NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP NHÓM MÔN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP LỚP FIN305 221 1 D01 ĐỀ TÀI DỰ BÁO BẢN[.]
NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP NHĨM MƠN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP LỚP: FIN305_221_1_D01 ĐỀ TÀI: DỰ BÁO BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN QUÝ NĂM 2022 TẬP ĐOÀN MASAN GVHD :ĐỖ THỊ HÀ THƯƠNG HỌ VÀ TÊN MSSV Dương Huỳnh Nhật Đông 030336200049 Trần Thị Nhật Phượng 030136200509 Vương Đình Luân 030336200349 NHÓM THỰC HIỆN : NHÓM Thành phố Hồ Chí Minh, tháng năm 2022 MỤ C LỤ C I Cơ sở lý thuyết Khái quát bảng cân đối kế toán dự báo Các bước lập bảng cân đối kế toán dự kiến II Áp dụng dự báo bảng cân đối kế tốn q năm 2022 tập đồn Masan (MSN) Dự toán nhu cầu vốn huy động thêm Lập bảng cân đối kế toán sơ .5 Điều chỉnh bảng cân đối kế toán TÀI LIỆU THAM KHẢO: Trang DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCĐKT Bảng cân đối kế toán LNGL Lợi nhuận giữ lại TSCĐ Tài sản cố định Trang NỘI DUNG BÀI BÀI TẬP NHÓM DỰ BÁO BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Q NĂM 2022 TẬP ĐỒN MASAN (MSN) I Cơ sở lý thuyết Khái quát bảng cân đối kế toán dự báo Dự báo tiêu bảng cân đối kế toán (BCĐKT), thực chất xác định tiêu để lập BCĐKT dự báo, báo cáo dự báo tài sản, công nợ nguồn vốn thời điểm cuối kỳ kỳ dự báo Báo cáo dựa mẫu BCĐKT thực tế có mối quan hệ chặt chẽ với báo cáo kết kinh doanh (BCKQKD) dự báo báo cáo luân chuyển tiền tệ (BCLCTT) dự báo Số dư khoản mục lợi nhuận BCĐKT dự báo vào lợi nhuận dự báo BCKQKD dự báo Số dư tiền dự báo dự báo vào số dư BCLCTT dự báo Tuy nhiên lập BCĐKT dự báo thường xảy tình trạng khơng cân tài sản nguồn vốn Có trường hợp xảy dự báo BCĐKT sau: - Tổng tài sản lớn tổng nguồn vốn: Khi BCĐKT dự báo thể nhu cầu cần có nguồn vốn bổ sung doanh nghiệp thực theo chiến lược tài sản - Tổng nguồn vốn lớn tổng tài sản: Khi BCĐKT dự báo dư thừa nguồn vốn mà doanh nghiệp dùng đầu tư thêm bớt => Để giải trường hợp người ta bổ sung thêm khoản mục “Nhu cầu tài trợ” vào BCĐKT dự báo Đây khoản mục có BCĐKT dự báo Nếu khoản mục dương có nghĩa nhu cầu tài sản lớn nguồn vốn doanh nghiệp cần phải tìm thêm nguồn tài trợ Ngược lại, khoản mục âm thể lượng vốn dư thừa mà doanh nghiệp sử dụng để đầu tư Các bước lập bảng cân đối kế toán dự kiến Bước 1: Dự toán nhu cầu vốn huy động thêm (AFN) lập bảng cân đối kế toán sơ Dự toán nhu cầu vốn huy động thêm: - Các giả định xác định AFN: + Các loại tài sản quan hệ thuận theo doanh thu + Tài sản cố định sử dụng hết công suất + Phải trả người bán phải trả khác tăng theo tỷ lệ % doanh thu + Lãi ròng doanh thu tỷ lệ chia cổ tức năm báo cáo không đổi - Công thức xác định nhu cầu vốn huy động thêm – AFN: Trang AFN = (Tài sản tăng thêm) – (Nợ phải trả tăng thêm) – (Lợi nhuận giữ lại) AFN = (A*/So).So.g – (L*/So).So.g – m.So.(1+g).(1-d) AFN = A*.g – L*.g – EAT(1+g)(1-d) Ý nghĩa AFN: + Nếu AFN dương => Công ty phải huy động thêm vốn + Nếu AFN âm => Công ty dư thừa vốn, sử dụng để đầu tư Lập bảng cân đối kế toán sơ bộ: Các quy tắc lập bảng cân đối kế toán sơ bộ: - Các khoản mục thuộc phần tài sản nguồn vốn bảng CĐKT ước lượng phương pháp tỷ lệ % doanh thu - LNGL = LNGL cuối năm báo cáo + LNGL dự tính cuối năm kế hoạch - Vay ngắn hạn, dài hạn vốn góp cổ đơng giữ ngun cuối năm báo cáo Bước 2: Dự kiến nguồn tài trợ hồn chỉnh bảng cân đối kế tốn - Điều chỉnh mức TSCĐ cần thiết theo doanh thu tối đa + Doanh thu tối đa = (Công suất thực tế)/(Công suất sử dụng tài sản cố định) + Mức tài sản cố định cần thiết = (TSCĐ tại/Doanh thu tối đa)*(Doanh thu dự kiến) - Điều chỉnh khoản mục hàng tồn kho, khoản phải thu theo doanh thu hàm hồi quy tuyến tính II Áp dụng dự báo bảng cân đối kế toán quý năm 2022 tập đồn Masan (MSN) Dự tốn nhu cầu vốn huy động thêm Tập đoàn Masan ngày 30/9/2022 có số liệu sau: - Tổng tài sản (A*): 128,431,115 triệu vnđ (từ BCĐKT quý 3) - Doanh thu quý (So): 19,577,827 triệu vnđ (từ BCKQHĐKD quý 3) - Tốc độ tăng trưởng dự kiến doanh thu quý (g): 6% (từ số liệu từ nhóm 1) - Nợ phải trả ngắn hạn nợ vay ngân hàng (L*): 23,466,519 triệu vnđ (lấy Nợ ngắn hạn – Vay nợ thuê tài ngắn hạn từ BCĐKT quý 3) - Tỷ lệ chia cổ tức (d): 12% (từ BCKQHĐKD quý 3) - Lợi nhận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (EAT): 840,984 triệu vnđ (BCKQHĐKD quý 3) Trang Dự kiến nhu cầu vốn huy động thêm quý tập đoàn Masan: AFN = A*.g – L*.g – EAT(1+g)(1-d) = 128,431,115*6% - 23,466,519*6% 840,984*(1+6%)*(1-12%) = 5,513,406 (triệu vnđ) => Ta thấy AFN > quý năm 2022 tập đoàn Masan cần huy động thêm vốn, dự kiến số vốn cần huy động 5,513,406 triệu vnđ Lập bảng cân đối kế toán sơ Từ bảng CĐKT quý năm 2022, doanh thu quý năm 2022 19,577,827 triệu vnđ (từ BCKQHĐKD quý 3), doanh thu dự báo quý năm 2022 20,752,497 triệu vnđ (dự báo nhóm 1), lợi nhuận giữ lại dự báo quý năm 2022 1,124,255 triệu vnđ (dự báo nhóm 1), theo phương pháp ước lượng tài sản nguồn vốn theo tỷ lệ phần trăm doanh thu ta lập bảng CĐKT sơ quý năm 2022 tập đoàn Masan sau: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN DỰ KIẾN QUÝ NĂM 2022 TẬP ĐOÀN MASAN ĐVT: triệu vnđ Chỉ tiêu Quý %/DT Quý I TÀI SẢN NGẮN HẠN 36,801,602 39,009,699 1.Tiền khoản tương đương tiền 6,045,500 30.88% 6,408,230 2.Đầu tư tài ngắn hạn 1,678,605 8.57% 1,779,321 3.Các khoản phải thu ngắn hạn 12,788,262 65.32% 13,555,558 4.Hàng tồn kho 14,328,856 73.19% 15,188,588 5.Tài sản ngắn hạn khác 1,960,379 10.01% 2,078,002 II TÀI SẢN DÀI HẠN 91,629,513 97,127,286 1.Các khoản phải thu dài hạn 2,062,318 10.53% 2,186,057 220.97 2.Tài sản cố định 43,261,306 % 45,856,985 4.Bất động sản đầu tư 686,472 3.51% 727,660 5.Tài sản dở dang dài hạn 3,006,900 15.36% 3,187,314 153.42 6.Đầu tư tài dài hạn 30,037,195 % 31,839,427 7.Tài sản dài hạn khác 12,575,322 64.23% 13,329,842 TỔNG TÀI SẢN 128,431,115 136,136,984 I NỢ PHẢI TRẢ 92,829,597 93,271,054 1.Nợ ngắn hạn 63,610,497 64,051,954 Phải trả người bán 7,050,863 36.01% 7,473,915 Phải trả người lao động 306,750 1.57% 325,155 Vay nợ thuê tài ngắn 40,143,978 40,143,978 Trang hạn Phải trả ngắn hạn khác 16,108,906 2.Vay nợ dài hạn 29,219,100 II Vốn chủ sở hữu 35,601,518 1.Vốn cổ phần 34,861,452 740,066 Lợi nhuận giữ lại TỔNG NGUỒN VỐN 128,431,115 Nguồn vốn - Tài sản 16,108,906 29,219,100 35,985,707 34,861,452 1,124,255 129,256,761 -6,880,223 Các khoản mục vay ngắn hạn, dài hạn vốn góp cổ đơng khơng bị tác động doanh thu ngắn hạn quý giữ nguyên quý thay đổi giá trị Nhận xét: - Theo bảng CĐKT sơ ta thấy có chênh lệch lớn tổng tài sản tổng nguồn vốn, cụ thể tài sản nhiều doanh thu 6,880,223 triệu vnđ, nguyên nhân dẫn đến vấn đề doanh thu tăng đòi hỏi phải tăng lượng tài sản tương ứng để tạo doanh thu đó, nguồn vốn có thay đổi nhiều doanh thu tăng dẫn đến chệnh lệch tổng tài sản tổng nguồn vốn - Theo bảng CĐKT sợ bộ, cho thấy tổng nguồn vốn tổng tài sản 6,880,223 triệu vnđ => Tập đoàn Masan cần huy động thêm vốn để bù đắp cho lượng vốn thiếu hụt - So sánh với nhu cần huy động vốn thêm AFN = 5,513,406 triệu vnđ ta thấy có chênh lệch AFN theo phương trình AFN theo bảng CĐKT dự báo ta cần thực điều chỉnh bảng CĐKT để số liệu dự báo phù hợp Điều chỉnh bảng cân đối kế toán Điều chỉnh mức TSCĐ cần thiết: Giải định quý năm 2022, tập đồn Masan có cơng suất sử dụng tài sản cố định 95%: - Doanh thu tối đa quý = (Doanh thu quý 3)/(Công suất sử dụng tài sản cố định) = 19,577,827/95% = 20,608,239 triệu vnđ - Mức tài sản cố định cần thiết quý = (TSCĐ quý 3/Doanh thu tối đa quý 3)*(Doanh thu dự kiến quý 4) = (43,261,306/19,577,827)* 20,752,497 = 43,564,136 triệu vnđ Điều chỉnh hàng tồn kho khoản phải thu: - Theo báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng cân đối kế toán quý đầu năm 2022 tập đoàn Masan ta số liệu sau: Trang Quý - BẢNG SỐ LIỆU QUÝ ĐẦU NĂM 2022 CỦA TẬP ĐOÀN MASAN ĐVT: triệu vnđ Doanh thu Hàng tồn kho Khoản phải thu 18,218,759 13,150,989 10,445,007 17,862,146 13,763,243 10,830,674 19,577,827 14,328,856 12,788,262 Sử dụng hàm hồi quy Excel ta tìm hàm hàng tồn kho khoản phải thu theo doanh thu sau: + Hàng tồn kho = 7,874,583 + 0,33*(Doanh thu) + Khoản phải thu = -9,549,993 + 1,14*(Doanh thu) - Từ ta tính được: + Hàng tồn kho quý = 7,874,583 + 0,33*(Doanh thu quý 4) = 7,874,583 + 0,33*20,752,497 = 14,716,113 triệu vnđ + Khoản phải thu quý = -9,549,993 + 1,14*(Doanh thu quý 4) -9,549,993 + 1,14*20,752,497 = 14,128,558 triệu vnđ - Từ số liệu ta lập bảng CĐKT sau điều chỉnh sau: Trang BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN DỰ KIẾN Q NĂM 2022 TẬP ĐỒN MASAN ĐVT: triệu vnđ Chỉ tiêu Quý Quý Quý điều chỉnh I TÀI SẢN NGẮN HẠN 36,801,602 39,009,699 39,110,223 1.Tiền khoản tương đương tiền 6,045,500 6,408,230 6,408,230 2.Đầu tư tài ngắn hạn 1,678,605 1,779,321 1,779,321 3.Các khoản phải thu ngắn hạn 12,788,262 13,555,558 14,128,558 4.Hàng tồn kho 14,328,856 15,188,588 14,716,113 5.Tài sản ngắn hạn khác 1,960,379 2,078,002 2,078,002 II TÀI SẢN DÀI HẠN 91,629,513 97,127,286 94,834,436 1.Các khoản phải thu dài hạn 2,062,318 2,186,057 2,186,057 2.Tài sản cố định 43,261,306 45,856,985 43,564,136 4.Bất động sản đầu tư 686,472 727,660 727,660 5.Tài sản dở dang dài hạn 3,006,900 3,187,314 3,187,314 6.Đầu tư tài dài hạn 30,037,195 31,839,427 31,839,427 7.Tài sản dài hạn khác 12,575,322 13,329,842 13,329,842 TỔNG TÀI SẢN 128,431,115 136,136,984 133,944,660 I NỢ PHẢI TRẢ 92,829,597 93,271,054 93,271,054 1.Nợ ngắn hạn 63,610,497 64,051,954 64,051,954 Phải trả người bán 7,050,863 7,473,915 7,473,915 Phải trả người lao động 306,750 325,155 325,155 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 40,143,978 40,143,978 40,143,978 Phải trả ngắn hạn khác 16,108,906 16,108,906 16,108,906 2.Vay nợ dài hạn 29,219,100 29,219,100 29,219,100 II Vốn chủ sở hữu 35,601,518 35,985,707 35,985,707 1.Vốn cổ phần 34,861,452 34,861,452 34,861,452 740,066 1,124,255 Lợi nhuận giữ lại 1,124,255 TỔNG NGUỒN VỐN 128,431,115 129,256,761 129,256,761 Nguồn vốn - Tài sản -6,880,223 -4,687,899 Nhận xét: Sau điều chỉnh bảng cân đối kế toán ta thấy chênh lệch tổng nguồn vốn tổng tài sản giảm, cụ thể tổng tài sản nhiều tổng nguồn vốn 4,687,899 triệu vnđ, gần so với AFN theo phương trình hợp lý Kết luận: Dự báo quý năm 2022 tập đoàn Masan cần huy động thêm vốn khoảng 4,687,899 triệu vnđ đề bù đắp cho lượng vốn thiếu hụt Trang TÀI LIỆU THAM KHẢO: Báo cáo tài q tập đồn Masan: Báo cáo tài Tập đồn Masan Q Báo cáo tài Tập đồn Masan Q Báo cáo tài Tập đồn Masan Quý Slide giảng môn Quản trị tài doanh nghiệp, trường Đại học Ngân hàng, TP.Hồ Chí Minh, giảng viên Đỗ Thị Hà Thương Trang