Thực hành môn thị trường tài chính nghiên cứu ngành dầu khí và doanh nghiệp psh ( ctcp tm dầu khí nam sông hậu )

Song song với phần Lý thuyết, phần Thực hành môn Thị trường tài chính sẽ là căn cứ để thầy cô tính điểm tổng cho học phần Thị trường tài chính. Dưới đây là mẫu slide về Đề tài Nghiên cứu Ngành dầu khí và doanh nghiệp PSH ( CTCP TM Dầu khí Nam Sông Hậu ) để các bạn có thể tham khảo, từ đó dễ dàng đạt điểm cao khi học môn học này.

PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NGÀNH DẦU KHÍ VÀ BIẾN ĐỘNG GIÁ CỔ PHIẾU CƠNG TY NỘI DUNG PHẦN 1: Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến ngành dầu khí 01 03 Giới thiệu tổng quan ngành dầu khí Phân tích SWOT ngành dầu khí 02 04 Phân tích yếu tố vĩ mơ ảnh hưởng đến ngành dầu khí Lý chọn ngành dầu khí NỘI DUNG PHẦN 2: Ảnh hưởng yếu tố vĩ mô biến động giá CP Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến cố phiếu Phân tích yếu tố nội doanh nghiệp Phân tích biến động giá cổ phiếu Phần 1: Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến ngành dầu khí Giới thiệu tổng quan ngành - Dầu khí tài nguyên thiên nhiên gồm dầu khí đốt tìm thấy lịng đất Chúng khai thác để sản xuất nhiên liệu cho lượng, chất bơi trơn, phân bón sản phẩm hóa học khác - Việt Nam nằm top 26 giới trữ lượng dầu khí - Năm 2020 Trữ lượng 4,4 tỷ thùng Top Đông Nam Á Thực trạng tình hình khai thác dầu khí Các hoạt động ngành dầu khí -Việt Nam có khoảng 400 mỏ dầu khí hoạt động -Khai thác, sản xuất vận chuyển dầu khí -Tổng sản lượng dầu khí khai thác hàng năm đạt khoảng 15 triệu -Chế biến phân phối sản phẩm dầu khí -Việt Nam nhập lượng lớn dầu thô từ nước khác để đáp ứng nhu cầu lượng nước -Nghiên cứu, phát triển áp dụng công nghệ - Xuất nhập dầu khí Các khu vực có dự trữ dầu khí lớn VN -Bể phía Nam Việt Nam -Bể phía Bắc Việt Nam -Các khu vực khác bờ biển phía tây nam, phía đơng nam phía tây bắc có số dự trữ dầu khí chưa khai thác hiệu Thành tựu ngành Dầu khí thời gian qua Việt Nam xác định bể trầm tích dầu khí có tuổi Cenozoic vùng biển Việt Nam Nhiều năm qua ngành dầu khí ln bảo đảm nguồn cung cho phát triển kinh tế-xã hội, an ninh quốc phòng, đóng góp cho ngân sách Nhà nước năm chiếm xấp xỉ 10% GDP Đến 2022, ngành dầu khí có 32 dự án đầu tư nước ký kết, gồm dự án tìm kiếm dầu khí, 21 dự án thăm dị dầu khí, dự án mua mỏ mua trữ lượng Ngành dầu khí khai thác khoảng 420 triệu dầu nước khoảng 170 tỷ m3 khí, bảo đảm an ninh lượng quốc gia, đóng góp quan trọng cho ngân sách Nhà nước Hơn 100 hợp đồng dầu khí ký kết từ năm 1981 đến (trong cịn 51 hợp đồng dầu khí có hiệu lực) Thành tựu ngành Dầu khí thời gian qua Việt Nam cịn xuất dầu khí sang gần 20 quốc gia Nhật Bản, Trung Quốc, Malaysia, Singapore, Thái Lan, Indonesia nhiều quốc gia khác giới Trong đó, Năm 2022, xăng dầu mặt hàng có mức tăng trưởng mạnh (hơn 400%) hàng hóa Việt Nam xuất sang Lào Việt Nam có phát dầu khí đá quan trọng lục địa biển Các dự án lớn Mỏ dầu Rạng Đơng, Mỏ dầu Hịa Bình, Mỏ dầu Cá Voi Xanh Việt Nam đầu tư vào việc xây dựng sở hạ tầng sở sản xuất để phát triển ngành cơng nghiệp dầu khí Việc thành lập khu kinh tế biển, Khu kinh tế biển Vũng Tàu Khu kinh tế biển Đà Nẵng, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động khai thác chế biến dầu khí Việt Nam trở thành 10 thành viên hội đồng dầu khí ASEA, thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều quốc gia tập đồn dầu khí hàng đầu giới 2 Phân tích yếu tố vĩ mơ ảnh hưởng đến ngành Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành 1.1 Các yếu tố quốc tế Lạm phát quốc tế Fed tăng lãi suất ● Sự gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu Các quốc gia gia tăng lạm phát Điều gây khó khăn việc di chuyển dầu từ nơi sản xuất đến thị trường tiêu thụ, dẫn đến tăng chi phí vận chuyển thiếu hụt nguồn cung ● Tiêu cực: USD tăng giá so với đồng tiền khác nên quốc gia khác phải tăng chi phí mua đồng la để nhập dầu, giá dầu trở nên đắt Sản phẩm dịch vụ khác ngành dầu khí có nguy tăng giá thành ● Khi USD mạnh hơn, công ty dầu khí sử dụng có hoạt động quốc tế gặp khó khăn bán dầu thơ sản phẩm dầu mỏ thị trường quốc tế Điều ảnh hưởng đến doanh thu lợi nhuận cơng ty ngành dầu khí ● Giảm đầu tư vào dầu khí ngắn hạn: Ngân hàng khó khăn việc cho vay để đầu tư vào dự án dầu khí, giảm dầu tư dầu khí nhu cầu giảm 2 Phân tích yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành 1.1 Các yếu tố quốc tế OPEC cắt giảm sản lượng can thiệp vào thị trường ● Tích cực: Điều mang lại lợi ích cho ngành dầu khí, đặc biệt việc xuất dầu mỏ Việc tăng giá dầu tăng doanh thu từ việc xuất dầu mỏ, cải thiện tình hình kinh doanh góp phần tăng cường nguồn lực tài cho ngành dầu khí ● Tiêu cực: Tuy nhiên, việc cắt giảm sản lượng OPEC ảnh hưởng đến nguồn cung dầu khí Điều gây áp lực lên nguồn cung nội địa, làm tăng phụ thuộc vào nhập dầu mỏ tăng chi phí cho ngành dầu khí Việt Nam ● Các nước khơng phải thành viên OPEC+ cạnh tranh với cách khốc liệt cung cấp dầu hóa thạch cho thị trường giới Phân tích yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành 1.1 Các yếu tố quốc tế Xung đột Nga – Ukaraina ● Tích cực: Sự xung đột dẫn đến tăng giá dầu, điều mang lại lợi ích ngắn hạn cho ngành dầu khí Việt Nam việc xuất dầu mỏ với giá cao ● Giá dầu tăng hỗ trợ cho hoạt động dầu khí Làm tăng nguồn thu NSNN từ dầu thô, gồm thu từ cổ tức đầu tư Tác động tích cực đến ngành khai khống (nhất dầu khí), đóng góp khoảng 7,8% GDP ● Tiêu cực: Xung đột gây rối việc vận chuyển dầu mỏ sản phẩm liên quan, đặc biệt qua tuyến đường biển Đen eo biển Kerch Điều ảnh hưởng đến khả nhập nguồn cung dầu mỏ làm tăng phụ thuộc Việt Nam vào nguồn cung khác ● Tạo môi trường không ổn định không chắn cho hoạt động kinh doanh đầu tư ngành dầu khí hợp tác với Nga 2 Phân tích yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành 1.1 Các yếu tố quốc tế Trung quốc mở cửa ● Tích cực: : Trung Quốc xem thị trường tiêu thụ dầu thô lớn giới thị trường xuất quan trọng ngành dầu khí Việt Nam ● Tạo hội tiềm cho doanh nghiệp dầu khí Việt Nam để tăng sản lượng xuất vào thị trường Trung Quốc ● Tăng cạnh tranh DN dầu khí việc cung cấp dịch vụ khai thác, xử lý phân phối dầu khí tự nhiên Điều tạo áp lực cạnh tranh đẩy công ty cải thiện hiệu đáp ứng tốt nhu cầu thị trường ● Tiêu cực: Trung quốc nghiên cứu lượng mở rộng khai thác dầu khí; tranh chấp biển Đơng khó khăn ngành dầu khí Việt Nam, Cơng nghệ khai thác, tiềm lực kinh tế Trung Quốc mạnh 2 Phân tích yếu tố vĩ mơ ảnh hưởng đến ngành Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành 1.1 Các yếu tố quốc tế Mĩ giảm nhẹ cấm vận Venezuela ● Tích cực: Đa dạng nguồn cung dầu khí: Venezuela quốc gia có dự trữ dầu mỏ lớn giới Việc nới lỏng biện pháp trừng phạt cho phép Venezuela gia tăng sản xuất xuất dầu mỏ ● Giảm áp lực lên giá dầu: Khi cung cấp dầu tăng, áp lực lên giá dầu giới giảm xuống cạnh tranh mạnh mẽ nhà sản xuất Việt Nam nhập 30% dầu thô nên chịu ảnh hưởng lớn giá dầu giới Khi giá dầu giảm, chi phí nhập dầu giảm từ hạ thấp giá dầu nước ● Tiêu cực: Gia tăng cạnh tranh : Venezuela phép gia tăng sản xuất xuất dầu mỏ, điều tạo cạnh tranh thị trường dầu mỏ tồn cầu có Việt Nam 2 Phân tích yếu tố vĩ mơ ảnh hưởng đến ngành Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành 1.1 Các yếu tố quốc tế Giá dầu giới tăng mạnh ● Tích cực: Tăng doanh thu xuất khẩu: Nếu Việt Nam xuất dầu mỏ tạo thu nhập xuất lớn Ngoài việc xuất tiêu thụ dầu khí thị trường nội địa nhu cầu nước lớn ● Kích thích hoạt động khai thác dầu mỏ: Với giá dầu giới tăng cao, công ty dầu khí có động lực để khai thác khu vực khó tiếp cận chi phí khai thác cao Điều mở rộng phạm vi khai thác dầu mỏ tăng sản lượng, đóng góp vào nguồn cung dầu mỏ toàn cầu ● Tiêu cực: Tăng chi phí sản xuất: Giá dầu giới tăng cao làm tăng chi phí ngun liệu vận hành ngành dầu khí Điều ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty dẫn đến giảm khả cạnh tranh thị trường ● Giá dầu giới tăng cao làm giảm nhu cầu tiêu thụ dầu khí sản phẩm dẫn xuất Nhưng hàng hóa thiết yếu nên nhu cầu giảm giảm nhẹ, khả tích trữ xăng dầu người dân ảnh hưởng đến cân cung cầu nội địa ngắn hạn 2 Phân tích yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành 1.2 Các yếu tố nước Lạm phát ● Giảm giá trị thực doanh thu: Lạm phát làm tăng giá giảm giá trị đồng tiền Điều làm giảm giá trị thực doanh thu từ việc sản xuất bán dầu khí Mặc dù giá bán sản phẩm dầu khí tăng, giá trị thực thu nhập lợi nhuận cơng ty dầu khí giảm suy giảm giá trị đồng tiền ● Tác động đến đầu tư phát triển dự án: Lạm phát làm tăng rủi ro không chắn việc đầu tư phát triển dự án ngành dầu khí Các cơng ty dầu khí trì hỗn hạn chế đầu tư vào dự án bất ổn giá giá trị tiền tệ lạm phát ● Xăng dầu tăng cao trở thành yếu tố tác động mạnh trực tiếp làm tăng lạm phát bối cảnh kinh tế Việt Nam đà phục hồi cần nhiều nhiên liệu cho hoạt động sản xuất 2 Phân tích yếu tố vĩ mơ ảnh hưởng đến ngành Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành 1.2 Các yếu tố nước Văn pháp luật ● Luật Dầu khí: Luật quy định hoạt động khai thác, sản xuất, vận chuyển kinh doanh dầu khí Buộc ngành dầu khí phải làm quy trình tiến hành sản xuất từ doanh nghiệp sản xuất lành mạnh có hội cạnh tranh với dầu khí nước ngồi ● Luật thuế: Các quy định thuế, đặc biệt thuế ngành dầu khí, ảnh hưởng đến chi phí sản xuất kinh doanh cơng ty Việc thay đổi sách thuế tạo ảnh hưởng tích cực tiêu cực đến ngành dầu khí ● Luật mơi trường: Luật quy định bảo vệ môi trường hoạt động khai thác sản xuất dầu khí Các quy định luật địi hỏi cơng ty dầu khí phải tuân thủ nghiêm ngặt tiêu chuẩn bảo vệ môi trường, đặc biệt việc xử lý vận chuyển sản phẩm dầu khí 2 Phân tích yếu tố vĩ mơ ảnh hưởng đến ngành Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành 1.2 Các yếu tố nước ● Các sách tài khóa mở rộng ● Tích cực: Nâng cao sản lượng, phát triển sở hạ tầng dầu khí: Chính sách đầu tư cơng hỗ trợ việc nghiên cứu, khai thác sản xuất dầu khí Đầu tư vào công nghệ, trang thiết bị hạ tầng liên quan đến khai thác sản xuất dầu khí cải thiện hiệu suất khả tìm kiếm, khai thác nguồn tài nguyên dầu khí Việt Nam Điều tăng cường tự cung cấp lượng tạo thu nhập việc làm ngành dầu khí ● Thúc đẩy hợp tác quốc tế: Việc đầu tư vào dự án hợp tác, kết nối với quốc gia có kinh nghiệm công nghệ tiên tiến lĩnh vực dầu khí tăng cường khả cạnh tranh nâng cao lực Việt Nam ngành ● Tác động tích cực đến giá cổ phiếu ngành dầu khí: Chính phủ đầu tư vào ngành dầu khí tạo ổn định trị môi trường đầu tư thuận lợi cho công ty ngành Điều thu hút quan tâm đầu tư từ nhà đầu tư ngồi nước, góp phần tăng giá trị cổ phiếu cơng ty dầu khí 2 Phân tích yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành 1.2 Các yếu tố nước ● Dự án Ơ Mơn ● Tích cực: Tăng cường nguồn cung cấp dầu khí: Dự án Ơ Mơn có khả khai thác dầu khí từ mỏ đáy biển, đáng kể mở rộng nguồn cung cấp dầu khí nước Việc tăng cường nguồn cung cấp giúp giảm phụ thuộc vào nhập dầu khí cân đối nguồn cung cấp nước ● Phát triển cơng nghiệp dầu khí nước: Qua việc tăng cường khả khai thác chế biến dầu khí, dự án Ơ Mơn đóng vai trị quan trọng việc nâng cao lực công nghiệp, nâng cao chất lượng sản phẩm nâng cao hiệu suất hoạt động ngành dầu khí nước ● Tín hiệu tích cực gia tăng giá trị cổ phiếu ngành dầu khí: Dự án Ơ Mơn mang lại tiềm tăng trưởng dài hạn cho ngành dầu khí nước Điều thu hút quan tâm nhà đầu tư dài hạn góp phần tăng giá trị cổ phiếu thời gian dài 2 Phân tích yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành 1.2 Các yếu tố nước ● Chính sách tiền tệ nới lỏng phủ ● Tích cực: Để thực mục tiêu hạn chế tối đa việc tăng lãi suất, Ngân hàng Nhà nước kết hợp biện pháp kỹ thuật siết chặt việc cấp “room” tín dụng cho ngân hàng ● Nới lỏng sách tiền tệ thường nhằm khuyến khích tăng trưởng kinh tế, kiềm chế lạm phát Việc giảm lãi suất tăng cung tiền thúc đẩy nhu cầu đầu tư ngành dầu khí, đặc biệt khai thác thăm dị dầu khí cần tác động mạnh ● Hạn chế: Lãi suất vay cao từ 8% - 13 % Mặc dù CP giảm lãi suất khó khăn tài cho doanh nghiệp ngành dầu khí, đặc biệt doanh nghiệp nhỏ vừa Nếu công ty tiếp cận vốn vay với lãi suất hợp lý, họ gặp khó khăn việc hồn thiện dự án, mở rộng sản xuất, tăng cường lực cạnh tranh đảm bảo hoạt động ổn định ngành 2 Phân tích yếu tố vĩ mơ ảnh hưởng đến ngành Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành 1.2 Các yếu tố nước ● Ngân hàng nhà nước tăng dự trữ ngoại hối ● Dự trữ ngoại hối: CP định bán mua lượng lớn dầu thị trường quốc tế, điều gây biến động đáng kể giá Sự biến động ảnh hưởng đến lợi nhuận cơng ty dầu khí tác động đến việc khai thác dầu đầu tư ngành ● Giá nhập khẩu: Ngành dầu khí thường phải nhập nhiều thiết bị, công nghệ nguyên liệu từ quốc gia khác Nếu VND giảm giá trị so với đồng tiền khác, chi phí nhập tăng lên ảnh hưởng đến lợi nhuận cơng ty dầu khí ● Giá xuất khẩu: Nếu ngành dầu khí xuất sản phẩm dầu thô sản phẩm dầu mỏ, tỷ giá hối đối ảnh hưởng đến giá bán sản phẩm thị trường quốc tế Nếu VND tăng giá trị so với đồng tiền khác, giá xuất tăng lên lợi nhuận từ xuất dầu khí cải thiện