Đang tải... (xem toàn văn)
Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản của hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình kinh doanh được biểu hiện dưới hình thái tiền tệ để thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp là tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá vốn chủ sở hữu. Nói cách khác hoạt động tài chính là những quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức huy động phân phối, sử dụng quản lý vốn trong quá trình kinh doanh.
Lý luận chung hoạt động tài phân tích tình hình tài doanh nghiệp Bởi: Đại Học Kinh Tế Quốc Dân HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Tài doanh nghiệp khâu sở hệ thống tài lẽ trực tiếp gắn liền phục vụ trình sản xuất kinh doanh đơn vị sở, nơi trực tiếp sáng tạo sản phẩm quốc dân, mặt khác có tác đọng định đến thu nhập khâu tài khác hệ thống tài Hoạt động tài nội dung hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình kinh doanh biểu hình thái tiền tệ để thực mục tiêu doanh nghiệp tối đa hoá lợi nhuận , tối đa hoá vốn chủ sở hữu Nói cách khác hoạt động tài quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức huy động phân phối, sử dụng quản lý vốn trình kinh doanh Hoạt động tài doanh nghiệp phải hướng tới mục tiêu sau: - Hoạt động tài phải giải tốt mối quan hệ kinh tế thể qua việc tốn với đơn vị có liên quan Ngân hàng, đơn vị kinh tế khác mối quan hệ cụ thể hoá tiêu đánh giá mặt lượng mặt chất thời gian Hoạt động tài phải đảm bảo nguyên tắc hiệu quả, nguyên tắc đòi hỏi phải tối đa hoá việc sử dụng nguồn vốn, đảm bảo trình sản xuất kinh doanh hoạt động bình thường mang lại hiệu cao Hoạt động tài thực sở tơn trọng pháp luật, chấp hành tuân thủ chế độ tài tín dụng, nghĩa vụ với nhà nước, kỷ luật với đơn vị tài kinh tế có liên quan PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP ý nghĩa mục đích phân tích tình hình tài Phân tích tình hình tài doanh nghiệp hay cụ thể hố q trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp hay cụ thể hố q trình phân tích báo cáo tài doanh nghiệp trình kiểm tra đối chiếu, so sánh số liệu, tài liệu tình hình tài hành khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai doanh nghiệp Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, nguồn vốn cơng nợ tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Do việc thường xuyên tiến hành phân tích tài cung cấp thơng tin cho người sử dụng từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, vừa tổng hợp khái quát lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết phán đốn đưa định tài chính, định đầu tư định tài trợ phù hợp, phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm người Nhà quản lý, nhà đầu tư, cổ đông, chủ nợ, khách hàng, nhà cho vay tín dụng, quan phủ người lao động nhóm người có nhu cầu thông tin khác + Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục bị cạn nguồn lực buộc phải đóng cửa Mặt khác doanh nghiệp khơng có khả tốn buộc phải đóng cửa + Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng mối quan tâm hàng đầu họ chủ yếu khả trả nợ doanh nghiệp Vì họ đặc biệt quan tâm đến lượng tiền khoản chuyển nhanh thành tiền từ so sánh vơí nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng biết quan tâm tới số lượng vốn chủ sở hữu nguồn vốn khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp bị rủi ro toán + Đối với nhà cung cấp vật tư hàng hoá dịch vụ cho doanh nghiệp họ định xem có cho phép khách hàng tới có mua chịu hàng hay khơng họ cần biết khả tốn doanh nghiệp thời gian tới + Đối với nhà đầu tư, mối quan tâm họ thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi rủi ro Vì họ cần thơng tin điều kiện tài , tình hình hoạt động, hiệu kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp Ngoài quan tài chính, thống kê, thuế, quan chủ quản nhà phân tích tài hoạch định sách, người lao động quan tâm tới thơng tin tài doanh nghiệp Như nói mục tiêu tối cao quan trọng phân tích tình hình tài giúp rút định lựa chọn phương án kinh doanh tối cao đánh giá xác thực trạng tiềm tài doanh nghiệp Tài liệu dùng làm để phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài sử dụng nguồn thơng tin có khả làm rõ mục tiêu dự đốn tài chủ yếu thơng tin từ báo cáo tài Bảng cân đối kế toán ; Mẫu số B01-DN Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng qt tồn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định theo cách phân loại kết cấu vốn kinh doanh nguồn hình thành vốn kinh doanh Số liệu bảng cân đối kế toán cho biết tồn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản nguồn hình thành tài sản tài sản Căn vào bảng cân đối kế tốn nhận xét đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp Bảng cân đối kế tốn thường có kết cấu phần: + Phần tài sản: Phản ánh tồn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tài sản chia thành phần: Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn, Tài sản cố định đầu tư dài hạn + Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Các tiêu nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp tài sản quản lý sử dụng doanh nghiệp Nguồn vốn chia thành nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu Mỗi phần bảng cân đối kế toán phản ánh theo ba cột: Mã số, số đầu năm, số cuối kỳ (quý, năm) Nội dung bảng cân đối kế toán thoả mãn phương trình Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn Ngoài hai phần tài sản nguồn vốn, cấu tạo bảng cân đối kế tốn có phần tài sản bảng + Phần tài sản bảng: Phản ánh tài sản không thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp doanh nghiệp quản lý sử dụng số tiêu bổ sng phản ánh bảng cân đối kế toán Cơ sở số liệu để lập bảng cân đối kế toán sổ kế toán tổng hợp chi tiết tài khoản loại 0,1,2,3,4 bảng cân đối kế toán kỳ trước Báo cáo kết hoạt động kinh doanh mẫu số B02-DN Là báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình hiệu hoạt động kinh doanh hoạt động khác tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước thuế khoản nộp báo cáo kết hoạt động kinh doanh gồm phần: Phần 1: Lãi - Lỗ: phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh hoạt động khác tất tiêu phần trình bày số liệu kỳ trước tổng số phát sinh kỳ báo cáo Phần 2: Tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước Phản ánh tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước thuế khoản phải nộp khác tất tiêu phần trình bày: số phải nộp kỳ trước chuyển sang, số phải nộp phát sinh kỳ báo cáo, số nộp kỳ báo cáo, số phải nộp đến cuối lỳ báo cáo Phần III Thuế giá trị gia tăng (GTGT) khấu trừ, miễn giảm, hoàn lại: phản ánh số thuế giá trị gia tăng khấu trừ, khấu trừ, khấu trừ cuối kỳ số thuế giá trị gia tăng hoàn lại, hồn lại hồn lại cuối kỳ Số thuế giá trị gia tăng miễn giảm, miễn giảm miễn giảm Cơ sở số liệu để lập báo cáo kết kinh doanh sổ kế toán kỳ tài khoản từ loại đến loại 9, tài khoản 333 báo cáo kết hoạt động kinh doanh kỳ trước Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mẫu số 1303 -DN Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài phản ánh khoản thu chi tiền kỳ doanh nghiệp theo hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài Dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ tốn đánh giá khả tạo tiền, biến động tài sản thuần, khả toán dự đoán tiền kỳ doanh nghiệp + Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh: Phản ánh toàn đồng tiền thu vào chi liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thu tiền mặt từ doanh thu bán hàng, khoản thu bất thường tiền mặt khác, chi tiền mặt trả cho người bán người cung cấp, chi trả lương, nộp thuế, chi trả lãi tiền vay + Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư phản ánh toàn đồng tiền thu vào chi liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu tư nộp Các khoản thu chi tiền mặt bán tài sản, bán chứng khoán đầu tư, thu nợ Công ty khác, thu lại phần đầu tư khoản chi tiền mặt mua tài sản chứng khoán đầu tư doanh nghiệp + Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính: Phản ánh toàn đồng tiền thu chi liên quan trực tiếp đến hoạt động tài doanh nghiệp bao gồm nghiệp vụ làm tăng giảm vốn kinh doanh doanh nghiệp chủ doanh nghiệp góp vốn, vay vốn dài hạn, ngắn hạn, nhận vốn góp liên doanh, phát hành trái phiếu + Có phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ phương pháp trực tiếp phương pháp gián tiếp Mỗi báo cáo lập theo phương pháp khác tuân theo nguyên tắc sở số liệu cách lập tiêu khác Thuyết minh báo cáo tài Mẫu B09-DN Thuyết minh báo cáo tài phận lập thành hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp lập để giải thích bổ sung thơng tin tình hình hoạt động doanh nghiệp kỳ báo cáo mà báo cáo tài khơng thể trình bày rõ ràng chi tiết Thuyết minh báo cáo tài trình bày khái qt địa điểm hoạt động sản xuất kinh doanh, nội dung số chế độ kế toán doanh nghiệp lựa chọn để áp dụng tình hình lý biến động số đối tượng sản xuất nguồn vốn quan trọng, phân tích số tiêu tài sản chủ yếu kiến nghị doanh nghiệp Cơ sở số liệu lập thuyết minh báo cáo tài sổ kế toán kỳ trước báo cáo, bảng cân đối kế toán kỳ trước báo cáo thuyết minh báo cáo tài kỳ trước, năm trước Phương pháp phân tích tình hình tài Các cơng cụ chủ yếu để phân tích tình hình tài doanh nghiệp + Trên bảng cân đối kế toán với tổng tài sản, tổng nguồn vốn để đánh giá khoản mục so với quy mo chung + Phân tích theo chiều ngang, phản ánh biến động khác tiêu làm bật xu tạo nên mối quan hệ tiêu phản ánh dòng báo cáo so sánh + Phương pháp so sánh: So sánh phương pháp sử dụng phổ biến phân tích để đánh giá kết quả, xác định vị trí xu hướng biến động tiêu phân tích Vì để tiến hành so sánh giải vấn đề xác định số gốc để so sánh, xác định điều kiện so sánh xác định mục tiêu so sánh + Điều kiện so sánh Chỉ tiêu kinh tế hình thành khoảng thời gian nhau: - Chỉ tiêu kinh tế phải thống mặt nội dung phương pháp tính tốn - Chỉ tiêu kinh tế phải đơn vị đo lường - Cùng quy mô hoạt động với điều kiện kinh doanh tương tự + Tiêu chuẩn so sánh: Là tiêu chọn làm so sánh (kỳ gốc) + Các phương pháp so sánh thường sử dụng - So sánh tương đối: Phản ánh kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển mức độ phổ biến tiêu kinh tế - So sánh số tuyệt đối: Cho biết khối lượng, quy mô doanh nghiệp đạt từ tiêu kinh tế kỳ phân tích kỳ gốc - So sánh số bình qn: Cho biết khả biến động phận tiêu nhóm tiêu + Phương pháp chi tiết hố tiêu phân tích Để phân tích cách sâu sắc đối tượng nghiên cứu, dựa vào tiêu tổng hợp, mà cần phải đánh giá theo tiêu cấu thành tiêu phân tích Thơng thường phân tích việc chi tiết tiêu phân tích tiến hành theo hướng sau: - Chi tiết theo phận cấu thành tiêu: Một kết kinh doanh biểu tiêu theo phận với biểu lượng phận giúp ích nhiều việc đánh giá xác kết - Chi tiết theo thời gian , chi tiết theo thời gian giúp giải pháp có hiệu cho công tác sản xuất kinh doanh tuỳ theo đặc tính q trình sản xuất kinh doanh, tuỳ theo nội dung kinh tế tiêu phân tích, tuỳ mục đích phân tích khác lựa chọn khoảng thời gian cần chi tiết khác tiêu chi tiết khác - Chi tiết theo địa điểm: Chi tiết tiêu phân tích theo địa điểm xác định tiêu phân tích theo địa điểm thực tiêu Nội dung phân tích tình hình tài Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp tuỳ thuộc vào dự kiện mà ban giám đốc đòi hỏi thơng tin người phân tích muốn có Tuy nhiên phân tích tình hình tài doanh nghiệp bao gồm nội dung sau: Đánh giá khái quát tình hình tài - Đánh giá khái qt tình hình tài cung cấp cách tổng quát tình hình tài kỳ kinh doanh doanh nghiệp khả quan hay khơng khả quan Điều cho phép chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất trình phát triển hay chiều hướng suy thoái doanh nghiệp Qua có giải pháp hữu hiệu để quản lý - Đánh giá khái qt tình hình tài trước hết vào số liệu phản ánh bảng cân đối kế toán so sánh để thấy quy mô vốn mà đơn vị sử dụng kỳ khả huy động vốn từ nguồn khác doanh nghiệp Tuy nhiên dựa vào tăng hay giảm tổng tài sản hay tổng nguồn vốn chưa đủ thấy rõ tình hình tài doanh nghiệp cần phải phân tích mối quan hệ khoản mục bảng cân đối kế tốn Phân tích mối quan hệ khoản mục bảng cân đối kế toán - Để hiểu cách đầy đủ thực trạng tài tình hình sử dụng tài doanh nghiệp tình hình biến động khoản mục bảng cân đối kế toán theo quan điểm luân chuyển vốn tài sản doanh nghiệp bao gồm tài sản lưu động tài sản cố định chúng hình thành chủ yếu từ vốn chủ sở hữu tức B nguồn vốn = A tài sản (I + II + IV + V (2,3) + VI + B tài sản (1) Cân đối (1) mang tính chất lý thuyết nghiã nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tư trang trải loại tài sản cho hoạt động chủ yếu mà vay chiếm dụng Trong thực tế, thường xảy hai trường hợp Nếu vế trái > vế phải trường hợp doanh nghiệp thừa nguồn vốn sử dụng không hết nên bị chiếm dụng từ bên Nếu vế trái < vế phải thiếu nguồn vốn để trang trải tài sản nên chắn doanh nghiệp phải vay chiếm dụng vốn từ bên ngồi Trong q trình kinh doanh nguồn vốn chủ sở hữu không đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp phép vay để bổ sung vốn kinh doanh Loại trừ khoản vay hạn, khoản vay ngắn hạn dài hạn chưa đến hạn trả coi nguồn vốn hợp pháp Do mặt lý thuyết lại có quan hệ cân đối B nguồn vốn + A nguồn vốn (I(1) + II) = A tài sản (I + II + IV + V (2,3) + VI) + B tài sản (I + II+ III) Cân đối không xảy thực tế thường xảy hai trường hợp Vế trái > vế phải thừa vốn số vốn bị chiếm dụng Vế trái < vế phải thiếu nguồn vốn bù đắp nên doanh nghiệp phải chiếm dụng - Mặt khác tính chất cân bảng cân đối kế toán Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn nên ta có cân đối sau: {A I(1) , II + B] nguồn vốn - [A>I>II>IV, V (2,3) VI + B I, II, III] tài sản = [A.III.V (1,4,5) + B IV] tài sản - [A.I (2,3 8)III] nguồn vốn Nghiệp vụ cân đối cho thấy số vốn mà doanh nghiệp bị chiếm dụng (hoặc chiếm dụng) số chênh lệch số tài sản phải thu công nợ phải trả Việc phân tích, đánh giá tình hình tài thơng qua phân tích mối quan hệ khoản mục bảng cân đối kế tốn khơng đầy đủ Do chủ doanh nghiệp , kế tốn trưởng đối tượng quan tâm đến tình hình doanh nghiệp phải xem xét kết cấu vốn nguồn vốn đối chiếu yêu cầu kinh doanh Phân tích cán cấu tài sản cấu vốn Trong kinh tế thị trường mạnh cạnh tranh phụ thuộc vào tiềm lực vốn quy mô tài sản Song việc phân bổ tài sản cấu hợp lý không điều kiện tiên có nghĩa với số vốn nhiều không không đủ mà phải đảm bảo sử dụng để nâng cao hiệu Muốn chúng toán phải xem xét kết cấu tài sản (vốn) doanh nghiệp có hợp lý hay khơng Phân tích cấu tài sản Để phân tích cấu tài sản lập bảng cấu tài sản (bảng số 01) Ngoài việc so sánh tổng tài sản cuối kỳ so với đầu năm phải xem xét tỷ trọng loại tài sản chiếm tổng số tài sản mà xu hướng biến động việc phân bổ tài sản Điều đánh giá tính chất kinh doanh tình hình biến động phận, tuỳ theo loại tình hình kinh doanh để xem xét tỷ trọng loại tài sản chiếm tổng số cao hay thấp Khi đánh giá phân bổ TSCĐ ĐTDH tổng tài sản kết hợp với tỷ suất đầu tư để phân tích xác rõ nét Tỷ suất đầu tư = Tổng TSCĐ đầu tư Tổng số tài sản x 100 Tỷ suất phản ánh tình trạng trang bị sở vật chất kỹ thuật nói chung máy móc thiết bị nói riêng doanh nghiệp cho biết lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài doanh nghiệp trị số tiêu phụ thuộc vào ngành kinh doanh cụ thể Khi phân tích cấu tài sản, cần xem xét biến động khoản mục cụ thể, xem xét tỷ trọng loại cao hay thấp tổng số tài sản Qua đánh giá tính hợp lý biến đổi từ có giải pháp cụ thể Có thể lập bảng tương tự phân tích cấu tài sản bảng 02 Ngồi việc xem xét đánh giá tình hình phân bổ vốn cần phân tích cấu nguồn vốn để đánh giá khả tự tài trợ mặt tài mức độ tự chủ, chủ động kinh doanh khó khăn làm doanh nghiệp phải đương đầu Phân tích cấu nguồn vốn Để tiến hành phân tích cấu nguồn vốn ta lập bảng: Phân tích cấu nguồn vốn (bảng số 03) Đối với nguồn hình thành tài sản cần xem xét tỷ trọng loại chiếm tổng số xu hướng biến động chúng Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao tổng số doanh nghiệp có đủ khả tự đảm bảo mặt tài mức độ độc lập doanh nghiệp chủ nợ cao Ngược lại công nợ phải trả chiếm chủ yếu tổng số khả tự đảm bảo mặt tài doanh nghiệp thấp Điều dễ thấy thông qua tiêu tỷ suất tài trợ Tỷ suất tài trợ = Tổng nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn x 100 Chỉ tiêu nâng cao thể khả độc lập cao mặt tài hay mức độ tài trợ doanh nghiệp tốt hầu hết tài sản mà doanh nghiệp có đầu tư vốn Tỷ suất nợ = Nợ phải trả Tổng nguồn vốn x 100 Tỷ suất cho biết số nợ mà doanh nghiệp phải trả cho doanh nghiệp khác cá nhân có liên quan đến hoạt động kinh doanh tỷ suất nhỏ tốt Nó thể khả tự chủ vốn doanh nghiệp Sau đánh giá khái qt tình hình tài thơng q phân tích chúng tốn cần đưa vài nhận xét chung tình hình tài doanh nghiệp để có sở cho phân tích Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn Tình hình cơng nợ khả tốn phản ánh rõ nét chất lượng cơng tác tài doanh nghiệp Nếu hoạt động tài tốt cơng nợ, khả tốn cao, bị chiếm dụng vốn Ngược lại hoạt động tài dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn lẫn nhau, khoản công nợ phải thu dây dưa kéo dài, đơn vị tự chủ kinh doanh khơng khả tốn nợ đến hạn có khả dẫn đến tình trạng phá sản Căn vào bảng cân đối kế toán lập bảng phân tích tình hình tốn, phân tích cần đưa tính hợp lý khoản chiếm dụng để có kế hoạch thu hồi nợ toán lúc, kịp thời, để xem xét khoản nợ phải thu biến động có ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp hay khơng, cần tính so sánh tiêu sau Tỷ lệ khoản thu so với phải trả = Tổng số nợ phải thu Tổng số nợ phải trả x 100 Nếu tỷ lệ > 100% số vốn đơn vị chiếm dụng đơn vị khác số bị chiếm dụng Số vòng quay khoản phải thu = Doanh thu Bình quân khoản phải thu Chỉ tiêu cho biết mức độ hợp lý số dư khoản phải thu hiệu việc thu hồi công nợ Nếu khoản phải thu thu hồi nhanh số vòng ln chuyển khoản phải thu cao doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn Tuy nhiên số vòng luân chuyển khoản phải thu q cao khơng tốt ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu dùng phương thức toán chặt chẽ Kỳ thu tiền bình qn = Thời gian kỳ phân tích (360ngày) Số vòng quay khoản phải thu Chỉ tiêu cho biết để thu khoản phải thu cần thời gian Nếu số ngày lớn thời gian quy định cho khách việc thu hồi khoản phải thu chậm ngực lại số ngày quy định bán chịu cho khách lớn thời gian có dấu hiệu chứng tỏ việc thu hồi công nợ đạt trước kế hoạch thời gian để có sở đánh giá tình hình tài doanh nghiệp trước mắt triển vọng toán doanh nghiệp Để phân tích ta lập bảng phân tích nhu cầu khả tốn Đây nhóm tiêu sử dụng đánh giá khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp Khả toán hành = Tổng TSLĐ Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu cho biết mức độ khoản nợ chủ nợ ngắn hạn trang trải tài sản chuyển thành tiền giai đoạn tương đương với thời hạn khoản nợ Tỷ lệ toán nhanh = TSLD - Dự trữ tồn kho Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu cho biết khả hoàn tả khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ Tỷ lệ dự trữ tồn kho = Dự trữ tồn kho Vốn LĐ ròng Chỉ tiêu cho biết phần thua lỗ mà doanh nghiệp gánh chịu giá hàng dự trữ giảm Vốn lưu động ròng = Tổng TSLĐ - Tổng nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nhanh (HK) = Khả toán Nhu cầu tốn Hệ số tính cho thời kỳ giai đoạn Nó sở để đánh giá khả toán tình hình tài doanh nghiệp ổn định khả quan Nếu HK < chứng tỏ doanh nghiệp thiếu khả tốn tình hình tài doanh nghiệp gặp khó khăn doanh nghiệp dần khả toán HK đến doanh nghiệp có nguy phá sản khả tốn Phân tích tình hình huy động hiệu sử dụng vốn a Phân tích tình hình huy động hiệu sử dụng vốn cố định Vốn cố định biểu tiền tài sản cố định tham gia trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vốn cố định tham gia chu kỳ kinh doanh giá trị bị hao mòn chuyển dịch dần vào phần giá trị sản phẩm, chuyển hoá thành vốn lưu động nguồn vốn cố định doanh nghiệp ngân sách nơng nghiệp cấp, vốn góp doanh nghiệp tự bổ sung Bên cạnh việc xem xét tình hình huy động biến đổi vốn cố định kỳ cần phân tích hiệu sử dụng vốn cố định gắn liền với tồn phát triển lâu dài doanh nghiệp thơng qua đánh giá tình hình trang bị sở vật chất , trình độ sử dụng nhân lực, vật lực trình sản xuất kinh doanh đồng thời phản ánh chất lượng tổ chức kinh doanh doanh nghiệp Để đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp người toán thường sử dụng hệ thống tiêu sau Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Doanh thu tiêu thụ SP Số dư bình quân TSCĐ Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn TSCĐ tham gia vào trình sản xuất tạo đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm hàng hoá kỳ Hệ số đảm nhiệm = TSCĐ bình quân Số dư bình quân TSCĐ Chỉ tiêu cho biết để có đồng doanh thu cần đồng tài sản cố định Sức sinh lời TSCĐ = Lợi nhuận TSCĐ bình quân Chỉ tiêu cho biết đồng TSCĐ đem lại đồng lợi nhuận Số hao phí TSCĐ = Nguyên giá bình quân TSCĐ Doanh thu (hay lợi nhuận thuần) Chỉ tiêu cho biết để có đồng doanh thu hay đồng lợi nhuận cần đồng nguyên gái TSCĐ Bên cạnh vốn cố định vốn lưu động yếu tố thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp tiến hành bình thường Do việc phân tích tình hình hiệu sử dụng vốn lưu động quan trọng phân tích tài doanh nghiệp b Phân tích tình hình huy động hiệu sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động hình thái giá trị thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp mà thời gian sử dụng, thu hồi, luân chuyển (ngắn) thường năm hay chu kỳ kinh doanh vốn tiền, đầu tư ngắn hạn, khoản phải thu, hàng tồn kho Khi phân tích tình hình vốn lưu động cần xem xét biến động đánh giá hợp lý tỷ trọng chiếm tổng nguồn vốn kinh doanh để có phương pháp kinh doanh hợp lý nhằm tiết kiệm không gây lãng phí Để đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động người toán sử dụng tiêu sau: Hiệu suất sử dụng TSLĐ = Doanh thu TSLĐ bình quân Chỉ tiêu cho biết đồng vốn TSLĐ đem lại đồng doanh thu Mức sinh lời TSLĐ = Lợi nhuận TSLĐ bình quân Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn lưu động tạo đồng lợi nhuận kỳ Khi phân tích cần tính tiêu so sánh kỳ phân tích với kỳ trước tiêu tăng lên chứng tỏ hiệu sử dụng tăng lên ngược lại - Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động Trong trình sản xuất kinh doanh TSLĐ vận động không ngừng thường xuyên qua giai đoạn trình sản xuất Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển TSLĐ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn để xác định tốc độ luân chuyển vốn lưu động người toán sử dụng tiêu sau: Số vòng quay vốn lưu động = Doanh thu Tổng vốn lao động bình quân Chỉ tiêu cho biết vốn lưu động quay vòng kỳ, số vòng tăng chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn tăng ngược lại Thời gian vòng luân chuyển vốn lưu động = Thời gian kỳ phân tích Số vòng quay vốn lưu động kỳ Chỉ tiêu thể số ngày cần thiết cho vốn lưu động quay vòng Thời gian vòng luân chuyển nhỏ chứng tỏ tốc độ luân chuyển lớn Hệ số đảm nhận vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân Tổng số doanh thu Hệ số nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao số vốn tiết kiệm nhiều Tổng doanh thu = tổng doanh thu - khoản giảm trừ Thời gian chu kỳ phân tích 360 ngày Vốn lưu động bình quân = VLĐ đầu kỳ + VLĐ cuối kỳ Vòng quay dự trữ tồn kho = Tổng doanh thu Dự trữ tồn kho Chỉ tiêu cho biết đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp số vòng quay dự trữ: Hệ số cao thể tình hình bán hàng tốt ngược lại, hệ số thể tốc độ luân chuyển vốn hàng hố doanh nghiệp tốc độ nhanh mức doanh thu Doanh nghiệp đầu tư cho hàng tồn kho thấp số vốn doanh thu doanh nghiệp đạt cao Phân tích tình hình lợi nhuận Để đánh giá chung tình hình lợi nhuận để biết lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ báo cáo so với kỳ gốc, biến động sản xuất kinh doanh mức biến động đáng kể với hoạt động ( sản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính, hoạt động bất thường) cần đánh giá chung tình hình lợi nhuận doanh nghiệp Tổng lợi nhuận bao gồm: - Lãi (lỗ) từ hoạt động sản xuất kinh doanh lãi (lỗ) tiêu thụ sản phẩm hàng hoá dịch vụ kỳ, phận lãi lỗ mang tính chất định tổng lợi nhuận doanh nghiệp hoạt động liên quấn đến việc đầu tư tài hoạt động có liên quan đến vốn Trong doanh nghiệp sản xuất kinh doanh hoạt động tài giữ vai trò quan trọng có chức huy động, quản lý phân phối sử dụng điều tiết vốn - Lãi (lỗ) từ hoạt động bất thường: hoạt động bất thường hoạt động nằm dự kiến doanh nghiệp hoạt động có ảnh hưởng đến kết chung doanh nghiệp không đáng kể Lợi nhuận nguồn vốn quan trọng để tái sản xuất mở rộng doanh nghiệp, tạo lạp quỹ nâng cao đời sống cán công nhân viên Do phân tích tình hình lợi nhuận phận tồn doanh nghiệp, phân tích ngun nhân xác định mức độ ảnh hưởng đến tình hình biến động doanh nghiệp khơng ngừng nâng cao lợi nhuận Căn vào báo cáo kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ta có tiêu phân tích sau: Hệ số sinh lợi doanh thu = Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Chỉ tiêu cho biết đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận Hệ số sinh lời tải sản = Lợi nhuận sau thuế + Tiền lãi phải trả Tổng tài sản Hệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản Cứ đồng vốn chủ sở hữu sau kỳ kinh doanh tạo đồng lợi nhuận Phân tích tình hình bảo toàn phát triển vốn Ngoài tiêu phân tích tình hình tài doanh nghiệp trên, phân tích cần lưu ý đến tình hình bảo toàn phát triển vốn doanh nghiệp Bởi vấn đề cốt lõi doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh Muốn tiến hành sản xuất kinh doanh cần phải có vốn, muốn q trình sản xuất kinh doanh đem lại hiệu cần phải bảo tồn phát triển vốn Mục đích việc bảo tồn vốn phát triển vốn nhằm bảo toàn vốn doanh nghiệp bảo toàn phát triển đồng thời doanh nghiệp có nguồn tự chủ với số vốn Bảo tồn vốn quy giá trị sức mua vốn giữ khả chuyển đối so với loại tiền khác thời điểm định Phát triển vốn doanh nghiệp bổ sung thêm với việc tăng nhịp độ sản xuất hiệu kinh doanh Việc phân tích khả bảo tồn phát triển vốn doanh nghiệp tiến hành cách so sánh vốn phải bảo toàn số vốn thực thời điểm Nếu số vốn bảo toàn cao tạo điều kiện cho doanh nghiệp có vốn để dùng vào sản xuất kinh doanh Trên dây sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp áp dụng cho tồn doanh nghiệp nói chung tiến hành phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên tuỳ thuộc vào đặc điểm u cầu sản xuất kế tốn thơng tin mà người sử dụng muốn có dựa vào thực tế hoạt động doanh nghiệp doanh nghiệp mà người phân tích có tiêu phân tích khác ...PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP ý nghĩa mục đích phân tích tình hình tài Phân tích tình hình tài doanh nghiệp hay cụ thể hố q trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp. .. kiện cho doanh nghiệp có vốn để dùng vào sản xuất kinh doanh Trên dây sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp áp dụng cho tồn doanh nghiệp nói chung tiến hành phân tích hoạt động sản... doanh nghiệp giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp tiến hành bình thường Do việc phân tích tình hình hiệu sử dụng vốn lưu động quan trọng phân tích tài doanh nghiệp b Phân tích