Thực trạng bảo lãnh ở việt nam hiện nay

KHÁI NIỆM BẢO LÃNH NGÂN HÀNG "Bảo lãnh ngân hàng": Là cam kết bằng văn bản của tổ chức tín dụng bên bảo lãnh với bên có quyền bên nhận bảo lãnh về việc thực hiện nghĩa vụ tài chính thay

MỤC LỤC

I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ BẢO LÃNH NGÂN HÀNG 1

1 Khái niệm bảo lãnh ngân hàng .1

2 Các loại bảo lãnh ngân hàng 2

3 Chức năng của bảo lãnh 7

4 Vai trò của bảo lãnh 8

5 Quy chế bảo lãnh ngân hàng 10

II THỰC TRẠNG BẢO LÃNH Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 12

1 Thành tựu đạt được 13

2 Tồn tại, hạn chế 17

3 Nguyên nhân của những hạn chế 18

III MỘT SỐ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ BẢO LÃNH NGÂN HÀNG 21

I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ BẢO LÃNH NGÂN HÀNG

1 KHÁI NIỆM BẢO LÃNH NGÂN HÀNG

"Bảo lãnh ngân hàng": Là cam kết bằng văn bản của tổ chức tín dụng (bên

bảo lãnh) với bên có quyền (bên nhận bảo lãnh) về việc thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho khách hàng (bên được bảo lãnh) khi khách hàng không thực hiện hoặc thực hiện không đúng nghĩa vụ đã cam kết với bên nhận bảo lãnh Khách hàng phải nhận nợ và hoàn trả cho tổ chức tín dụng số tiền đã được trả thay

"Cam kết bảo lãnh": Là văn bản bảo lãnh của tổ chức tín dụng, bao gồm: a) "Thư bảo lãnh": là cam kết đơn phương bằng văn bản của tổ chức tín dụng

về việc tổ chức tín dụng sẽ thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho khách hàng khi khách hàng không thực hiện hoặc thực hiện không đúng nghĩa vụ đã cam kết với bên nhận bảo lãnh

b) "Hợp đồng bảo lãnh": Là thoả thuận bằng văn bản giữa tổ chức tín dụng và

bên nhận bảo lãnh hoặc giữa tổ chức tín dụng, bên nhận bảo lãnh, khách hàng và các bên liên quan (nếu có) về việc tổ chức tín dụng sẽ thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho khách hàng khi khách hàng không thực hiện hoặc thực hiện không đúng nghĩa vụ đã cam kết với bên nhận bảo lãnh

Trong một nghiệp vụ bảo lãnh thường có ít nhất 3 thành phần sau đây:

- Người bảo lãnh - The Guarantor (The suarety) là người phát hành bảo lãnh (ngân hàng, tổ chức tín dụng khác )

- Người được bảo lãnh - The Principal (The debtor) là người yêu cầu bảo lãnh

- Người thụ hưởng bảo lãnh - The Beneficiary (The creditor) là người nhận cam kết bảo lãnh

Như vậy, một nghiệp vụ bảo lãnh không chỉ đơn thuần là quan hệ giữa ngân hàng bảo lãnh và người hưởng bảo lãnh, mà còn bao hàm những mối quan hệ khác nữa Đó là:

- Quan hệ giữa người được bảo lãnh và người hưởng bảo lãnh: Đây là

mối quan hệ gốc, là cơ sở phát sinh yêu cẩu bảo lãnh

- Quan hệ giữa ngân hàng bảo lãnh và người được bảo lãnh: Đó là

quan hệ giữa ngân hàng cấp tín dụng và khách hàng hưởng tín dụng

2 CÁC LOẠI BẢO LÃNH NGÂN HÀNG

2.1 Phân loại dựa trên bản chất của bảo lãnh

Bảo lãnh đồng nghĩa vụ (Accessory Guarantee - Suretyship)

Bảo lãnh đồng nghĩa vụ là một loại bảo lãnh mang tính truyền thống, trong

đó ngân hàng và người được bảo lãnh được xem là cùng nghĩa vụ Tuy nhiên nghĩa vụ của khách hàng là nghĩa vụ đầu tiên, còn nghĩa vụ của ngân hàng là bổ sung Nghĩa vụ bổ sung được thực hiện khi và chỉ khi có các bằng cớ xác nhận

là nghĩa vụ đầu tiên bị vi phạm

Chủ yếu được sử dụng trong phạm vi nội địa

Bảo lãnh độc lập (Independent Guarantee)

Bảo lãnh độc lập được coi là một dạng bảo lãnh ngân hàng hiện đại Theo

đó, nghĩa vụ của ngân hàng bảo lãnh hoàn toàn tách rời với nghĩa vụ của người được bảo lãnh (theo hợp đồng gốc) và việc thực hiện thanh toán chỉ căn cứ vào những điều kiện, điều khoản quy định trong văn bản bảo lãnh được thoả mãn mà thôi

Được sử dụng phổ biến trong thương mại quốc tế

2.2 Phân loại dựa trên mục đích của bảo lãnh

Bảo lãnh thực hiện hợp đồng (Performance Guarantee)

Loại bảo lãnh này nhằm chống đỡ rủi ro cho người thụ hưởng trong trường hợp người cung cấp không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ hợp đồng Bảo lãnh thực hiện hợp đồng được sử dụng thay thế cho yêu cầu ký quỹ mà người đặt hàng đề nghị đối với người cung ứng để đảm bảo bồi thường vi phạm hợp đồng

Là loại bảo lãnh ngân hàng được sử dụng nhiều nhất trong thực hành và được xem như một công cụ đối ứng vói tín dụng chứng từ.

Bảo lãnh hoàn thanh toán (Repayment Guarantee)

Loại bảo lãnh này được sử dụng trong các hợp đồng thương mại, dịch vụ

mà người mua hàng hay người hưởng dịch vụ đã ứng trước tiền hàng cho người bán hay người cung cấp dịch vụ Bằng việc cam kết sẽ trả lại số tiền đã ứng trước cho người mua khi người bán vi phạm không thực hiện hợp đồng, ngân hàng phát hành bảo lãnh đã tạo ra sự tin tưởng cho người mua hàng và đồng thời cũng giúp người cung ứng thoát khỏi những khó khăn tạm thời về ngân quỹ

Bảo lãnh trả chậm (Deferred Payment Guarantee)

Loại bảo lãnh này được sử dụng trong các hợp đồng mua bán thiết bị hàng hóa trả chậm và còn gọi là bảo lãnh thanh toán Để bảo vệ mình trước rủi ro không thanh toán đầy đủ và đúng hạn của người mua, người bán có thể yêu cầu một bảo lãnh trả chậm của ngân hàng

Bảo lãnh dự thầu (Tender Guarantee - Bid Bond)

Mục đích của bảo lãnh dự thầu là nhằm bù đắp những thiệt hại về thời gian

và chi phí cho người tổ chức đấu thầu do những vi phạm của bên đối tác liên quan (người tham gia dự thầu) như: rút đơn dự thầu, không ký tiếp hợp đồng sau khi trúng thầu

Bảo lãnh dự thầu sẽ tự động mất hiệu lực trong trường hợp người được bảo lãnh không trúng thầu

Các loại bảo lãnh tài chính khác (Financial Guarantee)

Những bảo lãnh loại này được sử dụng để đảm bảo thanh toán những nghĩa

vụ tài chính của khách hàng trong trường hợp vi phạm Người hưởng bảo lãnh thường là các cơ quan công quyền như: hải quan, toà án, cơ quan thuế

Có rất nhiều loại bảo lãnh tài chính khác nhau như: Các loại bảo lãnh về thuế hải quan, thuế môn bài, các loại tiền ký quỹ cho toà án để được tại ngoại 2.3 Phân loại bảo lãnh căn cứ vào phương thức phát hành bảo lãnh

a Bảo lãnh trực tiếp (Direct Guarantee)

Bảo lãnh trực tiếp là loại bảo lãnh trong đó ngân hàng chịu trách nhiệm phát hành bảo lãnh trực tiếp theo yêu cầu của người được bảo lãnh (không qua trung gian) Sau khi ngân hàng đã bồi thường cho người thụ hưởng bảo lãnh, ngân hàng có thể trực tiếp truy đòi bồi hoàn từ người được bảo lãnh.

Sơ đồ bảo lãnh trực tiếp

b Bảo lãnh gián tiếp (Indirect Guarantee)

Bảo lãnh gián tiếp là loại bảo lãnh trong đó người được bảo lãnh sẽ yêu cầu ngân hàng thứ nhất (gọi là ngân hàng chỉ thị - Instructing Bank) đề nghị ngân hàng thứ hai (gọi là ngân hàng phát hành - Issuing Bank) đưa ra cam kết bảo lãnh chuyển cho người thụ hưởng Trong loại bảo lãnh này, người được bảo lãnh không trực tiếp bồi hoàn cho ngân hàng phát hành mà chính ngân hàng chỉ thị sẽ chịu trách nhiệm bồi hoàn cho ngân hàng phát hành, thông qua một cam kết gọi

là bảo lãnh đối ứng do chính ngân hàng này đưa ra Sau đó ngân hàng chỉ thị lại

có thể truy đòi từ người được bảo lãnh

NGÂN HÀNG PHÁT HÀNH

NGÂN HÀNG THÔNG BÁO

NGƯỜI THỤ HƯỞNG BẢO LÃNHNGƯỜI ĐƯỢC

BẢO LÃNH

Sơ đồ bảo lãnh gián tiếp

c Đồng bảo lãnh (Syndicated Guarantee)

Trong một số dự án có giá trị lớn, để giảm thiểu rủi ro các ngân hàng có thể thực hiện đồng bảo lãnh Trường hợp này một ngân hàng đóng vai trò đầu mối (Leading Bank) phát hành bảo lãnh nhưng có sự tham gia của các ngân hàng đồng minh khác Nếu phải chi trả cho người bảo lãnh theo bảo lãnh đã lập, ngân hàng chính có thể đòi bồi hoàn từ các ngân hàng đồng minh theo tỷ lệ tham gia của họ, dựa trên các bảo lãnh đối ứng do các ngân hàng này phát hành Đến lượt mình, các ngân hàng này tiến hành truy đòi từ người được bảo lãnh

NGÂN HÀNG PHÁT HÀNH

NGÂN HÀNG THÔNG BÁO

NGÂN HÀNGCHỈ THỊ

NGƯỜI ĐƯỢC BẢO LÃNH

NGƯỜI THỤ HƯỞNG BẢO LÃNH

(2) Người được bảo lãnh yêu cầu phát hành bảo lãnh

(3) Ngân hàng chính dàn xếp đồng bảo lãnh cùng với các ngân hàng đồng minh

(4a, 4b) Ngân hàng chính phát hành bảo lãnh cho người thụ hưởng, chuyển trực tiếp hoặc qua ngân hàng thông báo

Ngoài những loại bảo lãnh trên đây, dựa theo cách thức phát hành còn có một số loại bảo lãnh khác như: bảo lãnh giáp lưng, bảo lãnh xác nhận… được sử dụng chủ yếu trong các quan hệ quốc tế

2.4 Phân loại bảo lãnh căn cứ vào điều kiện thanh toán của bảo lãnh

Bảo lãnh theo yêu cầu (Demand Guarantee)

Bảo lãnh theo yêu cầu hay còn gọi là bảo lãnh theo yêu cầu đầu tiên (First Demand Guarantee) là loại bảo lãnh mà điều kiện thanh toán của nó là người thụ hưởng bảo lãnh chỉ cần xuất trình yêu cầu thanh toán cho ngân hàng phát hành Yêu cầu thanh toán có thể là một trong hai dạng sau:

- Văn bản yêu cầu thanh toán

NGƯỜI THỤ HƯỞNG BẢO LÃNH NGÂN HÀNG THÔNG BÁO

- Văn bản yêu cầu thanh toán kèm với tờ trình về sự vi phạm hợp đồng của người được bảo lãnh.

Bảo lãnh kèm chứng từ (Documentary Guarantee)

Là loại bảo lãnh mà điều kiện thanh toán là phải có chứng từ xác nhận của bên thứ ba (thường là một bên độc lập có đủ tư cách chuyên môn để xác nhận) Chứng từ có thể được xuất trình theo một trong hai cách sau:

- Người thụ hưởng xuất trình các chứng từ xác nhận hành vi vi phạm nghĩa

vụ từ phía người được bảo lãnh Những chứng từ này do bên thứ 3 có tư cách độc lập phát hành

- Người thụ hưởng xuất trình yêu cầu thanh toán, ngoài ra không cần phải xuất trình bất kỳ loại chứng từ nào khác Tuy nhiên quyền thanh toán của người này sẽ bị đình lại nếu người được bảo lãnh cung cấp các chứng từ của bên thứ ba độc lập xác nhận việc hoàn thành hợp đồng

Bảo lãnh kèm phán quyết của trọng tài hoặc tòa án

Điều kiện thanh toán ở đây là người thụ hưởng phải cung cấp một phán quyết của tòa án hoặc trọng tài khẳng định việc vi phạm nghĩa vụ của người được bảo lãnh và trách nhiệm bồi hoàn đối với người thụ hưởng

3 CHỨC NĂNG CỦA BẢO LÃNH

Bảo lãnh là công cụ đảm bảo (Security Instrument)

Đây là chức năng quan trọng nhất của bảo lãnh Bằng việc cam kết chi trả bồi thường khi xảy ra các biến cố vi phạm hợp đồng của người được bảo lãnh, các ngân hàng phát hành bảo lãnh đã tạo ra một sự đảm bảo chắc chắn cho người thụ hưởng Chính sự tin tưởng này tạo điều kiện cho hợp đồng được ký kết một cách suôn sẻ thuận lợi

Với chức năng này, bảo lãnh ngân hàng thực sự là chất xúc tác giúp cho các hợp đồng thương mại, xây dựng, các giao dịch hàng hoá trong nước và quốc tế được ký kết một cách thuận lợi

Bảo lãnh là công cụ tài trợ (Financing Instrument)

Bảo lãnh là công cụ tài trợ thực sự về mặt tài chính cho nguời được bảo lãnh Trong rất nhiều trường hợp, thông qua bảo lãnh khách hàng không phải

xuất quỹ, được thu hồi vốn nhanh chóng, được vay nợ và được kéo dài thời gian thanh toán tiền hàng hoá, dịch vụ, tiền nộp thuế Vì vậy mặc dù không trực tiếp cấp vốn nhưng với việc phát hành bảo lãnh ngân hàng đã giúp cho khách hàng của họ được hưởng những thuận lợi về ngân quỹ như khi được cho vay thực sự.Với ý nghĩa này, bảo lãnh được coi là một trong những dịch vụ ngân hàng

có ý nghĩa đặc biệt quan trọng, đáp ứng kịp thời các yêu cầu phát triển và mở rộng sản xuất kinh doanh, làm giảm bớt sự căng thẳng về nguồn vốn hoạt động của các doanh nghiệp

4 VAI TRÒ CỦA BẢO LÃNH

Ngày nay bảo lãnh không chỉ còn bó hẹp trong các giao dịch thương mại trong nước mà còn được sử dụng rộng rãi trong các giao dịch quốc tế Có thể nói rằng trong các hợp đồng lớn, nhất là các hợp đồng có yếu tố nước ngoài khi các bên chưa thực sự tin tưởng nhau thì không thể thiếu hình thức bảo lãnh của ngân hàng Bảo lãnh ra đời không chỉ mang lại lợi ích cho ngân hàng mà còn mang lại lợi ích cho cả doanh nghiệp và nền kinh tế

Trong kinh doanh ngày nay, bảo lãnh ngân hàng luôn được xem như tấm Giấy thông hành cho doanh nghiệp trong các hoạt động mua bán trả chậm Việc này không những tạo thuận lợi cho kế hoạch của bạn mà các đối tác kinh doanh cũng sẽ có cơ sở để tin tưởng doanh nghiệp của bạn hơn

Với vai trò như vậy, bảo lãnh đã trở thành loại dịch vụ kinh doanh có nhiều tác động tích cực trong việc thúc đẩy các giao dịch về vốn, các giao dịch kinh doanh không chỉ ở trong lĩnh vực tín dụng mà cả trong dự thầu, thực hiện hợp đồng, bảo đảm chất lượng sản phẩm

4.1 Đối với ngân hàng

- Trước hết bảo lãnh giúp ngân hàng đa dạng hoá danh mục sản phẩm dịch

vụ, nhờ đó mà ngân hàng có thể giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh Trong môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt thì việc phát triển các loại hình sản phẩm dịch vụ hiện đại là một yêu cầu cấp bách đối với các ngân hàng Mà bảo lãnh là một trong những nghiệp vụ không chỉ thúc đẩy hoạt động kinh doanh

của ngân hàng mà còn giúp ngân hàng tăng uy tín của mình nhất là trên thị trường quốc tế.

- Thứ hai, thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh ngân hàng được hưởng một khoản thu nhập lớn từ phí bảo lãnh Đây là một khoản thu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng thu từ dịch vụ của một ngân hàng thương mại hiện đại Việc cấp bảo lãnh không đòi hỏi ngân hàng phải cấp vốn ra ngay mà chỉ bảo lãnh bằng uy tín của mình, do đó ngân hàng chưa phải sử dụng đến vốn của mình Hơn nữa ngân hàng cũng rất ít khi phải đứng ra bồi hoàn bảo lãnh nên hầu như ngân hàng không sử dụng vốn của mình, không phải trả chi phí cho huy động vốn

- Thứ ba là theo quy định khi muốn được bảo lãnh thì khách hàng phải có một khoản ký quỹ tại ngân hàng (Thường là bằng 100% giá trị hợp đồng bảo lãnh) trong suốt thời gian bảo lãnh Khoản tiền này ngân hàng có thể sử dụng để cho vay mà không phải trả lãi hoặc trả lãi không thời hạn cho người được bảo lãnh Đây là một nguồn vốn rẻ, ổn định và an toàn của ngân hàng

- Thứ tư, bảo lãnh góp phần làm tăng vị thế của ngân hàng, mở rộng quan

hệ đại lý, nhất là trên trường quốc tế Việc chấp nhận bảo lãnh của một ngân hàng cũng đồng nghĩa với việc chấp nhận mức độ uy tín và khả năng thanh toán của ngân hàng đó

4.2 Đối với doanh nghiệp

* Đối với bên thụ hưởng

Nhờ có bảo lãnh họ có thể yên tâm ký kết và thực hiện hợp đồng Trong trường hợp có rủi ro xảy ra, hợp đồng không được thực hiện thì họ sẽ được ngân hàng bồi hoàn ngay lập tức khi họ xuất trình đầy đủ chứng từ chứng minh vi phạm của bên được bảo lãnh mà ngân hàng không được viện dẫn bất cứ lý do nào Hơn nữa, nhờ có bảo lãnh mà họ tiết kiệm được thời gian và chi phí tìm hiểu bạn hàng mà không bị bỏ lỡ cơ hội kinh doanh

* Đối với bên được bảo lãnh

- Trước tiên họ được cấp một khoản vay với chi phí nhỏ hơn nhiều so với việc đi vay ngân hàng thương mại, thậm chí họ còn tiết kiệm được một khoản

vốn đáng kể Hơn nữa họ còn được các chuyên gia của ngân hàng giúp phân tích đánh giá việc sử dụng vốn sao cho việc làm ăn có hiệu quả.

- Mặt khác, bảo lãnh ngân hàng còn tạo cơ hội kinh doanh cho các doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp có đủ khả năng thực hiện hợp đồng nhưng lại chưa có đủ uy tín, nhất là với các đối tác nước ngoài bảo lãnh ngân hàng sẽ giúp

họ có thể tham gia ký kết các hợp đồng thương mại nhất là các giao dịch thương mại quốc tế Đồng thời bảo lãnh cũng kích thích và thúc đẩy các doanh nghiệp

sử dụng vốn kinh doanh hiệu quả để tăng thêm uy tín trên thị trường

4.3 Đối với nền kinh tế

- Bảo lãnh ngân hàng mang lại lợi ích cho nền kinh tế thông qua các hợp đồng thương mại được ký kết và được thực hiện có hiệu quả Từ đó các doanh nghiệp có thể mở rộng sản xuất kinh doanh và có những đóng góp cho nền kinh

tế Bảo lãnh ngân hàng giúp đáp ứng nhu cầu vốn của nền kinh tế để phát triển

và mở rộng Các hoạt động bảo lãnh vay vốn nước ngoài, mua máy móc vật tư, thiết bị sản xuất theo phương thức trả chậm tạo điều kiện mạnh mẽ để thu hút vốn, đặc biệt là những nước phát triển như Việt Nam, tạo điều kiện ứng dụng công nghệ tiên tiến, tăng năng suất lao động

- Bảo lãnh cũng thúc đẩy các ngành kinh tế phát triển Thông qua các chương trình Quốc gia phát triển các ngành kinh tế mũi nhọn, bằng việc quyết định có bảo lãnh hay không bảo lãnh, bảo lãnh với mức phí cao hay thấp, bảo lãnh thúc đẩy một số ngành phát triển, hạn chế một số lĩnh vực kinh tế hoạt động kém hiệu quả

- Việt Nam đang trong quá trình công nghiệp hoá - hiện đại hoá, nguồn vốn đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển kinh tế Bảo lãnh ngân hàng có thể giúp các doanh nghiệp thu hút được nguồn vốn đầu tư, đặc biệt là những nguồn vốn rẻ với thời hạn dài từ trong nước và nước ngoài

5 QUY CHẾ BẢO LÃNH NGÂN HÀNG

Quy chế bảo lãnh ngân hàng ban hành kèm theo Quyết định số 26/2006/QĐ-NHNN ngày 26/06/2006 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước

Việc Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) ký được hợp đồng bảo lãnh trọn gói cung ứng tín dụng và các dịch vụ ngân hàng cho hai tổng công

ty lớn là Vinashin với hạn mức tín dụng lên đến 1.200 tỷ đồng và làm đầu mối cho các dự án đồng tài trợ là 2.000 tỷ đồng; và Vinamotor: hạn mức tín dụng

700 tỷ đồng và hạn mức bảo lãnh 200 tỷ đồng, đã khiến không ít đối thủ cạnh tranh mất ăn, mất ngủ Dịch vụ bảo lãnh đang dần trở thành nguồn thu đáng kể trong hoạt động kinh doanh của các NHTM Quy chế bảo lãnh mới đã tạo thêm nhiều cơ hội phát triển dịch vụ của NHTM

Trước hết, về các loại hình bảo lãnh Quy chế mới chính thức công nhận thêm hai loại hình bảo lãnh: "Bảo lãnh đối ứng" và "Xác nhận bảo lãnh" Thực

tế tuỳ theo nhu cầu của khách hàng, các NHTM rất linh hoạt trong việc phát hành các loại hình bảo lãnh Ví dụ, Ngân hàng Á châu (ACB) ngoài các loại hình bảo lãnh truyền thống, họ còn phát hành cả bảo lãnh thanh toán thuế

Vấn đề được quan tâm nhất trong Quy chế bảo lãnh là giới hạn bảo lãnh Không như sự mong đợi của các NHTM, giới hạn bảo lãnh của tổ chức tín dụng đối với một khách hàng vẫn được quy định ở mức 15 % vốn tự có của tổ chức tín dụng Trong đó, bao gồm cả các cam kết phát hành theo hình thức tín dụng chứng từ; trừ hình thức mở thư tín dụng trả ngay được khách hàng ký quỹ đủ hoặc được cho vay 100% giá trị thanh toán Quy định này chắc chắn sẽ chấm dứt sự "băn khoăn" có phải là lách luật hay không của NHTM trước mỗi quyết định phát hành thư tín dụng L/C Vì thực tế L/C cũng là một loại hình bảo lãnh nhưng lại không được nhắc đến trong Quy chế bảo lãnh cũ

Về điều kiện bảo lãnh Không bó hẹp trong các điều kiện cụ thể như quy định 283 (Quy chế Bảo lãnh ban hành năm 2000) mà các tổ chức tín dụng chỉ cần đáp ứng những yêu cầu về pháp lý và đủ năng lực tài chính cho hoạt động bảo lãnh là được phép phát hành bảo lãnh Tuy nhiên, quy chế mới cũng yêu cầu: trong trường hợp khoản bảo lãnh liên quan đến các tổ chức, cá nhân nước ngoài thì phải tuân thủ các quy định về quản lý ngoại hối của Việt Nam Đại diện Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (VCB) cho rằng, quy định này sẽ làm hạn chế hoạt động bảo lãnh của họ, nhất là khi phải cạnh tranh với các chi