Hiệu quả trong xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường tại công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TIẾN KIÊN HIỆU QUẢ TRONG XỬ LÝ NỢ XẤU THEO GIÁ TRỊ THỊ TRƯỜNG TẠI CÔNG TY QUẢN LÝ TÀI SẢN CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TIẾN KIÊN HIỆU QUẢ TRONG XỬ LÝ NỢ XẤU THEO GIÁ TRỊ THỊ TRƯỜNG TẠI CÔNG TY QUẢN LÝ TÀI SẢN CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN QUỐC THẮNG Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn "Hiệu xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam" hồn tồn hình thành, phát triển từ quan điểm cá nhân, TS Nguyễn Quốc Thắng, toàn thể thầy cô tham gia giảng dạy lớp cao học CH23A trực tiếp hướng dẫn, hỗ trợ Các số liệu khảo sát kết phân tích có luận văn hồn tồn trung thực, khơng phải chép cơng trình, đề tài cơng bố Tp.Hồ Chí Minh, ngày ….tháng….năm 2023 Tác giả Nguyễn Tiến Kiên ii LỜI CẢM ƠN Tác giả xin gởi lời cảm ơn chân thành đến Quý cô, thầy giảng viên tập thể Lãnh đạo, Khoa Đào tạo sau đại học Trường Đại học Ngân hàng hết lòng tận tụy, truyền đạt nhiều kiến thức quý báu suốt thời gian theo học trường, đặc biệt TS Nguyễn Quốc Thắng, tâm huyết, tận tình hướng dẫn tơi gặp phải khó khăn có câu hỏi vấn đề nghiên cứu Tơi xin chân thành cảm ơn đồng chí lãnh đạo, cán công tác Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam hỗ trợ tơi tài liệu, số liệu…để tơi nghiên cứu hồn thành luận văn Trân trọng cảm ơn! Tác giả Nguyễn Tiến Kiên iii TÓM TẮT Phần tiếng Việt 1.1 Tiêu đề: Hiệu xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường Công ty Quản lý tài sản Tổ chức tín dụng Việt Nam 1.2 Tóm tắt: - Lý chọn đề tài: Năm 2013, Công ty Quản lý tài sản Tổ chức tín dụng Việt Nam thức thành lập vào hoạt động Năm 2017, VAMC thức triển khai hoạt động mua bán nợ theo giá trị thị trường VAMC đạt số thành quả, góp phần đưa nợ xấu toàn ngành ngân hàng xuống 3% Tuy nhiên tính hiệu xử lý nợ theo giá trị thị trường chưa kỳ vọng Từ thực tiễn đó, cần phải có giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động mua, bán, xử lý nợ xấu theo VAMC Đó lý học viên thực đề tài nghiên cứu nhằm nâng cao hiệu xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường VAMC - Mục tiêu nghiên cứu: Đánh giá kết VAMC giai đoạn 2017-2021 Tìm vướng mắc, tồn Kiến nghị giải pháp để đạt kết xử lý, thu hồi nợ xấu theo giá thị thị trường cách hiệu - Phương pháp nghiên cứu: Áp dụng phương pháp nghiên cứu định tính, đồng thời vận dụng phương pháp thống kê, phân tích tổng hợp, so sánh, đối chiếu… - Kết nghiên cứu: Khái quát hóa nợ xấu; nguyên nhân phát sinh nợ xấu Xác định nhân tố ảnh hưởng đến hiệu xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường VAMC Làm rõ khó khăn, hạn chế kiến nghị giải pháp để nâng cao hiệu xử lý nợ theo giá trị thị trường VAMC - Kết luận hàm ý: Sau 05 năm triển khai hoạt động mua nợ theo giá trị thị trường VAMC đạt số kết định Cụ thể năm 2021, tỷ lệ bán cho VAMC TCTD đạt tới 21% Chứng tỏ, VAMC thể sứ mệnh, vai trò hoạt động xử lý nợ Bên cạnh đề tài đưa số đóng góp mặt giải pháp nhằm nâng cao hiệu xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường VAMC 1.3 Từ khóa: Xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường; Hiệu xử lý nợ xấu; Xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường VAMC iv English 2.1 Title: Effectiveness in handling bad debts at market value of Vietnam Asset Management Company here in after call "VAMC" 2.2 Abstract: - Reason for choosing the topic: VAMC was officially established in 2013 VAMC implemented debt trading at market value in 2017 There are some achievements recorded such as, contributing to bringing the bad debt of the whole banking industry down to less than 3% However, there are still many difficulties and obstacles affecting the effectiveness in practive Therefore, it is necessary to have solutions to improve the efficiency of buying, selling and dealing with bad debts according to VAMC That is the reason why I conduct study to improve the effectiveness of handing bad debts at market value at VAMC - Objectives of the study: Evaluate and analyze the results achieved by VAMC in the period of 2017-2021, problems that existing in the process of handing with bad debts at market value; Then, I would like to From there, propose solutions to achieve the most effective results of handling and recovering bad debts at market value - Research Methods: Apply qualitative research methods, at the same time apply statistical methods, synthesis analysis, comparison and contrast… - Research results: Generalization of bad debts, causes of bad debts Determining the factors affecting the effectiveness of handling bad debt at market value of VAMC Clarifying difficulties, limitations and proposing solutions to improve the effectiveness handling bad debt at market value at VAMC - Conclusion and implications: After more than years of implementing debt purchase activities at market value credit institutions have cooperated with VAMC to achieve certain results In 2021, the ratio of debt sold to VAMC of credit institutions accounts for 21% VAMC has demonstrated its mission and role in bad debt handling activities In addition, the thesis makes some contributions to improve the effectiveness of bad debt handling at market value at VAMC 2.3 Key word: Handling bad debts at market value; Effectiveness in handling bad debts; Handling bad debts at market value at VAMC v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT STT Viết tắt Cụm từ tiếng việt CP Cổ phần DPRR Dự phòng rủi ro GDBĐ Giao dịch bảo đảm GTTT Giá trị thị trường HĐTC Hợp đồng chấp HĐTD Hợp đồng tín dụng KH Khách hàng KH&QLRR Kế hoạch Quản lý rủi ro KN Khoản nợ 10 MTV Một thành viên 11 NHNN Ngân hàng nhà nước Việt Nam 12 NHTM Ngân hàng thương mại 13 NHTW Ngân hàng trung ương 14 NQ Nghị 15 QSDĐ Quyền sử dụng đất 16 TCTD Tổ chức tín dụng 17 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 18 TPĐB Trái phiếu đặc biệt 19 TSBĐ Tài sản bảo đảm 20 VĐL Vốn điều lệ vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH STT Viết tắt Cụm từ tiếng Anh AMC Asset Management Company VAMC Vietnam Asset Management Company Cụm từ tiếng Việt Công ty quản lý tài sản Công ty TNHH MTV Quản lý tài sản Tổ Chức Tín dụng Việt Nam vii MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài 2.1 Mục tiêu tổng quát .3 2.2 Mục tiêu cụ thể 2.3 Câu hỏi nghiên cứu 3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài 3.1 Đối tượng nghiên cứu 3.2 Phạm vi nghiên cứu 4 Phương pháp nghiên cứu Nội dung nghiên cứu Đóng góp đề tài 6.1 Những đóng góp mặt lý luận .Error! Bookmark not defined 6.2 Những đóng góp mặt thực tiễn .Error! Bookmark not defined 6.3 Kết cấu luận văn CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ NỢ XẤU, XỬ LÝ NỢ XẤU, VÀ HIỆU QUẢ XỬ LÝ NỢ XẤU THEO GIÁ TRỊ THỊ TRƯỜNG CỦA CÔNG TY QUẢN LÝ TÀI SẢN CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM .6 1.1 Bức tranh tổng quan hoạt động xử lý nợ xấu 1.1.1 Các định nghĩa nợ xấu 1.1.2 Phân loại khoản nợ xấu 1.1.3 Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu TCTD 10 1.1.3.1 Nguyên nhân khách quan 10 1.1.3.2 Nguyên nhân chủ quan .11 1.1.4 Tác động nợ xấu 12 1.1.4.1 Tác động nợ xấu đến kinh tế .12 1.1.4.2 Ảnh hưởng nợ xấu đến hệ thống TCTD .12 1.1.4.3 Nợ xấu tác động đến khách hàng .13 1.2 Xử lý nợ xấu 13 viii 1.2.1 Tái cấu trúc khoản nợ .13 1.2.2 Thành lập công ty quản lý tài sản 13 1.3 Hiệu xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường 18 1.3.1 Khái niệm hiệu xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường 18 1.3.2 Những tiêu đo lường hiệu xử lý nợ xấu theo GTTT AMC 19 1.3.2.1 Hệ thống tiêu chí định lượng .19 1.3.2.2 Những tiêu chí định tính 22 1.3.3 Các nhân tố có tác động đến tính hiệu xử lý nợ xấu theo GTTT 23 1.3.3.1 Nhân tố chủ quan .23 1.3.3.2 Nhóm nhân tố khách quan .24 1.4 Hoạt động xử lý nợ xấu theo GTTT vài nước, kinh nghiệm cho Việt Nam.25 1.4.1 Hàn Quốc 25 1.4.2 Trung Quốc 29 1.4.3 Malaysia 32 1.4.4 Kinh nghiệm cho Việt Nam .35 Kết luận chương 37 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ TRONG XỬ LÝ NỢ XẤU THEO GIÁ TRỊ THỊ TRƯỜNG CỦA CÔNG TY QUẢN LÝ TÀI SẢN CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM 38 2.1 Khái quát trình hình thành phát triển công ty Quản lý tài sản TCTD Việt Nam 38 2.1.1 Sự đời công ty Quản lý tài sản TCTD Việt Nam .38 2.1.2 Cơ cấu, mơ hình VAMC .39 2.1.3 Nguyên tắc hoạt động lĩnh vực tham gia hoạt động 42 2.1.3.1 Nguyên tắc hoạt động VAMC 42 2.1.3.2 Lĩnh vực tham gia hoạt động 42 2.1.3.3 Phương thức mua nợ xấu VAMC 43 2.2 Thực trạng VAMC tính hiệu hoạt động xử lý nợ theo GTTT 44 81 Kết luận chương Chương 2, tác giả khái quát tổng quan VAMC thực trạng hiệu xử nợ xấu theo GTTT VAMC giai đoạn 2017 - 2021 Các số, tiêu nêu chương lấy làm sở để phân tích, đánh giá cho biết tác động, ảnh hưởng đến hiệu hoạt động VAMC Ngoài kết đạt VAMC, từ thực trạng, tác giả đánh giá tồn tại, hạn chế tác động đến tính hiệu xử lý nợ xấu theo GTTT, xác định số nguyên nhân Đồng thời, chương trình bày giải pháp nâng cao hiệu xử lý nợ xấu theo GTTT VAMC 82 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TRONG XỬ LÝ NỢ XẤU THEO GIÁ TRỊ THỊ TRƯỜNG CỦA VAMC 3.1 Mục tiêu hoạt động: 3.1.1 Giai đoạn 2021 – 2025 VAMC hoàn thành tiêu giao, phấn đấu vượt mức tiêu đề Đồng thời, tiếp tục triển khai thực Nghị 42 để đẩy mạnh hoạt động mua, bán xử lý nợ xấu Triển khai toàn diện chức năng, nhiệm vụ VAMC theo Nghị định 53 Chính phủ như: chuyển nợ thành vốn góp, hồn thiện hệ thống cơng nghệ, trung tâm liệu nợ xấu… 3.1.2 Giai đoạn 2026 – 2030 VAMC tiếp tục phát triển quy mô, cấu có thêm dịch vụ chứng khốn hóa khoản nợ; dịch vụ tư vấn, môi giới thu hồi nợ; mua bán nợ tài sản nhiều đối tượng; hoạt động đầu tư, khai thác tài sản Trở thành đơn vị có nhiều dịch vụ, hoạt động đầu tư tài chính: tái cấu, mua bán sáp nhập, tư vấn chiến lược hoạt động…có thể hỗ trợ với vai trị trung gian tài thị trường 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu xử lý nợ xấu theo GTTT VAMC Từ yếu tố tác động, để đạt hiệu xử lý nợ xấu theo GTTT Tác giả đề số giải pháp sau: 3.2.1 Về mơ hình, chức nhiệm vụ: Một là, bên cạnh biện pháp thực hiện, VAMC cần triển khai thêm số nghiệp vụ khác như: dịch vụ thu hồi nợ xấu, hỗ trợ công tác thi hành án, lệnh bàn giao tài sản, chứng khốn hóa nợ xấu, cụ thể: - Đối với dịch vụ thu hồi nợ xấu: Sau thực mua khoản nợ từ VAMC, bên mua thể ủy quyền cho VAMC tiến hành xử lý thu hồi, đồng thời VAMC nhận khoản phí - Chứng khốn hóa nợ xấu: Đây giải pháp VAMC Qua (i) Người mua nợ đầu tư với số lượng lớn hay nhỏ theo đánh giá rủi ro mình; (ii) Nhà đầu tư hạn chế 83 rủi ro thông qua việc đầu tư theo lơ; (iii) Nhà đầu tư có nhiều lựa chọn tùy theo mức độ rủi ro Chứng khoán hoá khoản nợ - có đặc điểm tổ chức phục vụ mục đích đặc biệt (Special Purpose Vehicle – SPV) Mục đích SPV để tách bạch rủi ro (tín dụng, hoạt động) nợ chủ thể tạo lập tài sản với danh mục tài sản cần chứng khoản hóa, giúp bên mua nợ đánh giá rủi ro đầu tư mua chứng khốn dễ dàng Q trình gọi “tách bạch hóa” hay “cơ lập hóa” rủi ro tài đầu tư Phương thức phù hợp với chức năng, nhiệm vụ VAMC, đồng thời góp phần hồn thiện thị trường mua bán nợ xấu theo GTTT, sử dụng đa đạng nguồn vốn tạo nguồn lực mạnh mẽ cho kinh tế Qua đó, thị trường minh bạch chứng khốn hóa u cầu cung cấp thuyết trình thơng tin số liệu xác cho nhà đầu tư VAMC cần phải cung cấp, thuyết trình số liệu minh bạch, xác cho Cơng ty định mức tín nhiệm nhà đầu tư liên quan đến khoản nợ chứng khốn hóa để có sở liệu đáng tin cậy dự báo cho dòng thu nhập tương lai Mọi hoạt động VAMC liên quan đến chứng khốn hóa khoản nợ phải cơng bố cam kết thực Do vậy, VAMC xem xét thành lập trung tâm chứng khốn hóa khoản nợ thời gian tới, giải pháp để nâng cao hiệu xử lý nợ xấu Trường hợp VAMC không đủ lực thực nghiệp vụ VAMC trung gian kết nối với đơn vị có chức ví dụ cơng ty chứng khoán thực nghiệp vụ phát hành theo quy định, đồng thời chào bán cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp VAMC đóng vai trị thúc đẩy, đơn vị thẩm định ban đầu có thu phí, đồng thời rút ngắn thời gian xử lý để tăng tính hiệu việc xử lý khoản nợ theo GTTT - Hoạt động trung gian trình thi hành án dân sự, ủy quyền thực lệnh bàn giao tài sản: Đối với công việc liên quan đến thi hành án, VAMC có vai trị tư vấn, kết nối chủ tài sản Chấp hành viên để rút ngắn thời gian, bước thực công việc xử lý nợ Hoạt động có thu phí cho VAMC để thực hiện: + Thuê thẩm định giá, bán đấu giá tài sản bảo đảm; 84 + Xác minh tài sản, điều kiện người phải thi hành án; Yêu cầu quan, tổ chức, cá nhân có liên quan cung cấp tài liệu để xác minh địa chỉ, tài sản người phải thi hành án phối hợp với quan có liên quan xử lý vật chứng, tài sản việc khác liên quan đến thi hành án;  Áp dụng biện pháp bảo đảm thi hành án theo định Cơ quan Thi hành án án, biện pháp cưỡng chế thi hành án Trường hợp cần thiết, VAMC có quyền áp dụng cưỡng chế có huy động lực lượng (Cơng an, phịng cháy chữa cháy, điện lực, y tế…) để tổ chức xử lý, thu hồi khoản nợ Đây nhiệm vụ khó khăn, nhiên triển khai thành cơng mang lại hiệu cao việc xử lý nợ Hiện nay, công tác thi hành án nhiệm vụ thực Đơn vị thi hành án thuộc sở hữu nhà nước Các đơn vị thi hành án sử dụng Văn phịng thừa phát lại để thực công tác thi hành án mình, nhiên hoạt động cịn sử dụng cách thí điểm nên chưa sử dụng rộng rãi VAMC thực thẩm quyền tương tự Thừa phát lại để VAMC tự thi hành án, lệnh bàn giao tài sản 3.2.2 Về vốn: Tăng vốn điều lệ cho VAMC Năng lực vốn hoạt động xử lý nợ theo GTTT định hiệu Muốn xử lý nhanh, nhiều, định tức địi hỏi VAMC phải có nguồn lực vốn dồi để thực Theo hoạch định, VAMC nâng vốn điều lệ lên mức 10.000 tỷ đồng vào năm 2020 Nhưng thực tế, tính đến tháng 10/2021 vốn điều lệ VAMC cấp dừng lại mốc 5.000 tỷ đồng, điều gây nhiều hạn chế cho VAMC Do vậy, VAMC cần cấp đủ vốn điều lệ theo lộ trình, tăng nguồn lực, tăng sức cạnh tranh khả hoạt động mua, bán xử lý nợ xấu theo GTTT để gánh trọng trách trung tâm thúc đẩy thị trường mua bán nợ Sử dụng trái phiếu để mua nợ xấu theo GTTT Ngoài việc bổ sung thêm vốn điều lệ, nguồn lực hiệu VAMC thực phát hành trái phiếu để mua nợ xấu theo GTTT Quá trình thực VAMC cần nghiên cứu, xây dựng quy chế, quy định, quy 85 trình, hướng dẫn hoạt động nhằm bảo đảm việc phát hành theo quy định Tăng vòng quay vốn qua năm Tăng vịng quay vốn tăng nguồn lực, thực tế số vịng quay tăng lên với lượng vốn định, thực tế lượng tiền vào giải nợ xấu tăng lên nhiều lần Giúp VAMC giải vấn đề nguồn lực vốn Để làm việc này, cần hạn chế khoản nợ xấu bị tồn đọng, rút ngắn thời gian xử lý nợ, thu hồi vốn đồng thời bảo đảm an toàn vốn Cơng tác huy động vốn khác Ngồi nguồn vốn điều lệ nguồn vốn từ phát hành trái phiếu để mua nợ xấu theo GTTT, VAMC sử dụng nguồn vốn huy động khác để mua nợ theo GTTT Bằng việc xem xét thực hợp tác với nhà đầu tư nước ngồi, từ gián tiếp huy động vốn tham gia vào thị trường, đa dạng nguồn huy động vốn vào công xử lý nợ xấu theo GTTT Với giải pháp tăng nguồn vốn nêu trên, VAMC đủ nguồn lực để thực hoạt động mua, bán xử lý nợ, đầu tư trang thiết bị, sở, nâng cấp hệ thống, thu hút nguồn nhân lực cao cấp để mang lại hiệu cho hoạt động mình, qua nâng cao tính hiệu hoạt động xử lý nợ xấu theo GTTT 3.2.3 Về lực quản trị rủi ro Hệ thống quy chế, quy định, quy trình, hướng dẫn Để có thống nhất, hiệu rõ ràng văn pháp lý nội bộ, VAMC cần rà soát, chỉnh sửa, bổ sung kịp thời để phù hợp đáp ứng yêu cầu thực tế công việc Liên tục có đánh giá, rà sốt, cập nhật tính hiệu lực văn pháp luật Kịp thời kiến nghị NHNN, Bộ ngành Chính phủ chỉnh sửa, cập nhật văn lỗi thời, thay đổi để đảm bảo tính linh hoạt, an tồn hiệu hoạt động Xây dựng hệ thống cảnh báo rủi ro Có báo cáo phân tích theo ngành nghề, lĩnh vực thị trường làm sở tham khảo, phục vụ cho việc định Báo cáo phải phân tích nêu lịch sử, xu hướng, đối thủ cạnh tranh, sản phẩm thị trường ngành Báo cáo nên xây dựng theo tần suất định kỳ hàng q, nửa năm để thơng tin sát 86 với thị trường Xây dựng tin pháp luật để kịp thời cập nhật, có đánh giá tác động, ảnh hưởng sách, văn quy phạm pháp luật đến lĩnh vực, làm sở tham khảo trình định Hậu kiểm hoạt động xử lý nợ theo GTTT Giám sát quản lý tình hình khách hàng sau mua nợ yếu tố cần trọng, khách hàng thực cấu nợ Đồng hành sát khách hàng giúp VAMC quản lý, xử lý thu hồi nợ cách hiệu phải có giải pháp ứng phó có rủi ro xảy thời gian cấu nợ, việc mang lại hiệu cao việcxử lý nợ xấu Do đó, việc nâng cao lực giám sát việc cần thiết Tuy nhiên, phần mềm quản lý kèm giải pháp quản lý VAMC chưa đáp ứng yêu cầu Các nội dung cần phải thực hiện: nhắc nợ, đôn đốc thu hồi nợ định kỳ, hoạt động thực tế theo định kỳ, tiến độ giải hồ sơ xử lý nợ phải có chương trình để quản lý giám sát chặt chẽ, đảm bảo thực theo quy định 3.2.4 Về nhân Thứ nhất, VAMC cần có tài liệu, giáo trình đào tạo cụ thể, nhằm bổ sung nghiệp vụ, kỹ cho người lao động Hoạt động đào tạo cần tổ chức định kỳ theo chuyên đề để tạo thành “văn hóa” để kích thích học hỏi phát triển thân cán Nội dung đào tạo thực tế, bám sát yêu cầu công việc Chú trọng công tác như: Thẩm định giá khoản nợ, thẩm định giá tài sản, tài doanh nghiệp kiến thức pháp lý liên quan Thứ hai, hình thức đào tạo cần đa dạng Ngoài chương trình đào tạo nội bộ, VAMC nên mời chuyên gia, giảng viên có kiến thức kinh nghiệm đào tạo công ty, cử cán tham gia Hội thảo học tập kinh nghiệm Thứ ba, nên có sách đãi ngộ tốt người lao động, lương thưởng hợp lý để khuyến khích gắn bó với VAMC lâu dài Có chế thưởng suất hiệu cơng việc Điều thu hút nguồn lao động có chất lượng cao 3.2.5 Về công nghệ Khi quy mô, số lượng khách hàng khoản nợ xấu VAMC quản lý ngày tăng, việc hoàn thiện, chỉnh sửa hệ thống phần mềm hỗ trợ điều cần thiết 87 quan trọng nhằm mang lại tính xác hiệu cao công việc Hiện tại, phần mềm quản lý cần bổ sung thêm tính quản lý giám sát sau mua nợ, công cụ theo dõi nhắc việc hệ thống Xây dựng phần mềm đánh giá rủi ro, theo có tiêu chí đánh giá cụ thể, cơng cụ phân tích thực trạng ngành nghề, xu hướng, thị trường khách hàng mà VAMC quan tâm mua khoản nợ theo GTTT Dữ liệu quản lý tập trung, tạo điều kiện để cán tìm hiểu thơng tin khách hàng đánh phân loại danh mục xếp hạng khách hàng, khoản nợ VAMC cần thiết đầu tư xây dựng hệ thống core nhanh, phục vụ cho công tác báo cáo thống kê 3.2.6 Về pháp lý Cần có sửa đổi, bổ sung để có đồng bộ, quán trường hợp vận dụng quy định Pháp luật văn liên quan Cụ thể: Đối với Thông tư 19 NHNN: Phát triển, mở rộng phạm vi VAMC mua nợ bao gồm khoản nợ ngoại bảng, đa phần nợ xấu TCTD hạch toán ngoại bảng Không giới hạn số dư nợ gốc khoản nợ pháp nhân (3 tỷ đồng), cá nhân (1 tỷ đồng) Nghị 42 Quốc hội: Mở rộng đối tượng nợ xấu thuộc nghị Đồng thời chủ động gia hạn Luật hoá nghiệp vụ xử lý nợ xấu; xem xét bổ sung thành chương xử lý nợ xấu vào Luật Tổ chức tín dụng có phạm vi áp dụng VAMC Xem xét có điều khoản miễn trừ trách nhiệm cho cán XLN trường hợp có thiệt hại q trình thu hồi mà nguyên nhân đến từ yếu tố khách quan (thị trường, trị giá tài sản bảo đảm, yếu tố bất khả kháng) 3.2.7 Các giải pháp khác Thành lập Hiệp hội Mua bán nợ xấu Ngày 17/09/2020, Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam có Quyết định số 35/QĐHHNH thành lập Câu lạc xử lý nợ trực thuộc Hiệp hội Ngân hàng, đánh dấu mốc quan trọng việc xử lý nợ xấu Việt Nam Câu lạc xử lý nợ (tên viết tắt Câu lạc AMC) tổ chức xã hội – nghề nghiệp, nơi để hội viên gặp gỡ, trao đổi thông tin, chia sẻ kinh nghiệm học tập Sau hai năm thành lập, tính đến câu lạc AMC có 23 thành viên, có 02 thành viên nước ngồi 88 Việc AMC hoạt động tích cực hội, chia sẻ kinh nghiệm thúc đẩy tính hiệu hoạt động xử lý nợ xấu theo GTTT Trong trình hoạt động mình, Câu lạc tiền đề để tiến tới phát triển thành Hiệp hội mua bán nợ xấu Khẳng định vai trò, phát huy lực Các tổ chức, công ty thẩm định giá độc lập; tổ chức có chức mơi giới, tư vấn, đánh giá, xếp hạng tín nhiệm …cùng tham gia hoạt động thị trường Do cần phải có giải pháp, chế hỗ trợ giúp nâng cao khả năng, phát huy lực nhằm thúc đẩy nâng hạng cho thị trường mua bán nợ - Đối với nghiệp vụ thẩm định giá: Hiện VAMC làm việc, chọn lọc tổ chức, công ty thẩm định giá độc lập để thực định giá khoản nợ Tuy nhiên đa số doanh nghiệp có kinh nghiệm, chưa có đầy đủ thơng tin, sở pháp lý việc định giá khoản nợ Vì lẽ đó, cần ban hành tiêu chí, điều kiện, sở… làm cho hoạt động thẩm định giá - Đối với nghiệp vụ xếp hạng tín nhiệm: Các tổ chức hoạt động xếp hạng tín nhiệm Việt Nam mức quy mô vừa nhỏ Do Bộ, ngành cần ban hành chế, hành lang pháp lý, sách để khuyến khích đối tượng thành lập, phát triển quy mơ, cấu, chất lượng có chế kiểm tra, giám sát kết xếp hạng mà tổ chức đưa nhằm tạo sân chơi tin cậy minh bạch, lấy sở tham khảo thị trường - Đối với nghiệp vụ mua bán nợ công ty tư nhân: Như đề cập, mua bán nợ khơng cịn ngành nghề hoạt động có điều kiện Tuy nhiên công ty tư nhân lĩnh vực thị trường Việt Nam cịn ít, ngồi hoạt động chưa có quy định rõ, thống nên xảy nhiều biến tướng hoạt động thu đòi nợ sau mua nợ Do cần có chế, quy định rõ ràng để huy động thêm nguồn lực vào công xử lý nợ xấu lấy lại hình ảnh, nâng cao uy tín lĩnh vực mua, bán nợ 3.3 Kiến nghị nâng cao hiệu xử lý nợ xấu theo GTTT VAMC 3.3.1 Đối với Quốc Hội Ban hành Luật xử lý nợ xấu Sự đời Nghị 42 nói vào thực tiễn Mặc dù vài 89 hạn chế nhiên phải nhìn nhận bước đột phá pháp lý hoạt động mua, bán xử lý nợ Mặc dù gia hạn đến 31/12/2013, nhiên gia hạn giải pháp tạm thời Cần Luật hoá xử lý nợ xấu xây dựng thành Chương xử lý nợ xấu Luật TCTD từ sở chắt lọc, cải tiến từ Nghị này, hoạt động xử lý nợ có hành lang pháp lý vững mạnh để hoạt động hiệu Ban hành Luật chứng khốn hóa khoản nợ Hoạt động mua bán nợ chủ yếu thơng qua hợp đồng mua bán nợ, cịn nước khác giao dịch hình thức chứng khốn hóa khoản nợ Đây khái niệm mẻ Việt Nam giới khơng cịn xa lạ, buộc phải chuẩn bị đầy đủ pháp lý, tảng sở vật chất, công nghệ, người mà trọng yếu ban hành trước Luật chứng khốn hóa nợ xấu làm tảng hoạt động đồng thời phát triển thị trường Theo tạo lực hút nhiều đối tượng tham gia thị trường, huy động nguồn lực đủ mạnh để giải cách nhanh chóng hiệu nợ xấu theo GTTT 3.3.2 Đối với Chính Phủ NHNN Theo thứ tự ưu tiên, đề nghị Chính phủ thực hiện: Giao xây dựng đệ trình Quốc Hội ban hành Luật xử lý nợ xấu năm 2024 Luật chứng khoán hóa khoản nợ năm 2025 VAMC bổ sung thêm chức năng, nhiệm vụ phù hợp với thực tiễn yêu cầu mới: Hoạt động cung cấp dịch vụ thu hồi nợ; Thi hành án, lệnh bàn giao tài sản; Chứng khốn hóa khoản nợ… Ban hành tiêu chuẩn, phương thức, quy định, hướng dẫn rõ ràng hoạt động định giá khoản nợ, từ làm xác cho VAMC định 90 3.3.3 Đối với Bộ - Ban - Ngành Các bộ, Ban, Ngành liên quan phối hợp xây dựng, trình ban hành nội dung sau: - Luật chứng khoán hóa khoản nợ; - Đề án “Phát triển thị trường mua bán nợ xấu Việt Nam” Hướng dẫn cụ thể nhà đầu tư (trong nước) tham gia thị trường mua bán nợ - Hướng dẫn thi hành loại thuế liên quan đến xử lý nợ xấu theo GTTT, đặc biệt thuế TNDN thuế TNCN; thứ tự ưu tiên toán trường hợp xử lý TSBĐ khoản nợ xấu; - Hướng dẫn việc thực đăng ký/thay đổi đăng ký chấp cho VAMC sau mua nợ, thống toàn địa phương Hướng dẫn đăng ký/thay đổi đăng ký chấp chấp cho bên mua nợ từ VAMC loại TSĐB khoản nợ xấu; - Hướng dẫn thủ tục chuyển nhượng dự án BĐS dở dang, tài sản hình thành tương lai tài sản bảo đảm khoản nợ xấu thực chuyển nhượng khoản nợ; 3.3.4 Đối với Tòa án Nhân Dân Tối Cao Hướng dẫn chi tiết việc áp dụng thủ tục rút gọn Nghị 42 theo hướng dẫn Nghị số 03/2018/NQ-HĐTP Theo dõi chặt chẽ việc giải tranh chấp theo thủ tục hồ sơ toàn án nhân dân cấp thụ lý Phối hợp cung cấp sở liệu tài sản bảo đảm có tranh chấp cho VAMC yêu cầu, xây dựng hệ thống chia sẻ liệu chấp tranh chấp tài sản bảo đảm 91 Kết luận chương Trong chương 3, tác giả nêu mục tiêu hoạt động giai đoạn VAMC Đồng thời trình bày cách chi tiết, tồn diện nhóm giải pháp nhằm mục đích nâng cao hiệu hoạt động mua, bán xử lý nợ xấu theo GTTT VAMC Những giải pháp, kiến nghị nêu có ý nghĩa khơng riêng với VAMC mà với hoạt động xử lý, thu hồi nợ xấu toàn hệ thống TCTD Việt Nam 92 KẾT KUẬN Sau 05 năm triển khai mua nợ xấu theo GTTT, VAMC có kết đáng khích lệ, đóng góp vào cải thiện chất lượng tín dụng hệ thống TCTD Việt Nam Tỷ lệ nợ xấu nội bảng kéo giảm hàng năm mức kỳ vọng 3% giai đoạn 2017-2021 Riêng năm 2021, tỷ lệ nợ xấu bán cho VAMC TCTD chiếm 21% giai đoạn chịu tác động không nhỏ từ dịch bệnh Covid 19, kinh tế gặp khủng hoảng, suy thối bất động sản khó khăn khác Mặc dù vậy, VAMC nỗ lực thích ứng, triển khai nhiều giải pháp đồng nhằm phấn đấu hoàn thành kế hoạch NHNN giao Mặc dù kết khiêm tốn, lực vốn hạn chế, vai trò dẫn dắt trung tâm thị trường mua, bán nợ hình thành dần khẳng định Tuy nhiên, VAMC cố gắng để thể vai trị mình, công cụ hữu hiệu NHNN xử lý nợ xấu giảm thiểu rủi ro cho hệ thống TCTD, Chính phủ cơng tác điều hành sách kinh tế vĩ mơ Góp phần vào việc ổn định kinh tế, an ninh tiền tệ Quốc gia Cùng với kết đạt được, chắn khơng khỏi bất cập cần điều chỉnh, hạn chế VAMC cần đạo, điều chỉnh kịp thời từ Ban lãnh đạo NHNN, Ban, Ngành địa phương hợp tác phối hợp TCTD khách hàng Khi khó khăn tháo gỡ, với nỗ lực khơng ngừng từ Ban lãnh đạo, đội ngũ cán công nhân viên, chắn hoạt động xử lý nợ đạt hiệu cao, đóng góp vào kết chung toàn ngành, đạt mục tiêu NHNN đề Từ kết nghiên cứu cho thấy: Có 05 nhân tố chủ quan 03 nhân tố khách quan có ảnh hưởng tới tính hiệu hoạt động xử lý nợ xấu theo GTTT Trong nhân tố nhân tố vốn nhân tố hệ thống văn quy phạm phát luật đánh giá có tác động trực tiếp, cường độ mạnh đến hiệu hoạt động xử lý nợ xấu nói chung nợ xấu theo GTTT nói riêng Đề tài đề giải pháp kiến nghị phù hợp, gắn với thực tiễn hoạt động xử lý nợ xấu theo GTTT VAMC, nhiên hạn chế mặt đánh giá số liệu xử lý nợ theo GTTT chưa đủ dài, 05 năm, đồng thời chế sách có xu hướng phải thay đổi cho phù hợp với diễn biến thực tế thị trường: 93 ví dụ khó khăn bất khả kháng dịch bệnh Covid 19; biến động thị trường tài sau kiện ngân hàng SCB; chiến tranh Nga Ucraina cần phải có nghiên cứu, đánh giá thêm lĩnh vực xử lý nợ theo GTTT tới để bổ sung giải pháp, kiến nghị phù hợp mang lại hiệu cho hoạt động xử lý nợ Ngoài để đạt hiệu tối ưu cho hoạt động xử lý nợ VAMC cần có nghiên cứu hiệu xử lý nợ theo TPĐB Đó hạn chế nghiên cứu đề xuất hướng nghiên cứu i DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng việt Nguyễn Thị Kim Thanh (2012) “Lựa chọn mô hình xử lý nợ xấu Việt Nam”, Tạp chí tài chính, số 11.2012 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, (2015), Tình hình nợ xấu giải pháp chủ yếu để xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng, Hà Nội Nguyễn Thị Như Quỳnh, Lê Đình Huân, Lê Thị Hương Mai (2018) “Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Khoa học Đại học Mở Tp.HCM, DOI:10.46223/HCMCOUJS.econ.vi.13.3.524.2018 PGS.TS Kiều Hữu Thiện (2015) “Thực trạng hoạt động VAMC vấn đề đặt ra”, Tạp chí ngân hàng, Số 2, Tháng 1/2015 Trần Trọng Phong, Trần Văn Bằng, Nguyễn Song Phương (2015) “Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Kinh tế Phát triển, số 216 (II) Đinh Mai Long (2015) “Xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng: nhìn từ góc độ sách cơng”, Tạp chí Khoa học Công nghệ Việt Nam, số 1(5), tháng 5.2015 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Chương trình hành động ngành Ngân hàng thực Chiến lược phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2025, định hướng đến năm 2030, Hà Nội Công ty Quản lý tài sản (VAMC), Báo cáo tổng kết hoạt động từ năm 2017 đến 2021, Hà Nội Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Báo cáo thường niên, Hà Nội 10 Hiệp hội ngân hàng Việt Nam (2021), Tham luận Tổng thư ký Hội thảo Khung Pháp lý giải nợ xấu tham gia Khu vực tư nhân, Hà Nội Website 11 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Địa chỉ: https://www.sbv.gov.vn; 12 Công ty TNHH MTV Quản lý tài sản TCTD Việt Nam Địa chỉ: https://sbvamc.vn/; ii 13 Tạp chí điện tử VnEconomy Địa chỉ:https://vneconomy.vn; 14 Bách khoa toàn thư mở Địa chỉ: https://vi.wikipedia.org