Giải Pháp Để Nâng Cao Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Của Viện Cơ Khí Năng Lượng Và Mỏ-Vinacomin.docx

CHƯƠNG 1 1 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài chính Ngân hàng CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI 1 1 Tính cấp thiết của đề tài Vốn là một trong những yếu tố quan trọng của quá trình sản xuất kinh doanh, l[.]

TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI

Tính cấp thiết của đề tài

Vốn là một trong những yếu tố quan trọng của quá trình sản xuất kinh doanh, là một yếu tố và là tiền đề cần thiết cho việc hình thành và phát triển hoạt động kinh doanh của một DN Để biến những ý tưởng và kế hoạch kinh doanh thành hiện thực, đòi hỏi phải có một lượng vốn nhằm hình thành nên những tài sản cần thiết cho hoạt động của DN để đạt được mục tiêu đề ra. Trong môi trường cạnh tranh của nền kinh tế thị trường,việc bảo toàn hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh giúp cho DN với số vốn hiện có, có thể tăng được khối lượng sản phẩm sản xuất, tiết kiệm được chi phí, hạ giá thành sản phẩm, góp phần tăng lợi nhuận và tăng thu nhập của DN.

Cuộc khủng hoảng tài chính – kinh tế toàn cầu xuất phát từ nước

Mỹ với nguyên nhân là sự đổ vỡ của hệ thống tín dụng và thị trường bất động sản đã có những ảnh hưởng lớn đến các DN Việt Nam Sự sụt giảm về nhu cầu tiêu dùng đã làm cho nhiều DN rơi vào tình trạng khó khăn, các DN phải giảm kế hoạch sản xuất cho phù hợp với mức cầu đang giảm dần trên thế giới và trong nước, nhiều DN phải hoãn kế hoạch đầu tư mở rộng sản xuất Hiện nay, tuy nền kinh tế thế giới và Việt Nam đã có những dấu hiệu khả quan hơn nhưng các DN vẫn đang phải đứng trước những thách thức của thời kỳ hậu khủng hoảng Để có thể tiếp tục đứng vững và phát triển , DN Việt Nam cần tiến hành thực hiện giải pháp đồng bộ bao gồm các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh. Đứng trước những yêu cầu phát triển mới của DN và những khó khăn chung của nền kinh tế đem lại như lạm phát, ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế - tài chính toàn cầu, giá nguyên vật liệu sản xuất đầu vào tăng… Viện

Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN đang từng bước thực hiện các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty Xuất phát từ thực tế đó, việc nghiên cứu và tìm kiếm các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đang là một vấn đề cấp bách đối với Công ty, góp phần đảm bảo cho sự tồn tại và phát triển lâu dài của Công ty.

Xuất phát từ sự phân tích về tính cấp thiết của vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong DN em đã chọn đề tài “Hiệu quả sử dụng vốn ởViện Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN” để nghiên cứu.

Xác lập và tuyên bố vấn đề trong đề tài

Luận văn đi sâu vào nghiên cứu vốn và hiệu quả sử dụng vốn của công ty Qua đó đề xuất một số giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn củaViện Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN.

Các mục tiêu nghiên cứu

Luận văn đi sâu vào nghiên cứu làm rõ vấn đề lý thuyết cơ bản về nguồn vốn và vấn đề hiệu quả sử dụng vốn, các chỉ tiêu tài chính dùng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của DN.

Dựa trên lý luận đó, luận văn đi sâu vào nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn của Viện Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN nhằm các mục đích cơ bản sau:

- Hệ thống hóa các vấn đề lý luận cơ bản vốn và hiệu quả sử dụng vốn của DN.

-Tìm hiểu và đánh giá thực trạng sử dụng vốn tại doanh nghiệp.

- Đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Viện

Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN.

Phạm vi nghiên cứu

Luận văn đi sâu vào nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn tại Viện Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN Các số liệu sản xuất kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Viện Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-

SVTH: Nông Thị Hằng Nga Lớp: K43-H3

VINACOMIN được thu thập trong khoảng thời gian từ năm 2008 đến năm2010.

Kết cấu luận văn nghiên cứu

Ngoài tóm lược, lời cảm ơn, mục lục, danh mục bảng biểu, danh mục sơ đồ, hình vẽ, danh mục từ viết tắt, tài liệu tham khảo và các phụ lục luận văn được bố cục làm 4 chương bao gồm:

Chương 1: Tổng quan nghiên cứu đề tài.

Chương 2: Những vấn đề lý luận cơ bản về vốn và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.

Chương 3: Phương pháp nghiên cứu và các kết quả phân tích thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.

Chương 4: Kết luận và đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Viện Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN.

NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP

Một số định nghĩa,khái niệm cơ bản

Trong bất kỳ một hình thái kinh tế xã hội nào, các DN tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh đều cần thiết phải có vốn Có rất nhiều quan điểm khác nhau về vốn Nhìn dưới góc độ quan điểm của Mác thì: “Vốn chính là tư bản,là giá trị đem lại giá trị thặng dư, là một đầu vào của quá trình sản xuất” Mặt hạn chế trong quan điểm của Mác chính là ông quan niệm rằng chỉ có khu vực sản xuất vật chất mới tạo ra giá trị thặng dư cho nền kinh tế. Hạn chế này là do ảnh hưởng của điều kiện khách quan lúc bấy giờ Còn Paul A.Samuelson, một đại diện tiêu biểu của học thuyết kinh tế hiện đại cho rằng: Đất đai và lao động là các yếu tố sơ khai ban đầu, còn vốn và hàng hóa lâu bền được sản xuất ra và được sử dụng như các đầu vào hữu ích trong quá trình sản xuất sau đó Tuy nhiên theo quan niệm của tài chính DN hiện đại ngày nay thì vốn kinh doanh được định nghĩa như sau:

Vốn kinh doanh của DN là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị tài sản được huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời.

Căn cứ vào định nghĩa vốn kinh doanh nêu trên có thể thấy rằng vốn kinh doanh có những đặc trưng như sau:

Thứ nhất, vốn kinh doanh phải được biểu hiện bằng một lượng giá trị tài sản cụ thể.

Thứ hai, vốn kinh doanh phải được tích lũy đến một lượng đủ lớn để có thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh.

Thứ ba, vốn kinh doanh phải luôn vận động để sinh lời.

Nếu căn cứ vào hình thái biểu hiện và thời gian luân chuyển thì vốn kinh doanh bao gồm hai bộ phận là vốn cố định và vốn lưu động.

Vốn cố định là một bộ phận vốn kinh doanh được đầu tư hình thành tài sản dài hạn cuả DN Tài sản dài hạn là các tài sản có thời gian sử dụng, thu hồi, luân chuyển giá trị từ một năm trở lên hoặc tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh của DN.

Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, VCĐ thường gắn liền với hình thái vật chất của nó, đó là TSCĐ Tài sản cố định là những tư liệu lao động có giá trị lớn và thời gian thu hồi luân chuyển giá trị từ 1 năm trở lên.

Vốn cố định là một bộ phận quan trọng của vốn kinh doanh Việc tăng thêm vốn cố định trong các DN có tác động lớn đến việc tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật của DN Bộ phận còn lại của vốn cố định là giá trị các khoản đầu tư tài chính dài hạn và bất động sản đầu tư được luân chuyển toàn bộ một lần khi DN bán những tài sản này.

Vốn lưu động là một bộ phận của vốn kinh doanh được đầu tư hình thành tài sản ngắn hạn của DN Tài sản ngắn hạn là tài sản có thời gian sử dụng, thu hồi và luân chuyển giá trị trong vòng một năm hay một chu kỳ kinh doanh của DN.

Nếu mỗi DN chỉ có vốn cố định điều đó sẽ không đảm bảo chu kỳ sản suất kinh doanh được bình thường, như vậy phải có vốn lưu động Khác với vốn cố định, vốn lưu động có tốc độ luân chuyển khá nhanh, đặc biệt trong lĩnh vực thương mại vốn lưu động luân chuyển nhanh hơn so với các lĩnh vực khác như sản xuất hay xây dựng… Bộ phận vốn lưu động là giá trị vật tư, hàng hóa được luân chuyển toàn bộ một lần trong chu kỳ kinh doanh của DN Ngược lại, bộ phận vốn lưu động là công cụ dụng cụ thường luân

6 chuyển từng phần qua mỗi chu kỳ kinh doanh và phần giá trị này thường được kế toán ghi nhận thông qua việc phân bổ giá trị công cụ dụng cụ vào chi phí.

Lợi nhuận là kết quả tài chính cuối cùng trong một thời kỳ nhất định của các hoạt động kinh doanh của DN, là khoản tiền chênh lệch giữa doanh thu và chi phí mà DN đã bỏ ra để đạt được doanh thu đó từ các hoạt động của DN mang lại.

Theo chuẩn mực kế toán Việt Nam: Doanh thu là tổng giá trị các lợi kinh tế mà DN thu được trong kỳ kế toán, phát sinh từ các hoạt động sản xuất , kinh doanh thông thường của DN, góp phần làm tăng vốn chủ sở hữu.

Doanh thu thường bao gồm: doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ; thu nhập lãi; cổ tức nhận được.

Doanh thu được ghi nhận khi: lợi ích kinh tế thu về là tương đối chắc chắn và có thể xác định được một cách đáng tin cậy

Theo chuẩn mực kế toán Việt Nam : Chi phí của DN là tổng giá trị các lợi ích kinh tế bị mất đi trong kỳ kế toán của DN Bao gồm các khoản tiền chi ra , các khoản khấu trừ tài sản hoặc phát sinh các khoản nợ, tác động làm giảm vốn chủ sở hữu.

Chi phí thường bao gồm: chi phí kinh doanh và chi phí tài chính

Chi phí được ghi nhận khi: lợi ích kinh tế mất đi là khá chắc chắn và có thể xác định được một cách đáng tin cậy.

Một số vấn đề lý luận cơ bản về vốn và hiệu quả sử dụng vốn của

2.2.1 Phân loại vốn kinh doanh của doanh nghiệp: a) Theo tính chất luân chuyển:

Vốn lưu động là điều kiện vật chất ko thể thiếu được của quá trình tái sản xuất Muốn cho quá trình tái sản xuất được liên tục, doanh nghiệp phải đầu tư vào các hình thái khác nhau của vốn lưu động, khiến cho các hình thái có mức tồn tại hợp lý và đồng bộ với nhau Vốn lưu động có thể được phân thành nhiều loại tùy theo tiêu thức phân loại khác nhau.

-Căn cứ vào các khâu của quá trình kinh doanh:

+Vốn lưu động trong khâu dự trữ cho sản xuất bao gồm vốn nguyên vât liệu chính, vốn nguyên vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn công cụ dụng cụ nhỏ.

+Vốn lưu động trong khâu sản xuất bao gồm: vốn sản phẩm đang chế tạo, vốn chi phí trả trước.

+Vốn lưu động trong khâu lưu thông gồm: vốn thành phẩm, vốn bằng tiền,vốn trong thanh toán, vốn đầu tư ngắn hạn…

-Căn cứ vào các hình thái biểu hiện và khả năng thanh toán:

+Vốn bằng tiền gồm: tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển Tiền là một loại tài sản có tính linh hoạt cao, DN có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác để trả nợ.

+Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn là các khoản đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, tín phiếu…có thời gian thu hồi không quá một năm.

+Các khoản phải thu ngắn hạn: chủ yếu là các khoản phải thu từ khách hàng thể hiện ở số tiền mà khách hàng nợ DN, phát sinh trong quá trình bán hàng cung ứng dịch vụ dưới hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, DN có thể phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ đó hình thành khoản tạm ứng.

+Hàng tồn kho : là những tài sản được giữ để bán trong kỳ sản xuất kinh doanh bình thường, đang trong quá trình sản xuất kinh doanh dở dang;

8 nguyên liệu, vật liệu, công cụ dụng cụ để sử dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh hoặc cung cấp dịch vụ.

+Các tài sản ngắn hạn khác

Vốn cố định là số vốn được ứng ra để hình thành nên các tài sản dài hạn, trong đó bộ phận quan trọng nhất là TSCĐ TSCĐ được hiểu là những tư liệu lao động chủ yếu có giá trị lớn, có thời gian sử dụng dài, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh của DN Trong quá trình tồn tại và sử dụng, hình thái hiện vật ban đầu của TSCĐ hầu như không đổi, nhưng giá trị và giá trị sử dụng giảm dần TSCĐ có thể được phân loại theo tiêu thức sau đây:

-Hình thái biểu hiện và công dụng kinh tế:

Theo phương thức này thì toàn bộ TSCĐ của DN được chia thành TSCĐ hữu hình và TSCĐ vô hình.

+ TSCĐ hữu hình là những TSCĐ có hình thái vật chất cụ thể được

DN sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh như nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, dụng cụ quản lý…

+ TSCĐ vô hình là những TSCĐ không có hình thái vật chất cụ thể nhưng xác định được giá trị, do DN quản lý và sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh như quyền sử dụng đất, nhãn hiệu hàng hóa, bản quyền, bằng chứng phát minh sang chế…

Dựa theo tiêu thức này, toàn bộ TSCĐ của DN được chia thành 3 loại: + TSCĐ dùng cho mục đích kinh doanh là những TSCĐ đang dùng trong hoạt động sản xuất kinh doanh cơ bản và hoạt động sản xuất kinh doanh phụ của DN.

+ TSCĐ dùng cho mục đích phúc lợi, sự nghiệp, an ninh quốc phòng là những TSCĐ không mang tính chất sản xuất do DN quản lý sử dụng cho các hoạt động đảm bảo an ninh quốc phòng.

+ TSCĐ dùng cho các mục đích khác.

+ TSCĐ ngưng sử dụng vì lý do thời vụ hoặc để sửa chữa lớn

+ TSCĐ chờ thanh lý b) Theo tính chất sở hữu

Vốn chủ sở hữu là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu của DN Một phần cơ bản cảu vốn này là do các chủ sở hữu DN đã thành lập, phần còn lại được bổ sung từ lợi nhuận của DN Bao gồm:

-Vốn góp chủ sở hữu: vốn góp ban đầu và vốn góp bổ sung.

- Lợi nhuận để lại và các quỹ của DN: sau mỗi kỳ kinh doanh nếu có lãi thì DN sẽ tiến hành phân phối số lợi nhuận này theo đúng cơ chế hiện hành của nhà nước và những yêu cầu, đòi hỏi của DN Trong đó có một phần lợi nhuận giữ lại để bổ sung vốn kinh doanh và để hình thành các quỹ của DN.

Nợ phải trả Đây là nguồn vốn mà DN đã khai thác và huy động được từ các chủ thể khác nhau nhưng phải hoàn trả trong một thời gian nhất định Đối với số vốn này, DN chỉ được sử dụng có thời hạn và phải hoàn trả theo những yêu cầu nhất định của chủ sở hữu số vốn đó Nó bao gồm:

-Vốn đi vay: đây là số vốn DN huy động được từ các ngân hàng thương mại, các công ty tài chính, các tổ chức tín dụng và phải trả lãi vay với một mức lãi xuất nhất định theo yêu cầu của chủ thể vốn và tuân thủ những quy định của nhà nước.

-Nguồn vốn chiếm dụng trong thanh toán: đây là nguốn vốn mà DN huy động từ việc mua chịu hàng, chậm trả tiền hàng, chiếm dụng các khoản nợ ngân hàng Nhà nước…

-Nguồn vốn phát hành trái phiếu: là số tiền thu được từ việc DN phát hành chứng chỉ nợ của nhà đầu tư, những người mua trái phiếu Đến ngày đáo hạn trái phiếu, DN sẽ phải thanh toán đầy đủ cả gốc lẫn lãi cho người mua trái phiếu theo những hình thức cụ thể tùy thuộc vào từng loại trái phiếu. c) Theo thời hạn huy động vốn:

Vốn thường xuyên là tổng thể các nguồn vốn có tính chất ổn định mà

DN có thể sử dụng để tài trợ cho hoạt động kinh doanh, thường dùng để mua sắm hình thành nên tài sản cố định của DN Trong đó nợ dài hạn là các khoản nợ hơn một năm hoặc phải trả sau một kỳ kinh doanh.

Tổng quan tình hình khách thể nghiên cứu

Sau khi nghiên cứu lý thuyết cơ bản về vốn và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, em nhận thấy rằng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là sự cần thiết khách quan của DN trong nền kinh tế thị trường Do đó có không ít tổ chức cá nhân quan tâm nghiên cứu vấn đề này Nhìn một cách tổng quát thì các công trình nghiên cứu về các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn được thực hiện ở nhiều lĩnh vực, đối tượng nghiên cứu, trong những không gian và thời gian khác nhau. Để thực hiện được đề tài: “ Hiệu quả sử dụng vốn ở Viện Cơ Khí Năng

Lượng và Mỏ-VINACOMIN” em đã tham khảo các luận văn có cùng đề tài bao gồm các đề tài sau : Đề tài phương hướng và một số biện pháp nâng cao hiệu quả của công tác quản lý vốn sản xuất kinh doanh công ty 20 – tổng cục hậu cần do Lê Thị Lành thực hiện Đề tài đã đưa ra các lý luận về vốn kinh doanh, phân tích cụ thể được nguồn vốn kinh doanh, sử dụng các phương pháp trong phân tích kinh tế để phân tích đặc biệt đề tài đưa ra các giải pháp rất cụ thể để công ty có thể áp dụng Tuy nhiên, đề tài cần đưa ra kiến nghị với Nhà nước vì đây là công ty thuộc sự quản lý của Nhà nước điều này là rất cần thiết

1 6 Đề tài phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty giấy Bãi Bằng đề tài đã vận dụng được các lý luận đưa ra về vốn kinh doanh để phân tích tình hình sử dụng vốn, sử dụng các phương pháp so sánh, thay thế liên hoàn nhằm tìm ra những biến động về vốn kinh doanh Tuy vậy, giải pháp đưa ra chưa cụ thể chưa đưa ra được điều kiện áp dụng và nguyên nhân đưa ra giải pháp Đây là hạn chế của đề tài. Đề tài một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty vận tải hành khách đường sắt Hà Nội do Nguyễn Thị Hồng Hạnh, trường ĐH Thương Mại Luận văn đã đưa ra các lý luận về vốn, đánh giá được các nhân tố ảnh hưởng tới vốn kinh doanh và phân tích tình hình nguồn vốn kinh doanh cụ thể và đưa ra được những kiến nghị, những giải pháp rất cụ thể Tuy vậy, đề tài cần phải đưa ra những phương pháp nghiên cứu cụ thể,phân tích về vốn cố định sâu hơn nữa để từ đó có thể đưa ra giải pháp cụ thể hơn.

Phân định nội dung vấn đề nghiên cứu của đề tài

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn dù ở trong giai đoạn nào cũng là một vấn đề hết sức cấp thiết Trên cơ sở tìm hiểu các công trình nghiên cứu trước đây, luận văn sẽ tiếp tục đi sâu vào nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn mà các đề tài trước đã đưa ra,tuy nhiên sẽ có sự vận dụng phù hợp với hoàn cảnh kinh tế, chính trị, xã hội trong nước và trên thế giới Mặt khác, đề tài được nghiên cứu cũng phải dựa trên các đặc điểm riêng và điều kiện thực tế của Viện Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN Sự phân tích và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn sẽ được thực hiện theo hướng phân tích tình hình tài chính chung của công ty, từ đó luận văn sẽ tiếp tục phân tích hiệu quả sử dụng vốn của bộ phận vốn cố định, vốn lưu động và vốn kinh doanh của công ty Đồng thời luận văn nêu lên những kết quả đạt được, những hạn chế tồn tại thực tế, làm rõ định hướng phát triển, cũng như quan niệm chiến lược trong việc sử dụng vốn tại DN Qua đó, luận văn đưa ra một vài giải pháp cụ thể gắn liền với

SVTH: Nông Thị Hằng Nga Lớp: K43-H3 điều kiện áp dụng và nguyên nhân đưa ra giải pháp đó Đây là điểm khác biệt so với các luận văn trước bởi các luận văn trước chủ yếu đưa ra các giải pháp theo hướng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định và vốn lưu động nói chung mà chưa tính đến điều kiện áp dụng cũng như giải thích nguyên nhân đưa ra giải pháp đó.

PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ CÁC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA VIỆN CƠ KHÍ NĂNG LƯỢNG VÀ MỎ-VINACOMIN

Phương pháp hệ nghiên cứu

3.1.1 Phương pháp thu thập dữ liệu a) Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp

Nhằm thực hiện mục tiêu nghiên cứu hiêu quả sử dụng vốn của Viện CơKhí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN, luận văn đã sử dụng phương pháp điều tra để thu thập các dữ liệu cần thiết liên quan đến tình hình tài chính, các

1 8 cách huy động vốn và sử dụng vốn của Công ty cũng như khó khăn thuận lợi và quan điểm về nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của DN.

Quá trình điều tra được thực hiên theo những bước sau:

Bước 1: Thiết kế mẫu phiếu điều tra

Phiếu điều tra được thiết kế gồm 6 câu hỏi, trong đó có 4 câu hỏi trắc nghiệm và 2 câu hỏi mở Các câu hỏi xoay quanh vấn đề huy động vốn, sử dụng vốn của Công ty.

Bước 2: Lựa chọn đối tượng để điều tra Đối tượng tham gia cuộc điều tra là các nhà quản lý DN, cán bộ phòng kế toán và một số bộ phận khác trong DN như phòng kế hoạch, phòng kinh doanh…

Bước 3: Thực hiện điều tra

Phiếu điều tra được phát cho các nhân viên phòng kế toán, các cán bộ quản lý Sau đó phiếu điều tra được thu thập lại để tiến hành phân tích.

Bước 4: Tổng hợp phiếu điều tra b) Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp

Trong quá trình thực tập tại phòng kế toán - tài chính của Viện Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN, em đã liên hệ và thu thập được bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh qua các năm 2008,2009 và năm 2010 Sau đó em tiến hành lựa chọn những số liệu cần thiết cho quá trình nghiên cứu, thực hiện luận văn

3.1.2 Phương pháp xử lý dữ liệu Đối với các phiếu điều tra thu thập được em tiến hành tổng hợp bằng phương pháp thủ công. Đối với số liệu trên bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, em tiến hành phân tích thông qua các phương pháp so sánh, phương pháp tính bình quân,…

Đánh giá tổng quan tình hình và ảnh hưởng của nhân tố môi trường đến vấn đề nghiên cứu

3.2.1 Giới thiệu chung về Viện Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ- VINACOMIN

 Quá trình hình thành và phát triển của Viện Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN:

Viện Cơ khí Năng lượng và Mỏ TKV ngày nay có tiền thân là Viện Máy mỏ được thành lập vào ngày 01/01/1981 theo quyết định số 21 MT- TCCB của Bộ Mỏ và Than Bước vào thời kỳ đổi mới với chủ trương gắn liền các cơ quan nghiên cứu với sản xuất, ngày 19/10/1988 Bộ Năng lượng đã có quyết định số 1234 NL/TCCB- LĐ chuyển Viện trực thuộc Công ty Cơ khí và Mỏ, từ đó Viện hoạt động theo nguyên tắc tự hạch toán lấy thu bù chi Sau một thời gian dài gặp khó khăn thì từ năm 1993 xưởng thực nghiệm đã bắt đầu đi vào hoạt động và đến năm 1995 mọi hoạt động của Viện đã bắt đầu ổn định và phát triển

Khi Bộ Năng lượng được thành lập, phạm vi hoạt động của Viện được mở rộng hơn Ngoài ngành than, Viện còn nghiên cứu thiết kế và chế tạo thiết bị, phụ tùng phục vụ cho ngành điện Do đó ngày 30/10/1995 Bộ Năng lượng đã có quyết định đổi tên Viện thành Viện Thiết kế Năng lượng và Mỏ trên cơ sở sắp xếp lại Viện Máy mỏ.

Trên cơ sở phạm vi, tính chất hoạt động của Viện ngày 15/05/2000 đã có quyết định đổi tên Viện thành Viện Cơ khí Năng lượng và Mỏ TKV là đơn vị của Tổng Công ty Cơ khí Năng lượng và Mỏ Ngày 23/5/2001 Bộ Công nghiệp có quyết định chuyển Viện thành đơn vị sự nghiệp có thu trực thuộc Tổng Công ty Than Việt Nam nay là Tập đoàn Công nghiệp Than - Khoáng sản Việt Nam. Để ghi nhận những thành tích mà Viện đã đạt được năm 1996 Chủ tịch nước đã tặng thưởng Huân chương lao động hạng ba cho Viện, năm 2001

2 0 được tặng Huân chương lao động hạng hai và nhiều lần được Nhà nước, Bộ Công nghiệp, Công đoàn ngành, Thành phố Hà Nội, Tập đoàn Công nghiệp Than- Khoáng sản Việt Nam tặng thưởng cờ, bằng khen về thành tích xuất sắc trong hoạt động của Viện Đặc biệt năm 2008 Chủ tịch nước đã tặng thưởng Huân chương lao động hạng nhất cho Viện và ông Cao Ngọc Đẩu (Viện trưởng) vinh dự được tặng thưởng Huân chương lao động hạng ba

 Lĩnh vực hoạt động chủ yếu của DN:

- Nghiên cứu và phát triển thực nghiệm khoa học tự nhiên và kỹ thuật trong lĩnh vực cơ khí, tự động hóa chuyên ngành mỏ, năng lượng và các ngành kinh tế khác.

- Hoạt động tư vấn thiết kế thẩm tra, thẩm định thiết kế của các sản phẩm cơ khí, tự động hóa Tư vấn lập dự án đầu tư, tư vấn đầu tư trang thiết bị cơ khí trong ngành mỏ, năng lượng và các ngành kinh tế khác.

- Thiết kế lắp đặt thiết bị, công nghệ cơ khí công trình công nghiệp mỏ.

- Giám sát thi công xây dựng công trình công nghệ, lĩnh vực lắp đặt thiết bị, công nghệ cơ khí.

- Nghiên cứu và xây dựng chiến lược chính sách, quy hoạch phát triển, định mức kinh tế kỹ thuật, quy phạm tiêu chuẩn ngành cơ khí.

- Hoạt động kiểm tra và phân tích kỹ thuật, gồm kiểm định giám định, kiểm tra chất lượng các loại vật liệu, sản phẩm công nghiệp.

- Chế tạo phụ tùng cơ khí, chế tạo lắp đặt máy móc thiết bị trọn bộ phục vụ ngành mỏ, năng lượng và các ngành kinh tế khác.

- Sửa chữa máy móc thiết bị và phụ tùng cơ khí, cho thuê thiết bị.

- Kinh doanh xuất nhập khẩu các sản phẩm công nghệ, vật tư, linh kiện máy móc, thiết bị phục vụ dây chuyền công nghệ trong ngành cơ khí và tự động hóa.

Cơ cấu tổ chức bộ máy:

Phòng tổ chức hành chính

Phòng kỹ thuật nghiệp vụ

Phòng kế toán tài vụ

Phòng kế hoạch đầu tư

Phòng dự án Phòng nghiên cứu công nghệ mới

Hệ thống xưởng thực nghiệm và các phân xưởng sản xuất

Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức của Viện Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN

Mô hình tổ chức của Viện Cơ khí Năng lượng và Mỏ TKV được tổ chức theo mô hình hoạt động trực tuyến chức năng

Người đứng đầu là Viện trưởng, người điều hành công việc hoạt động sản xuất, kinh doanh và nghiên cứu khoa học của Viện và cũng là người chịu trách nhiệm trước pháp luật về mọi hoạt động của Viện Giúp việc cho Viện trưởng là Phó Viện trưởng, Phó Viện trưởng là người giúp việc cho Viện trưởng về mặt chuyên môn, kỹ thuật nghiệp vụ và cũng là người được Viện trưởng uỷ quyền ra quyết định khi Viện trưởng vắng mặt.

Viện có 6 phòng ban chức năng, vừa phải làm tốt về mặt chuyên môn, kỹ thuật nghiệp vụ, hoàn thành nhiệm vụ được giao đồng thời cũng có trách nhiệm tham mưu, giúp đỡ cho Viện trưởng theo chuyên môn của mình.

Bên cạnh các phòng ban thì Viện có một hệ thống xưởng thực nghiệm và sản xuất Cơ cấu tổ chức như trên của Viện đã đảm bảo yêu cầu gọn nhẹ, thuận tiện trong quản lý và điều hành, phù hợp với đặc điểm cũng như yêu cầu công việc của Viện hiện nay

 Cơ cấu lao động, tiền lương

Viện luôn coi trọng nhân tố con người đặc biệt là lực lượng công nhân, những người lao động chính Trong những năm vừa qua, Viện luôn chú trọng đào tạo, đổi mới và nâng cao chất lượng lao động để đáp ứng kịp thời nhiệm vụ nghiên cứu và ứng dụng khoa học công nghệ vào sản xuất nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và nghiên cứu khoa học Hiện nay, riêng số lượng lao động có trình độ cao đẳng, đại học và trên đại học đã chiếm đến 38,26%, số lượng lao động có tay nghề bậc cao chiếm đến 10% tổng số lao động Số liệu cụ thể được thể hiện trong bảng sau:

Bảng 2.2 : Cơ cấu lao động của Viện năm 2009-2010

Tổng số lao động 257 230 a Phân loại theo hợp đồng lao động

- Không xác định thời hạn lao động

25 85 b Phân loại theo trình độ

(Không tính lao động thời vụ và chuyên gia)

- Đại học và cao đẳng

8 80 17 25 100 c Phân loại theo cơ cấu

- Nhân viên hành chính kỹ thuật nghiệp vụ

- Công nhân trực tiếp sản xuất

(Nguồn: Tài liệu phòng tổ chức hành chính)

Biểu đồ 2.3: Tiền lương bình quân tháng của cán bộ công nhân viên

Tiền lương bình quân của cán bộ công nhân viên của Viện tăng lên liên tục qua 3 năm Năm 2009 tiền lương bình quân của cán bộ công nhân viên là 6,6 triệu đồng/tháng Năm 2009 tăng so với 2008 là 1,4 triệu đồng (tăng 27%), nhanh hơn tốc độ tăng tiền lương bình quân của năm 2010 với năm 2009 là 0,7 triệu đồng Các mức lương nói trên là khá cao so với mặt bằng tiền lương chung của các doanh nghiệp trong cả nước đã đảm bảo sự ổn định và góp phần nâng cao đời sống cho cán bộ công nhân viên trong Viện Đây là một điểm rất tích cực cho thấy hiệu quả kinh doanh của Viện là rất cao.

Với lĩnh vực hoạt động như trên và loại hình sản xuất của Viện ở dạng đơn chiếc, loạt nhỏ, phục vụ sửa chữa nên chủng loại sản phẩm của Viện không ổn định, rất đa dạng và số lượng mỗi loại một ít Hiện nay, Viện đã chế tạo và tiêu thụ trên 100 loại sản phẩm chủ yếu là phục vụ trong nước và đạt chất lượng cao.

Trong đó có một số loại sản phẩm đã tương đối ổn định như máng cào C14M, phụ tùng cho máng cào (hộp giảm tốc, tang xích, cầu máng cào, đuôi máng cào ), máy tuyển, băng tải các loại, bánh răng côn cong, các tiếp điểm cao hạ thế cho ngành điện.

 Thị trường tiêu thụ và các đối thủ cạnh tranh

Viện Cơ khí Năng lượng và Mỏ TKV có chức năng, nhiệm vụ nghiên cứu, thiết kế, sản xuất các sản phẩm cơ khí nhằm phục vụ các ngành năng lượng và mỏ Trong đó mỏ là các mỏ than, mỏ khoáng sản, năng lượng là các ngành điện, dầu khí, than và các dạng năng lượng khác Các sản phẩm cơ khí được cung cấp cho các ngành kinh tế khác như: xi măng, xây dựng, giao thông. Trước đây, Viện là một doanh nghiệp thành viên trong Tổng Công ty Cơ khí Năng lượng và Mỏ thì sản phẩm của Viện sản xuất ra chủ yếu là phục vụ thị trường bên ngoài Tổng Công ty Tuy nhiên, từ năm 2001 đến nay Viện là thành viên của Tập đoàn Công nghiệp Than- Khoáng sản Việt Nam thực hiện các chức năng, nhiệm vụ của Tập đoàn nên các sản phẩm của Viện chủ yếu phục vụ và cung cấp cho Tập đoàn, cụ thể:

- Từ năm 2007 đến nay chiếm từ 90% doanh thu trở lên.

Kết quả điều tra trắc nghiệm/kết quả tổng hợp các đánh giá của chuyên gia về hiệu quả sử dụng vốn của Viện Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN

3.3.1 Kết quả điều tra trắc nghiệm

Tổng số phiếu điều tra phát ra : 10 phiếu

Tổng số phiếu thu về : 10 phiếu

Sau khi thu thập phiếu điều tra em sử dụng phương pháp thủ công để tổng hợp kết quả.

Câu 1: DN thường vay vốn từ ngân hàng hay các tổ chức tín dụng nào?

Khi được hỏi 10/10 phiếu cho rằng VIện thường vay vốn từ chính Công ty tài chính của tập đoàn Than –Khoáng sản Việt Nam do đây là nguồn vốn rất ưu đãi đối với DN có chi phí vốn vay thấp Ngoài ra Viện còn tham gia vay vốn ở một số ngân hàng khác như: Agribank,Vietcombank, Vietinbank….

Câu 2: Nguồn vốn tự bổ sung từ lợi nhuận hàng năm có ý nghĩa như thế nào đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của DN?

Trả lời về ý nghĩa của nguồn vốn tự bổ 7/10 cho rằng rất cần thiết, 2/20 cho rằng cần thiết và 1/10 phiếu cho rằng không cần thiết.

Câu 3: Hiện nay nhân tố môi trường nào ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn của DN? Đánh giá về ảnh hưởng của nhân tố đến hiệu quả sử dụng vốn của Viện hiện nay có 62,5% cho rằng hiện nay sự tiến bộ của khoa học công nghệ trong lĩnh vực thiết kế chế tạo linh kiện ,máy móc , thiết bị trong ngành năng lượng là nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sủ dụng vốn tại Viện; 37,5% đánh giá quy chế tài chính của công ty có tác động mạnh đến hiểu quả sử dụng vốn tại Viện

Câu 4: Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn giảm chi phí là một biện pháp cần thiết để tăng lợi nhuận , vậy DN có sự quan tâm đến các giải pháp giảm thiểu chi phí ?

SVTH: Nông Thị Hằng Nga Lớp: K43-H3 Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn giảm thiểu chi phí là biện pháp cần thiết để tăng lợi nhuận,7/10 đánh giá Viện ít quan tâm tới các giải pháp giảm thiểu chi phí, 3/10 đánh giá Viện có quan tâm đến các giaiar pháp giảm thiểu chi phí.

Câu 5: Nghiên cứu dự đoán nhu cầu thị trường và nâng cao chất lượng sản phẩm có ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của DN hay không?

Nghiên cứu dự đoán nhu cầu thị trường và nâng cao chất lượng các dự án 8/10 cho rằng cần thiết đến hiệu quả sử dụng vốn, 2/10 đánh giá ở mức độ cần thiết.

Câu 6: Công ty có thường xuyên xem xét đánh giá TSCĐ hay không?

5/8 phiếu cho rằng DN ít chú trọng đánh giá về TSCĐ, 3/8 phiếu cho rằng có chú trọng đến vấn đề này

Câu 7: Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố đinh công ty có quan tâm đến đi thuê TSCĐ?

3/10 phiếu cho rằng DN không xem xét đến đi thuê TSCĐ, 7/10 đánh giá ít xem xét đến vần đề này.

Câu 8: Viện có xem xét đánh giá nhằm đưa ra các giải pháp để giảm thiểu các khoản phải thu của khách hàng? Đối với TSLĐ các khoản phải thu có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn, đánh giá xem xét nhằm đưa ra những giải pháp để giảm thiểu các khoản phải thu của khách hàng thì chỉ có 25% đánh giá Viện đã có chú trọng đến vấn đề này, 75% còn lại đánh giá ở mức độ trung bình.

Câu 9: Mở rộng quan hệ đối tác với các ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác có cần thiết đối với hiệu quả sử dụng VLĐ của DN?

Mở rộng quan hệ đối tác bạn hàng với các đơn vị tài chính ngân hàng 100% đánh giá là rất cần thiết.

Câu 10: DN có sự quan tâm đến vấn đề đánh giá những kế hoạch cụ thể để mở rộng mối quan hệ hợp tác đó?

Tuy tỷ lệ cho rằng việc mở rộng quan hệ đối tác bạn hàng với các đơn vị tài chính ngân hàng là rất cần thiết nhưng chỉ có 50% ý kiến cho rằng Viện có chú trọng đến vấn đề này, 50% còn lại cho rằng ít quan tâm.

Câu 11: Nâng cao đời sống và tay nghề của nhân viên trong công ty có cần thiết đến nâng cao hiệu quả sử dụng vốn?

Khi được hỏi 10/10 phiếu cho rằng nâng cao đời sống vật chất tay nghề của công nhân viên trong Viện, đào tạo tay nghề của họ là biện pháp giúp cho việc quản lý, sử dụng vốn hiệu quả hơn.

Câu 12: Hiện tại, công ty có quan tâm đến nâng cao đời sống và đào tạo tay nghề của nhân viên?

Nâng cao đời sống vật chất tay nghề của công nhân viên trong Viện, đào tạo tay nghề của họ là biện pháp giúp cho việc quản lý, sử dụng vốn hiệu quả hơn, nhưng chỉ có 30% đánh giá Viện có quan tâm, 60% đánh giá ít quan tâm đến vấn đề này.

Câu 13: Để có những biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong tương lai giúp cho việc kinh doanh đạt hiệu quả cao Ông(bà) có những ý kiến đóng góp gì? Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho DN một số giải pháp được đưa ra trong phiếu điều tra đó là DN cần mở rộng thị trường, nâng cao chất lượng sản phẩm tăng doanh thu góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Viện cần có kế hoạch cụ thể trong vấn đề tiết kiệm chi phí nhằm tăng lợi nhuận làm tăng hiệu ủa sử dụng vốn Viện cũng cần có sự đánh giá giá trị TSCĐ thường xuyên, chính xác, quản lý giảm bớt các khoản phải thu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.

3.3.2 Tổng hợp các đánh giá của chuyên gia về hiệu quả sử dụng vốn của Viện Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN

Từ kết quả điều tra thu thập dữ liệu, luận văn đã tổng hợp một số vấn đề chung liên quan đến hiệu quả sử dụng vốn của Công ty

 Những thuận lợi của Công ty trong năm 2010

Trong năm vừa qua Công ty có nhiều điều kiện để phát triển, tăng doanh thu Thứ nhất, giá bán than trong nước năm 2010 đang từng bước được điều chỉnh tăng đối với các ngành tiêu thụ chính như điện, xi măng, giấy, phân bón sau một thời gian dài các ngành này được hưởng lợi từ mức giá than thấp hơn giá thị trường Thứ hai, trong năm vừa qua một loạt nhà máy nhiệt điện được khởi công xây dựng tại các địa phương, đặc biệt chính phủ đã ký quyết định phê duyệt xây dựng nhà máy nhiệt điện lớn nhất nước ta tại tỉnh Kiên Giang, điều này giúp cho ngành than nói chung và Công ty nói riêng có cơ hội mở rộng thị trường sản phẩm đầu ra Thứ ba, giám đốc và ban lãnh đạo đã có những quyết sách hợp lý, từng bước sắp xếp, hoàn thiện các lĩnh vực kinh doanh trong toàn Công ty do đó phát huy được thế mạnh của từng đơn vị trục thuộc đông thời vẫn đảm bảo được sự chỉ đạo, điều hành thống nhất của Công ty.

 Những khó khăn của Công ty trong năm 2010:

Trong năm 2010 do chịu tác động của thời kỳ hậu suy thoái kinh tế thế giới nên lạm phát trong nước tăng cao vào cuối năm và có xu hướng tiếp tục tăng trong những năm tiếp theo Nên một số lĩnh vực kinh doanh của Công ty như thiết kế, chế tạo, lắp ráp thiết bị cơ khí công trình; kinh doanh xuất nhập khẩu các sản phẩm công nghệ, vật tư, linh kiện máy móc, dây chuyền công nghệ trong ngành cơ khí và tự động hóa không đạt hiệu quả như kế hoạch đã đề ra Bên cạnh đó công tác thu hồi nợ của Công ty còn chậm nên dẫn đến tình trạng Công ty bị chiếm dụng vốn trong thời gian dài Ngoài ra năng lực quản lý, điều hành của một số bộ phận trong Công ty vẫn chưa tốt, nhất là trong lĩnh vực quản lý chi phí, dẫn đến lợi nhuận của hoạt động kinh doanh chưa cao.

Kết quả phân tích dữ liệu thứ cấp về hiệu quả sử dụng vốn của Viện Cơ Khí Năng Lượng và Mỏ-VINACOMIN

3.4.1 Phân tích chung tình hình tài chính của Công ty

3.4.1.1 Phân tích chung kết quả hoạt động kinh doanh của Viện qua 3 năm 2008- 2010

Bảng 3.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của Viện Cơ Khí Năng

Lượng và Mỏ - VINACOMIN (Bảng biểu – trang 36 ) Để đánh giá khái quát hoạt động kinh doanh của Viện, chúng ta sẽ đi xem xét một số chỉ tiêu kinh tế cơ bản như doanh thu, lợi nhuận kế toán trước và sau thuế, số thuế nộp ngân sách Nhà nước qua 3 năm 2008, 2009 và 2010 Qua phân tích số liệu tại bảng 3.1, ta có thể thấy sự cố gắng của Viện trong quá trình tìm kiếm lợi nhuận, lợi nhuận của Viện trong 3 năm gần đây luôn đạt kết quả dương.

Cụ thể, LNST năm 2008 đạt 2,149,252,508 VND, đến năm 2009 do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính toàn cầu và một số nguyên nhân khác đã dẫn đến doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Viện giảm khá lớn tới 27.7% nên mặc dù các khoản chi phí trong năm đều giảm và doanh thu từ hoạt động tài chính tăng tới 37.86% nhưng LNST của Viện giảm 386,313,872 VND tương ứng với tỷ lệ giảm 17.97% so với năm 2008.

Năm 2010 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Viện tăng 20.99% so với năm 2009, tương ứng với 16,232,140,309 VND Doanh thu tài chính của Viện giảm 14.69%, tương ứng với 93,264,053 VND Giá vốn hàng bán và các khoản chi phí khác đều tăng Tuy nhiên tỷ lệ tăng nhỏ hơn tỷ lệ tăng của

DT nên lợi nhuận trước thuế năm 2010 tăng 13.57%, tương ứng tăng 239,185,072 VND Nguyên nhân lợi nhuận năm 2010 tăng so với năm 2009 là do Viện đã có biện pháp thu hồi công nợ và các khoản đầu tư kém hiệu quả. Ngoài ra Viện đã thu hồi vốn và có được lợi nhuận từ việc bán thanh lý các thiết bị tài sản hư hỏng.

Bảng 3.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của Viện Cơ Khí Năng Lương và Mỏ - VINACOMIN Đơn vị tính: VNĐ

Chỉ tiêu Mã số Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010

Chênh lệch Tỷ lệ(%) Chênh lệch Tỷ lệ(%)

1.Doanh thu bán hàng và CCDV 1 106,936,613,775 77,316,430,470 93,548,570,779 -29,620,183,305 -27.70 16,232,140,309 20.99

2.Các khoản giảm trừ doanh thu 2 0 15,000,000 0 15,000,000 -15,000,000 -100

3.Doanh thu thuần về bán hàng và CCDV 10 106,936,613,775 77,301,430,470 93,548,570,779 -29,635,183,305 -27.71 16,247,140,309 21.02 4.Giá vốn hàng bán 11 91,468,072,602 64,007,156,291 79,174,583,182 -27,460,916,311 -30.02 15,167,426,891 23.70

5.Lợi nhuận gộp về bán hàng và CCDV 20 15,495,541,173 13,294,274,179 14,373,987,597 -2,201,266,994 -14.21 1,079,713,418 8.12 6.Doanh thu hoạt động TC 21 460,385,941 634,709,237 541,445,184 174,323,296 37.86 -93,264,053 -14.69

7.Chi phí TC 22 887,977,151 757,424,718 778,086,866 -130,552,433 -14.70 20,662,148 2.73 trong đó : chi phí lãi vay 23 887,977,151 757,424,718 778,086,866 -130,552,433 -14.70 20,662,148 2.73 8.Chi phí bán hàng 24 4,217,820,221 3,657,797,870 3,841,992,056 -560,022,351 -13.28 184,194,186 5.04 9.Chi phí quản lý DN 25 8,040,572,726 7,386,740,797 7,679,857,987 -653,831,929 -8.13 293,117,190 3.97

10.Lợi nhuận thuần từ hoạt động KD 30 2,809,557,016 2,127,020,031 2,615,495,872 -682,536,985 -24.29 488,475,841 22.97

12.Chi phí khác 32 34,884,386 10,050,594 38,062,960 -24,833,792 -71.19 28,012,366 278.71 13.Lợi nhuận khác 40 25,128,502 -4,596,048 20,669,072 -29,724,550 -118.29 25,265,120 -549.71

14.Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50 2,834,685,518 2,122,423,983 2,636,164,944 -712,261,535 -25.13 513,740,961 24.2115.Chi phí thuế TNDN 51 685,433,010 359,485,347 634,041,236 -325,947,663 -47.55 274,555,889 76.3716.Lợi nhuận sau thuế TNDN 60 2,149,252,508 1,762,938,636 2,002,123,708 -386,313,872 -17.97 239,185,072 13.57

3.4.1.2 Phân tích cơ cấu tài chính của Công ty

Bảng 3.2: Khái quát cơ cấu tài sản - nguồn vốn của Viện Cơ Khí Năng

Lượng và Mỏ - VINACOMIN (Bảng biểu – trang 39)

Dựa vào bảng ta thấy:

Về tài sản: Tổng tài sản năm 2008 của Công ty là 82,262,653,467

VND, trong đó TSNH là 57,868,167,718 VND chiếm 70.35%, TSDH là 24,394,485,749 VND chiếm 29.65% Năm 2009 tổng tài sản của Công ty là 93,841,953,535 VND,trong đó TSNH chiếm 38.51%,TSDH chiếm 61.49%. Sang năm 2009, tổng tài sản của DN là 103,745,351,706 VND, trong đó TSNH là 33,859,926,238 VND chiếm 32.64%, TSDH là 69,885,425,468 VND chiếm 67.36% Qua số liệu trên, ta thấy rằng trong cơ cấu tài sản tỷ trọng TSDH tăng dần, đồng thời giảm dần tỷ trong TSNH.

-Do đặc thù là doanh nghiệp khoa học công nghệ nên tỷ lệ TSCĐ của Viện tăng dần qua các năm và chiếm tỷ trọng lớn trong tổng TSDH của DN.

Cụ thể năm 2008 TSCĐ chiếm 94.59%, năm 2009 tăng lên 97.70% và năm

2010 tỷ lệ này là 98.12% Trong khi năm 2008 giá trị chủ yếu của TSCĐ trên nằm ở giá trị của TSCĐ hữu hình chiếm 76.23% TSCĐ Thì sang năm 2009 giá trị TSCĐ lại chủ yếu nằm ở chi phí xây dựng cơ bản dở dang, do trong 2 năm 2009 và 2010 Công ty tiến hành xây dựng thêm 2 xưởng thực nghiệm mới hiện đại hơn với nhiều trang thiết bị tân tiến

- Hàng tồn kho của Công ty tăng nhanh và chiếm tỷ trọng rất cao trong tổng TSNH Trong khi lượng hàng tồn kho năm 2008 chỉ chiếm 22.32% thì sang năm 2009 lượng hàng tồn kho đã tăng lên 47.89% Hàng tồn kho năm

2010 là 12,948,954,198 VND chiếm 38.24% Lượng hàng tồn kho của DN luôn ở mức cao, DN nên tính toán để dự trữ lượng hàng tồn kho phù hợp. Điều này cũng cho thấy dấu hiệu trong năm tình hình kinh doanh của Công ty

SVTH: Nông Thị Hằng Nga Lớp: K43-H3 không được tốt Trong năm tới Công ty cần đẩy nhanh quá trình tiêu thụ hàng hóa hơn nữa.

- Khoản phải thu ngắn hạn của DN có tỷ lệ không ổn định qua các năm Năm 2008 chiếm 59.30% trong tổng TSNH , năm 2009 giảm còn 31.60% và năm 2010 tỷ lệ này tăng lên 33.35% Trong năm 2008 chỉ tiêu này là rất cao Sang năm 2009 và năm 2010 chỉ tiêu này đã giảm dần chứng tỏ doanh nghiệp đã có những biện pháp tích cực thu hồi Tuy nhiên tỷ trọng vẫn ở mức cao trên 30% đòi hỏi DN phải đưa ra những biện pháp mới để quản lý tốt các khoản nợ, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn.

Về nguồn vốn: Năm 2009, tổng nguồn vốn tăng 11,579,300,068VND hay tăng 14.08% so với năm 2008 Xét theo nguồn hình thành thì tổng nguồn vốn tăng chủ yếu do việc tăng đồng thời nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của DN.

Nợ phải trả tính đến thời điểm cuối năm 2009 là 38,820,275,517 VND chiếm tỷ trọng 41.37% trên tổng nguồn vốn, trong đó nợ ngắn hạn chiếm 76.98% và nợ dài hạn chiếm 23.02% So với nợ năm 2008, nợ dài hạn tăng lên 8,623,351,209 VND tương ứng với tỷ lệ tăng 2,758.41% Đây là tỷ lệ tăng rất cao, việc tăng nợ dài hạn này chủ yếu là do tăng các khoản vay dài hạn đầu tư vào TSCĐ trong năm 2009.

Trong cơ cấu nguồn vốn của Viện vốn chủ sở hữu chiếm tỷ lệ rất lớn, cơ cấu nguồn vốn của Viện trong 3 năm qua cũng không có nhiều biến động lớn.

Cụ thể, năm 2008 vốn chủ sở hữu chiếm 64.97%, năm 2009 tỷ lệ này giảm còn 58.63%, đến năm 2010 tỷ lệ vốn chủ sở hữu tăng lên 60.36% Trong khi đó tỷ lệ nợ phải trả năm 2008 là 39.64%, năm 2009 tỷ lệ này là 41.37% và năm 2010 tỷ lệ nợ phải trả trong tổng nguồn vốn là 35.03% Tỷ lệ vốn chủ sở hữu luôn lớn hơn tỷ lệ nợ phải trả điều này cho thấy Công ty chủ yếu sử dụng vốn tự có trong hoạt động sản xuất của mình Tuy nhiên nhìn vào số liệu trên ta thấy tuy tỷ lệ nợ

4 0 phải trả nhỏ hơn tỷ lệ vốn chủ sở hữu nhưng vẫn ở mức cao Do đó DN vẫn ít nhiều chịu áp lực và rủi ro thanh toán khi khoản vay đáo hạn và từ đó gây ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn của Công ty

Bảng 3.2: Khái quát cơ cấu tài sản - nguồn vốn của Cơ Khí Năng Lương và Mỏ - VINACOMIN Đơn vị tính: VNĐ

Mã số Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010

So sánh 2009/2008 So sánh 2010/2009 Chệnh lệch Tỷ lệ(%) Chệnh lệch Tỷ lệ(%)

I Tiền và các khoản tương đương tiền 110

II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn

III Các khoản phải thu 130 34,316,658,367 11,422,033,611 11,292,105,263 -22,894,624,756 -66.716 -129,928,348 -1.1375

V Tài sản ngắn hạn khác 150 554,184,970 1,372,378,244 343,137,312 818,193,274 147.639 -1,029,240,932 -74.997

I Các khoản phải thu dài hạn 210 0 0 17,659,750 0 #DIV/0! 17,659,750 #DIV/0!

II Tài sản cố định 220 23,074,249,423 56,374,271,062 11,603,798,098 33,300,021,639 144.317 -44,770,472,964 -79.416

1 Tài sản cố định hữu hình 221 18,595,267,664 15,810,151,456 68,571,767,357 -2,785,116,208 -14.978 52,761,615,901 333.72

2 Tài sản cố định thuê tài chính 224

3 Tài sản cố định vô hình 227 1,928,054 -1,928,054 -100 0 #DIV/0!

4 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 230

III Bất động sản đầu tư 240 0 #DIV/0! 0 #DIV/0!

IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 250

V Tài sản dài hạn khác 260 70,236,326 75,756,393 1,250,000,000 5,520,067 7.85928 1,174,243,607 1550.03

II Nguồn kinh phí và quỹ khác 430

3.4.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Công ty

3.4.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty:

Bảng 3.3: Hiệu quả sử dụng vốn KD vốn của Cơ Khí Năng

Năm 2008, hệ số phục vụ của vốn kinh doanh là 1.70 nghĩa là cứ một đồng vốn thì mang lại cho Công ty 1.7 đồng doanh thu Năm

2009, hệ số phục vụ của vốn kinh doanh là 0.88 cho biết một đồng vốn được sử dụng thì tạo ra 0.88 đồng doanh thu Hệ số này trong năm

2009 giảm 48.3% so với năm 2008 Đến năm 2010 hệ số phục vụ của vốn kinh doanh tăng 7.84% so với năm 2009 lên 0.95 Trong năm

2009, một đồng vốn mang lại cho DN 0.95 đồng doanh thu.Nguyên nhân của việc sụt giảm hệ số phục vụ của vốn kinh doanh trong 2 năm

Định dạng
Số trang	72
Dung lượng	97,57 KB