Hỗ trợ ơn tập [ĐỀ CƯƠNG CHƯƠNG TRÌNH ĐẠI HỌC] Kinh Tế & Ứng Dụng Nghiên cứu vận dụng số liệu 21 NHTM (NHTM) VN từ năm 2003 – 2008, xem xét liên hệ chi phí huy động tiền gởi với mức độ rủi ro hoạt động NHTM, tỷ lệ tăng trưởng tiền gởi hàng năm với mức độ rủi ro hoạt động NHTM, để phản ánh trạng kỷ luật thị trường ngành thực tế, chế KLTT thực tiễn kinh doanh hệ thống giám sát NH trước Basel II đời tồn tại: ví dụ như, người có lợi ích liên quan cho rủi ro kinh doanh NHTM cao, người gởi tiền người nắm giữ trái phiếu NH yêu cầu NH trả lãi suất tiền gởi cao rút tiền gởi khỏi NH ngân hàng (NH) VN giai đoạn 2003-2008 Kết nghiên cứu cho thấy kỷ luật thị trường ngành NH VN có tồn yếu Ngồi ta tác giả tiến hành phân tích kỷ luật thị trường (KLTT) loại hình NHTM - NHTM nhà nước (NHTMNN) NHTM cổ phần (NHTMCP), để làm rõ thêm số nguyên nhân gây tượng Cuối tác giả gợi ý số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu ứng KLTT [1] ngành NH VN - yếu tố cấu thành hệ thống giám sát tài NH đó, điều tất nhiên ảnh hưởng đến chi phí kinh doanh lực cạnh tranh NH Ở tình thơng thường, KLTT tồn người gởi tiền yêu cầu NH có độ rủi ro cao trả tiền lãi cao, khơng người gởi tiền rút tiền gởi từ NH có độ rủi ro cao chuyển sang NH có độ rủi ro thấp Trụ cột – KLTT bổ sung cho yêu cầu vốn tối thiểu (trụ cột 1) trình kiểm tra giám sát (trụ cột 2) Ủy ban Basel khuyến khích nguyên tắc thị trường việc phát triển yêu cầu minh bạch, cho phép người tham gia thị trường đánh giá thông tin chủ chốt, đánh giá độ rủi ro NHTM KLTT góp phần cho mơi trường hoạt động NH an toàn lành mạnh, tổ chức giám sát NH u cầu NHTM phải cung cấp thơng tin cho thị trường, điều giúp cho chủ thể liên quan giám sát hoạt động NHTM – yếu tố cấu thành hệ thống giám sát NH (Hệ thống giám sát ngân hàng gồm yếu tố cấu thành Sự cần thiết nghiên cứu Trong thảo năm 2001 với việc thảo luận hiệp định Basel mới, tác dụng KLTT nhấn mạnh KLTT, yêu cầu vốn tối thiểu trình kiểm tra giám sát phối hợp với nhau, thành ba trụ cột cấu trúc khung hiệp ước Một hình thức biểu cụ thể KLTT nhấn mạnh cơng khai minh bạch thông tin kinh doanh NHTM Trong sau: quan giám sát nhà nước, chế kiểm sốt nội tổ chức tín dụng, KLTT, chế hợp tác giám sát quốc tế; thành phần khác như: tổ chức bảo hiểm tiền gởi, hai ngành tài NH, tổ chức đánh giá tín nhiệm, [2] KLTT Ông Lê Xuân Nghĩa - Phó chủ tịch Ủy ban Giám sát Tài Quốc gia NGUYỄN CHÍ ĐỨC & HỒNG TRỌNG khuyến nghị tái cấu trúc hệ thống giám sát tài nhắc đến Ơng cho “thế kiềng ba chân” (1 Quản trị doanh nghiệp tốt; Cơ chế kỷ luật thị trường phát huy tác dụng đầy đủ; Các quan quản lý, giám sát thị trường tài hoạt động có hiệu quả) cần phát triển cân Trong lĩnh vực nghiên cứu KLTT, nhà nghiên cứu nước ngành NH nghiên cứu sâu đạt nhiều thành tựu, đồng thời đại đa số nghiên cứu thực chứng người gởi tiền thực KLTT So sánh VN, vài năm gần với việc đời Basel II, việc cam kết thực giám sát NH theo hiệp ước Basel II năm 2004, biết đến KLTT ba trụ cột hiệp ước Basel II Do việc nghiên cứu KLTT khía cạnh định tính định lượng chưa phát triển Đây lý chủ yếu tác giả muốn nghiên cứu trạng KLTT ngành NH VN Hỗ trợ ôn tập 26 [ĐỀ CƯƠNG CHƯƠNG TRÌNH ĐẠI HỌC] PHÁT TRIỂN & HỘI NHẬP Số 10 - Tháng 3/2011 Hỗ trợ ôn tập [ĐỀ CƯƠNG CHƯƠNG TRÌNH ĐẠI HỌC] Kinh Tế & Ứng Dụng sở phân tích định lượng Biến số Định nghĩa lãi suất huy động NH thời điểm t (tỷ lệ Dự đốn hệ số j Mơ hình, định nghĩa biến, xử lý số liệu Mơ hình Nghiên cứu chủ yếu dựa vào phương pháp nghiên cứu Demirguc-Kunt Huizinga (1999 2004) Thông qua kiểm nghiệm mối quan hệ tương quan lãi suất huy động thực tế NHTM (chi phí trả lãi tiền gởi I) tỷ lệ tăng trưởng tiền gởi (G) với rủi ro NHTM (X) để khảo sát tình hình KLTT ngành ngân hàng quốc gia Để tiến hành phân tích, phương pháp tiếng nhìn từ hai góc độ: NHTM có độ rủi ro cao có phải gánh chịu chi phí huy động vốn cao, NHTM có độ rủi ro cao thu hút số lượng tiền gởi hay khơng Tác giả áp dụng mơ hình để phân tích tình hình VN Phương trình tính tốn sau: B j.t =α + β X j.t−1 + γ Y j.t + δ Ij,t (biến phụ tổng chi phí trả lãi thực tế năm tổng nợ thuộc) phải trả.) tỷ lệ tăng trưởng tiền gởi NHj thời điểm G j,t (biến phụ t (tỷ lệ tăng trưởng vốn huy động khách thuộc) hàng.) GQ - tỷ lệ lưu động (tỷ lệ tài sản lưu động - Âm Ij,t j.t-1 tổng tài sản) - Dương Gj,t j.t-1 tỷ lệ lợi nhuận (tỷ lệ lợi nhuận sau thuế tổng tài sản) - Âm Ij,t bảo hiểm tiền gởi NHTMNN 1, NHTMCP - Âm Ij,t - Dương I - Âm Gj,t LD LR D j.t Y j.t Tỷ lệ lạm phát G Giải thích biến lựa chọn: Tác giả áp dụng mơ hình tính tốn với số điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế VN, tình hình số liệu mà tác giả thu thập được, số lý khác Cụ thể, việc lựa chọn biến số định nghĩa biến số +ε D +φ D X j.t j.t−1 Dương G j,t Dương G j,t j,t j.t có số thay đổi sau: − Tác giả không sử dụng tiêu nợ xấu tỷ lệ vốn an tồn tiền gởi (chi phí trả lãi thực tế) tối thiểu (căn để tính tỷ lệ ngân hàng j có tiêu tổng tài sản • Bj,t: Gj,t tỷ lệ tăng trưởng điều chỉnh theo rủi ro) tác giả tiền gởi ngân hàng j nhận thấy số liệu báo cáo • Xj,t-1: biểu thị biến số NHTM tiêu trạng thái rủi ro thời kỳ t-1của chưa đảm bảo độ tin cậy ngân hàng j − BHTG tác giả muốn - GQj,t-1 (tỷ lệ vốn tài nhấn mạnh bảo đảm tín dụng sản) Nhà nước hoạt động - LDj,t-1 (tỷ lệ lưu động) NHTMNN, để phù hợp - LRj,t-1 (tỷ lệ lợi nhuận) với hoàn cảnh kinh tế VN hệ • Yj,t : biến kinh tế vĩ mô, lấy thống NHTMNN tồn số tỷ lệ lạm phát chiếm vai trò chủ yếu, đồng thời • Dj,t : bảo hiểm tiền gởi Công ty bảo hiểm tiền gởi VN (BHTG) [3] biến nhị phân tồn nhiều hạn ch, ã Dj,t ì Xj,t-1: l tớch ca hai bin chưa phản ánh chất Dj,t Xj,t-1 • εj,t : phần dư mơ hình kinh tế Vì tác Bj,t: Ij,t lãi suất huy động Dương j,t j.t • Âm Ij,t tỷ lệ vốn tự có tổng tài sản j.t-1 giả gọi BHTG VN BHTG ẩn − Công chúng biết kết kinh doanh NHTM thường có độ trễ, giả định kỳ Chúng ta thêm biến tiêu vĩ mô, chọn tỷ lệ lạm phát thể rủi ro hệ thống Định nghĩa biến - Tác giả cho NHTM sau: VCB (NHTMNN cổ phần hóa); Vietinbank (NHTMNN cổ phần hóa); BIDV; Agribank; MHB NHTMNN Nguồn số liệu Để tính tốn tiêu trên, tất nhiên cần phải tiến hành thu thập chỉnh lý số liệu, tác giả sử dụng số liệu tổng hợp có liên quan từ năm 2003 - 2008 21 NHTM, có NHTMNN 16 NHTMCP - Tỷ lệ lạm phát tác giả tham khảo từ báo cáo thường niên Ngân hàng nhà nước - Các tiêu Ij,t ; Gj,t ; GQj.t- ; LDj.t-1 ; LRj.t-1 ; Dj.t tác giả tự tính sở tập hợp báo cáo tài 21 NHTM VN từ năm 2003 đến năm 2008 (VCB; Vietinbank; BIDV; Agribank; MHB; ACB; STB; EIB; Số 10 - Tháng 3/2011 PHÁT TRIỂN & HỘI NHẬP 27 Hỗ trợ ôn tập [ĐỀ CƯƠNG CHƯƠNG TRÌNH ĐẠI HỌC] Hỗ trợ ơn tập [ĐỀ CƯƠNG CHƯƠNG TRÌNH ĐẠI HỌC] Kinh Tế & Ứng Dụng kiểm nghiệm ảnh hưởng tình hình rủi ro NHTM BHTG ẩn đến chi phí trả lãi thực tế ngân hàng TCB; EAB; MB; SGB; VIB; OCB; PNB; VPB; NAB; HDB; ABB; GDB; SCB) (Nguyễn Chí Đức, Hồng Trọng 2009) Tất số liệu tác giả đề cập tính tốn lựa chọn phù hợp nên có tính tin cậy, sử dụng cho phân tích - Trong phương trình từ (1) đến (3), dùng biến rủi ro tính tốn ảnh hưởng lãi suất huy động, áp dụng phương pháp bình phương nhỏ (GLS) tiến hành tính Kết tính tốn phân tích kết tốn Kết LDj.t-1, LRj.t-1 có hệ số hồi qui âm, biểu thị Sau xây dựng bảng LDj.t-1, LRj.t-1 cao làm giảm liệu, tác giả sử dụng chương trình lãi suất huy động thực tế Nhưng máy tính SPSS kiểm nghiệm mơ hai khơng thể rõ hình Các kết ý nghĩa thống kê Cịn trình bày phần GQj.t-1 có hệ số hồi qui dương, (chú ý: số dấu tương phản với dự đốn - Các phương trình từ (4) đến ngoặc hệ số hồi qui chuẩn hóa; * ** có ý nghĩa thống (6) ứng với biến rủi ro GQj.t-1, kê mức 10% 5%) LDj.t-1, LRj.t-1 Trong Kiểm định mối quan hệ tương qui đồng thời lấy biến quan chí phí huy động tiền kiểm sốt Yj.t, Dj.t Dj.t × Xj.t-1 gởi với mức độ rủi ro hoạt nạp vào mơ hình Kết biến rủi ro có hệ số âm động NHTM 1a Mẫu toàn NHTM phù hợp với dự đốn, Các phương trình từ (1) đến (6) Bảng 1: Kết tính tốn phương trình hồi qui tất NHTM (Biến phụ thuộc lãi suất huy động thực tế) Các phương trình Biến số GQ j.t-1 (1) (2) (3) 0.043 (0.087) j.t-1 (5) (6) -0.008 (-0.015) -0.058 (-0.077) LD -0.098 (-0.131) -0.014 (-0.137) LR j.t-1 D j.t Y j.t D *X j.t (4) j.t-1 -0.023 (**) (-0.351) 0.329 (**) (0.547) 0.302 (0.229) -0.005 (-0.069) 0.328 (**) (0.544) -0.113 (-0.111) -0.008 (-0.078) 0.005 (0.072) 0.34 (**) (0.565) -0.086 (**) (-0.315) Tổng quan 104 104 104 104 104 104 R2 -0.002 -0.004 0.009 0.295 0.302 0.338 F 0.789 0.612 1.975 11.875 12.255 14.263 sát 28 PHÁT TRIỂN & HỘI NHẬP Số 10 - Tháng 3/2011 có ý nghĩa thống kê Trong tất qui, Yj.t có hệ số dương dấu với dự đốn, có ý nghĩa thống kê, thể rõ ràng lạm phát tăng lãi suất huy động tăng Trong tất qui, giả định (4) (5) Dj.t có hệ số âm dấu với dự đoán, (4) thể rõ rệt, (6) Dj.t có hệ số dương ngược dấu với dự đốn khơng có ý nghĩa thống kê Đây biểu thị việc BHTG ẩn, bảo đảm Nhà nước, làm giảm lãi suất huy động NHTMNN có, khơng q rõ ràng Vậy phải đặt câu hỏi chế BHTG ẩn có bao gồm tất NHTM hay khơng Từ phân tích nhận xét KLTT có tồn yếu, qua hai tiêu LDj.t-1 (tỷ lệ khoản), LRj.t-1 (tỷ lệ lợi nhuận), có ảnh hưởng đến chi phí huy động vốn Chỉ tiêu lạm phát Yj.t rõ ràng ảnh hưởng đến lãi suất huy động, với lý thuyết tài tiền tệ 1b Mẫu nhóm NHTM Tiến thêm bước, loại bỏ Dj.t khỏi phương trình, để so sánh thay đổi lãi suất huy động hai nhóm NHTM có bị tác động ảnh hưởng số nhân tố giống hay khơng, ví dụ kết kinh doanh NHTM nhận thức người gởi tiền rủi ro NH Người gởi tiền có phân biệt NHTMNN NHTMCP hay khơng, hay nói cách khác BHTG ẩn bao trùm lên toàn hệ thống NHTM, hay Nhà nước bảo đảm tín dụng nhóm NHTMNN Trong phương trình hồi qui từ (7) đến (12), tiến hành tính tốn cho nhóm NHTM Cách tính tốn nhóm ngân hàng giống nhau, tức Hỗ trợ ơn tập [ĐỀ CƯƠNG CHƯƠNG TRÌNH ĐẠI HỌC] Kinh Tế & Ứng Dụng (18) có Bảng 2: Kết tính tốn phương trình hồi qui tất NHTM (Biến phụ thuộc lãi suất huy động thực tế) NHTMNN Biến (7) GQj.t-1 0.265 (*) (0.327) j.t Tổng quan qui đồng thời đưa biến (10) (11) kiểm sốt Yj.t, Dj.t Dj.t × Xj.t-1 (12) vào mơ hình Kết là: -0.009 (-0.017) GQj.t-1, LDj.t-1 có hệ số dương, GQj.t-1 có ý nghĩa thống -0.102 (-0.138) kê, cịn LRj.t-1 có hệ số âm, ngược 0.267 0.236 -0.093 (**) (-0.651) 0.331 0.347 0.356 (**) (**) (**) (**) (**) (**) (0.619) (0.548) (0.767) (0.546) (0.56) (0.537) LR j.t-1 Y (9) -0.203 (0.247) LDj.t-1 LDj.t-1, LRj.t-1 Trong NHTMCP (8) biến rủi ro: GQj.t-1, với dự đoán Yj.t tất phương trình có dấu hiệu rõ -0.008 (-0.843) 0.342 ràng, cho thấy Yj.t có tác dụng ảnh hưởng giảm thấp tăng trưởng tiền gởi Dj.t có phương trình có hệ số dương, mơ hình hệ số âm, mơ hình có ý nghĩa R2 0.331 0.288 0.625 0.279 0.298 0.285 thống kê ngược dấu với dự đốn − Qua phân tích F 6.939 5.855 20.963 16.252 17.737 16.734 nhận thấy thị trường quan tâm đến áp dụng GQj.t-1, LDj.t-1, LRj.t-1 tiêu rủi ro GQj.t-1 (tỷ lệ vốn tự 2a Kiểm nghiệm toàn biến rủi ro, lấy Yj.t biến kiểm NHTM có tổng tài sản), KLTT có tồn − Trong phương trình (13) sốt hồi qui − Trong phương trình (7) (14) (15), xem 2b Mẫu nhóm NHTM (8) (9), tiến hành hồi qui lần đối xét ảnh hưởng biến rủi ro Tiến thêm bước nghiên với NHTMNN Kết GQj.t-1 tăng trưởng tiền gởi, áp cứu, loại bỏ Dj.t khỏi có hệ số dương, có ý nghĩa thống dụng phương pháp bình phương phương trình, so sánh tỷ lệ tăng kê, ngược với dự đốn; LDj.t-1 nhỏ thơng thường Kết là: trưởng tiền gởi nhóm NHTM LR j.t-1 có hệ số âm, GQj.t-1, LDj.t-1 có hệ số dương, có bị tác động ảnh hưởng số nhân tố giống hay không LRj.t-1 có ý nghĩa thống kê GQj.t-1 có ý nghĩa thống − Trong phương trình (10) kê, LRj.t-1 có hệ số âm, ngược với Nếu số thống kê nhóm (11) (12) tiến hành hồi qui lần đối dự đoán NHTMNN đối với ảnh hưởng − Các phương trình (16) (17) đến tiêu tăng trưởng tiền gởi với NHTMCP Kết GQj.t-1, 24 24 24 79 79 79 sát LDj.t-1 LRj.t-1 có hệ số âm phù hợp với dự đốn, nên phần phản ánh kỷ luật thị trường có hoạt động nhóm NHTMCP này, yếu mạnh kỷ luật thị trường nhóm NHTM NN Bảng 3: Kết tính tốn tất NHTM (Biến phụ thuộc tăng trưởng tiền gởi) Biến số GQ (13) (14) (**) j.t-1 Kiểm định mối quan hệ tương quan tỷ lệ tăng trưởng tiền gởi hàng năm với mức độ rủi ro hoạt động NHTM ( 119) ( 136) 2.718 3.113 -0.208 (-0.065) Y j.t D xX j.t (17) j.t-1 Tổng quan (18) (0.434) (0.44) LDj t - (16) 6.512 (**) − Trong phương trình nhóm NHTM, Yj.t có hệ số LRj.t-1 dương có ý nghĩa thống kê, phản D j.t ánh chế lãi suất hình thành kinh tế thị trường phản ánh rõ nét (15) 6.603 -0.29 (-0.091) 0.06 (0.03) -2.743 (*) (-0.15) -0.134 (-0.067) -2.566 (-0.141) -0.504 (*) (-0.25) -2.451 (-0.134) -4.861 (-0.121) -5.085 (-0.164) 0.182 (0.022) sát R2 104 104 104 104 104 104 0.186 0.005 -0.005 0.192 0.049 0.039 F 24.767 1.476 0.438 7.195 2.327 2.048 Số 10 - Tháng 3/2011 PHÁT TRIỂN & HỘI NHẬP 29 Hỗ trợ ôn tập [ĐỀ CƯƠNG CHƯƠNG TRÌNH ĐẠI HỌC] Kinh Tế & Ứng Dụng Bảng 4: Kết tính tốn nhóm NHTM (Biến phụ thuộc lãi suất huy động thực) Biến GQ j.t-1 NHTMNN (19) 2.666 (**) (20) NHTMCP (21) (22) 6.547 (**) (0.543) LD (24) (0.408) -2.130 j.t-1 (23) 3.180 (0.135) (**) (-0.428) LR -0.323 j.t-1 -0.297 (-0.92) (*) (-0.373) Yj.t Số quan sát R2 F -0.617 (-0.236) -0.922 (*) (-0.353) -0.631 (-0.241) -3.367 (-0.166) -3.085 (-0.152) -2.952 (-0.145) 24 24 24 79 79 79 0.363 0.261 0.194 0.163 0.012 0.002 7.84 5.249 3.895 8.7 1.468 1.075 khơng rõ ràng, nhóm NHTMCP mà rõ ràng hơn, xác định KLTT nhóm NHTMCP phản ứng mạnh Như lý giải hợp lý cho việc KLTT nhóm NHTMNN yếu chế độ BHTG ẩn, bảo đảm tín dụng nhà nước NHTMNN, khiến cho người gởi tiền phản ứng cách không rõ ràng tiêu rủi ro NH, hay nói họ không quan tâm đến tiêu rủi ro Cịn nhóm NHTMCP khơng có chế độ BHTG ẩn, hay có bị giới hạn, người dân không quan tâm đến tiêu rủi ro, hay chí có quan tâm mạnh so với nhóm NHTMNN, để từ đưa định đầu tư hợp lý Trong phương trình (19), (20) (21), GQj.t-1 có hệ số dương dấu với dự đốn có ý nghĩa thống kê rõ ràng Trong biến rủi ro cịn lại LD j.t-1 LRj.t-1 có hệ số âm, ngược dấu dự đốn có ý nghĩa thống kê Từ phân tích ta nhận định kỷ luật thị trường nhóm NHTMNN yếu hay nói 30 khơng có − Trong phương trình (22), (23) (24), GQj.t-1 LDj.t-1 có hệ số dương, GQj.t-1 phản ứng có ý nghĩa thống kê, LRj.t-1 có hệ số âm, ngược dấu với hệ số dự báo khơng có ý nghĩa thống kê Từ ta nhận định kỷ luật thị trường nhóm NHTMCP khơng phải mạnh so với nhóm NHTMNN phản ứng có rõ ràng − Cả giả định Yj.t có hệ số âm, dấu với hệ số dự báo − Thị trường quan tâm đến tiêu rủi ro GQj.t-1 (tỷ lệ vốn tự có tổng tài sản), nên khiến cho tiêu rủi ro phản ứng tác động đến biến tăng trưởng tiến gởi, người dân có quan tâm đến tiêu ngành NH VN Như quan điểm người dân quy tắc Too big to fail (NH lớn chết) VN tồn Nhà nước xã hội ổn định kinh tế không NHTMNN sụp đổ Quan điểm thấm sâu vào suy nghĩ người, loại BHTG ẩn làm cho người gởi tiền không quan tâm đến PHÁT TRIỂN & HỘI NHẬP Số 10 - Tháng 3/2011 tiêu rủi ro NHTMNN (tất nhiên nhiều lý khác người gởi tiền có qua đường để đầu tư) Còn NHTMCP, doanh nghiệp thực sự, tự chịu trách nhiệm kinh doanh, mục tiêu lợi nhuận, nhận bảo đảm tín dụng giúp đỡ nhà nước có giới hạn, có NHTMCP nhỏ sụp đổ, đóng cửa, hay sáp nhập, người dân phải quan tâm đến tiêu rủi ro Nhưng xét tổng thể mà nói, KLTT ngành NH VN kinh tế tồn cầu cịn yếu, chưa thể xem phận cấu thành hệ thống giám sát tài NH VN Kết luận thảo luận Từ hai góc độ phân tích lãi suất huy động tăng trưởng tiền gởi NHTM, có kết tương đồng KLTT ngành NH VN, nhóm NHTM − KLTT bắt đầu hình thành ngành NH VN, hoạt động cịn yếu − KLTT nhóm NHTMNN hoạt động yếu so với nhóm NHTMCP − Tỷ lệ lạm phát quan hệ chặt chẽ với lãi suất huy động vốn tỷ lệ tăng trưởng tiền gởi theo với lý thuyết tài tiền tệ, từ cho thấy phần quy luật tài tiền tệ hoạt động có hiệu VN − Cũng nên thừa nhận, 20 năm, BHTG ẩn Nhà nước mức độ định trì ổn định hệ thống tài – ngân hàng, với cải cách không ngừng ngành NH, Chính phủ khơng nên tiếp tục trì việc bảo hộ che chở cho NHTM (NHTMNN hay Hỗ trợ ơn tập [ĐỀ CƯƠNG CHƯƠNG TRÌNH ĐẠI HỌC] Kinh Tế & Ứng Dụng NHTMCP), cần xây dựng chế độ BHTG phù hợp với nguyên tắc thị trường thay chế độ BHTG ẩn – chế độ BHTG hiệu mạng lưới an tồn tài với chế người cho vay cuối NHNN làm nội dung chủ yếu Vì xây dựng chế độ BHTG hiệu nên trở thành bước quan trọng việc cải cách sâu rộng ngành NH nước ta − Đồng thời tiếp tục tăng cường giám sát ngân hàng, kiểm soát nội bộ, tăng cường minh bạch thơng tin tài tổ chức tín dụng − Phải nâng cao trình độ chuyên nghiệp hóa đội ngũ làm cơng tác báo chí, cho người dân hiểu tin cậy thông tin tổ chức truyền thông đưa ra, tổ chức truyền thống bảo vệ họ, bảo vệ cho số cá nhân lực − Đặc biệt phải nâng cao trình độ hiểu biết nhà đầu tư lĩnh vực tài NH (vì theo tác giả, đại phận người gởi tiền xem không hiểu báo cáo mà NHTM công bố, họ khơng quan tâm đến tiêu tài chính, thơng tin tài NHTM, lý KLTT ngành ngân hàng hoạt động yếu) − Tất vấn đề sớm chiều giải Vì việc đề cao kỷ luật tự thân thị trường (bàn tay vơ hình) hay q dựa dẫm vào hệ thống kiểm soát kiểm toán nội doanh nghiệp lại không trọng mức tới vai trò điều tiết giám sát Nhà nước nguyên nhân quan trọng dẫn tới khủng hoảng, đổ vỡ tài (bài học Mỹ năm 2008) (Nguyễn Chí Đức, Hồng Trọng 2009) Đây học cho hệ thống tài NH VN, mà kinh tế thị trường cịn non trẻ chưa hồn hảo, chắn bàn tay vơ hình chưa phát huy tác dụng vốn có nó, hiển nhiên vai trò tra giám sát quan nhà nước phải đề cao trọng, phải khâu mấu chốt Hệ thống tra giám sát tài ngân hàng VN giai đoạn Đây vấn đề không cần phải tranh luận Cụ thể vừa qua Chính phủ thơng qua Quyết định Số 34/2008/QĐ-TTg ngày 03 tháng 03 năm 2008 Về việc thành lập Uỷ ban Giám sát Tài Quốc gia, Thủ tướng Chính phủ ký Quyết định số 83/2009/QĐ-TTg, quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Cơ quan tra, giám sát ngân hàng trực thuộc Ngân hàng Nhà nước VN (Việc thành lập Cơ quan tra giám sát ngân hàng có ý nghĩa đặc biệt, đánh dấu bước tiến quan trọng trình cải cách cấu tổ chức NHNN với mục tiêu nâng cao lực, đáp ứng yêu cầu hội nhập quốc tế) Quyết định số 398/1999/ QĐ-NHNN3 hoạt động giám sát từ xa, định số 06/2008/ QĐNHNN xếp loại NHTM cổ phần, Quyết định số 457/2005/ QĐNHNN tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng, Quyết định số 493/2005/QĐNHNN phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro, nhiều văn pháp luật khác liên quan đến vấn đề tổ chức cấu nghiệp vụ tra giám sát ngành ngân hàng, tăng cường công tác tra giám sát TCTD phù hợp cần thiết [1] Market discipline [2] Theo kết cấu luận văn “Xây dựng hệ thống giám sát ngân hàng VN học từ Trung quốc” NCS Nguyễn Chí Đức, Trường Đại học Đồng Tế, Thượng Hải, Trung Quốc [3] Deposit Insurance TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà Nước VN Báo cáo tài 21 NHTM: VCB; Vietinbank; BIDV; Agribank; MHB; ACB; STB; EIB; TCB; EAB; MB; SGB; VIB; OCB; PNB; VPB; NAB; HDB; ABB; GDB; SCB Demirguc-Kunt Huizinga (1999) “Market discipline and financial safety net design”, Finance, Policy Research Working Paper, Development Research Group, The World Bank Demirguc-Kunt Huizinga (2004) “Market discipline and deposit insurance” Journal of Monetary Economics, 51, 2004 Nguyễn Chí Đức Hồng Trọng (2009) “Phân tích hệ thống giám sát tài ngân hàng VN”, Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng tháng 12 năm 2009 Quyết định số 34/2008/QĐ-TTg ngày tháng 03 năm 2008 Thủ tướng Chính phủ việc thành lập Ủy ban Giám sát Tài Quốc gia Quyết định số 83/2009/QĐ-TTg ngày 27 tháng năm 2009 Thủ tướng Chính phủ, quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Cơ quan Tra, giám sát ngân hàng trực thuộc Ngân hàng Nhà nước VN Số 10 - Tháng 3/2011 PHÁT TRIỂN & HỘI NHẬP 31