Các giải pháp tài chính chủ yếu nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần sông đà 12

LỜI NÓI ĐẦU Một doanh nghiệp muốn tồn phát triển trước hết phải có vốn Vốn điều kiện tiên cho đời doanh nghiệp Tuy nhiên, để phát triển doanh nghiệp khơng phải bảo toàn nguồn vốn bỏ mà phải phát triển vốn Thực tế cho thấy không nước ta mà nhiều nước giới, tình trạng sử dụng vốn lãng phí, hiệu diễn phổ biến Việc tổ chức sử dụng vốn không hiệu ảnh hưởng lớn đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh Chính việc nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vón vấn đề tất doanh nghiệp quan tâm Ngày với tiến không ngừng khoa học công nghệ với cạnh tranh ngày gay gắt thị trường, doanh nghiệp muốn đứng vững kinh tế nhu cầu vốn cho việc mở rộng quy mơ hoạt động ngày lớn Vì thế, địi hỏi cơng tác tổ chức quản lì sử dụng vốn cho có hiệu có ý nghĩa vơ quan trọng Trước hết định tồn sau khẳng định vị cho doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần Sông Đà 12 với hướng dẫn tận tình thấy giáo Vũ Văn Ninh tập thể cán nhân viên Công ty, vận dụng lý luận vào thực tiễn công ty đồng thời từ thực tiễn làm sáng tỏ lý luận em xin sâu nghiên cứu hoàn thành đề tài luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Các giải pháp tài chủ yếu nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sơng Đà 12” Mục đích nghiên cứu đề tài sở thực tế tình hình tổ chức sử dụng vốn kinh doanh công ty để thấy mặt đạt cần phát huy đồng thời thấy tồn cần khắc phục, từ đưa biện pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty Nội dung luận văn gồm chương: Chương 1: Vốn kinh doanh cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác tổ chức, sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 12 Chương 3: Một số giải pháp tài chủ yếu nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 12 Ngày 05 tháng 04 năm 2009 Sinh viên Đặng thị Hồng Hạnh Lớp CQ43/11.02 CHƯƠNG VỐN KINH DOANH VÀ SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Phạm trù vốn kinh doanh (VKD) gắn liền với khái niệm doanh nghiệp.Theo điều Luật doanh nghiệp 2005, “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” Bất kì doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có ba yếu tố sau: Sức lao động, đối tượng lao động, tư liệu lao động.Để có yếu tố đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Lượng vốn tiền tệ gọi VKD doanh nghiệp Khái niệm vốn kinh doanh: VKD doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Để quản lí sử dụng có hiệu VKD địi hỏi doanh nghiệp phải nhận thức đắn đặc trưng vốn - Vốn phải đại diện cho lựong tài sản định.Hay nói, vốn biểu giá trị tài sản doanh nghiệp Do đó, khơng thể có vốn mà khơng có tài sản ngược lại - Vốn phải vận động để sinh lời Vốn biểu tiền tiền dạng tiềm vốn Để trở thành vốn tiền phải vận động sinh lời nghĩa tiền coi vốn chúng đưa vào sản xuất kinh doanh Trong trình vận động, vốn thay đổi hình thái biểu hiện, ban đầu hình thái tiền tệ kết thúc vịng tuần hồn hình thái tiền tệ với giá trị lớn Nhận thức đặc trưng doanh nghệp phải tìm cách để huy động nguồn lực vào sản xuất kinh doanh, tránh tình trạng ứ đọng vốn - Vốn phải tích tụ, tập trung đến lượng định đầu tư vào sản xuất kinh doanh nhắm mục đích sinh lời Đặc trưng địi hỏi doanh nghiệp cần lập kế hoạch để huy động đủ lượng vốn cần thiết đáp ứng nhu cầu đầu tư, mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh - Vốn có giá trị mặt thời gian, nghĩa đồng vốn thời điểm khác có giá trị khơng giống Do đó, huy động sử dụng vốn kịp thời điều quan trọng - Vốn loại hàng hoá đặc biệt hàng hố khác có giá trị giá trị sử dụng Khi sử dụng “hàng hoá” vốn tạo giá trị lớn “Hàng hố” vốn mua bán thị trường hình thức mua bán quyền sử dụng vốn Giá mua lãi tiền vay mà người vay vốn phải trả cho người cho vay vốn để có quyền sử dụng lượng vốn - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu: Khi gắn với chủ sở hữu định vốn sử dụng cách hợp lí có hiệu 1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh doanh nghiệp Căn vào đặc điểm luân chuyển tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, VKD chia thành: vốn cố định (VCĐ) vốn lưu động (VLĐ) 1.1.3.1 Vốn cố định doanh nghiệp  Khái niệm vốn cố định Để hình thành TSCĐ đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng trước lượng vốn tiền tệ định, lượng vốn tiền tệ gọi VCĐ doanh nghiệp.VCĐ phận vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên TSCĐ mà có đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kì sản xuất hồn thành vịng ln chuyển TSCĐ hết thời gian sử dụng  Đặc điểm luân chuyển vốn cố định VCĐ số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng, trang bị TSCĐ nên quy mô VCĐ định đến quy mô TSCĐ Song ngược lại, đặc điểm kinh tế kĩ thuật TSCĐ trình sử dụng lại chi phối đến đặc điểm tuần hoàn chu chuyển VCĐ Có thể khái quát đặc điểm chu chuyển chủ yếu VCĐ trình kinh doanh doanh nghiệp sau - VCĐ tham gia vào nhiều chu kì sản xuất kinh doanh hồn thành vòng chu chuyển, điều đặc điểm TSCĐ có thời gian sử dụng lâu dài, nhiều chu kì sản xuất kinh doanh định - VCĐ chu chuyển giá trị phần vào giá trị sản phẩm chu kì sản xuất kinh doanh hình thức khấu hao, tương ứng với phần hao mịn TSCĐ - Sau nhiều chu kì sản xuất VCĐ hồn thành vịng ln chuyển Sau chu kì sản xuất, phần vốn luân chuyển vào giá trị sản phẩm tăng lên song phần giá trị lại giảm xuống TSCĐ hết hạn sử dụng, giá trị chuyển hết vào giá trị sản phẩm VCĐ hồn thành vòng luân chuyển Dựa vào đặc điểm ln chuyển VCĐ địi hỏi việc quản lí VCĐ phải kết hợp quản lí theo giá trị quản lí hình thái biểu vật chất – TSCĐ doanh nghiệp 1.1.3.2 Vốn lưu động doanh nghiệp  Khái niệm vốn lưu động Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên liên tục, đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định.Do đó,để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn tiền tệ gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên liên tục.Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị ngày lần thu hồi tồn bộ, hồn thành vịng ln chuyển kết thúc chu kì kinh doanh  Đặc điểm vốn lưu động + Vốn lưu động q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu + Vốn lưu động dịch chuyển toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm tạo hoàn lại toàn sau chu kì kinh doanh + Vốn lưu động hồn thành vịng ln chuyển sau chu kì kinh doanh doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng Những đặc điểm vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm TSLĐ tham gia vào chu kì sản xuất, bị tiêu dùng việc chế tạo sản phẩm khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu  Phân loại vốn lưu động Để quản lí tốt vốn lưu động cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động.Phân loại vốn lưu động việc chia vốn lưu động thành nhóm khác theo tiêu thức định - Phân loại theo hình thái biểu Theo cách phân loại này, vốn lưu động bao gồm: + Vốn tiền + Vốn hàng tồn kho Việc phân loại vốn theo cách tạo điều kiện tuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả tốn doanh nghiệp Ngồi ra, dựa vào cách phân loại cịn tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý, hiệu - Phân loại theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Dựa theo vốn lưu động bao gồm: + Vốn khâu dự trữ sản xuất + Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất + Vốn lưu động khâu lưu thông Phương pháp phân loại cho phép biết kết cấu vốn lưu động theo vai trị Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trị thành phần vốn q trình kinh doanh.Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lí thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.1.4 Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp Để bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp nhà quản lí cần phải nẳm rõ nguồn hình thành VKD, từ có phương án huy động, biện pháp quản lí sử dụng thích hợp đem lại hiệu cao Tùy tiêu thức định mà nguồn VKD doanh nghiệp chia thành loại khác 1.1.4.1 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn Dựa vào tiêu thức chia nguồn vốn doanh nghiệp thành hai loại: Vốn chủ sở hữu nợ phải trả - Vốn chủ sở hữu phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, bao gồm số vốn chủ sở hữu bỏ phần bổ sung từ kết kinh doanh Tùy theo loại hình doanh nghiệp mà VCSH vốn nhà nước, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận sau thuế từ quỹ doanh nghiệp Đặc điểm nguồn vốn chủ sở hữu khơng có thời gian đáo hạn, có độ an tồn cao, lợi nhuận chi trả khơng ổn định, phụ thuộc vào tình hình kinh doanh sách phân phối lợi nhuận doanh nghiệp - Nợ phải trả thể tiền nghĩa vụ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải toán cho tác nhân kinh tế khác như: nợ vay, khoản phải trả cho người ban, cho Nhà nước, cho người lao động doanh nghiệp…Nợ phải trả nợ phải trả ngắn hạn ( khoản nợ có thời gian đáo hạn năm) nợ phải trả dài hạn ( khoản nợ có thời gian đáo hạn năm) Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh đạt hiệu cao, thông thường doanh nghiệp phải phối hợp hai nguồn: Vốn chủ sở hữu nợ phải trả.Sự kết hợp hai nguồn phụ thuộc vào đặc điểm ngành mà doanh nghiệp hoạt động, định người quản lí Nhận thức lọai vốn giúp doanh nghiệp tìm biện pháp tổ chức quản lí, sử dụng vốn hợp lí Đồng thời tính tốn để tìm kết cấu vốn hợp lí với chi phí sử dụng vốn thấp 1.1.4.2 Phân loại theo thời gian huy động sử dụng nguồn vốn Căn theo tiêu thức chia nguồn vốn doanh nghiệp làm hai loại: - Nguồn vốn thường xuyên: Là tổng thể nguồn có tính chất ổn định mà doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động kinh doanh Nguồn thường dùng để mua sắm, hình thành tài sản cố định phận tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn thường xuyên doanh nghiệp = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn - Nguồn vốn tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng u cầu có tính chất tạm thời phát sinh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn thường bao gồm vay ngắn hạng ngân hàng tổ chức tín dụng, nợ ngắn hạn khác Phương pháp phân loại giúp cho nhà quản lí xem xét huy động nguồn vốn phù hợp với thời gian sử dụng yếu tố cần thiết cho trình kinh doanh đáp ứng đầy đủ kịp thời VKD góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.4.3 Phân loại theo phạm vi huy động vốn Căn theo phạm vi huy động nguồn vốn doanh nghiệp chia thành nguồn vốn bên nguồn vốn bên - Nguồn vốn bên trong: Là nguồn vốn huy động vào đầu tư từ hoạt động thân doanh nghiệp tạo Nguồn vốn bên thể khả tự tài trợ doanh nghiệp.Nguồn vốn có ý nghĩa lớn phát triển doanh nghiệp.Nguồn vốn bao gồm lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư, khoản khấu hao tài sản cố định, tiền nhượng bán tài sản, vật tư không cần dùng lý TSCĐ - Nguồn vốn bên ngoài: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên ngồi đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh vủa đơn vị Bao gồm Vay người thân, vay Ngân hàng thương mại tổ chức tài khác, gọi góp vốn liên doanh liên kết, tín dụng thương mại nhà cung cấp, thuê tài sản, huy động vốn phát hành chứng khoán Việc huy động vốn từ bên ngồi, làm khuếch đại lợi nhuận sau thuế cho doanh nghiệp doanh nghiệp làm ăn có hiệu lợi nhuận vốn kinh doanh lớn chi phí sử dụng vốn 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hiệu sử dụng vốn phạm trù kinh tế phản ánh trình đọ khai thác, sử dụng quản lí nguồn lực vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.Hiệu sử dụng vốn ảnh hưởng có tính định đến tồn phát triển doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp nghĩa với lượng vốn định tạo nhiều doanh thu, lợi nhuận hơn; doanh thu lợi nhuận không thay đổi lượng vốn ứng thấp Nâng cao hiệu sử dụng vốn biện pháp để bảo toàn phát triển vốn doanh nghiệp Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề thiết doanh nghiệp.Sự cần thiết xuất phát từ lí sau: - Xuất phát từ vai trò vốn trình sản xuất kinh doanh Vốn điều kiện tiên cho đời, tồn phát triển doanh nghiệp Nếu khơng có vốn doanh nghiệp khơng thể tồn được, thiếu vốn gây khó khăn, làm gián đoạn sản xuất làm giảm hiệu sử dụng vốn Vốn khơng bảo tồn phát triển tức mục tiêu đầu tư vốn không đạt Khơng có hội cho doanh nghiệp việc đầu tư đổi thiết bị công nghệ, mở rộng quy mô sản xuất làm giảm khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường, từ làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp Đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn - Xuất phát từ thực tế sử dụng vốn nhiều doanh nghiệp Trong thời kì bao cấp, nguồn vốn doanh nghiệp chủ yếu nhà nước cấp phát, chịu trách nhiệm số vốn doanh nghiệp sử dụng, làm cho vai trị tài trở nên mờ nhạt Tuy nhiên kinh tế thị trường, với hoạt động nhiều thành phần kinh tế, cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp không nước mà doanh nghiệp nước ngoài, đòi hỏi doanh nghiệp phải tự nâng cao hiệu sử dụng vốn tồn phát triển Tuy nhiên tình hình nay, khơng doanh nghiệp làm ăn hiệu quả,tình trạng thiếu vốn, ứ đọng vốn khơng bảo tồn vốn chí có doanh nghiệp cịn đứng bên bờ vực phá sản hiệu sử dụng vốn thấp Vì vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn yêu cầu cấp bách doanh nghiêp Việt Nam - Xuất phát từ mục đích kinh doanh doanh nghiệp Bất kì doanh nghiệp tham gia vào hoạt động kinh doanh mong muốn tối đa hóa lợi nhuận Tức đồng vốn mang lại lợi nhuận cao Trong đó, việc nâng cao hiệu sử dụng VKD yếu tố có tính chất định Nâng cao hiệu sử dụng vốn không mang lại lợi nhuận trước mặt mà cịn có ý nghĩa lâu dài phát triển doanh nghiệp - Xuất phát từ ý nghĩa xã hội Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn tận dụng nguồn lực xã hội, tăng thu nhập cho người lao động, góp phần thúc đẩy phát triển bền vững xã hội 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VKD DN 1.2.2.1 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Chỉ tiêu vịng quay tồn vốn 10