LỜI MỞ ĐẦU LỜI MỞ ĐẦU Lạm phát là một hiện tượng kinh tế vĩ mô phổ biến và có ảnh hưởng rộng lớn đến các mặt của đời sống kinh tế xã hội Nó là một đặc điểm của nền kinh tế hàng hoá và ở mỗi thời kì ki[.]
LỜI MỞ ĐẦU Lạm phát tượng kinh tế vĩ mơ phổ biến có ảnh hưởng rộng lớn đến mặt đời sống kinh tế - xã hội Nó đặc điểm kinh tế hàng hố thời kì kinh tế với mức tăng trưởng kinh tế khác có mức lạm phát phù hợp Do vấn đề lạm phát ảnh hưởng lạm phát tới tăng trưởng kinh tế đề tài hấp dẫn, đặc biệt bối cảnh Việt Nam trình hội nhập phát triển kinh tế vấn đề trở nên cần thiết Việc xác định mối quan hệ tăng trưởng kinh tế lạm phát thu hút ý nhiều nhà kinh tế Cịn khơng, nhà hoạch định sách phải cân nhắc giải pháp vĩ mô để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế yếu tố lạm phát trở thành thứ yếu Mặc dù phải trì mức độ kiểm sốt Ở nước ta bối cảnh đổi kinh tế lãnh đạo Đảng, vấn đề lạm phát tiêu thức kinh tế mà kiến mang ý nghĩa trị Lạm phát bệnh kinh niên quốc gia, kinh tế giới Tìm hiểu lạm phát mổ xẻ, bắt bệnh kinh niên cho kinh tế vấn đề quan trọng khơng nhà làm sách, nhà kinh tế mà cịn vấn đề quan trọng người hoạt động kinh tế Do em đề tài “GIẢI PHÁP KIỀM CHẾ LẠM PHÁT TRONG NỀN KINH TẾ VIỆT NAM GIAI ĐOẠN HIỆN NAY” Tuy nhiên, với hiểu biết kiến thức chuyên ngành hạn chế, đề tài chắn cịn nhiều sai sót Em mong nhận nhận xét , góp ý thầy, để hồn thiện thêm vốn kiến thức thân Chương I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ LẠM PHÁT 1.1 Khái niệm lạm phát Theo Các Mác tư bản: lạm phát việc tràn đầy kênh, luồng lưu thông tờ giấy bạc thừa, dẫn đến giá tăng vọt Ông cho rằng, lạm phát “lạm phát bạn đường” chủ nghĩa tư bản, ngồi việc bóc lột sức lao động giá trị thặng dư, chủ nghĩa tư gây lạm phát để bóc lột người lao động lần nữa, lạm phát làm tiền lương thực tế người lao động giảm xuống Nhà kinh tế học Samuelson cho lạm phát biểu thị tăng lên mức giá chung Theo ông: “lạm phát xảy mức giá chung giá chi phí tăng – giá bánh mì, dầu xăng, xe ôtô tăng, tiền lương, giá đất, tiền thuê tư liệu sản xuất tăng” Theo Milton Friedmen thì: lạm phát việc giá tăng nhanh kéo dài” Ông cho rằng: “lạm phát luôn tượng tiền tệ” Ý kiến ơng đa số nhà kinh tế thuộc phái tiền tệ keynes tán thành Theo Jean Bodin “lạm phát lúc nơi tượng lưu thông tiền tệ Lạm phát xuất xuất số lượng tiền tệ lưu thông tăng lên với nhịp độ nhanh so với sản xuất” Tóm lại, theo giáo trình ngun lý kinh tế vĩ mơ: lạm phát định nghĩa gia tăng liên tục mức giá chung Điều khơng thiết có nghĩa giá hàng hoá dịch vụ đồng thời phải tăng lên theo tỷ lệ mà cần mức giá trung bình tăng lên Một kinh tế trải qua lạm phát giá số hàng hoá giảm, giá hàng hoá dịch vụ khác tăng đủ mạnh Ngoài ra, lạm phát định nghĩa suy giảm sức mua nước đồng nội tệ Điều có nghĩa bối cảnh lạm phát, đơn vị tiền tệ mua ngày hàng hố dịch vụ Hay nói cách khác, có lạm phát, ngày nhiều đồng nội tệ để mua giỏ hàng hoá dịch vụ cố định 1.2 Phân loại lạm phát Có nhiều để phân loại lạm phát, kinh tế gia thống phân loại lạm phát theo tiêu thức sau 1.2.1 Căn vào tốc độ lạm phát Nếu vào tốc độ lạm phát chia lạm phát làm ba loại: Lạm phát thấp: lạm phát thấp hay gọi lạm phát vừa phải, loiaj lạm phát xảy với mức tăng chậm giá cả, giới hạn mức độ số hàng năm, có nghĩa số giá tăng từ 1%/năm đến 9%/năm Lạm phát phi mã: lạm phát phi mã lạm phát xảy số giá hàng hoá biến động mạnh, tăng từ hai số trở lên hàng năm, có nghĩa số giá tăng từ 10%/năm đến 99%/năm Lạm phát siêu tốc: lạm phát siêu tốc hay gọi siêu lạm phát, lạm phát xảy số giá hàng hoá biến động mạnh, tăng từ ba số lên hàng năm, có nghĩa số giá tăng từ 100%/năm trở lên Các tác động lạm phát siêu tốc: Nền kinh tế bị phá hoại cách trầm trọng, lạm phát gia tăng nên lĩnh vực lưu thông bành trướng, sở sản xuất không phát triển kinh tế thị trường theo hướng tiêu cực Phá hoại hoạt động ngân hàng như: làm tê liệt mạng lưới toán; giảm số dư tiền gửi huy động; giảm dư nợ tín dụng dich vụ ngân hàng phục vụ cho khách hàng bị ảnh hưởng xấu Làm giảm mức thu nhập thực tế ngân sách Nhà nước nên không đảm bảo nhu cầu chi tiêutrong tài khoá Bần hoá đời sống quảng đại quần chúng nhân dân lao động, người lao động người làm công ăn lương, tiền lương không tăng tăng không kịp so với tỷ lệ lạm phát 1.2.2 Căn vào nguyên nhân gây lạm phát Căn vào nguyên nhân gây lạm phát chia lạm phát thành loại lạm phát sau: Lạm phát cầu kéo: lạm phát cầu kéo loại lạm phát xảy nhu cầu hàng hoá tăng cao, vượt khả cung ứng hàng hoá kinh tế Do nhu cầu hàng hố tăng, cung ứng hàng hố khơng tăng tương ứng, từ kéo giá hàng hố tăng Trong thực tế Chính phủ kiểm sốt lạm phát mức độ định, lợi dụng lạm phát cầu kéo nhằm thúc đẩy kinh tế, tạo thêm công an việc làm Có nhiều nguyên nhân dẫn đến lạm phát cầu kéo, thông thường nguyên nhân chủ yếu sau: Do bội chi ngân sách Nhà nước thường xuyên kéo dài, ngân hàng trung ương phải phát hành tiền tạm ứng cho Chính phủ chi tiêu Do việc kiểm soát khối lượng tiền tệ lưu thông ngân hàng trung ương không chặt chẽ, làm cho lượng tiền lưu thông vượt khối lượng cần thiết (bao gồm tiền mặt tiền ghi sổ): chất lượng tín dụng yếu kém, ngân hàng thương mại cho vay không thu hồi vốn, Do yếu tố tâm lý, ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế, trị, qn sự, bão lụt, động đất, sóng thần, làm cho tâm lý dân cư bị dao động mạnh, người có xu hướng dự trữ hàng hố gia tăng nhanh chóng, giá hàng hố bị kéo lên Lạm phát chi phí đẩy: lạm phát chi phí đẩy loại lạm phát xảy chi phí đầu vào cho đơn vị sản phẩm hàng hoá, dịch vụ tăng lên, làm cho giá thành sản phẩm tăng nên đẩy giá hàng hoá tăng lên Khi mức giá cao, nhu cầu hàng hoá, dịch vụ kinh tế giảm, kéo theo tổng sản phẩm quốc dân giảm Có nhiều ngun nhân dẫn đến lạm phát chi phí đẩy, thơng thường nguyên nhân sau: Do trình độ quản lý kinh tế yếu kém, tổ chức lao động khơng hợp lý, chi phí ngồi sản xuất tăng cao Do tham nhũng vấn nạn xã hội khác Do chi phí nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu tăng Sự gia tăng khan nước nguyên, nhiên, vật liệu giá thành nhập cao Do chi phí tiền lương công nhân tăng cao Do thuế suất cao sách thuế khơng hợp lý Do trang thiết bị, công nghệ, dây truyền sản xuất lạc hậu làm giá thành sản xuất tăng lên Trong trường hợp định, việc phân chia lạm phát cầu kéo lạm phát chi phí đẩy tương đối; chẳng hạn chi phí tiền lương tăng đơn vị sản xuât hàng hoá, dịch vụ tăng lên đẩy giá thành sản phẩm tăng, đồng thời làm tăng thu nhập người lao động làm nhu cầu hàng hoá tăng 1.2.3 Căn vào tác động lạm phát Căn vào tác động lạm phát chia lạm phát thành loại lạm phát sau: Lạm phát cân dự đốn được: lạm phát cân dự đốn loại lạm phát xảy giá tât loại hàng hoá dều tăn tốc độ dự đốn trước Lạm phát cân dự đốn khơng ảnh hưởng xấu đến kinh tế, giá loại hàng hố tăng nên lưu thơng tiền tệ bị ảnh hưởng, sản xuất ngành tăng trưởng bình thường, gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế Tỷ lệ lạm phát dự đoán trước trở thành tỷ lệ lạm phát trơng đợi, người ta số hoá hành vi kinh tế, thu nhập quốc dân không bị phân phối lại Lạm phát khơng cân dự đốn được: lạm phát khơng cân dự đoán loại lạm phát xảy giá loại hàng hố tăng khơng dự đoán trước Do giá loại hàng hố khơng tăng làm cho sản xuất bị cân đối Lưu thông tiền tệ bị rối loạn, xuất hiện tượng “chạy trốn” khỏi tiền tệ Các tác động làm ảnh hưởng xấu đến kinh tế, ảnh hưởng không tốt đến phát triển kinh tế Lạm phát cân dự đốn được: lạm phát cân khơng thể dự đoán loại lạm phát xảy giá loại hàng hoá tăng bất ngờ khơng thể dự đốn trước Do tính chất bất ngờ, khơng dự đốn trước nên người ta khơng thể số hố tỷ lệ lạm phát vào hàng vi kinh tế được, làm thu nhập quốc dân bị phân phối lại Lạm phát khơng cân khơng thể dự đốn được: lạm phát không cân dự đoán loại lạm phát xảy giá loại hàng hố tăng khơng bất ngờ, khơng thể dự đốn trước Vì khơng thể dự đoán trước nên làm phân phối lại thu nhập quốc dân cải xã hội cách sâu sắc Lưu thông tiền tệ rối loạn, sản xuất cân đối, ảnh hưởng nghiêm trọng đến phát triển kinh tế Loại lạm phát khó kiểm sốt có khả dẫn tới lạm phát phi mã lạm phát siêu tốc 1.3 Nguyên nhân gây lạm phát Điều gây lạm phát câu hỏi phổ biến, song nhà kinh tế cịn bất đồng Có nhiều lý thuyết giải thích nguyên nhân gây lạm phát mà giới thiệu lý thuyết 1.3.1 Lạm phát cầu kéo Lạm phát cầu kéo xảy tổng cầu tăng, đặc biệt sản lượng đạt vượt mức tự nhiên Thực cách định nghĩa lạm phát dựa vào nguyên nhân gây lạm phát: lạm phát coi tồn mức cầu cao Theo lý thuyết nguyên nhân tình trạng dư cầu giải thích kinh tế chi tiêu nhiều lực sản xuất Tuy nhiên định nghĩa có sức thuyết phục cần phải giải thích chi tiêu lại liên tục lớn mức sản xuất Chúng ta xem xét thành tố tổng cầu Lạm phát hình thành xuất gia tăng đột biến nhu cầu tiêu dùng đầu tư Chẳng hạn, có sóng mua sắm làm tăng mạnh tiêu dùng, giá mặt hàng tăng, làm cho lạm phát dâng lên ngược lại Tương tự, lạm phát phụ thuộc vào biến động nhu cầu đầu tư: lạc quan nhà đầu tư làm tăng nhu cầu đầu tư đẩy mức giá tăng lên Trong nhiều trường hợp, lạm phát thường bắt nguồn từ gia tăng mức chương trình chi tiêu phủ Khi phủ định tăng chi tiêu cho tiêu dùng đầu tư nhiều vào sở hạ tầng, mức giá tăng Ngược lại, phủ định cắt giảm chương trình chi tiêu cơng cộng, cơng trình đầu tư lớn kết thúc, mức giá giảm P AS0 E2 P2 P2 AD2 E0 P0 AD1 AD0 Y Y Y2 * Y0 Lạm phát có nguyên nhân từ nhu cầu xuất Tuy nhiên, hàng xuất tác động tới lạm phát nước theo cách khác: nhu cầu xuất tăng, lượng lại để cung ứng nước giảm làm tăng mức giá nước Ngoài ra, nhu cầu xuất luồng vốn chảy vào gây lạm phát, đặc biệt chế độ tỷ giá hối đối cố định, điều nguyên nhân dẫn tới gia tăng lượng tiền cung ứng2 Tình hình ngược lại xảy nhu cầu xuất luồng vốn nước chảy vào giảm kinh tế giới hay khu vực lâm vào suy thoái Trong đồ thị tổng cung-tổng cầu, lạm phát cầu kéo xuất có dịch chuyển sang bên phải đường tổng cầu Như minh họa hình 9-1, gia tăng thành tố tổng cầu làm dịch chuyển đường tổng cầu sang bên phải Do đường tổng cung dốc lên ngắn hạn, kinh tế có tốc độ tăng trưởng cao thất nghiệp thấp hơn, đồng thời lại phải đối mặt với lạm phát Rõ ràng lạm phát cầu kéo vấn đề mà thực cịn cần thiết có lợi cho kinh tế kinh tế nhiều nguồn lực chưa sử dụng trường hợp đường tổng cầu dịch chuyển từ AD0 đến AD1: lạm phát thấp sản lượng việc làm tăng đáng kể Ngược lại, lạm phát cầu kéo trở thành vấn đề thực toàn nguồn lực sử dụng hết đường tổng cung trở nên dốc trường hợp đường tổng cầu dịch chuyển từ AD1 đến AD2 Khi đó, gia tăng tổng cầu chủ yếu đẩy lạm phát dâng cao sản lượng việc làm tăng lên 1.3.2 Lạm phát chi phí đẩy Lạm phát xảy số loại chi phí đồng loạt tăng lên tồn kinh tế Trong đồ thị tổng cung-tổng cầu, cú sốc làm đường tổng cung dịch chuyển lên sang bên trái Trong bối cảnh đó, biến số kinh tế vĩ mô kinh tế biến động theo chiều hướng bất lợi: sản lượng giảm, thất nghiệp lạm phát tăng Chính vậy, loại lạm phát gọi lạm phát chi phí đẩy hay lạm phát kèm suy thối (stagflation) Ba loại chi phí thường gây lạm phát là: tiền lương, thuế gián thu giá ngun liệu nhập Khi cơng đồn thành cơng việc đẩy tiền lương lên cao, doanh nghiệp tìm cách tăng giá kết lạm phát xuất Vịng xốy lên tiền lương giá tiếp diễn trở nên nghiêm trọng phủ tìm cách tránh suy thối cách mở rộng tiền tệ Việc phủ tăng loại thuế tác động đồng thời đến tất nhà sản xuất gây lạm phát Ở đây, thuế gián thu (kể thuế nhập khẩu, loại lệ phí bắt buộc) đóng vai trị đặc biệt quan trọng, chúng tác động trực tiếp tới giá hàng hoá Nếu so sánh với nước phát triển nước có tỷ lệ thuế trực thu cao, nhận định nước phát triển, nơi mà thuế gián thu chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn thu từ thuế, thay đổi thuế gián thu dường có tác động mạnh tới lạm phát AS1 P E1 S0 A P1 P0 E Y1 Y* YAD0 Đối với kinh tế nhập nhiều loại nguyên, nhiên, vật liệu thiết yếu mà công nghiệp nước chưa sản xuất được, thay đổi giá chúng (có thể giá quốc tế thay đổi tỷ giá hối đối biến động) có ảnh hưởng quan trọng đến tình hình lạm phát nước Nếu giá chúng tăng mạnh thị trường giới hay đồng nội tệ giảm giá mạnh thị trường tài quốc tế, chi phí sản xuất nước tăng mạnh lạm phát bùng nổ Những yếu tố nêu tác động riêng rẽ, gây tác động tổng hợp, làm cho lạm phát tăng tốc Nếu phủ phản ứng q mạnh thơng qua sách thích ứng, lạm phát trở nên khơng kiểm sốt được, tình hình nhiều nước công nghiệp thập niên 1970 đầu thập niên 1980 1.3.3 Lạm phát ỳ Một số nhà kinh tế cho rằng: lạm phát ỳ tỷ lệ lạm phát tăng với tỷ lệ định, không đổi hàng năm thời gian dài Ở nước có tỷ lệ lạm phát ỳ xảy có nghĩa kinh tế nước có cân trông đợi, tỷ lệ lạm phát tỷ lệ lạm phát trông đợi dự kiến kế hoạch phát triển hàng năm Chính phủ Trong kinh tế đại trừ siêu lạm phát lạm phát phi mã, lạm phát vừa phải có xu hướng ổn định theo thời gian P P2 P1 P0AS2 E2 E1 E0 AS1 AS0 AD2 AD1 Hình cho thấy lạm phát ỳ xảy AD như0Y*Y Cả đường tổng cung đường tổng cầu dịch chuyển lên với tốc độ Sản lượng ln trì mức tự nhiên, mức giá tăng với tỷ lệ ổn định theo thời gian 1.4 Tác động lạm phát Tác động lạm phát đến kinh tế điểm quan nghiên cứu lạm phát Lạm phát thường tác động lên hai mặt, mặt tích cực măt tiêu cực Tích cực lạm phát mức thấp tiêu cực lạm phát lạm phát phi mã lạm phát siêu tốc 1.4.1 Lạm phát làm phân phối lại thu nhập cải giai cấp khác Khi có lạm phát người có tài sản, người vay nợ người có lợi, giá loại tài sản, hàng hố tăng lên, cịn giá trị tiền tệ lại giảm xuống Những người làm công ăn lương có nguồn thu nhập tiền lương người gửi tiền bị thiệt hại Vì để tránh thiệt hại, số nhà kinh tế đưa tính đơn giản lãi suất cần phải điều chỉnh cho phù hợp với tỷ lệ lạm phát Ví dụ lãi suất thực tế 5%/năm, tỷ lệ trượt giá 9%/năm lãi suất danh nghĩa phải 14%/năm Tuy nhiên điều chỉnh lãi suất cho phù hợp với tỷ lệ lạm phát thực mức thấp, lạm phát mức số hàng năm Nhìn chung người dự trữ vàng có lợi nhất, giá vàng so sánh với loại hàng hoá cao cấp ôtô, xe máy kể loại hàng hoá thông thường như: gạo, muối, đường ngoại tệ khơng suy giảm chút Vì mà thời kỳ giá Vàng xuống mức thấp họ tăng cường mua Vàng bán Vàng giá Vàng nâng lên Trong thời kỳ người gửi tiền bị thiệt hại nhiều Lạm phát mức độ phi mã siêu tốc nợ nần Chính phủ giảm bớt, song Chính phủ bị áp lực trị đơng đảo quần chúng nhân dân lao động bị thiệt hại lạm phát gây 1.4.2 Tác động lạm phát tới phát triển kinh tế công an việc làm Đối với kinh tế thị trường, lạm phát xảy tác động làm tăng trưởng kinh tế tạo công an việc làm nhiều Nhưng kinh tế bao cấp khơng vậy, việc sản xuất nhiều hay Nhà nước định số lượng, giá Nhà nước ấn định, nên việc thúc đẩy lạm phát gia tăng sản xuất khơng có Tất nhiên sản xuất khơng gia tăng nên khối lượng công an việc làm không tăng thêm, thành viên xã hội độ tuổi lao động có chỗ làm khơng có đủ việc để làm, dạng thất nghiệp trá hình diễn phổ biến Trong kinh tế thị trường, lạm phát đồng nghĩa với cung tín dụng phát triển nhanh chóng, nhà kinh doanh có hội để đầu tư thê, công ăn việc làm tạo nhiều Nhưng lạm phát giảm lao động tư bị bỏ khơng, khơng sử dụng hết lực kinh tế Các nợ ngân hàng chủ nợ khác dễ dàng thu lại thời kỳ lạm phát, ngân hàng tư nhân họ khơng bị thiệt hại Chỉ có người gửi tiền bị thiệt Do kinh tế phát triển, dịch vụ ngân hàng nảy sinh nhiều ngành ngân hàng phát triển mạnh mẽ Nhưng hệ thống ngân hàng thương mại chủ yếu ngân hàng Nhà nước hoạt động vốn ngân sách thật nguy lớn có lạm phát, vốn cấp giảm dần chiều với tốc độ lạm phát, nên bổ sung thêm vốn tốc độ lạm phát tăng lên nhanh chóng Khi lạm phát tăng lên, có khuyn hướng gia tăng tiền lương chi phí sản xuất điều kiện bao cấp kinh tế phát triển không phù hợp với mức gia tăng lạm phát nên tài sản quốc gia có nguy bị mát đáng kể đến nhà nước sử dụng biện pháp để đẩy lùi lạm phát nhiều tiền cho vay Nhà nước khó hồn trả, nợ khó địi tăng lên Nhà nước bị nghèo Tuy nhiên cần lưu ý tuỳ vào mức độ lạm phát mà thiệt hại lạm phát nào,lạm phát thấp khơng gây thiệt hại cho kinh tế, lạm phát siêu tốc có tác hại trầm trọng Mặt khác, khía cạnh trị lạm phát cao tạo phản ứng lại quyền Nhà nước nhân dân lao động, xung đột giai cấp xảy ảnh hưởng xấu đến bền vững kinh tế, trị, xã hội 1.4.3 Tác động lạm phát dự tính trước Lạm phát hồn tồn dự tính trước trường hợp lạm phát xảy dự tính từ trước tác nhân kinh tế Trong trường hợp này, khoản vay, tiền lương hợp đồng biến danh nghĩa khác nhìn chung điều chỉnh thích ứng với tốc độ trượt giá Loại lạm phát gây tổn thất cho xã hội? Thứ nhất, lạm phát hoạt động giống loại thuế đánh vào người giữ tiền gọi thuế lạm phát Tuy nhiên cần thận trọng phân biệt thuế lạm phát với thuế đúc tiền Như biết thâm hụt ngân sách xảy phủ chi nhiều thu nhập từ thuế Chính phủ tài trợ thâm hụt vay in tiền Tương tự thuế, tiền phát hành nguồn thu phủ chi phí phát hành tiền nhỏ, phủ sử dụng số tiền để mua hàng hóa dịch vụ Thu nhập mà phủ nhận cách in tiền gọi thuế đúc tiền Tuy nhiên, số người phải trả cho khoản thu nhập phủ Thực ra, in tiền mới, phủ đánh thuế lạm phát Lượng tiền cung ứng nhiều thường gây lạm phát làm giảm giá trị đồng tiền lưu hành Có điều cần nhận thức thân thuế khơng phí xã hội, chuyển giao nguồn lực từ hộ gia đình sang cho phủ Nhưng kinh tế học vi mô lại hầu hết loại thuế làm cho người có động thay đổi hành vi để tránh thuế gây biến dạng kích thích làm cho xã hội với tư cách tổng thể bị tổn thất Giống loại thuế khác, thuế lạm phát gây tổn thất cho xã hội người lãng phí nguồn lực khan tìm cách tránh thuế Lạm phát làm tăng lãi suất danh nghĩa, làm giảm cầu tiền Nếu bình qn người giữ tiền hơn, họ cần đến ngân hàng thường xuyên để rút tiền Sự bất tiện việc giữ tiền tạo phí mịn giày, việc đến ngân hàng nhiều làm cho “giày” bạn chóng mịn Tuy nhiên, khơng nên hiểu khoản chi phí theo nghĩa đen nó: chi phí thực tế mà bạn bỏ 10 (CPI) giả định cách xấp xỉ Các nhà kinh tế học tranh luận với có hay khơng việc CPI cao hay thấp so với CLI dự tính Điều xem "sự thiên lệch" phạm vi CPI CLI điều chỉnh "sự ngang giá sức mua" để phản ánh khác biệt giá đất đai hay hàng hóa khác khu vực (chúng dao động cách lớn từ giá giới nói chung) Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đo giá hàng hóa hay mua "người tiêu dùng thơng thường" cách có lựa chọn Trong nhiều quốc gia công nghiệp, thay đổi theo phần trăm hàng năm số số lạm phát thông thường hay nhắc tới Các phép đo thường sử dụng việc chuyển trả lương, người lao động mong muốn có khoản chi trả (danh định) tăng cao tỷ lệ tăng CPI Đôi khi, hợp đồng lao động có tính đến điều chỉnh giá sinh hoạt, ngụ ý khoản chi trả danh định tự động tăng lên theo tăng CPI, thông thường với tỷ lệ chậm so với lạm phát thực tế (và sau lạm phát xảy ra) Chỉ số giá sản xuất (PPI) đo mức nhà sản xuất nhận khơng tính đến giá bổ sung qua đại lý thuế doanh thu Nó khác với CPI trợ cấp giá, lợi nhuận thuế sinh điều giá trị nhận nhà sản xuất khơng với người tiêu dùng tốn Ở có chậm trễ điển hình tăng PPI tăng phát sinh CPI Rất nhiều người tin điều cho phép dự đốn gần có khuynh hướng lạm phát CPI "ngày mai" dựa lạm phát PPI ngày "hôm nay", thành phần số khác nhau; khác biệt quan trọng phải tính đến dịch vụ Chỉ số giá bán buôn đo thay đổi giá hàng hóa bán bn (thơng thường trước bán có thuế) cách có lựa chọn Chỉ số giống với PPI Chỉ số giá hàng hóa đo thay đổi giá hàng hóa cách có lựa chọn Trong trường hợp vị vàng hàng hóa sử dụng vàng Khi nước Mỹ sử dụng vị lưỡng kim số bao gồm vàng bạc Chỉ số giảm phát GDP dựa việc tính tốn tổng sản phẩm quốc nội: Nó tỷ lệ tổng giá trị GDP giá thực tế (GDP danh định) với tổng giá trị GDP năm gốc, từ xác định GDP năm báo cáo theo giá so sánh hay GDP thực) (Xem thêm Thực danh định kinh tế) Nó phép đo mức giá sử dụng rộng rãi Các phép khử lạm phát tính tốn thành phần GDP chi phí tiêu dùng cá nhân Tại Mỹ, 14 Cục Dự trữ Liên bang chuyển sang sử dụng khử lạm phát tiêu dùng cá nhân phép khử lạm phát khác để tính tốn sách kiềm chế lạm phát Chỉ số giá chi phí tiêu dùng cá nhân (PCEPI) Trong "Báo cáo sách tiền tệ cho Quốc hội" sáu tháng lần ("Báo cáo Humphrey-Hawkins") ngày 17 tháng năm 2000, Federal Open Market Committee (FOMC) nói ủy ban thay đổi thước đo lạm phát từ CPI sang "chỉ số giá dạng chuỗi chi phí tiêu dùng cá nhân" 1.6 Các nhóm giải pháp kiểm soát kiềm chế lạm phát Theo lý luận ta thấy lạm phát có nhiều loại có tác hại, ảnh hưởng khác Do đó, có nhiều cách khắc phục vấn đề lạm phát Vấn đề kinh tế làm để vừa tạo cơng ăn việc làm đầy đủ cho người lao động, lại vừa giảm tác động tiêu cực lạm phát gây Chính phủ nước thường sử dụng biện pháp sau để kiểm soát kiềm chế lạm phát 1.6.1 Chính sách thắt chặt lượng cung tiền tệ Biện pháp thực lạm phát diễn tốc độ phi mã siêu tốc Thực sách thắt chặt lượng cung tiền tê, ngân hàng trung ương nước thường thực sách tiền tệ theo hướng thắt chặt nhằm hạn chế khối lượng tiền tệ lưu thơng, cịn Chính phủ thường thực sách hạn chế chi tiêu biện pháp khác, biện pháp chủ yếu để kiểm soát lạm phát Chính sách tiền tệ: Để thực sách tiền tệ, hạn chế hai cách “đóng băng” “hút” bớt tiền từ lưu thông về, ngân hàng trung ương sử dụng cơng cụ sách tiền tệ theo hướng: Gia tăng lãi suất để hạn chế nhu cầu vay vốn kinh tế đồng thời kích thích tăng lượng tiền gửi doanh nghiệp vè tiền gửi tiết kiệm cư dân vào ngân hàng Chấm dứt việc phát hành tiền để bù đắp thiếu hụt ngân sách Nhà nước Tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc để hạn chế khả cấp tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Thực biện pháp khác nhằm rút bớt khối lượng tiền khỏi lưu thông bán vàng, chứng khoán, ngoại tệ, nhằm thu hút tiền lưu thơng đổ vào hệ thống ngân hàng Chính sách tài khoá: Tiết kiệm chi ngân sách Nhà nước, cắt giảm chi tiêu Chính pủ mà khơng tác động xấu đến phát triển kinh tế, giảm biên chế nhằm giảm bớt chi tiêu quỹ tiền lương, giảm bớt khoản chi tiêu phúc lợi xã hội, chi quốc phòng an ninh khoản chi khác 15 Nỗ lực khơi tăng nguồn thu ngân sách nhà nước từ thuế, phí, lệ phí, khoản khác, tăng thu nhập phai đảm bảo ni dưỡng nguồn thu, đặc biệt sách thuế phải có tác động hướng tới thúc sản xuất, kinh doanh phát triển Hạn chế bội chi ngân sách Nhà nước, đặc biệt bội chi thường xuyên cho chi lương, không sử dụng biện pháp phát hành tiền để bù đắp bội chi ngân sách Chính sách thu nhập: Trong thời kỳ lạm phát, Chính phủ thường phải thi hành biện pháp hạn chế việc tăng lương để hạn chế tăng thu nhập làm giảm áp lực gia tăng cung ứng tiền tệ tăng cung ứng tiền tệ đẩy chi phí sản xuất tăng lên Chính sách lao động: Lao động yếu tố quan trọng định phát triển kinh tế, nghĩa lao động yếu tố trực tiếp định đến sản lượng, đến tổng thu nhập xã hội, đến lạm phát Mặt khác từ mơ hình đường cong Phillip đơn giản, ta thấy mối quan hệ nghịch biến tỷ lệ lạm phát thất nghiệp Do điều kiện để hạn chế, kiểm soát lạm phát, phải chấp nhận tỷ lệ thất nghiệp định để “mua” lấy tỷ lệ lạm phát mong muốn 1.6.2 Giải pháp tác động đến cầu Giải pháp thực lạm phát diễn tốc độ vừa phải thấp Thi hành biện pháp nhằm gia tăng khối lượng hàng hoá cung ứng cho kinh tế, cách thực hiện: Kế hoạch sản xuất lưu thơng hàng hố phù hợp Việc gia tăng sản xuất hàng hoá nước, biện pháp mang tính chiến lược, nhằm tạo sở phát triển lưu thơng hàng hố ổn định lưu thông tiền tệ Trước mắt, cần phải nhập hàng hoá thiết yếu cung ứng cho kinh tế, giảm bớt căng thẳng cân cung – cầu hàng hoá nhằm thiết lập cân Thi hành biện pháp nhằm ổn định giá cả: Nhằm hạn chế gia tăng giá hàng hố, Nhà nước thực sách kiểm soát giá số mặt hàng thuộc lĩnh vực: nông sản, công nghệ, nhập dịch vụ biện pháp: Thực việc kiểm soát giá cả, kiểm soát mặt hàng đầu mối, nguyên vật liệu Thực sách tự mậu dịch để hàng hoá tự dịch chuyển, điều hoà nơi thừa nơi thiếu Nới long hàng rào thuế quan, khuyến khích nhập hàng hoá với giá rẻ cung ứng cho kinh tế 16 1.6.3 Các giải pháp khác Cùng với việc thi hành biệp pháp mang tính kinh tế kể trên, Chính phủ nước cịn thực biện pháp: Xây dựng thực kế hoạch phát triển kinh tế đắn, đưa kinh tế phát triển hướng với tốc độ phù hợp, ổn định lâu dài, tránh khủng hoảng, lạm phát cao Có kế hoạch tập trung sản xuất hàng hố xuất có tính chất mũi nhọn đất nước nhằm tăng cường dự trữ vàng, ngoại tệ mạnh Xây dựng cấu kinh tế hợp lý, phù hợp với thực tiễn, khai thác triệt để tiềm năng, mạnh đất nước đưa kinh tế phát riển định, tạo điều kiện để có kinh tế ổn định lâu dài Thường xuyên trọng nâng cao trình độ quản lý Nhà nước, tinh giản biên chế máy Nhà nước để giảm thiểu quỹ lương Khi lạm phát xảy mức siêu tốc, để hỗ trợ biệp pháp kể trên, nhằm làm cho tiền tệ ổn định, số quốc gia Chính phủ cịn thi hành biệp pháp mang tính hỗ trợ biện pháp Đó biện pháp kĩ thuật như: Huỷ tiền: nhà nước cơng bố huỷ bỏ tồn tiền cũ lưu thông phát hành tiền mới, mà không thông qua đổi tiền Biện pháp chi phí lớn nguy hiểm, huỷ tiền hành vi tước đoạt tài sản nhân dân sở hữu hình thái tiền tệ, nên ảnh hưởng đến lòng tin dân chúng đến Nhà nước Đổi tiền: Nhà nước phát hành tiền thông qua việc chuyển đổi tiền cũ tiền theo tỷ lệ định, đồng thời thi hành biện pháp để kiểm sốt lạm phát mức Biện pháp tốn có ảnh hưởng đến lịng tin nhân dân Nhà nước Do thường áp dụng điều kiện lạm phát tương đối cao thực cải cách sách tiền tệ Nhà nươc sử dụng biện pháp can thiệp như: đổi tiền, đặc biệt huỷ tiền tình trạng lạm phát trầm trọng biện pháp khác tỏ khơng có hiệu Phá giá tiền tê: Nhà nước chủ động tuyên bố hạ thấp giá trị nội tệ so với giá trị ngoại tệ, đồng thời cơng bố tăng giá hàng hố thực biện pháp kiềm giữ lạm phát mặt Tuy nhiên, thực biện pháp nhằm mục đích kích thích xuất khẩu, hạn chế nhập nhằm cải thiện cán cân toán Đây biện pháp hỗ trợ, phải áp dụng cho phù hợp với tình hình cụ thể quốc gia nhằm khắc phục tận gốc nguyên nhân gây tình trạng tiền tệ bất ổn định 17 Chương 2: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP KIỀM CHẾ LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2010 - 2011 2.1 Thực trạng lạm phát Việt Nam giai đoạn 2010-2011 2.1.1 Thực trạng lạm phát năm 2010 Diễn biến CPI tháng năm 2009 - 2010 Diễn biến CPI năm 2010 hình cốc, tạo mức chênh lệch tháng tăng đỉnh đáy lên đến 1,5%, tương đồng với năm 2007 Hai điểm cao tạo thành từ mức tăng xấp xỉ 2% tháng tháng 12, đáy kéo dài từ tháng đến tháng 8, “bay là” quanh mức 0%, xác định kỷ lục ngược với xu thể kể Xuống chậm quý đầu năm, “ru ngủ” mức tăng thấp năm, để lại dốc ngược sớm tháng 9, kéo dài mức tăng 1% liên tiếp tháng sau đó, diễn biến CPI năm 2010 hình thành nên hai thời điểm thay đổi cảm nhận lạm phát, sau cú đột biến “lao dốc” “bốc đầu” Lo ngại lạm phát lần “treo” vào mức tăng 1,98% tháng 12/2010 Như vậy, mức lạm phát số Việt Nam năm 2010 thức khẳng định Con số 11,75% không bất ngờ vượt so với tiêu Quốc hội đề hồi đầu năm gần 5% 2.1.2 Thực trạng lạm phát năm 2011 a) Quý I năm 2011 Mục tiêu phủ ưu tiên lạm phát, nhiên quý I năm 2011 lạm phát tăng cao Ba tháng đầu năm, riêng tháng mức lạm phát thấp 2% lạm phát tháng 18 đạt 2% với mức tăng cụ thể 2,09% 2,17% Tính chung lại, hết quý I/2011 số CPI đạt mức 6,12%, gần với mức mục tiêu 7% mà Quốc hội thông qua hồi đầu năm Mức tăng cao nhiều so với kỳ năm 2010 (4,6%) 2009 (1,3%) thấp kỳ năm 2008 trước khủng hoảng (8,7%) b) Quý II Lạm phát tăng cao tháng đầu năm sức ép từ tỷ giá, giá hàng hóa lượng cung tiền, sau giảm tốc từ tháng tháng nhờ nỗ lực ổn định hóa liệt Chính phủ Tính đến hết tháng 6, CPI tăng 20,82% so với thời điểm năm trước, lên tới 13,29% so với cuối năm 2010 c) QUÝ III Quý III, lạm phát tiếp tục có chiều xuống theo đà tháng 5, tháng sau nỗ lực ổn định hóa liệt Chính phủ Tuy nhiên, thiếu hụt nguồn cung thực phẩm tạm thời tháng tháng 8, ảnh hưởng yếu tố thời vụ tựu trường tháng nên tốc độ tăng số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng quý mức cao Đến hết tháng 9, CPI tăng 22,42% so với thời điểm năm trước, lên tới 16,63% so với cuối năm 2010 2.2 Giải pháp kiềm chế lạm phát giai đoạn 2010-2011 2.2.1 Giải pháp kiềm chế lạm phát năm 2010 a)Về điều hành sách tiền tệ Lãi suất công cụ truyền thống, có tính chất cổ điển thực kiềm chế lạm phát.Song thực công cụ để kiềm chế lạm phát cần phải xem xét diễn biến khác kinh tế vĩ mơ, phân tích thực trạng thị trường tiền tệ hoạt động ngân hàng áp dụng máy móc Trước thời điểm NHNN tăng lãi suất lên 9%/năm, kinh tế có tượng khan vốn khơng phải tình trạng thừa tiền lưu thơng Trong tháng 2/2010, NH hạ tỉ giá tham chiếu thêm 3,4% khác, giảm tỉ lệ dự trữ bắt buộc tiền gửi ngoại tệ, đưa mức dự trữ USD tối đa 1% đối tượng phi cá nhân NHNN lệnh cho sàn giao dịch vàng VN tài khoản kinh doanh vàng người dân nước ngồi đóng cửa trước ngày 30 tháng năm 2010 Chính phủ yêu cầu số doanh nghiệp nhà nước lớn bán ngoại hối họ cho phủ Những biện pháp giảm tượng đào tẩu vốn cải thiện mức sẵn có ngoại hối Sự chênh lệch tỷ giá thị trường chợ đen tỷ giá tham chiếu NHNN giảm 3,5% tháng 2/2010.Các NHTM đua tăng lãi suất tiền gửi kèm theo nhiều hình thức khuyến mại hấp dẫn khác khó huy động vốn.Bên cạnh đó, lãi suất 8%, lãi suất huy động vốn lên tới 12-13%/năm lãi suất cho vay lên tới 15%/ 19 năm.Bản thân lãi suất cao so với mặt lãi suất chung khu vực cao so với kinh tế Lãi suất huy động vốn cao nhiều so với tỷ lệ lạm phát lãi suất cho vay gấp gần 2,5 lần tốc độ tăng trưởng kinh tế: 6,78% Do đó, cần có biện pháp hạ thấp lãi suất tổ chức tín dụng Nếu trì mức lãi suất cao thếsẽ tiếp tục gây tiềm ẩn rủi ro cho kinh tế, cho hệ thống ngân hàng thương mại tác động ngược lại mục tiêu kiềm chế lạm phát b)Về tỷ giá Cần có biện pháp cụ thể, linh hoạt phù hợp với quy định hành ngoại hối nhằm khắc phục hai hệ thống tỷ giá, thu hẹp bớt khoảng cách hai hệ thống tỷ giá, ổn định tỷ giá, xử lý nghiêm trường hợp niêm yết bán hàng hóa, dịch vụ thu ngoại tệ.Điều hành tỷ giá theo hướng linh hoạt ổn định, tăng tính minh bạch cho thị trường biện pháp cần thiết góp phần kiềm chế lạm phát Về tín dụng, NHNN dự kiến năm 2011 tăng trưởng tín dụng mức 23%, tổng phương tiện toán giữ mức 21-23%.Song cần xác định tiêu định hướng Việc tăng trưởng tín dụng phải dựa nhu cầu vốn thực tế, hiệu kinh tế Hiện NHTM có ý thức chủ động quản trị rủi ro tín dụng, kiểm sốt chặt chẽ hoạt động cho vay nói chung nợ xấu nói riêng Song lĩnh vực quản lý nhà nước, cần tăng cường tra hoạt động cho vay đầu tư bất động sản, cho vay kinh doanh chứng khoán khoản cho vay “lòng vòng”, mà thực chất mua cổ phần tăng vốn điều lệ NHTM, đầu tư vào doanh nghiệp khác Cơ chế quản lý thị trường nội tệ liên ngân hàng cần linh hoạt để NHTM cổ phần quy mô nhỏ tham gia tích cực, có hiệu hơn, đáp ứng nhu cầu vốn mình, góp phần minh bạch hóa lãi suất ổn định lãi suất thị trường tiền gửi Cần xác định rằng, thị trường nói chung thị trường liên ngân hàng nói riêng, tồn người buôn bán lớn người buôn bán nhỏ, người bán buôn người bán lẻ Trên thị trường liên ngân hàng, tất yếu tồn NHTM cổ phần quy mơ nhỏ, thường có nhu cầu vay NHTM có quy mơ lớn, chuyên cho vay Cũng cần đánh giá khách quan hơn, điều kiện thị trường tiền tệ nay, số NHTM có quy mơ lớn, có điều kiện tiếp cận kênh vay vốn với lợi suất cạnh tranh, người dẫn dắt thị trường, “tìm cách làm giá” mặt lãi suất Sự nghi ngờ khơng phải khơng có sở khoản khó khăn, ngân hàng vay nhiều, ngân hàng cho vay nên dễ dàng “làm cao”, gây sức ép lên ngân hàng bí vốn 20