Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại ngân hàng tmcp đầu tư và phát triển việt nam chi nhánh long biên hà nội

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN -ooo - TRƢƠNG XUÂN ĐỊNH HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM CHI NHÁNH LONG BIÊN HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Hà Nội - 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN -ooo - TRƢƠNG XUÂN ĐỊNH HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM CHI NHÁNH LONG BIÊN HÀ NỘI Chuyên ngành: Kinh tế Đầu tƣ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS NGUYỄN THỊ THU HÀ Hà Nội - 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN -ooo - TRƢƠNG XN ĐỊNH HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM CHI NHÁNH LONG BIÊN HÀ NỘI Chuyên ngành: Kinh tế Đầu tƣ TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Hà Nội - 2020 LỜI CAM ĐOAN Tác giả đọc tìm hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tác giả cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tác giả tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Tác giả xin cam đoan luận văn thạc sỹ “Hồn thiện cơng tác thẩm định dự ánđầu tư vay vốn Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Chi nhánh Long Biên Hà Nội” cơng trình nghiên cứu độc lập riêng tác giả, chƣa công bố cơng trình nghiên cứu Các nguồn tài liệu, trích dẫn sử dụng luận văn thông tin xác thực Tác giả xin chịu trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày Tác giả luận văn Trƣơng Xuân Định tháng năm 2020 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ CHƢƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu 1.2 Tổng quan nghiên cứu liên quan đến đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Công tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn NHTM 2.1.1.Khái niệm thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn NHTM 2.1.2 Vai trị cơng tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn NHTM 2.1.3 Căn để tiến hành thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn NHTM 2.1.4 Quy trình thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn NHTM 2.1.5 Phƣơng pháp thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn NHTM 10 2.1.6 Nội dung thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn NHTM 12 2.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến chất lƣợng công tác thẩm định dự án đầu tƣ vốn vay Ngân hàng thƣơng mại 23 2.2.1 Các nhân tố chủ quan 23 2.2.2 Các nhân tố khách quan 25 2.3 Các tiêu đánh giá chất lƣợng công tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn NHTM 27 2.3.1 Chỉ tiêu định tính 27 2.3.2 Chỉ tiêu định lƣợng 28 KẾT LUẬN CHƢƠNG 29 CHƢƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ 30 PHÁT TRIỂN VIỆT NAM – CHI NHÁNH LONG BIÊN HÀ NỘI 30 GIAI ĐOẠN 2017 - 06/2020 30 3.1 Giới thiệu tổng quan Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Long Biên Hà Nội 30 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Chi nhánh 30 3.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý chức nhiệm vụ Chi nhánh 30 3.1.3 Khái quát tình hình hoạt động qua năm Chi nhánh 32 3.2 Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Chi nhánh Long Biên Hà Nội 36 3.2.1 Đặc điểm dự án đầu tƣ vay vốn Chi nhánh 36 3.2.2 Căn thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn Chi nhánh 43 3.2.3 Quy trình thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn Chi nhánh 44 3.2.4 Phƣơng pháp thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn Chi nhánh 49 3.2.5 Nội dung thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn Chi nhánh 54 3.3 Đánh giá thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn Chi nhánh Long Biên Hà Nội 71 3.3.1 Đánh giá nhân tố ảnh hƣởng đến chất lƣợng công tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn Chi nhánh 71 3.3.2 Kết đạt đƣợc công tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn Chi nhánh 79 3.3.3 Hạn chế nguyên nhân hạn chế công tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn Chi nhánh 83 KẾT LUẬN CHƢƠNG 89 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC 90 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM - CHI NHÁNH LONG BIÊN HÀ NỘI ĐẾN NĂM 2025 90 4.1 Định hƣớng Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Chi nhánh Long Biên Hà Nội công tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn 90 4.1.1 Định hƣớng hoạt động tín dụng Chi nhánh 90 4.1.2 Định hƣớng công tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn Chi nhánh 91 4.2 Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn Chi nhánh Long Biên Hà Nội 93 4.2.1 Giải pháp nâng cao khả thu thập chất lƣợng nguồn thông tin đầu vào phục vụ thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn 93 4.2.2 Giải pháp quy trình, nội dung phƣơng pháp thẩm định 95 4.2.3 Giải pháp nâng cao chất lƣợng, trình độ chuyên môn, đạo đức nghề nghiệp cán tham gia công tác thẩm định 99 4.2.4 Giải pháp tăng cƣờng kiểm tra giám sát công tác thẩm định cho vay dự án đầu tƣ vay vốn 100 4.2.5 Một số giải pháp khác 101 4.3 Các kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tƣvay vốn Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Long Biên Hà Nội 102 4.3.1 Kiến nghị với Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 102 4.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam 103 4.3.3 Kiến nghị với quan quản lý nhà nƣớc 103 4.3.4 Kiến nghị với chủ đầu tƣ 104 KẾT LUẬN CHƢƠNG 105 KẾT LUẬN 106 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 107 PHỤ LỤC 109 PHỤ LỤC 130 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam BIDV Long Biên Hà Nội Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam – Chi nhánhLong Biên Hà Nội NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc DNNN Doanh nghiệp Nhà nƣớc DNVVN Doanh nghiệp vừa nhỏ ĐTDA Đầu tƣ dự án NHTM Ngân hàng thƣơng mại QLKH Quản lý khách hàng TĐTD Thẩm định tín dụng TCTD Tổ chức tín dụng TDH Trung dài hạn HĐQT Hội đồng Quản trị TSĐB Tài sản đảm bảo DPRR Dự phòng rủi ro QLRR Quản lý rủi ro QTTD Quản trị tín dụng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 3.1: Tình hình huy động vốn BIDV Chi nhánh Long Biên Hà Nội giai đoạn 2017 đến 30/06/2020 .33 Bảng 3.2: Kết hoạt động cho vay BIDV - Chi nhánh Long Biên Hà Nội giai đoạn 2017 – 30/06/2020 34 Bảng 3.3: Cơ cấu tín dụng theo loại tiền, kỳ hạn giai đoạn 2017-30/06/2020 .35 Bảng 3.4: Dƣ nợ tín dụng đầu tƣ dự án theo thành phần kinh tế giai đoạn 201730/06/2020 37 Bảng 3.5: Mã hóa biến nghiên cứu 73 Bảng 3.6: Mô tả biến nghiên cứu 74 Bảng 3.7: Kết kiểm định hệ số Cronback Alpha mơ hình .75 Bảng 3.8: Phân tích yếu tố EFA 76 Bảng 3.9: Tóm tắt kết hồi quy phƣơng pháp Enter/Remove 77 Bảng 3.10: Tỷ lệ số dự án đầu tƣ triển khai thành công BIDV Chi nhánh Long Biên Hà Nội giai đoạn 2017 – 06/2020 80 Bảng 3.11: Tỷ lệ nợ hạn, nợ xấu cho vay dƣ án đầu tƣ BIDV Chi nhánh Long Biên Hà Nội giai đoạn 2017 – 30/06/2020 81 Sơ đồ 2.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tƣ Sơ đồ 3.1 Mơ hình tổ chức BIDV Chi nhánh Long Biên Hà Nội 31 Biểu đồ 3.1 Cơ cấu dƣ nợ trung dài hạn theo thành phần kinh tế giai đoạn 2017 - 30/06/2020 BIDV Chi nhánh Long Biên Hà Nội 37 Biểu đồ 3.2 Dƣ nợ tín dụng đầu tƣ dự án theo ngành nghề BIDV Chi nhánh Long Biên Hà Nội giai đoạn 2017- 06/2020 38 Biểu đồ 3.3 Tỷ lệ phân bổ theo đối tƣợng nghiên cứu 72 Biểu đồ 3.4 Tỷ lệ phân bổ theo số năm công tác ngành 73 Biểu đồ 3.5 Tăng trƣởng dƣ nợ TDH đầu tƣ dự án giai đoạn 2017- 30/06/2020 79 Biểu đồ 3.6 Tỷ lệ nợ xấu dƣ nợ đầu tƣ dự án giai đoạn 2017 - 06/2020 81 i TÓM TẮT LUẬN VĂN CHƢƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Tại Việt Nam, nguồn vốn vay Ngân hàng thƣơng mại đóng vai trò quan trọng việc cung cấp vốn đầu tƣ dự án cho thành phần kinh tế Thực tế thời gian qua Chi nhánh Long Biên Hà Nội công tác cho vay dự án đầu tƣ đạt hiệu chƣa cao, tỷ lệ nợ hạn, nợ xấu cho vay dự án đầu tƣ cịn cao, nhiều dự án khó có khả thu hồi vốn vay Xuất phát từ lý trên, để nâng cao hiệu hoạt động cho vay vốn dự án đầu tƣ BIDV Chi nhánh Long Biên Hà Nôi, tác giả lựa chọn đề tài: “Hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Chi nhánh Long Biên Hà Nội”làm đề tài nghiên cứu cho Luận văn thạc sỹ Tổng quan nghiên cứu liên quan đến đề tài Đề tài hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn có nhiều tác giả nghiên cứu Các tác giả hệ thống hóa sở lý luận, đƣa đƣợc kết quả, hạn chế đƣa đƣợc nguyên nhân nhƣ giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn Ngân hàng Trong trình thực luận văn, tác giả kế thừa cách có chọn lọc ƣu việt cơng trình nghiên cứu trƣớc để hồn thành luận văn Luận văn có số đóng góp khác biệt với nghiên cứu trƣớc Hệ thống hóa làm rõ vấn đề lý luận đánh giá công tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn Ngân hàng thƣơng mại nói chung Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Chi nhánh Long Biên Hà Nội nói riêng Trong luận văn đƣa hệ thống tiêu định lƣợng chi tiết để đánh giá kết công tác thâm định dự án đầu tƣ Tác giả tiến hành điều tra vấn tập trung vào đối tƣợng cán bộ, lãnh đạo tham gia trình thẩm định cho vay dự án Chi nhánh lãnh đạo, cán công tác số Ban Hội sở Tác giả sử dụng tối đa nguồn số liệu thơng qua phân tích đánh giá số báo cáo thẩm định tín dụng cho vay dự án mà Chi nhánh tiến hành để đánh giá đƣợc thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tƣ đơn vị Từ đƣa số giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tƣ 117 - Đối với vấn đề môi trƣờng: Doanh nghiệp tiến hành lập Báo cáo Đánh giá tác động môi trƣờng (ĐTM), nêu rõ biện pháp áp dụng nhằm giảm ô nhiễm môi trƣờng Nhà máy sản xuất giấy bao bì cơng suất 60.000 tấn/năm Hiện doanh nghiệp gửi Báo cáo Đánh giá tác động môi trƣờng lên Sở tài nguyên môi trƣờng tỉnh Bắc Ninh, đồng thời cam kết hoàn thiện Quyết định phê duyệt ĐTM trƣớc giải ngân - Phòng cháy chữa cháy: + Đối với hạng mục có: Doanh nghiệp tiến hành lắp đặt hệ thống PCCC từ năm 2009, hệ thống hoạt động tốt nên không cần thiết đầu tƣ lại + Đối với nhà kho thành phẩm- nguyên vật liệu: Công ty tiến hành thiết kế hệ thống PCCC lắp đặt xây dựng Ngày 21/07/2016, công ty đƣợc cấp giấy chứng nhận thẩm duyệt thiết kế PCCC số 221/TD-PCCC cho hạng mục Đánh giá phƣơng diện tổ chức, quản lý thực dự án 5.1 Nhu cầu bố trí lao động Doanh nghiệp dự kiến dự án vào hoạt động tổ chức sản xuất ca kíp/ngày Tổng số lao động cần là: 171 ngƣời đó: Kỹ sƣ, cử nhân trung cấp ngành: 16 ngƣời; Công nhân kỹ thuật: 99 ngƣời; Lao động phổ thông: 56 ngƣời Phƣơng án bố trí lao động nhà máy: lao động trực tiếp dây chuyền: 132 ngƣời (chiểm tỷ lệ 79%); lao động gián tiếp: 39 ngƣời (chiếm tỷ lệ 21%) 5.2 Về phƣơng pháp quản lý đào tạo nhân sự: - Để đáp ứng kịp thời nhân vận hành dây chuyền sản xuất mới, công ty chuẩn bị phƣơng án nhân kỹ thuật cho dây chuyền sản xuất giấy 40.000 tấn/năm từ tháng cuối năm 2017 cụ thể : + Về công nhân kỹ thuật: sử dụng số công nhân tay nghề giỏi dây chuyền cũ số công nhân tuyển dụng trƣờng Cao đẳng dạy nghề giấy Phú Thọ đƣợc thực tập trực tiếp vận hành dây chuyền sản xuất giấy nhà máy giấy Việt Trì + Về cán kỹ thuật: Cơng ty tuyển dụng số kỹ sƣ, cao đẳng nghề giấy nghỉ hƣu nhà máy giấy Việt Trì làm khung quản lý kỹ thuật, quản lý sản xuất, vừa làm vừa đào tạo thực tế cho số công nhân trẻ Công ty - Ngoài ra, giai đoạn đầu lắp đặt dây chuyền, đơn vị cung cấp máy Trung Quốc cử chuyên gia sang trực tiếp nhà máyvận hành chạy thử, đào tạo, chuyển giao công nghệ cho khách hàng 118 Thẩm định tổng mức đầu tƣ tính khả thi phƣơng án nguồn vốn Tổng mức đầu tƣ dự án mở rộng 72.523.000.000 VND Cụ thể nhƣ sau: Đơn vị: đồng STT HẠNG MỤC Chi phí xây lắp Chi phí xây dựng nhà kho Chi phí ép cọc móng máy Chi phí thiết bị Dàn máy xeo 3600mm Dàn cẩu nhà xƣởng Bể chứa bột Chi phí quản lý dự án Chi phí dự phịng Chi phí lãi vay TỔNG MỨC ĐẦU TƢ LÀM TRÒN TỔNG GIÁ TRỊ TRƢỚC THUẾ 6.557.333.991 655.733.399 TỔNG GIÁ TRỊ SAU THUẾ 7.213.067.390 6.325.065.412 632.506.541 6.957.571.953 232.268.579 23.226.858 255.495.437 55.327.272.727 51.636.363.636 5.532.727.273 5.163.636.364 60.860.000.000 56.800.000.000 909.090.909 90.909.091 1.000.000.000 2.781.818.182 278.181.818 3.060.000.000 363.636.364 300.000.000 3.750.000.000 66.298.243.082 36.363.636 0 6.224.824.308 400.000.000 300.000.000 3.750.000.000 72.523.067.390 72.523.000.000 THUẾ VAT Trong đó: - Vốn vay Ngân hàng: 50.000.000.000 VND – chiếm 69% tổng mức đầu tƣ - Vốn tự có: 22.523.000.000 VND – chiếm 31 % tổng mức đầu tƣ Thẩm định tổng mức đầu tƣ: Qua hồ sơ thiết kế doanh nghiệp nhƣ dự toán đầu tƣ dự án, phòng KHDN1 đánh tổng mức đầu tƣ dự án mở rộng lần hợp lý Cụ thể nhƣ sau: Đối với hạng mục xây lắp: Dự toán Doanh nghiệp Nhà kho: 119 Đơn vị: VND STT Khoản mục chi phí Ký hiệu Thành tiền (VND) Vật Liệu VL 4.913.109.424 Nhân công NC 350.687.384 Máy thi công M 140.149.398 Ép cọc bê tơng I Chi phí trực tiếp T 5.705.522.872 II Chi phí chung C 289.799.793 TL 329.742.747 G 6.325.065.412 III Thu nhập chịu thuế tính trƣớc CHI PHÍ XÂY DỰNG TRƢỚC THUẾ IV Thuế GTGT CHI PHÍ XÂY DỰNG SAU THUẾ Ghi 301.576.666 GTGT Gxd = 5,5*(chi phí trực tiếp + chi phí chung) 632.506.541 6.957.571.953 Tham chiếu theo suất vốn đầu tƣ xây dựng theo Quyết định số 706/QĐ-BXD ngày 30/06/2017 Bộ xây dựng ban hành Theo đó: Hạng mục Kho chuyên dụng khung thép, sàn bê tông, mái tôn Suất vốn đầu tƣ (VND) 2.490.000 Diện tích (m2) Thành (VND) tiền 3.170 7.893.300.000 -> Nhƣ dự toán doanh nghiệp hạng mục hợp lý Đối với hạng mục máy móc thiết bị (máy xeo giấy): Doanh nghiệp dự tính nhập máy móc thiết bị cơng nghệ Trung Quốc thông qua đơn vị nhập nƣớc Căn Báo giá số Đơn vị cung cấp máy móc thiết bị ngành giấy nhƣ sau: 120 T T Công ty Mã số thuế Dàn máy xeo giấy 3600/300 Công ty CP Thái Dƣơng Giá đề xuất (trđ) 4900255745 Cơng ty TNHH XNK Phú Bình 2300776157 Cơng ty TNHH Cơ khí Trƣờng Biết 2300366601 Thơng tin doanh nghiệp 56.800 Là đơn vị chuyên cung cấp thiết bị ngành giấy nhập từ Trung Quốc, cung cấp dàn máy xeo cho Công ty Giấy Phát Đạt năm 2009 nhiều công ty giấy khác nhƣ Công ty TNHH Giấy Hƣng Hà, Công ty TNHH Giấy Phƣơng Đông, CTCP Giấy Hƣng Lợi 56.800 Là đơn vị chuyên nhập máy móc thiết bị ngành giấy, cung cấp cho Công ty Giấy Phát Đạt số phụ tùng phụ trợ nhƣ chăn lƣới, lô ép, lô suốt 57.800 Hiện theo thông tin CIC, cơng ty có dƣ nợ BIDV Kinh Bắc 1.120 triệu đồng Cơng ty khơng có nợ xấu 05 năm gần Tham khảo giá máy sản xuất giấy Trung Quốc: T T Tên máy Kraft Liner Paper Making Machine Xuất xứ: Hà Nam, Trung Quốc Kraft Liner Paper Making Machine Xuất xứ: Hà Nam, Trung Quốc Thông số kĩ thuật Khổ giấy: 3.200 mm Định lƣợng giấy 90200 g/m2 Tốc độ làm việc: 200-250 m/min Tốc độ thiết kế: 300 m/min Khổ giấy: 3.600 mm Định lƣợng giấy 90200 g/m2 Tốc độ làm việc: 300 m/min Tốc độ thiết kế: 350 m/min Giá tham khảo (*) Giá FOB: 2.000.0002.600.000 USD So sánh với Dây chuyền đầu tƣ Khổ giấy nhỏ hơn, định lƣợng giấy tốc độ làm việc tƣơng đƣơng Giá FOB: 2.370.0003.500.000 USD Khổ giấy định lƣợng giấy tƣơng đƣơng, tốc độ làm việc nhanh Nguồn tham khảo https://intellpm.en alibaba.com/prod uct https://intellpm.en alibaba.com/prod uct (*) Giá tham khảo: giá chƣa bao gồm chi phí vận chuyển, bảo hiểm, thông 121 quan, thuế nhập khẩu, thuế GTGT -> Nhƣ giá dự toán doanh nghiệp phù hợp với thực tế Thẩm định tính khả thi nguồn vốn: Để tham gia đầu tƣ dự án, doanh nghiệp tiến hành góp thêm vốn 35.000 triệu đồng, nâng tổng số vốn điều lệ lên 75.000 triệu đồng Cụ thể nhƣ sau: Đơn vị: triệu đồng Thành viên góp vốn Ơng Cao Văn Đạt Số vốn góp Tổng số vốn tăng thêm góp 17.500 Ghi 37.500 Đã bao gồm 5.300 triệu đồng góp từ đầu năm 2017, hạch toán khoản mục Vốn khác CSH Ông Cao Đình Phúc TỔNG 17.500 37.500 35.000 75.000 Phần vốn lƣu động ròng sau Doanh nghiệp thực góp vốn: = (Vốn đầu tƣ CSH + Lợi nhuận chƣa PP) + Nợ dài hạn – TS dài hạn = (75.000 +5.572 + 973) + 3.704 – 53.282 = 31.967 triệu đồng Trong đó, doanh nghiệp sử dụng 22.523 triệu đồng vốn tự có tham gia vào đầu tƣ dự án, 9.444 triệu đồng lại bổ sung vào vốn lƣu động phục vụ sản xuất Đối với phần vốn tham gia vào dự án, Công ty cam kết tốn trƣớc phần vốn tự có 12.000 triệu đồng, 10.523 triệu đồng lại đƣợc toán song song với vốn vay Ngân hàng -> Kết luận: Nhƣ vậy, nguồn vốn dự án khả thi Đánh giá hiệu mặt tài dự án 7.1 Cơ sở tính tốn: - Trên sở dự án cũ, Doanh nghiệp đầu tƣ xây dựng mở rộng, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Do đó, Phịng KHDN tính tốn hiệu dự án sở tổng mức đầu tƣ dự án bao gồm: Toàn giá trị tài sản cố định dự án lại đến 30/09/2017 phần đầu tƣ - Theo tính tốn phòng KHDN dựa Báo cáo dự án đầu tƣ Chi tiết tài sản cố định Doanh nghiệp giá trị tài sản đầu tƣ dự án ban đầu lại nhƣ sau: 122 Đơn vị: triệu đồng STT Tên tài sản Giá trị cịn lại (khơng bao gồm VAT) Quyền thuê đất 10.798 Tài sản gắn liền đất 10.641 Máy móc thiết bị 27.268 Thiết bị vận tải Thiết bị dự phòng 577 3.998 Tổng 53.282 - Doanh nghiệp dự kiến đầu tƣ thêm số hạng mục: Đơn vị: triệu đồng STT HẠNG MỤC Chi phí xây lắp 656 TỔNG GIÁ TRỊ SAU THUẾ 7.213 THUẾ VAT Chi phí xây dựng nhà kho 6.325 633 6.958 Chi phí ép cọc móng máy 232 23 255 55.327 51.636 5.533 5.164 60.860 56.800 909 91 1.000 2.782 278 3.060 364 300 3.750 66.298 36 0 6.225 400 300 3.750 72.523 Chi phí thiết bị Dàn máy xeo 3600mm Dàn cẩu nhà xƣởng Bể chứa bột TỔNG GIÁ TRỊ TRƢỚC THUẾ 6.557 Chi phí quản lý dự án Chi phí dự phịng Chi phí lãi vay TỔNG MỨC ĐẦU TƢ 123 Nhƣ vậy, có tổng hợp nhƣ sau: Đơn vị: triệu đồng STT Hạng mục Giá trị I Tổng mức đầu tƣ (Vốn cố định) toàn dự án 125.805 Giá trị hạng mục đầu tƣ 53.282 Toàn giá trị đầu tƣ (tính giá trị cịn lại đến 30/09/2017) 72.523 Đã bao gồm VAT II Giá trị hạng mục cần đầu tƣ thêm Cơ cấu nguồn vốn Tỷ lệ Ghi 125.805 Bao gồm: - Vốn vay Ngân hàng ban đầu: 3.700 trđ (Dƣ nợ trung dài hạn Vốn vay ngân hàng 53.700 57% đầu tƣ dự án khách hàng BIDV đến 30/09/2017) - Vốn vay ngân hàng tiếp theo: 50.000 trđ Vốn tự có 72.105 43% Do doanh nghiệp vay trung dài hạn BIDV để đầu tƣ dự án -> Nhƣ vậy, tổng vốn đầu tƣ dự án là: 125.805 triệu đồng 7.2 Đánh giá hiệu mặt tài dự án - Tổng vốn đấu tƣ dự án (bao gồm VLĐ) : 125.805 triệu đồng chi tiết nhƣ phần 8.1 nêu - Chi phí dự án đƣợc tính tốn sở: + Chi phí loại nguyên vật liệu sản xuất nhân công trực tiếp: đơn giá nguyên vật liệu xác định theo giá hóa đơn, chứng từ mua hàng Doanh nghiệp, đồng thời tham khảo giá thị trƣờng; định mức tiêu hao xác định theo Doanh nghiệp + Chi phí sửa chữa TSCĐ thƣờng xuyên: 1% doanh thu + Chi phí sửa chữa lớn: 5% doanh thu/2năm; phát sinh từ năm thứ DA + Chi phí mua bảo hiểm: 0,2% giá trị TSCĐ cịn lại 124 + Chi phí thuê đất, DVCN bảo dƣỡng CSHT: 1.000.000.000 đồng/năm + Chi phí nhân cơng quản lý: trả tiền theo cấp bậc + Thuế suất thuế Thu nhập DN: 20% + Thuế suất thuế VAT là: 10% + Đơn giá sản phẩm theo bảng kèm theo - Chi phí sử dụng vốn: + Nguồn vốn tự có vốn huy động khác 10% + Nguồn vốn vay lƣu động BIDV áp dụng mức lãi suất dự kiến 8%/năm + Nguồn vốn cố định vay BIDV dự kiến áp dụng lãi suất 10% + Chi phí sử dụng vốn bình qn WACC (lãi suất chiết khẩu) = 9,15%/năm - Thời gian khấu hao tài sản cố định đầu tƣ thời gian khấu hao cịn lại theo tính tốn dự án trƣớc, cụ thể: thời gian khấu hao máy móc thiết bị đầu tƣ 12 năm, thời gian khấu hao hạng mục tài sản đất 20 năm; Thời gian khấu hao tài sản đầu tƣ 12 năm + Các tài sản đầu tƣ sau hết khấu hao đƣợc đầu tƣ để đảm bảo hoạt động nhà máy (ngoại trừ dàn máy xeo cũ sau hết khấu hao đƣợc tính dừng hoạt động) Nguồn tái đầu tƣ đƣợc lấy từ toàn khấu hao dàn máy cũ sau trả nợ dự án cũ 20% khấu hao dàn máy (Chi tiết bảng tính khấu hao tài sản) - Doanh thu doanh nghiệp đƣợc tính tốn sở: + Công suất sản xuất: Đối với dàn máy xeo cũ: 03 năm đầu huy động 70% công suất tối đa, năm thứ tƣ năm thứ năm huy động 50% công suất, năm thứ sáu hết khấu hao nên công suất = Đối với dàn máy xeo mới: năm đạt 50% công suất tối đa, năm thứ hai 70% công suất, năm huy động 80% công suất tối đa, hai năm cuối giảm xuống cịn 50% cơng suất + Đơn giá bán sản phẩm dự kiến: xác định dựa hóa đơn xuất bán Doanh nghiệp tham khảo giá thị trƣờng Giấy mặt trắng: 12.500.000 đống/tấn (chƣa bao gồm VAT) Giấy mặt vàng: 11.500.000 đồng/tấn (chƣa bao gồm VAT) Nguồn trả nợ từ: 50% lợi nhuận 80% khấu hao dàn máy Kết thẩm định: Dòng tiền dự án theo quan điểm Tổng đầu tƣ (TIP): 125 NPV-TIP = 13.791 trđ IRR-TIP = 11,81% > 9,15% Thời gian hồn vốn (TIP): 5,03 năm Dịng tiền dự án theo quan điểm Chủ đầu tƣ (EPV): NPV-EPV = 11.580 trđ IRR-EPV = 12,36% > 9,15% Thời gian hoàn vốn (EPV): 6,20 năm - Thời gian trả nợ 5,78 năm Với thời gian ân hạn 09 tháng, theo thời gian vay vốn dự án 6,53 năm, đề xuất thời gian vay vốn dự án 07 năm - Phân tích độ nhạy dự án: đƣợc thực với số thông số tài gồm: Mức độ tăng/giảm tổng mức đầu tƣ; mức độ tăng/giảm đơn giá mua nguyên vật liệu; mức độ tăng/giảm giá bán sản phẩm; mức độ tăng giảm cơng suất máy móc, kết phân tích: + Khi đơn giá chi phí nguyên vật liệu thay đổi: Dự án khơng cịn hiệu thời điểm đơn giá nguyên vật liệu tăng 10% Tuy nhiên thời điểm nguyên vật liệu tăng 10%, dự án có hiệu giá bán sản phẩm tăng 5% cơng suất máy móc năm đầu tăng thêm 50% + Khi đơn giá bán thay đổi: Dự án khơng cịn hiệu thời điểm đơn giá bán giảm 10% Tuy nhiên thời điểm đơn giá bán giảm 10%, dự án có hiệu đồng thời giá nguyên vật liêu giảm 5% tăng cơng suất máy móc năm đầu thêm 10% + Khi tổng mức đầu tƣ thay đổi: Dự án khơng có hiệu tổng mức đầu tƣ tăng 20% -> Nhận xét: Xét phƣơng diện tài chính, Dự án có NPV > 0, IRR > lãi suất chiết khấu, dự án có hiệu quả, có khả trả nợ Đánh giá lợi ích BIDV quan hệ với khách hàng Việc BIDV cấp tín dụng cho doanh nghiệp đem lại số lợi ích nhƣ: dự án cho vay hiệu đem lại nguồn thu lãi cho ngân hàng, tăng thu từ phí dịch vụ doanh nghiệp phát sinh nhiều giao dịch tốn cho nhà cung cấp, tăng thu phí bảo hiểm từ dịch vụ bảo hiểm tài sản Biện pháp bảo đảm tiền vay: Thế chấp toàn tài sản chấp Ngân hàng tài sản hình thành từ vốn vay vốn tự có tham gia dự án Chi tiết bao gồm: 126 TT Tên Tài sản Ghi QSD ông Cao Văn Đạt 4.037 Tài sản chấp Quyền sử dụng đất 2.369 Tài sản gắn liền đất 1.668 Máy móc thiết bị Tài sản gắn liền đất 27.975 Tài sản chấp 8.787 Tài sản chấp Nhà xƣởng sản xuất 5.725 Nhà văn phòng điều hành 2.078 Nhà nồi hơi, tƣờng bao, hệ thống xử lý nƣớc thải Giá trị (triệu đồng) 984 Tài sản hình thành từ dự án Đầu tƣ mở rộng nâng công suất nhà máy sản xuất giấy cơng suất Giá trị ƣớc tính sau đầu 66.298 từ 20.000 tấn/năm lên 60.000 tấn/năm Tổng cộng tƣ (bằng tổng mức đầu tƣ không bao gồm VAT) 107.097 10 Phân tích rủi ro Các rủi ro Doanh nghiệp gặp phải tiến hành dự án đầu tƣ biện pháp Doanh nghiệp nhằm đối phó với rủi ro: - Rủi ro chế sách: Rủi ro liên quan đến thay đổi chế sách nhƣ: sách thuê đất, sách phát triển cơng nghiệp chung Tuy nhiên, rủi ro xảy cơng ty hoạt động lâu năm, nhà máy sản xuất đặt khu công nghiệp đƣợc quy hoạch tỉnh, bên cạnh doanh nghiệp đƣợc cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất - Rủi ro xây dựng, hoàn tất: Rủi ro giá vật liệu xây dựng; rủi ro sƣ an tồn chất lƣợng cơng trình q trình xây dựng Doanh nghiệp có kinh nghiệm việc đầu tƣ xây dựng Nhà xƣởng, Doanh nghiệp hồn tồn có khả kiểm soát đƣợc rủi ro - Rủi ro kỹ thuật, vận hành, bảo trì: Rủi ro từ việc xây dựng nhà xƣởng, lắp đặt máy móc thiết bị đến việc chuyển giao công nghệ gây nên rủi ro hệ thống dây chuyền máy móc khơng tạo đƣợc chất lƣợng sản phẩm, công suất nhƣ yêu cầu Tuy nhiên, doanh nghiệp hạn chế rủi ro thông qua biện pháp lựa chọn nhà cung cấp thiết bị có uy tín thị trƣờng, đƣợc nhiều doanh nghiệp sản xuất bao bì 127 nƣớc lựa chọn - Rủi ro thị trƣờng, toán, giảm giá sản phẩm: Chủ doanh nghiệp ngƣời kinh doanh lâu năm nghề, có thị trƣờng tiêu thụ ổn định nên rủi ro xảy không ảnh hƣởng nhiều đến dự án - Rủi ro cháy nổ: Giấy mặt hàng dễ cháy doanh nghiệp phải đối mặt với rủi ro cháy nổ Do đó, Doanh nghiệp thực thực lắp đặt hệ thống PCCC để giảm thiểu rủi ro xảy ra, đồng thời mua bảo hiểm máy móc thiết bị nhà xƣởng nhằm đề phòng rủi ro - Rủi ro hoạt động: có số yếu tố biến động lớn ảnh hƣởng đến tính hiệu dự án nhƣ: giảm giá bán sản phẩm tăng chi phí nguyên vật liệu đầu vào … Cơng ty thƣờng có sách dự trữ nguyên vật liệu đủ để sản xuất từ 1- tháng để DN chủ động sản xuất giảm thiểu việc tăng chi phí ảnh hƣởng đến kết kinh doanh giá bán chƣa kịp tăng Đồng thời qua thời gian dài hoạt động doanh nghiệp thiết lập hệ thống nhà cung cấp nguyên vật liệu đầu vào nên khả bị ép giá thiếu nguyên liệu sản xuất thấp -> Nhận xét: nhƣ vậy, rủi ro kể doanh nghiệp tránh khỏi kinh doanh nhiên doanh nghiệp có khả kiểm sốt đƣợc có rủi ro xảy Biện pháp ngân hàng: Ln bám sát tình hình triển khai thực dự án chủ đầu tƣ về: tiến độ đầu tƣ, hạng mục đầu tƣ, chi phí đầu tƣ Giải ngân trực tiếp cho đơn vị cung ứng thiết bị, vật tƣ cho dự án Yêu cầu doanh nghiệp mua bảo hiểm cháy nổ cho nhà xƣởng, mua bảo hiểm cho máy móc thiết bị sau hình thành u cầu doanh nghiệp chuyển tồn doanh thu dự án tài khoản mở Chi nhánh Yêu cầu Công ty Giấy Phát Đạt phối hợp với Xí nghiệp Giấy Phát Đạt thƣờng xuyên báo cáo tình hình sử dụng vốn vay ngân hàng tình hình sản xuất kinh doanh Sau thẩm định hồ sơ đề nghị tài trợ dự án, quy định BIDV hành, Cán QLKH lập báo cáo đề xuất tín dụng trình cấp có thẩm quyền để xét duyệt cho vay với nội dung sau: - Số tiền cho vay: 50.000 triệu đồng - Mục đích: Đầu tƣ mở rộng nâng cơng suất nhà máy sản xuất giấy bao bì 128 công suất từ 20.000 tấn/năm lên 60.000 tấn/năm - Thời hạn vay: 84 tháng - Lãi suất: Theo quy định BIDV * Nhận xét tác giả: Cán tiến hành thẩm định đầy đủ, chi tiết nội dung theo quy định BIDV, áp dụng phƣơng pháp thẩm định vào trình thẩm định khía cạnh, nội dung Về báo cáo thẩm định dự án tƣơng đối tốt cán Chi nhánh, tác giả xin có số nhận xét nhƣ sau: - Cán chƣa đánh giá cần thiết đầu tƣ dự án, đề nghị cán cần bổ sung nội dung - Nội dung thẩm định pháp lý dự án, cán áp dụng triệt để phƣơng pháp so sánh đối chiếu với văn quy định pháp luật, qua phát thiếu hồ sơ bắt buộc cần phải bổ sung Văn phê duyệt cấp có thẩm quyền theo quy định phƣơng án bảo vệ môi trƣờng dự án - Nội dung thẩm định thị trƣờng mục tiêu khả cạnh tranh sản phẩm dự án, cán sử dụng phƣơng pháp so sánh, đối chiếu kết hợp với phƣơng pháp dự báo để tiến hành, cán áp dụng phƣơng pháp thẩm định phù hợp, nhiên phần đánh giá cán chƣa đánh giá đối thủ cạnh tranh thị trƣờng nhƣ sản phẩm có ƣu điểm, nhƣợc so với sản phẩm khác thị trƣờng - Về nội dung thẩm định vốn đầu tƣ cán thực tƣơng đối tốt đánh giá có sở tham chiếu thực tế, cán sử dụng phƣơng pháp so sánh, đối chiếu để đánh giá, cụ thể phần hạng mục xây lắp Tham chiếu theo suất vốn đầu tƣ xây dựng theo Quyết định số 706/QĐ-BXD ngày 30/06/2017 Bộ xây dựng, hạng mục máy móc thiết bị cán lấy thông tin báo giá đơn vị cung cấp thị trƣờng, có sơ sở phù hợp Tuy nhiên, theo tác giả tổng vốn đầu tƣ phần hạng mục máy móc thiết bị chiếm chủ yếu, ngồi cán nên sử dụng thêm phƣơng pháp chuyên gia để đƣợc tƣ vấn chủng loại máy móc nhƣ giá trị có sát thực tế hay không - Về thẩm định khả thi nguồn vốn tham gia, chƣa có chứng từ góp vốn hai thành viên tăng thêm mà có cam kết, qua việc đánh giá kết luận cán nguồn vốn tham gia khả thi, theo tác giả kết luận chƣa có tính sát thực cao Nội dung thẩm định nhu cầu vốn theo tiến độ thực dự án chƣa đƣợc đánh giá, cán cần thẩm định nội dung để chi tiết đƣợc thời 129 gian thực cơng việc thực nhƣ chi phí nhu cầu vốn nhƣ để Chi nhánh bám sát đƣợc khả thực tiến độ nhƣ vốn tự có góp tham gia thực dự án - Về đánh giá mặt hiệu tài dự án, cán đánh giá chi tiết tiêu NPV, IRR, hệ số khả trả nợ Thời gian hoàn vốn (T), nhiên để bổ sung tính chắn việc luận hiệu dự án, cán nên tính tốn thêm tiêu nhƣ điểm hòa vốn, tỷ số doanh thu/chi phí… - Về đánh giá rủi ro, cán đƣa nhiều rủi ro xảy có biện pháp phịng ngừa hạn chế từ phía doanh nghiệp nhƣ ngân hàng Tuy nhiên, rủi ro đƣa chủ yếu mang tính chung chung, rủi ro cụ thể cho dự án nhƣ thiếu vốn tự có tham gia theo tiến độ chƣa đƣợc đề cập, trình thực dự án ngân hàng giải ngân theo tiến độ song song với vốn tự có, trƣờng hợp việc cam kết góp vốn thành viên khơng thực đƣợc dự án dễ bị dở dang, gây không hiệu 130 PHỤ LỤC PHIẾU ĐÁNH GIÁ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI BIDV CHI NHÁNH LONG BIÊN HÀ NỘI Xin chào quý Anh/chị! Tôi thực đánh giá yếu tố ảnh hƣởng đến công tác thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn BIDV – Chi nhánh Long Biên Hà Nội Xin anh/chị ý khơng có trả lời hay sai Các trả lời anh/chị có giá trị nghiên cứu Cuộc vấn quan trọng cho nghiên cứu Do đó, Tơi mong anh/chị trả lời cách chân thành bảng câu hỏi sau cách “khoanh tròn” vào số anh chị thấy hợp lý theo quan điểm mình: PHẦN I: NỘI DUNG CÂU HỎI KHẢO SÁT Anh (Chị) vui lòng khoanh tròn đáp án từ đến câu hỏi dƣới Trong đó: STT Mã hóa biến KH NL QT TT VM GS 1- Rất thấp 2- Thấp 3-Bình thường 4- Cao 5- Rất cao Nội dung Tƣ cách, lực pháp lý, sản xuất kinh doanh, tài chính… khách hàng Trình độ, lực chuyên môn, đạo đức đội ngũ cán thẩm định Chi nhánh Quy trình, nội dung phƣơng pháp thẩm định dự án đầu tƣ Chi nhánh Nguồn thông tin chất lƣợng thông tin đƣợc Chi nhánh thu thập nhằm phục vụ công tác thẩm định dự án đầu tƣ Văn pháp luật, môi trƣờng kinh tế, trị Nhà nƣớc Cơng tác tra, kiểm tra giám sát Chi nhánh Đánh giá mức độ ảnh hƣởng 5 5 5 131 PHẦN II: PHẦN THÔNG TIN CÁ NHÂN Anh (chị) vui lịng điền thơng tin cá nhân bên dƣới đây: Giới tính: Tuổi: Chức danh: Phịng ban: Thâm niên cơng tác: Xin chân thành cảm ơn!