Thiết kế môn học quản trị dự án đầu tư tên đề tài lập dự án đầu tư cơ sở sản xuất nến

TRƯỜNG ĐẠI HỌC HÀNG HẢI VIỆT NAM KHOA QUẢN TRỊ - TÀI CHÍNH  THIẾT KẾ MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Tên đề tài: Lập dự án đầu tư sở sản xuất nến Tên sinh viên: Bùi Thu Hải Mã sinh viên: 82920 Lớp: QKD60ĐH Giảng viên: Lương Nhật Hải Hải Phòng – 2021 Quản trị dự án đầu tư MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1 Sự cần thiết phải đầu tư 1.2 Các thông số dự án: .4 1.2.1 Các thông số kinh tế: 1.2.2 Các thông số kỹ thuật: 1.2.3 Xây dựng sơ cấu định biên nhân 10 1.4 Phân tích thị trường, xác định phương án kinh doanh 11 1.4.1 Phân tích thị trường 11 CHƯƠNG TÍNH TỐN CÁC KHOẢN CHI PHÍ VÀ LỢI NHUẬN .20 2.1 Tính khoản chi phí 20 2.1.1 Tiền lương 20 2.1.2 Bảo hiểm xã hội .22 2.1.3 Chi phí nguyên vật liệu 22 2.1.4 Chi phí điện nước 23 2.1.5 Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng 24 2.1.6 Chi phí khấu hao 24 2.1.7 Chi phí quản lí 25 2.1.8 Chi phí bán hàng 26 2.1.9 Chi phí khác 27 2.2 Phương án trả vốn vay 32 Quản trị dự án đầu tư 2.3 Tính doanh thu lợi nhuận 34 2.3.1 Doanh thu .34 2.3.2 Báo cáo thu nhập 36 CHƯƠNG 3: TÍNH CÁC CHỈ TIÊU CƠ BẢN CỦA DỰ ÁN .39 3.1 Các tiêu tài 39 3.1.1 Giá trị (NPV) 39 3.1.2 Xác định giá trị dự án 43 3.1.3 Tỷ suất nội hoàn (IRR) 46 3.1.4 Tỷ lệ lợi ích/chi phí (B/C) .51 KẾT LUẬN .55 Quản trị dự án đầu tư LỜI MỞ ĐẦU Nền kinh tế nước ta kinh tế mở, hoạt động kinh tế có cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp thị trường Bởi bắt cử doanh nghiệp muốn tổn phát triển để đứng vững thị trường phải khẳng định vị trí Muốn làm điều từ có ý định đầu tư vào dự án hay thành phần kinh tế nhà đầu tư phải xem xét kỹ lưỡng việc đầu tư có hiệu thị trường nước quốc tế Đặc biệt đầu cho sản phẩm Hiện điều quan trọng doanh nghiệp, muốn đầu tư xây dựng dự án việc lập dự án khơng để kiểm tra hiệu dự án mà sở để cấp có thẩm quyền xem xét phê duyệt dự án Trong năm gần đây, môi trường thể chế, sách luật pháp nhà nước ngày phù hợp hơn, vả khuyến khích tất thành phần kinh tế phát triển, khơi dậy sức dân huy động nguồn vốn cho công Cơng nghiệp hóa- Hiện đại hóa đất nước Làm để quản lý sử dụng có hiệu nguồn vốn Phương pháp sử dụng phổ biến quản lý hoạt động đầu tư theo dự án Để tài thiết kế môn học Quản trị dự án đầu tư em “Lập dự án đầu tư sở sản xuất nến” Đồ án em gồm chương: Chương Tổng quan dự án đầu tư Chương Tính tốn khoản chi phí lợi nhuận Quản trị dự án đầu tư Chương Tính tiêu dự án Do trình độ thời gian cịn hạn chế nên vấn đề nghiên cứu em nhiều điểm chưa thỏa đáng Em mong nhận nhiều ý kiến đóng góp thầy để đồ án em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn Quản trị dự án đầu tư CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1 Sự cần thiết phải đầu tư Từ hàng ngàn năm nến sử dụng rộng rãi xem nguồn thắp sáng tiện lợi rẻ tiền Ngày nay, đầu kỉ XXI, thói quen sử dụng nến nguồn thắp sáng khơng cịn nữa, có diện nhiều phương tiện thắp sáng đại đèn điện, nến sử dụng rộng rãi lễ nghi tôn giáo dịp sinh nhật, lễ hội trang trí gia đình Tại Việt Nam đời sống xã hội người dân ngày nâng cao rõ rệt, nhu cầu thưởng thức nghệ thuật , vui chơi giải trí nâng cao, người tiêu dùng biết đến nến thơm nghệ thuật cơng cụ giải trí thưởng thức nghệ thuật Số lượng khách hàng ngày tăng, khái niệm nến nghệ thuật người tiêu dùng Việt Nam trở nên quen thuộc Nhu cầu sử dụng người Việt Nam để làm quà biếu tặng , để sử dụng nhà hàng, khách sạn cao thị trường chưa xuất nhiều cơng ty sản xuất có quy mô thương hiệu lớn mặt hàng Những đơn vị sản xuất nến thủ công đa phần phục vụ khách hàng nhỏ lẻ nước không đạt yêu cầu khách hàng lớn Đối với khách hàng có nhu cầu sử dụng nến cao cấp nhà hàng, khách sạn, họ phải nhập nến cao cấp từ nước ngồi Chính , thị trường đầy tiềm màu mỡ để nghiên cứu phát triển , xây dựng thương hiệu Nến thơm nghệ thuật Việt Nam Dự án vừa giúp đáp ứng nhu cầu ngày cao người dân nước nước, vừa giúp tạo công ăn việc làm cho lao động không yêu cầu trình độ cao, giúp nâng cao thu nhập chất lượng sống người dân Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư Mục tiêu dự án: + Sản xuất nến thơm cho thị trường nước + Tạo việc làm nâng cao mức sống cho lao động, góp phần phát triển kinh tế xã hội + Đạt mục tiêu lợi nhuận cho doanh nghiệp Tiến độ thực dự án: + Tổ chức thi công: Quý II năm 2022 + Hồn thành thi cơng : Q IV năm 2022 + Dự án vào hoạt dộng đầu quý I năm 2023 1.2 Các thông số dự án: 1.2.1 Các thông số kinh tế: Tổng vốn đầu tư = Vốn cố định + Vốn lưu động Vốn cố định = Chi phí xây dựng sở vật chất + Chi phí mua sắm máy móc, thiết bị = 65.590.000.000 +11.212.126 000 = 76.802.126.000 đ Vốn lưu động (dự kiến tháng đầu tiên) =5*( Chi phí mua nguyên vật liệu + Tiền lương + BHXH+ Chi khác) = 5*(1.333.200.000 + 294.000.000 + 69.090.000 + 39.000.000) = 8.676.450.000 đ Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư Tổng vốn đầu tư = Vốn cố định + Vốn lưu động = 76.802.126.000 + 8.676.450.000 = 85.478.576.000 đ - Vốn tự có: 65% Tổng vốn đầu tư = 55.561.074.400 đ - Vốn vay: 35% Tổng vốn đầu tư = 29.917.501.600 đ Kỳ trả nợ: kì/năm Lãi suất vốn vay: - Lãi suất năm: 11,5%/năm - Lãi suất kỳ = Lãi suất năm/ số kỳ = 3,83% Thời hạn hoàn vốn vay: 7,5 năm Thời gian kinh doanh: 12 năm 1.2.2 Các thông số kỹ thuật: a Thông số sở vật chất: Sau tiến hành khảo sát đất xây dựng Dự án Nhà máy sản xuất chế biến trà xanh hữu nằm khu công nghiệp Đồ Sơn với tổng diện tích gần 2000 m2 Ưu điểm: Khu cơng nghiệp Đồ Sơn có hệ thống đường nội đường nhánh quy hoạch đạt tiêu chuẩn, xây dựng với trọng tải lớn đảm bảo giao thông nối liền KCN với hệ thống sở hạ tầng KCN Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư Đường chính: rộng 31m (2 xe ), đường nhánh: rộng 15 m Cơ sở hạ tầng, hệ thống giao thông, hệ thống điện, nước, xử lí nước thải… đạt tiêu chuẩn Gần nguồn cung cấp ngun liệu Nhược điểm: Phải tốn chi phí dịch vụ công nghiệp bảo dưỡng sở hạ tầng Giá mua đất khu công nghiệp 7.000.000 đ/m2 Số tiền mua đất là: 7.000.000*2000 = 14.000.000.000 đ - Bảng danh mục đầu tư, xây dựng sở vật chất (ĐVT: 1000đ) Nội dung ĐVT Số lượng Đơn giá Thành tiền Nhà xưởng m2 1000 1.400 1.400.000 Nhà kho m2 500 1.200 600.000 Khu văn phòng m2 200 1.300 260.000 Nhà bảo vệ m2 15 1.200 18.000 Bãi xe m2 200 1.200 240.000 Cổng điện tự động 17.000 17.000 Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư Hệ thống cấp thoát HT 900.000 900.000 Hệ thống cấp điện HT 700.000 700.000 Hệ thống PCCC HT 550.000 550.000 nước Tổng: 4.685.000 Tổng tiền chi cho sở vật chất là: 4.685.000.000 + 14.000.000.000= 65.590.000.000 đ b Thơng số máy móc thiết bị Máy móc thiết bị mua thị trường Việt Nam Ngoài thiết bị phụ trợ hệ thống đóng gói nhập trực tiếp từ Trung Quốc, thiết bị khác phục vụ sản xuất kinh doanh mua trực tiếp thi trường Việt ĐVT: 1000đ Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư Đơn vị: Năm Bùi Thu Hải - 82920 Vốn đầu Chi phí lãi Lợi Khấu tư vay nhuận hao 60612 Thu hồi vốn (Nt) 5529 17912 502 23943 5217 27310 502 33029 4905 28738 502 34145 4594 30196 502 35292 4282 32770 502 37554 3970 35474 502 39946 3649 39536 502 43687 Quản trị dự án đầu tư 48274 502 48776 54066 502 54568 10 60554 502 61056 11 69638 502 70140 12 80082 502 80584 Bảng giá trị Đơ Năm Vốn đầu tư Bùi Thu Hải - 82920 Nt Dn Quản trị dự án đầu tư 85479 3*4 2*3 = 1 23934 0.9 22019.28 33029 0.8 27744.36 34145 0.72 26291.65 35292 0.65 25057.32 37554 0.58 24410.1 39946 0.52 23967.6 43687 0.47 24027.85 48776 0.42 24388 54568 0.38 25101.28 10 61056 0.34 25643.52 Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư 11 70140 0.3 12 80584 0.27 27354.6 15296 5506.56 Tổng 29010.24 305015.8 = - 85.479.000.000 + 305.015.800.000 + 5.506.560.000 = 225.043.360.000 đ 3.1.3 Tỷ suất nội hoàn (IRR) 3.1.3.1 Khái niệm, ý nghĩa Khái niệm: Tỷ suất nội hoàn hay hệ số nội hoàn (IRR – Internal Rate of Return) lãi suất mà giá trị h dịng lợi ích giá trị dịng chi phí hay nói cách khác giá trị dự án Như vậy, tỷ suất nội hoàn lãi suất thỏa mãn phương trình: Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư Ý nghĩa: Tỷ suất nội hoàn phản ánh lãi suất tối thiểu mà dự án chấp nhận hay với tỷ suất chiết kh dự án hồn vốn 3.1.3.2 Cách tính IRR Tỷ suất nội hồn (IRR) giá trị (NPV) có liên quan đến cách tính Khi tính NPV, chọn trước lãi suất từ tính giá trị lợi ích chi phí Ngược lại, tính IRR thay lựa chọn lăi suất, NPV dự án giả sử từ tính IRR Khác với tiêu khác, không công thức tốn học cho phép tính trực tiếp IRR mà IRR tính phương pháp nội suy, tức phương pháp xác định giá trị cần tìm giá trị chọn Theo phương pháp này, ta cần chọn trước hai lãi suất r1 r2 cho tương ứng với lãi suất nhỏ giả sử r1 NPV dự dương (NPV1 > 0), với lãi suất r2 làm cho NPV dự án đạt giá trị âm (NPV2 < 0) Việc nội suy thực theo công thức: Trong đó: r1: Lãi suất nhỏ Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư r2: Lãi suất lớn NPV1: Giá trị ứng với lãi suất r1 NPV2: Giá trị ứng với lãi suất r2 Khi sử dụng phương pháp nội suy khơng nên nội suy q rộng Cụ thể khoảng cách lãi suất đượ chọn không nên vượt 5% 3.1.3.3 Nguyên tắc sử dụng Khi sử dụng tiêu IRR để đánh giá dự án, ta chấp nhận dự án có IRR lớn chi phí hội vốn ( > r) Lúc dự án có mức lãi cao mức lãi suất thực tế phải trả cho nguồn vốn sử dụng dự án Ngược lại, IRR nhỏ chi phí hội vốn (IRR < r) dự án bị bỏc bỏ Là tiêu chuẩn đánh giá tương đối, IRR thường dùng để xếp hạng dự án độc lập Nguyên tắc xế hạng dự án có IRR cao phản ánh khả sinh lời lớn hơn, có vị trí ưu tiên Tuy nhiên, IRR dẫn tới sai lầm lựa chọn dự án loại trừ lẫn Những dự án có IRR cao quy mơ nhỏ có NPV nhỏ dự án khác có IRR thấp quy mơ lớn Vì lựa chọn dự án có IRR cao, ta bỏ qua hội thu NPV lớn Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư 3.1.3.4 Xác định tỷ suất nội hoàn dự án Chọn = 30%/năm Năm Vốn đầu tư Nt Dn 85479 3*4 2*3 = 1 23934 0.77 18429.18 33029 0.6 19817.4 34145 0.45 15365.25 35292 0.35 12352.2 37554 0.3 11266.2 39946 0.21 8388.66 Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư 43687 0.16 6989.92 48776 0.12 5853.12 54568 0.09 4911.12 10 61056 0.07 4273.92 11 70140 0.06 4208.4 12 80584 0.04 Tổng 15296 611.84 3223.36 115078.7 NPV1 = -85.479.000.000 + 115.078.700.000 + 611.840.000 = 30.211.540.000 đ > Chọn = 35%/năm Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư Năm Vốn đầu tư Nt 85479 Dn 3*4 2*3 = 1 23934 0.74 17711.16 33029 0.55 18165.95 34145 0.41 13999.45 35292 0.3 10587.6 37554 0.22 8261.88 39946 0.17 6790.82 43687 0.12 5242.44 48776 0.09 4389.84 Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư 54568 0.06 3274.08 10 61056 0.05 3052.8 11 70140 0.04 2805.6 12 80584 0.03 Tổng 15296 458.88 2417.52 96699.14 NPV2 = -85.479.000.000 + 96.699.140.000 + 458.880.000 = -1.244.000.000 đ < Vậy tỷ suất nội hoàn dự án là: = 0.3 + (0.35 – 0.3) Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư = 0.3466 IRR = 34.66 % 3.1.4 Tỷ lệ lợi ích/chi phí (B/C) 3.1.4.1 Khái niệm Tỷ lệ lợi ích chi phí tỷ lệ nhận chia giá trị dịng lợi ích cho giá trị dị chi phí Cơng thức: B/C = Trong đó: Bt: Thu nhập năm t Ct: Chi phí năm t r: Lãi suất Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư n: Tuổi thọ dự án 3.1.4.2 Nguyên tắc sử dụng Khi sử dụng tiêu B/C để đánh giá dự án, người ta chấp nhận dự án có tỷ lệ B/C > K lợi ích mà dự án thu đủ để bù đắp chi phí bỏ dự án có khả sinh lợi Ngược lại, án bị bác bỏ Tỷ lệ B/C dùng để xếp hạng dự án độc lập theo nguyên tắc dành vị trí cao cho dự án có lớn tiêu chuẩn đánh giá tương đối, tỷ lệ B/C dẫn tới sai lầm lựa chọn dự án loại trừ lẫn Mặc dù tiêu chuẩn sử dụng rộng rãi việc đánh giá dự án tỷ lệ B/C có nhược điểm định: – Cũng tiêu chuẩn NPV, tỷ lệ B/C chịu ảnh hưởng nhiều việc xác định lãi suất Lãi suất tăng th B/C giảm – Giá trị B/C đặc biệt nhạy cảm với định nghĩa chi phí phương diện kế tốn Trong cách tính nêu ta quan niệm lợi ích tồn nguồn thu gia tăng, cịn chi phí tổng chi phí sản xuất, chi phớ vận hành bảo dưỡng, chi phí đầu tư đầu tư thay Tuy nhiên thực tế người ta sử dụng cách tính B/C khác, đ Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư chi phí bao gồm chi phí đầu tư, đầu tư thay thế, chi phí vận hành bảo quản, cịn lợi ích hiệu nguồn thu chi sản xuất Như giá trị nhận phương pháp thứ hai khác với phương pháp Điều dẫn sai lầm xếp hạng dự án khơng có thống cách tính B/C 3.1.4.3 Xác định tỷ lệ lợi ích/chi phí dự án Bảng tính tỷ lệ Lợi ích/Chi phí Năm Bt Ct 85479 85479 200000 177610 0.92 184000 163401.2 216300 182162 0.84 181692 153016.08 222789 186687 0.77 171547.53 143748.99 229473 191728 0.71 162925.83 136126.88 243241 202278 0.65 158106.65 131480.7 257835 213492 0.6 154701 128095.2 Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư 281040 231620 0.55 154572 127391 306334 245992 0.5 153167 122996 343094 275511 0.46 157823.24 126735.06 10 384266 308573 0.42 161391.72 129600.66 11 441906 354859 0.39 172343.34 138395.01 12 508191 408088 0.36 182948.76 146911.68 1995219.07 1746300.46 Tổng B/C = = = 1.14 > Dự án chấp nhận Bùi Thu Hải - 82920 Quản trị dự án đầu tư KẾT LUẬN Qua việc phân tích hiệu kinh tế – tài dự án, em thấy dự án dự án có hiệu kinh t cao, mang tính khả thi phù hợp với xu hướng phát triển chung xã hội Ngoài việc mang lại hiệu cao cho doanh nghiệp, tạo công ăn việc làm, tạo thu nhập ổn định cho người lao động, tăng thu cho ngân sách Nhà nước, dự cịn góp phần mang lại nhiều lợi ích mặt văn hóa xã hội, trì nét văn hóa truyền thống, góp phần nâng cao trị tinh thần cho xã hội Bùi Thu Hải - 82920