79 4 2 Các giải pháp nhằm sử dụng có kết quả các công cụ phái sinh vào quản trị rủi ro ở các doanh nghiệp XNK Việt Nam thời gian tới 4 2 1 Về phía cơ quan quản lý nhà nước 4 2 1 1 Đối với kinh tế Xây[.]
79 4.2 Các giải pháp nhằm sử dụng có kết công cụ phái sinh vào quản trị rủi ro doanh nghiệp XNK Việt Nam thời gian tới 4.2.1 Về phía quan quản lý nhà nước 4.2.1.1 Đối với kinh tế Xây dựng thị trường tài đại giải pháp có tính tiên đột phá Việt Nam trình hội nhập phát triển kinh tế bền vững cách chủ động có hiệu Trong thị trường tài đại, yếu tố thị trường liên quan đến hoạt động quản lý rủi ro biến động bao gồm thị trường công cụ phái sinh tổ chức tham gia vào thị trường cần trọng phát triển Thị trường tài đại sở vững để hoạt động phịng ngừa rủi ro có tảng để phát triển Để xây dựng thị trường tài đại ổn định Việt Nam cần có giải pháp sau: -Thực mở cửa bước thị trường cơng cụ phái sinh theo lộ trình hội nhập cam kết; mở rộng hoạt động hợp tác quốc tế mặt tư vấn sách, tư vấn pháp luật phát triển thị trường; đảm bảo tính tương thích thị trường tài Việt Nam với thị trường khu vực quốc tế -Tạo độ mở thơng thống cao cho thị trường tài Việt Nam -Tạo thống tương hỗ lẫn loại thị trường: thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp, thị trường quyền chọn, kỳ hạn, hoán đổi, tương lai với , đảm bảo đa dạng, đồng cạnh tranh lành mạnh yếu tố thị trường -Đảm bảo an ninh tài quốc gia: thực tốt việc giám sát giao dịch phái sinh; thực chế giám sát đặc biệt với định chế trung gian yếu để giảm thiểu tác động tiêu cực có tính chất dây chuyền tồn hệ thống -Xây dựng lộ trình để bước đổi thực có hiệu sách tự thương mại có điều tiết linh hoạt nhà nước cho vừa phù hợp 80 với tình hình kinh tế nước kinh tế giới nhằm thúc đẩy kinh tế tăng trưởng cách bền vững 4.2.1.2 Đối với sách pháp luật a Hoàn thiện văn quy phạm pháp luật Hệ thống pháp luật sở quan trọng điều chỉnh nguyên tắc tổ chức, hoạt động rào cản bảo vệ phát triển lành mạnh thị trường Để thị trường phái sinh hình thành phát triển cần có đầy đủ điều kiện phát triển thị trường, điều kiện pháp lý, yếu tố người công nghệ Trên thực tế, môi trường pháp lý Việt Nam thị trường tài nói chung cịn phát triển, khung pháp lý điều chỉnh hoạt động giao dịch phái sinh chưa đầy đủ, quyền lợi trách nhiệm chủ thể tham gia chưa đảm bảo, chưa tạo quan tâm doanh nghiệp, vận dụng biện pháp để hạn chế rủi ro Một khung pháp lý phù hợp nhân tố tích cực, điều kiện quan trọng góp phần phát triển thị trường công cụ phái sinh, thị trường sơ khai Việt Nam Để thị trường công cụ phái sinh nước ta phát triển lành mạnh đồng bộ, Chính phủ Việt Nam cần tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý phù hợp với thông lệ quốc tế, đảm bảo tính thống kịp thời, văn quy phạm pháp luật sản phẩm phái sinh phấn đấu hoàn thiện khung pháp lý theo hướng: - Các quy định, định ban hành sát với thay đổi thị trường, đáp ứng yêu cầu đáng chủ thể tham gia thị trường tổ chức tín dụng tham gia cung ứng dịch vụ công ty tham gia giao dịch thị trường, mở rộng mạnh mẽ quyền tham gia thị trường công cụ phái sinh tổ chức, doanh nghiệp -Tạo điều kiện tối đa để xây dựng thị trường tài đại -Đảm bảo tính cạnh tranh cao thị trường, nghĩa thị trường giao phải đủ lớn để đảm bảo cạnh tranh lành mạnh, làm tăng nhu cầu tự bảo hiểm quản lý rủi ro doanh nghiệp, đồng thời làm giảm nguy lũng đoạn thị trường 81 Bên cạnh việc hồn thiện hệ thống khn khổ pháp lý thống nhất, đồng đáp ứng yêu cầu quản lý, giám sát hội nhập với thị trường công cụ phái sinh khu vực quốc tế hàng hóa, phủ cần bổ sung chế tài xử lý nghiêm minh dân sự, hình để phịng ngừa xử lý hành vi vi phạm hoạt động thị trường công cụ phái sinh b Điều chỉnh chuẩn mực kế toán Xem xét điều chỉnh chuẩn mực kế toán nghiệp vụ phái sinh phù hợp với quy ước quốc tế: hệ thống chuẩn mực kế toán VN thiếu chuẩn mực tương đồng với chuẩn mực kế tốn quốc tế cơng cụ tài “Việc thiếu vắng tiêu chuẩn kế tốn chất lượng cao để ghi nhận, đánh giá giá trị công cụ tài nói chung cơng cụ tài phái sinh nói riêng ảnh hưởng nghiêm trọng đến việc xác định kết tài chính, đến quản trị rủi ro tài doanh nghiệp Hiện nay, có chuẩn mực kế toán quốc tế quy định cơng cụ tài chính, CMKT quốc tế (IAS) số 39 – Cơng cụ tài chính: Ghi nhận xác định giá trị; IAS số 32 – Công cụ tài chính: Chuẩn mực quốc tế lập trình bày báo cáo tài (BCTC); (IFRS) số – Cơng cụ tài chính: Thuyết minh thơng tin Các chuẩn mực kế tốn quốc tế cơng cụ tài thường xuyên bổ sung, sửa đổi năm qua Tuy nhiên Việt Nam chưa có hướng dẫn cụ thể chế tài chính, CMKT, chế độ kế toán để làm sở pháp lý cho doanh nghiệp thực Các tổ chức kinh doanh hợp đồng phái sinh cần hạch toán giao dịch phái sinh theo giá trị điều chỉnh phù hợp với giá thị trường theo định kỳ hạch toán phần chênh lệch giá trị vào tài khoản thu nhập; Các tổ chức sử dụng hợp đồng phái sinh với mục đích phịng ngừa rủi ro cần hạch tốn giao dịch phái sinh tài khoản riêng đảm bảo qn việc tính tốn thu nhập từ công cụ phái sinh với rủi ro phịng ngừa Chính phủ cụ thể Bộ Tài Chính cần quy định ngun tắc kế tốn cơng cụ tài phái sinh Cụ thể, kế tốn cơng cụ tài phái sinh, doanh nghiệp phải vào mục đích sử dụng cơng cụ tài phái sinh để áp dụng phương pháp kế tốn cho phù hợp, phân biệt rõ trường hợp sử dụng cơng cụ tài phái sinh với mục đích thương mại với mục đích phịng ngừa rủi ro Kế tốn cơng cụ 82 tài phái sinh cho mục đích phịng ngừa rủi ro phải ghi nhận tác động bù trừ vào kết kinh doanh (lãi lỗ báo cáo kết hoạt động kinh doanh) phần tăng giảm giá trị hợp lý đối tượng phịng ngừa rủi ro cơng cụ phịng ngừa rủi ro Các sản phẩm phái sinh mang đặc điểm phức tạp tính chất mẻ, thời gian tới cần phải hồn thiện chế độ hạch tốn kế tốn sản phẩm tài để thúc đẩy việc sử dụng sản phẩm phòng ngừa rủi ro c Điều hành giám sát hoạt động thị trường “Ngoài việc ban hành bổ sung hoàn thiện văn pháp luật để quy định nguyên tắc tổ chức hoạt động thị trường phái sinh, việc điều hành giám sát hoạt động thị trường cần thiết Nhà nước điều hành giám sát thị trường thông qua việc quy định thành viên tham gia thị trường phải công bố công khai báo cáo tài đầy đủ thơng tin cần thiết việc thực nghiệp vụ phái sinh Áp dụng tiêu chuẩn giám sát thị trường công cụ phái sinh theo thông lệ quốc tế; đẩy mạnh việc tra, kiểm tra, giám sát việc tuân thủ pháp luật thành viên tham gia thị trường; kiểm tra, giám sát hàng hố đưa thị trường, đảm bảo tính công khai, minh bạch; tăng cường lực giám sát, cưỡng chế thực thi quan giám sát thị trường cơng cụ phái sinh Hồn chỉnh sách thuế, phí, lệ phí hoạt động kinh doanh cơng cụ phái sinh, khuyến khích doanh nghiệp đẩy mạnh sử dụng công cụ phái sinh nhằm phịng ngừa rủi ro, đồng thời thơng qua thuế, phí, lệ phí góp phần giám sát hoạt động thị trường công cụ phái sinh đối tượng, thành viên tham gia thị trường 4.2.2 Về phía doanh nghiệp 4.2.2.1 Hồn thiện sách chương trình quản trị rủi ro Chính sách chương trình quản trị rủi ro doanh nghiệp nhân tố ảnh hưởng lớn đến định sử dụng cơng cụ tài phái sinh Trong giới, công cụ phái sinh ứng dụng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp từ lâu nhằm giảm thiểu rủi ro Việt Nam công cụ