tiểu luận nghiệp vụ ngân hàng thương mại cho vay kích cầu đối với các doanh nghiệp của các nhtm hiện nay

Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh BỘ GIÁO D ỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MIN H KHOA NGÂN HÀN G - TIỂU LUẬN NGHIỆP VỤ N GÂ N HÀNG THƯƠNG MẠI Tiểu luận Cho vay kích cầu Doanh nghiệp NHTM Việt Nam P Giảng viên hướng dẫn: TS Lại Tiế n Dĩnh Học vi ên thực hiện: Lớp: Cao Học – Ng ân Hàng – Ngày Khóa: 17 Thành Phố Hồ Chí Minh, năm 2008 Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh LỜ I MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trườn g, phân bổ n guồn lực – theo đó, phân bố cấu k inh tế phân chia cải xã hội dựa ch ủ yếu vào qui luật thị trường như: Cun g – cầu, Giá trị, Cạnh tranh biểu qua hình thức tiền tệ Vì v ậy, cịn có cách gọi khác kinh tế thị trường kinh tế tiền tệ Với đặc trưng đó, m ặc nhiên n gành Ngân hàn g c ùng nhữn g hoạt dộn g dịch v ụ trở thành nhữn g cơng cụ hàng đầu để điều h ành kinh tế vĩ mô quốc gia có k inh tế thị trường Ngành Ngân hàng đặc biệt có vai trị quan trọng việc đổ i m ới sách tín dụng theo hướn g thúc đẩy ch uy ển dịch cấu kinh tế Khi thị trườn g tài chưa phát triển dồng nhữn g năm qua ngành ngân hàng tham gia cung ứn g bình quân tới gần 70% tổng đầu tư toàn xã hội hàng năm (với vai trị trun g gian tài chính) Trong hầu hết NHTM cung ứn g tín dụn g bình đẳn g với thành phần, m ọi ngành Ngành Ngân h àng ngày càn g trở thành Ngân h àng toàn dân Nền kinh tế Việt Nam nói chung ngành Ngân hàn g Việt Nam nói riên g trải qua 10 năm kinh nghiệm ch uyển đổi sang chế thị trườn g, th u thành tựu ban đầu khả quan, đồng thời cũn g đan g tiếp tục phải đối m ặt với thách thức suốt tiến trình đổi mới, bối cảnh tự hoá thươn g m ại hội nhập kinh tế đan g vận động mạnh m ẽ theo xu hướng tồn cầu hố m Việt Nam khơng nằm ngồ i tiến trình khách quan n ày Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh Phần I LÝ THUYẾT C HUNG VỀ C HO V ĐỐ I VỚ I DOANH NG HIỆP AY C ác vấn đề chung cho vay doanh nghiệp: 1.1 Khái niệm: Cho v ay m ột hình thức cấp tín dụng, theo tổ ch ức tín dụng giao cho khách h àng m ột khoản tiền để sử dụng v mục đích v thời hạn định theo thỏa thuận v ới n guyên tắc có hồn trả gốc v lãi Thời hạn cho vay khoản g thời gian tính từ khách hàng bắt đầu nhận vốn vay thời điểm trả hết nợ gốc lãi vốn v ay thỏa thuận hợp đồng tín dụng tổ chức tín dụng v khách h àng Dựa v thời hạn, ch ia cho v ay doanh n ghiệp thành: + Cho vay n gắn h ạn: khoản vay có thời hạn vay đến 12 t háng + Cho vay trung hạn khoản cho vay có t hời hạn cho vay từ 12 tháng đến 60 tháng + Cho vay dài hạn khoản vay có thời hạn cho v ay từ 60 tháng trở lên 1.2.Nguyên tắc vay vốn: - Sử dụng vốn mục đích thỏa thuận hợp đồng tín dụng Đảm bảo sử dụng vốn vay mục đích thỏa thuận nhằm bảo đảm hiệu sử dụng vốn vay khả thu hồi nợ sau Việc sử dụn g vốn v ay đún g m ục đích góp phần nân g cao hiệu sử dụng vốn vay đồng thời giúp anh n ghiệp đảm bảo kh ả hoàn trả nợ cho ngân hàng - Hoàn trả nợ gốc lãi vốn vay thời hạn thỏa thuận hợp đồng tín dụng Hồn trả nợ gốc lãi vay vốn m ột nguyên tắc khôn g thể thiếu hoạt độn g cho vay Điều x uất phát từ tính chất tạm t hời nhàn rỗi nguồn vốn m ngân hàn g sử dụng va y Đại đa số n guồn vốn m n gân hàn g sử dụn g vay vốn h uy độn g từ ch Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh hàng gửi tiền, đó, sau cho v ay thời h ạn định khách hàn g vay t iền phả i ho àn trả lại cho ngân h àn g để ngân h àng trả lại cho khách h àng gửi tiền 1.3.Điều kiện vay vốn - Có năn g lực pháp luật dân sự, lực hành vi dân ch ịu trách nhiệm dân theo qui định pháp luật - Có mục đích v ay vốn pháp luật - Có khả n ăn g tài đảm bảo trả nợ tron g thời hạn cam kết - Có phương án sản x uất, kinh doanh, dịch vụ khả thi có hiệu - Thực qui định đảm bảo tiền vay theo qui định Chính phủ hướng dẫn Ngân hàn g Nhà nước Việt Nam 1.4.H sơ vay vốn Thông thườn g hộ hồ sơ vay vốn bao gồm: - Giấy đề nghị vay vốn - Giấy t chứng minh tư cách pháp nh ân khách hàn g, chẳn g hạn giấy ph ép thành lập, quy ết định bổ nh iệm giám đố c, điều lệ hoạt độn g - Phương án sản xuất kinh doanh kế hoạch trả nợ - Báo cáo tài cửa thời kỳ gần - Các giấy tờ liên quan đến tài sản chấp, cầm cố bảo lãnh vay nợ - Các giấy tờ liên quan khác cần thiết 1.5 Thẩm định định cho vay Thẩm định định cho vay khâu quan trọng t rong toàn qui trình tín dụng Để có định cho vay hay khơng cho vay, tổ chức tín dụng sẽ:  Tổ chức tín dụng xây dựng quy trình xét duyệt cho vay theo nguyên tắc bảo đảm tính độc lập phân định rõ ràng trách nhiệm cá nhân, trách nhiệm khâu thẩm định định cho vay  Tổ chức tín dụn g xem xét, đánh giá tính khả thi, hiệu dự án đầu tư, phương án sản x uất, k inh doanh, dịch vụ dự án đầu tư, phươn g án ph ục v ụ đời sống khả năn g hoàn trả nợ vay ch hàn g để quy ết định cho vay  Tổ chức tín dụng quy định c ụ thể niêm yết công kha i thời hạn tối đa phải thông báo quy ết định cho vay khôn g cho vay khách h àn g, kể từ nhận Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh đầy đủ hồ sơ vay vốn thông tin cần t hiết c khách hàn g Trườn g h ợp quy ết định khơng cho vay, tổ chức tín dụn g phải thông báo cho kh ách hàn g văn bản, nêu rõ từ chối cho vay 1.6.H ợp đồng tí n dụng Việc cho vay t ổ chức tín dụng khách hàn g vay phải lập t hành hợp đồng tín dụng Hợp đồng tín dụn g phải có nội dun g điều kiện v ay, mục đich sử dụn g vốn va y, phươn g thức cho vay, số vốn v ay, lãi suất, t hời hạn cho vay, hình thức bảo đảm , giá trị tài sản bảo đảm, phươn g thức trả nợ nh ững cam kết khác bên thoả thuận 1.7.G iới hạn cho vay Tổng dư n ợ cho vay khách hàn g không vượt 15% vốn tự có c tổ chức tín dụng, trừ trường hợp đối vớ i khoản cho vay từ nguồn vốn uỷ thác Chính ph ủ, tổ chức cá nhân Trường h ợp nh u c ầu vốn khách hàn g v ượt q 15% vốn tự có tổ chức tín dụn g khách hàn g có nh u cầu h uy độn g vốn từ nhiều nguồn tổ chức tín dụng cho vay hợp vốn theo quy định c Ngân hàn g Nhà nước Việt Nam Trong trường hợp đặc biệt, tổ chức tín dụn g ch ỉ cho vay vượt mức giới hạn cho vay quy định Thủ tướn g Chính ph ủ cho phép từn g trườn g hợp cụ thể Việc x ác định vốn tự có tổ chức tín dụng để làm tính tốn giới hạn cho vay thực theo quy định Ngân hàn g Nhà nước Việt Nam 1.8.H ạn chế cho vay Tổ chức tín dụn g khơn g cho vay khơng có bảo đảm, cho vay với nh ữn g điều kiện ưu đãi lãi suất, m ức cho vay đối t ượng sau đây: - Tổ chức kiểm tốn, Kiểm tốn viên có trách nhiệm kiểm tốn t ại tổ chức tín dụng cho vay; Thanh tra viên thực nhiệm vụ tra t ại tổ chức t ín dụng cho vay; Kế tốn trưởng tổ chức tín dụng cho vay - Các cổ đơn g lớn tổ c tín dụng - Doanh n ghi ệp có m ột nhữn g đối t ượn g quy định khoản Điểu 77 c Luật Các tổ chức tín dụng sở hữu 10% vốn điều lệ doanh n gh iệp 1.9.Những trường hợp không cho vay Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh Tổ chức tín dụn g không cho vay khách hàn g trườn g h ợp sau (trừ trườn g h ợp t ổ chức tín dụn g hợp tác): - Thành viên Hộ i đồng quản trị, Ban k iểm soát, Tổng giám đốc ( Giám đốc), Phó Tổng giám đốc (Phó Giám đốc) tổ chức tín dụng - Cán bộ, nhân viên tổ chức tín dụng thực nhiệm vụ thẩm định, định cho v ay - Bố, mẹ, vợ, chồng, c thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, T giám đốc ( Giám đốc), Phó tổng giám đố c (Phó giám đố c) 2.Cho vay ngắn hạn doanh nghiệp 2.1.Nhu cầu vốn ngắn hạn doanh nghiệp Trong trình hoạt độn g doanh n ghiệp cần đầu t vào t ài sản l ưu độn g tài sản cố định Về nguyê tắc, doanh n ghiệp sử dụng n guồn vốn n gắn hạn dài hạn để đầu tư vào tài sản lưu độn g Tuy nh iên, nh u cầu vốn dài hạn để đầu tư vào tài sản cố định lớn nên thơng thường doanh nghiệp khó có t hể sử dụn g n guốn vốn dài hạn để đầu tư vào tài sản lưu động Do vậy, để đầ u tư vào tài sản lưu động doanh nghiệp thườn g phải sử dụng nguồn vốn ngắn hạn 2.1.1.Nhu cầu tài trợ ngắn hạn thường xuyên Xuất phát từ chênh lệch không ăn khớp v ề thời gian quy mô tiền vào tiền doanh n ghi ệp Nếu dòng tiền chi lớn dòn g tiền thu vào, anh nghiệp cần bổ sung thiếu h ụt Khoản thiếu hụt trước h ết bổ sung từ vốn chủ sở hữu khoản nợ phả i trả khác mà doanh n ghiệp h uy động Phần cịn lại doanh nghiệp sử dụng tài trợ n gắn hạn n gân hàn g Đây nguyên tắc mà cán tín dụn g n gân hàn g cần nắm vững để xác định hạn m ức tín dụn g sau 2.1.2.Nhu cầu tài trợ ngắn hạn thời vụ Nhu c ầu vốn thời v ụ xuất phát từ đặc điểm thời v ụ hoạt độn g sản x uất kinh anh khiến cho nhu cầu vốn n gắn hạn tăn g đột biến Ví dụ: Nh u cầu vốn ngắn hạn côn g ty sản xuất chế biến xuất tơm có nhu cầu vốn n gắn hạn tăn g đột biến vào m ùa thu ho ạch tôm 2.2.Phương thức cho vay Hai ph ương thức cho vay ngắn h ạn áp dụn g phổ biến là: Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh - Cho vay t ừng lần: lần vay vốn khách hàng n gân h àng thương mại thực thủ tục vay vốn cần thiết ký kết hợp đồn g tín dụng - Cho vay t heo hạn mức tín dụng: ngân hàng thương mại ch hàn g xác định thỏa thuận m ột hạn mức tín dụn g trì khoảng thời gian định 2.2.1.Cho vay lần theo m ón Khách hàng xin vay phải làm hồ sơ xin vay Nếu m ột quý khách hàng có bao nhiê u m ón v ay khách hàng phải làm nhiêu hồ sơ xin vay Bộ ph ận tín dụng tiến hành phân tích hồ sơ x in vay x em xét cho vay đố i với hồ sơ cụ thể 2.2.2.Cho vay theo hạn mức tín dụng Đặc điểm lo ại cho vay m ột hồ sơ xin v ay dùng để x in vay cho nhiều m ón vay Kh ách hàn g nộp hồ sơ v ay vốn lần v đầu quý.Ngân hàn g tiến h ành phân t ích tín dụng đồn g ý cho vay, hai bên ký kết hợp đồn g tín dụng, hợp đồn g tín dụng ngân h àn g xác định hạn m ức tín dụn g cho khách hàng 3.Chiết khấu chứng từ có giá 3.1.Khái niệm chiết khấu Chiết khấu hình thức cấp tín dụn g theo tổ chức t ín dụn g nhận chứng từ có giá trao cho khách hàn g m ột số tiền bằn g mệnh giá c chứng từ nhận chiết khấu trừ ph ần lợi nh uận chi phí mà ngân h àng hưởn g Các ngân hàn g thương mại t hườn g nhận chi ết khấu hai loại ch ứn g từ có giá bản: thươn g phiếu chứng từ có giá khác trái ph iếu, kỳ phiếu… 3.2.Chiết khấu thương phiếu Thương phiếu ch ứng từ có giá gh i nhận lệnh u cầu tốn cam kết tốn khơng điều kiện m ột số tiền xác định m ột thời gian định Thươn g phiếu gồm có loại: hối phiếu lệnh phiếu Theo pháp lệnh thương phiếu Việt Nam : Hối phiếu chứng có giá n gười ký ph át lập, yêu cầu n gười bị ký phát tốn khơng điều kiện m ột số tiền xác định có yêu c ầu vào thời gian định tương lai cho n gười thụ h ưởn g Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh Lệnh phiế u chứng có giá n gười phát hành lập, cam kết tốn khơng điều kiện số tiền xác định có yêu cầu vào thời gian định tương lai cho người th ụ hưởng Chiết khấ u thươn g phiếu hình thức tín dụn g n gắn hạn n gân hàn g thươn g m ại thực hình thức khách hàn g ch uyển nhượng quy ền sở hữu thương phi ếu chưa đến hạn toán cho ngân hàng để nh ận m ột khoản tiền thấp mệnh giá thương phiếu Số tiền ch ênh lệch mệnh giá thươn g phiếu so với số tiền khách hàn g nh ận gọ i lãi ch iết khấu phí ho a hồng Chiết khấ u thươn g phiếu hợp đồn g phép truy đòi, thực chất chiết khấu thương ph iếu hình thức tín dụng n gắn hạn Khi thực chiết khấu thươn g phiếu, n gân hàn g xác định số tiền phát cho khách hàng sau: Số tiền chuyển cho người xin = Mệnh giá T P - Lãi suất chiết khấu - Hoa hồn g phí chiết khấu Trong đó: Hoa hồn g phí = Mệnh giá T P x Tỷ lệ hoa hồng (%) Mệnh giá TP x Lãi suất chiết khấu (%/n ăm) x Số ngày nhận chiết khấu Lãi chiết khấu = 360 Số n gày nhận chiết khấ u tính từ n gày xin chiết khấu đến n gày đáo hạn (khơn g tính ngày x in chiết khấu v n gày đáo hạn) Cách thức thu lãi thực h iện n gay chiết khấ u cách khấu trừ vào mệnh giá Đến ngày t hanh toán ghi thương phiếu, ngân hàng thực thu nợ người trả tiền cách t hông báo cho n gười trả tiền gửi thương phiếu đến n gân hàng ủy nhiệm nhờ thu hộ 3.3.Chiết khấu chứng từ có giá khác Ngồi thươn g phiếu, c ác chứn g từ có giá trị khác nh trái phiếu, tín phiếu Kho bạc Nhà nước, kỳ phiếu, sổ tiền gửi tiết kiệm c ũng n gân hàn g thực chi ết khấu Khi ch iết khấu, cần phân biệt loại: + Trái phiếu ch iết khấu: phươn g pháp tính chiết khấu c trái phiếu ch iết khấu giống tính chiết khấu thương phiếu Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh + Trái phiếu hưởn g lãi định kỳ: ph ươn g pháp tính sau: Số tiền chuyển cho người xin = Trị giá chiết khấu - Lãi ch iết khấu - Hoa hồn g phí chiết khấu Trị giá chiết khấu = Mệnh giá + Lãi h ưởng định kỳ Lãi h ưởn g định kỳ Hoa hồn g phí = Mệnh giá x Lãi suất hưởn g định kỳ = T rị giá nh ận chiết khấu x Tỷ lệ hoa hồn g (%) Trị giá chiết khấu x Lãi suất chiết khấu (%/năm) x Số n gày nhận chi ết khấu Lãi chiết khấu = 360 4.Cho vay trung dài hạn doanh nghiệp 4.1.Mục đích tí n dụng trung dài hạn - Nhằm để tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản cố định đầu tư vào phần tài sản lưu động thường xuyên - Góp phần đem lại lợi nhuận cho ho ạt độn g n gân h àn g 4.2 Thủ tục vay vốn trung dài hạn Để v ay vốn tr un g dài hạn, kh ách hàng phải lập nộp hồ sơ v ay vốn giốn g nh vay vốn n gắn hạn thay ph ươn g án sản x uất kinh doanh hoặ c kế ho ạch vay vốn nh v ay ngắn hạn bằn g dự án đầu tư vốn dài hạn Dự án đầ u tư để ngân hàng đánh giá tính khả thi tài dự án, nhằm bảo vệ lợi ích khách hàng đảm bảo kh ả thu hồi vốn ngân hàng 4.3.C ác phương thức cho vay trung dài hạn Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh Dựa v mục đích vay, ngân hàng cho kh ách hàn g vay vốn dài hạn để đầu tư m ua sắm tài sản cố định cho khách hàng vay vốn dài hạn đầu tư vào dự án đầu tư Cho nên v ề phương thức cho vay dài hạn là: + Cho vay mua sắm máy m óc thiết bị + Cho vay đầu tư dự án PHẦN II TH ỰC TRẠNG CHO VAY ĐỐ I VỚ I D ANH NGH IỆP 2008 O T hực trạng cho vay tình hình kinh tế doanh nghiệp năm 2008: 2.1 Những m ặt đạt được: Trong trình đổi mới, hệ thống ngân h àng có tầm quan trọng đặc biệt, kênh c ung ứn g vốn cho k inh tế để thực ch ỉ tiêu v ĩ m ô kinh tế Ngo ài cho vay thươn g mại tổ chức cá nhân, h ệ thống n gân hàn g n guồn tài ch ính quan trọng để thực ch ủ trươn g, sách Đản g Chính ph ủ cho vay hộ nghèo, vùng sâu, vùn g xa, góp phần hạn ch ế đáng kể chênh lệch phát triển nhóm thu nhập v ùng nước, bước chuyển dịch cấu kinh tế theo hướn g cơng nghiệp hóa, h iện đại hóa Trong điều kiện thị trườn g tài cịn sơ khai, tín dụng ngân hàng kênh ch ủ yếu cung ứn g vốn cho chuyển dịch cấu phát triển kinh tế suốt 20 năm qua Dư nợ tín dụn g ngân hàn g tăng trun g bình khoảng 25%/năm chiếm khoản g 50% GDP Năm 2008 dần khép lại với kiện, diễn biến phứ c tạp khó lường kinh tế giới, cũn g năm hệ thống Ngân hàn g Việt Nam phải đối mặt với khó khăn, thách thức chưa có h m ươi năm đổ i m ới Ngay từ đầu năm , v Nghị c Quố c hội v Chính phủ v ề mục tiêu, nhiệm vụ phát triển kinh tế -xã hội n ăm 2008, Ngân h àng Nhà nước xác định 11 nhóm nhiệm vụ giải ph áp trọng tâm n gành Ngân hàn g năm 2008 với nội dun g ch ủ y ếu là: + Hoàn thiện hệ thống thể chế tiền tệ hoạt động n gân hàn g; tiếp tục đổi nâng cao hiệu điều hành ch ính sách tiền tệ theo nguyên tắc thị trường ph ù hợp với m ục tiêu ki ềm chế lạm phát, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế; đáp ứn g có hi ệu nh u c ầu vốn cho phát triển kinh tế, đồng thời kiểm soát chặt chẽ qui m ch ất lượng tín dụn g Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh + Ccơ cấu lại tổ chức, máy nân g cao h iệu ho ạt độn g tra, giám sát ngân h àn g; đẩy nhanh chươn g trình tái cấu, nân g cao năn g lực ho ạt động khả năn g cạnh tranh tổ chức tín dụn g nước + Đẩy nhanh q trình đại hóa g nghệ n gân hàng, hệ thốn g tốn, hệ thống thơng tin ngân hàng; tuân t hủ lộ trình m cửa hoạt động ngân hàn g cam kết gia nhập WT O + Thực h iện tốt công tác in đúc, lư u thông tiền mặt ph ù hợp với yêu cầu kinh tế + Củn g cố, x ếp lại máy tổ chức, điều h ành, ch ức năng, nh iệm vụ đơn vị thuộc Ngân hàn g Nhà nước; tập trung thực nh iệm vụ cải cách hành chính; + Đẩy mạnh g tác tun truyền m ặt hoạt độn g n gân hàn g Cuộc kh ủng hoảng cho vay chấp nhà Mỹ lan rộng thành khủn g khoảng tài suy thối kinh tế tồn cầu chưa đến hồi kết thúc đan g tiếp tục đẩy tình trạng nợ xấ u, vỡ n ợ leo thang khiến số lượn g ngân hàn g Mỹ v nhiều kinh tế khác bị đóng cửa n gày càn g tăng Chỉ tính riêng Mỹ, t đầu năm đến có 23 n gân hàng Mỹ bị giải thể, đóng cửa, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng m ạnh, đến tháng 10 tỷ lệ thất nghiệp Mỹ lên tới 6,7%, tăng 2% so với tỷ lệ thất nghi ệp năm 2007 Nhữn g thách thức m kinh tế phải đối mặt n ăm 2008 diễn biến vô cùn g phức tạp, khó lườn g Nếu nh tháng đầu năm, gia tăng m ạnh giá dầu, giá lươn g thực, giảm giá thị trường bất độn g sản, t hị trườn g ch ứn g khốn, với bất ổn trị gây áp lực lạm phát mang tính tồn cầu tăng trưởn g kinh tế quốc gia gặp khó khăn t rước áp lực lạm phát, thán g cuối năm , giá dầu giảm m ạnh từ m ức kỷ lục 147 USD/th ùn g vào tháng v x uốn g m ức thấp x un g quanh 40 USD/thùng vào trun g tuần tháng 12, giá lương thực giảm m ạnh với tỷ lệ thất nghiệp tăng cao gây áp lực giảm phát Kinh tế giới lại ch uy ển từ áp lực lạm phát cao sang x u hướn g thiểu phát giảm phát với suy thối kinh tế tồn cầu tình trạng tiếp tục diễn r a năm 2009 Nền kinh tế Việt Nam t rong năm 2008, không nhữn g phải đối mặt với diễn biến khó lườn g c kinh tế giới, mà cịn phải đố i m ặt với nhiều khó kh ăn nội tại: Lạm phát tăng m ạnh, t hâm hụt cán cân thương mại đạt mức kỷ lục (hơn 14% GDP), thị trường chứng khoán liên t ục sụt giảm Trước tình hình đó, để giữ ổn định kinh tế vĩ mô, tạo t ảng cho tăng trưởng bền vữn g, Chính phủ điều chỉnh từ m ục tiêu tăn g trưởn g cao san g mục tiêu kiềm chế lạm phát ưu tiên hàng đầu v tăng trưởng trì m ức hợp lý T uy nh iên, Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh tháng cuố i năm, diễn biến kinh tế lạm phát Việt Nam c ũn g nằm x u hướng ch ung kinh tế giới, n ên giải pháp vĩ m có thay đổi cho phù hợp Thán g 11/2008, Chính phủ đưa nhóm giải ph áp nhằm ngăn chặn suy giảm kinh tế, ổn định vĩ mơ, đặc biệt quan tâm đến nhóm giải pháp sách tài khóa v sách tiền tệ theo hướn g chặt chẽ, linh hoạt, hiệu để vừa trì tốc độ tăng trưởn g, vừa ổn định kinh tế vĩ m ô Biểu:Lãi suất thời điểm năm 2008 Thời điểm áp Lãi suất 01-2008 8,25% 01-2-2008 8,75% 03-2008 8,75% 04-2008 8,75% 19- 05-2008 12% 11-06-2008 14% 07-2008 14% 08-2008 14% 09-2008 14% 20-10-2008 13% 03-11-2008 12% 05-12-2008 10% 22/12/2008 8,5% Với m ức lãi suất tháng 11/2008 cho dù giảm so với mức 21%/năm tháng 09/2008 v ẫn cao h iếm có doanh n ghiệp sản x uất kinh anh dám vay khó đạt lợi nhuận tới 18-20%/năm để đủ trả lãi n gân hàn g Cá biệt Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam đưa mức lãi suất thấp 15%/năm ; Ngân hàn g Ngo ại thươn g Việt Nam thấp cũn g 15,2%/năm ; Ngân hàn g Côn g thươn g Việt Nam Ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển nông thôn Việt Nam có mức lãi suất thấp 15,5%/năm Tuy nhiên, khôn g phải doanh n ghi ệp cũn g vay lãi suất Thậm chí khơng loại trừ m ức lãi suất cho vay 15%-15,5%/năm thơng báo có tính chất “ tượng Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh trưng”, hay tuyên truyền mặt tâm lý bối cảnh kinh tế chun g Nh ững anh nghiệp vay thườn g thuộc diện có kim n gạch x uất kh á, thị trườn g ổn định sử dụng trọn gói dịch v ụ NHTM cam kết chiết khấu ch ứng từ, mua bán n goại tệ, toán quốc tế qua n gân hàng, … T ức NHTM chấp nhận lỗ cho vay lãi suất 15%15,5%/năm bù lại họ thu lãi dịch v ụ khác có liên quan Hoặc anh nghiệp sản x uất hàn g thay hàng nhập khẩu, hàn g hố thuộ c danh mục ưu tiên Chính ph ủ Lãi suất cho vay phổ biến 18%/năm Mức lãi suất thực cao đặt bối cảnh sức m ua giảm n ay Nhiề u m ặt hàn g vật liệu xây dựn g giảm giá nhưn g ứ đọn g khó tiêu thụ Giá m ặt hàng nông sản, thực ph ẩm cũn g giảm m ạnh, người sản xuất kinh doanh có n guy thua lỗ Kim ngạch xuất tháng 10 /2008 giảm 3% so với tháng /2008 Trước bối cảnh phức tạp c k inh tế giới nước, tháng đầu năm, NHNN có ph ản ứn g sách k ịp thời, sử dụn g đồng v liệt điều hành sách tiền tệ thắt chặt nhằm kiềm chế lạm phát có hiệ u ổn định kinh tế vĩ m ô Các cơng cụ sách tiền tệ điều hành linh hoạt để h út tiền từ lưu thông nhưn g đảm bảo t ính khoản cho kinh tế thị trườn g, điều hành linh hoạt tỷ giá theo tín hiệu thị trường Đồn g thời, Ngân hàn g Nhà nước tăn g c ườn g công tác tra, giám sát hoạt động thị trường ngoại hối tổ chức t ín dụng, hạn chế t ăng trưởn g tín dụng nóng gây m ất an tồn hệ thống tổ chức tín dụng Các biện pháp điều hành sách tiền tệ tháng đầu năm đạt nhữn g kết tích cực, góp phần quan trọng ổn định k inh tế vĩ m ơ, kiềm chế lạm phát Trước nhữn g tín hiệu khả quan kinh tế vĩ mô kiềm chế lạm phát nước ta từ tháng 7/2008 đến n ay, Ngân hàng Nh nước từn g bước nới lỏn g sách tiền tệ giải ph áp linh hoạt để thúc đẩy phát triển sản xuất kinh doanh ch ủ động ngăn n gừa n guy suy giảm kinh tế Cụ thể: Kịp thời điề u chỉnh giảm lãi suất bản, tỷ lệ dự trữ bắt buộc, nân g lãi suất trả cho tiền gửi dự trữ bắt buộ c để tạo điều k iện cho tổ chức tín dụng giảm lãi suất cho vay, giúp doanh n gh iệp tiếp cận n guồn vốn n gân hàng với mức lãi suất trì m rộng sản xuất; n ới rộng biên độ tỷ giá m ua, bán đồng Đô la Mỹ tổ chức tín dụng lên +3% so v ới tỷ giá bình quân liên n gân hàng; đồn g thời, điều h ành tỷ giá bình quân liên ngân hàn g theo hướn g tăng dần phù hợp với c ung cầu ngoại tệ thị trườn g v m ục tiêu hỗ trợ xuất khẩu, hạn ch ế nhập siêu Thực tế, sau độn g thái sách Ngân hàn g Nhà nước, NHTM hạ thấp lãi suất cho vay Mức lãi suất cho vay ngắn hạn kinh tế NHTM tháng 12/2008 phổ biến mức 12-13%/n ăm Đối v ới m ột số dự án, lĩnh vực sản x uất ưu tiên đố i tượng x uất khẩu, doanh n ghiệp vừa nhỏ, nôn g dân, số NHTM cho vay mức 10-11%/năm Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh Bảng: Dư nợ cho vay hệ thống NHTM Việt Nam thời kỳ 2006 - 2008 Năm 2006 2007 2008 GDP (tỷ đồng) 839.200 974.200 1.144.000 Dư nợ cho vay (tỷ đôn g) Tốc độ tăng trưởn g (%) 732.023 22,8 992.013 25,2 1.124.723 53,7 (Nguồn: Báo cáo Ngân hàng Nhà n ước) Hiện NHTM đan g kênh h uy độn g, cun g ứn g vốn cho kinh tế với 30% vồn đầu tư phát triển hàng năm 40% tổng nhu cầu vốn doanh nghiệp tài trợ tín dụng ngân hàn g Tuy thấp h ơn sơ v ới số n ước khác, nh ưng tổng dư n ợ cho vay qua hệ thống ngân hàng đề tăng đến cuố i năm 2008 đạt tốc độ tăn g trưởng 53,7%, cao mức bình quân ch ung nước có thu nh ập thấp Ngân hàn g Nhà nước đạo NHTM điều ch ỉnh kế hoạch kinh doanh, cấu tín dụng phù hợp v ới ch ủ trươn g, sách phát triển kinh tế Đản g Nhà nước, ngành i với kiểm sốt chặt ch ẽ chất lượn g tín dụn g; ưu tiên vốn cho lĩnh v ực sản xuất, xuất khẩu, nhập mặt hàn g thiết yếu, nông n gh iệp nôn g thôn, doanh n ghiệp vừa nhỏ, dự án đầu tư có hiệu quả….Đảm bảo đáp ứn g có hiệu nhu cầu vốn phục vụ m ục tiêu tăn g trưởn g hợp lý, n găn chặn suy giảm kinh tế So với cuối năm 2007, vốn tín dụng đầu tư cho kh u vực dân doanh tăng 37%, khu v ực anh nghiệp Nh nước tăn g 12%, lĩnh vực xuất tăng 37%, khu vực sản x uất tăng 34%, khu vực nôn g n ghiệp, nông thôn tăng 30%, cho vay hộ ngh èo đố i tượn g sách khác tăng 40% Dư nợ xấu toàn hệ thống chiếm 3,5% tổng dư nợ tín dụn g Đến cuối năm 2008, vốn ch ủ sở h ữu toàn hệ thống ngân h àng tăn g 30% so với cuối năm 2007, tỷ lệ an toàn vốn tăn g từ 8,9% lên 9,7% Các tổ chức tín dụn g tiếp tục trọng phát triển nhiều công nghệ, dịch vụ, tiện ích n gân hàn g đại; mạng lưới hoạt động tiếp tục củn g cố mở rộng hiệu quả, tạo điều kiện ngày c àng thuận lợi cho anh nghiệp n gười dân t iếp cận với dịch v ụ ngân hàn g; đặc biệt, năm 2008, có m ột ngân h àn g thươn g m ại cổ phần mở chi nhánh hoạt độn g nước n goài Tốc độ h uy độn g vốn năm 2008 tăng 15,3%, đạt 561.500 tỷ đồn g (năm 2007 tốc độ h uy động vốn tăng 70,6%) Trong tiền gửi tốn tổ chức kinh tế, cá nhân khơng tăng v liên tục giảm qua tháng doanh n gh iệp, đặc biệt doanh n ghiệp vừa nhỏ cấu lại sản xuất, khai thác tối đa vốn tự có để sản x uất kinh anh Còn tiền gửi tiết kiệm dân cư tăn g cao 33,4% lãi suất hấp dẫn T ốc độ h uy độn g n goại t ệ c ao so với tiền đồng Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh Trong đó, tổ ch ức tín dụng cho vay tăng 20,6% so với năm 2007, đạt 490.000 tỷ đồn g Các tổ chức tín dụn g cho doanh n ghiệp v ừa v nhỏ v ay 205.000 tỷ đồn g, chiếm 42% tổng dư nợ tín dụng 85,23% hồ sơ vay vốn doanh n ghiệp vừ a nhỏ giải quyết, số hồ sơ cịn lại khơn g giải quy ết khách hàng không đủ điều kiện cho vay, vi phạm nguyên tắc cho vay, n gân hàng thiếu vốn Tỷ lệ n ợ xấ u c c ác n gân hàn g chiếm 2,5% so với tổng dư nợ cho vay 2.2 Tình hình kinh tế doanh nghiệp năm 2008 Tỷ trọng anh n ghi ệp vừa nhỏ chiếm t ỷ trọng lớn nh ất Các doanh n ghiệp n ày lại có nh u cầu vay vốn nhiều lại gặp khó khăn liên quan đến thiếu tài sản ch ấp, phươn g án lập kế hoạch kinh anh vướn g mắc thủ tục hành vay vốn tuân theo thủ tục vay vốn nên khó nh ận vốn vay c n gân hàng Nhu cầu vốn dài hạn c anh nghiệp lớn thị trường chứn g khoán chưa co i kênh h uy độn g vốn quan trọng Chỉ có 4,26% doanh n ghiệp lựa chọn k ênh này, 75% anh nghiệp xem n gân hàn g kênh h uy độn g vốn chủ yếu Tiếp quỹ đầu tư Mặt khác, nhìn chun g năm qua lãi suất cho vay n gân hàn g thươn g m ại tăng c ao cùn g v ới y ếu tố lạm phát làm sức tiêu thụ h àng hóa dịch vụ tồn xã hội giảm hẳn khiến hầu hết doanh n ghiệp ph ải thu hẹp sản xuất, tạm ngừng triển kh dự án mở rộng sản xuất, giảm bớt lao độn g…Nh iều doanh n ghiệp cho biết năm nh u cầu sản phẩm họ giảm từ 30-40 %, thời gian qua khó khăn đầu ra, thời gian tới doanh n ghi ệp chưa nh ìn thấy dấu hiệu kh ả quan thị trường Cụ thể, 84,09% DN xuất thường xuyên phải đối đầu vớ i việc tăn g giá đầ u vào Trong đó, số DN thườn g x uyên gặp phải vấn đề chi phí nh ập khẩ u n guyên liệu cao 61,47% Các yếu tố tác động c đến hiệu sản x uất kinh doanh nh r ủi ro tỷ giá giao dịch; thiếu n goại t ệ toán hay sức m ua giảm t ại thị trườn g nh ập c ũng DN đề cập m ột số DN, dù doanh thu đầu n ăm 2008 có tăn g nhưn g tốc độ tăng không bằn g so với kỳ năm 2007 Ngồi ra, m ột nửa số DN có doanh thu m ức tăng trưởng doanh thu tốt năm 2007 ch ỉ có 1/4 số có lợi nh uận m ức tăng trưởng lợi nhuận tốt năm 2007 Điều cho thấy, gia tăn g doanh thu không đồng n ghĩ a với gia tăn g hi ệu kinh anh anh n ghiệp Vì vậy, t ất doanh nghiệp cố gắn g hạn chế tối đa việc vay vốn Họ tìm cách đẩy nhanh bán hàng, sử dụn g triệt để vốn tự có Mặc dù tốc độ tăng trưởn g doanh thu trung bình c DN tháng đầu năm tốt , mức 10,9% so v ới mức 5% năm Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh 2007 tăng anh thu kể thừa hưởng từ đà tăng trưởn g c năm trước Đây m ột ngun nhân Ngân hàng thương mại phản ánh khó tăng dư nợ Tuy nhiên, gặp nhiề u khó khăn vốn chi phí đầu vào tăng cao nhưn g phần lớn doanh nghiệp, đặc biệt nhóm có vốn đầu tư nước n gồi lạc quan ổn định, tăng trưởng kinh tế c ác thán g cuối n ăm 2008 2.3 Những m ặt hạn chế: - Bên cạnh nhữn g kết đạt được, t rong bối cảnh tình hình kinh tế vĩ mơ, tài giới nước liên t ục có nhữn g biến độn g ph ức tạp, khả n ăng phân tích, dự báo cịn hạn chế, nên q t rình thực thi giải pháp điều hành tiền tệ Ngân hàng Nhà n ước có thời điểm cịn thiếu nhịp nhàng, đồn g - Thị trường tiền tệ, ngoại hối thán g đầ u năm cịn có biến động gây khó khăn định cho hoạt động tổ chức tín dụn g v doanh nghiệp + Lãi suất tăng làm tăng chi phí vốn vay doanh n ghiệp người kinh doanh, từ làm tăng giá thành sản phẩm dịch v ụ, tác động tăn g giá thị trườn g xã hội, ngược lại m ục tiêu kiềm chế lạm phát việc NHNN thực h iện ch ính sách tiền tệ t hắt chặt + Lãi suất đầu vào NHTM, t ức lãi suất h uy độn g vốn tăng cao, cộn g với chi phí cao tỷ lệ dự trữ bắt buộc tăn g m ạnh, chi phí bù lỗ cho v iệc m ua tín phiếu NHNN, nh ưng lãi suất cho v ay tăn g ch ậm , khoản g cách chênh lệch lãi suất cho v ay lãi suất đầu vào thu hẹp Bên cạnh tốc độ tăng trưởn g dư n ợ ch ậm tốc độ tăn g h uy động vốn Cả i nh ân tố làm cho lợi nh uận NHTM ngày càn g thấp, l àm ảnh hưởng đến năn g lực tài khả cạnh tranh, uy tín NHTM + Việc vay vốn anh nghiệp, kh ách hàn g khó khăn h ơn Một mặt tạo điều kiện cho tiêu cực nảy sinh quan hệ tín dụng kh ách hàng n gân hàng, tức NHTM buộc phải l ựa chọn dự án, lựa chọn khách hàn g, việc cho vay vốn khắt khe Mặt khác nhiều dự án bị từ chối vay vốn, doanh n ghiệp không dám vay, khơn g dám triển khai dự án, từ ảnh hưởng tới tốc độ tăng trưởng kinh tế mà Chính phủ đặt m ục tiêu 9% năm 2008, cao mức 8,44% năm 2007 Bởi hi ện vốn đầu tư kinh tế, vốn hoạt độn g kinh doanh c doanh n ghiệp v hộ gia đình ch ủ y ếu vốn v ay n gân hàn g M hiệu c vốn đầu tư có độ trễ, tháng Tức việc hạn chế đầu tư vốn tín dụng ngân hàn g có tác động làm ch ậm t ốc độ tăng trưởng nhữn g tháng cuối năm 2008 đầu năm 2009 - Hoạt động tổ chức tín dụn g cịn tiềm ẩn nhiều r ủi ro Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh - Chất lượng dịch v ụ ngân hàng cịn có nh ững bất cập, ch ưa đáp ứng nh u cầu c xã hội … - Do tác độn g kh ủn g hoản g tài giới, dự báo tăn g trưởn g kinh tế giới năm 2009 thấp năm 2008; nước phát triển có khả năn g suy thối, nước m ới phát triển suy giảm tăng trưởn g mức thấp Tiết kiệm, đầu tư khối lượn g vốn luân chuyển kinh tế suy giảm tăng trưởn g với m ức độ thấp so với n ăm t rước T ình hình t ác động bất lợi đố i với tăn g trưởn g kinh tế c nước ta, v ậy hoạt độn g n gân hàn g cũn g đối m ặt với nhiều khó kh ăn, thách thức năm 2009 Giải pháp 3.1 Định hướng mặt chiến lược năm 2009: - Toàn ngành Ngân hàn g tập trung xây dựng hoàn thiện thể chế pháp luật ngân hàng phù hợp vớ i định hướng, ch iến lược phát triển ngành Ngân hàng lộ trình thực hi ện cam kết quốc tế lĩnh vực tiền tệ n gân hàng, cụ thể tập trung xây dựn g, hoàn thiện dự án Luật Ngân hàn g Nhà nước, L uật Các tổ ch ức tín dụng, Luật Bảo hiểm tiền gửi L uật Giám sát an toàn hoạt độn g n gân h àn g; tập trun g nghiên cứu, chỉnh sửa, hoàn thiện qui định n go ại hố i,về đảm bảo an toàn, v ề cấu tổ chức ho ạt độn g tổ chức tín dụng… - Ch ính sách tiền tệ bám sát mục tiêu n găn ch ặn suy giảm kinh tế, kiểm soát lạm phát m ức hợp lý, ổn định thị t rường tiền tệ bảo đảm an toàn hệ thống ngân hàng trước biến độn g tình hình tài quốc tế Để đạt m ục tiêu đó, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục điều hành linh hoạt, đồn g côn g cụ sách tiền tệ, kết hợp hài hồ, linh hoạt điều hành tỷ giá lãi suất; tăn g cườn g phối hợp với bộ, ngành để đảm bảo quán sách kinh tế vĩ mơ, sách tiền tệ v ch ính sách tài khóa; nâng cao hiệu cơng tác thống kê, dự báo, phản ứng kịp thời trước diễn biến kinh t ế, tiền tệ n ước quốc tế; đảm bảo tính khoản tổ chức t ín dụng - Sử dụn g đồng g c ụ ch ính sách tiền tệ nhằm phát huy hi ệu lực, hiệu cơng cụ tron g điều h ành sách t iền tệ Kết hợp chặt chẽ điều hành sách tiền tệ với sách tài khóa sách vĩ mơ c nhằm nâng cao hiệu sách tiền tệ kiểm sốt lạm phát ngăn chặn suy giảm kinh tế - Phát triển vững ch ắc n ân g cao h iệu hoạt động hệ thống tổ chức tín dụng, nh ằm huy độn g tối đa n guồn vốn nhàn rỗ i xã hội phân bổ có hiệu nguồn vốn cho đầ u tư phát triển sản suất Ch ỉ đạo tổ c tín dụng thực chuyển Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh dịch cấu tín dụn g theo hướng tập trun g vốn cho sản x uất, xuất khẩu, phát triển nông nghiệp, nông thôn, mở rộng cho vay doanh n ghiệp v ừa nhỏ; nân g cao n ăn g lực hoạt động khả năn g cạnh tranh tổ chức tín dụng n ước - Tiếp t ục đổ i m ới, nân g cao h iệu lực, hiệu hoạt động tra, giám sát ngân hàng Hồn thiện kh n khổ ph áp luật tra, giám sát ngân h àn g quy định đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng, đô i với việc củng cố máy tổ chức, tăng cường đào tạo đội n gũ cán tra ngân hàng - Phát triển m ạnh công n ghệ n gân h àn g hoạt động tốn khơng dùn g tiền m ặt, đáp ứng tốt nhu cầu xã hội hoạt độn g dịch v ụ n gân hàn g - Tăng cườn g hợp tác quốc tế, nân g vai trò, vị Việt Nam cộng đồng tài chính, tiền tệ quố c tế - Đẩy m ạnh côn g tác thông tin, t uyên truyền ho ạt động ngân hàng, nh ằm tạo đồng thuận xã hội hoạt độn g tiền tệ, n gân hàn g, đồng thời, tạo thêm kênh giám sát xã hội ho ạt độn g hệ thống n gân hàn g 3.2 Bi ện pháp thúc đẩy cho vay kích cầu - Điều chỉnh tỷ giá cách hợp lý theo tín hiệu thị trường, khôn g tạo biến độn g đồn g tiền, t ạo điều kiện cho DN ổn định sản xuất kinh doanh - Điều chỉnh hạ lãi suất để giảm chi phí, tạo điều kiện để giữ ổn định ngân hàng - Có sách hỗ trợ lãi vay cho doanh n ghiệp t hực dự án đầu tư sở hạ tầng giao thông v hạ tần g c ác kh u k inh tế, dự án cho khu vực nôn g n ghiệp, nôn g thôn, nhà xã hội, c ác DN v ừa nhỏ - Nới lỏn g sách tiền tệ vừa đủ để k iểm sốt vĩ m ơ, v ừa đủ để DN phát triển giai đo ạn khó khăn - Mở rộng tín dụng có hiệu quả, phù hợp v ới quy định pháp luật - Áp dụn g lãi suất cho vay hợp lý điều kiện doanh n gh iệp, hộ sản x uất đan g gặp khó khăn sản xuất, kinh doanh - Xử lý kịp thời vướng mắc nợ v ay tiếp c ận tín dụn g ch hàn g - Phát triển hạ tầng, đặc biệt ưu tiên hạ tầng kinh tế giao thông, thủy lợi, tăng vốn đầu tư cho hạ tầng x ã hội, tron g đặc biệt ưu tiên cho xây dựng trường học, bệnh v iện nhữn g v ùng khó khăn, thiếu điều k iện cho phát triển nguồn nhân lực Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh 3.3 Lĩnh vực cần cho vay kích cầu: Trong giai đoạn kinh tế khó khăn h iện nay, kích cầ u phải t ập trun g vào nhữn g lĩnh vực tạo nhiều côn g ăn việc làm, kích thích l uân chuy ển hàn g hóa để đẩy m ạnh tiêu dùng Để đạt nh ững mục tiêu này, ch ún g ta phải: - Miễn giảm thuế cho dân để tăn g lượn g tiền m ặt dân - Giảm lãi suất vay để kích thích sản x uất hàn g hóa kh uyến khích hoạt độn g v ay tiêu dùng sôi độn g Nhữn g lĩnh vực cần phải ưu tiên cho vay kích cầu là: + Sản xuất m ặt hàn g tiêu dùng thiết yếu nh thực phẩm, quần áo … + Kích cầu vào sở hạ t ần g kích cầu vào khâ u then chốt , sở hạ tầng ta cịn Hơn nữa, kích cầu vào sở hạ tần g tạo nhiều công ăn việc làm Đầu tư vào sở hạ tần g hi ện có th uận lợi nh iều k inh tế có khả n ăn g tăng trưởn g + Đầu tư vào ngành có mức độ lan tỏa lớn như: n gành ch ế biến lươn g thực thực phẩm, ngành công n ghiệp chế biến hàng hóa tiêu dùng cơng n ghiệp chế biến nguyên, vật liệu phục vụ sản x uất Kích cầu vào ba n gành k ích thích sản xuất tồn ngành k inh tế + Kích cầu vào c ác dự án cho kh u v ực nôn g n ghiệp, nông thôn 3.4 Xây dựng khung lãi suất thời gian cho vay hợp lý Thực lãi suất thực dương Xây dựng biểu lãi suất hợp lý: thời hạn vay càn g dài lãi suất cao, đồng thời cấu lại biểu lãi suất giữ lại kỳ h ạn: không kỳ hạn, 1, 3, 6, 9, 12 12 tháng, phân bổ mức lãi h ợp lý để tạo nên “ đườn g cong lãi suất” Tình hình n ay, ngân hàn g nên ch ú trọng cho v ay đối v ới kho ản vay có thời hạn n gắn h ơn Điều thay đổi tình hình kinh tế có nh ữn g ch uyển biến t ích cực h ơn Trong thời gian tới, hạ lãi suất xuống tron g khoảng 8-8,5% /năm Với m ức lãi suất vừa với sức chịu đựng doanh nghiệp đồn g thời thu hút nguồn vốn nhân dân, đảm bảo tính khoản cho ngân h àng  ... hạn cho vay thực theo quy định Ngân hàn g Nhà nước Việt Nam 1.8.H ạn chế cho vay Tổ chức tín dụn g khơn g cho vay khơng có bảo đảm, cho vay với nh ữn g điều kiện ưu đãi lãi suất, m ức cho vay đối. .. hạn vay đến 12 t háng + Cho vay trung hạn khoản cho vay có t hời hạn cho vay từ 12 tháng đến 60 tháng + Cho vay dài hạn khoản vay có thời hạn cho v ay từ 60 tháng trở lên 1.2.Nguyên tắc vay vốn:... vốn ngân hàng 4.3.C ác phương thức cho vay trung dài hạn Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh Dựa v mục đích vay, ngân hàng cho kh ách hàn g vay vốn dài hạn để đầu tư m ua sắm tài sản cố định cho