MỤC LỤC MỤC LỤC PHẦN 1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN MCO 1PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG 11 1 Qúa trình hình thành và phát triển 41 2 Đặc điểm tổ chức sản xuất sản phẩm của Công ty 51 3 Cơ cấu tổ chức PHẦN 2 TỔNG[.]
MỤC LỤC PHẦN 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN MCO PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG 1.1 Qúa trình hình thành phát triển 1.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất sản phẩm Công ty 1.3 Cơ cấu tổ chức PHẦN 2: TỔNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN MCO – PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG 10 2.1 Bảng cân đối kế toán 10 2.2 Báo cáo kết kinh doanh 15 2.3 Định hướng phát triển Công ty cổ phần MCO - Phát triển hạ tầng 19 2.3.1 Cơ hội 19 2.3.2 Thách thức 19 2.3.3 Định hướng phát triển Công ty 20 PHẦN 3: KẾT LUẬN 21 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 22 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Bảng cân đối kế toán rút gọn 10 Bảng 2.2 Bảng cấu Tài sản, nguồn vốn 11 Bảng 2.3 Bảng số tiêu tài 16 PHẦN 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN MCO PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG 1.1 Qúa trình hình thành phát triển Tên tiếng việt: Công ty cổ phần MCO – Phát triển Hạ tầng Tên viết tắt: MCO INFRAS., JSC Địa trụ sở chính: Lơ A04 ngõ 156 Lạc Trung – Hai Bà Trưng – Hà Nội Văn phòng giao dịch: 352 Giải Phóng – Thanh Xuân – TP Hà Nội Điện thoại: 04.36686323 Fax: 04.36686324 Email: mcoinfras@gmail.com Đăng kí kinh doanh số: 0103021123 Sở kế hoạch đầu tư TP Hà Nội cấp ngày 03 tháng 01 năm 2008 Tài khoản số: - 1500201057460 Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Hà Nội - 11522387387011 Ngân hàng Thương mại cổ phần kỹ thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình Công ty cổ phần MCO – Phát triển hạ tầng thành lập tháng năm 2008 với chức hành nghề chủ yếu tư vấn lĩnh vực đầu tư XDCB; Thi cơng cơng trình xây dựng; sản xuất sản phẩm kim loại phục vụ đảm bảo an tồn giao thơng đường bộ, đường thủy Tuy thành lập song Công ty tập hợp đội ngũ cán nhân viên giàu kinh nghiệm, động, nhiệt tình Cơng ty có kinh nghiệm, lực định lĩnh vực tư vấn thiết kế cơng trình giao thơng bao gồm cơng trình cầu – đường bộ; cơng trình cảng – đường thủy, loại cảng biển, bến cảng chuyên dùng, đê chắn sóng, kè, đập ; cơng trình thủy lợi, cơng trình dân dụng, cơng nghiệp; số kinh nghiệm lĩnh vực thi công cầu đường bộ, cảng biển Nhờ có kết hợp cán giàu kinh nghiệm đội ngũ nhân viên, kỹ sư động với trang thiết bị đồng bộ, đại, giải pháp công nghệ tiên tiến đặc biệt hợp tác với giáo sư, chuyên gia hàng đầu trường Đại học Xây dựng Hà nội, trường Đại học Giao thông vận tải, Viện Trung tâm nghiên cứu Cơng ty đề tiêu chí hàng đầu xuyên suất hoạt động là: “ Đáp ứng cao yêu cầu khách hàng” với tinh thần phục vụ: - Tận tâm - Trách nhiệm - Và chuyên nghiệp Từ thực cam kết với khách hàng: - Luôn cung cấp sản phẩm có chất lượng cao nhất, tiến độ phù hợp với nhu cầu khách hàng - Giải kịp thời khiếu nại khách hàng thời gian ngắn - Bảo hành đến sản phẩm Lĩnh vực kinh doanh: - Khảo sát, đo vẽ đồ - Khảo sát địa chất cơng trình, địa chất thủy văn - Thiết kế cơng trình giao thơng, chun ngành cầu đường - Thiết kế cơng trình cảng, đường thủy - Tư vấn lập báo cáo nghiên cứu tiền khả thi, lập dự án đầu tư cơng trình xây dựng - Tư vấn lập hồ sơ mời thầu, hồ sơ đấu thầu cơng trình xây dựng - Thẩm định báo cáo nghiên cứu tiền khả thi, thẩm định dự án đầu tư, thẩm định thiết kế dự tốn cơng trình xây dựng - Lập tổng dự tốn cơng trình xây dựng - Dịch vụ chuẩn bị mặt xây dựng - Xây dựng cơng trình giao thơng, cơng trình thủy lợi, cơng trình dân dụng, cơng nghiệp, cơng trình ngầm, đường ống cấp nước, cơng trình điện đến 110 KV - Lắp đặt trang thiết bị cho cơng trình xây dựng - Thi cơng nội, ngoại thất cơng trình - Mua bán máy móc trang thiết bị xây dựng phụ tùng thay - Vận tải hàng hóa, vận chuyển hành khách ô tô, phương tiện vận tải khác dịch vụ hỗ trợ vận tải - Cho thuê máy móc, thiết bị phương tiện vận tải - Sản xuất sản phẩm từ kim loại - Kinh doanh gỗ, kim khí, vật liệu xây dựng Vốn điều lệ: 8.000.000.000 ( Tám tỷ đồng Vệt Nam) Ban lãnh đạo Công ty: - Chủ tịch hội đồng quản trị: Ông Nguyễn Huy Hồng - Giám đốc điều hành: Ơng Trần Anh Tuấn - Phó giám đốc điều hành: Ơng Phạm Qúy Long - Phó giám đốc điều hành: Ơng Hồng Ngọc Thê Nguồn nhân lực: Tổng số cán công nhân viên: 82 người Trong đó: - Trình độ đại học: 06 người chiếm 7,317% - Trình độ đại học 40 người chiếm 48,78% - Cao đẳng, trung học chuyên nghiệp: 14 người chiếm 17,073% - Khác: 22 người chiếm 26,83% - Năm 2011, Cơng ty có biện pháp định triển khai sách thu hút lao động gìn giữ ổn định lực lượng lao động đặc biệt lao động tay nghề cao để chủ động tiến độ cơng trình, giảm bớt tượng bỏ việc việc hàng loạt, thu hút thêm lao động có tay nghề vào làm việc Thu nhập bình qn tồn Cơng ty đạt 3.536.000 đồng/người/tháng Tuy nhiên, Cơng ty tình trạng thiếu lao động kĩ thuật công nhân lành nghề 1.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất sản phẩm Công ty *Quy trình cơng nghệ: - Quy trình cơng nghệ sản xuất sản phẩm đóng vai trị quan trọng việc định đến chất lượng sản phẩm suất lao động Đối với sản phẩm xây lắp quy trình sản xuất phức tạp Điều xuất phát từ đặc điểm sản phẩm xây lắp mang tính đơn chiếc, vốn đầu tư lớn, đòi hỏi cao mặt kỹ thuật mỹ thuật, thời gian kéo dài - Để có cơng trình, hạng mục cơng trình, Cơng ty phải tự đấu thầu Song thực tế năm qua, thị trường XD có cạnh tranh gay gắt Tổng công ty, Công ty nước công ty nước ngồi Do đó, đấu thầu cơng trình xây dựng khó khăn đặc biệt cơng trình có qui mơ lớn Sơ đồ 1-1: Quy trình cơng nghệ sản xuất sản phẩm Làm hồ sơ Đấu thầu Trúng thầu Xây dựng Quyết toán bàn giao Căn vào thông báo mời thầu chủ đầu tư, công ty mua hồ sơ tham gia dự thầu tiến hành dự thầu Nếu cơng trình trúng thầu, q trình ký kết hợp đồng tiến hành Hai bên thỏa thuận với phương thức toán, bảo hành cơng trình, ngày bàn giao cơng trình… Trong q trình thi cơng, Cơng ty tiến hành sử dụng yếu tố vật liệu, nhân công, máy thi công yếu tố chi phí khác để tạo nên cơng trình, hạng mục cơng trình Khi cơng trình hồn thành, giá trúng thầu, giá dự tốn sở để nghiệm thu, bàn giao cơng trình đưa vào sử dụng Song Công ty phải chịu trách nhiệm bảo hành cho cơng trình Sau thời gian bảo hành, hai bên tiến hành tốn cơng trình lập biên lý hợp đồng 1.3 Cơ cấu tổ chức Do đặc điểm ngành XD sản phẩm XD nên việc tổ chức máy quản lý có đặc điểm riêng Cơng ty khảo sát, thăm dị tìm hiểu bố trí tương đối hợp lý mơ hình tổ chức quản lý theo kiểu trực tuyến Sơ đồ 1.1: Sơ đồ tổ chức Công ty Hội đồng quản trị Giám đốc Phó giám đốc Phó giám đốc Phịng tổ chức Phịng kế Phịng tài Phịng quản lý máy hành hoạch thị kế móc, phương tiện, trường tốn vật tư Đội xây Đội xây Đội khảo sát Đội khảo sát Cỏc công trường lắp số I lắp số II địa hình địa chất xây dựng Hội đồng quản trị: Trong việc quản lý chi phí, Hội đồng quản trị có số quyền hạn trách nhiệm như: - Phê duyệt kế hoạch sản xuất kinh doanh, kế hoạch giá thành hàng năm cho phù hợp - Quyết định phương án đầu tư, duyệt thiết kế, dự tốn tốn cơng trình đầu tư - Phê duyệt dự tốn chi phí quản lý hàng năm - Phê duyệt giá thành kế hoạch hàng năm làm sở để đơn vị trực thuộc tổ chức thực trình sản xuất kinh doanh, giá bán linh hoạt đảm bảo lợi nhuận, phù hợp với giá thị trường, nâng cao tính cạnh tranh sản phẩm Giám đốc điều hành: Tổ chức thực nghị quyết, định Hội đồng quản trị chủ động điều hành sản xuất kinh doanh theo điều lệ tổ chức hoạt động Công ty theo quy định phân cấp Hội đồng quản trị - Tổ chức thực kế hoạch kinh doanh phương án đầu tư Công ty - Xây dựng trình Hội đồng quản trị phê duyệt quy chế lao động tiền lương, sử dụng lao động Quyết định lương phụ cấp lương người lao động Công ty - Tổ chức xây dựng định mức, đơn giá nội phê duyệt, làm sở để xí nghiệp trực thuộc xây dựng giá thành kế hoạch sản phẩm - Tổ chức kiểm tra giá thành kế hoạch xí nghiệp trực thuộc lập để trình HĐQT Cơng ty phê duyệt Các Phó giám đốc Giám đốc bổ nhiệm Giám đốc phân công phụ trách lĩnh vực cơng tác cơng ty Cơng ty có 02 Phó giám đốc, Phó giám đốc chịu trách nhiệm lĩnh vực Phó Giám đốc có trách nhiệm giúp đỡ Giám đốc điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Ban Giám đốc có nhiệm vụ: Giúp việc cho giám đốc theo lĩnh vực công tác phân cơng Chịu trách nhiệm hồn thành công việc phân công trước giám đốc Được giám đốc ủy quyền định công việc cụ thể theo giấy ủy quyền Các phòng ban chức năng: Phòng Kế hoạch thị trường: - Lập hướng dẫn xí nghiệp trực thuộc xây dựng định mức, đơn giá nội phục vụ cho công tác xây dựng kế hoạch giá thành lợi nhuận - Thẩm định kế hoạch giá thành đơn vị trực thuộc - Tham gia xây dựng, trình duyệt kế hoạch chi phí, giá thành lợi nhuận cơng ty - Lập hướng dẫn đơn vị trực thuộc lập dự tốn thi cơng, ký kết hợp đồng giao khốn, tốn chi phí - Tổ chức kiểm tra cơng tác triển khai thực hạch tốn sản xuất kinh doanh theo quy định Công ty - Kiểm tra dự báo cơng tác hạch tốn kinh doanh xí nghiệp tồn Cơng ty, đưa khuyến cáo cơng tác hạch tốn sản xuất kinh doanh tháng, q cơng trình trọng điểm Phịng Tổ chức - Hành chính: - Tham mưu cho giám đốc việc hình thành thay đổi tổ chức máy quản lý điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh - Thực phân cơng, bố trí lao động đáp ứng u cầu sản xuất kinh doanh đơn vị - Giải thủ tục tiếp nhận, chấm dứt hợp đồng lao động chế độ người lao động theo luật định - Thực chế độ báo cáo, phân tích, đánh giá tình hình số lượng, chất lượng lao động hàng tháng, q, năm Phịng Tài - Kế tốn: phịng chức cơng ty giúp việc cho Giám đốc Công ty lĩnh vục tài kế tốn, tín dụng hạch tốn kinh doanh tồn Cơng ty Thực số nhiệm vụ chủ yếu sau: - Thu thập, phân loại xử lý tổng hợp số liệu, thông tin hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp - Phản ánh, ghi chép nghiệp vụ kinh tế - tài phát sinh q trình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cách đầy đủ, trung thực kịp thời - Tổng hợp số liệu lập báo cáo kế toán theo quy định - Phân tích thơng tin kinh tế, đề xuất biện pháp cho lãnh đạo Cơng ty để có đường lối phát triển đắn đạt hiệu cao công tác quản trị doanh nghiệp - Tham gia tốn khoản chi phí phân tích hoạt động kinh tế - Xây dựng, kiểm tra tình hình thực kế hoạch dự tốn chi phí sản xuất, chi phí quản lý doanh nghiệp, kế hoạch đầu tư xây dựng kế hoạch sản xuất đơn vị trực thuộc - Tổ chức hạch tốn chi phí hạng mục cơng trình, cơng trinh xây lắp * Phịng quản lý máy móc – thiết bị, vật tư: Quản lý đầu vào máy – thiết bị từ nhà cung cấp, chất lượng đến hình thức… Tổ chức giấm sát, bảo quản vật tư, tu bổ thường xuyên sửa chữa kịp thời máy móc, thiết bị Cơng ty nhân tố quan trọng q trình thi cơng Lập dự trù vật tư cho công tác sữa chữa hàng tháng, quý, năm Lập kế hoạch sử dụng vật tư, nhiên liệu cho cơng trình tồn Cơng ty theo kế hoạch năm Tập hợp chi phí vật tư, nhiên liệu cho cơng trình Kiểm kê vật tư nhiên liệu định kỳ theo quy định Phối hợp với phòng ban liên quan lập định mức sửa chữa lớn, sửa chữa nhỏ Lập kế hoạch cân đối xe máy, thiết bị hàng quý, năm Điều chuyển thiết bị phù hợp theo yêu cầu sản xuất Kiểm kê xe máy, thiết bị định kỳ theo quy định Phối hợp với phòng Kế hoạch thị trường để lập hợp đồng mua bán vật tư, nhiên liệu phục vụ cho công trường Các đội xây lắp, thi công Cơ cấu đội xây lắp, thi công bao gồm: Đội trưởng, đội phó kỹ thuật, từ đến kỹ thuật viên kỹ sư chuyên ngành, nhân viên tiếp liệu, thủ kho… bố trí tùy theo tính chất, quy mơ sản xuất đội, bố trí kiêm nhiệm để giảm bớt chi phí tăng thêm thu nhập Đội khảo sát địa hình, địa chất: Thăm dị địa hình, địa chất trước tiến hành nhận thi cơng cơng trình PHẦN TỔNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN MCO – PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG 2.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán hình ghi nhận giá trị kế tốn doanh nghiệp thời điểm Bảng cân đối kế tốn có phần: phía bên trái khoản mục tài sản bên phải khoản mục nợ vốn chủ sở hữu Bảng cân đối kế toán rõ tài sản mà doanh nghiệp sở hữu cách thức tài trợ cho chúng Dưới đồng thức mô tả Bảng cân đối kế toán: Tổng Tài sản = Nợ + Vốn chủ sở hữu Bảng 2.1 Bảng cân đối kế toán rút gọn Đơn vị tiền: Đồng Việt Nam Chỉ tiêu A)TÀI SẢN I) Tài sản ngắn hạn 1) Tiền khoản tương đương tiền 2) Các khoản phải thu ngắn hạn 3) Hàng tồn kho 4) Tài sản ngắn hạn khác II)Tài sản dài hạn 1)Tài sản cố định hữu hình - Ngun giá - Gớa trị hao mịn luỹ kế TỔNG CỘNG TÀI SẢN B)Nguồn vốn I) Nợ phải trả 1) Nợ ngắn hạn II)Nguồn vốn chủ sở hữu TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 2.606.236.018 320.717.220 4.759.825.848 536.178.706 5.923.058.679 641.243.501 200.220.496 872.722.821 910.112.401 2.006.789.704 78.508.598 27.785.979 27.785.979 32.009.524 (4.223.545) 2.634.021.997 3.026.848.989 324.075.332 107.257.555 107.257.555 140.191.342 (32.933.787) 4.867.083.403 3.970.735.264 400.967.513 193.344.745 193.344.745 250.267.912 (56.923.167) 6.116.403.424 1.900.025.393 1.900.025.393 733.996.604 4.456.002.685 4.456.002.685 411.080.718 5.670.243.178 5.670.243.178 446.160.246 2.634.021.997 4.867.083.403 6.116.403.424 10 (Nguồn: Báo cáo tài năm 2009, 2010, 2011 Công ty cổ phần MCO – Phát triển hạ tầng) (Ghi chú: số dấu ( )mang dấu âm) Bảng 2.2 Bảng cấu Tài sản, nguồn vốn Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 1) C cấu Tài sản TSDH/ ∑TS TSNH/ ∑TS 2) C cấu nguồn vốn NPT/ ∑NV VCSH/ ∑NV 3) Khả toán Khả toán nhanh Khả toán tức thời Dựa vào bảng cấu tài % % 1,055 98,945 2,204 97,796 3,161 96,839 % % 72,134 27,866 91,554 8,446 92,706 7,294 Lần O,315 O,389 0,344 Lần 0,169 0,120 0,113 sản ta thấy tổng tài sản Cơng ty có xu hướng tăng qua năm Cụ thể, năm 2009 tổng tài sản dừng mức 2.634.021.997 đồng, đến năm 2010 số nâng lên thành 4.867.083.403 đồng (tăng 2.233.061.406 đồng tương đương tăng 84,778% so với năm 2009) Điều cho thấy Công ty mở rộng quy mô hoạt động, đến năm 2011 tổng tài sản lại tăng thêm 1.249.320.021 đồng (tương đương 25,669%) đưa tổng tài sản Công ty năm 2011 lên thành 6.116.403.424 đồng Những số chứng tỏ khả huy động vốn Công ty tốt Công ty cần phải phát huy tốt ưu điểm Tuy nhiên, dựa vào biến động tăng tài sản chưa thể biết nguyên nhân đâu, cần phải xem xét biến động cụ thể khoản mục chi tiết tổng tài sản Qua bảng phân tích cấu tài sản trên, ta nhìn thấy tương đối rõ biến động tăng hay giảm khoản mục tổng tài sản TÀI SẢN NGẮN HẠN Nhìn vào bảng thấy tài sản ngắn hạn Công ty tăng dần qua năm Năm 2009, tỷ trọng đầu tư vào tài sản ngắn hạn 2.606.236.018 đồng (chiếm 11 98,945 % tổng tài sản) Năm 2010 2011 khoản mục 4.759.825.848 đồng (chiếm tương đương 97,796%) 5.923.058.679 đồng (chiếm tương đương 96,839%) Tài sản ngắn hạn tăng lên cách nhanh chóng tăng lên khoản mục sau: Khoản mục khoản mục chiếm tỷ trọng tương đối lớn tổng tài sản ngắn hạn Cơng ty, khoản mục tiền khoản tương đương tiền Năm 2009 tiền khoản tương đương tiền Công ty 320.717.220 đồng, chiếm 12,176% tổng tài sản ngắn hạn Công ty Đến năm 2010 số tăng lên thành 536.178.706 đồng, chiếm 11,016% chiếm 10,484% tổng tài sản ngắn hạn vào năm 2011 Nhìn vào bảng Cân đối kế tốn ta nhận thấy tiền Cơng ty tăng dần qua năm điều cho thấy kết hoạt động kinh doanh Công ty năm sau tốt năm trứơc, đảm bảo khả khoản, nhiên dự trữ q nhiều chi phí hội việc dùng tiền bị bỏ qua tiền có giá trị mặt thời gian Điều ảnh hưởng đáng kể tới kết kinh doanh Cơng ty Vì vậy, cần giữ tiền mức hợp lý, nghĩa đảm bảo khả tốn Cơng ty khơng mức rủi ro cao chấp nhận Ta xem xét tới khoản mục tài sản ngắn hạn Cơng ty, khoản phải thu ngắn hạn Nhìn vào bảng ta dễ nhận thấy khoản mục tăng nhanh qua năm Năm 2009, khoản phải thu dừng mức 200.220.496 đồng, đến năm 2010 tăng thêm 672.502.325 đồng (tương đương 335,881%) đưa tổng khoản phải thu ngắn hạn tăng vọt lên thành 872.722.821 đồng Đặc biệt, đến năm 2011 khoản giảm bất ngờ với tốc độ tăng 4,284% (tức tăng 37.389.580 đồng) Các khoản phải thu ngắn hạn tăng nhân tố góp phần làm gia tăng tài sản ngắn hạn Công ty Nhưng vào chi tiết nhân tố làm tăng khoản phải thu khác, khoản phải thu nợ từ việc cho công ty khác vay Năm 2009, khoản có 34.987.563 đồng, đến năm 2010 tăng vọt lên thành 672.447.600 đồng ( tương ứng 12 tăng 1821,962%) số ấn tượng đến năm 2011 số tăng lên thành 803.725.178 đồng Ta xem xét thêm khoản mục tổng tài sản ngắn hạn, khoản mục tương đối quan trọng cơng ty, hàng tồn kho Trong kinh tế thị trường, công ty tiến hành sản xuất đến đâu mua hàng đến mà cần có nguyên vật liệu dự trữ Điều giải thích Bảng cân đối kế tốn cơng ty ln có khoản mục hàng tồn kho Nó khơng trực tiếp tạo lợi nhuận có vai trị lớn để q trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường Tuy nhiên, dự trữ nhiều dẫn đến tốn chi phí, ứ đọng vốn, cịn dự trữ q q trình sản xuất bị gián đoạn gây hậu tiếp theo, ảnh hưởng tới kết sản xuất kinh doanh Nhìn vào bảng cân đối kế tốn ta thấy khoản mục chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản ngắn hạn Năm 2009 chiếm 76%, năm 2010 chiếm 63,592% chiếm 67,039% vào năm 2011 tổng tài sản Hàng tồn kho có xu hướng tăng qua năm chiếm tỷ trọng lớn tài sản ngắn hạn lý dẫn tới tăng lên tài sản ngắn hạn Cũng dễ hiểu điều Cơng ty dần mở rộng quy mô, nhu cầu sản xuất cung cấp tăng dần Tuy nhiên lĩnh vực kinh doanh chủ yếu Công ty xây dựng nên việc hàng tồn kho tăng lên chiếm tỷ trọng cao tài sản ngắn hạn điều không tốt cho Cơng ty, Cơng ty nên trì lượng hàng tồn kho mức hợp lý Khoản mục cuối dẫn tới tăng lên tài sản ngắn hạn tài sản ngắn hạn khác, tăng lên chi phí trả trước ngắn hạn, thuế GTGT khấu trừ, thuế khoản khác phải thu Nhà Nước, tài sản ngắn hạn khác TÀI SẢN DÀI HẠN 100% tài sản dài hạn Công ty tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định hữu hình cơng ty có xu hướng tăng qua năm điều hợp lý Công ty thành lập với lĩnh vực hoạt động chủ yếu xây dựng Tóm lại nhìn chung khoản mục có biến động bất thường theo xu hướng định, phù hợp với đặc điểm hoạt động Công ty Song điều 13 chưa thể khẳng định tình hình tài Cơng ty tốt hay xấu điều cịn phải xem xét thơng qua cấu nguồn vốn, nguồn để hình thành tài sản Cơng ty Do đó, để có kết luận xác thực trạng tài Cơng ty, vào phân tích cấu nguồn vốn Trên sở số liệu trình bày Bảng cân đối kế toán, ta so sánh số tổng cộng tuyệt đối lẫn tương đối để thấy biến động quy mô nguồn vốn, đồng thời so sánh cấu tỷ trọng khoản mục tổng nguồn vốn qua kỳ để thấy xu hướng biến động chúng, kết hợp với tiêu khác đánh giá hiệu quy mô cấu mà Công ty xây dựng cho mình, từ xác định quy mơ vốn tối ưu tương lai Như ta biết đồng thức mô tả Bảng cân đối kế toán: Tổng tài sản = Tổng nợ phải trả + Nguồn vốn chủ sở hữu Từ tăng trưởng tổng tài sản thấy tăng trưởng tổng nguồn vốn, điều chứng tỏ Cơng ty có nhiều sách huy động vốn hiệu nhằm đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, việc phân tích cấu tài sản, ta cần phải phân tích xem yếu tố tạo nên tăng trưởng nguồn vốn Cơng ty Nhìn vào bảng cấu nguồn vốn qua năm Công ty nhận thấy vốn đầu tư sản xuất kinh doanh Công ty phần lớn tài trợ nợ phải trả Nợ phải trả khoản mục quan trọng tổng nguồn vốn doanh nghiệp, ta nhận thấy tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn cao Năm 2009, tổng nợ phải trả Công ty 1.900.025.393 đồng (chiếm 72,134%) tổng nguồn vốn Năm 2010, tổng nợ phải trả tăng nhiều lên thành 4.456.002.685 đồng (chiếm 91,554%) đến năm 2011 tiếp tục tăng lên thành 5.670.243.178 đồng (chiếm 92,706%) tổng nguồn vốn, khoản mục nợ phải trả khoản mục Nợ dài hạn khơng có mà có Nợ ngắn hạn Thơng thường Nợ dài hạn nguồn quan trọng để tài trợ cho tài sản dài hạn Công ty không sử dụng đến nguồn để tài trợ cho việc mua sắm tài sản dài hạn 14 lý tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản so với tài sản ngắn hạn, điều cho thấy nguồn tài trợ cho tổng tài sản mà Cơng ty có nợ ngắn hạn Việc tăng nguồn vốn nợ phải tr ả cho thấy Công ty không tự chủ tài Tỷ trọng VCSH tổng nguồn vốn Công ty giảm dần qua năm Cụ thể năm 2009 chiếm 27,866% tổng nguồn vốn (tương đương với nguồn vốn chủ sở hữu năm 2009 733.996.604 đồng), đến năm 2010 giảm xuống 8,466%, đến năm 2011 tiếp tục giảm xuống 7,294% (tương đương 446.160.246 đồng) 2.2 Báo cáo kết kinh doanh Là báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình hiệu hoạt động kinh doanh hoạt động khác, tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước thuế khoản nộp báo cáo kết hoạt động kinh doanh gồm phần: Phần 1: Lãi - Lỗ: phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh hoạt động khác tất tiêu phần trình bày số liệu kỳ trước tổng số phát sinh kỳ báo cáo Phần 2: Tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước Phản ánh tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước thuế khoản phải nộp khác tất tiêu phần trình bày: số cịn phải nộp kỳ trước chuyển sang, số phải nộp phát sinh kỳ báo cáo, số nộp kỳ báo cáo, số phải nộp đến cuối kỳ báo cáo Phần III Thuế giá trị gia tăng (GTGT) khấu trừ, miễn giảm, hoàn lại: phản ánh số thuế giá trị gia tăng khấu trừ, khấu trừ, khấu trừ cuối kỳ số thuế giá trị gia tăng hoàn lại, hoàn lại cịn hồn lại cuối kỳ Số thuế giá trị gia tăng miễn giảm, miễn giảm miễn giảm 15 Cơ sở số liệu để lập báo cáo kết kinh doanh sổ kế toán kỳ tài khoản từ loại đến loại 9, tài khoản 333 báo cáo kết hoạt động kinh doanh kỳ trước Bảng 2.3 Bảng số tiêu tài Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Doanh thu 2.695.550.383 3.343.791.129 5.471.258.467 Lợi nhuận sau thuế 2.429.118 7.681.824 8.852.616 ROA 0,0922% 0,1578% 0,1447% ROE 0,3309% 1,8687% 1,9842% LNst/ DT 0,0901% 0,2297% 0,1618% (Nguồn: Báo cáo tài năm 2009, 2010, 2011 Công ty cổ phần MCOPhát triển hạ tầng) Về khả sinh lợi Nhóm tỷ số khả sinh lời ROA, ROE nhóm tiêu tài nhiều người quan tâm phản ánh tổng hợp kết hoạt động Công ty Các số luôn nhà quản trị tài quan tâm Chúng sở quan trọng để đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ định Là đáp số sau hiệu kinh doanh Và luận quan trọng để nhà quản trị hoạch định đưa định tài tương lai Ngoài ROA v ROE tiêu tài nhà đầu tư quan tâm để đưa định đầu tư +) Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) Được xác định cách lấy thu nhập ròng chia cho tổng tài sản Nó đo lường sức mạnh thu nhập tài sản sau thuế lãi vay Công thức tính: LNST TS Ý nghĩa: tỷ số lớn 0, có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi ROA = Tỷ số cao chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn có hiệu Cịn ngược lại, tỷ số nhỏ 0, doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, mức lãi hay lỗ đo 16 phần trăm giá trị bình quân tổng tài sản doanh nghiệp Tỷ số cho biết hiệu quản lý sử dụng tài sản để tạo thu nhập doanh nghiệp Kết bảng 03 cho thấy ROA doanh nghiệp có xu hướng tăng Năm 2009 ROA 0,0922%, đến năm 2010 tăng thêm 0,0656% tức tăng lên thành 0,1578% nhiên lại giảm 0,0131% vào năm 2011 Nguyên nhân tăng lên vào năm 2010 nhận thấy lợi nhuận sau thuế công ty năm 2010 tăng 5.252.706 đồng (tương đương 216,24%) so với năm 2009 ROA năm 2011 giảm xuống 0,1447% tăng lên tổng tài sản năm 2011 tăng 25,669% so với năm 2010 +) Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu thường (ROE) ROE Đo lường mức độ thu nhập khoản đầu tư cổ đơng Nó xác định cách lấy thu nhập ròng chia cho vốn chủ sở hữu thường Cơng thức tính: LNST VCSH Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu cho biết 100 đồng vốn chủ công ty ROE = cổ phần tạo đồng lợi nhuận dành cho cổ đông Những nhà đầu tư thường quan tâm đến tiêu họ quan tâm đến khả thu lợi nhuận so với vốn họ bỏ để đầu tư Cứ đồng vốn bỏ tạo đồng lợi nhuận Tỷ lệ lớn biểu xu hướng tích cực Doanh nghiệp tìm vốn thị trường để tài trợ cho tăng trưởng Ngược lại, nhỏ mức tỷ lệ thị trường doanh nghiệp gặp khó khăn việc thu hút vốn nhiên, số ROE cao lúc tạo lợi nhuận lẽ vốn chủ sở hữu nhỏ, từ phần lớn tài sản tài trợ nợ, điều thể mức độ rủi ro lớn Nhìn vào kết vừa tính Bảng 03 ta thấy năm 2009 100 đồng vốn chủ tạo 0,0901 đồng lợi nhuận Năm 2010 đồng vốn lại tạo 0,2297 đồng lợi nhuận năm 2011 số đồng lợi nhuận tạo 0,1618 Nhìn chung tỷ suất thấp so với ROA Bảng 03 cho thấy ROE Công ty tăng, giảm qua năm tăng giảm xuống Vốn chủ 17 sở hữu, Công ty cần xem xét lại phương thức huy động vốn mình, huy động vốn nợ nhiều so với vốn chủ sở hữu làm giảm khả tự chủ tài Cơng ty Tóm lại ROE ROA công ty nhỏ, chưa tương xứng với tổng tài sản, ROE ROA tăng lên mức tăng Điều kết lợi nhuận cơng ty cịn phải bù lỗ cho khoản lỗ từ năm trước, làm giảm lợi nhuận sau thuế cơng ty Trong tổng tài sản công ty tăng, giảm không ổn định Điều cho thấy việc sử dụng tài sản công ty chưa đem lại hiệu mong muốn Vì vậy, năm tới công ty cần phải phát huy cách triệt để hiệu sử dụng tài sản để nâng giá trị ROA, ROE lên Hệ số doanh lợi doanh thu phản ánh đồng doanh thu thu đồng lợi nhuận sau thuế Nói cách khác thước đo lực doanh nghiệp việc tạo lợi nhuận LNST Doanh thu Sự biến động hệ số phản ánh biến động hiệu nâng cao chất Hệ số doanh lợi doanh thu = lượng sản phẩm Công ty Nếu số mức thấp cho thấy lợi nhuận mang lại từ đồng doanh thu thấp Nếu tình trạng kéo dài, Cơng ty rơi vào tình trạng khó khăn tài Trong tình hình này, nhà quản trị doanh nghiệp cần đưa giải pháp nhằm cải thiện tình trạng tài doanh nghiệp Hệ số doanh lợi doanh thu cao tốt, phản ánh xu hướng kinh doanh phát triển doanh nghiệp Trong điều kiện này, doanh nghiệp có khả mở rộng thị trường thông thường tiêu đánh giá tốt đạt từ 5% trở lên Thực tế, năm 2009 bình qn đồng doanh thu có 0,000345 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2010 tăng lên thành 0,000651 đồng giảm nhẹ trở lại năm 2011 với 0,000477 đồng lợi nhuận Cũng nhìn vào bảng 03 ta nhận thấy hệ số doanh lợi doanh thu Công ty có xu hướng tăng năm 2010 giảm năm 2011 Cụ thể năm 2010, hệ số doanh lợi doanh thu công ty 0,2297% tăng 0,1396% so với năm 2009 (là 0,0901%) 18