Hoạt động đầu tư của tổng công ty cổ phần bảo hiểm bưu điện (pti) giai đoạn 2010 2010

1 LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu thực không vi phạm trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Tác giả luận văn Đinh Thị Ngọc Bích LỜI CẢM ƠN Tơi xin gửi lời cảm ơn đến Quý Thầy Cô, người tận tình truyền đạt kiến thức cho tơi suốt khóa học vừa qua, cảm ơn thầy cô khoa Kinh tế Đầu tư, Viện Sau đại học- Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, tạo điều kiện thuận lợi cho thời gian học nghiên cứu luận văn Tôi xin trân trọng cảm ơn Ban Tổng giám đốc toàn thể cán nhân viên Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Bưu điện Những lời cảm ơn sau xin chân thành cảm ơn Tiến sĩ Trần Thị Mai Hương tận tâm, nhiệt tình hướng dẫn góp ý kiến cho tơi suốt q trình thực luận văn tốt nghiệp Do điều kiện thời gian nghiên cứu đề tài không nhiều nên nội dung luận văn không tránh khỏi hạn chế định Tác giả mong nhận góp ý thầy giáo, bạn bè người quan tâm Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Tác giả luận văn Đinh Thị Ngọc Bích MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẤT DANH MỤC HÌNH, BẢNG TĨM TẮT LUẬN VĂN CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI Tính cấp thiết đề tài Tổng quan nghiên cứu liên quan đến đề tài 10 Mục tiêu nghiên cứu đề tài .11 Đối tượng, phạm vi nghiên cứU 11 Phương pháp nghiên cứu .11 Kết cấu luận văn 12 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ ĐẦU TƢ TRONG DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM 13 2.1 Doanh nghiệp bảo hiểm kinh tế 13 2.1.1 Bảo hiểm phân loại bảo hiểm 13 2.1.2 Vai trò bảo hiểm kinh tế 17 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bảo hiểm 20 2.2 Đầu tƣ doanh nghiệp bảo hiểm 22 2.2.1 Khái niệm đặc điểm hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm…… 22 2.2.2 Nguồn vốn đầu tư 24 2.2.3 Nội dung đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 26 2.2.4 Quản lý hoạt động đầu tư 34 2.2.5 Các tiêu đánh giá kết hiệu đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 36 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 40 2.3.1 Nhân tố bên 40 2.3.2 Nhân tố bên 41 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG ĐẦU TƢ CỦA TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM BƢU ĐIỆN GIAI ĐOẠN 2010 -2015 .43 3.1 Đặc điểm hoạt động Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Bƣu điện có ảnh hƣởng đến hoạt động đầu tƣ 43 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển TCT 43 3.1.2 Cơ cấu tổ chức PTI 45 3.1.3 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh 46 3.1.4 Đặc điểm kinh doanh có ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Bưu điện 47 3.2 Thực trạng hoạt động đầu tƣ Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Bƣu điện giai đoạn 2010-2015 48 3.2.1 Quy mô vốn đầu tư PTI 48 3.2.2 Nguồn vốn đầu tư PTI 51 3.2.3 Nội dung đầu tư 54 3.2.4 Quản lý hoạt động đầu tư 80 3.3 Đánh giá thực trạng 84 3.3.1 Kết hiệu đạt 84 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân 92 CHƢƠNG 4: ĐỊNH HƢỚNG VÀ GIẢI PHÁP TĂNG CƢỜNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ CỦA TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM BƢU ĐIỆN ĐẾN NĂM 2020 97 4.1 Định hƣớng đầu tƣ Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Bƣu điện đến năm 2020 97 4.1.1 Triển vọng thị trường bảo hiểm Việt Nam 97 4.1.2 Những hội thách thức với PTI thời gian tới 98 4.1.3 Định hướng phát triển định hướng đầu tư PTI đến năm 2020 99 4.2 Giải pháp tăng cƣờng hoạt động đầu tƣ Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Bƣu Điện đến năm 2020 .102 4.2.1 Giải pháp huy động vốn đầu tư 102 4.2.2 Xây dựng kế hoạch đầu tư phù hợp 105 4.2.3 Đa dạng hóa danh mục đầu tư 106 4.2.4 Quản lý danh mục đầu tư 99 4.2.5 Tăng cường đầu tư phát triển nguồn nhân lực 102 4.2.6 Tăng cường đầu tư cho hoạt động Marketing mà mở rộng thị trường 105 4.2.7 Kiến nghị 106 KẾT LUẬN 108 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .109 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẤT ACV Tổng công ty Cảng hàng không Việt Nam AEC Cộng đồng kinh tế ASEAN BĐS Bất động sản CBCS Cán cảnh sát DN Doanh nghiệp DNBH Doanh nghiệp bảo hiểm ĐVT Đơn vị tính EU Liên minh Châu Âu FDI Đầu tư trực tiếp nước HĐBH Hợp đồng bảo hiểm KDBH Kinh doanh bảo hiểm NĐ-CP Nghị định – Chính phủ PGI Tổng cơng ty cổ phần Bảo hiểm Petrolimex PTI Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Bưu điện PVD Tổng công ty cổ phần khoan dịch vụ Dầu khí PVX Tổng cơng ty cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam REE Cơng ty cổ phần điện lạnh TCNH Tài ngắn hạn TCT Tổng công ty TMCP Thương mại cổ phẩn TPP Hiệp định đối tác xuyên Thái Bình Dương TSCĐ Tài sản cố định VĐT Vốn đầu tư VNR Tổng công ty cổ phần tái bảo hiểm quốc gia Việt Nam WTO Tổ chức thương mại giới DANH MỤC HÌNH, BẢNG HÌNH Hình 3.1: Cơ cấu máy quản lý 45 Hình 3.2: Quy mơ vốn đầu tư PTI giai đoạn 2010-2015 50 Hình 3.3: Nguồn vốn đầu tư giai đoạn 2010-2015 52 Hình 3.4: Quy mơ vốn đầu tư nhà cửa, vật kiến trúc giai đoạn 2010-2015 58 Hình 3.5: Chi phí xây dựng giai đoạn 2010-2015 .59 Hình 3.6: Quy mơ vốn đầu tư đào tạo nguồn nhân lực giai đoạn 2010-2015 .64 Hình 3.7: Quy mơ vốn đầu tư tài giai đoạn 2010-2015 67 Hình 3.8: Quy mơ đầu tư tài ngắn hạn giai đoạn 2010-2015 70 Hình 3.9: Quản lý hoạt động đầu tư PTI 81 Hình 3.10: Mức tăng doanh thu giai đoạn 2015-2020 90 BẢNG Bảng 3.1: Quy mô vốn đầu tư thực giai đoạn 2010-2015 .50 Bảng 3.2: Nguồn vốn đầu tư giai đoạn 2010-2015 52 Bảng 3.3: Cơ cấu nguồn vốn đầu tư giai đoạn 2010-2015 .53 Bảng 3.4: Vốn đầu tư phát triển theo nội dung đầu tư giai đoạn 2010-2015 55 Bảng 3.5: Cơ cấu vốn đầu tư phát triển theo nội dung đầu tư giai đoạn 2010-2015 56 Bảng 3.6: Vốn đầu tư xây dựng giai đoạn 2010-2015 57 Bảng 3.7: Chi phí xây dựng năm 2015 60 Bảng 3.8: Vốn đầu tư phát triển nguồn nhân lực giai đoạn 2010-2015 63 Bảng 3.9: Vốn đầu tư tài giai đoạn 2010-2015 .67 Bảng 3.10: Cơ cấu vốn đầu tư tài giai đoạn 2010-2015 .67 Bảng 3.11: Đầu tư tài PTI tính đến năm 2015 68 Bảng 3.12: Đầu tư tài ngắn hạn giai đoạn 2010-2015 70 Bảng 3.13: Đầu tư cổ phiếu ngắn hạn giai đoạn 2010-2015 72 Bảng 3.14: Đầu tư tài dài hạn giai đoạn 2010-2015 .76 Bảng 3.15: Đầu tư cổ phiếu năm 2010 - 2015 78 Bảng 3.16: Đầu tư vào công ty con, công ty liên kết năm 2010 - 2015 80 Bảng 3.17: Giá trị tài sản cố định huy động PTI giai đoạn 2010- 2015 85 Bảng 3.18: Tổng hợp số lượng - chất lượng LĐ tính đến ngày 31/12/2015 86 Bảng 3.19: Kết đầu tư tài giai đoạn 2010-2015 .87 Bảng 3.20: Hiệu đầu tư giai đoạn 2010-2015 89 Bảng 3.21: Kết kinh doanh DNBH thị trường giai đoạn 2013-2015 .94 Bảng 4.1: Kế hoạch kết kinh doanh giai đoạn 2016-2020 .100 CHƢƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI Tính cấp thiết đề tài Trong xu quốc tế hóa ngày mạnh mẽ, với hội nhập kinh tế giới, mở rộng thị trường sau Việt Nam gia nhập WTO vào năm 2006, với việc ký kết hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương (TPP) Việt Nam năm 2016 hoạt động thương mại ngày mở rộng kinh tế ngày phát triển tạo điều kiện cho doanh nghiệp chủ động kinh doanh; nhiên môi trường cạnh tranh đầy khốc liệt Sự vận động không ngừng hoạt động đầu tư hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, môi trường cạnh tranh ngày khắt khe hoạt động đầu tư doanh nghiệp cần có cẩn trọng, nhiều doanh nghiệp trở nên phát đạt có khơng doanh nghiệp đứng bờ vực phá sản Do vậy, vận động khơng ngừng doanh nghiệp cần phải thay đổi phù hợp với thị trường phát triển tồn trước đối thủ cạnh tranh Trước hội lớn từ việc tham gia Hiệp định đối tác xuyên Thái Bình Dương đất nước thách thức liên quan tới đặc thù thị trường bảo hiểm, định hướng trở thành doanh nghiệp đầu ngành lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ, lãnh đạo Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Bưu điện có định đầu tư mang tính chiến lược nhằm mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Đầu tư hoạt động thiếu kế hoạch, định hướng phát triển doanh nghiệp, góp phần định thành bại chiến lược kinh doanh Chính vậy, tác giả lựa chọn đề tài “Hoạt động đầu tƣ Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Bƣu Điện (PTI) giai đoạn 2010-2020”, nhằm sâu nghiên cứu, đánh giá hoạt động đầu tư Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Bưu Điện, phân tích thực trạng đầu tư kết đạt được, hạn chế cịn tồn từ đề xuất giải pháp nhằm tăng cường hoạt động đầu tư PTI 10 Tổng quan nghiên cứu liên quan đến đề tài Bởi tầm quan trọng hoạt động đầu tư nên đến có nhiều nghiên cứu đề tài đầu tư doanh nghiệp Các đề tài nghiên cứu thể dạng viết, báo cáo hội nghị chuyên đề, hội nghị khoa học, luận án tiến sỹ, luận văn thạc sỹ Một số nghiên cứu gần đề tài đầu tư phát triển mà tác giả tìm hiểu sau: Luận văn thạc sỹ “Hoạt động đầu tư phát triển Tổng công ty VIWASEEN: Thực trạng giải pháp” năm 2009 tác giá Chu Toàn Chung Luận văn tác giả đưa biện pháp nhằm nâng cao hiệu đầu tư tăng cường khả cạnh tranh cho cơng ty Luận văn phân tích thực trạng đầu tư phát triển chưa đề cập đến loại hình đầu tư khác Luận văn thạc sỹ “Giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài cơng ty bảo hiểm PJICO” năm 2013 tác giả Nguyễn Mạnh Cường Luận văn tập trung phân tích hoạt động đầu tư tại cơng ty bảo hiểm chưa sâu sát vào khoản mục đầu tư tài cụ thể cơng ty bảo hiểm Tuy nhiên, luận văn hạn chế hoạt động đầu tư tài cơng ty, từ đưa giải pháp phát triển hoạt động đầu tư Luận văn thạc sỹ “Đầu tư tài hoạt động kinh doanh cơng ty Bảo hiểm dầu khí Việt Nam” năm 2010 tác giả Nguyễn Thị Mỹ Luận văn sâu phân tích hoạt động đầu tư tài cơng ty Bảo hiểm dầu khí , luận văn trình bày nội dung đầu tư tài quản lý hoạt động đầu tư cơng ty Từ đưa giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài công ty Trong nghiên cứu trên, tác giả đề cập tới đầu tư phát triển đầu tư tài lĩnh vực khác từ nhiều góc độ, quan điểm khác nhau, tùy theo đơn vị công tác Mỗi doanh nghiệp hoạt động thị trường, lĩnh vực khác lại có đặc điểm khác Và doanh nghiệp thị trường lại có đặc điểm khác Xét khía cạnh thị trường bảo hiểm khía cạnh trường hợp cụ thể Tổng cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Bưu Điện tác giả nhận thấy tầm quan trọng hoạt động đầy tư cơng ty bảo hiểm , tác giả lựa chọn đề tài nghiên cứu 104 tìm kiếm đa dạng hóa nguồn vốn; xây dựng cấu nguồn vốn hợp lý vấn quan trọng cần thiết Việc xây dựng cấu nguồn vốn đầu tư PTI thể đây: - Nguồn vốn chủ sở hữu Để nguồn vốn chủ sở hữu tăng trưởng PTI cần phải có biện pháp tích cực nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn, tỷ suất sinh lời vốn đầu tư, tiết kiệm chi phí kinh doanh, gia tăng lợi nhuận; từ tăng lợi nhuận trích để tái đầu tư Để tối đa hóa lợi nhuận nhằm nâng cao tỷ suất sinh lời PTI cần phải tích cực khai thác thị phần bảo hiểm PTI đạt doanh thu chưa cao như: bảo hiểm người, bảo hiểm tài sản kỹ thuật nhằm tăng doanh thu, đồng thời gia tăng lợi nhuận Ngoài ra, PTI cần phải thực biện pháp thích hợp cắt giảm tối đa chi phí quản lý doanh nghiệp, bên cạnh cần đào tạo đội ngũ giám định tổn thất chuyên nghiệp nhằm tránh tình trạng trục lợi bảo hiểm từ hợp đồng, giảm thiểu tối đa khoản phí chi trả Hiện số lượng cổ phiếu PTI phát hành nắm giữ tay cán công nhân viên chưa nhiều, PTI nên kêu gọi cán cơng nhân viên tham gia mua cổ phiểu trở thành cổ đông PTI Cách thức huy động vốn phát huy hiệu rõ nét nhất, lẽ thông qua hoạt động PTI huy động vốn tăng khả đầu tư, mà bên cạnh cịn tạo gắn kết lợi ích người lao động lợi ích PTI Khi người lao động sở hữu cổ phần PTI, thân họ nhận thức việc nỗ lực, cống hiến cho PTI cải thiện thu nhập thân họ thành họ gây dựng cho PTI họ người sở hữu chúng Đây động lực để người lao động nâng cao suất lao động góp phần làm tăng doanh thu lợi nhuận cho doanh nghiệp Thông qua hình thức huy động này, PTI vừa huy động vốn lại vừa giúp người lao động tiết kiệm khoản tiến nhàn rỗi tăng thu nhập cho người lao động Đây coi biện pháp quan trọng việc tăng 105 cường huy động vốn cho hoạt động đầu tư nguồn vốn chủ, vốn tự có cơng ty thời gian tới Bên cạnh đó, PTI cần quan tâm đến nguồn vốn khấu hao, với phương pháp khấu hao thích hợp giúp PTI tích lũy nguồn vốn tương đối sử dụng cho hoạt động đầu tư - Nguồn vốn khác Bên cạnh nguồn vốn chủ sở hữu PTI cần ý đến nguồn vốn vay Vốn chủ sở hữu an toàn song cịn chịu nhiều hạn chế quy mơ, khó rút số lượng lớn mà không gây ảnh hưởng đến hoạt động thường trực công ty PTI muốn đạt mục tiêu xa khơng thể theo phương thức có dùng nhiêu được, vốn vay đóng vai trị quan trọng cho hoạt động đầu tư cơng ty Ngoài nguồn vốn trên, PTI tận dụng vốn nhàn rỗi khác như: dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm, khoản chưa phải nộp, tiền lương cán công nhân viên chưa phải trả, quỹ (quỹ phát triển sản xuất, quỹ khen thưởng,…) chưa sử dụng đến để nhằm làm giảm lượng lãi suất tín dụng huy động vốn Nguồn huy động vốn đóng góp tích cực tới hoạt động đầu tư công ty Song việc sử dụng nguồn vốn nhạy cảm, tác động trực tiếp tới quyền lợi khách hàng người lao động công ty Bởi PTI cần phải cân nhắc kĩ lưỡng xem khoản sử dụng theo cách này, sử dụng cần bù lại để không làm ảnh hưởng đến mục khác trước đưa định, tóm lại để sử dụng có hiệu phương pháp PTI cần phải có linh hoạt việc xếp chuyển đổi khoản mục tránh bị động 4.2.2 Xây dựng kế hoạch đầu tư phù hợp Muốn nâng cao hiệu đầu tư nhằm thu kết cao trước tiên cần phải có kế hoạch đầu tư cụ thể hợp lý Công tác lập kế hoạch thực đầu tư phải đáp ứng số yêu cầu sau đây: + Kế hoạch đầu tư phải xuất phát từ nhu cầu đầu tư thực tế PTI nhằm nâng cao hiệu kinh doanh việc lên kế hoạc đầu tư sát với tiêu chuẩn 106 thực tiễn + Kế hoạch cần xây dựng vốn đầu tư, phương hướng, chiến lược phát triển PTI tương lai, định hướng phát triển xã hội chiến lược phát triển chung toàn ngành + Kế hoạch phải đảm bảo tính khoa học, đồng kịp thời hoạt động đầu tư Để xây dựng kế hoạch đầu tư hợp lý nhân tố cần phải quan tâm, ý + Căn vào tình hình thực tế PTI, xây dựng hệ thống trang thiết bị, máy móc cần đầu tư năm sở báo cáo tình hình thiết bị, máy móc sử dụng, thời gian sử dụng cịn lâu dài hay khơng, khấu hao hết giá trị chưa, máy móc có lạc hậu so với nhu cầu khơng… để tránh tình trạng đầu tư khơng phù hợp, gây thất thốt, lãng phí vốn + Nghiên cứu thông tin thị trường để lên kế hoạch mua sắm loại thiết bị này: tìm hiểu thơng tin, tư liệu mà nhà thầu cung cấp: tính kỹ thuật, cơng năng, chủng loại, mẫu mã, năm sản xuất, giá cả, nhà sản xuất… từ lựa chọn nhà cung cấp đáp ứng tiêu chuẩn, tiêu chí mà PTI đề + Cần xác định xem ưu tiên đầu tư cho hạng mục số hạng mục có nhu cầu đầu tư, tập trung vào hạng mục đầu tư đem lại hiệu cao Đặc biệt trang thiết bị, máy móc, cơng nghệ địi hỏi số vốn đầu tư lớn, ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu sản xuất, kinh doanh, PTI cần xem xét hạng mục cần thiết phải đầu tư, tránh đầu tư dàn trải ảnh hưởng tới hoạt động đầu tư phát triển khác 4.2.3 Đa dạng hóa danh mục đầu tư Muốn nâng cao hiệu đầu tư việc đa dạng hóa mở rộng hoạt động đầu tư nội dung quan trọng, doanh nghiệp tập trung đầu tư vào hạng mục độ rủi ro mang lại lớn, nhằm phân tán rủi ro đem lại hiệu cho hoạt động đầu tư hoạt động thiếu Để sử dụng tối đa hiệu nguồn vốn đầu tư, PTI cần tách bạch rõ vốn đầu tư từ nguồn 107 để đánh giá cho hoạt động đầu tư Bên cạnh việc lựa chọn cấu danh mục đầu tư cần vào tình hình thực tế PTI giai đoạn cụ thể để việc đầu tư hợp lý có hiệu Đối với nguồn vốn chủ sở hữu (vốn điều lệ nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối) nguồn vốn có tính chất dài hạn ưu tiên lựa chọn hình thức đầu tư dài hạn, có mức độ mạo hiểm cao để tìm lợi nhuận cao chẳng hạn đầu tư vào bất động sản, loại cổ phiếu dài hạn, trái phiếu có thời gian đáo hạn dài, thay cấu đầu tư năm 2015 tập trung vào tiền gửi ngân hàng hay hình thức cho vay có đảm bảo tài sản chấp thơng qua hệ thống ngân hàng mà PTI giao dịch Đối với nguồn vốn đầu tư từ quỹ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm, khoản phải trả ngắn hạn – nguồn vốn có tính chất ngắn hạn, đặc điểm hợp đồng bảo hiểm phi nhân thọ thường có thời hạn ngắn, chi phí phát sịnh xảy bất thường khó lường trước, hướng ưu tiên thực hoạt động đầu tư ngắn hạn cấu hợp lý so với đầu tư dài hạn mua cổ phiếu, trái phiếu cơng ty, trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn ngắn 4.2.4 Quản lý danh mục đầu tư Quản lý danh mục đầu tư doanh nghiệp trình quản lý tài sản doanh nghiệp bao gồm phân tích, đánh giá, theo dõi kết đầu tư, từ phân bổ vốn đầu tư nhằm tối ưu hóa lợi nhuận đầu tư cho doanh nghiệp Bên cạnh hoạt động kinh doanh bảo hiểm hoạt động đầu tư tài mang lại nguồn thu lớn cho cơng ty bảo hiểm Chính thế, hoạt động đầu tư cần nghiên cứu cẩn trọng trước đưa định để hạn chế tối đa rủi ro xảy hoạt động đầu tư, mang lại kết tốt nhất, để làm điều PTI cần xem xét vấn đề sau: - Cơ cấu danh mục đầu tư xem xét sở giới hạn quy định Luật kinh doanh bảo hiểm Chiến lược phát triển PTI thời kỳ để gia tăng sức sinh lợi từ đồng vốn đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh Trước mắt, PTI đầu tư tập trung nhiều vào cơng cụ có thu nhập 108 cố định (gửi tiền ngân hàng, mua trái phiếu), nhiên cơng cụ có tỷ suất sinh lời tương đối thấp, thời gian sau đầu tư PTI cần có đầu tư hợp lý cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản lĩnh vực đầu tư khác - Quy trình phân tích đầu tư cần tiến hành theo phương pháp từ xuống, từ phân tích vĩ mơ kinh tế đến phân tích ngành, lĩnh vực phân tích doanh nghiệp Phân tích rủi ro, định đầu tư; sau tiếp tục theo dõi, quản lý đánh giá sau đầu tư Đặc biệt cả, để hoạt động đầu tư có hiệu PTI cần đặc biệt lưu ý đến việc phân tích rủi ro vấn đề quan trọng xác định giá cơng cụ tài đầu tư từ nhận định hạn chế, phịng ngừa rủi ro phát sinh - Bộ máy cán quản lý đầu tư cần phải chuyên nghiệp, cán quản lý đầu tư phải chuyên gia có kiến thức chuyên sâu chứng khốn đầu tư tài Từng bước chuyển ban đầu tư thành công ty trực thuộc với tư cách cơng ty quản lý quỹ đầu tư Có thể tiến hành mở rộng phạm vi hoạt động công ty không thực quản lý đầu tư từ nguồn vốn PTI mà cịn cung cấp dịch vụ quản lý cho quỹ đầu tư chứng khốn khác Ngồi cần nghiên cứu xúc tiến việc thành lập công ty quản lý tài sản Căn vào vấn đề cần thực đưa số giải pháp cụ thể sau: * Tiến hành chuyển đổi Ban đầu tư thành công ty quản lý quỹ đầu tư Để khắc phục hạn chế cấu tổ chức hoạt động ban đầu tư PTI nên thực việc tách ban đầu tư thành công ty quản lý quỹ Đây công ty độc lập có nhiệm vụ đầu tư vốn PTI cung cấp, cịn trụ sở khơng trì phận đầu tư mà mà nên trì phận quản lý tài Cơng ty quản lý quỹ PTI hoạt động lĩnh vực quản lý quỹ tư vấn đầu tư Công ty quản lý quỹ hoạt động theo hình thức PTI uỷ thác đầu tư quản lý Quỹ thành viên PTI, tiến hành quản lý đầu tư vốn nhàn rỗi tạm thời Công ty chịu trách nhiệm hưởng quyền lợi tuỳ theo kết đầu tư Bên cạnh đó, mục tiêu tương lai hoạt động công ty hướng tới việc 109 nhận uỷ thác đầu tư hay nhận quản lý tài sản cho doanh nghiệp bên Các đơn vị thành viên PTI tập trung vốn nhàn rỗi trụ sở để đầu tư chia lãi theo kết kinh doanh Bộ phận quản lý tài quản lý dòng tiền vào chịu trách nhiệm phân phối vốn cho đơn vị thành viên theo dõi quản lý số vốn uỷ thác cho công ty quản lý quỹ, đơn vị thành viên xảy trường hợp thâm hụt khả toán cấp vốn ngược trở lại Với số vốn nhàn rỗi, phòng quản lý ngân quỹ phải lập kế hoạch đầu tư bao gồm tiêu quy mô, cấu loại hình đầu tư, thời hạn đầu tư, thời hạn thu hồi Riêng loại hình đầu tư ngân quỹ đầu tư tiền gửi ngắn hạn nhằm dự phịng khả tốn, phận quản lý tài tự thực loại đầu tư khơng địi hỏi kỹ thuật cao, rủi ro thấp Hơn nữa, thực uỷ thác khơng hiệu phải phí uỷ thác không linh hoạt việc sử dụng *Tăng cường công tác đánh giá hiệu đầu tư tài Để kiểm sốt hoạt động đầu tư việc đánh giá hiệu mang lại điều tiên quyết, công tác quản lý điều hành phải sử dụng tiêu hiệu đầu tư thước đo chất lượng quản lý điều hành hoạt động đầu tư doanh nghiệp Hiện nay, PTI có tiến hành đánh giá hiệu hoạt động đầu tư qua tiêu tiêu đánh giá chưa thực đầy đủ Vì để đáp ứng yêu cầu thực hoạt động đầu tư có hiệu quả, PTI sử dụng tiêu để đánh giá Để xác định xác tiêu số liệu phải cung cấp đầy đủ xác, điều phụ thuộc lớn vào cơng tác kế tốn PTI Chính thế, PTI xây dựng hệ thống phần mềm chuyên dụng bao gồm phần mềm quản lý dự báo dòng tiền, phần mềm trợ giúp quản lý ngân quỹ, phần mềm phải có khả liên thơng với nhau, cho phép truy xuất liệu lẫn để kiểm tra chéo Cơng tác kế tốn địi hỏi phải có tính chủ động, tức ghi nhận doanh thu chi phí theo kế hoạch đầu tư không chờ thu chi tiền ghi nhận Muốn vậy, cần thiết lập kênh thông tin phận thực đầu tư phận kế tốn để có cập nhật thơng tin kì hạn, điều khoản khoản 110 mục đầu tư Những việc làm đảm bảo ngun tắc kế tốn mà cịn giúp PTI củng cố tính chặt chẽ quản lý đầu tư Ngoài việc đánh giá hệ thống tiêu, cơng tác kiểm tra, kiểm sốt phải thực tồn q trình hoạt động đầu tư PTI, từ khâu từ soạn thảo chế độ, sách khâu cuối để đảm bảo tốt hiệu đầu tư 4.2.5 Tăng cường đầu tư phát triển nguồn nhân lực Nguồn nhân lực yếu tố quan trọng hàng đầu hoạt động phát triển PTI, thế, thời gian tới, PTI cần phải đầu tư nhiều cho công tác tuyển dụng, đào tạo xây dựng đội ngũ cán giỏi chuyên môn; đào tạo cán quản lí để có đội ngũ cán có đủ phẩm chất, lực để tham gia thực dự án mà PTI đảm nhận Để tạo nguồn nhân lực có trình độ cao, PTI cần có số biện pháp cơng tác đào tạo tuyển dụng sau: Công tác tuyển dụng lao động: Công ty cần trọng đến công tác tuyển chọn cần thực chặt chẽ, khách quan từ đầu, tổ chức tuyển công khai thông qua hình thức thi tuyển nhằm đảm bảo lựa chọn người việc, dựa trình độ lực người dự tuyển để đánh giá, để lựa chọn Công tác tuyển chọn đầu vào thực tốt đảm bảo trình độ chất lượng cho nguồn nhân lực cơng ty; giảm chi phí đào tạo đào tạo lại không cần thiết Là tiền đề để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh tăng lợi nhuận tích luỹ vốn tái đầu tư sau Tìm kiếm, lựa chọn sinh viên giỏi thông qua trường đại học địa bàn thành phố nhằm phục vụ cho phận đầu tư, nguồn lao động chất lượng cao tốn thời gian đào tạo tận dụng sức trẻ nhiệt huyết công việc họ Bên cạnh đó, tuyển dụng, phải ý đảm bảo cấu lao động hoàn chỉnh, cân đối tỷ lệ trình độ: đại học - cao đẳng - khác; cân đối phận quản lý, chuyên viên lao động gián tiếp Công tác đào tạo lao động: Với lao động có PTI, để nâng cao trình độ PTI dựa sở chức nhiệm vụ nhu cầu hoạt động thực tế, nhu cầu phòng ban 111 để xác định nhu cầu đào tạo năm, đồng thời bổ sung có yêu cầu thực tế trình Tổng giám đốc phê duyệt Chương trình đào tạo, tiêu đào tạo phải cơng bố rộng rãi đến tồn thể cán bộ, công nhân viên PTI phải xây dựng kế hoạch đào tạo cụ thể có kế hoạch sử dụng lao động hợp lý, tạo điều kiện tốt cho người lao động PTI vừa đảm báo hồn thành cơng việc lại vừa tham gia học tập nâng cao trình độ Như chất lượng nguồn nhân lực nâng cao mà không làm gián đoạn công việc thường trực họ hoạt động PTI PTI cần quan tâm đến công tác đào tạo nhằm cải thiện lực chuyên môn phận nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Đối với công tác đào tạo nội bộ, cần thường xuyên mở lớp đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn, tiến hành kiểm tra, đánh giá thường xuyên để có lớp đào tạo mới, đào tạo lại cho phù hợp đảm bảo mặt chung cho nhân viên công ty Các thông tin liên quan đến hoạt động đào tạo cá nhân cần phải lưu giữ hồ sơ cá nhân Đây quan trọng giúp cho việc đánh giá lực phân công công việc đánh giá hiệu hoạt động đào tạo tiến hành Đối với công tác đào tạo đội ngũ cán quản lý, cần phải tiến hành đào tạo thông qua việc trường đại học nước, phải trang bị đầy đủ kiến thức pháp luật, có hệ thống kiến thức quản lý kinh doanh Đồng thời, thường xuyên tham quan học tập tìm hiểu kinh nghiệm, phương pháp quản lý doanh nghiệp điển hình ngồi nước Cần xây dựng chế độ lương thưởng chế làm việc thích hợp để họ phát huy tối đa lực mình, tránh lãng phí chất xám công tác quản lý Về chế độ tiền lương, thưởng cho người lao động Chế độ tiền lương sách đãi ngộ thỏa đáng cho người lào động nguồn động viên tốt giúp họ gia tăng hiệu đóng góp, đồng thời tăng suất chất lượng hồn thành cơng việc Vấn đề đặt không để tạo điều kiện thuận lợi cho người lao động an tâm làm việc, mà cịn xem xét 112 khía cạnh nâng cao sức cạnh tranh PTI thị trường lao động PTI cần xây dựng chế độ khen thưởng, đãi ngộ nhiều hình thức từ vật chất đến tinh thần công nhận, điều kiện học tập nâng cao lực, có điều kiện phát triển Chỉ có chế độ lương thưởng thỏa đáng người lao động trước hết có điều sức khỏe để làm việc cống hiến cho PTI, để tái sản xuất sức lao động Đồng thời lương đảm bảo người lao động yên tâm làm việc, sáng tạo, cống hiến cho PTI mà khơng bị phân tâm, tập trung vấn đề kinh tế thông thường Mặt khác PTI cần đưa sách khen thưởng hàng kì, thưởng đột xuất cho cá nhân hay tập thể việc tìm kiếm khách hàng mới, đổi phương pháp kinh doanh, có thành tích chống tiêu cực, lãng phí, sáng kiến cơng việc, hồn thành xuất sắc nhiệm vụ giao, đạt kết kinh doanh tốt Môi trường làm việc người lao động Để nâng cao sức cạnh tranh PTI khía cạnh nhân lực vấn đề quan trọng tạo môi trường làm việc thuận lợi cho người lao động để họ phát huy hết khả năng, tiềm năng, sức sáng tạo mình, cống hiến nhiều phát triển PTI Con người dù đào tạo tốt khơng có mơi trường phù hợp để phát huy tối đa khả khả mai theo thời gian, gây thất lãng phí lớn hoạt động đầu tư vào người cơng ty Chính thế, việc xây dựng môi trường làm việc thân thiện, cởi mở giúp người lao động bộc lộ hết khả tiềm ẩn mình, từ họ khai thác có hiệu kiến thức học tập lực vốn có thân giúp cho phát triển PTI PTI ý thức phải tạo lập mơi trường làm việc có kết hợp yếu tố vật chất tinh thần, tạo động lực cho cá nhân cống hiến cách hiệu cao phát triển chung PTI Về vật chất: cá nhân, tùy theo trình độ lực mức độ cống hiến cho PTI mà hưởng mức thu nhập thỏa đáng Ngồi PTI có phần 113 thưởng xứng đáng cho cá nhân đơn vị có đóng góp đặc biệt phát triển PTI Về tinh thần: PTI cố gắng quan tâm tới đời sống tinh thần cá nhân: từ việc ốm đau, hiếu hỷ, bên cạnh PTI nên tổ chức đợt tham quan du lịch giải tỏa áp lực công việc cho người lao động PTI xác định cố gắng cung cấp, trì sở hạ tầng cần thiết đảm bảo phù hợp cho hoạt động đảm bảo yêu cầu chất lượng công việc cho người lao động 4.2.6 Tăng cường đầu tư cho hoạt động Marketing mà mở rộng thị trường Đây vấn đề cần đặc biệt quan tâm lợi ích đặc biệt mà mang lại Trong đó, quan trọng ổn định thị trường không ngừng mở rộng Ngày nay, để doanh nghiệp đứng vững thị trường cạnh tranh gay gắt, cần phải thấy lợi ích từ việc đầu tư Marketing mở rộng thị trường, tăng cường chiếm lĩnh thị trường Trong thời gian tới, PTI nên có chiến lược sau cho vấn đề marketing Coi trọng marketing, thực sản phẩm đảm báo chất lượng, uy tín biện pháp hữu hiệu gìn giữ khách hàng PTI cần có chiến lược tạo dựng thương hiệu quảng bá hình ảnh hiệu quả, tăng cường mức độ nhận biết thương hiệu thị trường bảo hiểm Đẩy mạnh hoạt động SEO cho thương hiệu PTI sản phẩm cụ thể bảo hiểm ô tô, bảo hiểm cháy nổ, bảo hiểm bệnh hiểm nghèo, bảo hiểm sức khỏe… mà PTI cung cấp Thông qua hoạt động khách hàng dễ dàng tìm đường link dẫn tới sản phầm PTI Đây hoạt động khơng tốn nhiều chi phí lại có hiệu cao Tuy nhiên công tác cần thực thường xuyên, liên tục đem lại hiệu ổn định PTI cần phổ biến rộng rãi cho cán bán hàng việc tìm kiếm thu thập thông tin từ nguồn khách hàng tiềm năng, khuyến khích họ tiền hoa hồng theo sản phẩm 114 Dựa vào quan hệ lâu dài sẵn có tiếp tục củng cố vững thị trường kinh doanh Đồng thời, áp dụng chiến lược tiếp thị, chăm sóc khách hàng phù hợp để chiếm lĩnh thị phần Xây dựng hệ thống thu thập, xử lý thông tin thị trường cách chuyên nghiệp đầy đủ Tăng cường đẩy mạnh hoạt động thu hút khách hàng, làm tăng hiểu biết, tin tường khách háng với PTI Tác động tới thị trường việc xây dựng hình ảnh, thương hiệu vấn đề tất yếu giai đoạn hội nhập 4.2.7 Kiến nghị Hiện môi trường đầu tư DNBH Việt Nam hạn chế, hoạt động đầu tư bị khống chế, điều kiện hội đầu tư DNBH Việt Nam cịn q Khi có mơi trường đầu tư thơng thống hấp dẫn tạo nhiều hội đầu tư, lúc DNBH có nhiều hội để xây dựng danh mục đầu tư hợp lý cho vừa đảm bảo mục đích sinh lời vừa đảm bảo an tồn vốn Trước mắt Chính phủ cần tạo điều kiện để chủ thể thị trường hoạt động dễ dàng ( thủ tục pháp lý, quy trình, quy chế ), xây dựng hoàn chỉnh khung pháp lý cho thị trường nhằm tạo điều kiện thu hút nhà đầu tư tham gia thị trường Thị trường chứng khoán cần phải minh bạch hơn, việc cung cấp số liệu cho nhà đầu tư cần xác, để họ giảm thiểu rủi ro đầu tư, bên cạnh cơng ty bảo hiểm mở rộng loại hình đầu tư có đủ điều kiện để áp dụng kỹ thuật chuyển đổi kỳ hạn, kỹ thuật hạn chế rủi ro nhằm thu lợi cao mà đảm bảo khả tốn Ban hành sách thuế phù hợp ,mang tính chất khuyến khích phát triển Bên cạnh đó, Chính phủ cần nâng cao vai trị việc hỗ trợ DNBH nước nhằm nâng cao lực cạnh tranh cho DNBH bối cảnh thị trường bảo hiểm Việt Nam mở hoàn toàn Các hoạt động hỗ trợ là: + Tìm các biện pháp để tăng vốn cho DNBH nước nhằm nâng cao tốc độ tăng trưởng, đảm bảo an tồn tài 115 + Để phát triển hoạt động đầu tư việc phát triển hoạt động kinh doanh bảo hiểm biện pháp gián tiếp nhằm nâng cao nguồn vốn hỗ trợ hoạt động đầu tư Chính thế, thời gian tới Chính phủ cần hỗ trợ việc cải tiến sản phẩm, triển khai áp dụng công nghệ thông tin, tăng cường cơng tác đào tạo, học tập khảo sát nước ngồi quan trọng nâng cao nhận thức người dân việc tham gia bảo hiểm + Về khung pháp lý, cần sửa đổi luật kinh doanh bảo hiểm Việt Nam việc quy định phạm vi đầu tư, việc quy định đầu tư phạm vi Việt Nam làm hạn chế khả DNBH Ngồi ra, Chính phủ cần quy định chặt chẽ hoạt động công bố thông tin để tạo điều kiện hỗ trợ nhà đầu tư việc phân tích định đầu tư Cần đưa quy định đồng hoạt động đầu tư DNBH khắc phục tình trạng luật chồng chéo lên Chính phủ nên xem xét để phê duyệt đề nghị sửa đổi phương án dự phòng danh mục đầu tư DNBH cụ thể không nên đặt quy định cứng nhắc áp dụng cho đối tượng Vì Chính phủ cần nghiên cứu để sớm ban hành quy định nhằm tạo hành lang pháp lý để DNBH cung cấp sử dụng dịch vụ hiệu 116 KẾT LUẬN Hoạt động đầu tư xem hoạt động quan trọng PTI, chí tham gia đầu tư PTI trì mở rộng quy mô, nâng cao lực cạnh tranh, mang lại nguồn lợi nhuận giúp PTI hoạt động kinh doanh ổn định phát triển bền vững Trong năm qua, hoạt động đầu tư mang lại cho PTI thành tựu định tồn số hạn chế cần khắc phục thời gian tới Do vậy, việc đưa giải pháp nhằm nâng cao hoạt động đầu tư vấn đề có tầm quan trọng đặc biệt Luận văn với đề tài “Hoạt động đầu tư Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Bưu Điện (PTI) giai đoạn 2010-2020” nghiên cứu giải số vấn đề sau: Về sở lý luận, luận văn hệ thống hóa vấn đề liên quan tới hoạt động đầu tư DNBH, đưa khái niệm, nội dung, công tác quản lý hoạt động đầu tư tiêu đánh giá hoạt động đầu tư DNBH Về mặt thực tiễn, luận văn tập trung nghiên cứu thực trạng đầu tư Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Bưu điện giai đoan 2010-2015, qua phân tích thực trạng đầu tư, đánh giá mặt mạnh, mặt yếu, sở đó, luận văn có đưa số định hướng từ đến năm 2020 đề xuất giải pháp thực Do thời gian thực trình độ có hạn, kinh nghiệm chưa nhiều, luận văn khơng tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Tơi mong nhận đóng góp ý kiến thầy giáo nội dung luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn cô giáo, ban lãnh đạo Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Bưu điện tạo điều kiện giúp đỡ tơi hồn thành luận văn thạc sỹ Hà Nội, Ngày tháng năm 2016 117 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài giai đoạn 2010-2015 Tổng công ty cổ phần bảo hiểm Bưu điện Bùi Đức Song – Tổng giám đốc công ty bảo hiểm SHB, Thị trường bảo hiểm phi nhân thọ hội thách thức, Vinacomin ngày 29/02/2012 - diễn đàn doanh nghiệp GS, TS Nguyễn Văn Cơng, Giáo trình Phân tích kinh doanh, NXB đại học Kinh tế quốc dân năm 2013 GS,TS Ngô Thế Chi, Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê năm 2011 PGS, TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển, Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB tài năm 2011 PGS, TS Nguyễn Năng Phúc, Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân năm 2013 PGS, TS Nguyễn Văn Định, Giáo trình Bảo hiểm, NXB Đại học Kinh tế quốc dân năm 2012 PGS, TS Từ Quang Phương PGS, TS Phạm Văn Hùng,Giáo trình Kinh tế đầu tư, NXB Đại học Kinh tế quốc dân năm 2012 PGS.TS Trần Kim Dung, Giáo trình Quản trị nguồn nhân lực, NXB Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh- năm 2010 10 Phùng Ngọc Khánh- Cục trưởng Cục quản lý, giám sát Bảo hiểm (Bộ tài chính), Bài viết Thị trường bảo hiểm Việt Năm năm 2015 triển vọng năm 2016, Tạp chí Tài kỳ 1+ tháng 1/2016 11 Tổng hợp kinh phí đầu tư giai đoạn 2010-2015, Ban tài kế toán 12 Trương Thị Đàm, Giải pháp tăng cường sức cạnh tranh công ty bảo hiểm Việt Nam bối cảnh hội nhập, Tài phát triển kinh tế ngày 23/7/2015 118 13 TS Đinh Công Hiệp, Xu hướng phát triển doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ Việt Nam đến năm 2020, avi.org.vn ngày 16/02/2016 14 TS Nguyễn Văn Định, Giáo trình Quản trị kinh doanh bảo hiểm, Nhà xuất thống kê trường Đại học Kinh tế quốc dân năm 2012 15 Văn Luật kinh doanh bảo hiểm năm 2013, 2015 16 Vũ Chí Huy- Phó giám đốc Sở giao dịch bảo hiểm Toàn Cầu, Thị trường bảo hiểm hưởng lợi từ TPP, Tin tức bảo hiểm Mic (https://mic.vn/) Website báo điện tử khác: www.vietnamnet.vn, www.dantri.com.vn, http://vietstock.vn/ Website tài chính: http://www.tapchitaichinh.vn/ 17 Website tham khảo: Website Thư viện tài liệu mở Việt Nam: http://voer.edu.vn/