Thách thức, triển vọng và vai trò của bảo hiểm đối với tăng trưởng kinh tế Việt Nam

Bài viết này nhằm đánh giá vai trò của bảo hiểm đối với tăng trưởng kinh tế; phân tích những thách thức và triển vọng của lĩnh vực bảo hiểm ở Việt Nam. Dựa trên các dữ liệu thứ cấp, nghiên cứu này xem xét một cách nghiêm túc các nghiên cứu trước đó để tìm ra đóng góp của bảo hiểm đối với tăng trưởng kinh tế và triển vọng cũng như những thách thức của lĩnh vực bảo hiểm trong bối cảnh của Việt Nam.

THÁCH THỨC, TRIỂN VỌNG VÀ VAI TRÒ CỦA BẢO HIỂM ĐỐI VỚI TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ VIỆT NAM TS Đinh Thiện Đức ThS Trần Thị Dương Ngân Trường Đại học Kinh tế Q́c dân Tóm tắt Bài viết nhằm đánh giá vai trò bảo hiểm đối với tăng trưởng kinh tế; phân tích thách thức triển vọng lĩnh vực bảo hiểm Việt Nam Dựa liệu thứ cấp, nghiên cứu xem xét một cách nghiêm túc nghiên cứu trước đó để tìm đóng góp bảo hiểm đới với tăng trưởng kinh tế triển vọng thách thức lĩnh vực bảo hiểm bối cảnh Việt Nam Bảo hiểm đóng góp đáng kể vào tăng trưởng kinh tế một quốc gia, tạo điều kiện để tăng cường sở vốn mạnh và đạt độc lập về kinh tế Nghiên cứu rằng, vấn đề lĩnh vực thiếu tính cơng khai, thiếu nguồn nhân lực có trình đợ, thiếu sách marketing, thiếu đạo đức kinh doanh, phức tạp pháp lý, đại lý khơng có tay nghề, hỗ trợ công nghệ thông tin (CNTT) kém, lợi tức đầu tư không đủ, thiếu minh bạch, thiếu nhận thức cộng đồng quản lý truyền thống Do đó, để vượt qua thách thức lĩnh vực này, tác giả đưa các đề xuất cụ thể như: khởi xướng chiến lược marketing sáng tạo, thu hút giữ chân nhân tài, phát triển nhân tài, nâng cao nhận thức, thích ứng với CNTT, tránh cạnh tranh có hại, tăng lợi tức đầu tư, cung cấp gói bảo hiểm đa dạng, thu hút, thích ứng với phong cách quản lý đợng thực hiện sách bảo hiểm hiệu Từ khóa: Bảo hiểm, tăng trưởng kinh tế, triển vọng, thách thức, Việt Nam Giới thiệu Bảo hiểm thành phần quan trọng lĩnh vực tài đóng góp đáng kể vào tăng trưởng kinh tế quản lý rủi ro quốc gia Khái niệm “bảo hiểm” xuất người chắn dễ gặp phải nhiều loại rủi ro khác từ tài đến phi tài Để định nghĩa bảo hiểm, Lee (2019) tuyên bố rằng, bảo hiểm thúc đẩy việc tập hợp nguồn lực địa điểm chung để bồi thường cho người bảo hiểm, gọi chủ hợp đồng, xảy kiện cụ thể để đổi lấy khoản tốn định kỳ, gọi phí bảo hiểm Bảo hiểm nhân thọ phi nhân thọ hai loại hình bảo hiểm rộng rãi Bảo hiểm nhân thọ dành cho khoản tiền dài hạn bảo hiểm phi nhân thọ dành cho khoản tiền ngắn hạn Olayungbo (2016) cho rằng, bảo hiểm nhân thọ 189 phi nhân thọ đóng vai trị bổ sung cho tăng trưởng kinh tế Bảo hiểm liên quan đến hợp đồng chứng minh hợp đồng bảo hiểm ký người bảo hiểm người bảo đảm đại lý họ Bảo hiểm hỗ trợ hộ gia đình cơng ty bảo vệ khỏi nhiều rủi ro cấp độ vi mô, cấp độ vĩ mơ, bảo hiểm giúp Chính phủ giảm thiểu gánh nặng tài ổn định kinh tế để tăng trưởng thông qua hoạt động kinh doanh Lĩnh vực bảo hiểm thịnh vượng thông số kinh tế lành mạnh, hình mẫu lĩnh vực tài hiệu Việt Nam quốc gia phát triển, cần có đóng góp cân khu vực khác vào tăng trưởng kinh tế Lĩnh vực bảo hiểm đóng góp đáng kể vào phát triển kinh tế - xã hội đất nước bảo hiểm làm tăng cường sở vốn thông qua việc thu thập quỹ đầu tư vào mục đích khác Tuy nhiên, đóng góp hình ảnh ngành Bảo hiểm không ngành Ngân hàng Việt Nam Mặc dù tốc độ tăng trưởng tập đồn bảo hiểm phi nhân thọ khu vực cơng giảm bảo hiểm quan trọng tăng trưởng kinh tế quốc gia mang lại an tồn cho cá nhân tổ chức Tình trạng kinh tế phát triển thập kỷ qua số lượng dân số ngày tăng tạo phạm vi cho phát triển lĩnh vực Do đó, viết nhằm mục đích xem xét thách thức tiềm lĩnh vực bảo hiểm Việt Nam Nội dung 2.1 Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu hoàn toàn dựa liệu thứ cấp, tức dựa kết nghiên cứu trước, nghiên cứu để xem xét vai trò bảo hiểm tăng trưởng kinh tế Nhóm tác giả xem xét cách có hệ thống báo, tạp chí, sách, trang web khác nhau, báo nghiên cứu tài liệu xuất ngành Bảo hiểm Việt Nam Để đảm bảo đánh giá toàn diện, báo phân thành hai loại: báo lĩnh vực bảo hiểm Việt Nam vai trò bảo hiểm bối cảnh quốc tế Sau xem xét kỹ lưỡng tài liệu nghiên cứu, phát trình bày vai trị bảo hiểm tăng trưởng kinh tế triển vọng thách thức bảo hiểm bối cảnh Việt Nam Nghiên cứu tập trung giải ba câu hỏi sau: (1) Bảo hiểm có vai trị tăng trưởng kinh tế quốc gia? (2) Những thách thức quan trọng lĩnh vực bảo hiểm Việt Nam gì? (3) Làm để Việt Nam khắc phục hạn chế lĩnh vực bảo hiểm? 2.2 Cơ sở lý luận Thị trường bảo hiểm phát triển gắn liền với phát triển kinh tế tài Do đó, nghiên cứu tăng trưởng kinh tế mà không xem xét đến phát triển thị trường bảo hiểm tạo phân tích tăng trưởng bị sai lệch (Pradhan cộng sự, 2015) Nhà nghiên cứu 190 Vadlamannati (2008) cho rằng, lĩnh vực bảo hiểm có tác động tích cực đáng kể đến phát triển kinh tế lâu dài Ấn Độ Mặt khác, Lee (2019) cho rằng, tác động lĩnh vực bảo hiểm tăng trưởng kinh tế gián tiếp hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm (DNBH) yếu tố định hàng đầu Lee cộng (2013) phát ngành Bảo hiểm toàn cầu phát triển kể từ năm 1950 có mối quan hệ cân dài hạn GDP phí bảo hiểm nhân thọ GDP Nigeria chịu ảnh hưởng tích cực đáng kể phí bảo hiểm, yêu cầu bảo hiểm thu nhập từ bảo hiểm (Onyebuchi cộng sự, 2018) Cristea cộng (2014) kết luận rằng, bảo hiểm trở thành thành phần đóng góp đáng kể vào tổng sản phẩm nội địa (GDP) số quốc gia thuộc Liên minh châu Âu đóng góp vào GDP DNBH vượt 10% tăng trưởng kinh tế cao quốc gia Tăng trưởng thị trường bảo hiểm đóng góp vào tăng trưởng kinh tế cách kích thích tiết kiệm dạng tài sản tài chính, tạo điều kiện cho nguồn vốn mạnh (Dash cộng sự, 2018; Liu Zhang 2016) Dash cộng (2018) cho rằng, phát triển thị trường bảo hiểm tăng trưởng kinh tế phụ thuộc lẫn chúng có mối quan hệ nhân hai chiều Alhassan Biekpe (2016) công nhận mối quan hệ nhân lâu dài hoạt động bảo hiểm tăng trưởng kinh tế Kenya, Maroc, Nigeria Nam Phi Lĩnh vực bảo hiểm giám sát có tính cạnh tranh cao cung cấp khả huy động mạnh mẽ tiết kiệm tích lũy vốn cho lĩnh vực tổ chức tài (Alhassan Biekpe, 2016) Olayungbo Akinlo (2016) phát rằng, bảo hiểm có mối tương tác động với phát triển kinh tế quốc gia châu Phi giai đoạn 1970 - 2013 Lee cộng (2013) tìm thấy mối quan hệ nhân tích cực hoạt động kinh tế thị trường bảo hiểm Hầu hết nước có kinh tế cao có xu hướng phụ thuộc vào thị trường bảo hiểm để đảm bảo mức tăng trưởng kinh tế cao Doanh nghiệp kinh doanh mạch máu cho vận hành trơn tru kinh tế quốc gia lĩnh vực bảo hiểm có tác động tích cực đáng kể đến phát triển doanh nghiệp kinh doanh (Babbuli Bello, 2018) Haiss Sümegi (2008) cho rằng, phát triển lĩnh vực bảo hiểm cao nước giàu có kinh tế tương đối thấp nước phát triển Xu hướng mô tả thâm nhập bảo hiểm tăng lên kinh tế quốc gia tăng lên Babbuli Bello (2018) nhận thấy thay đổi thường xuyên quy định Chính phủ thường ngăn cản DNBH cung cấp quỹ bảo mật cho doanh nghiệp kinh doanh Theo Pradhan cộng (2015), để trì lâu dài nước thuộc Tổ chức Hợp tác Phát triển Kinh tế (OECD) nên tập trung cải thiện lĩnh vực bảo hiểm để phát triển lĩnh vực tài cách ổn định Về vấn đề này, Alhassan Biekpe (2016) nhấn mạnh, sách tăng trưởng yếu tố kích thích phát triển thị trường bảo hiểm Olayungbo Akinlo (2016) ưu tiên cải cách tài sách tái cấp vốn hợp để thúc đẩy nhu cầu sách bảo hiểm mà quốc gia châu Phi chọn Không nước phát triển 191 mà nước phát triển, Việt Nam, cần phải có lĩnh vực bảo hiểm cấu trúc tốt phát triển 2.3 Vai trò bảo hiểm tăng trưởng kinh tế Việt Nam Tại Việt Nam, đến năm 1929 có cơng ty bảo hiểm Việt Nam đặt trụ sở Sài Gịn, Việt Nam Bảo hiểm Cơng ty, hoạt động bảo hiểm xe ô tô Từ năm 1952 sau, hoạt động bảo hiểm mở rộng nhiều hình thức với hoạt động DNBH nước ngoại quốc Ở miền Bắc, ngày 15/01/1965, Công ty Bảo hiểm Việt Nam (gọi tắt Bảo Việt) thức vào hoạt động Trong năm đầu, Bảo Việt tiến hành nghiệp vụ hàng hải như: bảo hiểm hàng hóa xuất - nhập khẩu, bảo hiểm tàu viễn dương… Thông tin từ Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm (Bộ Tài chính) cho biết, tính tới cuối năm 2021, thị trường bảo hiểm Việt Nam có 76 doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm (trong có 31 DNBH phi nhân thọ, 19 DNBH nhân thọ, 02 doanh nghiệp tái bảo hiểm 24 doanh nghiệp môi giới bảo hiểm) 01 chi nhánh DNBH phi nhân thọ nước Theo quy định khoản 2, Điều 121 Luật Kinh doanh Bảo hiểm: “Bộ Tài chịu trách nhiệm trước Chính phủ thực quản lý nhà nước kinh doanh bảo hiểm” Thị phần lĩnh vực bao gồm 73,37% DNBH nhân thọ 26,63% DNBH phi nhân thọ (IAV, 2022) Năm 2021, DNBH thu phí bảo hiểm tồn thị trường đạt 217.338 tỷ đồng (tăng 16,71% so với năm 2020), đó: phi nhân thọ đạt tổng thu nhập phí bảo hiểm 57.880 tỷ đồng DNBH nhân thọ đạt 159.458 tỷ đồng (IAV, 2022) Con số cho thấy tầm quan trọng tầm cỡ thu nhập DNBH Việt Nam Dần dần, quan tâm người dân bảo hiểm ngày tăng lên thu nhập người dân nâng cao thập kỷ qua Tỷ lệ thâm nhập bảo hiểm Việt Nam năm 2020 2,7%, thấp so với thị trường (3,3%) cách xa mức 9,6% thị trường phát triển Tuy nhiên, điều khơng quan trọng chí tỷ lệ thâm nhập bảo hiểm tăng 1% dẫn đến thay đổi đáng kể kinh tế Việt Nam làm giảm tổn thất khơng bảo hiểm đóng góp đáng kể vào tăng trưởng GDP Việt Nam Bên cạnh đó, tỷ lệ thất nghiệp giảm đầu tư trực tiếp nước (FDI) tăng lĩnh vực bảo hiểm tái cấu trúc theo cách mở rộng tiềm thị trường bảo hiểm Việt Nam Thị trường vốn khởi sắc tăng trưởng bảo hiểm cuối đóng góp vào tăng trưởng Việt Nam Bảo hiểm làm tăng dịng tiền kinh tế làm giảm rủi ro đầu tư Tuy nhiên, đóng góp bảo hiểm phi nhân thọ khơng cải thiện đáng kể năm qua tốc độ tăng trưởng xấp xỉ 2%/năm 192 2.4 Những thách thức triển vọng ngành Bảo hiểm Việt Nam Mặc dù Việt Nam phải chịu nhiều rủi ro mức độ bảo hiểm lại không cao Các DNBH Việt Nam phải đối mặt với nhiều trở ngại để vận hành hoạt động bảo hiểm cách suôn sẻ đạt phát triển bền vững có tính cạnh tranh Nhóm tác giả xác định bốn vấn đề lĩnh vực bảo hiểm Việt Nam, vấn đề marketing có vai trị quan trọng phát triển ngành này; vấn đề khác liên quan đến quản lý nguồn nhân lực, hoạt động vấn đề đạo đức Về nhân sự, trình độ đại lý thấp vấn đề quan trọng Sự thiếu hiểu biết chủ hợp đồng sách bảo hiểm thiếu nhận thức quyền lợi bảo hiểm vấn đề lớn marketing Việc thiếu kiến thức kỹ thuật nhân viên, hỗ trợ CNTT quản lý hiệu vấn đề cạnh tranh khơng lành mạnh sơ suất đại lý vấn đề hàng đầu liên quan đến vấn đề đạo đức Hơn nữa, tính chất biến động thị trường vốn, DNBH khơng có khả đầu tư vào cổ phiếu, thiếu nhân lực có trình độ hạn chế pháp lý vướng vào lĩnh vực khiến bảo hiểm không ưa chuộng Việt Nam Ngoài ra, lợi tức đầu tư vào cổ phiếu thấp, thiếu minh bạch, xu hướng đầu tư vào tài sản cố định chứng khốn Chính phủ trở ngại lĩnh vực Các chiến lược marketing không hiệu quả, thiếu quảng cáo, khoảng cách kiến thức khách hàng, đại lý marketing khơng có tay nghề, phân khúc thị trường không phù hợp, vấn đề đạo đức thủ tục quan liêu thách thức đáng kể ngành Bảo hiểm Việt Nam Tuy nhiên, có khả lạc quan tăng trưởng lĩnh vực bảo hiểm Việt Nam mở rộng kinh tế diễn Việt Nam có nhiều khả phát triển bảo hiểm hỏa hoạn, bảo hiểm hàng hải bảo hiểm tài vi mơ Việt Nam Các xu hướng kinh tế vĩ mô Việt Nam chứng tỏ rằng, có tiến tiềm lĩnh vực bảo hiểm Khi đất nước trở nên cơng nghiệp hóa hơn, nhu cầu bảo hiểm hỏa hoạn tài sản bồi thường cho người lao động tăng lên đáng kể Bên cạnh đó, thiên tai tai nạn giao thơng thường xuyên xảy Việt Nam, đó, việc nâng cao nhận thức bảo mật cố tích hợp chúng với bảo hiểm làm tăng nhu cầu bảo hiểm tăng cường phát triển lĩnh vực Trên sở phân tích hạn chế lĩnh vực bảo hiểm, chúng tơi cho rằng, cải thiện tình trạng lĩnh vực Việt Nam cần thực số giải pháp như: thu hút giữ chân chun gia có trình độ, tổ chức chương trình đào tạo thường xuyên, tập trung vào phát triển CNTT, marketing sáng tạo, chiến lược, loại bỏ cạnh tranh không lành mạnh, tăng lợi tức đầu tư tiến hành mua, bán sáp nhập yêu cầu Bên cạnh đó, việc xây dựng thực chiến lược marketing sáng tạo, áp dụng sách thống nhất, tập trung vào đổi mới, phân khúc khách hàng dựa nhu cầu hợp lý, nâng cao nhận thức người dân, đầu tư nhiều vào 193 nghiên cứu phát triển, thực phong cách quản lý động… cải thiện hiệu hoạt động lĩnh vực nhằm có vị cạnh tranh bền vững 2.5 Kết nghiên cứu So với nước châu Á khác, tỷ lệ thâm nhập bảo hiểm Việt Nam không thuận lợi Mặc dù Việt Nam phải đối mặt với nhiều rủi ro phạm vi bảo hiểm chưa đạt mức cao thị trường bảo hiểm cịn phân khúc Bên cạnh đó, chiến dịch bảo hiểm nhân thọ chưa đủ sức kích thích người dân tham gia bảo hiểm nhân thọ khung quy định quảng bá bảo hiểm chưa hiệu Tình trạng tài DNBH không tốt tạo rào cản cho việc mở rộng chi nhánh họ địa điểm khác Người dân Việt Nam không thực tin tưởng vào đại lý DNBH nhận thức chưa đầy đủ sản phẩm bảo hiểm hạn chế lớn lĩnh vực Quá trình giải khiếu nại DNBH diễn âm thầm kéo dài Hơn nữa, người miễn cưỡng phí bảo hiểm số lượng lớn người dân sống sống khơng đạt tiêu chuẩn, hầu hết người dân Việt Nam sống vùng nông thôn, họ khơng có nhận thức cao bảo hiểm quyền lợi Mọi người cho rằng, bảo hiểm không ngồi cách lấy tiền họ mà khơng trả lại quyền lợi Do đó, hoạt động phi đạo đức DNBH thách thức lớn mà người cho rằng, bảo hiểm hoạt động kinh doanh gian dối Ngân sách DNBH liên quan đến việc marketing quảng bá bảo hiểm không đủ để giảm bớt nhận thức tiêu cực người bảo hiểm Hầu hết DNBH tập trung khu vực thành thị Ở vùng sâu, vùng xa, đại lý bảo hiểm người dân địa phương họ không đào tạo để quảng bá bảo hiểm thu hút khách hàng Bên cạnh đó, DNBH ngại đầu tư nhiều để thuê phát triển nhân tài làm đại lý bảo hiểm, việc đầu tư để đào tạo đại lý mang lại lợi nhuận lâu dài bền vững cho doanh nghiệp Tình trạng thiếu quản trị doanh nghiệp, thích ứng hiệu với thay đổi công nghệ thiếu chun gia tư vấn tính tốn hạn chế lĩnh vực Các DNBH không cung cấp nhiều loại sản phẩm bảo hiểm, đó, tất loại khách hàng tiềm không bảo hiểm (như bảo hiểm giáo dục) Mặc dù có nhiều vấn đề liên quan đến lĩnh vực bảo hiểm Việt Nam, lĩnh vực có tiềm phát triển đóng góp đáng kể cho phát triển kinh tế - xã hội Hơn nữa, Việt Nam quốc gia phải đối mặt với thiên tai hàng năm tai nạn giao thông xảy thường xuyên, hàng ngày, nên bảo hiểm có tiềm lớn để mở rộng thị trường Phí bảo hiểm bình qn đầu người Việt Nam 72 USD (thị trường 175 USD thị trường phát triển 4.664 USD) cho thấy có tiềm đáng kể để bảo hiểm cho người không bảo hiểm Tái bảo hiểm trường hợp thiên tai đóng vai trò quan trọng để giảm tác động tiêu cực đến hoạt động tài GDP người dân Việt Nam tăng lên tốc độ tăng trưởng GDP 6,78% năm 2010 2,58% vào năm 2020 (thấp vòng 30 năm qua ảnh hưởng đại dịch 194 COVID-19), tăng trưởng GDP bình quân năm gần đạt 6,5% - 7% cho thấy chuyển động lên kinh tế Do đó, khả người quan tâm đến việc đầu tư vào bảo hiểm tương lai Khi thu nhập trình độ dân trí ngày cao, người có ý thức nhu cầu bảo hiểm tăng lên Tỷ lệ gia tăng dân số vấn đề đáng ý Việt Nam, tạo nhiều hội để DNBH có thêm khách hàng họ thúc đẩy cách khía cạnh tích cực bảo hiểm Bên cạnh đó, cần có đề xuất mức phí bảo hiểm hợp lý mà qua nhiều người bảo hiểm, tính mức phí bảo hiểm tối thiểu thời hạn bảo hiểm ngắn (có nhiều sở thuyết phục để thay đổi tư tưởng phổ biến rằng, bảo hiểm không gắn liền với rủi ro lĩnh vực đầu tư lớn) Các DNBH đưa nhiều lựa chọn thay để tạo hội đầu tư cho khoản tiết kiệm khách hàng Vì Việt Nam quốc gia dựa vào nông nghiệp, cơng ty bảo hiểm tận dụng hội để bảo hiểm lĩnh vực nông nghiệp, cung cấp nhiều loại bảo hiểm có phí bảo hiểm thấp cung cấp khoản vay cho nông dân với điều kiện tối thiểu Kết luận Bài viết cố gắng trình bày đóng góp bảo hiểm tăng trưởng kinh tế thách thức triển vọng lĩnh vực bảo hiểm Việt Nam Lĩnh vực bảo hiểm có đóng góp đáng kể vào tăng trưởng kinh tế - xã hội nước phát triển phát triển Mặc dù lĩnh vực bảo hiểm Việt Nam số hạn chế nhiều hội để phát triển Các DNBH, quan quản lý Chính phủ nên thực sáng kiến để thúc đẩy lĩnh vực vượt qua rào cản tăng trưởng Một khuôn khổ pháp lý với nguyên tắc mạnh mẽ tái cấu trúc lĩnh vực thơng qua việc chuyển rủi ro thích hợp phí bảo hiểm hợp lý thu hút giữ chân khách hàng lâu dài Nguồn nhân lực tài có tay nghề cao cần thiết để nâng cao hiệu hoạt động lĩnh vực bảo hiểm Các sở giáo dục cần xây dựng chương trình giảng dạy riêng biệt bảo hiểm để thúc đẩy giáo dục bảo hiểm tạo chuyên gia cho lĩnh vực Các DNBH liên kết lẫn với ngân hàng, điều thúc đẩy lĩnh vực bảo hiểm tăng tốc người dựa vào ngân hàng đại lý bảo hiểm Bên cạnh đó, lĩnh vực ngân hàng thiết lập tảng chung để gửi tiền, đó, thơng qua việc sử dụng tảng giao dịch này, DNBH thu tiền cách thuận lợi Bài viết sở để tiến hành nghiên cứu thêm hạn chế thảo luận tác động chúng đến hoạt động DNBH Các nghiên cứu khác tiến hành tập trung vào bảo hiểm số tăng trưởng xã hội, kinh tế tài quốc gia 195 TÀI LIỆU THAM KHẢO Alhassan, A L., & Biekpe, N (2016), “Insurance market development and economic growth: Exploring causality in selected African countries” International Journal of Social Economics, 43(3), 321 - 339 Ali, K M (2018), “Prospects & problems of life insurance in Bangladesh: Challenges ahead” Fair Review, (1569) Ali, M., & Guha, S (2018), “Talent management in South Asia: Prospects and challenges” Bangladesh Journal of Public Administration (BJPA), 26(2), - 16 Alli, B C (2011), “The Reforms of Insurance Companies and its Transformation of Nigeria’s financial Sector” Online copy: The Layers Chronical The Magazine for African Layers Cristea, M., Marcu, N., & Carastina, S (2014), “The relationship between insurance and economic growth in Romania compared to the main results in Europe-a theoretical and empirical analysis” Procedia Economics and Finance, 8, 226 - 235 Dash, S., Pradhan, R P., Maradana, R P., Gaurav, K., & Jayakumar, M (2018), Impact of banking sector development on insurance market-growth nexus: the study of Eurozone countries Empirica, - 39 Haiss, P., & Sümegi, K (2008), The relationship between insurance and economic growth in Europe: a theoretical and empirical analysis Empirica, 35(4), 405 - 431 Huỳnh Quang Hải (2021), Đặc san thị trường bảo hiểm Việt Nam, Thời báo Tài Việt Nam Ibrahim, M (2019), “Expansion of Non-life Insurance both Public and Private Sector in Bangladesh” Insurance Journal of Bangladesh Insurance Academy, 64, 100 - 118 10 Lee, H (2019), “Insurance Development and Economic Growth” Financial Statistical Journal, 1(4), - 17 11 Lee, C C., Lee, C C., & Chiu, Y B (2013), “The link between life insurance activities and economic growth: Some new evidence” Journal of International Money and Finance, 32, 405 - 427 196