CHng I Chuyªn ®Ò thùc tËp Tµi chÝnh doanh nghiÖp 49b Lêi më ®Çu Nh ta ® biÕt, nhËn thøc quyÕt ®Þnh vµ hµnh ®éng lµ bé ba biÖn chøng cña qu¶n lý khoa häc, cã hiÖu qu¶ toµn bé c¸ ho¹t ®éng kinh tÕ[.]
Chuyên đề thực tập doanh nghiệp 49b Tài Lời mở đầu Nh ta đà biết, nhận thức- định hành động ba biện chứng quản lý khoa học, có hiệu toàn cá hoạt động kinh tế nhận thức giữ vị trí đặc biệt quan trọng việc xác định mục tiêu sau nhiệm vụ cần đạt tới tơng lai Nh nhận thức đúng, ngời ta có định tổ chức thực kịp thời định đơng nhiên thu đợc kết nh mong muốn Ngợc lại, nhận thức sai dẫn tới định sai thực định sai hậu qủa lờng trớc đợc Vì phân tích tình hình tài đánh giá đắn đà làm đợc, dự kiến xảy ra, sở kiến nghị biện pháp để tận dụng triết để điểm mạnh khắc phục điểm yếu Tình hình tài doanh nghiệp quan tâm không chủ doanh nghiệp mà mối quan tâm nhiều đối tợng nh nhà đầu t, ngời cho vay, Nhà nớc ngời lao động Qua họ thấy đợc thực trạng thực tế doanh nghiệp sau chu kỳ kinh doanh, tiến hành phân tích hoạt động kinh doanh Thông qua phân tích họ rút đợc định đắn liên quan đến doanh nghiệp tạo điều kiện nâng cao khả tài doanh nghiệp Do việc phân tích tài doanh nghiệp cần thiết Qua thời gian thực tập Công ty may Đức Giang em định chọn đề tài: "ứng dụng phơng pháp phân tích tỷ số phơng pháp so sánh vào phân tích tài Công ty may Đức Giang" Thực đề tài với mục đích dựa vào tình hình thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty để ứng dụng phơng pháp phân tích, từ đánh giá hiệu đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh Công ty thị Vân Khánh Nguyễn Chuyên đề thực tập doanh nghiệp 49b Tài Chuyên đề gồm chơng : Chơng I: Các phơng pháp phân tích tài doanh nghiệp Phần II: Thực trạng phơng pháp phân tích tài Công ty may Đức Giang Phần III: Một số giải pháp ứng dụng phơng pháp tỷ số so sánh vào phân tích tài Công ty may Đức Giang thị Vân Khánh Nguyễn Chuyên đề thực tập doanh nghiệp 49b Tài CHơng I phơng pháp phân tích tài doanh nghiệp I-Tầm quan trọng phân tích tài 1-Tổng quan tài doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp nội dung hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động nhằm thực mục tiêu doanh nghiệp: tối đa hoá giá trị tài sản sở hữu doanh nghiệp cụ thể thành mục tiêu khác nh: tối đa hoá lợi nhuận, tăng trởng ổn định, Tài doanh nghiệp đợc hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp chủ thể kinh tế Các quan hệ tài chÝnh doanh nghiƯp chđ u bao gåm: -Quan hƯ gi÷a doanh nghiệp với Nhà nớc: Đây mối quan hệ ph¸t sinh doanh nghiƯp thùc hiƯn nghÜa vơ th ®èi víi Nhµ níc, Nhµ níc gãp vèn vµo doanh nghiệp -Quan hệ doanh nghiệp với thị trờng tài chính: Quan hệ đợc thể thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Trên thị trờng tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngợc lại, doanh nghiệp phải trả lÃi vay vốn vay, trả lÃi cổ phần cho nhà tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng, đâu ft chứng khoán số tiền tạm thời cha sử dụng thị Vân Khánh Nguyễn Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 49b -Quan hệ doanh nghiệp với thị trờng khác: Trong nỊn kinh tÕ, doanh nghiƯp cã quan hƯ chỈt chẽ với nhiều doanh nghiệp khác thị trờng hàng hoá, dịch vụ, thị trờng sức lao động Đây thị trờng mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xởng, tìm kiếm lao động, Điều quan trọng thông qua thị trờng, doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hoá dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu t, kế hoạch sản xuất, tiếp thị htoả mÃn nhu ccầu thị trờng -Quan hệ nội doanh nghiệp: Đây quan hệ phận sản xuất kinh doanh, cổ đông ngời quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sở hữu vốn quyền sử dụng vốn Các mối quan hệ đợc thẻ thông qua hàng loạt sách doanh nghiệp nh: sách phân phối thu nhập, sách đầu t sách cấu vèn vµ chi phÝ vèn, Mét doanh nghiƯp mn tiến hành hoạt động sản xuấtkinh doanh, cần phải có lợng tài sản phản ánh bên tài sản Bảng cân đối kế toán Nếu nh toàn tài sản doanh nghiệp nắm đợc đánh giá thời điểm định vận động chúng - kết trình trao đổi - xác định thời điểm định đợc phản ánh báo cáo kết kinh doanh Quá trình hoạt động doanh nghiệp có khác biệt đáng kể quy trình công nghệ tính chất hoạt động Sự khác biệt phần lớn đặc điểm kinh tế, kỹ thuật doanh nghiệp định Cho dù vậy, ngời Nguyễn thị Vân Khánh Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 49b ta khái quát nét chung doanh nghiệp hàng hoá dịch vụ đầu hàng hoá dịch vụ đầu vào Một hàng hoá dịch vụ dầu vào hay yếu tố sản xuất hàng hoá hay dịch vụ mà nhà doanh nghiệp mua sắm để sử dụng trình sản xuất-kinh doanh Các hàng hoá dịch vụ đầu vào kết hợp với tạo hàng hoá dịch vụ đầu - hàng loạt hàng hoá dịch vụ có ích đợc tiêu dùng đợc sử dụng trình sản xuất-kinh doanh Nh thời kỳ định, doanh nghiệp đà chuyển hoà hàng hoá dịch vụ đầu vào thành hàng hoá dịch vụ đầu để trao đổi Mối quan hệ tài sản có hàng hoá dịch vụ đầu vào, hàng hoá dịch vụ đầu (tức quan hệ bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh) mô tả nh sau: Hàng hoá dịch vụ sản xuất-chuyển hoá Hàng hoá dịch vụ (mua vào) (bán ra) Trong số tài sản mà doanh nghiệp nắm giữ có loại tài sản đặc biệt - tiền Chính dự trữ tiền cho phép doanh nghiệp mua hàng hoá dịch vụ cần thiết để tạo hàng hoá dịch vụ để phục vụ cho mục đích trao đổi Mọi trình trao đổi đợc thực hện qua trung gian tiền khái niệm dòng vật chất dóng tiền phất sinh từ đó, tức dịch hcuyển hàng hoá, dịch vụ thị Vân Khánh Nguyễn Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 49b dịch chuyển tiền đơn vị tổ chøc kinh tÕ Nh vËy øng víi dßng vËt chÊt vào (hàng hoá, dịch vụ đầu vào) dòng tiền ra; ngợc lại, tơng ứng với dòng vật chất (hàng hoá, dịch vụ đầu ra) dòng tiền vào Quy trình đợc mô tả theo sơ đồ sau: Dòng vật chất vào Dòng tiền (xuất quỹ) Sản xuất chuyển hoá Dòng vật chất Dòng tiền vào (xuất quỹ) Sản xuất, chuyển hoá trình công nghệ Một mặt, đợc đặc trng thời gian chuyển hoá hàng hoá dịch vụ, mặt khác đặc trung yếu tố cần thiết cho vận hành - t liệu lao động sức lao động Quá trình công nghệ có tác dụng định đến cấu vốn hoạt động trao đổi doanh nghiệp Doanh nghiệp thực trao đổi với thị trờng cung cấp hàng hoá dịch vụ đầu vào với thị trờng phân phối, tiêu thụ hàng hoá dịch vụ đầu tuỳ thuộc vào tính chất hoạt động sản xuất-kinh doanh doanh nghiệp Các quan hệ tài doanh nghiệp đợc phát sinh từ trình trao đổi Quá trình thị Vân Khánh Nguyễn Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 49b định đến vận hành sản xuất làm thay đổi cấu vốn doanh nghiệp Phân tích quan hệ tài doanh nghiệp cần dựa hai khái niệm dòng dự trữ Dòng xuất sở tích luỹ ban đầu hàng hoá, dịch vụ tiền doanh nghiệp làm thay đổi khối lợng tài sản tích luỹ doanh nghiệp Một khối lợng tài sản, hàng hoá, tiền đợc đo thời điểm khoản dự trữ Quan hệ dòng dự trữ sở tảngcủa tài doanh nghiệp Tuỳ thuộc vào chất khác dòng dự trữ mà ngời ta phân biệt dòng tiền đối trọng dòng tiền độc lập Hoạt động tài doanh nghiệp trả lời câu hỏi sau đây: - Đầu t vào đâu nh cho phù hợp với hình thức kinh doanh đà chọn, nhằm đạt tới mục tiêu doanh nghiệp? Từ đa tổng tiền cần đầu t - Nguồn vốn tài trợ đợc huy động đâu, vào thời điểm để đạt đợc cÊu vèn tèi u vµ chi phÝ vèn thÊp nhÊt? - Quản lý dòng tiền vào, dòng tiền cho đảm bảo mức ngân quỹ tối u thông qua việc trả lời câu hỏi: lợi nhuận doanh nghiệp đợc sử dụng nh nào?, Phân tích đánh giá kiểm tra hoạt động tài nh nào, để thờng xuyên đảm bảo trạng thái cân tài chính?, quản lý hoạt động tài ngắn hạn nh để đa định thu, chi phù hợp? thị Vân Khánh Nguyễn Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 49b Nghiên cứu tài doanh nghiệp thực chất trả lời ba câu hỏi 2-Khái niệm, ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp khâu tài doanh nghiệp, có quan hệ chặt chẽ với hoạt động khác doanh nghiệp Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phơng pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lợng hiệu hoạt động doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh theo chế thị trờng có quản lý Nhà nớc, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác nhau, bình đẳng trớc trớc pháp luật việc lựa chọn ngành nghề lĩnh vực kinh doanh Do có nhiều đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nh: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp khách hàng, kể quan nhà nớc ngời làm công, đối tợng quan tâm đế tình hình tài góc độ khác Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ khả phát triển, tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị sở hữu tài sản doanh nghiệp, họ quan tâm trớc hết tới lĩnh vực đầu t tài trợ.đối với ngời cho vay mối quan tâm chủ yếu họ khả trả nợ tơng laicủa doanh nghiệp Đối với thị Vân Khánh Nguyễn Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 49b nhà đầu t khác mối quan tâm yếu họ yếu tố rủi ro, lÃi suất, khả toán Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu đặc trng tài thông qua hệ thống phơng pháp, công cơ, kü tht ph©n tÝch gióp ngêi sư dơng tõ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hơpự khái quát, vừa xem xét mọôt cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp, để nhận biết, phán đoán, dự báo, đa định tài chính, định tài trợ đầu t phù hợp II-Mục tiêu phân tích tài Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phơng pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lợng hiệu hoạt động doanh nghiệp Quy trình phân tích tài ngày đợc áp dụng rộng rÃi đơn vị tự chủ định tài chính, tổ chức xà hội, tập thể, quan quản lý, tổ chức công cộng Đặc biệt, phát triển doanh nghiệp,của ngân hàng thị trờng vốn đà tạo nhiều hội để chứng tỏ phân tích tài thực có ích cần thiết Những ngời phân tích tài cơng vị khác nhằm mục tiêu khác 1-Đối với nhà quản trị thị Vân Khánh Nguyễn Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 49b Nhà quản trị phân tích tài nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp Đó sở để định hớng định ban tổng giám đốc, giám đốc tài nh định đầu t, tài trợ, phân chia cổ tức, , dự thảo tài chính: kế hoạch đầu t, ngân quỹ, kiểm soát hoạt động quản lý Mặt khác, tạo thành chu kỳ đánh giá đặn hoạt động kinh doanh tronh khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả toán trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp 2-Đối với nhà đầu t Các cổ đông cá nhân doanh nghiệp, quan tâm trực tiếp đến tính toán giá trị doanh nghiệp họ bỏ vốn cho doanh nghiệp thực hoạt động kinh doanh sản xuất họ chịu rủi ro từ khoản vốn Do vậy, cổ đông cần biết tình hình thu nhập có tơng xứng với mức rủi ro khoản đầu t mà họ chịu Nhà đầu t phân tích tài để nhận biết khả sinh lÃi doanh nghiệp , giúp nhà đầu t có bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không? Thu nhập cổ đông tiền chia lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu t Hai yếu tố ảnh hởng đén lợi nhuận kỳ vọng doanh nghiệp Các nhà đầu t thờng tiến hành đánh giá khả sinh lợi doanh nghiệp với câu hỏi trọng tâm: lợi nhuận bình quân cổ phiếu công ty bao nhiêu? Dự kiến lợi nhuận đợc nghiên cứu thị Vân Khánh Nguyễn