Tác động của chính sách tăng vốn điều lệ đến rủi ro của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT TRƯƠNG THỊ HỒNG LAM TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH TĂNG VỐN ĐIỀU LỆ ĐẾN RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG M[.]

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT TRƯƠNG THỊ HỒNG LAM TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH TĂNG VỐN ĐIỀU LỆ ĐẾN RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ CHÍNH SÁCH CƠNG Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT TRƯƠNG THỊ HỒNG LAM TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH TĂNG VỐN ĐIỀU LỆ ĐẾN RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ CHÍNH SÁCH CƠNG Chun ngành: Chính sách cơng Mã số: 60340402 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HOC TS TRẦN THỊ QUẾ GIANG TP Hồ Chí Minh - Năm 2016 -i- LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực Các đoạn trích dẫn số liệu sử dụng luận văn dẫn nguồn với độ xác cao phạm vi hiểu biết Luận văn không thiết phản ánh quan điểm Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh hay Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng năm 2016 Tác giả Trương Thị Hồng Lam -ii- LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Cô Trần Thị Quế Giang tận tình hướng dẫn suốt thời gian nghiên cứu Cảm ơn Cô đưa góp ý để đề tài định hướng ban đầu Tiếp theo, xin gửi lời tri ân đến tất quý Thầy Cô anh chị cơng tác Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright tạo điều kiện để thụ hưởng môi trường học thuật nghiêm túc Tôi xin thể lòng biết ơn sâu sắc đến Nguyễn Ngọc Việt – Giám đốc Agribank Bình Dương tin tưởng, hỗ trợ suốt thời gian học tập nghiên cứu; cảm ơn anh Phạm Đức Chính, chị Phạm Thị Phương Thúy người bạn đặc biệt, đồng hành, gắn bó tơi hai năm học tập Chương trình Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, đặc biệt tập thể học viên MPP7 động viên, cổ vũ để ngày học tập Chương trình trải nghiệm đầy mẻ thú vị -iii- TÓM TẮT Nghị định 141/2006/NĐ-CP ban hành với mục tiêu tăng lực tài chính, tăng tính an toàn, hiệu cho hệ thống ngân hàng Việt Nam Tuy nhiên, thực tế cho thấy sau sách có hiệu lực, hệ thống ngân hàng Việt Nam ngày bất ổn, cụ thể nợ xấu tăng cao, nhiều ngân hàng bị giám sát đặc biệt, bị yêu cầu tái cấu Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phải mua lại với giá đồng Từ thực tế trên, tác giả đưa giả thuyết quy định an toàn vốn ngày chặt chẽ góc độ văn thực tế thực nhiều tồn dẫn đến tăng rủi ro Nghiên cứu thực để kiểm định giả thuyết Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu tổng hợp Biến sách sử dụng thay đổi vốn (được đại diện vốn điều lệ) thay đổi nợ xấu (được đại diện hai biến (i) tỷ lệ nợ xấu dư nợ, (ii) tỷ lệ nợ xấu tài sản có khác dư nợ) Bộ liệu nghiên cứu lấy từ báo cáo tài (BCTC) có kiểm toán 29 Ngân hàng thương mại (NHTM) từ năm 2005-2014 Kết nghiên cứu cho thấy hệ thống ngân hàng Việt Nam phân bố không đồng đều, hầu hết ngân hàng có quy mơ nhỏ; cấu tài sản thị phần tín dụng chủ yếu tập trung vào NHTM quốc doanh Nhóm ngân hàng có tiềm lực tài mạnh mạng lưới chi nhánh rộng khắp tạo sức ép cạnh tranh mạnh mẽ lên nhóm NHTM nhỏ Trong bối cảnh này, sách tăng vốn ban hành theo cách đánh đồng lên tất đối tượng ngân hàng dẫn đến kết ngân hàng đủ vốn tiếp tục tăng vốn cịn ngân hàng thiếu vốn khó tăng vốn Nghiên cứu phát trình tăng vốn làm gia tăng nợ xấu ngân hàng Nguyên nhân tình trạng (i) áp lực tăng vốn khiến ngân hàng tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược khơng phù hợp, biến ngân hàng trở thành sân sau cho dự án tham vọng rủi ro; (ii) quy mô vốn tăng nhanh, lực quản lý khơng tương thích với quy mô dẫn đến tăng rủi ro (iii) ngân hàng vận dụng sở hữu chéo để lách quy định an toàn vốn Ngoài ra, nghiên cứu cịn cho thấy, NHTM có quy mơ lớn có nợ xấu cao NHTM lại tồn tâm lý ỷ lại vào bảo vệ Chính phủ Dựa vào kết nghiên cứu trên, tác giả đưa số khuyến nghị nhằm gia tăng tính lành mạnh hệ thống NHTM Việt Nam (i) việc ban hành sách cần có lộ trình, cần nghiên cứu trước tác động sách lên đối tượng liên quan, yêu cầu -iv- sách nên dựa vào tỷ lệ tương đối để ngân hàng tự điều chỉnh theo khả thay đưa số tuyệt đối nay; (ii) công tác quản lý sở hữu chéo cần xác định rõ “người liên quan”, “người sở hữu cuối cùng” để phát áp dụng quy định điều chỉnh cho phù hợp; (iii) xóa bỏ tâm lý ỷ lại, kiên xử lý ngân hàng yếu tinh thần sẵn sàng chấp nhận giải thể, phá sản -v- MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG viii DANH MỤC HÌNH VẼ ix DANH MỤC PHỤ LỤC ix CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Bối cảnh nghiên cứu 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Nguồn liệu 1.6 Kết cấu đề tài CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 Định nghĩa rủi ro cách đo lường 2.2 Các quy định yêu cầu vốn cách đo lường 2.3 Mối quan hệ yêu cầu vốn rủi ro ngân hàng 2.4 Tổng quan mơ hình nghiên cứu trước CHƯƠNG 11 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 11 3.1 Mơ hình nghiên cứu 11 3.2 Phương pháp ước lượng mơ hình 16 CHƯƠNG 18 -vi- PHÂN TÍCH DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 18 4.1 Kết phân tích thống kê mô tả 18 4.1.1 Số lượng loại hình sở hữu NHTM mẫu nghiên cứu 18 4.1.2 Quy mô tổng tài sản 18 4.1.3 Vốn chủ sở hữu 19 4.1.3.1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 19 4.1.3.2 Vốn điều lệ 20 4.1.3.3 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR 21 4.1.4 Tình hình cho vay 22 4.1.4.1 Về tỷ lệ cho vay tổng tài sản 22 4.1.4.2 Về thị phần tín dụng 23 4.1.4.3 Về tăng trưởng dư nợ 24 4.1.5 Suất sinh lợi 25 4.1.6 Rủi ro ngân hàng 25 4.1.7 Tóm lược đặc điểm mẫu nghiên cứu 27 4.2 Kết phân tích định lượng 28 4.2.1 Sức ép sách lên thay đổi vốn 28 4.2.2 Tác động trình tăng vốn lên rủi ro ngân hàng 32 CHƯƠNG 36 KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 36 5.1 Kết luận 36 5.2 Gợi ý sách 36 5.3 Hạn chế đề tài 37 TÀI LIỆU THAM KHẢO 38 PHỤ LỤC 42 -vii- DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT 2SLS Two Stage Least Squares AGRIBANK Hồi quy tối thiểu hai giai đoạn Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam BCTC CAR Báo cáo tài Capital Adequacy Ratio Đ.t.g FCB GDP Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Đồng tác giả First Joint Stock Commercial Ngân hàng thương mại cổ phần Bank Đệ Nhất Gross Domestic Product Tổng thu nhập quốc nội NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần OLS Ordinary Least Squares Bình phương tối thiểu thơng thường ROA Return on Asset Suất sinh lời tổng tài sản ROE Return on Equity Suất sinh lời vốn chủ sở hữu SCB Saigon Commercial Joint Stock Ngân hàng thương mại cổ phần Bank Sài Gòn TCTD Tổ chức tín dụng TNB Ngân hàng thương mại cổ phần Tín Nghĩa -viii- DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1 Mô tả biến ND141 KDND141 13 Bảng 3.2 Mô tả biến NHNN 14 Bảng 3.3 Tóm tắt biến mơ hình dấu kỳ vọng 16 Bảng 4.1 Mơ tả loại hình ngân hàng mẫu nghiên cứu theo năm 18 Bảng 4.2 Tốc độ tăng trưởng vốn điều lệ nhóm ngân hàng 21 Bảng 4.3 Kết ước lượng mơ hình thể tác động sức ép sách lên thay đổi vốn 28 Bảng 4.4 Các NHTMCP nông thôn chuyển đổi sang NHTMCP đô thị giai đoạn 2006 2008 29 Bảng 4.5 Các ngân hàng có vốn điều lệ 1000 tỷ thời điểm 31/12/2008 30 Bảng 4.6 Các ngân hàng có vốn điều lệ 3000 tỷ thời điểm 31/12/2010 30 Bảng 4.7 Kết ước lượng mơ hình tác động q trình tăng vốn lên rủi ro 32