Đặc điểm của hội đồng quản trị tác động đến hành vi né tránh thuế tại các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC PHƯƠNG THY ĐẶC ĐIỂM CỦA HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI NÉ TRÁNH THUẾ TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TỐN TP Hồ Chí Minh, năm 2021 BỢ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC PHƯƠNG THY ĐẶC ĐIỂM CỦA HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI NÉ TRÁNH THUẾ TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Chun ngành: Kế tốn Mã số chuyên ngành: 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TỐN Người hướng dẫn khoa học: TS NGƠ HOÀNG ĐIỆP TP Hồ Chí Minh, năm 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ “Đặc điểm Hội đồng quản trị tác động đến hành vi né tránh thuế công ty niêm yết Việt Nam” nghiên cứu riêng Các số liệu tài liệu sử dụng luận văn trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu Tất tài liệu tham khảo trích dẫn đầy đủ Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác Tp Hồ Chí Minh, năm 2021 Tác giả Nguyễn Ngọc Phương Thy ii LỜI CÁM ƠN Tác giả xin chân thành cảm ơn TS Ngơ Hồng Điệp, người hướng dẫn khoa học tác giả, chia sẻ kiến thức quý báu, hướng dẫn chi tiết định hướng cách tư khoa học giúp tơi hồn thành luận văn Tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến quý thầy, Trường ĐH Mở TP HCM tận tình giảng dạy, truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm cho hồn thành mơn học phần thạc sĩ Tơi xin chân thành cảm ơn iii TÓM TẮT Luận văn phân tích đặc điểm HĐQT – đại diện quy mô HĐQT (BSIZE) Tỷ lệ thành viên nữ thuộc HĐQT (DIV), mơ hình kiêm nhiệm Chủ tịch HĐQTCEO (DUA), tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập không điều hành (IND), sở hữu vốn quản lý (MANo) đòn bẩy tài (LEV) – tác động đến hành vi né tránh thuế 263 công ty niêm yết sàn HOSE giai đoạn 2016-2019 Với liệu thu thập được, tác giả thực bước để lựa chọn mơ hình hồi quy phù hợp, kết cho thấy ước lượng REM phù hợp cho mơ hình nghiên cứu Tiếp theo tác giả thực hồi quy GLS để khắc phục tượng phương sai sai số thay đổi tượng tự tương quan gặp phải liệu bảng Kết nghiên cứu cho thấy, có tác động chiều quy mô HĐQT, tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập không điều hành đến mức độ né tránh thuế Bên cạnh đó, tỷ lệ thành viên nữ thuộc HĐQT địn bẩy tài có tác động ngược chiều với mức độ né tránh thuế Cuối cùng, khơng tìm thấy chứng tác động mơ hình kiêm nhiệm chủ tịch HĐQT-CEO sở hữu vốn quản lý đến hành vi né tránh thuế CTNY iv ABSTRACT This paper analyses the impact of characteristics of board of directors: Board size, Diversity in gender, Duality, Board’s independence, Managerial ownership and Leverage (BSIZE, DIV, DUA, IND, MANO and LEV) on tax avoidance of 263 corporates listed on the Ho Chi Minh Stock Exchange over the period 2016 – 2019 With the collected data, the author applys the proper regression method and the result shows that the REM model is the most suitable for this study Next, the author conducts the GLR model for the Heteroscedasticity and the phenomenon of autocorrelation in panel data The findings shows that the degree of tax avoidance has a positive relationship with BSIZE and IND Furthermore, DIV and LEV have a negative relationship with the degree of tax avoidance Lastly, DUA and MANO has no relationship with tax avoidance of the corporates listed v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii TÓM TẮT iii DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA LUẬN VĂN 1.7 KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1.1 Các khái niệm 2.1.1.1 Né tránh thuế 2.1.1.2 Né tránh thuế gian lận thuế 2.1.1.3 Né tránh thuế quản trị lợi nhuận 2.1.1.4 Đặc điểm, chức HĐQT 2.1.2 Tổng quan nghiên cứu 2.1.2.1 Các nghiên cứu quốc tế 2.1.2.2 Các nghiên cứu nước 13 2.2 CÁC LÝ THUYẾT NỀN TẢNG 14 2.2.1 Lý thuyết ủy nhiệm 14 2.2.1.1 Nội dung lý thuyết 14 2.2.1.2 Vận dụng lý thuyết ủy nhiệm giải thích hành vi né tránh thuế 15 vi 2.2.2 Lý thuyết bên liên quan 16 2.2.2.1 Nội dung lý thuyết 16 2.2.2.2 Vận dụng lý thuyết bên liên quan giải thích hành vi né tránh thuế 17 2.2.3 Lý thuyết kế toán thực chứng 17 2.2.3.1 Nội dung lý thuyết 17 2.2.3.2 Vận dụng lý thuyết kế tốn thực chứng giải thích hành vi né tránh thuế 18 KẾT LUẬN CHƯƠNG 19 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 3.1 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 3.2 THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 20 3.2.1 Mẫu nghiên cứu 20 3.2.2 Tính tốn phân tích liệu 21 3.3 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 24 3.4 MƠ HÌNH HỒI QUY 25 3.5 ĐO LƯỜNG BIẾN VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 26 3.5.1 Biến phụ thuộc 26 3.5.2 Biến độc lập 26 3.5.2.1 Quy mô Hội đồng quản trị 26 3.5.2.2 Tỷ lệ thành viên nữ thuộc HĐQT 27 3.5.2.3 Chủ tịch HĐQT kiêm Giám đốc điều hành 28 3.5.2.4 Tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập không điều hành 29 3.5.2.5 Sở hữu quản lý 30 3.5.2.6 Địn bẩy tài 31 KẾT LUẬN CHƯƠNG 35 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 36 4.1 KẾT QUẢ THỐNG KÊ MÔ TẢ 36 4.2 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN VÀ HỒI QUY 37 4.2.1 Kết phân tích tương quan 37 vii 4.2.2 Kết phân tích hồi quy 39 4.3 BÀN LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 47 4.3.1 Quy mô Hội đồng quản trị 47 4.3.2 Tỷ lệ thành viên nữ thuộc Hội đồng quản trị 48 4.3.3 Chủ tịch HĐQT kiêm nhiệm Giám đốc điều hành 49 4.3.4 Tỷ lệ thành viên Hội đồng quản trị độc lập không điều hành 50 4.3.5 Sở hữu vốn quản lý 51 4.3.6 Địn bẩy tài 52 KẾT LUẬN CHƯƠNG 53 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ 54 5.1 KẾT LUẬN 54 5.2 HÀM Ý QUẢN TRỊ 54 5.2.1 Đối với Nhà Nước 55 5.2.2 Đối với công ty niêm yết 56 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 57 5.3.1 Hạn chế đề tài 57 5.3.2 Hướng nghiên cứu 58 KẾT LUẬN CHƯƠNG 59 KẾT LUẬN 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO 61 PHỤ LỤC 69 viii DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ Hình 3.1 Mơ hình nghiên cứu 25 Hình 4.1 Phân phối chuẩn phần dư mơ hình 43 Hình 4.2 Phương sai sai số mơ hình 44 113 212 TCR 213 213 213 213 TCT TCT TCT TCT 214 TDC 214 TDC 214 TDC 214 TDC 215 215 215 215 216 216 216 216 TDH TDH TDH TDH TDW TDW TDW TDW 217 TEG 217 TEG CTCP Công nghiệp Gốm sứ Taicera CTCP Cáp treo Núi Bà Tây Ninh CTCP Cáp treo Núi Bà Tây Ninh CTCP Cáp treo Núi Bà Tây Ninh CTCP Cáp treo Núi Bà Tây Ninh CTCP Kinh doanh Phát triển Bình Dương CTCP Kinh doanh Phát triển Bình Dương CTCP Kinh doanh Phát triển Bình Dương CTCP Kinh doanh Phát triển Bình Dương CTCP Phát triển Nhà Thủ Đức CTCP Phát triển Nhà Thủ Đức CTCP Phát triển Nhà Thủ Đức CTCP Phát triển Nhà Thủ Đức CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn CTCP Năng lượng Bất động sản Trường Thành CTCP Năng lượng Bất động sản Trường Thành 2019 0,00 0,00 100,0 10,98 53,36 2016 2017 2018 2019 20,11 20,31 20,03 20,08 5 5 0,00 0,00 0,00 20,00 0 0 80,00 80,00 80,00 80,00 0,72 0,00 0,00 0,00 3,83 3,96 2,95 6,01 2016 21,99 28,57 85,71 0,51 83,22 2017 21,34 28,57 85,71 0,52 84,30 2018 25,10 28,57 85,71 0,52 81,80 2019 23,02 28,57 85,71 0,52 80,15 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 18,93 19,33 18,46 18,34 19,24 18,19 18,33 19,44 4 6 6 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0 0 0 0 80,00 75,00 75,00 80,00 66,67 83,33 83,33 83,33 5,79 5,74 5,78 4,90 0,01 0,01 0,01 0,01 36,77 36,12 45,71 51,95 63,91 61,95 59,80 60,79 2016 19,94 0,00 83,33 17,60 4,98 2017 20,84 16,67 66,67 14,81 18,72 114 217 TEG 217 TEG 218 THG 218 THG 218 THG 218 THG 219 TIP 219 TIP 219 TIP 219 TIP 220 TIX 220 TIX CTCP Năng lượng Bất động sản Trường Thành CTCP Năng lượng Bất động sản Trường Thành CTCP Đầu tư Xây dựng Tiền Giang CTCP Đầu tư Xây dựng Tiền Giang CTCP Đầu tư Xây dựng Tiền Giang CTCP Đầu tư Xây dựng Tiền Giang CTCP Phát triển Khu Cơng nghiệp Tín Nghĩa CTCP Phát triển Khu Cơng nghiệp Tín Nghĩa CTCP Phát triển Khu Cơng nghiệp Tín Nghĩa CTCP Phát triển Khu Cơng nghiệp Tín Nghĩa CTCP Sản xuất Kinh doanh XNK Dịch vụ Đầu tư Tân Bình CTCP Sản xuất Kinh doanh XNK Dịch vụ Đầu tư Tân Bình 2018 26,38 14,29 71,43 13,51 27,02 2019 36,38 12,50 75,00 8,92 20,10 2016 12,57 25,00 75,00 20,98 60,26 2017 16,64 20,00 40,00 19,23 62,64 2018 17,19 20,00 60,00 20,95 64,07 2019 20,10 33,33 50,00 22,75 67,86 2016 20,46 20,00 80,00 2,58 20,48 2017 19,09 20,00 80,00 57,65 14,96 2018 17,41 20,00 80,00 57,65 27,33 2019 20,87 20,00 80,00 0,91 36,35 2016 20,05 20,00 80,00 1,84 54,54 2017 19,04 20,00 80,00 2,80 34,97 115 220 TIX 220 TIX 221 221 221 221 222 222 222 222 223 223 223 223 224 224 224 224 TLG TLG TLG TLG TMP TMP TMP TMP TMS TMS TMS TMS TMT TMT TMT TMT 225 TNA 225 TNA CTCP Sản xuất Kinh doanh XNK Dịch vụ Đầu tư Tân Bình CTCP Sản xuất Kinh doanh XNK Dịch vụ Đầu tư Tân Bình CTCP Tập đồn Thiên Long CTCP Tập đồn Thiên Long CTCP Tập đoàn Thiên Long CTCP Tập đoàn Thiên Long CTCP Thủy điện Thác Mơ CTCP Thủy điện Thác Mơ CTCP Thủy điện Thác Mơ CTCP Thủy điện Thác Mơ CTCP Transimex CTCP Transimex CTCP Transimex CTCP Transimex CTCP Ô tô TMT CTCP Ô tô TMT CTCP Ô tô TMT CTCP Ơ tơ TMT CTCP Thương mại Xuất nhập Thiên Nam CTCP Thương mại Xuất nhập Thiên Nam 2018 16,48 20,00 80,00 2,14 33,96 2019 19,01 25,00 75,00 1,87 31,29 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 21,50 20,40 19,83 21,52 14,87 18,78 19,01 19,00 9,74 12,71 10,75 12,08 21,74 31,45 56,05 32,30 8 5 5 9 7 7 33,33 37,50 37,50 33,33 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 14,29 14,29 0,00 0,00 28,57 28,57 0 0 0 0 0 1 1 88,89 100,0 100,0 100,0 60,00 80,00 60,00 60,00 88,89 88,89 85,71 85,71 85,71 75,00 71,43 57,14 22,12 12,25 12,25 11,17 0,05 0,05 0,02 0,02 13,37 12,90 13,79 16,81 50,33 50,33 50,37 43,71 33,24 32,42 29,31 25,24 24,76 21,50 20,67 15,50 46,25 48,06 48,65 41,18 78,75 83,89 76,32 73,87 2016 20,77 20,00 80,00 19,70 72,38 2017 20,24 20,00 80,00 19,54 69,46 116 225 TNA 225 TNA 226 226 226 226 227 227 227 227 228 228 228 228 229 229 229 229 230 230 230 230 231 231 231 TNI TNI TNI TNI TPC TPC TPC TPC TRA TRA TRA TRA TRC TRC TRC TRC TS4 TS4 TS4 TS4 TTB TTB TTB CTCP Thương mại Xuất nhập Thiên Nam CTCP Thương mại Xuất nhập Thiên Nam CTCP Tập đoàn Thành Nam CTCP Tập đoàn Thành Nam CTCP Tập đoàn Thành Nam CTCP Tập đoàn Thành Nam CTCP Nhựa Tân Đại Hưng CTCP Nhựa Tân Đại Hưng CTCP Nhựa Tân Đại Hưng CTCP Nhựa Tân Đại Hưng CTCP Traphaco CTCP Traphaco CTCP Traphaco CTCP Traphaco CTCP Cao su Tây Ninh CTCP Cao su Tây Ninh CTCP Cao su Tây Ninh CTCP Cao su Tây Ninh CTCP Thủy sản Số CTCP Thủy sản Số CTCP Thủy sản Số CTCP Thủy sản Số CTCP Tập đoàn Tiến Bộ CTCP Tập đoàn Tiến Bộ CTCP Tập đoàn Tiến Bộ 2018 19,83 40,00 60,00 15,81 75,30 2019 21,13 40,00 60,00 17,61 68,02 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 23,76 22,80 25,76 21,90 19,60 20,44 20,51 18,84 19,70 19,49 20,90 19,75 12,27 14,97 17,23 15,75 0,00 0,00 27,66 0,00 20,01 20,00 20,20 5 5 7 7 7 5 5 5 5 5 40,00 60,00 60,00 60,00 42,86 42,86 42,86 44,44 14,29 14,29 14,29 14,29 0,00 0,00 0,00 0,00 60,00 60,00 60,00 33,33 0,00 0,00 20,00 1 1 1 0 0 0 0 1 1 0 80,00 60,00 80,00 40,00 28,57 28,57 28,57 55,56 85,71 85,71 85,71 71,43 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00 40,00 40,00 66,67 60,00 60,00 60,00 18,57 14,67 12,71 6,65 17,57 18,91 18,91 20,96 5,89 4,23 5,46 4,21 35,16 60,06 60,06 60,06 69,06 62,16 62,35 35,26 35,69 36,31 42,21 55,89 54,49 43,38 55,69 47,48 48,82 50,52 49,61 26,33 25,89 30,36 28,86 16,88 15,63 20,41 22,21 80,28 79,09 86,68 77,82 22,01 25,02 51,25 117 231 232 232 232 232 TTB TV2 TV2 TV2 TV2 233 TVT 233 TVT 233 TVT 233 TVT 234 TYA 234 TYA 234 TYA 234 TYA 235 UDC 235 UDC 235 UDC CTCP Tập đoàn Tiến Bộ CTCP Tư vấn Xây dựng Điện CTCP Tư vấn Xây dựng Điện CTCP Tư vấn Xây dựng Điện CTCP Tư vấn Xây dựng Điện Tổng Công ty Việt Thắng CTCP Tổng Công ty Việt Thắng CTCP Tổng Công ty Việt Thắng CTCP Tổng Công ty Việt Thắng CTCP CTCP Dây Cáp Điện Taya Việt Nam CTCP Dây Cáp Điện Taya Việt Nam CTCP Dây Cáp Điện Taya Việt Nam CTCP Dây Cáp Điện Taya Việt Nam CTCP Xây dựng Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu CTCP Xây dựng Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu CTCP Xây dựng Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu 2019 2016 2017 2018 2019 22,04 30,29 28,11 27,41 9,49 5 5 20,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 1 60,00 40,00 40,00 20,00 40,00 37,12 0,40 0,40 0,40 0,77 56,63 79,27 67,87 68,12 60,11 2016 20,58 20,00 40,00 7,68 65,05 2017 20,00 20,00 40,00 7,97 54,86 2018 20,46 20,00 40,00 8,12 54,14 2019 19,41 20,00 60,00 7,07 64,09 2016 19,50 0,00 85,71 0,86 35,89 2017 17,11 0,00 85,71 0,92 46,68 2018 18,68 0,00 85,71 1,06 45,02 2019 18,15 0,00 87,50 1,17 47,58 2016 15,14 0,00 40,00 0,19 62,03 2017 33,67 0,00 60,00 0,27 64,20 2018 23,90 0,00 50,00 0,27 64,51 118 235 UDC 236 UIC 236 UIC 236 UIC 236 UIC 237 VAF 237 VAF 237 VAF 237 VAF 238 VCA 238 VCA 238 VCA 238 VCA 239 239 VCF VCF CTCP Xây dựng Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu CTCP Đầu tư Phát triển Nhà Đô thị IDICO CTCP Đầu tư Phát triển Nhà Đô thị IDICO CTCP Đầu tư Phát triển Nhà Đô thị IDICO CTCP Đầu tư Phát triển Nhà Đô thị IDICO CTCP Phân lân Nung chảy Văn Điển CTCP Phân lân Nung chảy Văn Điển CTCP Phân lân Nung chảy Văn Điển CTCP Phân lân Nung chảy Văn Điển CTCP Thép VICASA VNSTEEL CTCP Thép VICASA VNSTEEL CTCP Thép VICASA VNSTEEL CTCP Thép VICASA VNSTEEL CTCP Vinacafé Biên Hòa CTCP Vinacafé Biên Hòa 2019 26,22 0,00 50,00 0,27 61,44 2016 18,63 20,00 60,00 0,58 47,46 2017 19,13 20,00 60,00 0,58 41,99 2018 18,43 20,00 60,00 0,58 42,28 2019 19,17 40,00 60,00 0,58 38,78 2016 15,96 40,00 80,00 0,09 33,41 2017 18,64 40,00 80,00 0,12 26,35 2018 19,00 50,00 100,0 0,09 24,82 2019 33,42 25,00 75,00 0,09 22,37 2016 20,10 0,00 60,00 0,04 29,00 2017 20,32 0,00 60,00 0,02 36,64 2018 20,04 0,00 60,00 0,02 59,11 2019 20,36 0,00 60,00 0,02 55,44 2016 2017 17,78 19,11 6 16,67 16,67 0 100,0 100,0 0,87 0,87 31,53 78,65 119 239 239 VCF VCF 240 VCG 240 VCG 240 VCG 240 VCG 241 VDP 241 VDP 241 VDP 241 VDP 242 242 242 242 243 243 243 243 244 VFG VFG VFG VFG VGC VGC VGC VGC VHC CTCP Vinacafé Biên Hòa CTCP Vinacafé Biên Hịa Tổng Cơng ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Việt Nam Tổng Công ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Việt Nam Tổng Công ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Việt Nam Tổng Công ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Việt Nam CTCP Dược phẩm Trung ương VIDIPHA CTCP Dược phẩm Trung ương VIDIPHA CTCP Dược phẩm Trung ương VIDIPHA CTCP Dược phẩm Trung ương VIDIPHA CTCP Khử trùng Việt Nam CTCP Khử trùng Việt Nam CTCP Khử trùng Việt Nam CTCP Khử trùng Việt Nam Tổng Công ty Viglacera - CTCP Tổng Công ty Viglacera - CTCP Tổng Công ty Viglacera - CTCP Tổng Công ty Viglacera - CTCP CTCP Vĩnh Hoàn 2018 2019 14,23 15,26 6 16,67 16,67 0 100,0 100,0 0,00 0,00 36,74 35,20 2016 13,35 0,00 88,89 0,06 67,30 2017 14,97 14,29 71,43 0,02 63,67 2018 19,48 14,29 85,71 0,02 60,17 2019 18,48 14,29 57,14 0,03 59,94 2016 22,83 20,00 80,00 13,58 26,48 2017 20,47 20,00 80,00 14,85 26,25 2018 20,84 20,00 80,00 16,50 32,00 2019 20,66 20,00 80,00 17,27 35,86 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 2016 21,41 21,17 20,89 20,46 19,76 18,23 20,97 21,09 16,18 5 5 5 5 20,00 20,00 20,00 40,00 0,00 0,00 0,00 20,00 80,00 0 0 0 0 20,00 20,00 60,00 40,00 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00 4,82 4,92 0,00 0,00 0,84 0,43 0,69 0,74 51,04 48,74 54,07 56,95 60,19 66,38 58,09 58,44 64,53 46,23 120 244 244 244 245 245 245 245 VHC VHC VHC VIC VIC VIC VIC 246 VID 246 VID 246 VID 246 VID 247 247 247 247 248 248 248 248 VIP VIP VIP VIP VJC VJC VJC VJC 249 VNG 249 VNG CTCP Vĩnh Hoàn CTCP Vĩnh Hoàn CTCP Vĩnh Hoàn Tập đoàn VINGROUP - CTCP Tập đoàn VINGROUP - CTCP Tập đoàn VINGROUP - CTCP Tập đoàn VINGROUP - CTCP CTCP Đầu tư Phát triển Thương mại Viễn Đông CTCP Đầu tư Phát triển Thương mại Viễn Đông CTCP Đầu tư Phát triển Thương mại Viễn Đông CTCP Đầu tư Phát triển Thương mại Viễn Đông CTCP Vận tải Xăng dầu Vipco CTCP Vận tải Xăng dầu Vipco CTCP Vận tải Xăng dầu Vipco CTCP Vận tải Xăng dầu Vipco CTCP Hàng không Vietjet CTCP Hàng không Vietjet CTCP Hàng không Vietjet CTCP Hàng không Vietjet CTCP Du lịch Thành Thành Công CTCP Du lịch Thành Thành Công 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 15,16 14,94 10,69 37,61 40,94 52,50 52,99 5 9 9 80,00 80,00 80,00 44,44 33,33 33,33 33,33 0 0 0 60,00 60,00 40,00 88,89 100,0 88,89 88,89 44,55 44,53 44,88 35,41 35,41 34,50 32,94 41,64 36,25 26,24 73,68 75,42 65,62 70,13 2016 4,58 20,00 40,00 25,57 27,67 2017 21,01 20,00 40,00 26,30 31,35 2018 27,45 40,00 60,00 26,30 42,16 2019 39,55 33,33 66,67 26,30 47,08 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 19,59 20,45 21,70 42,79 5,78 3,09 4,36 16,23 7 6 6 0,00 0,00 0,00 0,00 33,33 33,33 33,33 28,57 0 0 0 0 57,14 57,14 57,14 50,00 50,00 50,00 50,00 57,14 0,06 0,06 0,08 0,07 11,15 10,34 10,68 10,49 34,89 30,37 27,35 24,48 76,40 66,54 64,08 69,50 2016 38,43 60,00 100,0 0,00 56,90 2017 40,56 33,33 83,33 0,00 38,11 121 249 VNG 249 VNG 250 250 250 250 251 251 251 251 252 252 252 252 VNL VNL VNL VNL VNM VNM VNM VNM VNS VNS VNS VNS 253 VPD 253 VPD 253 VPD 253 VPD 254 254 254 VPH VPH VPH CTCP Du lịch Thành Thành Công CTCP Du lịch Thành Thành Công CTCP Logistics Vinalink CTCP Logistics Vinalink CTCP Logistics Vinalink CTCP Logistics Vinalink CTCP Sữa Việt Nam CTCP Sữa Việt Nam CTCP Sữa Việt Nam CTCP Sữa Việt Nam CTCP Ánh Dương Việt Nam CTCP Ánh Dương Việt Nam CTCP Ánh Dương Việt Nam CTCP Ánh Dương Việt Nam CTCP Phát triển Điện lực Việt Nam CTCP Phát triển Điện lực Việt Nam CTCP Phát triển Điện lực Việt Nam CTCP Phát triển Điện lực Việt Nam CTCP Vạn Phát Hưng CTCP Vạn Phát Hưng CTCP Vạn Phát Hưng 2018 21,85 16,67 100,0 1,20 43,67 2019 27,37 16,67 100,0 1,04 50,68 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 17,55 19,72 19,26 18,18 16,76 16,09 15,56 17,49 21,29 21,45 22,63 22,16 5 5 10 7 20,00 20,00 20,00 0,00 50,00 37,50 30,00 33,33 14,29 28,57 28,57 11,11 0 0 0 0 0 60,00 60,00 60,00 60,00 66,67 87,50 80,00 77,78 42,86 42,86 42,86 66,67 7,07 7,07 7,74 7,36 0,81 0,73 0,73 0,30 32,98 32,98 32,98 33,07 43,01 40,95 40,42 37,97 23,73 31,14 29,69 33,49 51,09 41,71 38,97 35,53 2016 2,43 0,00 80,00 0,29 59,03 2017 13,72 0,00 80,00 0,75 54,37 2018 12,14 0,00 85,71 0,60 48,94 2019 13,41 0,00 85,71 0,60 45,34 2016 2017 2018 20,67 19,41 22,59 6 20,00 33,33 33,33 0 40,00 50,00 50,00 16,83 16,39 17,71 62,69 50,35 49,31 122 254 255 255 255 255 VPH VPS VPS VPS VPS 256 VRC 256 VRC 256 VRC 256 VRC 257 257 257 257 VSC VSC VSC VSC 258 VSH 258 VSH 258 VSH 258 VSH 259 VSI CTCP Vạn Phát Hưng CTCP Thuốc sát trùng Việt Nam CTCP Thuốc sát trùng Việt Nam CTCP Thuốc sát trùng Việt Nam CTCP Thuốc sát trùng Việt Nam CTCP Bất động sản Đầu tư VRC CTCP Bất động sản Đầu tư VRC CTCP Bất động sản Đầu tư VRC CTCP Bất động sản Đầu tư VRC CTCP Container Việt Nam CTCP Container Việt Nam CTCP Container Việt Nam CTCP Container Việt Nam CTCP Thủy điện Vĩnh Sơn Sông Hinh CTCP Thủy điện Vĩnh Sơn Sông Hinh CTCP Thủy điện Vĩnh Sơn Sông Hinh CTCP Thủy điện Vĩnh Sơn Sông Hinh CTCP Đầu tư Xây dựng Cấp thoát nước 2019 2016 2017 2018 2019 33,34 18,19 24,49 19,08 22,95 5 5 20,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0 0 60,00 60,00 60,00 80,00 80,00 18,02 20,44 20,44 20,40 20,40 43,03 38,14 43,72 39,77 37,99 2016 0,20 40,00 80,00 0,03 30,63 2017 22,45 50,00 75,00 0,00 27,69 2018 22,42 33,33 66,67 0,00 28,52 2019 24,75 66,67 66,67 0,00 24,72 2016 2017 2018 2019 15,82 11,61 8,74 16,25 9 9 11,11 11,11 11,11 11,11 0 0 66,67 66,67 66,67 66,67 1,95 2,67 2,44 2,44 36,79 31,04 21,88 13,50 2016 8,09 0,00 80,00 0,14 53,64 2017 11,19 0,00 80,00 0,14 56,98 2018 10,60 0,00 80,00 0,14 62,38 2019 10,42 0,00 80,00 0,14 65,20 2016 0,04 0,00 80,00 0,56 48,32 123 259 VSI 259 VSI 259 VSI 260 260 260 260 261 261 261 261 262 262 262 262 263 263 263 263 VTB VTB VTB VTB VTO VTO VTO VTO GEG GEG GEG GEG SBV SBV SBV SBV CTCP Đầu tư Xây dựng Cấp thoát nước CTCP Đầu tư Xây dựng Cấp thoát nước CTCP Đầu tư Xây dựng Cấp thoát nước CTCP Viettronics Tân Bình CTCP Viettronics Tân Bình CTCP Viettronics Tân Bình CTCP Viettronics Tân Bình CTCP Vận tải Xăng dầu Vitaco CTCP Vận tải Xăng dầu Vitaco CTCP Vận tải Xăng dầu Vitaco CTCP Vận tải Xăng dầu Vitaco CTCP Điện Gia Lai CTCP Điện Gia Lai CTCP Điện Gia Lai CTCP Điện Gia Lai CTCP Siam Brothers Việt Nam CTCP Siam Brothers Việt Nam CTCP Siam Brothers Việt Nam CTCP Siam Brothers Việt Nam 2017 8,35 0,00 80,00 0,78 61,06 2018 25,99 0,00 75,00 0,54 70,34 2019 24,65 0,00 80,00 0,54 69,13 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 22,53 22,38 23,66 28,39 24,79 21,52 23,29 30,15 8,76 9,29 9,97 4,50 13,56 13,29 16,71 16,99 5 5 7 5 6 7 0,00 0,00 0,00 0,00 16,67 14,29 14,29 14,29 20,00 20,00 50,00 50,00 0,00 22,22 14,29 14,29 0 0 0 0 0 0 0 60,00 40,00 40,00 40,00 50,00 57,14 71,43 57,14 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 85,71 5,16 5,39 5,39 3,29 0,55 0,56 1,03 1,07 0,34 0,73 0,64 3,91 8,38 0,00 0,00 8,51 72,87 71,47 55,18 38,22 46,51 41,73 37,91 41,32 25,84 20,53 44,78 61,86 30,29 25,21 32,54 31,19 124 PHỤ LỤC 02 KẾT QUẢ HỒI QUY ĐA BIẾN CỦA MƠ HÌNH MƠ HÌNH POOLED OLS Source SS df MS Model Residual 1215.06349 66228.8574 1045 202.510581 63.3768971 Total 67443.9209 1051 64.1711902 ETR Coef BSIZE DIV DUA IND MANO LEV _cons -.0209981 0114054 -1.065245 -.034757 0164805 0356116 19.86935 Std Err .1893067 0143984 6116708 0150505 0172817 0125249 1.639941 t -0.11 0.79 -1.74 -2.31 0.95 2.84 12.12 Number of obs F( 6, 1045) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.912 0.428 0.082 0.021 0.340 0.005 0.000 = 1052 = 3.20 = 0.0041 = 0.0180 = 0.0124 = 7.961 [95% Conf Interval] -.3924627 -.0168477 -2.265488 -.0642897 -.0174303 0110347 16.6514 3504664 0396584 1349979 -.0052243 0503912 0601885 23.0873 125 MƠ HÌNH FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: ID Number of obs Number of groups = = 1052 263 R-sq: Obs per group: = avg = max = 4.0 within = 0.0037 between = 0.0015 overall = 0.0018 corr(u_i, Xb) F(6,783) Prob > F = -0.0781 ETR Coef BSIZE DIV DUA IND MANO LEV _cons -.3341251 0320342 1885892 -.0011532 -.020918 0181688 19.98301 3603483 0283955 1.106665 0235708 047204 0327385 2.932057 sigma_u sigma_e rho 5.8523473 6.3572108 45872072 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(262, 783) = t -0.93 1.13 0.17 -0.05 -0.44 0.55 6.82 P>|t| = = 0.354 0.260 0.865 0.961 0.658 0.579 0.000 3.27 0.48 0.8227 [95% Conf Interval] -1.041488 -.0237061 -1.983792 -.0474227 -.1135793 -.0460968 14.22739 3732381 0877745 2.36097 0451163 0717433 0824343 25.73863 Prob > F = 0.0000 126 MƠ HÌNH REM Random-effects GLS regression Group variable: ID Number of obs Number of groups = = 1052 263 R-sq: Obs per group: = avg = max = 4.0 within = 0.0012 between = 0.0321 overall = 0.0170 corr(u_i, X) Wald chi2(6) Prob > chi2 = (assumed) ETR Coef Std Err z BSIZE DIV DUA IND MANO LEV _cons -.1087349 0168015 -.6484988 -.0236318 0100896 0342121 19.56157 2314328 01778 7357952 0172074 0225438 0164598 1.952095 sigma_u sigma_e rho 4.8422695 6.3572108 36716174 (fraction of variance due to u_i) -0.47 0.94 -0.88 -1.37 0.45 2.08 10.02 P>|z| 0.638 0.345 0.378 0.170 0.654 0.038 0.000 = = 8.74 0.1886 [95% Conf Interval] -.5623348 -.0180466 -2.090631 -.0573577 -.0340954 0019515 15.73553 3448651 0516496 7936333 0100942 0542747 0664728 23.3876 127 MƠ HÌNH GLS Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = ETR Coef BSIZE DIV DUA IND MANO LEV _cons -.3773981 0087499 -.1802784 -.0107583 0122102 0162128 21.67247 263 Std Err .063917 0041802 182015 0042523 0073798 0045296 5039641 (0.6673) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(6) Prob > chi2 z -5.90 2.09 -0.99 -2.53 1.65 3.58 43.00 P>|z| 0.000 0.036 0.322 0.011 0.098 0.000 0.000 = = = = = 1052 263 66.09 0.0000 [95% Conf Interval] -.5026731 0005568 -.5370212 -.0190927 -.002254 0073349 20.68471 -.2521231 016943 1764644 -.0024239 0266743 0250907 22.66022 ... CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC PHƯƠNG THY ĐẶC ĐIỂM CỦA HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TÁC ĐỘNG ĐẾN HÀNH VI NÉ TRÁNH THUẾ TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VI? ??T NAM Chuyên ngành: Kế tốn Mã sớ... tác động đến hành vi né tránh thuế công ty niêm yết Vi? ??t Nam? ?? 3 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Mục tiêu nghiên cứu luận văn nghiên cứu đặc điểm HĐQT tác động đến hành vi né tránh thuế CTNY TTCK Vi? ??t Nam. .. luận văn thạc sĩ ? ?Đặc điểm Hội đồng quản trị tác động đến hành vi né tránh thuế công ty niêm yết Vi? ??t Nam? ?? nghiên cứu riêng Các số liệu tài liệu sử dụng luận văn trung thực chưa công bố cơng trình