Bài giảng Nghiệp vụ ngân hàng quốc tế - TS. Đoàn Thanh Hà

Bài giảng Nghiệp vụ ngân hàng quốc tế - TS. Đoàn Thanh Hà

NGHIỆP VỤ THANH TOÁN QUỐC TẾ

 Điều kiện thanh toán

 Đơn vị tiền tệ

 Địa điểm thanh toán

 Thời gian thanh toán

 Các phương tiện thanh toán quốc tế

 Hối phiếu

 Chi phiếu (Cheque – Check)

 Giấy chuyển ngân (Transfer)

Phương thức chuyển tiền

Người trả tiền (mua,

nhập khẩu)

Người thụ hưởng (bán, xuất khẩu)

(2) – (M/T, T/T, SWIFT

(4)–Bộ chứng từ

Ghicó, báo có

(3)-(2’) – Báo nợ

(1)

-Lệnh

chi tiền

Phương thức chuyển tiền

Người trả tiền (mua,

nhập khẩu)

Người thụ hưởng (bán, xuất khẩu)

(3) – (M/T, T/T, SWIFT

(1)–Bộ chứng từ

Ghicó, báo có

(4)-(3’) – Báo nợ

(2)

-Lệnh

chi tiền

Phương thức thanh toán nhờ thu

(Collection of payment)

(5) đồng ý hay từ chối

-Quy trình phương thức nhờ thu trơn – Clear Collection

-(7) – Báo có

Phương thức thanh toán nhờ thu

-(7) – Báo có

(5) đồng ý hay từ chối

Quy trình phương thức thanh toán tín dụng chứng từ

NGHIỆP VỤ TÀI TRỢ NHẬP KHẨU

 Cho vay thanh toán hàng nhập khẩu

 Phát hành thư tín dụng trả chậm theo yêu cầu của nhà nhập khẩu

 Chấp nhận hối phiếu

NGHIỆP VỤ TÀI TRỢ XUẤT KHẨU

 Cho vay bộ chứng từ đòi tiền trả theo L/C

 Chiết khấu hối phiếu

CÁC NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ

 NGHIỆP VỤ THANH TOÁN QUỐC TẾ

 NGHIỆP VỤ TÀI TRỢ XUẤT NHẬP KHẨU

 NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI

NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI

 CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KINH DOANH

NGOẠI HỐI

 Khái niệm

 Tỷ giá và cách biểu thị tỷ giá

 CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI

 Nghiệp vụ hối đoái giao ngay

 Nghiệp vụ hối đoái kỳ hạn

 Nghiệp vụ hoán đổi

 Nghiệp vụ quyền chọn

 Nghiệp vụ tương lai

Gia dịch hối đoái?

 Giao dịch hối đoái là

nghiệp vụ mua bán các loại ngoại tệ và phương tiện chi trả có tính chất ngoại tệ.

Đặc điểm của các giao dịch hối đối

 Thị trường hoạt động liên tục /.24 24

 Thị trường mang tính quốc tế

 Giá được xác định trên cơ sở cung –

cầu

 Những đồng tiền mạnh giữ một ví trí

lớn trên thị trường

Đối tượng tham gia

 C ác nhà môi giới (roker, ourtier) B C

hương thức giao dịch

 Điện thoại.

 Hệ thống xử lý điện tử

 SWIFT S(ociety F Wor orld Interbank

inancial elecommunication).

F T

Tỷ giá hối đối?

o T ỷ giá hối đoái là sự so sánh mối tương quan giá trị giữa hai đồng tiền với nhau

o

o Tỷ giá hối đoái là giá cả của đơn vị tiền tệ nước này thể hiện bằng số lượng đơn vị tiền tệ nước khác

C ách thức biểu thị tỷ giá

 Y ết giá gián tiếp (indirect quotation)

 L ấy đồng bản tệ làm một đơn vị để so với một số lượng đồng ngoại tệ.

 1 bản tệ = x ngoại tệ

 Y ết giá trực tiếp (price quote)

 L ấy đồng ngoại tệ làm một đơn vị để so sánh với một số lượng đồng bản tệ.

 1 ngoại tệ = x bản tệ

Đồng yết giá và đồng định giá

 Đồng tiền đứng trước là đồng tiền yết

giá và đồng tiền đứng sau là đồng tiền

Quy ước trong giao dịch

 Cách viết ( Reuters; fxcm; singforex;

fxstreet); ozforex.com

 Ngơn ngữ trong giao dịch

 Hốn chuyển tỷ giá

 Tỷ giá tăng giảm

 Cách tính tỷ giá chéo

Thông tin về tỷ giá www.reuters.com

Thông tin về tỷ giá trên

http://www.fxcm.com

Thông tin về tỷ giá trên www.singforex.com

Near real ti me rates - Not to be used for trading purposes

World Time: NY 06:51 | Lon 10:51 | Sydney 21:51

Maj or Rates Bid Ask Cross Rates* Bid Ask

REFRESH RATES *Change cross rate base to

SGD NZD GBP EUR CAD AUD

hoâng tin treân www.fxstreet.com

Ngơn ngữ trong giao dịch

 Khi nhà môi giới nói: ” Dollar – inggaporeS ,

tám bốn, không bảy đến năm sáu ”.

 V ậy họ đang nói gì?

 USD SGD 1 8407 56/ = /

Hoán chuyển tỷ giá

USD/VND = 16000

=> VND/USD = ?

Tỷ giá tăng, giảm

 Ngày 1/1/2008: USD/VND = 16000

 Ngày 31/12/2008: USD/VND = 15000

 Tỷ giá tăng hay giảm?

 Đồng nào tăng và đồng nào giảm?

 Tỷ lệ tăng, giảm bao nhiêu %?

 Ảnh hưởng như thế nào đến quyết định đầu tư?

A B

A





Các giao dịch hối đoái

 Giao dịch giao ngay

 Kinh doanh chênh lệch giá

 Giao dịch kỳ hạn

 Giao dịch hoán chuyển

 Giao dịch tương lai

 Giao dịch quyền chọn

Nghiệp vụ giao dịch hối đoái giao ngay

 Là nghiệp vụ mua bán ngoại tệ mà việc chuyển giao

ngoại tệ được thực hiện ngay hoặc chậm nhất là 2

ngày làm việc kể từ khi giao dịch mua bán.

 Thường quá trình chuyển giao và thanh toán được

thực hiện sau 2 ngày làm việc của ngân hàng

 Thông thường đám ứng ngoại tệ cho thanh toán

 Lợi nhuận của ngân hàng trong nghiệp vụ này là chênh lệch giữa giá bán và giá mua.

MT 300 là lệnh xác nhận giao dịch

MT 202 Khi có lệnh chuyển tiền

Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch giá

Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch giá là một nghiệp vụ hối đoái nhằm sử dụng mức chênh lệch giá giữa các thị trường hối đoái để thu lợi nhuận Tức là mua ở nơi rẻ nhất và bán ở nơi mắc nhất

George Soros, 12/8/1930,

Budaped, Hungary, và là ông

chủ của Quantum Endowment

 Kiếm 1 tỷ USD trong vòng 1 tuần!

 Kẻ đầu cơ tiền vĩ đại nhất thế kỷ XX

 Ông chủ của công ty cực kỳ thành công

 Mọi người đi bên phải, riêng Soros bên trái

êu cầu: Với 100 triệu USD hãy thực hiện nghiệp

vụ kinh doanh chênh lệch giá.

êu cầu: Thực hiện nghiệp vụ Ácbít bằng cách

bán ra 100 triệu USD rồi sau đó mua vào trên 3 thị trường Tính lợi nhuận của nghiệp vụ này.

êu cầu: Thực hiện nghiệp vụ Ácbít bằng cách

bán ra 100 triệu USD rồi sau đó mua vào trên 3 thịtrường Tính lợi nhuận của nghiệp vụ này

êu cầu: Thực hiện nghiệp vụ Ácbít bằng cách bán

ra 100 triệu USD rồi sau đó mua vào trên 3 thị trường Tínhlợi nhuận của nghiệp vụ này.

êu cầu: Thực hiện nghiệp vụ Ácbít bằng cách bán

ra 100 triệu USD rồi sau đó mua vào trên 3 thị trường Tínhlợi nhuận của nghiệp vụ này.

êu cầu: Thực hiện nghiệp vụ Ácbít bằng cách bán

ra 100 triệu USD rồi sau đó mua vào trên 3 thị trường Tínhlợi nhuận của nghiệp vụ này.

Giao dịch có kỳ hạn

 Là hợpđồng mua bán ngoại tệ mà việc chuyển

giao ngoại tệ và thanh toán được thực hiện sau một thời hạn nhất định kể từ khi ký kết hợp đồng.

 Lý do xuất hiện nghiệp vụ này là phòng ngừa rủi

ro tỷ giá.

 Cách tính tỷ giá kỳ hạn

 Căn cứ vào lãi suất

 Căn cứ vào Barem của các hãng tin

Tính tỷ giá kỳ hạn căn cứ vào lãi suất

Trong đó :

FR - là tỷ giá kỳ hạn của đồng tiền A so với đồng tiền B (/) A B

k - thời gian, thời hạn thỏa thuận, có thể là ngày, tháng, năm.(ngày của 1 năm là 360 ngày)

lB - là lãi suất của đồng tiền B, có thể là lãi suất ngày, tháng, năm (định giá)

lA - là lãi suất của đồng tiền A (yết giá)

SR - tỷ giá giao trả ngay.

A

B

L k

L

k SR

FR

1

Chứng minh cơng thức

í dụ: Công ty FABO cần mua của ngân hàng 100.000 USD có kỳ hạn 3 tháng thanh toán bằng VND Hỏi ngân hàng đồng ý bán với giá bao nhiêu? Biết rằng

lA = 2% - 4%/năm

lB = 9% - 12%/năm Tỷ giá giao ngay: USD VND/ = 16000- 16200

Cơng thức tính tỷ giá kỳ hạn

 Nếu FR bán thì: SR - bán

lB - lãi suất cho vay

lA - lãi suất tiền gửi

 Nếu FR mua thì: SR - mua

lB - lãi suất tiền gửi

lA - lãi suất cho vay

A

A B

L K

L

L SR k

SR

FR

1







Tính tỷ giá kỳ hạn căn cứ vào bản tin

Reutes (Bản tin của các hãng tin USD/JPY ; JPY/USD)

 Trường hợp 1

 Trường hợp 2

Trường hợp 1

Trường hợp 2

Bảng tin Reuters cung cấp thông tin sau về tỷ giá USDtính bằng SGD.

- Tỷ giá giao trả ngay : USD/SGD =1.8410–1.8460

- Biên vực kỳ hạn : 1 tháng 5 - 8

Thông tin về tỷ giá kỳ hạn ở

www.ozforex.com (USD/JPY)

Thông tin về tỷ giá kỳ hạn ở

www.ozforex.com (JPY/USD)

Nghiệp vụ hốn chuyển ngoại tệ

(Bài tập 7)

Là nghiệp vụ hối đoái kép, bao gồm hai loại nghiệp vụ Spot và Forward Hai nghiệp vụ này được tiến hành cùng một lúc, với cùng một lượng ngoại tệ nhưng theo 2 hướng ngược nhau

(Ví dụ)

Công ty X đến ngân hàng A xin vay 776.870 HKD, thời hạn 3 tháng, kèm theo phương án xin vay hiệu quả Ngân hàng đồng ý cho vay nhưng trong ngân quỹ chỉ có USD Vì vậy để đáp ứng nhu cầu của khách hàng, bảo tồn ngân quỹ, ngân hàng A cần thực hiện nghiệp vụ wap S

Cho biết: SR : USD/HKD = 7,7687/7,7984, lãi suất đồng USD là:1% - 1,%/năm, lãi suất đồng HKD là: 1,5% - 3,5%/năm

ông ty X Ngân

hàng A

Ngân hàng B

Nghiệp vụ quyền lựa chọn tiền tệ

(Bài 8, Bài 9)

a Quyền lựa chọn mua (Call Options)

b Quyền lựa chọn bán (Put Options)

Quyền lựa chọn mua

Q uyền chọn mua là một hợp đồng giữa hai bên mà trong đó một bên cho bên kia được quyền mua một loại hàng hoá hoặc một chứng khoán, ngoại tệ nào đó với một múc giá, số lượng xác định trong thời hạn nhất định Người mua quyền phải trả cho người bán một khoản tiền gọi là phí quyền chọn mua hay còn gọi là tiền cược

Quyền lựa chọn bán

Quyền chọn bán là một hợp đồng giữa hai bên mà trong đó một bên cho bên kia được quyền bán một loại hàng hoá hoặc một chứng khoán, ngoại tệ nào đó với một múc giá, số lượng xác định trong thời hạn nhất định Người mua quyền phải trả cho người bán một khoản tiền gọi là phí quyền chọn bán hay còn gọi là tiền cược

Nghiệp vụ tương lai

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận để

mua bán một tài sản vào thời điểm chắc

chắn trong tương lai với một mức giá xác

định (tài sản bao gồm các loại hàng hoá,

chứng khoán, tiền, ngoại tệ, vv ).

HĐTL được thực hiện quyết toán mỗi ngày

và thông qua thanh toán bù trừ được thực hiện tại sở giao dịch và được tiêu chuẩn hoá.

Đặc điểm

 Giao dịch gián tiếp thông qua learingC ouseH .

 Trong 1 năm có 4 ngày giá trị để gỉai quyết toàn bộhợp đồng đó là thứ 4, tuần 3, tháng 3, sáu, chín vàmười hai ở London)

 Số lượng ngoại tệ được xác định cụ thể cho mỗihợp đồng ở London, một hợp đồng là 62.500 GBP 12, 500 DEM 1, 250.000 JPY.

 Quyết toán mỗi ngày ( ailyD Margin calls).

 Phải đóng tiền ký quỹ

 Phần lớn hợp đồng được kết thúc trước ngày giátrị.