BÀI THẢO LUẬN (môn lý THUYẾT tài CHÍNH TIỀN tệ)

BÀI THẢO LUẬN MÔN LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Chủ đề bài thảo luận Tìm hiểu các tổ chức tài chính trung gian phi ngân hàng, phân biệt tổ chức tài chính trung gian ngân hàng và các tổ chức tài chính trung gian . Từ đó tìm hiểu, liên hệ thực tiễn ở Việt Nam I Tìm hiểu các tổ chức tài chính trung gian phi ngân hàng, Các tổ chức tài chính trung gian.

BÀI THẢO LUẬN MƠN LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Chủ đề thảo luận: Tìm hiểu tổ chức tài trung gian phi ngân hàng, phân biệt tổ chức tài trung gian ngân hàng tổ chức tài trung gian Từ tìm hiểu, liên hệ thực tiễn Việt Nam I Tìm hiểu tổ chức tài trung gian phi ngân hàng Các tổ chức tài trung gian -Khái niệm: tổ chức kinh doanh lình vực tài – tiền tệ mà hoạt động chủ yếu thường xuyên huy động nguồn vốn nhàn rỗi kinh tế sử dụng nguồn vốn huy động vay thực hoạt động đầu tư tài hoạt động kinh doanh khác nhằm mục đích lợi nhuận -Đặc điểm: - Cầu nối cung cầu vốn - Hoạt động theo ngun tắc có hồn trả - Là đơn vị kinh doanh tiền tệ, tín dụng -Phân loại: gồm có loại - Tổ chức tài trung gian ngân hàng - Tổ chức tài trung gian phi ngân hàng Các tổ chức tài trung gian phi ngân hàng -Khái niệm: tổ chức kinh doanh lĩnh vực tài - tiền tệ thực nột số hoạt động ngân hàng nội dung kinh doanh thường xuyên, khơng nhận tiền gửi khơng kì hạn làm dịch vụ tốn -Vai Trị:  Đối với người thừa tiền: cho vay, gửi tiết kiệm có kỳ hạn,cho thuê tài chính,…  Đối với người thiếu tiền: linh hoạt kinh doanh , giảm ngân quỹ chi phí cho tài sản năm…  Cung cấp đa dạng dịch vụ liên quan đến tài chính, tăng tính cạnh tranh ngân hàng thương mại  Đáp ứng đầy đủ nhu cầu thiết yếu cá nhân, tổ chức doanh nghiệp lĩnh vực đầu tư tài  Là nơi lý tưởng để đầu tư an tồn + Đặc điểm: - Các trung gian tài phì ngân hàng khơng tham gia vào q trình tạo tiền gửi không bị chi phối, điều hành cách chặt chẽ Ngân hàng Trung ương - Các khoản đầu tư trung gian tài phi ngân hàng chủ yếu đầu tư tài chính, cho vay tiêu dùng thể chấp - Có chức làm trung gian tài chính, huy động tiền gửi có kì hạn, đặc biệt tiền tiết kiệm để đưa vào lĩnh vực đầu tư + Phân loại : chia làm loại:     Công ty Bảo hiểm Cơng ty chứng khốn Cơng ty tài Cơng ty cho th tài Cơng ty bảo hiểm: -Khái niệm: Công ty bảo hiểm tổ chức tài mà hoạt động chủ yếu nhằm bảo vệ tài cho người có hợp đồng bảo hiểm rủi ro thuộc trách nhiệm bảo hiểm sở người tham gia phải trả khoản tiền gọi phiếu bảo hiểm -Chức năng: Chức chủ yếu công ty bảo hiểm bảo hiểm tốn bảo hiểm, khơng có chức tốn, khơng nhận tiền gửi; cho vay cách hùn vốn với cơng ty tài ngân hàng thương mại *Các loại hình bảo hiểm:  Bảo hiểm tài sản: gồm bảo hiểm tai nạn xe giới, bảo hiểm cháy nổ, thiên tai, nông nghiệp,……  Bảo hiểm người: gồm bảo hiểm nhân thọ,bảo hiểm tai nạn người,…  Bảo hiểm trách nhiệm dân sự: loại bảo hiểm cam kết thực trách nhiệm dân hành vi người bảo hiểm với người khác, trường hợp hành vi ngẫu nhiên không cố ý gây thiệt hại cho người khác thân thể, sức khỏe, tài sản Ví dụ: bảo hiểm trách nhiệm dân xe giới, bảo hiểm trách nhiệm dân chủ tàu,… *Phân loại vào phương thức hoạt động, bảo hiểm thương mại chia thành:  Bảo hiểm bắt buộc: loại bảo hiểm mà quyền bắt buộc thể nhân pháp nhân phải tham gia mua bảo hiểm ghi điều khoản luật  Bảo hiểm tự nguyện: loại bảo hiểm hình thành dựa sở nhu cầu khả người bảo hiểm * Trong kinh tế thị trường có loại hình cơng ty bảo hiểm: -công ty bảo hiểm nhân thọ -công ty bảo hiểm tài sản hay cố ngẫu nhiên * Nguồn vốn hoạt động công ty bảo hiểm -Nguồn vốn tự có: phận chủ sở hữu cơng ty bảo hiểm -phí bảo hiểm từ hợp đồng: có nguồn thu lớn nhất, chi phối định hoạt động công ty -thu nhập từ đầu tư: lợi nhuận thu từ hoạt động đầu tư nguồn vốn bổ sung quan trọng -nguồn vốn khác: phận nguồn vốn hình thành cơng ty bảo hiểm đa dạng hóa nghiệp vụ kinh doanh Liên hệ thực tiễn Việt Nam năm 2022: -Hoạt động công ty bảo hiểm thời gian vừa qua giúp cho thị trường bảo hiểm VN hoạt động sôi nổi, cung cấp lượng lớn vốn đầu tư cho xã hội, giải công ăn việc làm -Tuy nhiên, công ty bảo hiểm Việt Nam nhiều bất cập cơng tác hoạt động như: • Thủ tục bồi thường rờm rà, phức tạp dẫn đến khách hàng lớn (hàng hóa XNK, kỹ thuật cơng trình xây dựng lớn) ” cơng ty bảo hiểm nước ngồi • Cán nhân viên chưa có tính chun nghiệp cao • Năng lực vốn hạn hẹp, cơng nghệ lạc hậu • Các văn pháp luật kinh doanh bảo hiểm chưa thực đầy đủ đồng Thời gian gần tượng công ty bảo hiểm đầu tư tràn lan vào lĩnh vực khác, nhà tái bảo hiểm tăng phí thị trường VN, giữ lại nhiều rủi ro nước tái đầu tư, cạnh tranh khơng lành mạnh phí bảo hiểm hoa hồng công ty bảo hiểm, dẫn đến nhiều thu lỗ kinh doanh =>Vì thế, công ty bảo hiểm phi nhân thọ cần phải tái cấu trúc để khắc phục khuyết điểm 5 Cơng ty chứng khốn: -Khái niệm: Cơng ty chứng khốn định chế tài trung gian chuyên kinh doanh chứng khốn, đơn vị có tư cách pháp nhân, có vốn riêng hạch tốn độc lập -Vai trị: + Đối với doanh nghiệp : Các công ty chứng khốn đóng vai trị trung gian huy động vốn cho doanh nghiệp để giao dịch mua bán cổ phiếu thuận lợi nhanh chóng + Đối với cá nhân : Các cơng ty chứng khốn thơng qua hoạt động mơi giới, tư vấn đầu tư đóng vai trò làm cầu nối giao dịch nhà đầu tư.Đặc biệt người tham gia thị trường, cơng ty chứng khốn kênh cung cấp nguồn thơng tin hữu ích để nhà đầu tư có nhận định riêng xác -Huy động vốn: + Huy động vốn thông qua việc phát hành trái phiếu: Cơng ty cổ phần có quyền phát hành trái phiếu, trái phiếu chuyển đổi loại trái phiếu khác theo quy định pháp luật điều lệ cơng ty Huy động vốn hình thức phát hành trái phiếu hình thức huy động vốn vay tiền cơng chúng, vậy, khả huy động vốn lớn, điều mặt tạo thuận lợi tài cho cơng ty, mặt khác tạo nhiều rủi ro cho người mua trái phiếu + Huy động vốn việc chào bán cổ phần : việc chào bán cổ phần đảm bảo huy động vốn điều lệ q trình thành lập cơng ty làm tăng vốn điều lệ công ty trường hợp công ty hoạt động + Huy động vốn từ nguồn khác: Công ty cổ phần huy động vốn thơng qua nguồn vay nợ từ tổ chức tín dụng, ngân hàng, quỹ đầu tư tiến hành liên doanh liên kết ngồi nước Top 10 cơng ty chứng khốn Việt Nam nay: Sau chuỗi tăng điểm kéo dài, thời điểm tháng 7/2021, Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam có điều chỉnh mạnh từ đỉnh tác động đợt dịch Covid-19 lần thứ tư kéo dài Thị trường có suy giảm số, khối lượng giao dịch so với giai đoạn trước Nhưng chuyên gia nhận định biến động ngắn hạn Cơng ty tài chính: -Khái niệm: Cơng ty tài trung gian tài tín dụng, thành lập dạng công ty phụ thuộc (công ty kinh doanh lớn lập ra) công ty cổ phần (hoạt động độc lập, vốn hoạt động cổ đơng đóng góp) -Cơng ty tài huy động vốn từ : +Nhận tiền gửi tổ chức; +Phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn tổ chức; +Vay vốn tổ chức tín dụng, tổ chức tài nước nước ngồi theo quy định pháp luật; vay Ngân hàng Nhà nước hình thức tái cấp vốn theo quy định Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam +Thực đầu tư thông qua hoạt động: +Cho vay, bao gồm cho vay trả góp, cho vay tiêu dùng +Bảo lãnh ngân hàng +Chiết khấu, tái chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác +Phát hành thẻ tín dụng, bao tốn, cho th tài hình thức cấp tín dụng khác sau Ngân hàng Nhà nước chấp thuận *Phân loại: Cơng ty tài phân làm loại: -Cơng ty tài bán hàng: Cơng ty tài bán hàng gián tiếp cấp tín dụng cho người tiêu dùng để mua hàng hóa từ nhà bán lẻ hay nhà sản xuất Cơng ty tài bán hàng thường công ty sản xuất bán hàng làm chủ sở hữu thực khoản cho vay tài trợ cho khách hàng mua sản phẩm, hàng hóa dịch vụ cơng ty -Cơng ty tài tiêu dùng: Cơng ty tài tiêu dùng cung cấp phần lớn nguồn vốn cho cá nhân hộ gia đình vay để mua sắm tiêu dùng đồ nội thất, vật dụng gia đình, sửa chữa nhà, chi trả nhỏ -Cơng ty tài doanh nghiệp: Cơng ty tài doanh nghiệp cung cấp hình thức tín dụng chuyên biệt cho doanh nghiệp cách cấp tín dụng hình thức mua có chiết khấu khoản phải thu doanh nghiệp (Factoring) *Liên hệ Việt Nam: Cơng ty tài có nhiều bất cật trình hoạt động như: + Huy động nhiều vốn để thực đầu tư, đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh lực quản lý, trình độ quản trị doanh nghiệp khả tài có hạn + Ngồi cơng ty đầu tư nhiều số lĩnh vực ngồi ngành nghề + Từ năm 2008 đến nay, tỷ lệ sở hữu Tập đồn, Tổng cơng ty nhà nước cơng ty tài giảm dần thơng qua hình thức cổ phần hóa cơng ty tài trực thuộc Tập đồn, Tổng công ty nhà nước, bán đấu giá phần vốn nắm giữ dừng mua thêm cổ phiếu phát hành tăng vốn điều lệ cơng ty tài + Ưu điểm: giải ngân nhanh, không bị giới hạn lượng vốn thu nhận, danh mục giá trị tài sản nắm giữ + Nhược điểm: thủ tục pháp lý thiếu chặt chẽ dẫn đến rủi ro tín dụng cao, lãi suất vay cao Công ty cho thuê tài chính: -Cơng ty cho th tài sử dụng vốn để mua thiết bị máy móc theo yêu cầu bên thuê cho bên thuê thuê để sử dụng thời gian định -Cơng ty cho th tài phần lớn NH lớn bỏ vốn thành lập tồn với loại hình cơng ty liên doanh cơng ty 100% vốn nước ngồi -Cơng ty cho th tài huy động vốn từ hoạt động như: + Nhận tiền gửi có kì hạn từ năm trở lên tổ chức, cá nhân + Phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn tổ chức + Vay vốn tổ chức tín dụng, tổ chức tài nước nước theo quy định pháp luật; vay Ngân hàng Nhà nước hình thức tái cấp vốn theo quy định Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam +Huy động từ nguồn trả chậm tiền mua thiết bị bên cung ứng, khoản tiền đặt cọc từ bên thuê nhận nguồn vốn khác theo quy định ngân hàng nhà nước Công ty cho vai tài thực hoạt động sau: + Cho thuê tài + Cho vay bổ sung vốn lưu động bên thuê tài + Cho thuê vận hành với điều kiện tổng giá trị tài sản cho thuê vận hành không vượt 30% tổng tài sản có cơng ty cho th tài + Thực hình thức cấp tín dụng khác Ngân hàng Nhà nước chấp thuận *Liên hệ thực tiễn Việt Nam: -Ở nước ta, cho thuê tài lĩnh vực hoàn toàn mẻ phương thức tài trợ vốn thích hợp, góp phần đa dạng hóa loại hình tín dụng, góp phần tháo gỡ khó khan vốn doanh nghiệp thúc đẩy nhanh trình đổi máy móc, thiết bị -Trên thị trường VN, loại hình chưa thực phổ biến mạnh mẽ đến DN vừa nhỏ, DN vừa nhỏ chiếm 95% tổng số DN Đồng thời, lực quản lý điều hành hạn chế, huy động vốn gặp nhiều khó khăn, cho vay lĩnh vực có rủi ro cao như: tàu thủy -Hiện nay, tài sản cho thuê tài chủ yếu máy móc, thiết bị đáp ứng 37% nhu cầu vốn xã hội Ngồi ra, máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ đáp ứng 34% nhu cầu xã hội -Ưu điểm: – người thuê: cho phép sử dụng linh hoạt vốn vào mục đích khác ” cao hơn, thay phải đầu tư vào trang thiết bị; phương thức tốn tiền th linh hoạt, phù hợp với dịng tiền DN Nhược điểm: – cho thuê: vốn điều lệ trung bình 150 tỷ, nhỏ NH, giá cho thuê cao so với thuê NH, hành lang pháp lý chưa hoàn thiện II Phân biệt tổ chức tài trung gian ngân hàng tổ chức tài trung gian phi ngân hàng Các tiêu chí Loại hình Cơ chế hoạt động Khả tạo tiền Các khoản đầu tư Mức độ rủi ro Tổ chức tài trung gian ngân hàng Ngân hàng thương mại; Ngân hàng sách; Ngân hàng hợp tác xã Hoạt động kinh doanh tiền tệ, làm dịch vụ ngân hàng với nội dung nhân tiền gửi sử dụng tiền ngửi dể cấp tín dụng , cung ứng dịch vụ toán qua tài khoản ngân hàng Có thể nhận tiền gửi xoay vịng đồng tiền qua hoạt động ngân hàng Tập trung chủ yếu vào lĩnh vực thương mại sản xuất vật chất Tài ngân hàng phải chịu chi phối, điều hành chặt chẽ ngân hàng trung ương nên chịu rủi ro thấp Tổ chức tài trung gian phi ngân hàng Cơng ty tài chính; Cơng ty cho th tài 3.Cơng ty bảo hiểm Cơng ty chứng khốn Có gần đầy đủ hoạt động ngân hàng cho vay, nhận tiền gửi có kỳ hạn, Ngoại trừ việc nhận tiền gửi không kỳ hạn làm dịch vụ tốn Khơng thể nhận tiền gửi xoay vòng đồng tiền qua hoạt động ngân hàng Chủ yếu đầu tư vào tài chính, cho vay tiêu dung chấp Tài phi ngân hàng khơng chịu chi phối, điều hành chặt chẽ ngân hàng trung ương khoản vay, tiền dự trữ, bảo hiểm chủ yếu đầu tư vào bất động sản, chứng khoán nên chịu rủi ro cao so với ngân hàng ... kinh doanh tiền tệ, làm dịch vụ ngân hàng với nội dung nhân tiền gửi sử dụng tiền ngửi dể cấp tín dụng , cung ứng dịch vụ toán qua tài khoản ngân hàng Có thể nhận tiền gửi xoay vịng đồng tiền qua... vay, nhận tiền gửi có kỳ hạn, Ngoại trừ việc nhận tiền gửi không kỳ hạn làm dịch vụ tốn Khơng thể nhận tiền gửi xoay vòng đồng tiền qua hoạt động ngân hàng Chủ yếu đầu tư vào tài chính, cho... nhận, danh mục giá trị tài sản nắm giữ + Nhược điểm: thủ tục pháp lý thiếu chặt chẽ dẫn đến rủi ro tín dụng cao, lãi suất vay cao Công ty cho thuê tài chính: -Cơng ty cho th tài sử dụng vốn để mua