Đang tải... (xem toàn văn)
ĐỀ CƯƠNG NGHIÊN CỨU KHOA HỌC 3 Ch¬ng 1 Nh÷ng vÊn ®Ò lý luËn vÒ ho¹t ®éng tµi trî cho thuª t¹i c¸c c«ng ty cho thuª tµi chÝnh 1 Tæng quan vÒ ho¹t ®éng cho thuª tµi chÝnh 1 1 lÞch sö ra ®êi cña ho¹t ®én[.]
Chơng Những vấn đề lý luận hoạt động tài trợ cho thuê công ty cho thuê tài Tổng quan hoạt động cho thuê tài 1.1 lịch sử đời hoạt động cho thuª Theo văn tự cổ, cho thuê (leasing) đời sớm Khoảng 2800 năm trước Công nguyên Sumerians1 người UR có hoạt động cho thuê dụng cụ nông nghiệp công cụ cầm tay Cho thuê đất nông nghiệp xuất văn minh Babylonia khoảng 1800 năm trước Công nguyên Hy Lạp 370 năm trước Công nguyên Sau tài sản cho thuê mở rộng sang nhiều loại khác như: thiết bị, máy móc, tàu thuyền súc vật (bò kéo, bò sữa) Đến kỉ 19, hoạt động cho thuê tài sản có gia tăng đáng kể số lượng chủng loại thiết bị, phát triển loại tài sản cho thuê có giá trị lớn toa xe, đầu máy tầu hoả, đường ray Anh năm 1894 Hoa Kỳ cuối kỉ 19 Hoạt động cho thuê trải qua hàng nghìn năm, đến kỉ 20 trở thành ngành kinh doanh thực Công ty chuyên hoạt động cho thuê thành lập Hoa Kỳ vào tháng 5/1952 công ty cho thuê Hoa Kỳ (United States Leasing Corporation) Năm 1960, Cơng ty cho th tài Mercantile (đơn vị trực thuộc tổ chức tín dụng Mercantile) đời Từ hoạt động cho thuê phát triển rộng rãi Mỹ Châu Âu Ở Châu Á, Nhật quốc gia có ngành kinh doanh cho thuê đời sớm Công ty cho thuê Nhật thành lập vào năm 1963, công ty cho thuê Orient (Orient Leasing Corporation) Ở Nhật hoạt động công ty cho thuê hỗ trợ tích cực ngân hàng thương mại, công ty thương mại tổng hợp hãng sản xuất, ngành cho thuê Nhật phát triển nhanh Năm 1970, tổng giá trị hợp đồng cho thuê 31 công ty cho thuê lớn 726 triệu USD, năm 1981 7.500 triệu USD, tăng 10 lần so với năm 1970 Đầu năm 70, hoạt động cho thuê tài bắt đầu xuất Hàn Quốc, Ấn Độ, Indonesia; đến cuối năm 70 đầu 80 hoạt động cho thuê tài phát triển hầu hết nước Châu Á So với nước Châu Á, ngành công nghiệp cho thuê thâm nhập vào Việt Nam có phần muộn Ngân hàng đầu lĩnh vực Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, năm 1994 Ngân hàng thành lập công ty cho thuê đầu tư để thực hoạt động cho thuê tài Tuy nhiên, đến ngày 27 tháng năm 1995 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành thể lệ tín dụng thuê mua (Quyết định 149/QĐ - NH5) ngày 9/10/1995, Chính phủ ban hành Nghị Là thành phố phía nam thành phố Mesopotania cổ - gần vịnh Ba Tư, phần Iraq ngày - xác định văn minh phát triển sớm giới Oxford Advanced Learner's Dictionary, Oxford University Press, 1992, page 912 định 64/CP "Quy chế tạm thời tổ chức hoạt động công ty cho thuê tài Việt Nam" Các văn pháp lý tạo điều kiện cho công ty cho th tài chính, bao gồm cơng ty cho thuê trực thuộc ngân hàng thương mại, công ty cho thuê liên doanh công ty cho thuê 100% vốn nước đời hoạt động Theo Luật Tổ chức tín dụng số 02/1997/QH10 ngày 12/12/1997 Việt Nam, kinh doanh dịch vụ cho thuê tài chức công ty cho thuê tài chính, định chế tài phi ngân hàng Định chế huy động tiền gửi có kỳ hạn (khơng huy động tiền gửi tốn) thực cho thuê tài sản t chc v cỏ nhõn 1.2 khái niệm cho thuê tài 1.2.1 định nghĩa cho thuê tài Cho thuê giao dịch hợp đồng hai chủ thể: bên chủ sở hữu tài sản (bên cho thuê) bên sử dụng tài sản (bên thuê), bên cho thuê chuyển giao tài sản cho bên thuê sử dụng thời gian định bên sử dụng tài sản phải toán tiền thuê cho bên chủ sở hữu tài sản Cho thuê có hai loại sau: cho th vận hành (operating leases) cho thuê tài (financial leases) Cho thuê vận hành loại cho thuê ngắn hạn so với tồn đời sống hữu ích tài sản bên thuê huỷ bỏ hợp đồng bên cho th có trách nhiệm bảo trì, đóng bảo hiểm thuế tài sản Xuất phát từ đặc điểm dẫn đến tổng chi phí tiền thuê hợp đồng nhỏ nhiều so với giá trị tài sản Thông thường kết thúc hợp đồng bên cho thuê gia hạn hợp đồng, ký hợp đồng tìm khách hàng cho thuê khác Cho thuê tài loại cho thuê trung dài hạn, bên thuê không huỷ bỏ hợp đồng Bên th chịu trách nhiệm bảo trì, đóng bảo hiểm thuế tài sản Phần lớn hợp đồng cho thuê tài chính, bên thuê quyền gia hạn hợp đồng quyền mua đứt tài sản sau thời hạn hợp đồng kết thúc Thực chất cho th tài hình thức tài trợ vốn, theo yêu cầu sử dụng bên thuê, bên cho thuê tiến hành mua tài sản chuyển giao cho bên thuê sử dụng Theo Điều - Chương I - Nghị định số 16/2001/NĐ-CP Chính phủ, ngày 02/05/2001, cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thơng qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng cho thuê bên cho thuê bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê hai bên thoả thuận Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê tiếp tục thuê theo điều kiện thoả thuận hợp đồng cho thuê tài Tổng số tiền thuê loại tài sản quy định hợp đồng cho thuê tài chính, phải tương đương với giá trị tài sản thời điểm ký hp ng 1.2.2 phân biệt cho thuê tài cho thuê vận hành Thụng thng cho thuờ ti cho th vận hành có điểm khác sau: Bảng 1: Sự khác cho thuê tài vận hành Các tiêu thức Thời hạn cho thuê hợp đồng Quyền huỷ ngang Hợp đồng Trách nhiệm bảo trì, đóng bảo hiểm thuế tài sản Mức thu hồi vốn hợp đồng thuê Cho thuê tài Cho thuê vận hành Trung dài hạn Ngắn hạn Không phép huỷ bỏ hợp đồng Có thể phép huỷ bỏ hợp đồng Bên thuê Bên cho thuê Tổng số tiền thuê gần lớn giá trị tài sản Tổng số tiền thuê hợp đồng nhỏ nhiều so với giá trị tài sản Trong hợp đồng th Khơng có thoả thuận thường có điều khoản Chuyển quyền sở hữu chuyển quyền sở hữu thoả thuận chuyển bán tài sản bán lại tài sản cho quyền sở hữu bán bên thuê cho thuê tiếp Bên thuê chịu phần Bên thuê chịu phần Trách nhiệm rủi ro liên lớn rủi ro, kể rủi lớn rủi ro, trừ quan đến tài sản ro khơng phải rủi ro lỗi bên gây thuê gây Những điểm khác biệt thực chất khác biệt mang tính phổ biến hai loại cho thuê nói Tuy nhiên, đời sống thực tế người ta vận dụng linh hoạt, nhiều lúc ranh giới hai loại cho thuê không rõ ràng Xuất phát từ tình hình thực tế nói mà quan quản lý Nhà nước thường ban hành tiêu chuẩn để làm sở phân biệt giao dịch cho thuê vận hành cho thuê tài Hiện phần lớn nước đưa tiêu chuẩn dựa tiêu chuẩn Ủy ban Tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IASC) quy định để xác định hợp đồng giao dịch gọi hợp đồng cho thuê vận hành hay hợp đồng cho thuê tài Theo quy định IASC, giao dịch cho thuê thoả mãn bốn tiêu chuẩn sau coi cho thuê tài chính: Quyền sở hữu tài sản chuyển giao chấm dứt thời hạn hợp đồng Hợp đồng có quy định quyền chọn mua Thời hạn hợp đồng phần lớn thời gian hoạt động tài sản Hiện giá khoản tiền thuê lớn gần giá trị ti sn 1.3 loại hình cho thuê tài Hiện nay, cho thuê tài trở thành phương thức tài trợ chủ yếu cho doanh nghiệp, không nước phát triển, mà nước phát triển Về bản, việc áp dụng phương thức tài trợ khơng có khác biệt lớn nước phát triển nước phát triển, lý sau: - Quan hệ cho th khơng bó hẹp phạm vi nước, mà trở thành mối liên hệ quốc tế, Trung Quốc đến năm 1980 thuê 50 máy bay từ công ty cho thuê nước Tương tự phần lớn máy bay sử dụng Hãng hàng không quốc gia Việt Nam thuê tổ chức nước ngoài, có phần thuê theo hợp đồng cho th tài - Các cơng ty cho th tài chính, ngân hàng lớn nước phát triển thâm nhập vào nước phát triển hình thức mở chi nhánh cơng ty cho th tài nước ngồi liên doanh với tổ chức tài sở Chính yếu tố làm cho việc ứng dụng phương thức tài trợ nhanh mang tính phổ biến Ở Singapore, ba công ty cho thuê hàng đầu Nhật có mặt, là: Cơng ty cho th Orient, Cơng ty cho thuê Nippon Công ty cho thuê Tokyo; Trung Quốc có 25 cơng ty cho th liên doanh với nước ngồi Tuy nhiên, bên cạnh có số khác biệt hoạt động cho thuê nước phát triển nước phát triển Sự khác biệt xuất từ điều kiện kinh tế môi trường kinh doanh Ở nước phát triển việc áp dụng phương thức tài trợ mang tính phổ biến hơn, cách thức vận dụng linh hoạt hơn; mặt khác công ty cho thuê tài khơng thực nghiệp vụ cho th tài chính, mà cịn thực nghiệp vụ cho th vận hành, nước thị trường hàng hố cũ hoạt động tốt Một số loại hình cho thuê tài áp dụng phổ biến nước phát triển, nước phát trin nh sau: 1.3.1 loại hình cho thuê tài 1.3.1.1- Cho thuê tài hai bên Theo phương thức này, trước thực nhiệm vụ cho thuê, tài sản cho thuê thuộc quyền sở hữu bên cho thuê cách mua tài sản tự xây dựng Phương thức tài trợ thường công ty kinh doanh bất động sản cơng ty sản xuất máy móc thiết bị thực hiện, nhà đầu tư xây dựng cao ốc văn phịng, chung cư, sau ký hợp đồng cho thuê với khách hàng Các tổ chức tài áp dụng phương thức tài trợ Phương thức tài trợ cho th tài có tham gia hai bên thực sau: Hình 1: Mơ hình tài trợ cho th hai bên Chuyển giao quyền sử dụng (2a) Bên cho thuê Ký hợp đồng thuê (1) Bên thuê Giao tài sản (2b) Thanh toán tiền thuê (3) Bên cho thuê bên thuê ký hợp đồng cho thuê 2a Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên thuê 2b Bên cho thuê giao tài sản cho bên thuê Theo định kỳ bên thuê toán tiền thuê cho bên cho thuờ 1.3.1.2- Cho thuê tài ba bên Theo phương thức này, bên cho thuê thực việc mua tài sản theo yêu cầu bên thuê hai bên thoả thuận theo hợp đồng th Quy trình tài trợ có tham gia ba bên, bao gồm: Bên cho thuê, bên thuê bên cung cấp Phương thức tài trợ có tham gia ba bên gọi phương thức cho th tài (net leases) Hình 2: Mơ hình tài trợ cho th ba bên Bên cho thuê (leasor) 2c 2a Bên cung cấp (supplier) 1a 2b 2d Bên thuê ( leasee) 1a Bên cho thuê bên thuê ký hợp đồng thuê tài sản 1b Bên cho thuê bên cung cấp ký hợp đồng mua tài sản 2a Bên cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên cho thuê 2b Bên cung cấp lập thủ tục chuyển giao tài sản cho bên thuê 2c Bên cho thuê toán tiền mua tài sản 2d Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên thuê Theo định kỳ bên thuê toán tiền thuê cho bên cho thuê Đây phương thức cho thuê áp dụng phổ biến vì: - Bên cho th khơng phải mua tài sản trước vậy, làm cho vòng quay vốn nhanh khơng phải dự trữ tồn kho - Việc chuyển giao tài sản thực trực tiếp bên cung cấp bên thuê họ chịu trách nhiệm trực tiếp tình trạng hoạt động tài sản việc thực bảo hành bảo dưỡng tài sản Như vậy, bên cho thuê trút bỏ gánh nặng tình trạng hoạt động tài sản - Bên cho thuê không trực tiếp nhận tài sản sau chuyển giao cho bên thuê hạn chế rủi ro liên quan đến việc từ chối nhận hàng bên thuê sai sót mặt kỹ thuật Xuất phát từ ưu điểm mà ngân hàng tổ chức tài áp dụng chủ yếu phương thức để tài trợ cho doanh nghiệp đặc biệt cho thuê thiết bị Trên giới 80% hợp đồng cho thuê áp dng theo phng thc ny 1.3.2 loại cho thuê tài đặc biệt 1.3.2.1- Tái cho thuê (lease-back) Tỏi cho thuê hay gọi bán thuê lại (sale and leases back) dạng đặc biệt phương thức cho thuê có tham gia hai bên Trong hoạt động kinh doanh có nhiều doanh nghiệp vốn lưu động để khai thác tài sản cố định có, lại khơng đủ uy tín để vay vốn lưu động ngân hàng Trong trường hợp đó, họ buộc phải bán lại phần tài sản cố định cho ngân hàng cơng ty tài chính, sau thuê lại tài sản để sử dụng có thêm nguồn tài để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động Đôi lúc định chế tài áp dụng phương thức tài trợ biện pháp giải nợ hạn mà dùng biện pháp lý, tức đề nghị tuyên bố phá sản doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn tài Cần lưu ý dùng phương thức biện pháp giải nợ hạn định chế tài cịn kèm theo biện pháp khác kiểm soát khoản thu, chi ngân quỹ, tư vấn quản trị kinh doanh, khuyến cáo việc bán tài sản chưa cần dùng, tham gia vào quản trị doanh nghiệp… Phương thức tái thuê áp dụng hai trường hợp chuyển hoá từ cho vay ngắn hạn sang tài trợ trung dài hạn Nhưng định chế tài lại chấp nhận tài trợ trung dài hạn cho vay ngắn hạn? Như phần trình bày, cho thuê tài kỹ thuật cấp tín dụng rủi ro, định chế tài sử dụng để thay cho vay ngắn hạn mà khơng cịn cách khác để giúp cho xí nghiệp giải khó khăn tài Nếu khơng giải cách doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản trường hợp ngân hàng bị thiệt hại lớn Hình 3: Mơ hình tái cho thuê 2a 2b Bên cho thuê (công ty cho thuê tài chính) 1a 1b Bên thuê (doanh nghiệp) 2c 1a Bên cho thuê (công ty cho thuê tài chính) ký hợp đồng mua tài sản doanh nghiệp 1b Bên thuê bên cho thuê ký hợp đồng cho thuê 2a Doanh nghiệp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho công ty 2b Ngân hàng lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho doanh nghiệp phép sử dụng tài sản 2c Ngân hàng trả tiền mua tài sản cho doanh nghiệp Nếu biện pháp giải nợ hạn khoản toán thu hồi khoản nợ hạn Theo định kỳ doanh nghiệp toán tiền thuê cho cụng ty 1.3.2.2- Cho thuê hợp tác (leveraged lease) Cho thuê hợp tác phương thức đặc biệt biến tướng từ hai loại cho thuê nói Trong cho thuê hợp tác, bên cho thuê vay phần lớn vốn từ ngân hàng từ định chế tài khác để mua tài sản cho thuê Đối với tài sản thuê có giá trị lớn, bên cho thuê không đủ vốn để tài trợ sợ rủi ro tập trung vốn lớn vào khách hàng Trong trường hợp này, bên cho thuê hợp tác với nhiều bên cho vay khác để tài trợ Tuy nhiên, hình thức hợp tác khơng phải phương thức tài trợ mà bên cho thuê trái chủ quan hệ cho thuê hay nói cách khác, vốn tài trợ phương thức bao gồm hai phần, phần vốn thân bên cho thuê phần vốn vay cung cấp từ bên cho vay Thông thường, bên cho vay bao gồm: ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ đầu tư Cịn bên cho th cơng ty cho thuê tài tổ chức khác hợp tác với công ty cho thuê Trong trường hợp có nhiều bên cho th họ uỷ thác cho tổ chức để ký kết hợp đồng quản lý vốn; có nhiều bên cho vay làm tương tự Đối với hợp đồng thuê có giá trị lớn phức tạp, bên cho thuê bên cho vay uỷ thác cho tổ chức tài đứng đảm nhiệm công việc bên gọi bên thụ uỷ trọn gói Thơng thường, bên thụ uỷ trọn gói cơng ty cho th tài độc lập ngân hàng Trong thời gian qua, Tổng công ty hàng không Việt Nam thực số hợp đồng theo phương thức cho thuê hợp tác với tổ chức tài nước ngồi Ví dụ: Năm 1989, Hãng hàng không Việt Nam thuê hai máy bay hành khách ATR 72 Công ty Stock Leasing LTD công ty lại ngân hàng Pháp cho vay để thực hợp đồng cho thuê với Hãng hàng không Việt Nam Hình 4: mơ hình cho th hợp tác 1c 3b Bên cho vay (lender) 2b Bên cho thuê (leasor) 2a 1b Bên cung cấp (supplier) 2d 1d 1a 2c 3a Bên thuê (leasee) 1a bên cho thuê bên thuê ký hợp đồng cho thuê 1b bên cho thuê bên cung cấp ký hợp đồng mua tài sản 1c bên cho thuê bên vay ký hợp đồng tín dụng 1d bên cung cấp bên thuê ký hợp đồng bảo hành bảo dưỡng tài sản 2a bên cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên thuê 2b bên cho thuê toán tiền mua tài sản phần vốn phần vốn vay 2c bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên thuê 2d bên cung cấp chuyển giao tài sản cho bên thuê 3a bên thuê toán tiền thuê theo định kỳ 3b bên cho thuê toán tiền thuê cho bên cho vay Trong cho thuê hợp tác, vốn vay thường chiếm tỷ trọng lớn tổng số tiền tài trợ, khoảng 60% - 80% khoảng cho vay bảo đảm tài sản cho thuê cam kết chuyển nhượng hợp đồng cho thuê khoảng tiền thuê 1.3.2.3- Cho thuê giáp lng (under lease) Mc dự cho thuê tài trợ cho doanh nghiệp mà ngân hàng cơng ty tài chưa có độ tin cậy cao, khơng có nghĩa tài trợ cho Vì vậy, nhiều trường hợp người cần tài sản muốn thuê thực trực tiếp từ bên cho thuê chuyên nghiệp Lý nhiều, người khơng thực hợp đồng kinh tế khứ (hợp đồng tín dụng hợp đồng thu mua), hoạt động yếu theo cách đánh giá tổ chức tài chính, đơn giản doanh nghiệp chưa bên cho thuê biết đến, cơng ty cho th nước ngồi họ chấp nhận tài trợ cho công ty lớn Việt Nam Trong trường hợp đòi hỏi phải áp dụng phương thức cho thuê giáp lưng Cho thuê giáp lưng phương thức mà đó, thơng qua đồng ý bên cho thuê, bên thuê thứ cho bên thuê thứ hai thuê lại tài sản Trên thực tế, thực chất bên thuê thứ bên trung gian bên cho thuê bên thuê thứ hai, mặt pháp lý bên thuê thứ phải chịu trách nhiệm việc thực hợp đồng với bên cho thuê Với phương thức thuê này, doanh nghiệp không đủ điều kiện để trực tiếp thuê với bên cho thuê, thuê tài sản để sử dụng cho kinh doanh Hình 5: Mơ hình cho th giáp lưng Bên cho thuê 3b 1a Bên thuê thứ 3a 1b Bên thuê thứ 1a bên cho thuê bên thuê thứ ký hợp đồng cho thuê 1b bên thuê thứ bên thuê thứ hai ký hợp đồng cho thuê bên cho thuê bên cung cấp chuyển giao tài sản cho bên thuê thứ hai 3a bên thuê thứ hai trả tiền thuê cho bên thuê thứ 3b bên thuê thứ trả tiền thuê cho bên cho thuê Cần lưu ý rằng, tiền thuê mà bên thuê thứ hai phải trả thường cao tiền thuê mà bên thuê thứ trả cho bên cho thuê Phần chênh lệch hai khoảng tiền thuê bên thuê thứ hưởng, coi hoa hồng trách nhiệm Ngoài ra, cho thuê giáp lưng áp dụng trường hợp bên thuê thứ thuê tài sản sử dụng tài sản sau khơng có nhu cầu sử dụng có th cho bên khác thuê lại với đồng ý bờn cho thuờ 1.4 lợi ích cho thuê tài chÝnh Một nguyên nhân thúc đẩy hoạt động cho thuê tài phát triển mạnh mẽ giới, kinh tế phát triển lợi ích mà chúng đem lại cho kinh tế nói chung cho bên tham gia vào hình thức 1 1.4.1 ®èi víi nỊn kinh tÕ 1.4.1.1 Cho th tài góp phần thu hút vốn đầu tư cho kinh tế Do tính chất hoạt động cho thuê tài có mức độ rủi ro thấp, phạm vi tài trợ rộng rãi hình thức tín dụng khác,… nên cho th tài khuyến khích thành phần kinh tế, cá nhân định chế tài đầu tư vốn để kinh doanh Do đó, hoạt động cho thuê huy động nguồn vốn nhàn rỗi nội kinh tế chí thu hút vốn từ lĩnh vực đầu tư khác Mặt khác, điều kiện giao lưu quốc tế ngày nay, cho th tài góp phần giúp quốc gia thu hút nguồn vốn quốc tế cho kinh tế thông qua loại máy móc thiết bị cho thuê mà quốc gia nhận Đồng thời, hình thức thu hút vốn đầu tư nước ngồi khơng làm tăng khoản nợ nước quốc gia nhận thiết bị cho thuê (theo quy định Quỹ tiền tệ quốc tế IMF) Đối với kinh tế phát triển, cho thuê tài phát huy tác dụng mạnh mẽ việc tích luỹ vốn kinh tế thường khó khăn, doanh nghiệp thuộc loại vừa nhỏ, thu nhập quốc dân thấp, hiệu kinh tế thấp nên hoạt động thu hút vốn quốc tế giúp doanh nghiệp đại hố sản xuất, gia tăng cơng suất, hiệu quả, tạo điều kiện cho kinh tế phát triển 1.4.1.2.Cho th tài góp phần thúc đẩy đổi công nghệ, thiết bị, cải tiến khoa học kỹ thuật Thông qua hoạt động tài trợ cho thuê, loại máy móc, thiết bị có trình độ cơng nghệ tiên tiến đưa vào doanh nghiệp, góp phần nâng cao trình độ cơng nghệ sản xuất điều kiện có khó khăn vốn đầu tư Ngay kinh tế phát triển cao Mỹ, Nhật, Pháp, v.v… cho thuê tài phát huy tác dụng cập nhật hố công nghệ đại cho kinh tế Đối với quốc gia chậm phát triển có biện pháp đắn, đồng tồn diện… tác dụng cịn mạnh mẽ nhiều Nhất thời đại bùng nổ công nghệ ngày nay, việc đầu tư công nghệ đại cách kịp thời, nhanh chóng kinh tế chậm phát triển gặp nhiều khó khăn Nếu có sách đắn, hoạt động tài trợ cho thuê đáp ứng nhu cầu đổi công nghệ nhanh chóng Song mặt khác, bình diện vĩ mơ cần có sách quản lý chặt chẽ, biện pháp khoa học để khắc phục mặt trái hoạt động cho thuê tài chính, quốc gia chậm phát triển Do thơng tin thiếu, trình độ quản lý yếu, luật pháp không rõ ràng…, xu hướng nước phát triển muốn chuyển giao công nghệ lỗi thời gây ô nhiễm môi trường, hao tốn nguyên liệu, sử dụng nhiều lao động, điều kiện an tồn khơng đảm bảo, sản xuất sản phẩm có chất lượng kém, v.v… sang quốc gia phát triển Do đó, khơng có chiến lược sách cơng nghiệp hố - đại hoá đắn, khoa học; hoạt động tài trợ cho th “góp phần” gây lãng phí nguồn ngoại tệ hoi quốc gia, biến đất nước thành “bãi rác thiết bị công nghiệp” 2.3 nguån vèn cho hoạt động tài trợ Cho thuờ ti chớnh l loại hình kinh doanh mà hàng hố sử dụng giao dịch có giá trị kinh tế đa dạng, từ thấp lên cao thường lớn, có thời gian thu hồi vốn chậm Trong điều kiện Việt Nam, đặc điểm hoạt động địi hỏi cơng ty cho th phải có khả dồi mặt tài trung dài hạn 2.3.1 vèn tù cã cđa c«ng ty Đây số vốn điều lệ ngân hàng xuất vốn cho công ty cho th tài góp đủ tối thiểu vốn pháp định theo quy định Chính phủ Nghị định số 82/1998/NĐ-CP ngày 03/10/1998 Tuy nhiên để phát triển hoạt động đáp ứng nhu cầu to lớn thị trường này, nguồn vốn ban đầu công ty không đủ Vì thế, Ngân hàng tiếp tục đầu tư, bổ sung vốn, dùng nguồn lợi nhuận tích luỹ tái đầu tư 2.3.2 ngn vèn huy ®éng trái phiếu trung hạn dài hạn Cụng ty cho thuê tài dạng định chế tài trung gian Do đó, cho phép Ngân hàng Nhà nước, cơng ty phát hành trái phiếu để huy động vốn hoạt động Các cơng ty thường phải tính tốn mức lãi suất chi phí huy động so với lãi suất tài trợ để đảm bảo tính hiệu quả, đồng thời đảm bảo xác thời hạn trái phiếu kỳ hạn trả nợ 2.3.3 nguån vay từ định chế tài khác Khi ó i vào hoạt động ổn định, xác lập vị công ty thị trường, công ty cho thuê tài Việt Nam thường vay định chế tài ngồi nước khoản vay trung, dài hạn ngoại tệ để có mức lãi suất thấp Số nợ châp quyền sở hữu loại thiết bị tài trợ có bảo lãnh Ngân hàng mẹ 2.3.4 nguồn vốn trả chậm tiền mua thiết bị nhà cung cấp Do trung chuyờn doanh vo số loại thiết bị, máy móc chuyên dùng định, nên cơng ty cho th tài Việt Nam thường có mối quan hệ chặt chẽ với số nhà cung cấp Bởi vậy, cơng ty mua trả chậm số máy móc thiết bị để tài trợ cho khách hàng, sau nhận tiền thuê chuyển trả cho họ Song công ty cho thuê lưu ý phối hợp xác kỳ hạn thu tiền thuê với thời hạn trả nợ cho nhà cung cấp 2.3.5 nguån vèn to¸n đợt ngời thuê sau nhận tài sản Trong q trình hoạt động, có khách hàng phải trả tiền thuê đợt đầu, sau nhận tài sản Cơng ty cho th tài sử dụng nguồn tài để tiếp tục tài trợ cho hợp đồng khác Tóm lại, nguồn vốn này, cơng ty cho th tài Việt Nam khai thác, tận dụng sau vài năm tổng nguồn vốn hoạt động lên tới hàng trăm tỷ đồng Một ví dụ thực tế Cơng ty cho th tài BIDV thành lập từ cuối năm 1998, với số vốn pháp định 55 tỷ đồng Sau năm hoạt động, công ty bước đầu làm ăn có lãi 400 triệu đồng Tổng trị giá cho th tài cơng ty 165 tỷ đồng Đơn vị: tỷ VND NGUỒN VỐN Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 * vốn điều lệ 102 102 102 * quỹ 10 * vốn vay 188 444 632 * vốn khác 13 32 30.6 TỔNG 305 582 774.6 DƯ NỢ THUÊ * nội ngành * ngoại ngành * quốc doanh * quốc doanh TỔNG KẾT QUẢ * lợi nhuận trước thuế * doanh thu * chi phí * nợ hạn Đơn vị: tỷ VND Năm 2003 147 619 Năm 2001 81 219 Năm 2002 112 462 123 177 206 368 240 526 300 574 766 Năm 2001 5.7 14.7 Năm 2002 11.6 27.4 25.8 4.9 Đơn vị: tỷ VND Năm 2003 13.3 61.1 47.8 Bảng 4: Nguồn vốn, dư nợ thuê kết Công ty CTTC BIDV năm 2001, 2002 2003 Qua số liệu trên, ta thấy việc tăng nguồn vốn công ty thông qua kênh, chủ đạo vốn vay: từ 188 tỷ năm 2001 lên 444 tỷ năm 2002, lên tới 632 tỷ năm 2003 làm tổng nguồn vốn tăng tương ứng 305 tỷ(2001), 582 tỷ (2002), 774,6 tỷ(2003) Nhờ đó, Cơng ty cho th tài BIDV đầu tư nhiều hơn, tốc độ quay vòng vốn nhanh, kéo theo tổng dư nợ thuê tăng sau năm tăng từ 300 tỷ lên 766 tỷ Kết doanh thu tăng 4,1 lần từ 14,7 tỷ lên 61,1 tỷ Điều cho thấy tín hiệu khả quan hoạt động cho th tài nước ta, góp phần có thêm kênh tài trợ vốn hữu hiệu cho doanh nghip 2.4 Cơ cấu tổ chức cấu nhân sù Xuất phát từ đặc điểm riêng có, hoạt động cơng ty cho th tài địi hỏi phải có hệ thống cấu tổ chức riêng cho phù hợp mà áp dụng theo khuôn mẫu loại định chế tài khác, chúng có nét tương đồng 2.4.1 c¬ cÊu tỉ chøc Do đặc điểm riêng hoạt động này, nên công ty cho thuê tài Việt Nam là cơng ty hoạt động độc lập, có tư cách pháp nhân Bởi công ty phải tiến hành hoạt động xuất, nhập máy móc thiết bị, mặt khác xảy tranh chấp hay khởi kiện khách hàng không tuân thủ luật pháp, địi hỏi phải có tư cách pháp nhân để tiến hành thủ tục, quyền hạn luật pháp Đồng thời tính chất riêng có, hoạt động cơng ty cho th tài liên quan đến lĩnh vực kỹ thuật công nghệ, đến việc thẩm định giá trị tài sản, thiết bị mặt công nghệ, giá trị sử dụng mặt tài Do đó, mơ hình hoạt động cơng ty cho th tài Việt Nam thường phải có ba cụm nghiệp vụ sau đây: * Bộ phận nghiệp vụ tín dụng: Bộ phận giữ chức huy động vốn, vay nợ tiến hành tài trợ, hạch toán kế toán, định giá cho thuê, thẩm định rủi ro, xét tư cách khách hàng nhận tài trợ… * Bộ phận tiếp thị quản lý tài sản cho thuê: Bộ phận đảm nhiệm vai trò vừa nghiên cứu mở rộng thị trường vừa kiểm tra, kiểm sốt việc khách hàng có thực thoả thuận tài sản, thiết bị hay không Mặt khác, phận cịn có nhiệm vụ thẩm định cơng nghệ, đánh giá giá trị hữu ích giá tài sản, máy móc * Bộ phận xuất nhập tài sản: Hoạt động công ty cho th tài có mối liên hệ chặt chẽ với thị trường cơng nghệ, thị trường máy móc thiết bị nhà cung cấp Bộ phận đối ngoại xuất nhập đảm nhiệm toàn hoạt động liên hệ với bên để đảm bảo kế hoạch nhập máy móc thiết bị, cơng nghệ mới, xuất máy móc cũ… Ba phận có liên hệ ràng buộc chặt chẽ với nhau, lĩnh vực có liên quan phụ thuộc đến phận cịn lại Do đó, cơng ty cho th tài ý phối hợp chặt chẽ, nhịp nhàng hoạt động b phn 2.4.2 cấu nhân Xut phỏt t mơ hình tổ chức trên, cơng ty cho th tài Việt Nam phải có đội ngũ cán có trình độ chun mơn, nghiệp vụ cao chuyên ngành hẹp ba lĩnh vực bao gồm: * phận nghiệp vụ tín dụng: chun viên ngân quỹ, tín dụng, kế tốn * phận tiếp thị quản lý tài sản: chuyên viên công nghệ, kỹ thuật thuộc chuyên ngành hẹp loại thiết bị mà công ty chuyên doanh; chuyên viên pháp lý * phận xuất nhập khẩu: chuyên viên xuất, nhập thiết bị 5 Nhìn chung, đội ngũ cán cơng ty cho th tài Việt Nam hầu hết chuyên gia lĩnh vực hẹp họ Đối với chuyên ngành mà công ty thiếu cán hay không cần phải tuyển người thức thường nhờ đến tổ chức tư vấn để sử dụng chun gia có trình độ nghiệp vụ cao lĩnh vực thuộc t chc khỏc Đánh giá hoạt động tàI trợ cho thuê công ty cho thuê tài Việt Nam 3.1 kết đạt đợc Tớn dụng trung dài hạn ngân hàng xem phương pháp truyền thống để doanh vay vốn, đòi hỏi khắt khe thu tục chấp thận trọng ngân hàng làm cho doanh nghiệp khó tiếp cận đến nguồn vốn Trong đó, thị trường chứng khốn Việt Nam non trẻ, nữa, sân chơi cho luật lệ nghiêm ngặt, đòi hỏi công ty muốn tham gia thị trường phải doanh nghiệp lớn, làm ăn có uy tín báo cáo tài phải cơng khai thị trường Với điều kiện khắt khe này, thị trường chứng khốn sân chơi cho cơng ty cổ phần lớn Đối với doanh nghiệp vừa nhỏ doanh nghiệp thành lập việc tiếp cận với nguồn vốn trung dài hạn thị trường chứng khốn khơng phải điều dễ dàng Như vậy, cho th tài hình thức tài thích hợp cho doanh nghiệp vừa nhỏ để mua máy móc thiết bị, thực đầu tư cho sản xuất Hoạt động tài trợ cho thuê cơng ty cho th tài hoạt động có triển vọng, phù hợp với nước phát triển Việt Nam Tính đến sau năm hoạt động, với công ty cho thuê tài chính, 300 nhân viên chun nghiệp, vốn tự có 670,4 tỷ đồng chiếm khoảng 30% nguồn vốn6 vốn đầu tư 3.000 tỷ đồng chiếm 90% tổng tài sản có, dư nợ hạn chiếm gần 4% tổng dư nợ hạn, hoạt động cho thuê tài đảm bảo nộp ngân sách, có lãi góp phần hỗ trợ tích cực việc cung cấp giải pháp tài cho doanh nghiệp, đặc biệt khu vực doanh nghiệp vừa nhỏ Chính vậy, hoạt động nhận quan tâm đặc biệt doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp tư nhân thành lập Theo đánh giá cơng ty hoạt động cho th tài cho thấy, hoạt động có thuận lợi môi trường pháp lý xác định Nghị định 16/CP Chính phủ, Thơng tư số 08 Ngân hàng Nhà nước Bên cạnh đó, nhiều khách hàng biết sử dụng dịch vụ cho thuê tài để đẩy mạnh sản xuất kinh doanh việc xây dựng dự án đầu tư tốt Theo số liệu thống kê vào thời điểm tháng năm 2003 Khi nhu cầu vốn cho kinh tế liên tục tăng cao, ngân hàng thương mại không làm nghiệp vụ huy động vốn, cho vay số dịch vụ ngân hàng truyền thống mà có xu hướng tham gia mạnh vào hoạt động dịch vụ, bảo hiểm, quỹ đầu tư, chứng khoán đặc biệt tham gia mạnh việc cung cấp dịch vụ cho thuê tài Tham gia mạnh vào hoạt động cho thuê tài góp phần làm giảm áp lực cho vay vốn trung dài hạn, tăng tốc độ quay vòng vốn, nhờ mà đầu tư nhiều hơn, thu nhiều lợi nhuận hơn, giảm thiểu rủi ro Thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển loại động sản xuất khác; CTTC với Cty tài chính, Cty bảo hiểm, quĩ đầu tư, quĩ hỗ trợ phát triển trở thành định chế tài bên cạnh hệ thống ngân hàng, đa dạng hóa hoạt động tín dụng Nhiều chun gia kinh tế nhận định: tiềm khai thác lợi ích hoạt động cho thuê tài lớn Tác giả Hữu Thọ viết báo trang web www.vdcmedia.vnn.vn vào ngày 28/11/2003 sau: Thuê tài - giải pháp hiệu vốn doanh nghiệp vừa nhỏ (28/11/2003, 09h26 GMT+7) (VDC Media) Trong bối cảnh việc vay vốn ngân hàng gặp khó khăn có quy định khắt khe, doanh nghiệp vừa nhỏ (DNVVN) tìm đến cơng ty cho th tài (CTTC) để giải nhu cầu mà không cần tới chấp hay kỹ quỹ đảm bảo Lợi ích th tài - Có thể tài trợ đến 100% vốn đầu tư - Không phải chấp tài sản ký quỹ bảo đảm - Thủ tục thuê đơn giản, thuận tiện chuẩn hoá theo ISO 9001 - Lãi suất thuê hợp lý, hai bên thoả thuận khơng có phụ phí khác - Khấu hao tài sản thuê nhanh, đem lại lợi ích thuế - Tài sản thuê thuộc DN ưu tiên mua kết thúc thời hạn th… Th tài - hình thức huy động vốn động sản hiệu Theo ông Lê Đào Nguyên, Phó Tổng giám đốc Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam, thuê tài dịch vụ có nguồn gốc ngân hàng, cơng ty cho th tài tài trợ cho DN máy móc thiết bị động sản khác theo nhu cầu DN Điều có nghĩa thay tìm đến ngân hàng để vay tiền cho dự án đầu tư, DN tìm đến cơng ty CTTC để th máy móc thiết bị động sản khác cho dự án với lãi suất th (hay phí thuê) tương đối cạnh tranh so với lãi suất ngân hàng Vẫn theo ông Nguyên, đối tượng thuê tài rộng, bao gồm doanh nghiệp, cá nhân hộ gia đình kinh doanh, tổ chức khác thuộc diện vay vốn tổ chức tín dụng Thời hạn thuê tài tuỳ thuộc vào thời gian sử dụng hữu ích máy móc thiết bị thường từ khong 3-5 năm (tối đa năm) Trong thời gian thuê, quyền sở hữu tài sản thuê thuộc công ty CTTC DN có tồn quyền sử dụng tài sản th cho mục đích kinh doanh Tiềm th tài lớn Tại hội thảo “Dịch vụ ngân hàng với DN vừa nhỏ” tổ chức sáng qua (27/11) Hà Nội, nhiều DNVVN lần biết đến khái niệm th tài cơng ty CTTC thức hoạt động thị trường từ năm Ông Lê Ninh, Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm giám đốc Công ty cổ phần 125 tỏ quan tâm tới kênh huy động vốn “nếu biết sớm, chúng tơi tham gia từ lâu” Còn theo bà Trần Thị Hạnh, Giám đốc kinh doanh Công ty đầu tư phát triển cơng nghệ Việt Nam, hình thức huy động vốn hay, thân Công ty bà sử dụng tơ theo hình thức thuê tài Lãi suất cho thuê tài (bình qn) Cơng ty CTTC NH Đầu tư phát triển VN: 0,85%/tháng Theo ông Nguyên, nay, dư nợ cho th tài Cơng ty CTTC đạt 3.000 tỉ đồng, chiếm khoảng 2% tổng dư nợ ngân hàng, nước phát triểnm, tỉ lệ lên tới 20% Điều khẳng định th tài hoạt động đầy tiềm năng, đáp ứng nhu cầu thiết thực nhiều DN, đặc biệt DNVVN Tổng nguồn vốn đầu tư năm 2004 chiếm khoảng 36% tổng sản phẩm nước (GDP) tăng dần lên năm từ 38-40%, dự kiến huy động nước khoảng 70% Vì thế, thị trường huy động vốn tiếp tục sôi động cho th tài có thêm nhiều hội để phát huy hiệu kinh doanh ton nn kinh t 3.2 hạn chế nguyên nhân Là cánh tay phải đắc lực ngân hàng thương mại, cơng ty cho th tài cấp vốn điều lệ ban đầu bổ sung vốn Nguồn vốn bổ sung ngân hàng mẹ tổ chức tín dụng chủ quản cấp Trên thực tế, để tăng lực cho th tài chính, cơng ty phải vay thêm vốn phát hành công cụ nợ trái phiếu công ty, nhận tiền gửi kỳ hạn năm Vì tốn vốn cơng ty cho th tài cịn khơng khó khăn Việc cơng ty cho th tài thực huy động trái phiếu, nhận tiền gửi kỳ hạn bước đầu giải khó khăn trước mắt vốn, xét lâu dài có nhiều hạn chế chi phí đầu vào tăng cao (huy động vốn ngắn hạn từ tổ chức tín dụng khác) theo lãi suất thị trường Bên cạnh đó, cơng ty cho th tài khơng huy động vốn trực tiếp mà phải thơng qua tổ chức tín dụng khác, điều làm phát sinh thêm lần chi phí Như vậy, để giải toán vốn cơng ty cho th tài cần phải có kết hợp ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng đặc biệt chế thống việc huy động vốn Trước hết, việc xem xét điều chỉnh tăng vốn điều lệ cần thiết, phù hợp với khả quản lý phát triển công ty giai đoạn nhằm đảm bảo an toàn chung cho toàn hệ thống Trong giai đoạn nay, nguồn vốn vay từ tổ chức tín dụng chủ quản cần thiết hoạt động cơng ty cho th tài Luật tổ chức tín dụng cần có điều chỉnh phù hợp hoạt động cho thuê tài cho phép cơng ty tham gia thị trường liên ngân hàng Cải tiến thủ tục phát hành công cụ nợ để việc huy động vốn đảm bảo nhanh gọn, đáp ứng yêu cầu quản lý kinh doanh điều kiện thị trường vốn ngày có cạnh tranh mạnh Bên cạnh đó, cơng ty cần tiếp xúc với nguồn vốn từ tổ chức tài ngồi nước để huy động nguồn vốn trung dài hạn với chi phí hợp lý, chấp nhận nhằm tăng khả cạnh tranh đáp ứng nhu cầu khách hàng Các công ty cho thuê tài dừng lại hình thức cho th tài mà chưa mở rộng sang hình thức cho thuê vận hành, để tận dụng ưu điểm hình thức Nhân lực khó khăn nghiệp vụ mẻ lại mang tính tổng hợp cao, địi hỏi kiến thức chuyên sâu liên quan tới nhiều lĩnh vực ngân hàng, thương mại, xuất nhập khẩu, bảo hiểm, giám định tài sản kỹ thuật Do triển khai hoạt động thời gian không lâu nên nhiều cán công ty cho th tài chưa có nhiều kinh nghiệm chưa thạo thao tác quy trình nghiệp vụ Bên cạnh đó, chưa có định hướng rõ ràng cho phát triển nên cán công tác lĩnh vực gặp nhiều khó khăn q trình hoạt động nâng cao nghiệp vụ Hoạt động cơng ty cho th tài tài trợ cho việc mua sắm loại tài sản, máy móc thiết bị để thành lập doanh nghiệp hay mở rộng sản xuất công ty giữ quyền sở hữu loại tài sản, máy móc cho th Cơng ty thực hoạt động gia tăng đầu tư nước, cơng ty cần hưởng ưu đãi quy định Luật khuyến khích đầu tư nước, song với quy chế thực thi Luật đầu tư nước nay, doanh nghiệp cho thuê tài sản khó có hưởng ưu đãi Ngoài ra, hệ thống văn pháp lý cho hoạt động chưa hoàn thiện, chế liên quan đến hoạt động CTTC chưa ban hành đầy đủ Nhiều vấn đề liên quan trực tiếp như: nộp thuế trước bạ lần bên thuê, mối quan hệ công ty cho thuê quan quản lý nhà nước, cấp phép vận tải, đăng ký sở hữu nhãn hiệu tài sản chưa ban hành ********** Tóm lại, với đặc điểm riêng biệt, hoạt động cho thuê tài đem lại nhiều lợi ích to lớn trước hết bên tham gia, rộng tồn kinh tế Song mà hoạt động địi hỏi chủ thể tham gia toàn kinh tế phải đáp ứng yêu cầu định Chúng ta phải nhìn nhận thật xác, khách quan tình hình thực tế có phương hướng hoạt động cụ thể, để từ phát huy mặt lợi có, bước khắc phục mặt hạn chế Có vậy, khai thác triệt để lợi ích mà hoạt động cho thuê tài đem lại xây dựng nên thị trường cho thuê tài hoàn thiện Việt Nam năm chơng giải pháp chủ yếu để phát triển hoạt động tài trợ cho thuê công ty cho thuê tài việt nam Hot ng cho thuê tài khắc phục hạn chế phương thức cho vay tiền, kênh dẫn vốn hữu hiệu cho doanh nghiệp chưa đủ điều kiện vay vốn ngân hàng Hoạt động làm tốt chức vai trị việc phát triển kinh tế đất nước ta khắc phục, tháo gỡ số tồn tổ chức nội dung hoạt động Cách tốt cho cơng ty cho th tài phát triển tự tạo tầm nhìn cho Một tầm nhìn chiến lược đóng số vai trò định nhiều thập niên Một là, dẫn dắt cơng ty, gợi mở đường chiến lược cho cơng ty Hai là, giữ cốt lõi đặc trưng công ty bảo dưỡng lực cốt lõi Ba là, quan trọng nhất, hướng người tổ chức mục tiêu xứng đáng cao quý mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Song, Dwight D Eisenhower nói: "Bản thân kế hoạch khơng cả, làm kế hoạch tất cả" Chính vậy, việc đưa giải pháp để phát triển hoạt động thuê mua phát triển nước ta phải mang tính khả thi cao, thực Cho nên, sở phân tích yếu tố mơi trường bên ngồi yếu tố bên cơng ty cho th tài chính, theo ý kiến chủ quan, đưa số giải phỏp c th nh sau: giải pháp thuộc công ty cho thuê tài 1.1 mở rộng mạng lới hoạt động công ty Bt k mt ngành nghề kinh doanh cần phải xác định cho thị trường trọng yếu để tập trung khai thác đầu tư, bên cạnh cịn phải hướng tới hay nhiều thị trường mục tiêu để mở rộng sản phẩm sang thị trường Các cơng ty cho th tài khơng nằm ngồi quy luật Nếu coi hoạt động cho th tài sản, tư vấn tài chính, bảo lãnh “sản phẩm” cơng ty cho th tài “sản phẩm” phải đưa tới thị trường mới, doanh nghiệp để phát huy mà thị trường bão hoà Thực tế cho thấy hoạt động năm nhiều doanh nghiệp chưa biết đến hoạt động cơng ty cho th tài chính, doanh nghiệp vùng sâu, vùng xa; họ chưa có kinh nghiệm giao dịch thuê mua; họ chưa tin tưởng vào mức độ khả thi hoạt động cho th tài nên họ chưa tìm đến cơng ty Vì vậy, cơng ty cho th tài nên chủ động hướng tới thị trường để doanh nghiệp biết tới mình, tin tưởng mình, “cung” thực gặp “cầu”, mở nhiều khả lựa chọn dịch vụ cho doanh nghiệp Nhờ công ty mở rộng phạm vi hoạt động mình, tăng thị phần thị trường thuê mua Thực tế cho thấy hiệu việc mở rộng thị trường Vào tháng năm 2001, Cơng ty cho th tài BIDV mở chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh, ngày khai trương, cơng ty ký hợp đồng cho thuê tài trị giá 1,5 triệu USD Các cơng ty cho th tài mở rộng mạng lưới hoạt động vùng kinh tế định hướng phát triển trung du miền núi phía Bắc, duyên hải Trung Bộ vùng kinh tế trọng điểm miền Trung, Tây Nguyên, Ðông Nam Bộ Đồng sông Cửu Long Trong cơng ty cho th tài khác chưa đủ điều kiện cơng ty cho th tài trực thuộc Ngân hàng thương mại quốc doanh trước mở đầu Mặt khác, cơng ty hợp tác liên doanh với nước ngồi việc cho thuê hợp tác, nhờ đó, mở rộng sang thị trường quốc tế Điều cần thiết quan trọng mà bối cảnh quốc tế xu hướng hội nhập toàn cầu 1.2 mở rộng đối tợng cho thuê tài Hin nay, Cơng ty cho th tài trọng đến đối tượng cá nhân có đăng ký kinh doanh (doanh nghiệp tư nhân) hộ kinh doanh (tiểu thương, tiểu chủ có đăng ký kinh doanh) Như đối tượng khác xã viên HTX, nghệ nhân làng nghề, hộ nông, lâm, ngư nghiệp… chưa phương thức tài trợ, họ đối tượng hàng đầu cần loại hình tín dụng Ở Việt Nam nay, tỷ lệ lao động nơng thơn cịn nhiều (gần 70% tổng số lao động) Họ sống chủ yếu nhờ vào canh tác lương thực, làm ăn nhỏ lẻ khơng có nhiều vốn thiết bị Chính vậy, làng q Việt Nam cịn hình thức hợp tác xã, làng nghề gia truyền làng gốm Bát Tràng, làng tơ lụa Hà Đông, hộ sống lâm nghiệp, ngư nghiệp… Do vậy, cơng ty cho th tài cần phải hướng tới đối tượng thuê dụng cụ, máy móc, thiết bị đại Khi tiến hành hoạt động cho thuê đối tượng cơng ty cho th thu nhiều lợi ích: Thứ nhất, cơng ty cho th xây dựng uy tín khiến đối tượng muốn kết hợp lâu dài mình, qua đó, đặt tầm ảnh hưởng với tất đối tượng phạm vi toàn kinh tế quốc dân Thứ hai, nhận hỗ trợ cho th từ phía cơng ty cho th, hộ gia đình, làng nghề truyền thống….có thể đại hoá lĩnh vực sản xuất họ, nhờ góp phần vào việc thực sách đại hố nơng thơn, giảm hộ nghèo Chính phủ, đó, hoạt động trài trợ mang tính xã hội hố cao Thứ ba, nhờ có đại hố, hộ gia đình, làng nghề… mở rộng sản xuất, tiến tới xuất sản phẩm gốm Bát Tràng xuất sang nhiều nước giới…, giá trị hợp đồng tương lai họ công ty cho th tài tăng lên nhiều, cơng ty thu lợi nhuận cao hơn, nhờ giữ uy tín với khách hàng Thứ tư, tương lai hoạt động cho thuê tài Việt Nam chắn phát triển công ty có cạnh tranh liệt, đặc biệt cơng ty nước ngồi nước Vì vậy, công ty thực sớm việc mở rộng đối tượng cho thuê, mở rộng thị trường, xây dựng tầm ảnh hưởng với thị trường gây áp lực đáng kể với đối thủ cạnh tranh Thứ năm, nhận định nhu cầu đối tượng cơng ty cho th tài phải cải tiến sản phẩm tung sản phẩm để đáp ứng nhu cầu Ví dụ phone-leasing, e-leasing, leasing card Tóm lại, mở rộng đối tượng cho thuê việc cần thiết nên làm công ty cho thuê tài chính, mặt khai thác lợi từ nguồn đối tượng này, tạo nhiều hội kinh doanh hơn; mặt khác, tạo vị to lớn thị trường thuê mua phát triển nước ta 1.3 x©y dùng quy chÕ vỊ kế toán, hạch toán khấu hao tài sản cụ thể c«ng ty Vì hoạt động cho th tài có đối tượng loại tài sản Các tài sản dùng giao dịch thuê mua thường phải đánh giá kỹ lưỡng giá trị nó, giai đoạn vịng đời, giá trị cịn lại bao nhiêu… Nếu cơng ty cho thuê tài khấu hao tài sản trường hợp thời gian cho th khơng chiếm tồn đời sống hữu ích tài sản, kết thúc hợp đồng để lại cho công ty tài sản có mức khấu hao thấp, nên việc xây dựng quy chế kế toán, hạch toán khấu hao tài sản cần thiết Trong công ty cho thuê tài Việt Nam, nhiệm vụ thường giao cho phịng thẩm định quản lý tín dụng đảm nhiệm, nhiều cịn gặp khó khăn vướng mắc có đan xen hoạt động kế tốn hoạt động tín dụng Mặt khác, nghiệp vụ hạch toán, kế toán khấu hao tài sản phức tạp, có nhiều nét riêng biệt cơng ty cho th tài cần có phịng ban riêng chun trách nghiệp vụ Trên sở lập phòng ban chuyên trách đồng thời phải xây dựng quy chế cụ thể hạch toán, kế toán khấu hao tài sản phù hợp với quy định chung công ty Ví dụ thường xuyên theo dõi biến động tài sản cho th để tính tốn mức khấu hao có độ tin cậy cao, từ cung cấp thông tin đầu vào cho phận toán tiền thuê khách hàng Mặt khác, phận cần phối hợp chặt chẽ với phận thẩm định, đánh giá tài sản việc đánh giá giá trị tài sản đắn Đối với tài sản thuê mua cần có quy định khấu hao riêng, cho phép lựa chọn khấu hao theo phương pháp khấu hao nhanh (tỷ lệ khấu hao cao năm đầu) nhằm giúp cho công ty cho thuê tài thu hồi vốn nhanh Sự cho phép khấu hao theo phương pháp làm giảm thu nhập thuế lợi tức Nhà nước năm đầu, bù lại tăng thu thuế doanh thu tăng thu thuế lợi tức năm sau Điều quan trọng thúc đẩy nhanh chóng đổi cơng nghệ, nâng cao suất lao động, đại hoá nn sn xut 1.4 tuyển dụng đào tạo đội ngũ chuyên gia lĩnh vực công nghệ tµi chÝnh Hoạt động tài trợ cho th cơng ty cho th tài thực thi tồn thể đội ngũ cán nhân viên công ty Để đảm bảo cơng việc thực thi thành cơng công ty cho thuê phải phát triển nguồn lực người Ở tất khâu, cấp, phận phải người có trình độ, kỹ tầm chuyên gia cá tính cần thiết cho việc thực hoạt động trôi chảy Phát triển nguồn nhân lực công ty cho thuê tài bao gồm việc tuyển chọn, phân công, đào tạo bồi dưỡng, đánh giá kết quả, nắm bắt nguyện vọng, chế sách khuyến khích việc phục vụ thu hút khách hàng, nâng cao khả cạnh tranh công ty Do tính chất đặc thù cơng ty cho th tài địi hỏi cần có chun gia lĩnh vực cơng nghệ tài Về lĩnh vực cơng nghệ, cần có chun gia chịu trách nhiệm yêu cầu, nhu cầu lực thiết bị công nghệ thơng tin, chương trình phần mềm nghiệp vụ, chương trình truyền nhận thơng tin, quản lý mạng LAN, WAN phạm vi tồn cơng ty Mặt khác, chuyên gia cần có chiến lược xây dựng kế hoạch nâng cấp ứng dụng, phát triển phần mềm tin học để áp dụng cho cơng ty Về lĩnh vực tài chính, chuyên gia phải có khả tham mưu cho ban giám đốc xác định hạn mức cho thuê, giới hạn cho thuê với khách hàng, lập kế hoạch tài tồn cơng ty, nhạy cảm với rủi ro liên quan đến công ty, thẩm định tái thẩm định dự án cho thuê tài chính, định giá tài sản Đặc biệt, công việc định giá tài sản cơng việc khó u cầu độ xác cao liên quan đến lợi nhuận công ty thu được, công ty cần tuyển dụng bổ nhiệm chuyên gia hàng u vo lnh vc ny 1.5 xây dựng mở rộng hoạt động marketing công ty cho thuê tài Marketing thâm nhập vào chủ thể làm kinh doanh, từ doanh nghiệp nhỏ doanh nghiệp lớn, chí Ngân hàng Vì vậy, cơng ty cho th tài lại khơng sử dụng marketing cách thức để xây dựng hình ảnh mình? Mỗi cơng ty cho th tài có thương hiệu riêng, lực riêng Vì vậy, việc tiến hành phân tích yếu tố mơi trường bên ngồi yếu tố bên cơng ty, để từ định chiến lược phù hợp thực thi chúng điều cần làm - Những yếu tố môi trường bên ngoài: Khách hàng: tiến hành phân đoạn khách hàng, tác động đến khách hàng, nhu cầu cần đáp ứng gi… Đối thủ cạnh tranh: hiểu đối thủ cạnh tranh nhiều mặt thành tích doanh số, hình ảnh nét riêng, mục tiêu, chiến lược va trước kia, điểm mạnh điểm yếu… Thị trường: kích thước bao nhiêu, chiều hướng phát triển, khả kiếm lời, kênh phân phối thích hợp, yếu tố then chốt… Mơi trường kinh doanh: cơng nghệ, quyền, kinh tế, văn hoá, dân số… - Những yếu tố bên trong: Thành tích: lợi nhuận, doanh số, phân tích thoả mãn khách hàng mà đạt được, chất lượng sản phẩm dịch vụ, lực thành tích nhân viên, danh mục tài trợ, thương hiệu… Yếu tố định cho chọn lựa chiến lược: chiến lược qua nay, lực hạn chế tổ chức, nguồn tài chính, điểm mạnh điểm yếu… Qua việc phân tích chiến lược phù hợp, công ty cho thuê tài thực quảng bá hình ảnh làm cho thị trường thuê mua thực mang tính cạnh tranh cao, nhờ mà thúc đẩy hoạt động thuê mua phát triển 1.6 tæ chøc mạng lới giám định chất lợng tài sản Hot ng tài trợ th mua mà muốn thành cơng việc giám định chất lượng tài sản điều quan trọng nhất, có đánh giá chất lượng tài sản định giá tiền cho thuê, ảnh hưởng đến doanh thu cơng ty Để làm điều cơng ty cho th tài phải lựa chọn số nhân viên chuyên gia giỏi lĩnh vực định giá tài sản, chuyên có nhiệm vụ giám định chất lượng tài sản nhập cho thuê Và chi nhánh công ty phải có liên hệ mật thiết ký kết hợp đồng bàn giao tài sản, có phê duyệt chất lượng đội ngũ chun gia hợp đồng thơng qua Cũng vậy, cơng ty tạo điều kiện cho chuyên gia phát huy lực việc nắm bắt nguyện vọng họ, có sách khuyến khích họ Đây giải pháp quan trọng, công ty cho thuê ti chớnh cn phi lu tõm giải pháp thuộc bên công ty cho thuê tài 2.1 xây dựng ngân hàng thông tin Hot ng ti trợ cho thuê công ty cho thuê tài địi hỏi phài cần nhiều thơng tin để chủ động tìm đến doanh nghiệp Ngược lại, doanh nghiệp có nhu cầu cần thơng tin để tìm đến cơng ty cho th tài xin tài trợ Nhà cung cấp cần thông tin để tìm đến người th ký kết hợp đồng Tóm lại, thông tin trở thành phần thiếu giao dịch tài trợ cho thuê Vì vậy, việc thiết lập ngân hàng thông tin đảm nhiệm quan chủ quản Nhà nước cần thiết, tờ báo mang tên Thơng tin Cho th tài đời chẳng hạn Ngân hàng thông tin tạo cầu nối chủ thể giao dịch thuê mua lại với nhau, tránh nhiều chi phí việc tìm kiếm giảm thiểu rủi ro hoạt động tài trợ thuê mua Khi doanh nghiệp thành lập, cần tài trợ vốn đăng tải lên Ngân hàng thông tin này; chi nhánh Cơng ty cho th tài thành lập muốn thu hút khách hàng đưa thông tin lên Ngân hàng này; thông tin thị trường thuê mua quốc tế cập nhật để cơng ty cho th tài có sở đưa chiến lược hành động Trong hoạt động tài trợ cho thuê dần khẳng định chỗ đứng hoạt động định chế tài trung gian khơng thể thiếu Ngân hàng thơng tin theo nghĩa Nhà nước mà trực tiếp Ngân hàng Nhà nước cần xem xét điều để thực đưa hoạt động tài trợ cho th có mơi trường phát triển Việt Nam Ngoài ra, cần thiết bước tạo lập thị trường mua bán máy móc, thiết bị cũ từ nguồn có sẵn nước để cơng ty cho th tài bán máy móc cũ (hay bị lỗi thời so với cơng nghệ tiên tiến cịn phù hợp với nhu cầu số khách hàng địa phương đó) đến người cần chúng 2.2 x©y dựng hệ thống quy định pháp lý quán ngân hàng nhà nớc với quan hữu quan - Cần có quy định liên Bộ Thương mại Ngân hàng Nhà nước (NHNN) để hướng dẫn cụ thể nghiệp vụ "mua cho thuê lại", vốn qui định cho Cơng ty cho th tài thực hiện, thực tế đến chưa thực cịn nhiều quy định bất cập Thực chất nghiệp vụ nhằm tài trợ doanh nghiệp thoát khỏi khó khăn tài tài sản nhập thường có giá trị cao, vượt khả tài doanh nghiệp - Quy định giới hạn Cho thuê tài khách hàng chưa quán Luật tổ chức tín dụng (TCTD) qui định tổng dư nợ cho vay với khách hàng không 15% vốn tự có TCTD; Nghị định số 16/2001 Chính phủ quy định tổng mức CTTC khách hàng khơng q 30% vốn tự có Cty CTTC Do cần cấp thẩm quyền chỉnh sửa cho thống nhất, để đối tượng điều chỉnh có sở thực tốt - NHNN cần sớm nghiên cứu có văn hướng dẫn thực cho Cty CTTC cho thuê hợp vốn (đã qui định Nghị định 16 ngày 2/5/2001 Thông tư 08 ngày 6/9/2001) - Theo qui định hành (Luật TCTD Nghị định 16) bất động sản nhà cửa, đất đai chưa xếp vào loại tài sản CTTC Ðiều không phù hợp với thông lệ quốc tế Hiện nay, giới phần lớn tài sản thuê bất động sản Do vậy, Chính phủ NHNN nên mở rộng loại tài sản cho thuê bất động sản, để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn trung, dài hạn ngành công nghệ cao, công nghiệp mũi nhọn đời, loại hình kinh tế trang trại cần thuê lâu dài bất động sản - Trong luật thuế doanh thu, thuế lợi tức quy định miễn giảm thuế doanh nghiệp thành lập hay mở rộng sản xuất, chưa đề cập việc mở rộng sản xuất tài sản thuê tạo Vì thế, ưu đãi thuế nên dành cho người chủ sở hữu tài sản hưởng hay người thuê hưởng? Đây vấn đề cần nghiên cứu, chế định, bổ sung vào luật thuế - Đối với máy móc, thiết bị nhập cho công ty sản xuất hàng xuất hay sản xuất hàng thay nhập Nhà nước khuyến 6 khích máy móc sau hết thời hạn thuê tái xuất nước cần hưởng quy định miễn thuế xuất nhập cơng ty cho th tài - Các quy định thuế chuyển tiền, thuế chuyển lợi nhuận nước cần chế định theo quy chế riêng dành cho tín dụng thuê mua nhằm khuyến khích cơng ty cho th tài quốc tế tăng cường đầu tư, liên doanh VN nhằm góp phần thúc đẩy sản xuất phát triển cơng nghệ thuê mua - Mức thuế doanh thu hoạt động cơng ty cho th tài cần hưởng mức đánh thuế tương đương số ngành kinh tế khác để đảm bảo tính cạnh tranh bình đẳng kinh doanh Chẳng hạn, cần coi hoạt động cơng ty cho th tài loại dịch vụ tín dụng ngân hàng cho hưởng mức thuế suất doanh thu 6% thấp để khuyến khích tài trợ trung – dài hạn - Hoạt động công ty CTTC Việt Nam nên mở rộng sang hình thức cho thuê vận hành - Cần có qui định đồng NHNN quan công quyền cấp để hỗ trợ Cty CTTC, nhằm đảm bảo việc thu hồi tài sản Nói tóm lại, việc xây dựng mơi trường pháp lý hoàn thiện an toàn hoạt động thuê mua cần thiết vào lúc Việt Nam Do đó, cần phải có đạo luật chi tiết thuê mua, cần có bổ sung, điều chỉnh điều khoản đạo luật có liên quan tới hoạt động thuê mua đảm bảo an toàn quyền sở hữu người thuê đảm bảo cho hợp đồng tài sản tuân thủ theo luật pháp Mặt khác, việc tạo môi trường pháp lý thống giúp cho hoạt động tín dụng thuê mua hạn chế rủi ro, sớm trở thành ngành công nghiệp hoà nhập với ngành thuê mua quốc tế khu vực