Chuyên ngành tài chính phân tích báo cáo tài chính của công ty tnhh sản xuất và thương mại picenza việt nam

LÊ THỊ MINH THU BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP (NGÀNH TÀI CHÍNH) KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI PICENZA VIỆT NAM Giáo viên hướng dẫn : TS Nguyễn Thạc Hoát HÀ NỘI – NĂM 2023 Sinh viên thực : Lê Thị Minh Thu Mã sinh viên : 5093402141 Khóa :9 Ngành : Tài Chính – Đầu tư Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI - NĂM 2023 i LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành báo cáo thực tập này, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy cô giáo khoa Tài – Đầu tư trường Học viện Chính sách Phát triển Đặc biệt em xin gửi đến TS Nguyễn Thạc Hoát lời cảm ơn sâu sắc nhất, người tận tình hướng dẫn, giúp đỡ nhóm chúng em để hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn Ban Lãnh Đạo, phịng ban Cơng ty TNHH Sản xuất Thương mại Picenza Việt Nam, tạo điều kiện thuận lợi cho em tìm hiểu thực tiễn suốt thời gian thực tập công ty Cuối em xin chân thành cảm ơn anh chị Phòng kế tốn – tài cơng ty ln tận tình giúp đỡ, cung cấp số liệu thực tế để phục vụ cho việc nghiên cứu đề tài Trong q trình nghiên cứu làm khóa luận, cố gắng hoàn thiện đề tài qua tham khảo tài liệu, trao đổi tiếp thu ý kiến đóng góp chắn khơng tránh khỏi sai sót, tơi mong nhận ý kiến đóng góp q báu q thầy để luận văn hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! ii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT iv DANH SÁCH BẢNG BIỂU SỬ DỤNG .v MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục đích nghiên cứu .1 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu khóa luận CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .3 1.1 Các khái niệm 1.2 Phương pháp phân tích báo cáo tài 1.2.1 Phương pháp so sánh .3 1.2.2 Phương pháp loại trừ .5 1.2.3 Phương pháp liên hệ cân đối 1.3 Nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn 1.3.1.1 Phân tích biến động cấu tài sản 1.3.1.2 Phân tích biến động cấu nguồn vốn .8 1.3.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 10 1.3.3 Phân tích nhóm tiêu tài đặc trưng 12 1.3.3.1 Nhóm tiêu khả tốn 12 1.3.3.2 Nhóm tiêu hiệu suất hoạt động 14 1.3.3.3 Nhóm tiêu khả sinh lợi 16 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI PICENZA VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 20202022 18 2.1 Giới thiệu khái quát Công ty TNHH Sản xuất Thương mại Picenza Việt Nam 18 2.1.1 Thông tin công ty 18 2.1.2 Tóm lược q trình hình thành phát triển 18 iii 2.1.3 Sứ mệnh, tầm nhìn giá trị cốt lõi 19 2.1.4 Cơ cấu tổ chức máy kinh doanh 20 2.1.5 Các sản phẩm SX- KD- DV chủ yếu 21 2.1.6 Định hướng chiến lược/kế hoạch sản xuất kinh doanh 22 2.2 Phân tích báo cáo tài Cơng ty giai đoạn 2020- 2022 .22 2.2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 22 2.2.1.1 Phân tích biến động cấu tài sản 22 2.2.1.2 Phân tích biến động cấu nguồn vốn 30 2.2.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 38 2.2.3 Phân tích nhóm tiêu tài đăc trưng 44 2.2.3.1 Nhóm tiêu khả toán 44 2.2.3.2 Nhóm tiêu hiệu suất hoạt động 46 2.2.3.3 Nhóm tiêu khả sinh lợi .49 2.3 Đánh giá chung thực trạng tài thơng qua phân tích báo cáo tài Cơng ty Picenza Việt Nam 50 2.3.1 Những kết đạt 50 2.3.2 Hạn chế 51 2.3.3 Nguyên nhân chủ quan .52 2.3.4 Nguyên nhân khách quan 52 CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 52 3.1 Định hướng mục tiêu chiến lược công ty thời gian tới 52 3.2 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 53 PHẦN KẾT LUẬN .56 TÀI LIỆU THAM KHẢO 57 iv DANH MỤC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT PGĐ TC-NS: Phó Giám Đốc Tài Chính- Nhân PGĐ KD: Phó Giám Đốc Kinh Doanh SX – KD – DV : Sản xuất - Kinh doanh – Dịch vụ TS: Tài sản TSNH: Tài sản ngắn hạn TSDH: Tài sản dài hạn VCSH: Vốn chủ sở hữu v DANH SÁCH BẢNG BIỂU SỬ DỤNG Bảng 2.1: Bảng biến động tài sản công ty giai đoạn 2020-2022 Hình 2.1: Tốc độ tăng trưởng tài sản công ty Picecnza giai đoạn 2020 – 2022 Hình 2.2: Cơ cấu tài sản Cơng ty Picenza giai đoạn 2020 - 2022 Bảng 2.2: Bảng biến động nguồn vốn cơng ty giai đoạn 2020-2022 Hình 2.3: Tốc độ tăng trưởng nguồn vốn công ty Picenza giai đoạn 2020 – 2022 Hình 2.4: Cơ cấu nguồn vốn Công ty Picenza giai đoạn 2020 - 2022 Bảng 2.3: Phân tích báo cáo kết kinh doanh công ty giai đoạn 20202022 Bảng 2.4: Bảng hệ số tiêu tốn Bảng 2.5: Nhóm tiêu hệ số hiệu suất hoạt động Bảng 2.6: Nhóm tiêu hệ số sinh lợi MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Phân tích báo cáo tài giúp cho nhà lãnh đạo phận tài doanh nghiệp thấy tình hình tài chính, điểm mạnh, điểm yếu đơn vị Từ đưa định, đề xuất đắn lập kế hoạch cho tương lai để phục vụ cho công tác quản lý Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích báo cáo tài phát triển doanh nghiệp, với giúp đỡ, hướng dẫn giáo viên hướng dẫn, anh chị Công ty TNHH Sản xuất Thương mại Picenza Việt Nam kiến thức dạy trường, em chọn đề tài “ Phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Sản xuất Thương mại Picenza Việt Nam” Mục đích nghiên cứu - Hệ thống sở lý luận chung tài doanh nghiệp phân tích báo cáo tài doanh nghiệp - Phân tích báo cáo tài Cơng ty Picenza Việt Nam để rút ưu điểm, hạn chế, tồn nguyên nhân tồn hoạt động sản xuất, kinh doanh cơng ty - Từ hạn chế, thiếu sót doanh nghiệp, đưa biện pháp nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: báo cáo tài cơng ty TNHH sản xuất thương mại Picenza Việt Nam với tiêu bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, tiêu tài - Phạm vi nghiên cứu:  Về nội dung: Tập trung phân tích hệ thống tiêu liên quan đến tài cơng ty  Về địa bàn: Công ty TNHH sản xuất thương mại Picenza Việt Nam  Về thời gian: Giai đoạn từ năm 2020 đến năm 2022 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập số liệu: Thu thập số liệu số liệu thông qua báo cáo tài chính, báo cáo thường niên tài liệu công ty cung cấp - Phương pháp xử lý số liệu: Lý luận chủ yếu sau tiến hành phân tích số liệu thực tế thơng qua báo cáo, tài liệu công ty thực tập - Sử dụng phương pháp phân tích: Đề tài chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ đồng thời sử dụng số phân tích để đánh giá tình hình tài chính, tình hình kinh doanh thay đổi dịng tiền cơng ty qua năm Kết cấu khóa luận Ngồi phần mở đầu, phần kết luận báo, tài liệu tham khảo phụ lục, nội dung khóa luận gồm có chương: Chương 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Chương 2: : PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI PICENZA VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 20202022 Chương 3: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Các khái niệm - Khái niệm báo cáo tài Báo cáo tài thuật ngữ nhắc tới nhiều ngành tài - kế tốn Nó hiểu cách đơn giản hệ thống bảng biểu với liệu thống kê số thể tình hình tài cơng ty dòng tiền - vào hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Ở Việt Nam nay, hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp bao gồm: Bảng cân đối kế toán; Báo cáo kết hoạt động kinh doanh; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ; Thuyết minh báo cáo tài - Khái niệm phân tích báo cáo tài chính: Phân tích Báo cáo tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tiêu tài kỳ với kỳ kinh doanh qua qua hệ thống báo cáo tài dự tốn nhằm cung cấp thơng tin cho đối tượng đánh giá tình hình tài chính, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai doanh nghiệp Các tiêu tài hệ thống báo cáo bao gồm tài sản, nguồn vốn, vốn chủ sở hữu…có từ Bảng cân đối kế tốn Chỉ tiêu doanh thu bán hàng, lợi nhuận…có từ Báo cáo kết kinh doanh Chỉ tiêu ROA, ROE, ROS…nguồn thông tin có từ báo cáo tài cung cấp 1.2 Phương pháp phân tích báo cáo tài 1.2.1 Phương pháp so sánh https://lamketoan.vn/cac-phuong-phap-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-can-nam-ro.html Nguyễn Năng Phúc (2011) Giáo trình phân tích báo cáo tài NXB Đại học kinh tế quốc dân Phương pháp so sánh phương pháp sử dụng nhiều phân tích báo cáo tài chính, phương pháp xem xét tiêu cách dựa so sánh với tiêu gốc để đánh giá kết quả, xác định vị trí xu hướng biến đổi tiêu phân tích Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tuân thủ điều kiện sau: - Phải xác định rõ “gốc so sánh” “kỳ phân tích” - Các tiêu so sánh (Hoặc trị số tiêu so sánh) phải đảm bảo tính chất so sánh với Muốn vậy, chúng phải thống với nội dung kinh tế, phương pháp tính tốn, thời gian tính tốn Nội dung so sánh bao gồm: - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước: Để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp, thấy tình hình tài cải thiện hay xấu để có biện pháp khắc phục kỳ tới - So sánh số thực với số kế hoạch: Để thấy rõ mức độ phấn đấu doanh nghiệp - So sánh số thực kỳ với mức trung bình ngành: Để thấy tình hình tài doanh nghiệp tình trạng tốt hay xấu, hay chưa so với doanh nghiệp ngành Quá trình phân tích theo phương pháp so sánh thực hình thức: - So sánh theo chiều dọc: Để thấy tỷ trọng tổng số báo cáo Và qua ý nghĩa tương đối loại mục Tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh 43 Năm 2020, doanh thu tài cơng ty 11,298,613 đồng Sang đến năm 2022, doanh thu tài cơng ty giảm xuống cịn 1,946,611 đồng, giảm 9,352,002 đồng tương ứng với mức giảm 82,77% so với năm 2020 Chi phí bán hàng Trong giai đoạn 2020-2022, chi phí bán hàng có tăng dần qua năm, cụ thể Năm 2020, chi phí bán hàng công ty 2,489,748,093 đồng, năm 2021 tăng nhẹ lên 2,792,770,219 Sang đến năm 2022, chi phí bán hàng công ty tăng đột biến lên 3,803,057,400 đồng, tăng 1,313,309,307 đồng tương ứng với mức tăng 52,75% so với năm 2020 Sự gia tăng chi phí bán hàng năm năm gần nguyên nhân chi phí th ngồi tăng lên kết hợp với gia tăng chi phí nhân viên số chi phí khác phát sinh q trình tiêu thụ sản phẩm Chi phí quản lí doanh nghiệp Đây điều nhức nhối công ty giai đoạn 2020-2022, đặc biệt năm 2022, doanh thu lợi nhuận công ty giảm năm, nhiên chi phí quản lí doanh nghiệp lại có tăng lên đáng kể, cụ thể: Năm 2020, chi phí QLDN công ty chạm ngưỡng 1,661,224,672 đồng, số cao so với doanh thu lợi nhuận cơng ty đạt Sang Năm 2021, chi phí QLDN cơng ty có giảm đáng kể mức giá trị cao so với lợi nhuận thu Tới năm 2022 chi phí QLDN lại tiếp tục tăng lên 1,830,619,396 đồng, tăng 169,394,724 đồng tương ứng với mức tăng 10,2% so với năm 2021 Nguyên nhân khoản chi phí tiếp 44 khách, chi phí lương nhân viên khối văn phịng chi phí tổ chức hội nghị công ty năm tăng Lợi nhuận kế toán sau thuế Đây tiêu phản ánh hiệu hoạt động kinh doanh công ty Lợi nhuận kế tốn sau thuế cơng ty giai đoạn 2020- 2022 mức đáng báo động, cụ thể: Năm 2020, lợi nhuận kế toán sau thuế công ty mức âm đáng lo ngại -3,059816,876 đồng, Nguyên nhân khiến cho lợi nhuận kế tốn sau thuế có giảm mạnh so với năm trước chủ yếu ảnh hưởng từ dịch covid19 khiến cho hoạt động tiêu thụ sản phẩm nước ngồi gặp nhiều khó khăn Mặt khác, tăng lên khoản chi phí quản lí doanh nghiệp góp phần nhỏ khiến cho lợi nhuận kế tốn sau thuế cơng ty sụt giảm mạnh Năm 2021, lợi nhuận kế toán sau thuế công ty 211,881,978 đồng, tăng mạnh so với năm trước cho thấy công ty biết cách khắc phục khó khăn kinh tế suy thối có chiến lược kinh doanh bứt phá Tuy nhiên sang đến năm 2022, lợi nhuận công ty lại mức âm 2,291,834,773 đồng, có tăng 767,982,103 đồng so với năm 2020 nhìn chung công ty bị thua lỗ nặng nề Như vậy, nhìn chung lợi nhuận Picenze giai đoạn ln mức thấp, chí lỗ nặng năm 2020 2022 nên tương lai công ty cần có biện pháp kinh doanh hiệu để đạt lợi nhuận cao đề 2.2.3 Phân tích nhóm tiêu tài đăc trưng 2.2.3.1 Nhóm tiêu khả tốn 45 Bảng 2.4: Bảng hệ số tiêu toán Chỉ tiêu Công thức Hệ số (Tài sản ngắn toán hạn- hàng tồn nhanh kho)/ nợ ngắn Năm Năm Năm So sánh 2020 2021 2022 2022/ 2020 0,72 1,47 5,96 5,24 1,77 3,5 13,94 12,17 0,06 0,15 0,05 -0,01 hạn Hệ số Tài sản ngắn hạn/ toán nợ ngắn hạn ngắn hạn Hệ số Tiền mặt/ nợ toán ngắn hạn tức thời Hệ số toán nhanh Chỉ số khả toán nhanh doanh nghiệp năm lớn 0.5 tăng dần qua năm Cụ thể năm 2020 đạt mức 1,4 lần, năm 2021 tăng lên 1,47 đến năm năm 2022 số lại tăng vọt lên 5,96 lần, tăng 5,24 lần so với năm 2020 Chỉ số cao tăng đột biến vào năm 2022 phản ánh doanh nghiệp năm có khả toán nợ tốt, tốc độ huy động tài sản lưu động nhanh chóng để tốn khoản nợ ngắn hạn công ty Hệ số toán ngắn hạn Hệ số toán ngắn hạn: cho biết đồng nợ ngắn hạn mà công ty giữ, cơng ty có đồng tài sản lưu động sử dụng 46 để tốn Chỉ số tốn ngắn hạn cơng ty năm 20202022 lớn 1, hệ số an tồn cơng ty Hệ số thể mức độ đảm bảo tài sản lưu động với nợ ngắn hạn Năm 2020 đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 1.77 đồng tài sản lưu động Năm 2021, đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 3,5 đồng tài sản lưu động Năm 2022, đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 13,94 đồng tài sản lưu động cho thấy cơng ty có khả tốn hết khoản nợ đến hạn vịng 12 tháng tài sản lưu động, giúp công ty sau trả nợ đảm bảo đủ nguồn vốn để sản xuất kinh doanh Hệ số toán tức thời Hệ số toán tức thời thể khả bù đắp nợ ngắn hạn tiền mặt có doanh nghiệp, nhiên số tiền mà doanh nghiệp có lại chiếm so với nợ ngắn hạn, năm 2020 khoảng 0.06 lần, năm 2021 tăng nhẹ khoảng 0.15 lần, sang đến năm 2022 số giảm xuống 0,05 lần, giảm 0,01 lần so với năm 2020 Công ty gặp vấn đề mà cơng ty khơng thể địi lại khoản phải thu khơng bán hàng số tiền mặt cơng ty có khơng đủ để chi trả cho khoản nợ ngắn hạn, kéo dài thời gian này, cơng ty bị phá sản 2.2.3.2 Nhóm tiêu hiệu suất hoạt động Bảng 2.5: Các tiêu nhóm hệ số hiệu suất hoạt động Chỉ tiêu Cơng thức Vịng quay Gía vốn hàng hàng tồn bán/ hàng tồn kho Năm Năm Năm So sánh 2020 2021 2022 2022/2020 1,64 2,11 2,21 0,57 47 kho bình qn Kì ln 365/ Vịng chuyển quay hàng hàng tồn tồn kho 222,6 173,3 164,93 -57,67 1,77 2,8 9,33 7,56 206,21 130,5 39,13 -167,08 1,13 2,74 6,36 5,23 323.01 133,02 57,41 -265,6 kho Vòng quay Doanh thu nợ phải thu thuần/ nợ phải thu bình quân Kì luân 365/ Vòng chuyển nợ quay nợ phải phải thu thu Vòng quay Gía vốn hàng nợ phải trả bán/ khoản phải trả bình qn Kì ln 365/ vịng chuyển nợ quay nợ phải phải trả trả Vòng quay hàng tồn kho Qua bảng 2.2.3.3 ta thấy năm 2020 vòng quay HTK cơng ty 1,64 kì ln chuyển hàng tồn kho 222,6 ngày, năm 2021 2,06 kì luân chuyển hàng tồn kho 177,18 ngày Thời gian luân chuyển hàng tồn kho 48 lâu phản ánh công ty không bán hàng, khiến hàng tồn kho bị ứ đọng 200 ngày xuất kho được, gây khó khăn khâu quản lý, cất trữ Nguyên nhân dẫn đến việc vòng quay hàng tồn kho giảm hàng tồn kho tăng nhanh giá vốn hàng bán, kì luân chuyển hàng tồn kho dài qua năm Năm 2022 kì ln chuyển HTK cịn 164,93, giảm khoảng 57 ngày so với năm 2020 cho thấy tình hình kinh doanh cơng ty năm cải thiện đáng kể, lượng hàng hóa giải phóng nhanh giúp cho lượng HKT giảm đáng kể Vòng quay nợ phải thu Vòng quay nợ phải thu năm 2020 1,77 vòng kỳ luân chuyển nợ phải thu 206,21 ngày, tương tự năm 2021 2,8 vịng, kì thu tiền bình qn 130,5 ngày, năm 2022 9,33 vịng, kì thu tiền bình quân 39,13 ngày, ngắn khoảng 167 ngày so với năm 2020 Thời gian thu hồi khoản phải thu năm 2020 lớn năm kinh tế suy thối tồn cầu, tình hình tài doanh nghiệp mức báo động hoạt động kinh doanh gặp khó khăn dẫn đến việc công ty thu hồi khoản nợ cách nhanh chóng, nhiên sang đến giai đoạn 2021- 2022 có chuyển biến tốt, thời gian thu hồi không dài, công ty không bị chiếm dụng vốn cơng ty khác Vịng quay nợ phải trả Vịng quay nợ phải trả cơng ty năm 2020 1,13 vịng, kì trả tiền bình qn 323,01 ngày, năm 2021 2,74 vịng, kì trả tiền bình quân 133,02 ngày, năm 2022 6,36 vịng, kì trả tiền bình qn 57,41 ngày Vịng quay nợ phải trả công ty năm 2020 cao, năm 2020 doanh nghiệp chiếm dụng vốn toán chậm Nhưng sang đến năm 2021, đặc biệt năm 2022 công ty giải khoản nợ cách nhanh 49 chóng cho thấy cơng ty tự chủ nguồn tài khả khoản cao 2.2.3.3 Nhóm tiêu khả sinh lợi Bảng 2.6: Nhóm tiêu hệ số sinh lợi Chỉ tiêu 2020 2021 2022 So sánh 2022/2020 ROA= (LNST*100%)/ tổng TS bình -2,4 0,3 -4,5 -2,1 -5,3 0,5 -5,04 0,26 -5,7 0,4 -6,04 -0,34 quân ROE= (LNST*100%)/ VCSH bình quân ROS= (LNST*100%)/ doanh thu Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) Năm 2020 ROA cơng ty đạt khoảng -2,4% có nghĩa đồng tài sản làm khoảng -0,024 đồng lợi nhuận, năm 2021 đạt khoảng 0,3% có nghĩa đồng tài sản làm khoảng 0.003 đồng lợi nhuận Sang đến năm 2022 -4,5% cho thấy đồng tài sản làm khoảng -0,045 đồng lợi nhuận, giảm 2,1% so với năm 2020 Như ROA công ty giai đoạn mức thấp, chí đạt mức âm năm 2020 2022, điều cho thấy công ty sử dụng tài sản khơng hiệu nên khơng sinh lợi Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) Tỷ suất sinh lời VCSH phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh cơng ty Nhìn chung ROE công ty giai đoạn 2020-2022 mức 50 thấp biến động ko Cụ thể, ROE cơng ty năm 2021 đạt khoảng 0,5% có nghĩa đồng vốn công ty làm khoảng 0.005 đồng lợi nhuận Mặc dù số thấp so với năm 2020 năm 2022 có chuyển biến tốt Năm 2020 ROE công ty đạt mức -5,3% năm 2022 -5,04% cho thấy công ty làm ăn thua lỗ thời gian Như từ bảng tiêu hệ số sinh lời thấy công ty sử dụng vốn chủ sở hữu hiệu Tỷ suất sinh lời DTT(ROS) Năm 2020 ROS cơng ty đạt khoảng -5,7% có nghĩa đồng doanh thu tạo -0,057 đồng lợi nhuận, sang đến năm 2021 đạt khoảng 0.4% có nghĩa đồng doanh thu từ việc bán hàng cung cấp dịch vụ tạo 0.004 đồng lợi nhuận Tuy nhiên năm 2022, ROS lại tiếp tục giảm đạt mức -6,04%, giảm 0,34% so với năm 2020 Năm 2020 năm 2022 ROS âm chi phí vượt tầm kiểm sốt (giá nguyên liệu đầu vào tăng, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng…) Nhìn chung số ROS công ty mức đáng bao động dù có tăng nhẹ năm 2021 Cơng ty cần phải xem xét lại có sách kinh doanh hợp lí để cải thiện tình hình sản xuất kinh doanh Như vậy, qua bảng tiêu hệ số sinh lời cho thấy tiêu sinh lời công ty mức thấp lên xuống thất thường, đặc biệt giảm mạnh năm 2022 cho thấy công ty sử dụng vốn kinh doanh chưa thực hiệu quả, cơng ty cần có biện pháp mạnh mẽ để cải thiện tình trạng 2.3 Đánh giá chung thực trạng tài thơng qua phân tích báo cáo tài Cơng ty Picenza Việt Nam 2.3.1 Những kết đạt 51 - Cơng ty nhập máy móc thiết bị tiên tiến đầu tư hàng tỷ từ nước phát triển lân cận đáp ứng nhu cầu chất lượng sản phẩm, đem lại uy tín tin tưởng khách hàng - Cơ sở vật chất kĩ thuật khơng ngừng cải tiến khiến uy tín công ty với khách hàng, doanh nghiệp đối tác tăng lên - Hệ số nợ công ty mức thấp Điều cho thấy khoản nợ vay chiếm phần nhỏ việc tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh thể doanh nghiệp có khả tự chủ nguồn vốn tốt - Các hệ số khả tốn cơng ty ln trì mức an tồn cho thấy cơng ty ln đạt an tồn khả toán khoản nợ đến hạn, đặc biệt khoản nợ ngắn hạn - Thực tốt nghĩa vụ nộp ngân sách nhà nước quy định tài chính, thuế nhà nước 2.3.2 Hạn chế - Nợ phải thu lớn: giai đoạn 2020-2022 khoản phải thu cơng ty có dấu hiệu tăng mức cao, điều không tốt cho thấy doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn Trong phải thu khách hàng chiếm phần lớn khoản phải thu Việc thu hồi khoản nợ công việc dễ dàng với công ty, đặc biệt khách hàng gặp nhiều rủi ro toán - Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn cấu tài sản ngắn hạn tổng tài sản, đặc biệt năm 2020 Năm 2021 dù lượng hàng tổn kho giảm mức cao cấu tài sản ngắn hạn từ kéo theo chi phí việc quản lí hàng tồn kho giá tăng theo 52 - Hiệu kinh doanh công ty thấp, giá vốn hàng bán chi phí mức cao Qua giai đoạn 2020-2022, phân tích cho thấy khả sinh lời cơng ty cịn thấp, chí cịn mức âm vào năm 2020 năm 2022 2.3.3 Ngun nhân chủ quan - Máy móc thiết bị cơng nghệ chậm đổi nâng cấp nên lạc hậu, sản phẩm thiếu lực cạnh tranh thị trường - Các chi phí bất hợp lý cao, cơng nợ lớn, lượng hàng tồn kho cao - Hoạt động marketing cơng ty Picenza VN cịn gặp nhiều hạn chế, chưa phát triển thành phận thực công ty - Công tác bán hàng chưa thực trọng dẫn đến việc buôn bán không hiệu quả, lượng sản phẩm tiêu thụ chưa cao - Đội ngũ cán nhân viên công ty có lực lượng khơng nhỏ, phận kế tốn có quy mơ lớn nhiên chưa có chun mơn hóa cơng việc ứng với nhân viên, chưa có phối hợp ăn ý cơng việc nên nhìn chung cơng ty chưa đưa sách, giải pháp hữu hiệu để trình hoạt động kinh doanh đạt kết nhưu mong đợi 2.3.4 Nguyên nhân khách quan Trong năm gần đây, tình hình kinh tế vĩ mơ ngồi nước phúc tạp bùng phát đại dịch COVID19 vào cuối năm 2019 kéo dài năm 2022 khiến cho hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty nhiều bị ảnh hưởng gặp phải khó khăn định CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY 3.1 Định hướng mục tiêu chiến lược công ty thời gian tới 53 Mục tiêu năm tới công ty là: - Cải thiện, khắc phục hậu dịch bệnh gây ra, thách thức lớn cơng ty cịn non trẻ hoạt động thời gian ngắn - Tăng cường biện pháp sách linh hoạt để giữ vững mức tăng trưởng ổn định mặt hoạt động, đảm bảo người lao động có việc làm có thu nhập ổn định, bảo toàn phát triển nguồn vốn, tài sản, coi trọng đầu tư hiệu kinh tế - Thực đầy đủ nghĩa vụ với nhà nước công nhân công ty - Không ngừng nâng cao hoàn thiện chất lượng sản phẩm để cung cấp cho khách hàng sản phẩm tốt với chất lượng cao Giúp cơng ty mở rộng thị trường khách hàng không nước mà khách hàng quốc tế 3.2 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 3.2.1 Tích cực thu hồi quản lý giảm nợ phải thu xuống mức hợp lý - Cơng ty cần đánh giá, xem xét lại sách bán chịu cho phù hợp khoản phải thu từ khách hàng chủ yếu phụ thuộc vào khối lượng hàng hóa, dịch vụ bán chịu thời gian bán chịu - Mở sổ theo dõi chặt chẽ chi tiết khoản phải thu khách hàng, phải phân biệt rõ ràng khoản nợ, theo dõi chi tiết khoản nợ, phân tích tình hình trả nợ đối tượng khách hàng - Cần xây dựng sách trích lập dự phịng khoản phải thu khó địi để chủ động bảo tồn vốn lưu động - Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng kinh tế điều kiện toán thời gian toán 54 - Thực quản lý nợ theo phương thức đôn đốc, nhắc nợ Trường hợp không tốn, bất hợp tác phải khởi kiện để bảo vệ quyền lợi lợi ích Bộ phận kế tốn cơng nợ thường phụ trách việc này, vừa làm công tác báo cáo nợ, vừa nhắc nợ, vừa chuẩn bị chứng từ cần thiết để đòi nợ 3.2.2 Giảm tỷ lệ hàng tồn kho Công ty giảm tỷ trọng hàng tồn kho tổng tài sản ngắn hạn xuống cách nắm rõ kế hoạch mua hàng giai đoạn để có kế hoạch dự trữ, kinh doanh hợp lý Giá vốn hàng bán công ty mức cao khiến cho lợi nhuận gộp công ty thấp, nên công ty cần có nhân viên tiếp thị nghiên cứu tìm hiểu thị trường, tìm hiểu nguồn nguyên vật liệu với giá hợp lý, chất lượng tốt để ký hợp đồng với nhà cung cấp nhằm ổn định giá cả, giảm giá thành 3.2.3 Giảm chi phí bất hợp lý để nâng cao khả sinh lời - Công ty cần giảm chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp giải pháp cụ thể đổi phương thức quản lý,quy trình cơng việc,khốn sản phẩm - Nâng cao trình độ hiệu làm việc đội ngũ nhân viên kinh doanh - Áp dụng sách khuyến mại, giảm giá bán tăng cường quảng cáo sản phẩm - Cải tiến sở vật chất kĩ thuật, trang thiết bị sản xuất để nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ hạ giá thành sản phẩm 3.2.4 Tuyển dụng, đào tạo nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 55 Để nâng cao trình độ nguồn nhân lực, cơng ty cần cử cán bộ, cơng nhân viên tham gia nhiều khóa đào tạo nhiều hình thức gồm: Đào tạo, huấn luyện nghiệp vụ chỗ, ngoại ngữ giao tiếp cho CBCNV Mặt khác, Công ty cần trọng đến công tác chăm lo đời sống cho CBCNV tạo môi trường làm việc thuận tiện, chăm lo bữa ăn đảm bảo đầy đủ chế độ sách cho đội ngũ CBCNV Đặc biệt ln có sách lương thưởng rõ ràng mang tính chất thúc đẩy động CBCNV 3.2.5 Đầu tư đổi máy móc thiết bị công nghệ tiên tiến để sản xuất sản phẩm mới, nâng cao lực canh tranh sản phẩm Để tăng doanh thu, lợi nhuận công ty cần ưu tiên đầu tư đổi máy móc công nghệ nhằm sản cuất sản phẩm có tính cạnh tranh cao cải tiến sản phẩm cũ, khắc phục hạn chế bất cập để nâng cao hiệu kinh doanh 56 PHẦN KẾT LUẬN Với khả có hạn thời gian thực tập khơng dài, việc tìm hiểu cơng ty phần nhỏ, nên khóa luận em có nhiều thiếu sót Vì vậy, em mong nhận góp ý, bảo thầy cô, anh chị công ty, bạn để báo cáo hồn thiện Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn anh chị thuộc phịng Tài Cơng ty Picenza Việt Nam TS Nguyễn Thạc Hoát giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Trân trọng!! 58 TÀI LIỆU THAM KHẢO GS.TS Nguyễn Văn Công (2013), Giáo trình phân tích kinh doanh, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà nội GS.TS Nguyễn Văn Cơng (2017), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB ĐH Kinh tế quốc dân PGS.TS Đặng Văn Thanh, TS Nguyễn Thế Khải, Giáo trình Phân tích tài hoạt động kinh doanh, Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ Hà Nội TS Nguyễn Năng Phúc (2011),Giáo trình phân tích báo cáo tài chính,Nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân,Hà Nội PGS.TS Lưu Thị Hương (2013), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân GS.TS Ngô Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ(2008) Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp NXB Tài https://phantichtaichinh.com/phan-tich-bao-cao-tai-chinh-nhung-dieu-can-biet/