Một số giải pháp cơ bản nhằm góp phần nâng cao hiệu quả tổ chức, sử dụng vốn lưu động tại công ty tnhh ôtô hoa mai

Luận Văn tốt nghiệp Giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng VLĐ LỜI MỞ ĐẦU Vốn lưu động phận cấu thành vốn kinh doanh Đây loại vốn linh hoạt, dịng máu ln vận động tuần hồn ni sống doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp khơng đủ vốn q trình sản xuất kinh doanh gặp khó khăn, khơng diễn cách thường xuyên liên tục; doanh nghiệp thừa vốn dẫn tới tình trạng sử dụng vốn lãng phí, hiệu Do vậy, thành bại doanh nghiệp hệ nhiều yếu tố phải đặc biệt thừa nhận ảnh hưởng lớn quản trị vốn lưu động Trong thời gian qua, qua trình tìm hiểu nghiên cứu tình hình tài cơng ty TNHH ơtơ Hoa Mai năm 2008, em nhận thấy công tác tổ chức, sử dụng vốn lưu động cơng ty cịn số hạn chế định Những hạn chế nguyên nhân làm giảm hiệu sử dụng vốn cơng ty Vì em chọn đề tài “Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu tổ chức, sử dụng vốn lưu động công ty TNHH ôtô Hoa Mai” Bằng phương pháp nghiên cứu kết hợp lý luận thực tiễn, sở số liệu thực tế Công ty qua năm Luận văn em sâu phân tích tình hình tổ chức, sử dụng vốn lưu động cơng ty: tình hình quản lý vốn tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho; qua đánh giá chung hiệu tổ chức, sử dụng vốn lưu động đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tổ chức, sử dụng vốn lưu động công ty Kết cấu luận văn gồm ba chương: Chương I: Lý luận chung vốn lưu động cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương II: Thực trạng tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty TNHH ôtô Hoa Mai Nguyễn Thị Hạnh Lớp K43/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng VLĐ Chương III: Một số biện pháp chủ yếu nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH ôtô Hoa Mai CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DN 1.1.1 Vốn lưu động DN Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tư liệu lao động doanh nghiệp cịn cần có đối tượng lao động Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, đối tượng lao động doanh nghiệp biểu cụ thể hình thái tài sản lưu động doanh nghiệp Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành loại: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông - TSLĐ sản xuất bao gồm: vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất diễn cách liên tục, sản phẩm dở dang (bán thành phẩm) sản phẩm trình chế tạo - TSLĐ lưu thơng bao gồm: thành phẩm chờ tiêu thụ, vốn tiền khoản nợ phải thu, ngồi cịn có số tư liệu lao động mà không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định doanh nghiệp xếp vào tài sản lưu động gọi công cụ dụng cụ Để đảm bảo trình sản xuất kinh doanh diễn bình thường liên tục, doanh nghiệp cần phải có lượng TSLĐ mức độ định Để đầu tư vào TSLĐ đó, doanh nghiệp phải ứng số vốn định gọi vốn lưu động Như vậy, đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi TSLĐ cịn hình thái giá trị gọi VLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận chuyển, thay chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo Nguyễn Thị Hạnh Lớp K43/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng VLĐ cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục Phù hợp với đặc điểm TSLĐ, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh Đối với doanh nghiệp sản xuất: vận động VLĐ trải qua giai đoạn: T – H – SX – H’ – T’ Trong đó: T’=T+T + Giai đoạn mua sắm dự trữ vật tư: giai đoạn này, vốn lưu động từ hình thái vốn tiền chuyển sang hình thái vật tư dự trữ + Giai đoạn sản xuất: vốn lưu động từ hình thái vật tư dự trữ chuyển sang hình thái sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Kết thúc trình sản xuất chuyển sang hình thành vốn thành phẩm + Giai đoạn tiêu thụ: vốn lưu động từ hình thái sản phẩm hàng hố chuyển sang hình thành vốn tiền Đối với doanh nghiệp thương mại: vận động vốn lưu động qua giai đoạn: T – H – T’ Trong đó: T’=T + T + Giai đoạn mua: vốn từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn hàng hố dự trữ + Giai đoạn bán: vốn lưu động từ hình thái hàng hố dự trữ chuyển sang vốn tiền Sự vận động vốn lưu động từ hình thái ban đầu vốn tiền chuyển qua hình thái khác giai đoạn trình sản xuất kinh doanh cuối lại trở hình thái ban đầu gọi tuần hồn vốn lưu động Do q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách thường xun liên tục nên vốn lưu động tuần hồn khơng ngừng, lặp lặp lại có tính chất chu kì gọi chu chuyển vốn lưu động Do Nguyễn Thị Hạnh Lớp K43/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng VLĐ chu chuyển không ngừng lúc thường xuyên có tồn phận vốn lưu động khác giai đoạn khác trình sản xuất Trong trình tham gia vào sản xuất kinh doanh, vốn lưu động chuyển hết giá trị lần hoàn lại toàn doanh nghiệp thực xong việc tiêu thụ xác định có doanh thu Do vốn lưu động hồn thành vịng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Như từ phân tích đây, ta có khái niệm vốn lưu động: “Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ doanh nghiệp, đảm bảo cho trình chu chuyển, giá trị VLĐ chuyển dịch toàn kết thúc trình tiêu thụ sản phẩm Khi ta nói VLĐ hồn thành vịng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh.” 1.1.2 Phân loại vốn lưu động DN 1.1.2.1 Dựa vào hình thái biểu Nếu dựa tiêu thức hình thái biểu VLĐ doanh nghiệp chia thành hai loại: * Vốn tiền khoản phải thu: Vốn tiền bao gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tổ chức tài chính, khoản đầu tư ngắn hạn chứng khốn Các khoản phải thu (vốn toán) bao gồm: khoản phải thu khách hàng (thể số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh q trình doanh nghiệp cung cấp sản phẩm hàng hố, dịch vụ cho khách hàng), khoản ứng trước cho người bán, khoản phải thu thuế GTGT khấu trừ, tạm ứng… * Vốn vật tư hàng hoá: Vốn vật tư hàng hoá bao gồm khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể loại vật tư dự trữ (nguyên vật liệu chính, ngun vật liệu phụ, nhiên liệu, cơng cụ dụng cụ…), sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm hàng hoá chờ tiêu thụ Nguyễn Thị Hạnh Lớp K43/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng VLĐ Cách phân loại giúp cho nhà quản lý biết chức loại có biện pháp phát huy loại hay định mức tiêu hao loại kết cấu để điều chỉnh cho kết cấu hợp lý 1.1.2.2 Dựa vào vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại vốn lưu động chia làm loại: VLĐ khâu dự trữ sản xuất, VLĐ khâu lưu thơng, dựa vào cơng dụng loại VLĐ lại chia thành khoản vốn: *Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm: - Vốn dự trữ vật liệu phụ: giá trị vật tư dự trữ dùng sản xuất giúp cho việc hình thành sản phẩm nhiên khơng đóng vai trị chủ yếu tạo nên thực thể sản phẩm - Vốn dự trữ nhiên liệu, động lực phụ tùng thay thế: loại nhiên liệu, động lực phụ tùng thay phục vụ cho trình sản xuất sản phẩm doanh nghiệp - Vốn dự trữ công cụ dụng cụ: giá trị tư liệu lao động có giá trị thấp, thời gian sử dụng không đủ tiêu chuẩn trở thành tài sản cố định *Vốn lưu động khâu sản xuất: Bao gồm: - Giá trị sản phẩm dở dang dùng trình sản xuất, xây dựng nằm địa điểm làm việc chờ chế biến tiếp, chi phí trồng trọt dở dang, chi phí chăn ni dở dang, súc vật nhỏ nuôi béo… - Bán thành phẩm giá trị sản phẩm dở dang khác sản phẩm chế tạo chỗ hồn thành hay nhiều giai đoạn chế biến định Nguyễn Thị Hạnh Lớp K43/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng VLĐ - Vốn loại chi phí chờ kết chuyển: chi phí có liên quan đến nhiều kỳ sản xuất kinh doanh, có giá trị lớn nên phải phân bổ dần vào chi phí sản xuất kỳ nhằm đảm bảo ổn định tương đối kỳ * Vốn lưu động khâu lưu thông: Bao gồm: - Vốn thành phẩm: biểu tiền số sản phẩm hoàn thành nhập kho nằm chờ tiêu thụ - Vốn tiền: gồm tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản đầu tư ngắn hạn, khoản chấp, ký quỹ, ký cược ngắn hạn - Vốn toán: khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trình mua bán vật tư hàng hoá toán nội Cách phân loại giúp cho người quản lý biết kết cấu vốn lưu động theo vai trò, chức phận khâu để từ phân bổ vốn lưu động giai đoạn xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh xem xét kết cấu hợp lý hay bất hợp lý để đưa giải pháp tối ưu 1.1.3 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng Từ cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xác định kết cấu vốn lưu động theo tiêu thức khác Kết cấu vốn lưu động phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần tổng số vốn lưu động doanh nghiệp Tại doanh nghiệp khác kết cấu vốn lưu động khơng giống nhau, chí doanh nghiệp thời điểm khác kết cấu vốn lưu động khác Việc phân tích kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại để hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lưu động mà quản lý sử dụng Từ xác định đắn trọng điểm biện pháp quản lý vốn lưu động có hiệu hơn, phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Nguyễn Thị Hạnh Lớp K43/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng VLĐ Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động - Các nhân tố mặt cung ứng, dự trữ vật tư, thành phẩm: Biểu ảnh hưởng thể điểm sau: + Khoảng cách doanh nghiệp với nguồn vật tư: ảnh hưởng tới việc dự trữ nguyên vật liệu, vật tư doanh nghiệp, khoảng cách gần lần mua nguyên vật liệu dẫn tới nhu cầu dự trữ giảm, khoảng cách xa lần mua phải mua nhiều lên làm cho nhu cầu dự trữ tăng + Khả cung cấp thị trường: thị trường giai đoạn thời gian khan hàng hoá vật tư doanh nghiệp phải dự trữ nhiều để đảm bảo sản xuất kinh doanh diễn bình thường liên tục Ngược lại, thị trường sẵn sàng đáp ứng đầy đủ nhu cầu nguyên vật liệu hàng hố doanh nghiệp doanh nghiệp khơng cần phải dự trữ nhiều + Kỳ hạn giao hàng khối lượng vật tư lần cung cấp: kỳ hạn dài, khối lượng vật tư nhiều doanh nghiệp phải dự trữ nhiều ngược lại + Tính thời vụ khan vật tư: nguyên vật liệu theo mùa hàng nông sản chẳng hạn lượng hàng tồn kho lớn vào thời điểm thu hoạch vào thời điểm cuối vụ Ví dụ điển hình dự trữ hàng tồn kho doanh nghiệp thương mại hoạt động lĩnh vực thu mua nông sản gạo, càphê,…thường tăng cao vào vào vụ thu hoạch nông dân + Khoảng cách doanh nghiệp với thị trường tiêu thụ: điều ảnh hưởng đến việc dự trữ thành phẩm doanh nghiệp Thị trường tiêu thụ gần doanh nghiệp dễ tiêu thụ hàng hố mức dự trữ giảm + Hợp đồng giao bán khối lượng hàng hoá bán + Hàng hố tiêu thụ có tính chất thời vụ: ảnh hưởng đến khối lượng hàng tồn kho doanh nghiệp thời điểm - Những nhân tố mặt sản xuất: Nguyễn Thị Hạnh Lớp K43/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng VLĐ + Đặc điểm kỹ thuật công nghệ thường ảnh hưởng tới vốn sản phẩm dở dang, công nghệ cao sản phẩm dở dang Mặt khác việc đầu tư vào khoa học công nghệ làm tăng định phí nhiên góp phần làm giảm biến phí đơn vị sản phẩm giảm nhu cầu VLĐ doanh nghiệp + Mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo: sản phẩm phức tạp sản phẩm dở dang nhiều ngược lại + Độ dài chu kỳ sản xuất chu kỳ kỹ thuật sản xuất nhiều cơng đoạn sản phẩm dở dang nhiều mà nhu cầu VLĐ lớn + Trình độ tổ chức quản lý sản xuất doanh nghiệp - Những nhân tố mặt toán: nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến kết cấu vốn lưu động lưu thông + Các nhân tố tổ chức thu hồi tiền hàng phương pháp toán hợp lý, thủ tục tốn gọn, khơng để khách hàng chịu nhiều làm giảm tỷ trọng khoản nợ phải thu + Tình hình chấp hành kỷ luật tốn đơn vị, thực hợp đồng toán, lựa chọn hình thức tốn ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động Chẳng hạn lựa chọn hình thức toán tiền phương thức toán chuyển khoản kết cấu vốn nghiêng tiền gửi ngân hàng… 1.1.4 Nguồn vốn lưu động DN 1.1.4.1 Căn vào quan hệ sở hữu vốn Nếu quan hệ vốn doanh nghiệp nguồn vốn lưu động doanh nghiệp chia làm loại: - Nguồn vốn chủ sở hữu: số vốn huy động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phơi định đoạt Tuỳ theo loại hình sở hữu doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể như: Nguồn vốn từ ngân sách cấp hay có nguồn gốc từ ngân sách cho Cơng ty nhà nước; Vốn chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra; Vốn góp cổ phần Cơng ty cổ Nguyễn Thị Hạnh Lớp K43/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng VLĐ phần; Vốn bổ sung từ lợi nhuận để lại nhằm đáp ứng nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất doanh nghiệp … - Các khoản nợ phải trả (nguồn vốn bên ngồi doanh nghiệp): + Nguồn vốn tín dụng: số vốn vay ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng qua phát hành trái phiếu + Nguồn vốn chiếm dụng: phản ánh số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng cách hợp pháp chủ thể khác Trong kinh tế thị trường phát sinh quan hệ toán như: phải trả người bán, phải nộp ngân sách, phải trả công nhân viên… Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành từ vốn thân hay từ nguồn ngoại sinh Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn lưu động cách hợp lý, đảm bảo an tồn tài sử dụng vốn doanh nghiệp Thơng thường doanh nghiệp ln có cách sử dụng kết hợp hai loại 1.1.4.2 Căn theo thời gian huy động vốn sử dụng vốn Nguồn vốn lưu động thường xuyên: nguồn vốn có tính chất ổn định dài hạn mà doanh nghiệp sử dụng Nguồn vốn huy động từ nguồn vốn chủ sở hữu, phát hành trái phiếu dài hạn vay dài hạn từ ngân hàng thương mại hay tổ chức tín dụng Nguồn vốn lưu động tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng, khoản nợ ngắn hạn khác… Mỗi doanh nghiệp có cách thức phối hợp khác nguồn vốn lưu động thường xuyên nguồn vốn lưu động tạm thời công việc đảm bảo nhu cầu chung vốn lưu động doanh nghiệp Nguyễn Thị Hạnh Lớp K43/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng VLĐ Cách phân loại giúp cho nhà quản trị xem xét, huy động nguồn phù hợp với thực tế doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tổ chức nguồn vốn Mặt khác sở để lập kế hoạch quản lý sử dụng vốn cho có hiệu lớn với chi phí nhỏ 1.1.4.3 Căn vào phạm vi huy động vốn: Dựa vào tiêu thức nguồn vốn lưu động doanh nghiệp chia thành nguồn vốn bên doanh nghiệp nguồn vốn bên doanh nghiệp - Nguồn vốn bên doanh nghiệp: nguồn vốn huy động từ thân hoạt động doanh nghiệp tiền khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để lại tái đầu tư, khoản dự phịng… - Nguồn vốn bên ngồi doanh nghiệp: nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ việc vay ngân hàng, vay tổ chức tín dụng, phát hành trái phiếu, cổ phiếu… Cách phân loại giúp nhà quản lý tài nắm bắt tỷ trọng nguồn vốn theo phạm vi huy động, để từ có hoạch định sách huy động vốn hợp lý tạo lập cấu vốn tối ưu 1.1.5 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.1.5.1 Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp thường xuyên cầ n thiết thể số vốn tiền cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lượng trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp Nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết = Mức dự trữ hàng tồn kho + Các khoản phải thu - Nợ phải trả nhà cung cấp Việc xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết cách đắn, hợp lý có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp: Nguyễn Thị Hạnh Lớp K43/11.02