giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động tín dụng tại ngân hàng ngoại thương việt nam

Lời nói đầu Trong nền kinh tế thị trờng, hệ thống ngân hàng luôn đóng vai trò quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển kinh tế của các quốc gia. Trên thế giới có nhiều quốc gia có nền kinh tế phát triển nhờ vào sự hoạt động có hiệu quả của hệ thống ngân hàng. Ngợc lại, năm 1997 các quốc gia ở Châu á, đặc biệt là Đông Nam á bị ảnh hởng trầm trọng bởi cuộc khủng hoảng kinh tế mà nguyên nhân chính do sự sụp đổ của hàng loạt hệ thống ngân hàng khu vực. Hệ thống ngân hàng là chiếc cầu nối cho sự lu thông tiền tệ trong nền kinh tế một cách an toàn. Vì vậy, việc duy trì sự ổn định và phát triển của hệ thống ngân hàng có ý nghĩa sống còn đối với nền kinh tế của mỗi quốc gia. Hệ thống ngân hàng Việt Nam tuy cha bị ảnh hởng nhiều bởi cuộc khủng hoảng kinh tế khu vực. Nhng trên thực tế hiện nay, hệ thống ngân hàng Việt Nam hoạt động kém hiệu quả, khả năng cạnh tranh yếu, nhiều vấn đề xảy ra, trong đó phải kể đến việc mất một số lợng vốn khổng lồ do không thu hồi đợc vốn cho vay lên đến hàng ngàn tỷ đồng ở nhiều Ngân hàng thơng mại (NHTM). Bên cạnh đó ở các ngân hàng còn tình trạng ứ đọng vốn mà các doanh nghiệp lại thiếu vốn để sản xuất, nợ quá hạn còn ở mức cao, độ an toàn trong hoạt động ngân hàng còn thấp. Đã có rất nhiều kiến nghị, giải pháp đợc đa ra nhng tình trạng đó vẫn còn tồn tại. Đây là một vấn đề nan giải, đang làm đau đầu các cơ quan hữu quan. Muốn hoạt động của ngân hàng có hiệu quả cao thì trớc hết ngân hàng phải sử dụng nguồn vốn huy động đợc mà không để tồn đọng kéo dài. Điều này đòi hỏi các ngân hàng phải tìm kiếm đợc các dự án đầu t (DAĐT) có tính khả thi và có khả năng thanh toán nợ cho ngân hàng. Vấn đề đặt ra là phải xem xét một cách chính xác tính hiệu quả và khả năng trả nợ của khách hàng trớc khi thực hiện bất kỳ một khoản cho vay nào. Muốn đạt đợc sự án toàn khi cho vay đối với các DAĐT thì trớc hết các dự án phải đợc thẩm định một cách chính xác về tính khả thi và hiệu quả của dự án. Nhờ sự chính xác trong công tác thẩm định, ngân hàng sẽ tránh đợc trờng hợp cho vay những dự án không hiệu quả dẫn đến mất vốn và bỏ qua những dự án có tính khả thi cao, có thể thu đợc lợi nhuận. Chính vì vậy, trong thời gian thực tập tại Ngân hàng ngoại thơng Việt Nam, em đi sâu tìm hiểu công tác thẩm định tài chính DAĐT và quyết định chọn đề tài: 1 Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng ngoại thơng Việt Nam. Với mong muốn nghiên cứu để thấy đợc khó khăn trong công tác thẩm định tài chính DAĐT tại Ngân hàng hiện nay, từ đó đa ra những giải pháp và kiến nghị nhằm khắc phục những mặt khó khăn và phát huy hơn nữa những mặt đã đạt đợc của Ngân hàng. Thẩm định tài chính DAĐT là một nội dung trong nhiều nội dung thẩm định dự án và là khâu quan trọng trong quá trình quyết định lựa chọn DAĐT. Đây là một đề tài rộng, có nhiều vấn đề cần đợc nghiên cứu. Trên cơ sở hệ thống hóa các lý luận cơ bản liên quan đến thẩm định tài chính DAĐT, phân tích thực trạng công tác thẩm định tại Ngân hàng để đa ra giải pháp, ngoài phần mở đầu và kết luận, chuyên đề gồm ba chơng: Chơng I: Chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động tín dụng của Ngân hàng thơng mại. Chơng II: Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng ngoại thơng Việt nam. Chơng III: Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng ngoại thơng Việt nam. Do trình độ lý luận và nhận thức còn hạn chế, thời gian tìm hiểu thực tế và thực tập có hạn, vì vậy bài viết của em không thể tránh khỏi những sai sót. Em rất mong đợc sự đóng góp của thầy cô giáo; ban lãnh đạo và các cô chú, anh chị ở phòng Đầu t dự án của Ngân hàng ngoại thơng Việt nam để bài viết của em đợc hoàn thiện hơn. Em xin cảm ơn thầy giáo, thạc sỹ Đinh Ngọc Dinh - Trờng Đại học Kinh tế Quốc dân, anh Lê Quang Vinh, anh Đàm Hải Giang và các cô chú, anh chị ở phòng Đầu t dự án và các phòng ban khác của Ngân hàng ngoại thơng Việt Nam đã giúp đỡ và tạo điều kiện cho em hoàn thành đề tài nghiên cứu này. Em xin chân thành cảm ơn! 2 Chơng 1 Chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng thơng mại 1.1. Khái quát về Ngân hàng thơng mại (NHTM) 1.1.1 Khái niệm NHTM: NHTM đợc coi là một trung gian tài chính quan trọng hàng đầu trong hệ thống tài chính, là một kênh dẫn vốn gián tiếp từ những ngời thừa vốn tới những ngời thiếu vốn. Thông qua NHTM, vốn nhàn rỗi từ những ngời không có khả năng đầu t đợc chuyển tới những ngời có cơ hội đầu t nhng thiếu hoặc không có đủ lợng vốn cần thiết. Ngân hàng thơng mại là tổ chức chuyên nghiệp trong lĩnh vực tạo ra và cung cấp các dịch vụ tài chính. Thành công của NHTM hoàn toàn phụ thuộc vào khả năng trong việc xác định các nhu cầu tài chính của xã hội. Các NHTM ngày nay cung cấp rất nhiều các loại hình dịch vụ tài chính khác nhau, bao gồm các hoạt động cung cấp dịch vụ mang tính chất truyền thống (Dịch vụ trao đổi tiền tệ, cung cấp các dịch vụ ủy thác ), và các dịch vụ mới (Cho vay tiêu dùng, t vấn tài chính, quản lý tiền mặt, ). Có thể xem xét sơ qua về một số hoạt động cơ bản của NHTM nh sau: - Hoạt động huy động vốn: Để duy trì và phát triển, các NHTM thực hiện các nghiệp vụ huy động vốn từ các tổ chức, cá nhân thông qua việc cung cấp các tài khoản séc, tài khoản tiền gửi tiết kiệm, tài khoản tiền gửi thanh toán - Hoạt động trung gian: Ngoài hai hoạt động trên, NHTM còn thực hiện các hoạt động trung gian ví dụ thực hiện chức năng trung gian thanh toán, chuyển tiền, t vấn, và tiến hành thu phí. Đây là hoạt động mang lại ít rủi ro hơn so với hoạt động tín dụng, các NHTM đều cố gắng nỗ lực để nâng cao tỷ lệ thu nhập của hoạt động trung gian trong tổng thu nhập của ngân hàng. - Hoạt động cho vay và đầu t : là hoạt động mang lại thu nhập chủ yếu. Thông qua hoạt động này ngân hàng có thể bù đắp đợc các chi phí cho việc huy động vốn. Trong đó, hoạt động cho vay chiếm vị trí quan trọng hơn cả, ngân hàng có khả năng đối diện với rủi ro mất khả năng thanh toán là rất lớn, quyết định sự tồn tại của một ngâng hàng. Do đó, có thể định nghĩa NHTM nh sau: NHTM là một tổ chức kinh tế đợc thực hiện toàn bộ hoạt động kinh doanh tiền tệ và tín dụng với nội dung thờng xuyên là nhận tiền gửi, sử dụng tiền gửi đó để cấp tín dụng và cung ứng các dịch vụ thanh toán và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan. 3 1.1.2. Hoạt động tín dụng của ngân hàng thơng mại Tín dụng là một giao dịch giữa hai bên, trong đó một bên (Ngân hàng) cung cấp một khoản tiền cho ngời đi vay để sử dụng vào một mục đích và trong một thời gian nhất định theo thoả thuận dựa vào lới hứa thanh toán lại trong tơng lai với nguyên tắc hoàn trả cả gốc và lãi. Cho vay là hoạt động kinh doanh chủ chốt của NHTM để tạo ra lợi nhuận, khoản mục cho vay chiếm quá nửa giá trị tổng tài sản và tạo ra từ 1/2 đến 2/3 nguồn thu nhập của NH. Khả năng cho vay đối với khách hàng chính là lý do cơ bản để NHTM đợc cơ quan quản lý cấp giấy phép hoạt động. Mọi ngời mong muốn các NHTM hỗ trợ cho sự phát triển của cộng đồng thông qua việc cung cấp tín dụng, đáp ứng nhu cầu tài chính của xã hội với một mức lãi suất hợp lý. Rõ ràng, cho vay là chức năng kinh tế cơ bản hàng đầu của NH. Ngày nay, do kinh tế phát triển dẫn tới nhu cầu về tín dụng của khách hàng rất đa dạng và phong phú. Đáp ứng đợc đòi hỏi của thực tiễn, các NHTM đã cung cấp nhiều loại hình tín dụng khác nhau. Tùy thuộc vào các căn cứ mà tín dụng có thể phân chia thành các loại khác nhau. - Căn cứ vào mục đích vay vốn có thể kể đến các khoản tín dụng nh sau: Cho vay kinh doanh, cho vay tiêu dùng và các khoản cho vay khác. - Căn cứ vào lãi suất, thì có các loại hình nh sau: Cho vay với lãi suất thả nổi, cho vay với lãi suất cố định và cho vay với lãi suất u đãi. - Căn cứ vào tính chất bảo đảm, có các loại tín dụng sau: Cho vay có bảo đảm và cho vay không có bảo đảm. - Ngoài việc phân loại dựa trên các tiêu thức kể trên, còn có một tiêu thức rất quan trọng để phân loại và quản lý các khoản cho vay chính là phân loại dựa trên tiêu thức thời gian xin vay của khách hàng. Dựa vào tiêu thức này thì có thể kể đến hai loại hình tín dụng là tín dụng ngắn hạn, tín dụng trung và dài hạn. Cho vay ngắn hạn: Là những khoản cho vay có thời gian từ một năm trở xuống. Cho vay trung và dài hạn: Là khoản cho vay với thời gian trên một năm, đợc tiến hành chủ yếu trên các dự án đầu t, với thời gian thu hồi vốn chậm. Hoạt động cho vay mang lại cho ngân hàng rất nhiều rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt là cho vay trung và dài hạn theo dự án đầu t. Để đảm bảo đợc tính an toàn của các khoản cho vay, ngân hàng phải xây dựng một quy trình thống nhất đối với hoạt động này. 4 Quy trình hoạt động cho vay là tập hợp các nội dung, các bớc kĩ thuật nghiệp vụ cơ bản, các bớc tiến hành từ khi bắt đầu đến khi kết thúc một khoản vay. Thông thờng, quy trình bao gồm ba bớc. - Kiểm tra hồ sơ xin vay, đồng thời thẩm định tính hiệu quả của dự án. - Thực hiện cho vay và kiểm tra việc sử dụng vốn vay có đúng mục đích hay không trong thời gian cho vay. - Thu hồi nợ khi kết thúc hợp đồng vay. Các bớc trong quy trình trên có mối liên hệ mật thiết với nhau và có tầm quan trọng nhất định ảnh hởng tới chất lợng của các khoản vay. Một khoản vay có chật lợng và là khoản vay mà ngời xin vay trả cho ngân hàng đầy đủ cả gốc và lãi đúng hạn theo nh cam kết, đây là mục tiêu theo đuổi của ngân hàng. Để đạt đợc mục tiêu đó, trong quá trình ra quyết định tài trợ ngân hàng phải xem xét một cách kĩ lỡng mọi khía cạnh có liên quan đến dự án: thời gian cho vay, quản lý và sử dụng tiền vay, Tuy nhiên, trên thực tế vẫn có hiện tợng ngân hàng gặp phải những rủi ro khi cho vay tạo nên những khoản nợ xấu cho ngân hàng. Để tránh đợc vấn đề này đòi hỏi ngân hàng phải tiến hành khâu thẩm định dự án. 1.2. Thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động tín dụng của NHTM 1.2.1. Dự án đầu t Dự án đầu t là một tập hợp những đề xuất về nhu cầu vốn, cách thức sử dụng vốn, kết quả tơng ứng thu đợc trong một khoảng thời gian xác định đối với hoạt động cụ thể để sản xuất kinh doanh, dịch vụ, đầu t phát triển hoặc phục vụ đời sống. Có nhiều cách để phân loại dự án đầu t, thông dụng nhất các dự án đầu t có thể đợc phân thành: Dự án đầu t mới và dự án đầu t mở rộng sản xuất kinh doanh. Dự án đầu t mới: Là những dự án có mục tiêu tạo ra sản phẩm, dịch vụ mới để đa vào thị trờng hay những dự án tạo ra các pháp nhân mới. Các dự án thuộc loại này phải đợc đầu t toàn bộ nhà xởng, máy móc, thiết bị Dự án đầu t mở rộng sản xuất kinh doanh: Những dự án có mục đích tăng cờng năng lực sản xuất, tăng quy mô sản phẩm, nâng cao chất l- ợng sản phẩm, cải tiến dây truyền máy móc từ đó tăng doanh thu của doanh nghiệp. Hay cách khác, dự án mở rộng sản xuất là dự án đợc thực hiện trên cơ sở một dự án cũ đang hoạt động. Căn cứ vào mối quan hệ của các dự án, chúng có thể chia thành: Dự án đầu t độc lập hoặc dự án đầu t phụ thuộc và dự án loại trừ nhau. Ngoài ra, 5 dự án đầu t cũng đợc phân loại theo một số tiêu thức khác nh quy mô của dự án (dự án có quy mô lớn, dự án có quy mô vừa, dự án có quy mô nhỏ), cấp quyết định (dự án thuộc nhóm A do Thủ tớng quyết định, B và C do thủ trởng cơ quan ngang Bộ, cơ quan trực thuộc Chính phủ, UBND cấp Tỉnh và Thành phố trực thuộc trung ơng quyết định), phạm vi (dự án trong nớc, dự án nớc ngoài), Trong trờng hợp khan hiếm nguồn tài trợ, chủ đầu t thờng quan tâm tới tín dụng ngân hàng. Các khoản tín dụng cho dự án đầu t chủ yếu là các khoản tín dụng trung và dài hạn. Việc cung cấp tín dụng cho các dự án với số vốn lớn mà thời gian cho vay lại tơng đối dài, có những dự án kéo dài đến hàng chục năm. Chính vì vậy mà rủi ro không trả đợc nợ của khách hàng đối với ngân hàng là rất lớn. Để phần nào giảm bớt đợc những rủi ro tiềm ẩn có thể gặp phải, trớc khi tiến hành cấp tín dụng cho dự án ngân hàng phải tiến hành một bớc rất quan trọng đó là kiểm tra tính khả thi của dự án, xem xét các đặc điểm của dự án, các yếu tố thuộc về môi trờng có thể ảnh hởng tới dự án, công việc đó chính là công tác thẩm định dự án đầu t. 1.2.2. Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu t tại các NHTM Trong hoạt động kinh doanh của mình, doanh nghiệp thờng đứng trớc những tập hợp dự án đầu t cần lựa chọn hoặc phải quyết định đầu t vào một dự án nào đó. Việc thẩm định giúp cho các nhà đầu t có thể lựa chọn đợc phơng án tối u và ra quyết định sáng suốt. Đối với ngân hàng cũng vậy, thẩm định dự án đầu t là căn cứ giúp đa ra các quyết định tài trợ đúng đắn. Hoạt động thẩm định dự án đầu t (kết quả của nó là Báo cáo thẩm định) là hoạt động rất quan trọng, nó là bộ phận không thể tách rời trong tổng thể hoạt động tín dụng trung và dài hạn của ngân hàng. Về mặt nghiệp vụ, hoạt động này giúp cho ngân hàng có thể đa ra những đánh giá về tính hợp lý, tính hiệu quả và tính khả thi của dự án. - Tính hợp lý của dự án đợc biểu hiện một cách tổng hợp (biểu hiện trong tính hiệu quả và trong tính khả thi) và đợc biểu hiện trong từng nội dung và cách thức tính toán của dự án. - Tính hiệu quả của dự án đợc xem xét trên hai phơng diện: hiệu quả tài chính và hiệu quả kinh tế xã hội của dự án. - Tính khả thi của dự án: Tức là khả năng thực hiện dự án, mục tiêu này đợc thể hiện khi dự án đi vào hoạt động có thực sự đem lại lợi ích cho chủ đầu t. Đây là mục tiêu rất quan trọng của thẩm định dự án. Một dự án hợp lý và hiệu quả cần phải có tính khả thi. Tất nhiên hiệu quả và hợp lý là 6 hai điều kiện quan trọng để một dự án có tính khả thi, nhng tính khả thi còn phải đợc xem xét với nội dung và phạm vi rộng hơn. Từ kết quả rút ra mới có cơ sở để xác định đợc hiệu quả của vốn đầu t vào dự án, quan trọng nhất là khả năng hoàn trả nợ (cả gốc và lãi) của chủ đầu t cho ngân hàng. Do đó, ngân hàng có thể quyết định có nên tài trợ hay không, tài trợ theo hình thức nào, mức lãi suất bằng bao nhiêu, cách thức trả nợ gốc và lãi, các biện pháp đẩm bảo tiền vay. Không những thế dựa vào báo cáo thẩm định NHTM có thể đo lờng đợc mức độ rủi ro tiềm ẩn của dự án, từ đó ngân hàng có thể đề ra đợc các biện pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro trong trờng hợp tài trợ. Hoạt động tín dụng là hoạt động đem lại thụ nhập chủ yếu. Nhng, hoạt động tín dụng nói chung và tín dụng trung, dài hạn nói riêng mang rất nhiều rủi ro. Khi quyết định tài trợ cho một dự án thì có nghĩa là ngân hàng đã chấp nhận chia sự rủi ro với khách hàng của mình. Do vậy, nó có ảnh hởng mạnh mẽ tới hiệu quả kinh doanh của họ, rủi ro mất vốn, suy giảm lợi nhuận luôn có thể xảy ra, ảnh hởng tới khả năng thanh khoản. Vì vậy, đòi hỏi ngân hàng phải lựa chọn dự án đầu t có hiệu quả nhằm đảm bảo an toàn cho chính hoạt động của mình. Ngày nay, trong quản trị NHTM, các nhà quản trị rất chú ý tới các biện pháp làm giảm thiểu những rủi ro có thể gặp phải. Thẩm định dự án đầu t đối với các dự án đợc tài trợ cũng là một trong những khâu quan trọng hàng đầu để đảm bảo tránh đợc rủi ro tín dụng, tạo ra sự an toàn và lành mạnh cho hoạt động. Không những thế, báo cáo thẩm định là căn cứ có tính pháp lý để ngân hàng ra quyết định tài trợ. Mặt khác, một dự án đầu t cho dù đợc soạn thảo kĩ lỡng đến đâu cũng vẫn mang tính chủ quan của ngời soạn thảo, khi soạn thảo dự án có thể có những sai sót, các ý kiến có thể mâu thuẫn, không logic, thậm chí có thể gây ra hiểu nhầm dẫn tới các tranh chấp không đáng có. Thẩm định sẽ phát hiện ra những sai sót đó đồng thời cũng sửa chữa những sai sót đó. Chính vì vậy, đối với bất kì một dự án nào thì ngân hàng phải tiến hành xem xét dự án đó trên nhiều khía cạnh, đó là quá trình thẩm định. 1.2.3. Thẩm định Tài chính Dự án đầu t của NHTM 1.2.3.1. Khái niệm thẩm định tài chính dự án đầu t Thẩm định dự án đầu t có thể đợc thực hiện bởi nhiều chủ thể khác nhau, tùy thuộc vào mối quan hệ của chủ thể đó với dự án đầu t. Một dự án đầu t thông thờng đợc thẩm định bởi hai chủ thể chính đó là bản thân của 7 chủ dự án khi ra quyết định đầu t và bởi ngân hàng khi ra quyết định tài trợ cho dự án. Trớc khi một doanh nghiệp quyết định đầu t vào một dự án cụ thể nào đó, họ cần phải xem xét khả năng thành công của dự án, liệu khi dự án đi vào hoạt động có đem lại lợi ích cho doanh nghiệp không? Mức độ của lợi ích mà dự án đem lại nh thế nào? Công việc nh thế đợc gọi là hoạt động thẩm định. Hoạt động thẩm định không chỉ đợc tiến hành tại doanh nghiệp mà nó cũng rất có ý nghĩa đối với bất kỳ một NHTM nào. Bởi vì, nh trên đã đề cập, đối với bất kỳ một khoản vay trung và dài hạn nào yếu tố rủi ro đợc quan tâm hàng đầu. Về lý thuyết, trớc khi quyết định thông qua dự án, chủ đầu t đã thẩm định kĩ về tính hiệu quả của dự án mà họ muốn thực hiện, nh- ng thực tế xảy ra lại không nh vậy, có rất nhiều trờng hợp các doanh nghiệp trình dự án lên với mục đích không tốt. Do đó, để tránh đợc những trờng hợp đáng tiếc xảy ra, một dự án muốn đợc chấp nhận tài trợ thì nó phải đợc xem xét thông qua một quá trình tái thẩm định lại những gì doanh nghiệp đã thẩm định. Nh vậy, thẩm định dự án đầu t là việc tổ chức xem xét một cách khách quan, khoa học và toàn diện các nội dung cơ bản có ảnh hởng trực tiếp, gián tiếp tới việc đầu t cũng nh tính khả thi của dự án để ra quyết định đầu t và cho phép đầu t. Đây là một quá trình kiểm tra, đánh giá các nội dung của dự án một cách độc lập, tách biệt với quá trình lập dự án. Thẩm định dự án tạo ra cơ sở vững chắc cho hoạt động đầu t có hiệu quả. Các kết luận đợc rút ra từ quá trình thẩm định là cơ sở để ra quyết định đầu t. Các yếu tố đợc quan tâm trong công tác thẩm định của NHTM có thể đợc đề cập đến là thông tin về chủ đầu t và về dự án đầu t. * Về chủ đầu t: Phần này phản ánh một hình ảnh tổng thể nhất về chủ đầu t của dự án. Trong phần này các khía cạnh: năng lực pháp lý của chủ dự án, năng lực tài chính, hoạt động sản xuất hiện tại của chủ dự án đợc các cán bộ NHTM kiểm tra. * Về dự án: Khi thẩm định dự án thì họ thực hiện đánh giá các khía cạnh sau: Tính pháp lý, kỹ thuật, thị trờng, tổ chức thực hiện, hiệu quả xã hội - môi trờng và phơng diện tài chính của dự án. Đối với NHTM tất cả các nội dung thẩm định là hết sức quan trọng, nhng khâu thẩm định tài chính của dự án là một nội dung đợc đặc biệt quan 8 tâm. Bởi lẽ, đối với ngân hàng thì hiệu quả tài chính của các dự án đợc ngân hàng tài trợ là một yếu tố có tính sống còn đối với họ. Cũng tơng tự định nghĩa hoạt động thẩm định dự án nói chung, hoạt động thẩm định tài chính dự án nói riêng có thể đợc định nghĩa nh sau: là việc tổ chức xem xét một cách khách quan, khoa học và toàn diện các yếu tố ảnh hởng tới hiệu quả tài chính của dự án. 1.2.3.2. Nội dung thẩm định của tài chính Dự án Đầu t Hoạt động thẩm định tài chính dự án diễn ra theo một quy trình thống nhất với các bớc cụ thể. Thông thờng, thẩm định tài chính dự án đợc tiến hành thông qua một số bớc sau: * Tổng vốn đầu t và nguồn tài trợ Là công việc xác định xem khi đầu t thì phải bỏ ra bao nhiêu và phân bổ cho tài sản cố định, tài sản lu động nh thế nào và nguồn tài trợ cho các tài sản đó. *Xác định tổng mức vốn đầu t: là nội dung quan trọng đầu tiên cần xem xét khi tiến hành phân tích tài chính dự án. Tính toán chính xác tổng mức vốn đầu t có ý nghĩa rất quan trọng đối với tính khả thi của dự án. Nếu vốn đầu t đợc dự tính quá thấp hoặc đợc dự tính quá cao thì không phản ánh đợc chính xác nhu cầu vốn và tính hiệu quả của dự án. Tổng mức đầu t bao gồm toàn bộ số vốn cần thiết để lập và đa dự án đi vào hoạt động. Tổng mức vốn này đợc chia thành hai loại: vốn đầu t vào tài sản cố định và vốn lu động ban đầu. Vốn đầu t cho tài sản cố định bao gồm: đầu t vào trang thiết bị, dây truyền sản xuất tuy nhiên, cũng cần phải chú ý đến chi phí chìm - tức là các chi phí mà doanh nghiệp không thu hồi đợc cho dù dự án có thể đi vào hoạt động hay không. Điển hình là các chi phí khảo sát địa điểm xây dựng dự án, chi phí t vấn thiết kế dự án Vốn đầu t vào tài sản lu động ban đầu bao gồm các chi phí để tạo ra các tài sản lu động ban đầu nhằm bảo đảm dự án có thể đi vào hoạt động bình thờng theo điều kiện kinh tế, kĩ thuật đã dự tính, nó bao gồm: nguyên vật liệu, tiền lơng, hàng dự trữ và vốn dự phòng. * Xác định nguồn tài trợ cho dự án, khả năng bảo đảm vốn từ mỗi nguồn về mặt số lợng và tiến độ: Trên cơ sở tổng vốn đầu t cho dự án, ngân hàng tiến hành xem xét các nguồn tài trợ cho dự án, trong đó phải tìm hiểu về khả năng đảm bảo vốn từ mỗi nguồn về quy mô và tiến độ. Để tài trợ cho một dự án, vốn đầu t có thể bao gồm các nguồn: vốn tự có của chủ đầu t, vốn vay ngân hàng, vốn tài trợ chính phủ, hay vốn huy động từ các 9 nguồn khác. Muốn đảm bảo đợc tiến độ thực hiện dự án nh dự tính, đòi hỏi các nguồn tài trợ phải đợc xem xét không chỉ về mặt số lợng mà phải theo dõi cả về thời điểm. Các nguồn này phải đợc đảm bảo chắc chắn, sự đảm bảo này phải có cơ sở pháp lý và cơ sở thực tế. Chẳng hạn, nếu nguồn tài trợ có nguồn gốc từ ngân sách thì phải có cam kết bằng văn bản của các cơ quan có thẩm quyền sau khi đã phê duyệt chính thức dự án, hoặc nếu là vốn góp cổ phần hay liên doanh thì phải có sự cam kết về tiến độ và số lợng vốn góp của các bên Sau khi nghiên cứu nội dung này ngân hàng có thể có đợc quyết định phù hợp nếu có vay thì phải giải ngân nh thế nào để đảm bảo dự án đợc tiến hành một cách thuận lợi. * Thẩm định dòng tiền của dự án Sau khi xem xét các giải trình về nhu cầu vốn, nguồn tài trợ cho dự án, bớc tiếp theo ngân hàng phải xem xét tới các yếu tố thu, chi từ đó xác định đợc dòng tiền của dự án. Thông thờng, ngân hàng thẩm định các yếu tố. *Thẩm định doanh thu của dự án: Doanh thu của dự án bao gồm doanh thu từ việc bán các sản phẩm chính; các sản phẩm phụ; phế liệu, phế phẩm thu hồi; các dịch vụ cung cấp cho bên ngoài doanh thu của dự án thờng đợc tính theo năm và đợc dựa vào kế hoạch sản xuất, tiêu thụ của chủ dự án để xác định. Trong bớc này, cán bộ thẩm định xác định công suất huy động dự tính của chủ dự án có chính xác hay không; khả năng tiêu thụ sản phẩm; giá cả của sản phẩm bán ra; dựa vào định hớng phát triển của ngành nghề và dự báo ảnh hởng của các yếu tố môi trờng. * Thẩm định chi phí của dự án: Các chỉ tiêu phản ánh chi phí cũng đ- ợc tính theo năm trong suốt vòng đời của dự án. Việc dự tính các chi phí đ- ợc dựa trên kế hoạch sản xuất hàng năm, kế hoạch khấu hao, kế hoạch trả nợ. Các cán bộ thẩm định xem xét tính đầy đủ của các loại chi phí, kế hoạch trích khấu hao có phù hợp với chế độ của Bộ Tài Chính hay không * Xác định dòng tiền của dự án: Trên cơ sở tính toán đợc các yếu tố thu, chi hàng năm có thể xác định đợc mức lãi, lỗ qua các năm của dự án. Tuy nhiên, đối với bất kì một dự án cụ thể nào các NHTM đặc biệt quan tâm tới nội dung xác định dòng tiền. Từ đó NHTM mới có cơ sở về mặt tài chính để đánh giá dự án một cách chính xác. Trong phân tích tài chính dự án, việc xác định dòng tiền cần phải tính toán chính xác dòng ra và dòng vào của dự án. Thu và chi của dự án đợc xác định từ những thông tin trong các báo cáo thu nhập và chi phí của dự 10 [...]... Chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t là một trong những nhân tố có tính quyết định đối với chất lợng tín dụng Vậy, để hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu t đạt chất lợng cao thì cần phải chú ý đến những nhân tố gì? 1.3.2 Các nhân tố ảnh hởng tới chất lợng thẩm định tài chính dự án Bất cứ một hoạt động nào cũng đều chịu sự ảnh hởng của các nhân tố cả tích cực lẫn tiêu cực Bởi vậy, để hoạt động. .. đối với chất lợng của công tác thẩm định Mặt khác, khi dự án đợc chấp nhận tài trợ của Ngân hàng một số vấn đề khá bức xúc hiện nay là chủ dự án không thực hiện những cam kết khi xin vay vốn nh sử dụng vốn sai mục đích Chơng 2:Thực trạng chất lợng công tác thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động tín dụng của ngân hàng ngoại thơng Việt Nam 2.1 Khái quát về ngân hàng ngoại thơng Việt Nam 2.1.1... về dự án thông qua Báo cáo thẩm định Trong bảo Báo cáo thẩm định đó cán bộ thẩm định dự án ghi rõ kết luận kiến nghị có tài trợ hay không, tiếp theo Báo cáo thẩm định đợc trởng hay phó phòng Đầu t Dự án thông qua, nếu dự án đợc chấp nhận tài trợ thì nó sẽ đợc trình lên giám đốc chi nhánh hay Tổng giám đốc phê duyệt Những dự án vợt quá mức phán quyết của chi nhánh, sau khi dự án đợc chi nhánh thẩm định. .. 2.2.1 Thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu t 2.2.1.1 Những căn cứ để tiến hành công tác thẩm định Khi tiến hành bất cứ một hoạt động nào thì điều quan trọng là phải xác định đợc cơ sở để tiến hành hoạt động đó là gì? Đối với hoạt động thẩm định của ngân hàng cũng vậy, khi thẩm định cán bộ thẩm định thờng phân tích dựa trên những căn cứ từ hồ sơ xin vay mà chủ dự án gửi lên ngân hàng, hồ sơ xin vay... đợc biết đến nh một Ngân hàng lớn, hiện đại và có uy tín trên thị trờng tài trợ cho hoạt động thanh toán xuất nhập khẩu, kinh doanh ngoại hối trong số các Ngân hàng Thơng mại quốc doanh ở Việt Nam 2.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng ngoại thơng Việt Nam Các hoạt động cụ thể của Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam đợc tóm tắt nh sau: Nguồn vốn Tổng nguồn vốn của Ngân hàng Ngoại thơng đến cuối... trình thẩm định tài chính dự án đầu t tại VCB Dựa trên hồ sơ mà chủ đầu t trình lên, Ngân hàng Ngoại thơng tiến hành thẩm định những nội dung - Thẩm định về tính pháp lý của bộ hồ sơ xin vay - Thẩm định về mặt kĩ thuật của dự án - Thẩm định kế hoạch sản xuất kinh doanh Xác định công suất của thiết bị có thể đạt đợc trong thời gian vay ngân hàng: công suất lý thuyết, công suất thiết kế, công suất khả dụng. .. thẩm định dự án đầu t tại VCB Dự án đợc chủ đầu t gửi đến Ngân hàng thông qua phòng Đầu t Dự án Theo văn bản hớng dẫn của Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam về quy chế cho vay đối với khách hàng, việc tiếp nhận hồ sơ xin vay, quyết định cho vay, và thanh lý hợp đồng tín dụng đợc chia làm hai khâu - Kiểm tra, thẩm định, theo dõi và hồi vốn - Xét duyệt và ra quyết định cho vay Ngân hàng Ngoại thơng quy định. .. chi nhánh 50 25 khác (Nguồn: Tập huấn hớng dẫn tín dụng VCB) Đối với các dự án với số vốn đầu t vợt mức phán quyết và hạn mức tín dụng của chi nhánh, chi nhanh đó phải gửi dự án lên trung ơng để tái thẩm định Một dự án bất kì có thể gửi đến chi nhánh hoặc gửi trực tiếp lên phòng Đầu t Dự án tại trung ơng để thẩm định Khi nhận đợc dự án, cán bộ thẩm định tiến hành các công việc Điều tra thực tế: Cán bộ... bất lợi đến dự án đầu t Tóm lại, trên cơ sở các thông tin của chủ dự án gửi lên ngân hàng, cán bộ thẩm định kiểm tra tính hợp lí chính xác của các số liệu đợc cung cấp, từ đó xác định đợc các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính của dự án Dựa 34 trên những chỉ tiêu đó cán bộ thẩm định nêu rõ ý kiến của mình về quyết định tài trợ cho dự án, nếu tài trợ thì tài trợ với mức vốn nh thế nào, trong thời gian... có thể xảy ra Tính các chỉ tiêu hiệu quả tài chính tơng ứng và độ lệch chuẩn của từng chỉ tiêu 1.3 Chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t và các nhân tố ảnh hởng 1.3.1 Chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t Khi tìm hiểu thế nào là chất lợng thẩm định, một câu hỏi đặt ra là chất lợng là gì? Chất lợng là một khái niệm trừu tợng, không dễ dàng để có thể định lợng một cách chính xác Chất lợng của . chính dự án đầu t trong hoạt động tín dụng của Ngân hàng thơng mại. Chơng II: Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng ngoại thơng Việt nam. Chơng. tài: 1 Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng ngoại thơng Việt Nam. Với mong muốn nghiên cứu để thấy đợc khó khăn trong công tác thẩm định. vốn. Chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t là một trong những nhân tố có tính quyết định đối với chất lợng tín dụng. Vậy, để hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu t đạt chất lợng cao thì