nếu xét phạm vi đơn vị sản xuất kinh doanh, tài doanh nghiệp có ảnh hởng đến tất khâu trình sản xuất kinh doanh, đợc coi công cụ quan trọng để quản lý s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp Nã cã tác động tích cực tiêu cực đến trình sản xuất kinh doanh, nên thúc đẩy kìm hÃm tăng trởng, phát triển doanh nghiệp -5- 2.4 Nội dung, chức hoạt động tài doanh nghiệp Hoạt dộngtc doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu doanh nghiệp có lợi nhuận, tăng trởng kinh tế tồn phát triển doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp bao gồm bao gồm nội dung sau: + Doanh nghiệp nên đầu t vào đâu nh cho phù hợp với hình thức kinh doanh đà lựa chän + Ngn vèn cđa doanh nghiƯp huy déng ë đâu, cấu vốn chi phí thấp + Lợi nhuận doanh nghiệp đợc sử dụng nh để phát triển sản xuất kinh doanh + Doanh nghiệp phải thờng xuyên đánh giá, phân tích hoạt động tài nh để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh + Quản lý hoạt động tài nh để đa định đầu t cho phù hợp 2.4.2 Chức tài doanh nghiệp Từ vai trò nội dung hoạt động tài mà tài doanh nghiệp có hai chức sau: + Chức phân phối: (sản phẩm xà hội doanh nghiệp) Chức phân phối thuộc tính khách quan vốn có tài doanh nghiệp, công cụ quản lý kinh tế, phân chia sản phẩm, xác lập quan hệ phận khác doanh nghiệp Nhờ có chức mà doanh nghiệp có khả khai thác, thu hút nguồn tài kinh tế để hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp Cũng nhờ khả phân phối mà vốn kinh doanh đợc đầu t sử dụng vào mục đích kinh doanh để tạo thu nhËp vµ tÝch l tiỊn tƯ cđa doanh nghiƯp lµ yếu tố quan trọng định phơng hớng tồn sủa doanh nghiệp + Chức Giám đốc: Biểu tập chung chức Giám đốc Giám đốc trình hình thành sư dơng c¸c q tiỊn tƯ cđa doanh nghiƯp Víi khả Giám đốc tài quỹ tiền tệ đợc hình thành từ nguồn tài hợp lý, hợp pháp có hiệu Thông -6- qua chức Giám đốc đảm bảo cho quỹ tiền tệ doanh nghiệp sử dụng mục đích đà định từ nâng cao hiệu sử dụng vốn Chức Giám đốc giám sát, dự báo tính hiệu trình phân phối từ nhà quản lý thấy đợc nhợc ®iĨm s¶n xt kinh doanh ®Ĩ ®iỊu chØnh nh»m thực đợc mục tiêu kinh doanh đà hoạch định II Phân tích nhóm tiêu đặc tr ng hoạt động tài doanh nghiệp Để có sở hớng kinh doanh cho kỳ tới, nhà quản lý phải biết đợc tình hình biến động tài sản, mức thừa thiếu vốn kinh doanh, mức đảm bảo nhu cầu cho vốn lu động tình hình toán, khả toán kỳ vừa qua Do phân tích cần phải dựa yêu cầu nhằm cung cấp thông tin xác, kịp thời phục vụ cho quản lý Trong phân tích tài sử dụng nhóm tỷ lệ: + Nhóm tỷ lệ khả toán: Đây tiêu đặc chng cho việc sử dụng tài nguyên, nguồn lực doanh nghiệp + Nhóm tỷ lệ khả cân đối vốn ( Hoặc cấu vốn ): Nhóm tiêu phản ánh mức độ ổn định, tự chủ tài nh khả sử dụng nỵ vay cđa doanh nghiƯp + Nhãm tû lƯ vỊ khả sinh lời: Nhóm tiêu phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh tổng hợp doanh nghiệp 1.Phân tích tình hình khả toán doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp thể rõ nét qua khả toán Muốn biết tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, có đủ khả chi trả hay không ta phải phân tích khả toán Nếu tình hình tài tốt doanh nghiệp công nợ, khả toán dồi dào, bị chiếm dụng vốn Nếu tình hình tài khó khăn doanh nghiệp khả toán, chi trả, hoạt động kinh doanh bị đình trệ dẫn đến thua lỗ, phá sản Để đánh giá khả toán, việc dựa vào bảng cân đối kế toán thuyết minh báo cáo tài chính, báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh , ta phải tính đến khả sau: 1.1 Chỉ tiêu "tỷ suất toán thời" (ngắn hạn) Tỷ suất toán Tổng số tài sản lu động (loại A - Tài sản) -7- hành (ngắn hạn) tổng số nợ ngắn hạn Loại A - Mục I, NV) Tỷ suất cho thấy khả đáp ứng cho khoản nợ ngắn hạn (Phải toán vòng năm hay chu kỳ kinh doanh) doanh nghiệp cao hay thấp Để trả đợc khoản nợ doanh nghiệp phải dùng toàn phần tài sản thuộc quyền quản lý sử dụng để táon khoản nợ ngắn hạn Nếu tỷ suất nhỏ khả toán doanh nghiệp không khả quan ngợc lại Nếu tỷ suất khả trả nợ doanh nghiệp nhng khả kinh doanh doanh nghiệp bị hạn chế tài sản lu động doanh nghiệp vừa đủ để trả nợ, d thừa để mua yếu tố dự trữ cho trình sản xuất sau Nếu tỷ suất cao nhiều gây tình trạng thừa tài sản lu động giải nợ ngắn hạn, dễ gây ứ đọng vốn lu động, hiệu đạt đợc hạn chế 1.2 Chỉ tiêu "tỷ suất toán vốn lu động" Tỷ suất toán Tổng số vốn tiền (Loại A - Mục I, tài sản) vốn lu động Tổng số tài Tỷ suất phản ánh vốn tiền khoản đầu t ngắn hạn chiếm tỷ trọng tổng số tài sản lu động Thực tế cho thấy tiêu lớn 0,5 nhỏ 0,1 không tốt gây ứ đọng vốn thiếu tiến cần thiết để toán 1.3 Chỉ tiêu "tỷ suất toán tức thời nhanh" Tỷ suất toán Tiền tơng đơng tiền tức thời nhanh Nợ tới hạn Nếu tỷ suất lớn 0,5 tình hình toán tơng đối khả quan Nếu tỷ suất nhỏ 0,5 doanh nghiệp gặp khó khăn việc toán công nợ Để đánh giá xác tình hình tài chính, khả toán doanh nghiệp cần xem xét hệ số "quay vòng khoản phải thu" thành tiền doanh nghiệp Vòng quay khoản phải Doanh thu thu Số d bình quân -8- NÕu hƯ sè nµy cao cã nghÜa lµ doanh nghiƯp thu hồi nhanh khoản nợ, tránh đợc khoản vốn bị chiếm dụng Nếu hệ số cao có nghĩa doanh nghiệp bị hạn chế khoản nợ ảnh hởng đến doanh thu 2.Cấu trúc tài Để đảm bảo đủ tài sản cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải tập hợp biện pháp tài cần thiết cho việc huy động hình thành nguồn vốn Nguồn vốn doanh nghiệp đợc hình thành trớc hết từ nguồn vốn thân chủ sở hữu (vốn góp ban đầu bổ sung trình sản xuất kinh doanh) Sau đợc hình thành từ nguồn vốn vay nợ hợp pháp (vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn, nợ ngời cung cấp, nợ công nhân viên chức ) Cuối cùng, nguồn vốn đợc hình thành từ nguồn bất hợp pháp (nợ hạn, vay hạn, chiếm dụng bất hợp pháp ngời mua, ngời bán, công nhân viên chức ) Bên cạnh việc huy động sử dụng vốn, khả đảm bảo tài mức độ độc lập hay phụ thuộc nh chủ động kinh doanh hay khó khăn mà doanh nghiệp cần tháo gỡ cho thấy cách khái quát tình hình tài doanh nghiệp Cần xác định tiêu: Tỷ suất tự tài Nguồn vốn chủ sở hữu (Loại B - Nguồn vốn) trợ Tổng nguồn Chỉ tiêu cao chứng tỏ mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp hầu hết tài sản mà doanh nghiệp có đọc đầu t vốn ngợc lại Phân tích nguồn vốn kinh doanh tình hình sử dụng vốn kinh doanh việc xem xét đánh giá phân bổ nguồn vốn kinh doanh nh cho phù hợp Vì vậy, việc xem xét xác định tỷ trọng khoản vốn chiếm tỉng sè vèn, ®èi chiÕu nhiƯm vơ cđa doanh nghiƯp để xác định tính chất hợp lý việc sử dụng vốn việc phải làm Khi nghiên cứu tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, nhà phân tích sử dụng tiêu ngu cầu vốn lu động thờng xuyên Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên lợng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tài trợ cho phần tài sản lu động, hàng tồn kho khoản phải thu Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên Tồn kho khoản phải thu (không phảilà tiền) -9- Nợ ngắn hạn Để biết đợc nhu cầu vốn lu động thờng xuyên ta phải xét đến cấu: Tồn kho, khoản phải thu, nợ ngắn hạn đồng thời mối quan hệ khoản mục Từ kết tính đợc so sánh năm để đánh giá xu hớng dùng vốn lu động thờng xuyên doanh nghiệp Sau biết đợc tỷ trọng khoản mục ta phải xem xét đến cấu Điều giúp ta trả lời câu hởi tổng số hàng tồn kho gồm cần có chuyển thành tiền dễ dàng không? Biết đợc điều nhà quản lý có sách thích nghi để tìm kiếm lợi nhuận đầu tung hàng bán nhanh Bên cạnh đó, khoản phải thu nguyên nhân gây ứ đọng vốn mà nhiều không đem lại hiệu kinh tế gì? cấu khoản phải thu cho phép nhà phân tích thấy dợc quy mô vốn mà doanh nghiệp bị chiếm dụng, phần tự nguyện, phần bắt buộc Điều giúp nhà quản lý xem xét khả làm để vốn bị chiếm dụng thấp nhng có hiệu Do vậy, vai trò ngời quản lý phải có cách thức làm để có biện pháp thu håi vèn hay tiÕp tơc huy ®éng vèn lu ®éng, thúc đẩy tuêu thu hàng hoá Bên cạnh đó, cần ý đến khoản nợ ngắn hạn, khoản thờng phải chịu lÃi suất cao, vay ngắn hạn, vay dài hạn đến hạn trả, khoản phải trả ngời bán, khoản phải trả ngời mua, khoản phải trả cán công nhân viên để có giải pháp cụ thể Nh vậy, để đánh giá mức độ đảm bảo nguồn vốn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, nhà phân tích không so sánh tỷ trọng kỳ khoản mục mà so sánh với kỳ kế toán khác để biết định hớng tăng, giảm khoản mục Tuy nhiên số đánh giá mức độ đảm bảo nguồn vốn, để đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp cần phân tích đánh giá cấu tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp qua kỳ báo cáo tài Phân tích, đánh giá cấu tài sản nguồn hình thành tài sản Về cấu tài sản, bên cạnh việc so sánh số tài sản cuối kỳ so với đầu năm phải xét tỷ trọng loại tài sản chiếm tổng số xu hớng biến động chúng để thấy đợc mức độ hợp lý việc phân bổ Qua phân tích cấu tài sản, ta có: Tỷ suất đấu TSCĐ đà đầu t (Loại B - Mục I, III, Tài sản) t Tổng số tài sản Chỉ tiêu phản ánh tình hình trang bị sở vật chất, kỹ thuật nói chung máy móc thiết bị nói riêng doanh nghiệp, chobiết lực sản xuất xu hớng phát triển lâu dài doanh nghiƯp NÕu xu híng hay tû träng cđa tài sản cố định tăng lên qua năm, điều ®ã cho thÊy doanh nghiƯp ®ang tËp chung ®Çu t vào tài sản cố định điều có nghĩa tơng lai gần lực sản xuất doanh nghiệp tăng cờng - 10 -